430143_2017_武大科技_2017年年度报告_2018-03-28.pdf

湖北武大有机硅新材料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 1 证券代码：430143 证券简称：武大科技 主办券商：西部证券 2017 年度报告 武大科技 NEEQ:430143 湖北武大有机硅新材料股份有限公司（WD Silicone Co.,Ltd.）湖北武大有机硅新材料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 2 公司年度大事记公司年度大事记 报告期内，公司再次被认定为高新技术企业。报告期内，公司共取得 3 项发明专利。湖北武大有机硅新材料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业行业信息信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 湖北武大有机硅新材料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、母公司、武大有机硅 指 湖北武大有机硅新材料股份有限公司 光子公司 指 湖北武大光子科技有限公司 股东大会 指 湖北武大有机硅新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 湖北武大有机硅新材料股份有限公司董事会 监事会 指 湖北武大有机硅新材料股份有限公司监事会 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 有机硅产品 指 由原料或中间体通过化学反应，可能添加各类无机填料或改性助剂制得有机硅产品，深加工产品包括硅橡胶、硅油、硅树脂和硅烷偶联剂等。硅/醇直接法反应合成烷氧基硅烷 指 以硅与甲（乙）醇直接反应合成三甲氧基硅烷和四甲氧基硅烷或三乙氧基硅烷和四乙氧基硅烷。间接法 指 用工业硅粉与氯化氢反应合成三氯氢硅合成中间体氯丙基三甲氧基硅烷。烷氧基硅烷 指 带有烷氧基官能团的硅烷，烷氧基指烷基与氧原子连结后的生成基团。硅烷偶联剂 指 在硅原子上连接带官能团的有机基、同时与可水解基团相键合的一类硅烷。硅烷偶联剂作为改性材料，具有耐温性能、耐候性能、电气性能、表面性能和生理惰性等特点，应用领域十分广泛。硅橡胶 指 按照其硫化方法不同，硅橡胶主要分为高温硫化（热硫化）硅橡胶和室温硫化（包括低温硫化）硅橡胶两大类。有机硅防水材料 指 有机硅防水剂是通过与结构材料起化学反应，在基材表面生成一层几个分子厚的不溶性的防水树脂薄膜，由于有机硅防水剂不堵塞建筑材料的孔隙，因此不但具有拒水性，而且还能保持建筑物的正常透气作用。会计师事务所 指 中审华会计师事务所(特殊普通合伙)报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 湖北武大有机硅新材料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘嵚、主管会计工作负责人覃丹及会计机构负责人（会计主管人员）武静保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、公司经营业绩亏损的风险 报告期内，公司(合并)实现营业收入 12,583.69 万元，较上年同期的 12,585.42 万元减少了 1.74 万元，同比减少 0.01%，与上年基本持平。报告期净利润-1,911.64 万元，同比减亏 658.97 万元，公司经营业绩处于亏损。如果公司在 2018 年的经营过程中不能有效增加业务收入、降低生产成本、研发新产品，将会对公司经营产生较大的不利影响。2、市场竞争风险 公司所处的行业为有机硅材料行业，尽管未来市场总量和需求依然看好，但行业竞争日趋激烈。如果公司不能通过有效的技术提升降低生产成本，开发适应市场需求的新产品，会对公司销售收入和业绩产生不利影响。3、技术研发的风险 公司拥有一套相对稳定的研发团队，保证公司通过不断的技术创新，开发符合市场需求新产品，为公司的发展成长提供保障。然而，新产品的推出往往需要经历长期复杂的阶段，新产品研发成功后可能面临短期难以得到市场认可或者新产品投放市场后产生的经济效益与预期差距较大的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 湖北武大有机硅新材料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 湖北武大有机硅新材料股份有限公司 英文名称及缩写 WD Silicone Co.,Ltd.证券简称 武大科技 证券代码 430143 法定代表人 刘嵚 办公地址 武汉市东湖新技术开发区武大园路 5-2 号国家地球空间信息产业基地二期北主楼 2 单元 1 层 02 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 康宇峰 职务 董事会秘书 电话 027-81920126 传真 027-87214371 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 武汉市东湖新技术开发区武大园路 5-2 号国家地球空间信息产业基地二期北主楼 2 单元 1 层 02 号 430223 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000-12-29 挂牌时间 2012-09-07 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-化学原料和化学制品制造业-合成材料制造-初级形态塑料及合成树脂制造 主要产品与服务项目 精细有机硅新材料系列产品的研究、开发、生产、销售、技术服务、技术转让等。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）100,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 武汉大学资产经营投资管理有限责任公司 实际控制人 武汉大学 湖北武大有机硅新材料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91420000726108934E 否 注册地址 武汉市东湖新技术开发区武大园路5-2号国家地球空间信息产业基地二期北主楼 2 单元 1 层 02 号 否 注册资本 100,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 西部证券 主办券商办公地址 陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 梁筱芳、尹翠娥 会计师事务所办公地址 天津经济技术开发区第二大街 21 号 4 栋 1003 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2017 年 12 月 22 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司报经中国证监会批准，发布了全国中小企业股份转让系统股票转让细则，此细则自 2018 年 1 月 15 日起施行。自全国中小企业股份转让系统股票转让细则施行之日起，原采取协议转让方式的股票改为采取集合竞价转让方式进行转让。湖北武大有机硅新材料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 125,836,858.49 125,854,227.94-0.01%毛利率%15.08%11.90%-归属于挂牌公司股东的净利润-19,174,083.25-25,502,285.39 24.81%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-19,563,523.60-24,600,770.03 20.48%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-11.14%-13.12%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-11.37%-12.65%-基本每股收益-0.1917-0.2550 24.82%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 246,877,686.54 261,075,149.40-5.44%负债总计 79,532,649.86 74,613,706.38 6.59%归属于挂牌公司股东的净资产 162,484,027.45 181,658,110.70-10.56%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.6248 1.8166-10.56%资产负债率%（母公司）29.87%25.61%-资产负债率%（合并）32.22%28.58%-流动比率 0.93 0.94-利息保障倍数-4.26-6.41-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,746,898.19 8,983,726.91-80.55%应收账款周转率 4.68 3.81-存货周转率 4.29 4.23-湖北武大有机硅新材料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-5.44%-15.65%-营业收入增长率%-0.01%-23.02%-净利润增长率%25.63%4.34%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 100,000,000 100,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-654,729.71 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,296,799.96 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-149,613.51 非经常性损益合计非经常性损益合计 492,456.74 所得税影响数 73,818.51 少数股东权益影响额（税后）29,197.88 非经常性非经常性损益净额损益净额 389,440.35 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 湖北武大有机硅新材料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所属行业为化学原料及化学制品制造业，公司是国内一家较早从事有机硅新材料业务的高科技企业。公司主营业务为精细有机硅新材料系列产品的研究、开发、生产、销售、技术服务、技术转让等，是国内精细有机硅新材料制造行业主要的生产企业。公司专注于有机硅新材料事业的发展，致力于打造成为专业化生产商和技术服务提供商。公司的研发模式为自主开发，公司研发技术力量雄厚，以公司为平台设立运行了教育部有机硅化合物及材料工程研究中心，由于公司所从事的行业为新兴有机硅材料行业，所需技术在继承国内外基础理论的基础上基本需要公司自行开发。公司尤其重视技术改进和技术创新，公司拥有核心自主知识产权的直接法合成烷氧基硅烷生产技术，在此基础之上，结合有机硅新材料的特性与客户需求，开发了高性能、低成本、高质量的有机硅烷类中间体、硅烷偶联剂系列、有机硅橡胶类系列、有机硅树脂系列等产品，公司自成立以来主营业务未发生变化，目前已成为国内主要的硅烷偶联剂供应商之一，产品广泛应用于橡胶、电子、通讯、建材、汽车、玻纤等领域。公司通过自销、经销商渠道两种销售模式开拓业务，目前有华北大区、华东大区、华南大区、华中大区等四个销售大区，收入来源以直销销售为主，代理销售为辅，主要是销售公司自身研发生产的产品，同时还提供技术转让和服务。报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司(合并)实现营业收入 12,583.69 万元，较上年同期的 12,585.42 万元减少了 1.74 万元，同比减少 0.01%，与上年基本持平。报告期净利润-1,911.64 万元，同比减亏 658.97 万元，主要是提高毛利率较高的产品产量，毛利率较上年提高 3.18 个百分点，公司加强内部经营管理，销售费用和管理费用减少，损益类各项成本、费用减少共同影响净利润减亏 25.63%。报告期末,现金及现金等价物余额为 1,108.03 万元，现金及现金等价物净增加额为-4.80 万元。经营活动产生的现金流量净额 174.69 万元，同比下降 80.55%，本年销售货币回笼正常，回款大于本年销售的含税收入，经营活动产生的现金流量净额同比下降，主要是期末存货比期初增加，而上年存货变动为湖北武大有机硅新材料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 11 减少，及应收票据增加、经营活动中的采购货款、工资社保等支出较上期增加，致使经营活动产生的现金流量净额减少。随着国家宏观经济形势进入新常态，宏观经济发展有所放缓。从行业形势看，大部分有机硅产品市场开始复苏，随着公司技术改造和创新的加强，公司产品毛利率在提升，公司亏损逐步降低，公司可持续发展的能力得到增强。2017 年公司经营计划中拟进行股票发行 1000 万股募集资金进行新项目建设，由于公司生产厂区地处老城区，周边环境不适于再在现有厂区内建设新项目，公司正在进行选址等前期筹备工作，待前期筹备工作完成再进行股份融资发行。2018 年公司继续积极投入研发力量，利用自行研发的复配技术深耕客户，努力为客户带来良好的经济效益、社会效益，也为公司今后发展业务、提升效益打下基础。(二二)行业情况行业情况 从 2013 年到 2016 年有机硅行业整体的开工率一直处于较低状态，随着国家对环保的要求趋严，有机硅行业内企业不断整改，对企业开工率造成较大影响。2017 年行业供需格局出现反转,环保压力限制企业开工率，2017 年行业产能首次出现下降，行业集中度提高明显。在 2017 年环保的高压下，部分有机硅企业被限产、整改，行业进行了供给侧的改革，2017 年行业的整体开工率明显回升，主要原因是供给侧改革叠加环保驱严，行业落后的产能逐渐出清。2017 年有机硅市场产品价格上涨，产品价差扩大，预计 2018 年后有望持续。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 15,605,337.90 6.32%13,128,307.21 5.03%18.87%应收账款 22,188,726.04 8.99%27,607,749.13 10.57%-19.63%应收票据 4,917,910.37 1.99%1,608,514.88 0.62%205.74%其他应收款 2,493,918.79 1.01%4,118,844.60 1.58%-39.45%存货 22,892,719.77 9.27%19,674,480.08 7.54%16.36%长期股权投资-固定资产 99,482,735.87 40.30%108,400,571.34 41.52%-8.23%在建工程-847,591.12 0.32%-100.00%无形资产 68,347,772.96 27.68%76,150,730.96 29.17%-10.25%长期借款-短期借款 28,450,000.00 11.52%37,000,000.00 14.17%-23.11%应付票据 10,000,000.00 4.05%-100.00%应付账款 8,960,765.88 3.63%12,159,514.21 4.66%-26.31%预收账款 3,636,633.77 1.47%2,050,537.58 0.79%77.35%其他应付款 23,508,404.78 9.52%16,886,975.54 6.47%39.21%资产总计 246,877,686.54-261,075,149.40-5.44%湖北武大有机硅新材料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 12 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：资产负债表日的货币资金比上年期末增加 18.87%，主要是增加银承保证金 252.50 万元。2、应收票据：报告期的应收票据比上年期末增加 205.74%，主要是银行承兑占总回款比重上升，期末银承结存增加。3、应收帐款：报告期的应收账款比上年期末减少 19.63%，主要是行业市场发生变化，重点客户赊销期变短，加强了应收帐款管理，本年度货款及时回收。4、其他应收款：报告期的其他应收款款比上年期末减少 39.45%，系收回往来款项。5、存货：报告期的存货比上年期末增加 16.36%，主要是报告期内适应行情变化，原料及在产品存货存量增加。6、固定资产：报告期的固定资产账面值比上年期末减少 8.23%，主要是报告期内计提折旧 1,146.40万元。7、无形资产：报告期的无形资产账面值比上年期末减少 10.25%，主要是报告期内摊销 780.30 万元。8、短期借款及应付票据：报告期的短期借款及应付票据合计比上年期末增加 3.92%，主要是报告期内银行综合融资（贷款和银承）净增加额为 145.00 万元。9、应付账款：报告期应付账款比上年期末减少 26.31%，是支付货款结算账期缩短，有些供应商欠款已结清。10、预收账款：报告期预收账款比上年期末增加 77.35%，是一般客户先款后货。11、其他应付款：报告期其他应付款比上年期末增加 39.21%，增加 662.14 万元，主要是从一般法人机构资金借入 1,000.00 万元，归还向股东借款 460.00 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 125,836,858.49-125,854,227.94-0.01%营业成本 106,866,791.89 84.92%110,871,316.90 88.10%-3.61%毛利率%15.08%-11.90%-管理费用 23,073,814.57 18.34%24,925,454.01 19.81%-7.43%销售费用 7,069,953.56 5.62%7,783,168.80 6.18%-9.16%财务费用 3,604,054.89 2.86%3,159,102.74 2.51%14.08%营业利润-17,708,115.56-14.07%-24,873,878.79-19.76%28.81%营业外收入 22,055.91 0.02%821,255.64 0.65%-97.31%营业外支出 826,399.13 0.66%1,846,854.12 1.47%-55.25%净利润-19,116,406.34-15.19%-25,706,097.53-20.43%25.63%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：报告期公司(合并)实现营业收入 12,583.69 万元，较上年同期的 12,585.42 万元减少了 1.74 万元，同比减少 0.01%，与上年基本持平。2、营业成本：报告期营业成本同比减少 400.45 万元，降幅 3.61%，营业成本降幅大于营业收入降幅，主要是提高毛利率较高的产品产量。毛利率较上年提高 3.18 个百分点。3、管理费用：报告期管理费用同比减少 185.16 万元，降幅 7.43%，主要是管理费中列支的工资及湖北武大有机硅新材料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 13 福利、社保同比下降 20.89%，研究开发费同比减少 19.70%，安全费用增加 72.52%。4、销售费用：报告期销售费用同比减少 71.32 万元，降幅 9.16%，主要是由于工资、招待费、运费同比减少。5、财务费用：报告期财务费用同比增加 44.50 万元，增幅 14.08%，主要是汇兑损益同比增支 24.29万元，2017 年人民币对美元汇率升值超 6%，本年为汇兑损失，而 2016 年人民币贬值，出口收汇汇兑为正收益。6、营业利润：报告期营业利润同比减亏 716.58 万元，减亏 28.81%，除以上营业成本、管理费用、销售费用同比减支外，因财政部修订企业会计准则第 16 号政府补助，与本公司日常活动相关的政府补助，从“营业外收入”项目重分类至“其他收益”项目，而比较数据不调整，其他收益 129.68万元。7、营业外收入：报告期内营业外收入比上年减少 97.31%，主要是财政部会计政策调整，该科目核算内容调整。8、营业外支出：报告期内营业外支出减少 55.25%，主要是上年核销坏帐金额大于本年固定资产处置损失。9、净利润：报告期净利润同比减亏 658.97 万元，主要是提高毛利率较高的产品产量，毛利率较上年提高 3.18 个百分点，公司加强内部经营管理，销售费用和管理费用减少，损益类各项成本、费用减少共同影响减亏 25.63%。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 123,441,398.07 124,293,917.84-0.69%其他业务收入 2,395,460.42 1,560,310.10 53.52%主营业务成本 105,601,304.53 110,254,356.93-4.22%其他业务成本 1,265,487.36 616,959.97 105.12%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%硅烷偶联剂 94,853,464.91 76.84%96,550,575.01 77.68%基础材料及中间体 572,649.59 0.46%455,598.28 0.37%有机硅橡胶类 27,179,880.96 22.02%27,179,880.96 21.87%有机硅纳米防水剂 835,402.61 0.68%13,523.97 0.01%技术转让 0.00 0.00%94,339.62 0.08%合计 123,441,398.07-124,293,917.84-按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内收入构成无大的变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 湖北武大有机硅新材料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 14 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 武汉睿弛精细化工有限公司 8,023,847.00 6.38%否 2 东爵有机硅(南京)有限公司 7,825,790.00 6.22%否 3 东莞市睿腾化工有限公司 6,525,500.00 5.19%否 4 山东东岳有机硅材料有限公司 3,262,600.00 2.59%否 5 江西蓝星星火有机硅有限公司 3,230,900.00 2.57%否 合计合计 28,868,637.00 22.95%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 荆州市天翼精细化工开发有限公司 10,216,850.00 10.59%否 2 江西晨光新材料股份有限公司 8,922,350.00 9.25%否 3 湖北新蓝天新材料股份有限公司 5,368,760.00 5.57%否 4 淄博市临淄齐泉工贸有限公司 5,026,300.00 5.21%否 5 咸宁市宇龙化工有限公司 3,557,512.00 3.69%否 合计合计 33,091,772.00 34.31%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 1,746,898.19 8,983,726.91-80.55%投资活动产生的现金流量净额-2,461,893.93-924,894.76-166.18%筹资活动产生的现金流量净额 805,297.16-9,309,734.38 108.65%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：报告期同比下降 80.55%，情况说明如下：本年销售货款回收正常，回款大于本年销售的含税收入，期末比期初（以下均为账面原值）应收款减少 492.12 万元，预收款增加 158.61 万元，但以下因数变动较大影响了经营活动产生的现金流量净额报告期同比减少 723.68万元，主要是：一是期末存货比期初增加 444.92 万元，增加了资金的流出和占用，而上年存货变动为减少 699.57 万元，减少了当年资金的流出和占用，两年比较变动数为 1,144.49 万元；本年存货增加主要表现在原材料、在产品等增加 817.28 万元，而库存商品减少 372.36 万元；二是期末比期初应付款减少 319.87 万元及预付款项增加 198.28 万元，增加了资金的流出和占用；三是应收票据增加 330.94 万元（收回银行承兑未转让），四是实际支付的职工工资社保较上年增加 302.18 万元；五是相关的期间费用降低，减少了资金的流出。2、投资活动产生的现金流量净额：报告期购置固定资产支出同比增加153.70万元，支出上升166.18%3、筹资活动产生的现金流量净额：报告期净额为 80.53 万元，同比增加 108.65%。报告期银行综合融资（贷款和银承）净增加额为 145 万元，收到其他单位借款 1,000 万元，归还股东借款 460 万元，存入银行还款保证金 252.5 万元，支付利息 351.97 万元。而上年承兑汇票到期兑付及归还员工集资和归还暂借款，筹资活动支出大于银行借款净增加额。湖北武大有机硅新材料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 15 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 对公司净利润影响达到 10%以上的的子公司为湖北武大光子科技有限公司，报告期内实现营业收入 43,709,111.99 元，比上年同期增长 50.41%，净利润 1,196,561.11 元，经营活动现金流量净额 6,311,297.95元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2017 年 4 月及 5 月分别颁布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营(以下简称“准则 42 号”)和修订的企业会计准则第 16 号政府补助(以下简称“准则 16 号(2017)”)，42 号准则自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理；修订的 16 号准则 2017 年 6 月 12 日起施行，对于 2017年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理，对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。本公司执行上述三项规定的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称 影响金额（1）在利润表中分别列示“持续经营净利润”和“终止经营净利润”。比较数据相应调整。持续经营净利润-（2）自 2017 年 1 月 1 日起，与本公司日常活动相关的政府补助，从“营业外收入”项目重分类至“其他收益”项目。比较数据不调整。营业外收入、其他收益 1,296,799.96（3）在利润表中新增“资产处置收益”项目，将部分原列示为“营业外收入”及“营业外支出”的资产处置损益重分类,至“资产处置收益”项目。比较数据相应调整。营业外收入、资产处置收益-(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 湖北武大有机硅新材料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 16 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司诚信经营、按时纳税、积极吸纳就业和保障员工合法权益，立足本职尽到了一个企业对社会的企业责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司虽然处于亏损状况，但逐年减亏的趋势已形成，随着行业的复苏，企业经营市场环境的改善，加之公司坚持自主创新，不断加大新技术、新产品的研发力度，注重培养自已的研发队伍，研发了一系列的国内首创、替代进口的的新技术新产品，目前，这些核心技术已基本成熟，达到国内先进水平，即将实现产品化并量产进入市场。报告期内，除已经量产的项目及产品之外，处于立项及预研的项目已经超过 10 个，为后续持续高速发展打下坚实的基础。公司业务、资产、人员、财务、机构完全独立，具有良好的自主经营能力，会计核算、财务管理、风险控制等内控系统运行正常。报告期内，公司不存在实际控制人失联或高级管理人员无法履职情况；公司应收账款、应付账款均有较大比例下降，公司经营活动现金流处于良性循环中；公司不存在主要生产、经营资质缺失或者无法 续期，无法获得主要生产、经营要素（人员、土地、设备、原材料）的情况。公司管理层及核心团队稳定，公司持续经营能力良好。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 1、全球有机硅市场分析 2017 年全球有机硅市场规模超过 1,000 亿人民币，由于市场需求主要集中在中国、美国、欧洲，厂商主要将工厂布局在需求地区，其中中国产能占 50%，其它主要集中在欧洲、美国。2、国内有机硅市场分析 过去几年国内有机硅市场需求增速接近 10%，高于 GDP 增速，其中包括房地产在内的建筑领域仅占国内需求的 20%左右（65%的室温硅橡胶用于建筑领域，而室温胶仅占有机硅产品 31%），即便地产投资增速下降 10%，也最多导致有机硅需求增速降低 1%，因此未来地产投资增速下降对有机硅需求冲击有限，预计在电力及新能源、电子电器及汽车、个人护理等领域拉动下，未来每年需求增速有望继续维持 6%以上。3、国内有机硅行业发展趋势 2000-2008 年，国内有机硅产品长期供不应求，进口依存度保持 30%以上，产品盈利能力强，2009年国内有机硅单体产能仅 90 万吨左右，随后资本大规模涌入，行业迎来扩产潮，2011 年产能增加至 180 万吨，导致产能明显过剩，2012-2016 年行业持续低迷，产品价格从高点一路下行，2016 年上半年最低跌幅超过 50%，行业全线亏损，这过程中各家厂商明显放缓扩产步伐，部分产能退出市场。2017 年在环保的高压下，部分有机硅企业被限产、整改，行业进行了供给侧的改革，随着过剩产能被需求增长消化，行业洗牌完成后迎来景气反转。未来每年需求继续增长 6%以上，2018 年无新增产能，供给持续紧张，行业价格继续高位运行。2018 年有机硅行业市场需求增长稳定，随着有机硅下游应用领域建筑,汽车和电子行业发展,房地产市场小幅增长,国产胶大幅替代进口,国内有机硅的需求逐渐攀升，出口逐年增加,边际效应明显。预计2018 年产品价格及市场需求会在 2017 年的基础上持续复苏，企业经营情况将有所好转，但企业经营难度依然有很多不确定性。选择加快产业结构调整，优化资源配置，是有机硅行业摆脱困境的根本出路。湖北武大有机硅新材料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 17 (二二)公司发展战略公司发展战略 公司致力于“做独特的直接法技术产业体系产品提供商”，坚持直接法产业链的不断延伸和新产品开发及市场推广，以增强企业抗风险能力、盈利能力和市场掌控能力。1、对现有业务采取提升工艺技术水平，降低成本，侧重加强生产管理，提高生产效率，提升制造品质，逐步打造体现高品质制造水平的企业形象。同时，适时建设新产线，提高市场竞争力的战略，以提升盈利能力。2、开拓有机硅深加工市场，完善健全研发体系，培养稳定的研发团队，促进研发成果的持续推出，并能够结合公司的实际情况实现研发和生产的有效结合，加快实现产业化。公司坚持扭亏脱困、转型升级的战略方针、通过应用型开发实现供给侧改革，全面提升公司综合管理实力，做活三板融资平台，实现公司在资本市场的进一步发展。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 1、以 2018 年度销售计划为目标，深入市场拓展和销售扩张。在保证现有优质客户及市场份额的基 础上进一步拓展新的优质客户，促进销售收入的持续稳定增长。不断引进优秀技术和人才，建立科学的人力资源管理体系，进一步增强公司可持续研发能力。进一步强化人力资源工作，不断增强企业的核心竞争优势。公司将继续优化业务流程，提高公司的各项管理水平，确保年度经营目标顺利达成和效率持续 提升，提高公司的精细化管理和控制成本能力。现有业务量保持稳定增长，加大有机硅深加工产品的投入，培育更多利润增长点，助推业绩提升。以上所述 2018 年公司经营目标并不构成对投资者的业绩承诺，能否实现取决于市场状况的变化、经营策略的可行性、经营团队执行力等多种因素的影响，存在着一定的不确定性，请投资者注意风险。(四四)不确定性因素不确定性因素 尽管公司积极调整经营战略，公司 2017 年仍然处于亏损状况。2018 年公司仍然将大力推动亏损业务的扭亏为盈，2018 年公司经营不确定的因素主要是市场的风险。虽然公司现有产品生产技术在国内同行业属领先水平，并拥有部分自主知识产权，业绩能否扭亏为盈仍存在以下不确定因素：一是直接法催化体系和工艺过程的优化提升能否按计划达到目标具有不确定性。直接法体系是公司在国内率先实现产业化