430056_2017_中航新材_2017年年度报告_2018-04-16.pdf

中航百慕新材料技术工程股份有限公司 2017 年度报告 1 2017 年度报告 中航新材 中航百慕新材料技术工程股份有限公司 中航百慕新材料技术工程股份有限公司 2017 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 航空防腐技术 VCI 片锌技术进入光伏行业 公司举行“VCI 片锌技术推介会”，现场 300 多位光伏行业企业家和嘉宾对该技术表现出深厚的兴趣。中航新材为世界施工难度最大的平潭海峡公铁 两用大桥披上美丽外衣 平潭海峡大桥建设环境复杂，防腐蚀工艺要求高，混凝土涂装施工难度大，我公司技术和施工人员克服种种困难,积极配合业主和施工单位完成了阶段性施工，取得了涂装技术突破。中航百慕新材料技术工程股份有限公司 2017 年度报告 3 全球瞩目跨世纪工程港珠澳大桥涂装工程 圆满完成 公司项目团队克服施工条件复杂等诸多不利因素，保质保量零事故如期完成施工任务，收到港珠澳大桥管理局颁发的感谢信。西南盛开 VCI 之花四川百慕 VCI 基地签约 公司与四川鑫诚公司签署战略合作协议，成立四川百慕 VCI示范基地，为西南区域节能环保产业做出贡献，公司 VCI 技术推广又确立了新的里程碑。中航百慕新材料技术工程股份有限公司 2017 年度报告 4 公司再获涂料行业标准化先进单位称号 在 2017 年度涂料和颜料标准化年会上，中航新材再获“涂料行业标准化先进单位”荣誉称号，并在 20 家获奖单位中名列榜首，公司连续三年获此殊荣。诚信立企-公司获得“信用双百企业”称号 公司在信用中关村“构建新时代的信用新模式”主题高峰论坛上，获得了 2017 年中关村信用培育双百工程百家最具影响力信用企业证书。中航百慕新材料技术工程股份有限公司 2017 年度报告 5 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .7 7 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况 .2 28 8 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 中航百慕新材料技术工程股份有限公司 2017 年度报告 6 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 指 中航百慕新材料技术工程股份有限公司 中国航发航材院、控股股东 指 中国航发北京航空材料研究院 中国航发、实际控制人 指 中国航空发动机集团有限公司 重庆百慕、重庆子公司 指 重庆百慕新材料技术工程有限公司 大连百慕、大连子公司 指 大连中航百慕新技术工程有限公司 天津百慕、天津子公司 指 天津中航百慕新材料技术有限公司 自清洁涂料技术 指 一种通过雨水实现清洁的涂层 新型热反射隔热涂料 指 一种反射太阳热的涂层 无溶剂低水阻管理涂料 指 一种应用于大型输水管道内壁的涂层 VCI 涂层 指 一种鳞片型富锌涂层 证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 中航百慕新材料技术工程股份有限公司 2017 年度报告 7 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人黄玖梅、主管会计工作负责人马倩及会计机构负责人（会计主管人员）马玉珍保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 新业务培育风险 VCI 新产品业务虽与地方合作伙伴建立了新的合作模式，但 面临较长的建设期，同时市场可能发生新的变化导致盈利不达预期。固定资产折旧带来利润下降的风险 2016 年公司天津基地投产将带来大量固定资产折旧，带来 公司利润下降的风险。公司积极开拓业务领域扩大市场份 额。同时积极寻求经销、代销、代工合作伙伴，充分发挥产 能优势。本期重大风险是否发生重大变化：否 中航百慕新材料技术工程股份有限公司 2017 年度报告 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 中航百慕新材料技术工程股份有限公司 英文名称及缩写 AVIC BIAM New Materials Technology Engineering Co.,Ltd.证券简称 中航新材 证券代码 430056 法定代表人 黄玖梅 办公地址 北京市海淀区温泉镇环山村六二一研究所厂区东区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 马玉珍 职务 董事会秘书 电话 010-62498102 传真 010-62498102 电子邮箱 M 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市海淀区温泉镇环山村六二一研究所厂区东区 100094 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1996 年 4 月 29 日 挂牌时间 2009 年 7 月 1 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-26 化学原料和化学制品制造业-264 涂料、油墨、颜料及类似产品制造-2641 涂料制造 主要产品与服务项目 涂料、油墨、颜料及类似产品制造 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）109,150,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 中国航发航材院 实际控制人 中国航发 中航百慕新材料技术工程股份有限公司 2017 年度报告 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110108600430928T 否 注册地址 北京市海淀区温泉镇环山村六二一研究所厂区东区 否 注册资本 109,150,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中信建投 主办券商办公地址 北京东城区朝阳门内大街 188 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吴玉光、王玉霞 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 2-9 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、2018 年 1 月 15 日起，公司转让方式由协议转让变更为集合竞价转让方式。2、2018 年 3 月 29 日，公司的第一大股东由北京航材院变更为上海洁深新能源科技有限公司及上海沃源投资合伙企业（有限合伙）.中航百慕新材料技术工程股份有限公司 2017 年度报告 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 209,552,843.47 146,688,575.72 42.86%毛利率%33.95%41.71%-归属于挂牌公司股东的净利润 17,245,303.87 15,852,459.63 8.79%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 15,321,114.71 8,344,532.99 83.61%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.71%8.65%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.07%4.55%-基本每股收益 0.17 0.20-16.59%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 495,831,129.45 423,880,389.11 16.97%负债总计 165,686,825.65 236,360,497.68-29.90%归属于挂牌公司股东的净资产 330,144,303.80 187,519,891.43 76.06%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.02 2.35 28.96%资产负债率%（母公司）28.40%53.63%-资产负债率%（合并）33.42%55.76%-流动比率 330.06%163.96%-利息保障倍数 4.80 4.78-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-29,266,306.61 24,938,005.76-217.36%应收账款周转率 1.28 1.21-存货周转率 1.70 0.90-中航百慕新材料技术工程股份有限公司 2017 年度报告 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%16.97%3.97%-营业收入增长率%42.86%-21.45%-净利润增长率%8.79%-24.05%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 109,150,000 79,950,000 36.52%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-3,984.39 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 -计入当期损益的政府补助，但与企业业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,191,068.48 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 -企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 -非货币性资产交换损益 -委托他人投资或管理资产的损益 -因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 -债务重组损益 -企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的 -中航百慕新材料技术工程股份有限公司 2017 年度报告 12 损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 -单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 -对外委托贷款取得的损益 -采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 -根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 -受托经营取得的托管费收入 -除上述各项之外的其他营业外收入和支出 76,609.05 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -非经常性损益合计非经常性损益合计 2,263,693.14 所得税影响数 339,503.98 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,924,189.16 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 中航百慕新材料技术工程股份有限公司 2017 年度报告 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司作为中国航发航空材料研究院控股的高新技术公司，以航空涂料为核心技术，并延伸至军工和民品高端涂料市场，依托技术优势，专门从事先进功能涂料产品的研发、生产、销售，并承接防腐、保温、防水等国家大型工程。2017 年，公司已申请专利 92 项，拥有已授权专利 52 项。主导和参与了 79 项国家及行业防腐标准的编制，拥有防腐保温一级资质、中国船级社资质、国家高新技术企业、建筑装饰装修工程专业承包三级、建筑防水工程专业承包三级等资质。公司积极践行军民融合发展战略，积极推进军用技术成果向民用市场转化，相继开发了水性系列、无溶剂系列、自洁氟碳系列、VCI 涂料等节能环保涂料品种。报告期内，以 VCI 技术的应用为传统高耗能高污染行业转型升级提供了新的解决方案，取得了明显效果，得到示范地政府的高度支持和认可。基于几十年航空涂料研发的科技积累，提供航空、电子、航天、兵器、船舶等其他军用设施涂料，报告期内实现稳步发展。经过十余年的努力，国内几十座大型桥梁钢结构及混凝土涂装业绩奠定了公司在这一细分市场中的领军地位。公司通过区域营销的模式开展材料销售与涂装工程施工业务，收入构成主要是材料销售、工程施工、技术服务，结构上较上年度有所变化，基本实现了由工程施工逐步向材料销售和技术合作模式的转变的预期。2017 年公司成果丰硕。报告期内，被国防科工局列为全国十大军转民技术之一的 VCI片锌创新技术被全球首个“熊猫光伏电站”采用，完成 50 兆瓦四个颜色彩色支架的供货安装，自此 VCI 防腐技术敲开光伏行业大门。公司在桥梁特种涂料板块继续占据行业领先地位。由公司参与兴建的世界上施工难度最大的平潭海峡公铁两用大桥首孔钢桁梁架设成功，标志着公司的涂装技术再一次取得了突破性进展。公司承接的全球瞩目跨世纪工程港珠澳大桥 CB01 标焊缝涂装工程，过程中克服施工条件复杂、工期紧张、超强台风袭击等诸多不利因素，保质保量零事故如期完成了施工任务，收到了港珠澳大桥管理局的赞誉。公司参与建设的广东佛江快速通道江顺大桥、贵州毕节倒天河大桥工程分别获得“鲁班奖”、“2016-2017 年度国家优质工程奖”。公司再获投资者青睐，报告期内圆满完成第二次定向增发，进一步引进战略合作伙伴，打通上下游产业链，募集资金 1.32 亿，为公司进一步发展提供了战略与资金保障。中航百慕新材料技术工程股份有限公司 2017 年度报告 14 VCI 新的商业模式收效显著,江苏高邮作为公司首个示范基地，目前已成功进入多个防腐涂料领域，其中光伏支架、金属灯杆、电缆桥架等金属防腐涂装领域影响较大，积累了一批优质客户，得到了业内认可及当地政府的大力支持。继江苏高邮、河北文安示范基地建成投产及广东佛山基地签约后，报告期内公司又在四川遂宁签署设立新的 VCI 示范基地，该基地建成投产后将承接辐射半径为 200 公里的消防管防腐涂装业务，带领公司防腐新材料跨入又一新领域。为实现公司防腐新材料销售与技术产业化应用在全国市场的快速布局奠定了良好的基础。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司主要业务为先进功能涂料的生产、销售及施工。报告期内，公司总资产为 49,583.11 万元，同比增长 16.97%；实现销售收入 20,955.28 万元，同比增长 42.86%；利润总额 1846.37 万元，同比下降 4.17%；实现净利润 1724.53 万元，同比增长 8.79%。本年基本股收益为 0.1654 元/股，上年同期为 0.1983 元/股，同比下降 16.59%，主要是因为股本增加。公司随着产能释放及营销渠道的陆续铺设，其盈利能力将进一步提高，其自主研发的 VCI 产品通过省市级合作伙伴将产品铺设到应用终端，目前进展顺利，得到了当地政府高度认可和大力支持，取得了预期效果，公司未来发展能力良好。(二二)行业情况行业情况 2017 年，我国经济增长平稳，涂料产量整体也保持稳步增长的态势。2017 年中国涂料产量达到2041 万吨，首次突破 2000 万吨大关。同期，中国涂料产品出口总量为 20.1 万吨，同比增长 12.9%；进口总量为 18.7 万吨，同比增长 7.6%。工业涂料成涂企发展重心。随着原材料价格上涨等原因家居涂料行业利润逐渐降低，使得涂料厂家不断把重心向工业涂料转移，2016 年涂料行业全国规模以上企业涂料产量达 1899.78 万吨，其中，工业涂料总产量达 1260.89万吨，占全国涂料总产量的 66.37%；2017 年不少民营涂料企业在工业涂料方面暗下苦功，争取市场中航百慕新材料技术工程股份有限公司 2017 年度报告 15 话语权。据相关统计数据，2017 年工业涂料总产量占全国涂料总产量的比率接近 70%，嘉宝莉、巴德士等都在工业涂料上下足了功夫，纷纷推出新的工业涂料产品。2017 年，在供给侧改革和环保政策下，钛白粉、溶剂、TDI、树脂等涂料原材料涨幅较大，原材料价格上涨对涂料行业成本造成一定压力，不少涂料企业上调产品价格。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 67,205,056.17 13.55%42,061,543.38 9.92%59.78%应收账款 160,867,697.31 32.44%126,475,748.31 29.84%27.19%存货 82,792,351.62 16.70%80,224,209.77 18.93%3.20%长期股权投资 0 0.00%0 0.00%0%固定资产 115,780,759.50 23.35%99,461,025.61 23.46%16.41%在建工程 短期借款 20,000,000.00 4.03%72,000,000.00 16.99%-72.22%长期借款 50,000,000.00 10.08%50,000,000.00 11.80%0.00%资产总计 495,831,129.45-423,880,389.11-16.97%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末，货币资金 6720.51 万元，较上年同期相比增长 59.78%，主要因为收到增资款；2、报告期末，应收账款 1686.77 万元，较上年同期相比增长 27.19%，主要是因为主要是由于宏观经济不好，市场资金面紧张，回款难度加大所致；3、报告期末，固定资产 11578.08 万元，较上年同期相比增长 16.41%,要是因为天津子公司生产基地在建工程进行预转固所致。4、报告期末，短期贷款 2000 万元，较上年同期相比下降 72.22%，主要是偿还贷款所致；5、报告期末，资产总计 49583.11 万元，较上年同期相比增长 16.97%，主要是因为货币资金及应收账款增长所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 209,552,843.47-146,688,575.72-42.86%营业成本 138,408,937.72 66.05%85,508,117.21 58.29%61.87%毛利率%33.95%-41.71%-管理费用 27,338,498.46 13.05%21,098,840.74 14.38%29.57%中航百慕新材料技术工程股份有限公司 2017 年度报告 16 销售费用 15,432,604.43 7.36%15,430,848.40 10.52%0.01%财务费用 4,069,512.28 1.94%5,240,928.39 3.57%-22.35%营业利润 18,391,062.85 8.78%10,434,443.31 7.11%76.25%营业外收入 101,963.08 0.05%9,175,580.95 6.26%-98.89%营业外支出 29,338.42 0.01%342,622.75 0.23%-91.44%净利润 17,245,303.87 8.23%15,852,459.63 10.81%8.79%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，营业收入 20955.28 万元，较上年同期相比增长 42.86%，主要原因一是节能环保板块发展势头强劲，成为未来新的经济增长点：VCI 系列产品在全球首个熊猫电站上被应用，打开光伏市场，累计合同额超过 8000 万。其次是 2017 年在建防腐工程项目共计 24 项，在桥梁防护项目中继续保持了良好的行业竞争地位。2、报告期内，营业成本 13840.89 万元，较上年同期相比增长 61.87%，主要是因为收入增长，且工程项目成本增长所致；3、报告期内，管理费用 2733.85 万元，较上年同期相比增长 29.57%，主要是房屋租赁费及天津子公司厂房折旧所致；4、报告期内，财务费用 406.95 万元，较上年同期相比下降 22.35%，主要是因为贷款减少所致（2017 年公司带息负债总额为 7,000 万元，与上年同期 12,220 万元相比，下降 42.62%。）5、报告期内，营业外收入 10.20 万元，较上年同期下降 98.99%，主要是根据财政部于 2017 年度发布了企业会计准则第 16 号政府补助的相关要求，将与公司日常活动相关的政府补助计入“其他收益”，所以其他收益科目增加 219.11 万元，营业外收入科目相应调减。6、报告期内，营业外支出 2.93 万元，较上年同期相比下降 91.44%，主要是原材料报废处置减少。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 208,532,215.17 146,423,589.49 42.42%其他业务收入 1,020,628.30 264,986.23 285.16%主营业务成本 137,587,963.06 85,295,176.43 61.31%其他业务成本 820,974.66 212,940.78 285.54%报告期内，收入类型未发生变化。按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%产品销售收入 78,577,163.06 37.50%56,617,083.81 38.60%技术服务收入 28,539,432.40 13.62%17,803,527.53 12.14%工程技术收入 102,436,248.01 48.88%72,267,964.38 49.26%合计 209,552,843.47-146,688,575.72-报告期内，公司的主营业务及其结构未发生重大变化，实现营业收入 20955.28 万元，同比增长 42.56%，报告期内，涂料产品销售收入 7857.72 万元，同比增长 38.79%，完成全年预算的 62.90%；工程及服务技中航百慕新材料技术工程股份有限公司 2017 年度报告 17 术实现销售收入 13097.57 万元，同比增长 45.41%，其中工程收入 10243.62 万元，同比增长 41.75%，技术服务收入 2853.94 万元，同比增长 60.30%。产品收入增长的主要原因是一是公司节能环保板产品推广已初见成效，成为公司新的经济增长点，工程技术服务增长主要是因为公司在桥梁防护项目中保持了良好的发展态势，承接港珠澳、虎门西引桥等国家重点大型工程。按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，收入类型未发生变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 中铁山桥集团有限公司 54,915,291.89 26.21%否 2 西藏芳阳新能源设备采购有限公司 15,811,966.65 7.55%否 3 中国航发北京航空材料研究院 15,551,504.80 7.42%是 4 广东虎门大桥有限公司 12,053,048.11 5.75%否 5 江苏中航百慕新材料技术有限公司 7,355,271.97 3.51%否 合计合计 105,687,083.42 50.44%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏中航百慕新材料技术有限公司 16,264,957.33 34.74%否 2 海虹老人涂料（广州）有限公司 2,757,948.72 5.89%否 3 华凌涂料有限公司 1,944,008.55 4.15%否 4 北京市德福大业化工有限公司 1,555,141.88 3.32%否 5 中蓝国际化工有限公司 1,415,264.96 3.02%否 合计合计 23,937,321.44 51.12%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-29,266,306.61 24,938,005.76-217.36%投资活动产生的现金流量净额-8,169,130.94-3,746,187.37-118.07%筹资活动产生的现金流量净额 68,125,573.97-11,525,828.20 691.07%现金流量分析现金流量分析：1、报告期末，经营活动产生的现金流量净额-2926.63 万元，同比下降 217.36%，主要是公司 2017年承揽光伏领域业务支付黑件采购费用及支付工程项目分包款所致。2、报告期末，投资活动产生的现金流量净额-816.91 万元，同比下降 118.07%，主要是本期天津中航百慕新材料技术工程股份有限公司 2017 年度报告 18 生产基地建设投入所致。3、报告期末，筹资活动产生的现金流量净额 6812.56 万元，同比增长 691.07%，主要原因是本年收到定向增资款所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司子公司设立情况如下：1、天津中航百慕新材料技术有限公司，全资子公司，注册资本为 7,663.8 万元。集涂料生产、技术研发为一体的高新技术企业；2017 年营业收入 3439 万元，净利润 65 万元。2、大连中航百慕新技术工程有限公司，全资子公司，2017 年已办理工商注销手续；3、重庆百慕新材料技术工程有限公司，全资子公司，2017 年已办理工商注销手续；4、中航百慕新材料技术工程股份有限公司西安分公司,2017 年已办理工商注销手续。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1.变更原因：根据财政部于 2017 年度发布了企业会计准则第 16 号政府补助及 2017 年12 月发布的关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），利润表新增“其他收益”行项目，要求将与公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；与公司日常活动无关的政府补助，仍应当计入营业外收入；对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，无需对可比期间的比较数据进行调整。本项会计政策变更采用了未来适用法。2.变更原因：根据财政部修订的企业会计准则第 16 号政府补助的通知（财会201715 号），要求企业对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 1、大连中航百慕新技术工程有限公司，全资子公司，2017 年已办理工商注销手续；2、重庆百慕新材料技术工程有限公司，全资子公司，2017 年已办理工商注销手续；以上两家单位 2017 年已完成工商注销手续，不再纳入报告期合并报表范围。(八八)企业社会责任企业社会责任 爱心留大山，牵手筑和谐 中航百慕新材料技术工程股份有限公司 2017 年度报告 19 在“六一”儿童节到来之际，中航百慕新材料技术工程股份有限公司为兴隆县桃大山村小学送去了爱心助学奖学金并捐赠了价值 5000 多元的图书、书架等，建起了大山小学的首个阅览室。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司始终坚持稳健发展，近三年以来资产规模实现稳步增长，资产负债结构合理，加强人才队伍建 设，具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 目前整个涂料行业存在几大未来趋势：1、政策支持新型环保涂企。2017 年 11 月，中国涂料工业协会关于批准发布绿色设计产品评价技术规范水性建筑涂料，指引未来涂企的发展向朝着节能环保方向迈进。2、个别涂装细分领域市场活跃。2017 年，全国造船完工 4268 万载重吨，同比增长20.9%；承接新船订单 3373 万载重吨，同比增长 60.1%。2017 年，全国完工出口船 3944 万载重吨，同比增长 17.9%；出口船舶占全国造船完工量的 92.4%，新船市场活跃。3、水性木器漆发展成为行业发展趋势。随着消费者对健康以及绿色消费意识的加强，家具产品升级换代成为趋势所在，开发无挥发的环保家具涂料将成为行业发展的一个主流趋势。水性木器漆作为油性木器漆的升级换代产品，在技术上实现了环保，市场供求之间的巨大缺口开 始吸引一些有实力的厂家涉足其中。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司依托四个省级研发平台，借助技术研发优势，积极响应国家节能环保产业政策，加速新产品产业化应用，力争成为我国先进功能涂料行业的知名品牌，引领国内涂料技术发展潮流。公司继续稳固拓展现有先进功能涂料业务领域，不断研制绿色环保新型防护材料，大力拓展航空军品及节能环保涂料产业化应用。在航空军品领域，公司将通过提升服务质量，保持并提高旧机型的维修市场，带动已有客户的需求，不断积极开拓新的市场。在节能环保领域，公司将积极发展合作伙伴不断推动产业化应用。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 三驾马车并驾齐驱，销售规模争创历史新高。1、节能环保部以 VCI 为核心拓展应用：在太阳能光伏支架领域，开辟出一批有影响力的行业龙头企业客户；立足示范基地建设，争取地方政府政策支持，适当的时候启动并购计划，集中力量做强拳头产品。带动其他地区和领域的孵化和培育。2、桥梁工程深化改革，进一步提升经济质量：进一步整合各区域市场和施工资源，探索新的管理模式，（责任制和承包制相结合）加强独立核算，工程回款和效益紧密与工程管理人员绩效挂钩，提升整体经营质量。同时，积极探索加大维修市场、重回主缆防护市场的有效途径。3、加大航空及军品涂料板块的推广力度：借助军品认证和军民融合的市场机遇，扩大军品销售队伍，同时在海军舰船等军品研发方向上取得中航百慕新材料技术工程股份有限公司 2017 年度报告 20 突破性进展。公司作为航材院的改革先锋和试点，与相关研究室探索合作共赢的模式，探索代理销售、联合经营等灵活方式，共同发展。（以上经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，请投资者对此保持风险意识。(四四)不确定性因素不确定性因素 未发生对公司未来经营战略或经营计划有重大影响的不确定性因素。五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、新业务培育风险。为加强新产品业务的推广，公司已与地方合作伙伴建立了新的合作模式，开辟了市场营销渠道。由于建设进度及市场波动加剧，导致盈利不达预期。公司将继续积极探索新的商业模式快速融入地方经济 发展，与合作伙伴探索更紧密的合作共赢机制，加大研发力度和加强售后服务。2、固定资产折旧带来利润下降的风险 2017 年公司天津基地投产将带来大量固定资产折旧，带来公司利润下降的风险。公司积极开拓 业务领域扩大航空市场份额。同时积极寻求经销、代销、代工合作伙伴，充分发挥产能优势。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 中航百慕新材料技术工程股份有限公司 2017 年度报告 21 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(一)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 8,000,000.00 174,341.88 2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 19,000,000.00 16,849,680.77 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4财务资助（挂牌公司接受的）-5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-6其他 62,500,000.00 1,843,730.21 总计总计 89,500,000.00 18,867,752.86 (二二)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 临时临时报告披露报告披露时间时间 临时临时报告报告编号编号 北京石墨烯研究院有限公司 提供劳务 774,224.32 是 2018 年 4 月 17日 2018-025 北京燕飞培训中心有限公司 住宿费 54,103.77 是 2018 年4 月17日 2018-025 中航百慕新材料技术工程股份有限公司 2017 年度报告 22 中国航发北京航空材料研究院 房租 827,035.26 是 2018 年4 月17日 2018-025 中国航发北京航空材料研究院 物业管理费 69,535.66 是 2018 年4 月17日 2018-025 北京燕飞培训中心有限公司 水电费 28,301.89 是 2018 年4 月17日 2018-025 北京燕飞培训中心有限公司 物业管理费 590,082.86 是 2018 年4 月17日 2