870800_2018_中草香料_2018年度报告_2019-04-18.pdf

1 2018 年度报告 中草香料 NEEQ:870800 安徽中草香料股份有限公司 Anhui Chinaherb Flavors&Fragrances Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年公司参加 2018FIC 展会，积极推动公司品牌宣传及新产品推广 2018 年公司赴印尼参加亚洲香料大会，在宣传企业的同时拓宽了原料采购渠道 2018 年公司荣获“安徽省十佳优秀品牌企业”荣誉称号 2018 年公司研发团队入选蚌埠市第八批“3221”产业创新团队 2018 年公司董事长李莉荣获“农产品行业领军人物”的荣誉称号 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业行业信息信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 合成香料 指 合成香料也称人工合成香料，是人类通过自己所掌握的科学技术，模仿天然香料。运用不同的原料，经过化学或生物合成的途径制备或创造出的某一“单一体”香料 天然香料 指 天然香料是指精油、油树脂、提取物、蛋白水解物、蒸馏生成物，或烘培、加热及酶解产物 电子烟 指 一种模仿卷烟的电子产品，有着与卷烟一样的外观、烟雾、味道和感觉。它是通过雾化等手段，将尼古丁等变成蒸汽后，让用户吸食的一种产品 元、万元 指 人民币元、人民币万元 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司章程 指 安徽中草香料股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法“三会”议事规则 指 股东大会、董事会、监事会 监事会 指 本公司监事会 董事会 指 本公司董事会 股东大会 指 本公司股东大会 公司、本公司、中草香料 指 安徽中草香料股份有限公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李莉、主管会计工作负责人李莉及会计机构负责人（会计主管人员）赵慧保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 香料香精市场竞争激烈，国内从事香料香精生产销售的企业较多，而且要面临国际大型香料香精企业对国内市场份额的竞争。公司香精香料下游市场主要集中在华东地区，香料香精的研发主要依靠公司自主开发，同时也和一些专业研究机构及高等院校合作开发。如果公司不能充分发挥自身技术、服务、管理等方面的优势，不能快速开拓新的业务渠道或深入挖掘现有的业务领域，不能开发出新产品、新市场和新的客户资源，公司将面临市场竞争能力降低、市场份额逐渐萎缩的风险。技术人员流失风险 香料香精行业属于技术密集型行业，技术人员尤其是核心技术人员对公司的产品创新、持续发展起着关键的作用。如果公司技术人员发生较大规模的流失，将对公司的经营发展产生较大的影响。重要客户依赖风险 2018年公司前五大客户销售总额占当期营业收入的比例为58.96%，且前五大客户中存在既是公司客户亦是公司供应商的情形。虽然公司一直致力于扩大销售渠道、大力开发优质客户，但公司目前对重要客户仍存在一定程度的依赖，如发生重要客户流失的情况，有可能导致公司经营业绩的下降。原材料价格波动风险 2018 年直接材料占营业成本的比例 87.10%，直接材料占营业成本比重较大。公司生产使用的天然植物油等原材料价格受市场影响波动较大，在与下游香料香精生产巨头博弈中，公司通常处于弱势地位，议价能力较弱，难以将成本上涨压力转嫁给客6 户。若未来原材料价格波动过大，将影响公司的生产成本、加大存货管理难度，进而影响公司的盈利能力。存货减值风险 2018 年末公司存货余额为 2,978.20 万元，余额较大。公司为降低原材料价格变动对生产成本造成的不利影响，储备较多植物精油，且储备时间较长。虽然公司定期对存货质量进行检测，且检测结果表明各项指标均在国家或国际标准合格范围内，但仍不排除库龄较长的存货可能存在减值的风险。偿债风险及流动性不足的风险 2018 年，公司资产负债率为 59.25%，流动比率为 1.13，速动比率为 0.61,公司资产负债率较上年有所上升，流动比率和速动比率依然较低，存在流动性不足风险。非经常性损益占比较高的风险 2018 年，公司非经常性损益净额为 76.17 万元，占公司净利润的比例为 27.79%，非经常性损益主要由政府补助构成，2018 年度，政府补助收入为 109.50 万元，非经常性损益尤其是政府补助收入对公司经营成果影响较大。公司治理风险 股份制改组后，公司制定了新的公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度、对外投资管理制度、对外担保管理制度、投资者关系管理制度、信息披露管理制度等，建立了内部控制体系，完善了法人治理结构，提高了管理层的规范化意识。但由于股份公司成立时间较短，特别是公司股份在全国中小企业股份转让系统公开转让后，将对公司规范治理提出更高的要求。公司管理层及员工对相关制度的理解和执行尚需不断认识和提高，因此公司治理存在规范风险。关联方资金占用风险 公司改组为股份有限公司后，专门制定了 关联交易管理制度，完善了关联方交易的决策程序，严格规范关联交易行为。报告期内未发生关联方资金占用情况。如果未来公司控股股东、实际控制人以及董事、监事、高级管理人员不能够严格遵守相关法律法规和业务规则并有效执行内部控制，则可能引发公司治理风险、实际控制人不当控制的风险，给公司规范经营和持续发展带来不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 安徽中草香料股份有限公司 英文名称及缩写 Anhui Chinaherb Flavors&Fragrances Co.,Ltd.证券简称 中草香料 证券代码 870800 法定代表人 李莉 办公地址 安徽怀远经济开发区乳泉大道 7 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李淑清 职务 董事会秘书 电话 0552-8881327 传真 0552-8851717 电子邮箱 公司网址 http:/ 安徽怀远经济开发区乳泉大道 7 号、233400 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 3 月 4 日 挂牌时间 2017 年 2 月 22 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）化学原料和化学制品制造业（分类代码为 C26）主要产品与服务项目 天然香料、合成香料、植物精油、电子烟油和电子烟套装的研究 开发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）26,700,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 李莉 实际控制人及其一致行动人 李莉 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 913403216849836251 否 注册地址 安徽怀远经济开发区乳泉大道 7 号 否 注册资本（元）26,700,000.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中投证券 主办券商办公地址 深圳福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 座 18-21 楼及第 04层 01、02、03、05、11、12、13、15、16、18、19、20、21、22、23 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 范成山、黄道元 会计师事务所办公地址 江苏省无锡市新区龙山路 4 号 C 幢 303 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 47,069,619.92 33,783,357.28 39.33%毛利率%28.88%28.27%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,741,184.63 1,475,001.36 85.84%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,979,476.22 1,101,452.76 79.72%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.11%4.03%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.13%3.01%-基本每股收益 0.10 0.06 66.67%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 98,003,580.63 70,634,103.17 38.75%负债总计 58,068,621.62 33,440,328.79 73.65%归属于挂牌公司股东的净资产 39,934,959.01 37,193,774.38 7.37%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.50 1.39 7.6%资产负债率%（母公司）59.25%47.34%-资产负债率%（合并）59.25%47.34%-流动比率 1.13 1.14-利息保障倍数 2.32 2.24-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 5,882,372.84 3,114,165.32 88.89%应收账款周转率 11.72 6.07-存货周转率 1.19 0.99-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%38.75%3.78%-营业收入增长率%39.33%38.33%-净利润增长率%85.84%124.57%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 26,700,000 26,700,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-200,317.47 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,095,007.76 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,437.25 非经常性损益合计非经常性损益合计 896,127.54 所得税影响数 134,419.13 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 761,708.41 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）11 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据-应收账款 4,229,589.01-应收票据及应收账款-4,229,589.01 应付票据 2,710,672.51-应付账款 2,128,689.98-应付票据及应付账款 4,839,362.49 管理费用 5,817,091.90 3,869,282.02 研发费用-1,947,809.88 财政部于 2018 年 6 月发布了 关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815号)，本公司根据相关要求按照一般企业财务报表格式（适用于尚未执行新金融准则和新收入准则的企业）编制财务报表：（1）原“应收票据”和“应收账款”项目，合并为“应收票据及应收账款”项目；（2）原“应收利息”、“应收股利”项目并入“其他应收款”项目列报；（3）原“固定资产清理”项目并入“固定资产”项目中列报；（4）原“工程物资”项目并入“在建工程”项目中列报；（5）原“应付票据”和“应付账款”项目，合并为“应付票据及应付账款”项目；（6）原“应付利息”、“应付股利”项目并入“其他应付款”项目列报；（7）原“专项应付款”项目并入“长期应付款”项目中列报；（8）进行研究与开发过程中发生的费用化支出，列示于“研发费用”项目，不再列示于“管理费用”项目。由于上述要求，本期和比较期间财务报表的部分项目列报内容不同，但对本期和比较期间的本公司合并及公司净利润和合并及公司股东权益无影响。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家专业研发、生产和销售香料、香精的国家高新技术企业，拥有稳定的技术团队、专业的香料研究技术及产品分析技术，能为下游客户提供优质、健康、安全的香料、香精产品。目前公司与德之馨、爱普等众多国内外知名公司建立了稳定合作关系，同时，公司坚持自主研发，严格控制质量，品牌形象进一步提升。公司的主营业务香料、香精业务主要采用传统的产研销一体化的商业模式，行业上游为农产品粗加工和精细化工原料生产企业，下游客户为香精生产企业和日化、食品生产加工企业。公司的商业模式主要包括了研发模式、采购模式、生产模式和销售模式四个部分。1研发模式 公司的研发活动主要是香料系列新产品的工艺研发和工艺优化试验，研发模式分为自主研发与合作研发两大类。自主研发的模式下，侧重于新工艺开发和老工艺优化控制。合作研发模式下，由公司和合作方组建项目组，资源优势互补，共同完成项目开发。公司高度重视自主创新，通过技术创新促进公司持续发展，成为了国家高新技术企业、安徽省企业技术中心。公司掌握多种天然香料生产工艺核心技术和生产关键控制环节工艺，拥有发明专利 6 项，公司通过了 ISO9001、ISO14001、FSSC22000、KOSHER等认证。2采购模式 公司所需的原材料、辅料、包装材料、基建材料、机器设备、五金配件及其他物资均通过采购部集中采购。公司建立了严格的采购管理制度，如采购业务管理制度、采购付款管理制度、采购及供应商管制程序和供应商选定及评价作业规定等，规范了采购行为，保证产品品质和供应及时性，降低采购成本和采购风险。公司采取“有计划与依订单”并存的采购模式。一方面，对于需求较大的常用原材料，公司每年年初根据库存情况和市场行情，结合生产计划，制定相应的采购计划；另一方面，对于新研发产品的原材料或者需求较小的原料的采购，根据相关部门的请购单进行采购安排。3生产模式 公司主要采用“订单生产”和“安全库存”相结合的生产模式，严格根据销售订单组织生产。公司生产部负责生产实施，按照生产计划进行排产。研发部、采购部、销售部、仓储部配合生产。公司建立了严格的生产过程管理程序，实现生产流程的全程可追溯，生产经理负责生产计划的制定、下达及跟进，研发部门负责生产工艺标准的制定，车间组织生产，保证产品的质量及计划的执行，品控部负责生产过程的监控及半成品、成品的检测。4销售模式 公司销售模式主要分为直接销售和中间商销售两种模式。直接销售模式指公司将产品直接销售给香精生产商、食品企业等下游企业；中间商销售模式则是指公司将产品销售给下游企业指定或认可的中间商（或代理商），再由中间商转售下游企业。报告期内公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 13 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1.主营业绩 报告期内，公司实现营业收入 4,706.96 万元，较上年同期增长 39.33%。实现净利润 274.12 万元，较上年同期增长 85.84%。报告期末，公司总资产 9,800.36 万元，较上年期末增加 38.75%，期末净资产3,993.50 万元，较上年期末增加 7.37%。2.市场情况 报告期内，公司销售额较上年度仍保持较快增长，公司自主研发产品薄荷酰胺、乙酸薄荷酯、WS-23等产品市场情况持续向好，新开发产品 2,4-癸二烯醛、大柱三烯酮等产品实现销售，公司产品多元化发展明显，市场竞争能力进一步提高。3.产品研发与创新 报告期内，公司坚持技术创新，加强科技平台建设，坚持技术进步和新产品开发创效益。2018 年公司研发团队入选蚌埠市“3221”创新团队，公司中小企业创新基金通过验收，公司科技创新工作得到进一步推进，综合竞争能力得到提升。4.公司治理方面 报告期内，公司按照公司法、证券法、全国中小企业股份转让系统业务规则（实行）以及全国中小企业股份转让系统有关规范性文件的要求及其他相关法律、法规的要求不断完善公司法人治理结构，规范公司运作，提高公司治理水平。截止报告期末，公司治理情况符合公司法、证券法、全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）等法律、法规及规范性文件的要求。(二二)行业情况行业情况 香精香料行业是国民经济中食品、日化、烟草、医药等行业的重要原料配套产业，与人们生活水平的提高、食品、日化等工业的发展息息相关，是现代社会人类不可或缺的重要原料。随着科技水平和人们生活水平的提高，国内外市场对香精香料的需求逐年增长，尤其是食品用香精香料市场呈现出快速增长的发展事态。目前香精香料销售额在世界精细化工大行业中仅次于医药行业，居第二位。世界香精香料行业有垄断性高、竞争激烈、科研投入力度大等特点。中国地域辽阔、地形丰富，天然动植物资源丰富、品种齐全，是目前天然香料最大的生产国。2016年科技部、财政部、国家税务总局最新修订的高新技术企业认定管理办法(国科发火201632 号)继续将“天然产物有效成份的分离提取技术”列为需要国家重点支持的高新技术之一，为天然香料的提取和香料香精行业的持续发展提供了政策支持。根据国家“十三五”规划，食品行业要达到全面建成小康社会的目标，一是要由生存性消费向健康型、享受型消费转变；二是要由过去的吃饱、吃好向基本保障食品安全和满足食品消费多样化需求转变。“十三五”期间食品行业的转型规划为食用香料香精行业的提供了有力的政策支持。食品用香精香料为下游产品的健康型、享受型以及产品多样性和不断创新性提供了无限可能性。总体来说，目前我国香料香精制造业整体呈较快的增长态势。由于消费者诉求迁移引起的消费升级，预计未来消费者对食品“安全、天然、环保”的需求将对产品结构，尤其是天然香精香料的占比及香精14 研发能力提出更高要求，将为国内天然香料市场打开更广阔的发展前景。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 28,690,783.26 29.28%4,967,773.23 7.03%477.54%应收票据与应收账款 3,999,687.19 4.08%4,229,589.01 5.99%-5.44%存货 29,547,038.15 30.15%26,711,985.17 37.82%10.61%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 30,829,021.43 31.46%30,602,359.72 43.33%0.74%在建工程 59,627.87 0.06%-短期借款 50,050,000.00 51.07%25,000,000.00 35.39%100.20%长期借款 -应付票据及应付帐款 5,246,300.54 5.35%4,839,362.49 6.85%8.41%资产总计 98,003,580.63 70,634,103.17 38.75%预付账款 1,295,610.94 1.32%770,345.33 1.09%68.19%应付职工薪酬 560,591.14 0.57%418,215.34 0.59%34.04%应交税金-161,902.19-0.17%181,407.42 0.26%-189.25%其他应付款 566,215.00 0.58%1,568,170.00 2.22%-63.89%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金：公司货币资金较上年同期增长 477.54%，主要是由于 2018 年末农发行放贷 2,250 万元造成，此笔贷款资金用于补充公司流动资金。2.存货 公司存货较上年同期增长 10.61%，主要是由于为满足公司收入及客户需求的增长，WS 系列产品的在制品增长造成。3.短期借款 公司短期借款较上年同期增长 100.20%，主要是由于新增流动资金借款 2,505 万元，其中新增农发行借款 2,250 万元，新增农行借款 255 万元。4.预付账款 公司预付账款较上年同期增长 68.19%，主要是由于 2018 年末预付印度公司（SHREE BANKEY BEHARI LAL FLAVORS）进口薄荷脑货款 101.66 万元形成。5.资产总计 公司总资产较上年同期增长 38.75%，主要是由流动资产增长 2713.09 万元造成，流动资产中货币资金增长 2,372.30 万元（主要是由于 2018 年末农发行放贷 2250 造成）。6.应付职工薪酬 15 公司应付职工薪酬较上年同期增长 34.04%，主要是 2018 年末预计研发人员奖金 19.88 万元形成。7.应交税金 公司应交税金余额较上年同期降低 189.25%，主要由于公司资金充裕，2018 年末预交所得税 19.57万元形成。8.其他应付款 公司其他应付款余额较上年同期降低 63.89%，主要是由于归还张浩楠往来款 110.00 万元形成。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 47,069,619.92-33,783,357.28-39.33%营业成本 33,477,043.88 71.12%24,232,877.47 71.73%38.15%毛利率%28.88%-28.27%-管理费用 4,330,770.48 9.20%3,869,282.02 11.45%11.93%研发费用 2,823,641.39 6.00%1,947,809.88 5.77%44.96%销售费用 1,489,103.04 3.16%835,333.51 2.47%78.26%财务费用 2,284,834.70 4.85%1,417,493.03 4.20%61.19%资产减值损失 259,064.85 0.55%-79,573.07-0.24%-425.57%其他收益 495,007.76 1.05%256,833.58 0.76%92.73%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-200,317.47-0.43%-144,786.45-0.43%38.35%汇兑收益-营业利润 2,260,365.80 4.80%1,188,194.20 3.52%90.24%营业外收入 608,243.85 1.29%339,515.02 1.00%79.15%营业外支出 6,806.60 0.01%12,093.21 0.04%-43.72%净利润 2,741,184.63 5.82%1,475,001.36 4.37%85.84%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入较上年同期增长 39.33%，其中：主营业务-天然香料销售收入增加 809.03 万元，主营业务-合成香料销售收入增加 765.42 万元，主营业务-加工收入减少 162.72 万元，主要是由于公司的不断发展，在香料行业的知名度进一步提高，自主销售能力进一步加强。2.营业成本较上年同期增长 38.15%，小于营业收入增长率，主要是由于公司毛利率较高的新产品销量增加的原因造成。3.研发费用较上年同期增加 44.96%，公司持续加大对研发项目的投入，以保证公司新产品的推出以及老工艺的优化。4.销售费用较上年同期增加 78.26%，主要是由于 2018 年为拓宽销售渠道而参加各种展会费增加39.02 万元，差旅费、运输费、及销售人员工资提成等较上年也有所增加。16 5.财务费用较上年同期增长 61.19%，增加额 86.73 万元，主要是 2017 年财务费用扣除贴息收入 88.2万元，2018 年没有这项补贴收入。6.资产减值损失较上年同期增长 425.57%，其中存货跌价准备 22.65 万元（主要是对电子烟油库存材料计提的减值准备）。7.其他收益较上年同期增长 92.73%，主要是收到各项政府奖励。8.资产处置收益较上年同期减少 38.35%，主要是报废固定资产及过期电子烟油处置损失的增加。9.营业外收入较上年同期增长 79.15%，主要收到专精特新项目补贴 60 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 46,589,679.15 32,472,735.50 43.47%其他业务收入 479,940.77 1,310,621.78-63.38%主营业务成本 33,034,500.86 23,279,282.3 41.91%其他业务成本 442,543.02 953,595.17-53.59%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%主营业务-电子烟-0.00%358.12 0.00%主营业务-合成 13,322,185.57 28.30%5,667,948.05 16.78%主营业务-天然 32,803,435.21 69.69%24,713,121.56 73.15%主营业务-加工 464,058.37 0.99%2,091,307.77 6.19%其他业务-天然 199,316.37 0.42%576,480.34 1.71%其他业务-合成 280,573.12 0.60%730,883.30 2.16%其他业务-电子烟 51.29 0.00%3,258.14 0.01%总计 47,069,619.92 100.00%33,783,357.28 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司主营业务天然香料销售收入较上年同期增加 809.03 万元，主营业务-合成香料销售收入较上年同期增加 765.42 万元，主要是由于本期公司积极拓展业务，行业的知名度进一步提高，自主销售能力增强。主营业务-加工收入减少 162.72 万元，主要是由于一部份受托加工业务转为“主营业务-天然”和“主营业务-合成”。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海巨隆香料有限公司 15,828,590.13 33.63%否 2 德之馨（上海）有限公司 4,456,205.35 9.47%否 3 爱普香料集团股份有限公司 3,251,000.38 6.91%否 17 4 上海世杰生物科技有限公司 2,238,283.26 4.75%否 5 广州盛香摩锐进出口贸易有限公司 1,970,077.25 4.18%否 合计合计 27,744,156.37 58.94%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海巨隆香料有限公司 4,960,640.36 15.38%否 2 上海佳瑞香料有限公司 4,232,056.71 13.12%否 3 河南濮阳天源生物科技有限公司 3,983,327.88 12.35%否 4 怀远县贝利化工商贸有限公司 1,359,871.82 4.22%否 5 安徽盛源农产品购销股份有限公司 1,041,129.36 3.23%否 合计合计 15,577,026.13 48.30%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 5,882,372.84 3,114,165.32 88.89%投资活动产生的现金流量净额-2,002,930.32-1,018,379.05 96.68%筹资活动产生的现金流量净额 19,807,531.80-4,320,262.01-1,454.28%现金流量分析现金流量分析：现金及现金等价物净增加 2,596.35 万元，主要是由于筹资活动现金流量净额增加 2,412.78 万元，其中筹资流入增加 3,505 万元，（新增农发行贷款 2,250 万元，农行贷款 255 万元，怀远县小微企业金融服务有限公司调头借款 1,000 万元。）；筹资流出增加 1,092.22 万元（其中：偿还怀远县小微企业金融服务有限公司调头借款 1,000 万元）。投资活动净额减少 98.45 万元，主要用于污水处理池项目支出。经营活动净额增加 276.82 万元，主要是由于销售收到现金增加 1,228.27 万元，购买商品支付现金增加 536.73 万元，为职工支付现金增加 125.26 万元；支付税费增加 109.68 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 18 会计政策变更：财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，归并部分资产负债表项目，拆分部分利润表项目。由于上述要求，本期和比较期间财务报表的部分项目列报内容不同，但对本期和比较期间的本公司合并及公司净利润和合并及公司股东权益无影响。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会 责任，支持地方经济发展和社会共享企业发展成果，在追求效益的同时，公司依法纳税，认真履行作为 企业应该履行的社会责任，做到对社会负责，对公司全体股东和每一位员工负责。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等独立运作，具有良好的独立自主经营能力。公司 业务进展顺利，经营活动扭亏为盈，会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，经营管理层人员未发生重大变化，所属行业也未发生重大变化。故公司不存在对继续经营能力产生重大影响的事项。公司主营业务明确，未来将会进一步加强开拓市场力度，整合各方资源，充分发挥公司的行业经验及专业积累，进一步提升加强销售业绩考核体系，力争营业收入呈健康、快速、稳定增长趋势，从而保证公司处于市场领先地位。综上所述，公司具有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）市场竞争风险 香料香精市场竞争激烈，国内从事香料香精生产销售的企业较多，而且要面临国际大型香料香精企业对国内市场份额的竞争。公司香料香精下游市场主要集中在华东地区，香料香精的研发主要依靠公司自主开发，同时也和一些专业研究机构及高等院校合作开发。如果公司不能充分发挥自身技术、服务、管理等方面的优势，不能快速开拓新的业务渠道或深入挖掘现有的业务领域，不能开发出新产品、新市场和新的客户资源，公司将面临市场竞争能力降低、市场份额逐渐萎缩的风险。针对上述风险，公司继续加大研发投入，提高和保持产品的核心竞争力，不断丰富产品种类，积极开拓市场，满足客户的个性化需求，提高产品和服务质量，巩固资源优势，打造行业知名品牌。19 （二）技术人员流失风险 香料香精行业属于技术密集型行业，技术人员尤其是核心技术人员对公司的产品创新、持续发展起着关键的作用。如果公司技术人员发生较大规模的流失，将对公司的经营发展产生较大的影响。公司持续加大人才招聘和培养力度，建立完善的人才管理体系，建立了激励政策，不但保证了员工的物质要求，调动其工作积极性，更为员工提供了一个发展平台，满足其自我实现的需求，公司有良好的企业文化价值观，员工忠诚度非常高，团队核心人员和业务骨干的流失率非常低。（三）重要客户依赖风险 2018 年公司前五大客户销售总额占当期营业收入的比例为 58.96%，且前五大客户中存在既是公司客户亦是公司供应商的情形。虽然公司一直致力于扩大销售渠道、大力开发优质客户，但公司目前对重要客户仍存在一定程度的依赖，如发生重要客户流失的情况，有可能导致公司经营业绩的下降。公司前五大客户中除上海世杰，其余均为公司长期合作伙伴，因公司产品质量及服务优势，使公司成为其稳定的合格供应商，且公司 WS-3 产品为专利产品，具有良好市场竞争能力。同时，公司积极扩大销售渠道、大力开发优质客户，2018 年前十大客户有四家为公司新开发客户。公司将继续提高公司产品技术含量，保持公司产品独特性，加强市场营销能力，保证公司在激烈的市场竞争中不断发展壮大。（四）原材料价格波动风险 报告期内直接材料占营业成本的比例 87.10%，直接材料占营业成本比重较大。公司生产使用的天然植物油等原材料价格受市场影响波动较大，在与下游香料香精生产巨头博弈中，公司通常处于弱势地位，议价能力较弱，难以将成本上涨压力转嫁给客户。若未来原材料价格波动过大，将影响公司的生产成本、加大存货管理难度，进而影响公司的盈利能力。当原材料价格处于上升周期时，提前储备原材料有助于公司控制生产成本。公司将在资金允许的情况下，根据外部市场、在手订单、自身库存及生产运输周期适量储备原材料。另一方面，在一些辅料的采购上，在保证产品质量的情