430037_2017_联飞翔_2017年年度报告_2018-04-26.pdf

公告编号：公告编号：20182018-0 01010 1 证券代码：证券代码：430037 430037 证券简称：联飞翔证券简称：联飞翔 主办券商：主办券商：申万宏源申万宏源 2017 联飞翔 NEEQ:430037 北京联飞翔科技股份有限公司 Beijing Unifly Scientific and Technology Company Limited.年度报告 2017 公告编号：公告编号：20182018-0 01010 2 公司年度大事记公司年度大事记 公告编号：公告编号：20182018-0 01010 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2626 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3232 第九节第九节 行业信息行业信息 .3737 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4141 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4646 公告编号：公告编号：20182018-0 01010 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 联飞翔、母公司、公司 指 北京联飞翔科技股份有限公司 河北深思 指 河北深思新材料技术有限公司 湖北联飞翔 指 湖北联飞翔汽车科技有限公司 鼎能开源 指 北京鼎能开源电池科技股份有限公司 爱车易行 指 北京爱车易行汽车科技有限公司 河南爱车易行 指 河南爱车易行汽车连锁服务有限公司 爱车易行保险代理 指 北京爱车易行保险代理有限公司 天翔昌运 指 北京天翔昌运节能科技股份有限公司 主办券商 指 申万宏源证券有限公司 会计师事务所、大华 指 大华会计师事务所(特殊普通合伙)股东大会 指 北京联飞翔科技股份有限公司股东大会 董事会 指 北京联飞翔科技股份有限公司董事会 监事会 指 北京联飞翔科技股份有限公司监事会 三会 指 北京联飞翔科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总、总监、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公告编号：公告编号：20182018-0 01010 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人郑淑芬、主管会计工作负责人李新杰 及会计机构负责人（会计主管人员）王勇保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、宏观经济波动风险 宏观经济波动趋缓但尚未明显好转,环保整顿对于制造业影响较大，使公司的很多上游厂家关停，造成供货延期、原料涨价、成本增加，存在一定生产经营压力。面对宏观经济波动的风险,公司加强预算管理与成本控制,通过供应商的评价机制，加强对供应商的筛选，努力降低进货成本，基本保持了毛利水平没有大幅降低。新能源汽车的快速发展，使传统汽车新车增速渐缓，但在用汽车保有量仍不断增加,车用快速消费品市场未来几年仍将保持持续增长,针对行业发展趋势，公司加快汽车后市场服务体系建设,创新合作经营模式，整合资源，迅速扩大市场，在不断扩大市场占有率的基础上，积极开拓新的业绩增长点。2、市场竞争风险 滤清器及润滑油行业发展历史较长,早期进入门槛较低,市场竞争激烈。电子商务、移动互联也对传统行业带来一定挑战。面对市场竞争风险,公司一方面坚持创新为本,保持产品节能环保的技术领先优势;另一方面积极探索新型市场销售渠道,适应市场变化,引领行业革新。3、人力资源风险 公司的发展离不开人才,技术创新依赖于人才。人才的流失不仅影响公司的正常生产经营工作,而且可能造成公司的核 公告编号：公告编号：20182018-0 01010 6 心技术的泄密,从而对公司的正常生产和持续发展造成重大影响。公司已认定核心人员数十名,通过发行限售性股票将核心人员与公司紧密捆绑,通过员工持股增强凝聚力,提高核心人员的稳定性。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：公告编号：20182018-0 01010 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京联飞翔科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Unifly Scientific and Technology Company Limited.证券简称 联飞翔 证券代码 430037 法定代表人 郑淑芬 办公地址 北京市东城区安定门外大街 138 号皇城国际中心 A507 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 崔正朔 是否通过董秘资格考试 是 电话 010-64097242 传真 010-64097234 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市东城区安定门外大街 138 号皇城国际中心 A507 室100011 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董秘办 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1995 年 10 月 30 日 挂牌时间 2008 年 12 月 5 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-25 石油加工、炼焦和核燃料加工业-251 精炼石油产品制造-2511 原油加工及石油制品制造 主要产品与服务项目 新材料技术及车用节能环保快速消费品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）125,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 23 控股股东 郑淑芬 实际控制人 郑淑芬 公告编号：公告编号：20182018-0 01010 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110101101229584A 否 注册地址 北京市东城区安定门东大街 28号雍和大厦 A710 室 否 注册资本 125,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 张艳红、王海磊 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 公告编号：公告编号：20182018-0 01010 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 285,331,638.10 236,384,076.10 20.71%毛利率%22.50%25.49%-归属于挂牌公司股东的净利润 26,231,703.05 26,712,206.06-1.80%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 25,806,189.79 22,797,824.20 13.20%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.38%9.30%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.26%7.94%-基本每股收益 0.21 0.22-4.55%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 499,192,993.78 442,911,094.91 12.71%负债总计 121,089,513.57 93,704,378.77 29.23%归属于挂牌公司股东的净资产 370,050,400.19 341,084,347.14 8.49%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.96 2.73 8.49%资产负债率%（母公司）19.70%19.12%-资产负债率%（合并）24.26%21.16%-流动比率 3.02 3.21-利息保障倍数 7.17 9.18-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-29,639,778.88 6,545,384.81-552.83%应收账款周转率 1.66 1.77-存货周转率 2.32 2.39-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%12.71%0.40%-公告编号：公告编号：20182018-0 01010 10 营业收入增长率%20.71%10.69%-净利润增长率%-1.45%-11.73%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 125,000,000.00 125,000,000.00 计入权益的优先股数量 0-计入负债的优先股数量 0-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费-20,000.00 委托他人投资或管理资产的损益 10,346.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-41,800.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-63,285.65 非流动资产处置损益-20,692.72 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）667,271.81 非经常性损益合计非经常性损益合计 531,839.44 所得税影响数 74,829.04 少数股东权益影响额（税后）31,497.14 非经常性非经常性损益净额损益净额 425,513.26 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 无形资产 35,085,477.44 12,263,178.84 30,449,243.63 8,611,435.88 开发支出 5,216,195.51 0 7,176,630.93 0 预付账款 29,389,663.61 27,500,351.57 35,471,467.94 33,582,155.90 递延所得税资产 964,958.04 1,324,958.04 277,184.13 277,184.13 应交税费 11,282,851.66 11,781,866.60 10,558,862.75 10,558,862.75 公告编号：公告编号：20182018-0 01010 11 递延收益 2,343,087.63 2,400,000.00-税金及附加 1,531,363.86 1,780,871.33-管理费用 21,340,160.49 18,927,469.99-资产处置收益 0 3,193,384.09-营业外收入 4,679,447.59 1,429,151.13-所得税费用 4,771,414.01 4,411,414.01-净利润 23,848,511.11 26,314,781.77 -盈余公积 13,828,798.33 11,857,328.58 11,504,193.58 9,230,582.14 未分配利润 131,418,465.95 103,546,576.38 109,615,035.65 79,553,347.67 少数股东权益 8,402,743.14 8,122,369.00 14,918,993.17 14,756,519.38 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 公告编号：公告编号：20182018-0 01010 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司自 2004 年起始终致力于将新材料技术应用于车用节能环保快速消费品的研发、生产和销售。公司拥有自主研发的无机非金属陶瓷功能材料专利技术，并将其与传统的机动车滤清器、润滑油等快速消费品相结合，成功开发并转化了环保节能滤清器、长效低碳润滑油、低张力环保玻璃清洗剂、防冻冷却液等多种车用养护系列产品，具有广阔的市场空间和刚性需求。与此同时，公司为了满足市场和消费者的多层次产品需求，借助渠道规模优势，不断丰富产品线，从单一品牌向多品牌产品线扩展，从自产自销向自产自销与经销结合转换，从单纯产品销售盈利模式向产品+服务+保险金融一体化的平台营销模式转变。报告期内，公司主要通过行业大客户、主机生产厂商、经销商和汽车后市场连锁门店等渠道进行产品销售，车用快速消费品的销售收入仍为公司的主要收入来源。与此同时，根据公司整体发展战略，进一步加快实施渠道下沉的策略，搭建集车品、车险与车服务于一体的汽车后市场服务平台，17 年起正式引入保险业务，通过车险联动车主服务，新的商业模式已成为公司的新增盈利点。核心竞争力分析：核心竞争力分析：（一）优势分析：1、技术优势：公司将自主研发的无机非金属陶瓷功能材料技术与传统车用快消品相结合，开发了车用节能环保滤清器、长效低碳润滑油、环保低张力汽车玻璃清洗剂、无水防冻冷却油等多种车用快速消费品。从材料制备方法到应用转化成果都具有独到的创新点，目前已形成了上百项知识产权成果。报告期内，公司继续加大科技创新活动，同时，与河北工业大学的产学研战略合作关系，为公司技术的先进性提供了有效保证。2、产品优势：公司产品基于市场渠道需求，通过不断加大研发投入和加快产品转化速度已累计开发新品上千种，公司产品覆盖了汽车每跑 5000 公里就要保养的最主要的两大系列产品-润滑油和滤清器，同时还提供柴油车加油必需匹配的尿素水溶液和汽车每年必换的防冻液产品，目前在国内，能够同时提供这么丰富的汽车快消品，尤其是都是自主开发、自有品牌、且具有节能环保功效的产品，我们应该是唯一可以做到的。此外，为了能够为客户提供全方位服务，公司还在报告期内引入保险代理业务，与多家保险公司形成战略合作，为客户提供优惠的保险产品，同时利用汽车后市场渠道的布局和规模优势，引入经销多种互补品牌产品，共同形成了较为丰富的产品线，可满足不同渠道、不同客户、不同车型的主流需要。3、成本控制优势：公司经过多年发展和实践，在精细化管理和内控方面累积了一定的成功经验。采购环节上，公司根据市场供求信息及原料供应的淡旺季，通过招投标等多种方式进行采购，从而有效降低采购成本；生产上，公司不断优化工艺，采用较为先进的生产线，降低手工操作比例并对生产工人建立了完善的考核机制；此外，公司在河北和湖北建设了自有生产基地，选址上既考虑了南北方兼顾，又选取了相关产业的集散地所在，便于降低采购和运输成本。上述措施使得公司能有效控制成本支出，提高公司盈利水平。公司的所有经营场所都是自己的房产，有效降低了经营成本。4、渠道优势：经过数年的不断积累，联飞翔已形成了行业大客户、前车配套客户、地区经销商和加盟合作门店四大渠道模式。相较于大多数只发展单一渠道模式的竞争对手而言，公司的渠道更丰富，在应对宏观经济波动方面更具灵活性。另外，基于渠道资源，公司还开发生产了行业客户需要的工业用润滑油和滤清器，以及团险业务。同时，在前车配套客户资源基础上，随着新能源汽车 公告编号：公告编号：20182018-0 01010 13 的不断发展，公司已开始为新能源汽车配套专用产品为公司未来发展拓宽领域，使渠道优势有效地为公司经营服务，实现效益最大化。（二）不足之处及措施：?公司在竞争方面不足之处主要是新产品及新型服务在一定程度上依旧处于市场开拓时期，虽可借助原产品销售渠道拓展业务，但抢占市场并扩大市场仍需时间；同时前期拓展市场形成应收款增幅较大；公司将借助吸收同行业内成熟的销售团队、构建丰富的产品线以及渠道下沉等多方面举措予以改进，以更快的速度，提高市场占有率，迅速扩大规模。?同时筛选优质客户，优化销售政策，逐步降低应收账款的增加幅度。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 具体变化情况说明具体变化情况说明:报告期内，公司在原有产品和渠道销售模式的基础上，通过并购保险代理公司的方式，引入保险代理业务，根据公司整体发展战略，进一步加快实施渠道下沉的策略，搭建集车品、车险与车服务于一体的汽车后市场服务平台，通过车险联动车主服务，新的商业模式已成为公司的新增盈利点。二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年，面对复杂多变的国际环境和国内维稳的经济形势，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，努力践行渠道下沉和商业模式转型策略，将公司从车用产品制造商逐渐向综合性服务平台转换，在深耕车用保养快消品的同时，引入了其他车用产品、保险金融以及车服务等资源，同时在试点探索传统经销模式和 2B2C 新营销模式的切换和过度，为后续布局全国性市场奠定基础。1、业务规模持续扩大 报告期内，公司实现营业收入 285,331,638.10 元，同比增长 20.71%；利润总额为 29,653,803.17元，同比下降 3.49%；实现净利润 25,932,414.07 元，同比下降 1.45%。公司营业利润较营业收入增长较慢的主要原因是：为进一步突出主业，2017 年开始叫停子公司湖北联飞翔 2016 年以前做的部分贸易业务，加大主业投入，使其全面转型业务模式，突出主业，加大自有品牌拓展。在此转型期间，销量还没有完全释放的情况下，对经营利润产生一定影响，其业务量相较上年度有所减少，固定费用不变的情况下形成亏损，拉低了公司整体利润水平。报告期内，公司尝试搭建汽车后市场连锁平台，实现渠道创新，为占领汽车后市场先机、提高品牌影响力奠定基础，公司加大了市场投入，引入新的销售团队，使相应费用增加；后期随着市场份额的不断扩大，这种转型创新的阵痛将逐渐消 公告编号：公告编号：20182018-0 01010 14 失，利润将呈现增长的趋势。净利润的降低主要是营业外收入较去年相差 100 多万，公司取得的北京市绿通项目拨款 240 万元列入递延资产未转入营业外收入。2、转型战略实施有方 报告期内，根据公司经营战略的发展方向，公司团队不断探索落地新型营销模式。子公司爱车易行经过两年多的积累和发展，在京津冀地区已发展合作加盟门店近 300 家，2017 年爱车易行在取得保险专业代理牌照后借助公司原有渠道优势，大力拓展车险代理业务，已初步形成出租租赁行业客户、加盟合作门店和终端车主三大渠道，通过车险业务的拓展提高了与客户间的合作粘性；另外，报告期内爱车易行还成为了中国银行北京分行、I 保养以及多家大型保险公司的服务提供商，这不仅为公司增加了新的盈利模式也带动了引流进店及车品的销售，真正形成了车品+车险+车服务的新型营销模式。此外，公司还在积极探索原有传统经销模式与新型服务平台模式的过度和转换，公司遴选优质合作伙伴探讨建立京津冀以外区域性市场的服务平台，通过股权方式深度合作，系统性为终端门店提供车品供应、仓储物流、售后服务、保险金融一站式的系统性解决方案。同时，公司也在不断跟进汽车行业发展，关注新能源汽车市场，针对新的业态开发与之相适应的配套产品和服务，并已开始实施。3、加速完善渠道建设 报告期内，公司加快渠道建设的步伐，巩固已有渠道的同时积极开发新客户。报告期内，公司新增代理商 27 家；行业客户方面，公司中标了唐山市公共交通总公司、山西煤炭集团等大客户；终端门店渠道建设突飞猛进，合作门店数量已近 300 家。同时增加了新能源汽车用产品的配套，公司市场渠道建设日益完善，多渠道销售模式更加稳固。4、持续创新收获累累 报告期内，公司坚持科技创新，不断加大研发投入。公司承担了北京市科技计划项目“柴油车燃烧排放氮氧化物深度净化关键材料的制备与应用开发”，旨在为柴油车尾气处理产业提供一条新的思路，在去除尾气中氮氧化物有害气体的同时，节省了氨氮资源的使用，并且产物可部分回收为化工产品。此外，新品开发工作也齐头并进，2017 年累计开发车用节能环保快消新品 67 种。公司在持续创新的同时始终贯彻知识产权先行战略。报告期内，公司新增申请专利 14 项，其中发明专利 5 项；新增授权专利 10 项，其中发明专利 2 项；年内新增注册商标 5 项；新增著作权 2 项。报告期内，公司凭借持续创新能力被评为“北京市第二十批企业技术中心”；公司的核心专利入选“北京市发明专利奖三等奖”。(二二)行业情况行业情况 1、主营产品需求随汽车行业发展而持续增长 1.1 汽车增量市场：产销量持续增长带动前车配套市场需求 车用滤清器和车用润滑油是当前公司两种主营产品，两者均是汽车发动机系统必不可少的组成部分，两种产品的前车配套市场需求与我国汽车产量直接相关。随着人均可支配收入的提高，我国汽车产业在 21 世纪头十年经历了黄金增长期，汽车产量年均复合增长率超过 20%。之后，我国汽车产量增速放缓，但是年产量依旧持续增长。保守估计，2020 年我国汽车产量可达到 3000 万辆/年，据此推算未来 5 年汽车产量年均复合增长率约为 4%。总之，短期内我国汽车年产量仍将保持增长态势，整车制造阶段对滤清器和润滑油的需求也将持续增加。1.2 汽车存量市场：保有量破亿激发汽车后市场需求 公告编号：公告编号：20182018-0 01010 15 相比成熟的整车配套市场，我国汽车后市场竞争正变得更加开放，蛋糕也更加诱人。公司主营的滤清器、润滑油和汽车养护液在汽车后市场将拥有庞大的市场空间和前所未有的发展机遇。持续增加的汽车保有量+车龄结构变化+汽车维修反垄断政策出台+消费习惯改变，我国汽车后市场正迎来快速发展时期。2015 年，我国汽车保有量为 1.72 亿辆，预计最迟到 2020 年将取代美国成为全球汽车保有量最大的国家。基于我国庞大的人口基数，汽车保有量在此之后仍会保持增长，我国也将形成全球最大的汽车后市场。我国各汽车品牌的 4S 店一般会提供 1-3 年的免费维修保养。在此之后，4S 店维修价格高和便利性差的痛点立即凸显，大部分车主会转向其他连锁维修店或者路边摊进行维修保养。目前，我国 1-3 年车龄的汽车约占 50%，未来 10 年，车龄在 3 年以上的汽车比例将会明显上升。车龄结构的改变给非授权的专业汽车维修店带来快速扩张的市场机遇，而且平均汽车维修保养费用也将上升。车用滤清器和车用润滑油在汽车零配件中属于易损易耗品，更换三滤和机油是最高频的汽车保养内容。2、国内车险行业发展迅猛，车险业务规模巨大 近年来，随着我国保险行业稳步发展，财产险行业也得以快速发展，而在财产险保费收入中车险占比最大，且由于汽车消费量的增加及相关保险政策的出台，投保率不断提高，具体来看自 2005年起，我国机动车保险保费收入持续增长，2017 年中国财产保险行业保费收入首次突破万亿元大关，达到 10541 亿元，同比增长 13.8%，其中车险占比超过 70%。保险“国十条”中提到，到 2020 年保险深度（保费收入/GDP）要达到 5%，根据测算，要达到这一指标，整个保险行业的保费收入要达到 15.5%复合增长率，而车险作为财产险的主力军将达到15%以上的增长率。预计到 2020 年，整个中国车险市场规模将达到 12000 亿元。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 13,292,917.90 2.66%25,769,692.50 5.82%-48.42%应收账款 205,188,616.78 41.10%137,827,918.30 31.12%48.87%预付款项 21,539,287.99 4.32%27,500,351.57 6.21%-21.68%存货 99,160,473.86 19.86%91,740,023.61 20.71%8.09%无形资产 16,253,172.64 3.26%12,263,178.84 2.77%32.54%长期股权投资-固定资产 108,735,738.12 21.78%112,038,680.72 25.30%-2.95%在建工程-长期待摊费用 1,011,341.61 0.20%381,193.79 0.09%165.31%短期借款 77,600,000.00 15.55%64,800,000.00 14.63%19.75%长期借款-应付账款 9,234,767.31 1.85%8,157,092.69 1.84%13.21%预收款项 5,959,503.56 1.19%4,747,804.41 1.07%25.52%应交税费 20,267,241.10 4.06%11,781,866.60 2.66%72.02%公告编号：公告编号：20182018-0 01010 16 资产总计 499,192,993.78-442,911,094.91-12.71%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金比同期减少 48.42%，主要原因为货款回笼较慢，应收账款本期增加 6,736.07 万元，回款较去年减少 2，525.68 万元。2、应收账款本期增加 67,360,698.48 元，增幅为 48.87%，主要原因为：随着销售额扩大，行业大客户及新开拓市场前期账期较长，未到回款期，占压部分资金。另外由于宏观经济调整，银根紧缩，使部分老客户应收款未及时回款，使应收账款的增幅超过销售增长幅度。3、本期无形资产增加 3,989,993.80 元，增幅为 32.54%，主要原因为本期办理完成受让的商标注册权后转入无形资产 4,803,000.00 元。4、本期长期待摊费用增幅为 165.31%，主要原因为子公司河北深思增加了厂区维护费及装修费等。5、应交税费比同期增加 8,485,374.50 元，增幅为 72.02%，主要原因为行业大客户增加，供货在前，开票在后，形成部分发出商品，故增加应交税费。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 285,331,638.10-236,384,076.10-20.71%营业成本 221,143,448.21 77.50%176,131,538.37 74.51%25.56%毛利率%22.50%-25.49%-管理费用 21,447,906.62 7.52%18,927,469.99 8.01%13.32%销售费用 7,653,695.30 2.68%5,465,408.53 2.31%40.04%财务费用 4,664,044.97 1.63%3,514,135.64 1.49%38.96%营业利润 29,737,781.54 9.77%29,320,957.24 12.40%-4.95%营业外收入 14,678.56 0.005%1,429,151.13 0.60%-98.97%营业外支出 98,656.93 0.035%23,912.59 0.01%312.57%净利润 25,932,414.07 9.09%26,314,781.77 11.13%-1.45%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业总收入比上年同期增长 20.71%，主要原因为：随着品牌知名度的提高，销售不断扩大。报告期公司加大了润滑油市场的销售力度，润滑油销售收入较同期增加 59,067,281.78 元，增幅为34.86%；另外子公司爱车易行销售收入规模增长较快，转型模式探索初见成效。2、营业成本比上年同期增长 25.56%，主要原因为营业收入的增长导致成本相应增长，增幅高于收入的增幅，主要是产品结构及比例发生变化，润滑油成本增长相比滤清器及其组件发展较快，占收入比重较大，而两者毛利率存在差异，导致综合毛利有所下降；公告编号：公告编号：20182018-0 01010 17 3、销售费用比上年同期增长 40.04%，主要原因为：报告期公司加大市场开拓力度，为后续扩大市场打下基础，公司加强销售团队建设，增加销售人员加大广告宣传力度，再加上随着销售额增加，运输费也相应增加，使销售费用增幅较大。4、财务费用比上年同期增加 32.72%，主要原因为银行借款增加导致利息费用较同期增加。5、资产处置收益较上年同期减少 3,193,384.09 元，主要原因是去年同期有转让无形资产产生的收益，报告期内无此项业务。6、其他收益及营业外收入合计数较上年同期大幅降低，主要是上年度将以前年度政府补助一次性转入营业外收入，本年未按照政府补助的性质转入递延收益。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 284,055,905.81 234,482,797.66 21.14%其他业务收入 1,275,732.29 1,901,278.44-32.90%主营业务成本 220,476,774.67 175,575,636.60 25.57%其他业务成本 666,673.54 555,901.77 19.93%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%滤清器类 44,841,391.16 15.79%36,917,247.02 15.74%润滑油类 228,532,276.93 80.45%169,464,995.15 72.27%汽车养护液类 4,784,854.78 1.68%28,100,555.49 11.98%佣金服务收入 4,934,841.03 1.74%其他类 962,541.91 0.34%合计 284,055,905.81 100.00%234,482,797.66 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内滤清器类产品增幅为 21.46%，保持了平稳增长；润滑油类产品收入增加 59,067,281.78 元，增幅为 34.86%，增幅较大，主要原因为：润滑油类单价较高，普适性较强，所以销售额增长快于滤清器类。养护液产品收入下降，主要因为去年做了部分蓝星品牌养护液的贸易，报告期内全部改为自主产品。本期佣金服务收入为 4,934,841.03 元，主要系保险代理佣金收入及汽车服务收入，随着营销模式的创新转变，此部分收入还将继续扩大。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京 XXXX 环保科技股份有限公司 16,449,280.36 5.76%否 公告编号：公告编号：20182018-0 01010 18 2 北京 XXX 石油技术开发有限公司 13,438,829.90 4.71%否 3 北京 XXXX 贸易有限公司 10,620,164.41 3.72%否 4 天津 XX 化学品贸易有限公司 9,859,272.65 3.46%否 5 XXXX（北京）科技发展有限公司 8,143,232.55 2.85%否 合计合计 58,510,779.87 20.50%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 XXX（深圳）有限公司 48,472,975.47 18.57%否 2 XXXX 沥青燃料有限公司 45,249,597.07 17.34%否 3 大连 XXX 石油化工有限公司 11,187,739.53 4.29%否 4 北京 XX 出租汽车集团有限责任公司汽车修理分公司 12,312,707.02 4.72%否 5 XXXX 沥青股份有限公司 10,170,265.23 3.90%否 合计合计 127,393,284.32 48.82%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-29,639,778.88 6,545,384.81-552.83%投资活动产生的现金流量净额-3,260,710.87-37,189,767.67-91.23%筹资活动产生的现金流量净额 20,423,715.15 15,426,499.10 32.39%现金流量分析现金流量分析：1、经营性现金流量净额较去年减少 3,618.52 万元，主要是为突出主业，湖北联飞翔减少了贸易收入，现金流入较去年减少 1000 多万，另外新增行业用户的账期未到，导致采购先行流出，回款流入滞后，导致本期经营性现金流量减少。2、投资活动产生的现金流量净额较去年增加 3,392.91 万元,主要是去年增持湖北联飞翔并购保险公司的投资活动所致。3、筹资活动产生的现金流量净额较去年增加：主要是河北深思增加贷款所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 公司在报告期内的主要控股子公司有 3 家，具体如下：1、河北深思新材料技术有限公司，注册资本为 3000 万元，主要业务为车用旋装节能环保滤清器的生产加工；车用长效低碳润滑油以及玻璃水、防冻液、尿素水溶液等车用养护液的研发、生产和销售。报告期内的营业收入为 105,722,149.53 元，净利润为 11,916,195.87 元。公告编号：公告编号：20182018-0 01010 19 2、湖北联飞翔汽车科技有限公司，注册资本 2110 万元，主要业务为车用快消品的研发、生产和销售。报告期内的营业收入为 8,486,930.36 元，净利润为-3,396,484.00 元。3、北京爱车易行汽车科技有限公司，注册资本 3100 万元，爱车易行依托母公司联飞翔自有产品技术优势和产品运营模式，在汽车