831699_2017_泰力松_2017年公司年度报告_2018-04-12.pdf

1 2017 年度报告 泰力松 NEEQ:831699 西安泰力松新材料股份有限公司 Xian Telison New Materials Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 对外投资对外投资 2017 年 6 月，公司在江苏省常州市金坛区设立全资子公司-江苏泰力松新材料有限公司，综合实力进一步提升。荣誉荣誉 2017 年 3 月，公司连续两年荣获西安高新区“战略性新兴产业明星企业”；2017 年 7 月，公司控股子公司宝鸡泰力松动态智能超高纯钛及钛合金粉末生产线设计及制造项目和智能不饱和氢爆射频等离子球形化钛及钛合金粉项目 均荣获陕西 2017 年科技工作者创新创业大赛银奖。知识产权知识产权 2017 年度，公司及分、子公司共新申请专利 13项，其中：发明专利 5 项，实用新型专利 8 项；共获授权专利 14 项，其中：发明专利 1 项，实用新型专利 12 项，外观设计专利 1 项。截至报告期末，公司及分、子公司共拥有授权专利 31 项。品牌实力品牌实力 2017 年 9 月，公司新品多主栅焊带取得重大阶段性成果，为公司深入拓展新能源市场及提升品牌价值奠定强有力的基础；2017 年 12 月，公司分析检测中心国家实验室认可申请获中国合格评定国家认可委员会受理，为公司技术持续自主创新检测平台提供新的可能。市场开拓市场开拓 2017年3月，公司控股子公司宝鸡泰力松参加“新一届 TCT 亚洲展”，为 3D 打印工艺技术的提升和市场的拓展提供了新思路和契机；2017 年 4 月，公司参加“第十一届 SNEC 上海光伏展”满载收获，再次展现了创新实力；3 2017 年 5 月和 9 月，公司携新品分别参展“德国慕尼黑国际太阳能技术博览会”和“印度国际可再生能源展”，为进一步拓展国际市场打下坚定基石。4 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.6 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.24 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.27 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.29 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节第九节 行业信息行业信息.36 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.37 第十一节第十一节 财务报告财务报告.47 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、泰力松 指 西安泰力松新材料股份有限公司 控股子公司、宝鸡泰力松 指 宝鸡泰力松新材料有限公司 全资子公司、江苏泰力松 指 江苏泰力松新材料有限公司 董事会 指 西安泰力松新材料股份有限公司董事会 监事会 指 西安泰力松新材料股份有限公司监事会 股东大会 指 西安泰力松新材料股份有限公司股东大会 三会 指 董事会、监事会、股东大会 三会议事规则 指 董事会议事规则、监事会议事规则、股东大会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 西北机器 指 西北机器有限公司 电子信息集团 指 陕西电子信息集团有限公司 航天新能源 指 西安航天新能源产业基金投资有限公司 飞马智盈一号 指 深圳飞马智盈一号投资管理企业（有限合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 西安泰力松新材料股份有限公司公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 主办券商 指 招商证券股份有限公司 挂牌 指 公司在全国中小企业股份转让系统进行公开转让 GW 指 吉瓦 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈庆谊、主管会计工作负责人任建伟及会计机构负责人（会计主管人员）黄琪琪保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.行业政策的风险行业政策的风险 为鼓励国内光伏市场发展，调整我国能源结构，减少环境污染，降低对化石类一次性能源依赖，政府加大对光伏行业扶持力度，在国家、省以及地方政府层面推出多项促进光伏产业发展政策。然而，光伏发电成本仍高于常规发电，在近期内还不能达到完全市场化状态，对政策的依赖性使得太阳能产业对经济环境的反应比任何产业都更加敏感，未来若相关产业政策发生变化，将在一定程度上影响光伏行业的发展，对公司的经营成果将造成不利影响。2.原材料价格波动的风险原材料价格波动的风险 公司产品成本中铜和锡合金等原材料成本占主营业务成本的比例较高，该类原材料价格易受宏观经济状况、供需状况以及国际市场状况影响，一旦其价格发生变化，将会直接影响公司的经营成本和经营业绩。虽然公司建立了应对主要原材料价格波动的风险管理机制，但如果未来原材料价格短期内持续快速上涨或发生重大变化，有可能对公司的原材料供应价格产生较大影响，继而影响公司产品的盈利水平。7 3.应收账款回款的风险应收账款回款的风险 公司建立了客户综合信用评估管理体系，将销售管理与客户的信用情况挂钩。但是，公司主要客户为行业内大型组件厂，单一客户规模较大，普遍采用赊销模式，且随着公司业务规模的扩大，应收账款余额会继续增加，如果公司客户信用或经营情况出现不良状况，将可能导致应收账款不能按合同约定及时收回，甚至存在发生坏账损失的潜在风险，进而影响公司的整体盈利水平。4.营运资金不足的风险营运资金不足的风险 随着公司经营规模逐步扩大，公司的日常运营资金投入不断增大。作为维持企业日常生产经营所必需的资金，营运资金与企业经营活动的现金循环有着密切的关系，然而，鉴于光伏行业的特殊性，如果应收账款无法及时收回，或票据回款在回款总额中占比较大，不但影响公司正常生产经营，而且也会增加公司的资金运营成本，进而降低公司整体盈利水平。5.税收优惠政策的风险税收优惠政策的风险 公司已获得陕西省“高新技术企业证书”，依据 中华人民共和国企业所得税法和关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知等文件规定，公司在该证件有效期内均可享受 15%企业所得税率优惠政策。另外，基于新品开发需要，公司研发投入较多，并符合企业所得税优惠政策中研发费加计扣除申报条件，享受研发费加计扣除优惠。若未来国家税收优惠政策变化，或者公司不能继续满足高新技术企业认定条件和研发费加计扣除申报条件，将会对公司经营业绩产生一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 西安泰力松新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Xian Telison New Materials Co.,Ltd.证券简称 泰力松 证券代码 831699 法定代表人 陈庆谊 办公地址 西安市高新区新型工业园创汇路 25 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 赵鹏艳 职务 董事会秘书 电话（029）88339570 传真（029）88324054 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 西安市高新区新型工业园创汇路 25 号 710119 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 西安泰力松新材料股份有限公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 6 月 9 日 挂牌时间 2015 年 1 月 13 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C3261：制造业-有色金属冶炼和压延加工业-有色金属压延加工-铜压延加工 主要产品与服务项目 光伏辅料及其它电子新材料、电子新材料工艺设备的研发、生产及销售；货物及技术进出口经营（国家限制和禁止进出口的货物和技术除外）。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）65,450,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 西北机器有限公司 实际控制人 陕西电子信息集团有限公司 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9161013157509102X1 否 注册地址 西安市高新区新型工业园创汇路 25 号 否 注册资本 65,450,000 否-五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李伟、付星 会计师事务所办公地址 北京市海淀区北三环西路 43 号青云当代大厦 22-23 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统 2017 年 12 月 22 日发布的全国中小企业股份转让系统股票转让细则，公司普通股股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让自动变更为集合竞价转让。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 438,546,925.94 360,838,921.44 21.54%毛利率%14.80%21.07%-归属于挂牌公司股东的净利润 16,294,468.90 30,185,949.05-46.02%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,969,435.29 19,297,932.53-43.16%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.49%21.36%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.39%13.65%-基本每股收益 0.25 0.47-46.81%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 560,172,608.61 378,196,552.89 48.12%负债总计 384,126,705.01 207,616,126.14 85.02%归属于挂牌公司股东的净资产 173,941,430.26 167,646,962.13 3.75%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.66 2.56 3.75%资产负债率%（母公司）68.43%55.03%-资产负债率%（合并）68.57%54.90%-流动比率 1.60 1.56-利息保障倍数 2.45 3.94-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-81,351,464.70-76,606,805.80-6.19%应收账款周转率 1.83 1.91-存货周转率 9.36 7.82-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%48.12%13.65%-营业收入增长率%21.54%45.78%-净利润增长率%-48.14%5.49%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 65,450,000 65,450,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-11,159.97 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 6,271,541.59 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,020.81 非经常性损益合计非经常性损益合计 6,265,402.43 所得税影响数 940,368.82 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 5,325,033.61 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司着眼于新能源、航空航天及通用电子市场，是一家专业从事新材料生产及配套工艺设备研发、制造、销售和技术服务的高新技术企业，经过多年发展，公司快速成长，已经成为国内光伏行业焊锡带细分领域行业标杆企业之一，也是最主要的新材料供应商之一，目前产品技术及市场占有率均处于国内领先水平。公司主营业务为太阳能光伏焊锡带等系列新材料产品，主要产品包括常规焊带、超软焊带、新型高效焊带、圆形焊带、钛及钛合金粉、扁铜线等，基于以销定产的思路，公司销售以直销为主，收入主要来自于上述产品的销售溢价。凭借稳定的产品质量和强有力的品牌实力，公司以行业展会、招投标等方式开发客户，拓宽市场份额，目前已与国内外多家光伏行业的大型组件企业等保持着稳定的合作关系。公司一贯注重技术研发和工艺创新，以陕西省首个材料类省级技术中心为平台，秉承开拓创新、持续升级的技术发展思路，立足于自主研发为主、产学研合作为辅的研发模式，通过与上下游企业紧密有效的技术交流，公司产品在技术创新、设备升级、降本增效等方面的综合实力不断提升，产品性能及品质稳定性获得行业众多重量级客户的一致好评，尤其是对新品圆形焊带赞誉颇佳。公司拥有多项自主研发的核心技术，截止报告期末，已成功申请各项专利 57 项（其中：发明专利 19 项，实用新型专利 34项，外观专利 4 项）；成功获受专利证书 31 项（其中：发明专利 1 项，实用新型专利 26 项，外观设计专利 4 项）。公司为国有大型企业陕西电子信息集团有限公司旗下西北机器有限公司的控股子公司，是一家典型的混合所有制企业，日常运作兼顾国有企业的规范性和民营企业的市场灵活性。秉承合作、高效、共赢的经营理念，专注核心技术研发，助力高新技术产业发展，致力于为客户提供优质产品和服务，让企业永葆创新之活力。报告期内，公司业务结构稳定，运营高效，商业模式较上年度未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 13 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年，公司主要产品所处的光伏行业面临着较大的市场竞争和压力，原材料价格持续波动上涨，细分领域光伏焊锡带产品竞争继续加剧；面对外部市场快速变化的需求格局，公司经营层适时调整市场开发策略，加快适需新品的开发节奏，以精益管理为抓手，深入推进生产工艺设备优化升级，努力减少损耗，持续优化人才架构，不断完善内部管理，竭力为提升公司持续经营能力创造有利条件。1 1、财务业绩情况：、财务业绩情况：报告期内，公司共完成营业收入 438,546,925.94 元，比上年同期增长了 21.54%；实现净利润15,465,477.62 元，比上年同期减少了 48.14%；截至报告期末，公司总资产为 560,172,608.61 元，同比增长 48.12%；净资产 176,045,903.60 元，同比增长 3.20%；公司资产负债率为 68.57%，较期初增加13.67%。报告期内，公司上述指标变化主要是基于以下几个因素：（1）公司最主要的产品光伏焊锡带销售规模较同期增幅明显，同时公司又新增了扁铜线和钛及钛合金粉的销售；（2）主要原材料价格持续波动上涨，虽然公司积极调整了产品定价策略并及时推出了圆形焊带新品，但因常规产品价格变化相较于原材料而言具有一定的滞后性，且行业新旧产品切换需要过程，新产品的盈利性还未完全凸显，致使对报告期内公司盈利能力造成较大影响。2 2、业务拓展情况：、业务拓展情况：2017 年，公司通过加快技术创新，加强员工队伍建设，扩大生产力建设，进一步开拓市场份额，完善公司内部治理、产销研机制，继而增强公司的综合竞争力，具体开展情况如下：（1）产品研发情况 公司一向重视技术创新对生产的巨大驱动作用，报告期内，立足省级技术中心平台，以自主研发为主，着力于市场最新动态及需求，进一步加快新项目和新产品的市场化步伐，为公司产品的更新升级及新市场的开拓提供强有力的技术支撑。公司光伏焊锡带新产品圆形焊带的品质和技术水平在细分领域处于领先地位，并获得大型组件厂商的普遍好评。此外，为进一步提升公司的综合竞争力，降低单一产品风险，在重点拓展光伏产品新技术新工艺的基础上，公司借助于“产学研”模式，优化资源配给，积极开拓航空航天及通用电子市场。基于保护自主知识产权之需求，报告期内，公司及分、子公司共新申请14 专利 13 项（其中实用新型 8 项，发明专利 5 项），获受专利证书 14 项（其中实用新型 12 项，发明专利1 项，外关设计 1 项）。（2）员工队伍建设情况 2017 年度，公司以人力资源部为抓手，以业务分工为导向，重新梳理确定公司新架构，定义岗位标准，制定岗位职责，适时有效的引进高等级人才，并开始尝试新的绩效考核模式，注重内训的基础上，因地制宜的引进外训，不断提升各层级员工的专业水平，提升工作效率的同时，有效降低了人力成本，努力为公司提供源源不断的人才补给。（3）生产力建设 基于“以销定产”模式，借助于设备研发优势，以客户需求为导向，持续进行设备的更新升级及工艺提升，强化员工技能培训，竭力提供高品质产品和服务的基础上，深挖内部潜能，不断提升生产效率。报告期内，公司产量同比增幅较为明显，规模效益进一步凸显。（4）市场拓展情况 报告期内，公司主营产品面临着巨大的竞争压力，一方面原材料价格持续波动，另一方面行业同质化竞争加剧。基于此，公司密切关注行业发展趋势，加强上下游沟通与合作，灵活调整销售策略，在稳定现有战略型客户常规产品订单的基础上，积极拓展圆形焊带等新产品市场，同时国外市场销售也初具规模，细分领域市场占有率稳步提升。（5）公司治理情况 报告期内，公司加强了内部审计的监督作用，由审计法务部牵头，定期对各分支机构进行全面的业务内审，有效提升了公司内部治理水平；同时，辅导券商按照上市公司的要求，采取多种方式，持续关注公司在业务、资产、人员、机构、财务、日常业务决策等多方面的规范性，促使公司法人治理结构、内部控制制度和会计核算体系更加完善。(二二)行业情况行业情况 1 1、宏观环境、宏观环境 近年来，在全球范围内以太阳能光伏发电、风力发电为代表的新能源行业正在全球范围内引起人们的广泛关注和应用。据英国研究咨询公司 GlobalData 表示，到 2025 年，全球太阳能光伏累计安装量将从 2016 年的 271.4GW 增长至 756.1GW，复合年均增长率（CAGR）达到 13.1。中国光伏装机量在全球排名榜首，2015 年占据全球累计光伏装机量的 19.7%，到 2025 年将占据全球市场份额的 31.3%。预计光伏容量将从 2016 年的 60.5GW 增长至 2025 年的 236.7GW，CAGR 为 18.5%。国家能源局太阳能发展“十15 三五”规划认为在“十三五”及未来较长一段时期，我国能源总需求仍将刚性增长，对清洁可再生能源的需求增长较快，太阳能利用市场前景广阔。该规划还指出，到 2020 年底，太阳能发电装机容量将达到 110GW，年发电量达到 1,500 亿千瓦时，其中分布式光伏发电规模显著扩大，形成西北部大型集中式电站和中东部分布式光伏发电系统并举的发展格局。由此可见，我国乃至全球光伏规模仍将呈增长态势，而全球光伏规模的持续增长将带动光伏焊带行业快速发展。2 2、行业发展、行业发展 近年来，由于全球气候变暖、生态环境恶化和常规能源短缺等问题的不断显现，光伏产业利用太阳能发电的可再生能源行业的发展纷纷获得各国政府的重视和支持。在技术的驱动和各国利好政策的推动下，2015 年以来全球光伏新增装机容量不断提升。未来，随着新能源应用的逐渐深化，我国光伏产业将进一步发展。光伏组件的需求量进一步提升，而光伏焊带作为太阳能光伏组件重要的原材料，也将拥有广阔的市场空间。与此同时，随着我国光伏产业政策的不断出台，各地的光伏产业发展都在向更高水平发展，整体竞争力度较高。据专业人士预测，2018 年我国光伏产业整体依然会保持强劲的上升趋势，随着行业的不断成熟发展，降低发电成本，逐渐摆脱对补贴的依赖是整个行业发展目标。这就对光伏组件装机要求不断提升，对关键配件-光伏焊带也提出了更为严苛的技术和质量要求。如此大环境下，势必促使公司更加重视技术创新，加快研发步伐，不断提升自动化生产程度，持续保持细分领域技术领先地位。同时，光伏行业作为国家鼓励的绿色环保行业，也是新能源应用中较为成熟的产业之一，未来公司业务所属的细分领域光伏焊锡带市场势必随着光伏发电装机量的提升而一同快速发展。3 3、周期波动、周期波动 太阳能光伏产业作为国家大力支持的新兴产业，其发展在很大程度上依赖于政府的宏观政策和融资环境，经济的景气程度及国家补贴力度的变化将影响到光伏组件厂商的融资环境及生产规模等，进而影响到光伏组件的出货量，从而对光伏焊带的市场需求量产生影响；另外光伏电站建设一般为户外工程，在一定程度上受到天气因素影响，因而光伏焊带市场具有一定的周期性。但就全球光伏行业整体发展趋势以及中国光伏市场所占领的份额来看，光伏产业前景依旧向好，公司主营产品依然会保持增长的发展态势。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的金额金额 占总资产的占总资产的16 比重比重 比重比重 货币资金 54,360,889.98 9.70%14,126,756.10 3.74%284.81%应收账款 258,817,285.65 46.20%220,073,929.47 58.19%17.60%存货 44,362,607.06 7.92%35,450,218.37 9.37%25.14%长期股权投资 -固定资产 58,517,682.22 10.45%33,696,970.80 8.91%73.66%在建工程 12,041,474.14 2.15%13,117,763.03 3.47%-8.20%短期借款 167,000,000.00 29.81%126,000,000.00 33.32%32.54%长期借款 74,000,000.00 13.21%-资产总计 560,172,608.61-378,196,552.89-48.12%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内，货币资金增加 284.81%的主要原因：一是公司加强内控管理，加大应收账款的回款力度，导致货币资金增加；二是公司开具应付票据的保证金、质押的票据贷款在票据到期日前一直存于或到期托收至银行保证金户，致使货币资金增加。2、报告期内，固定资产增加73.66%的主要原因：一是公司产线扩大，购置新生产设备增加，导致固定资产增加；二是公司对生产设备进行改良升级，报告期内，较多升级改造的设备已完工，从在建工程转入固定资产，导致固定资产金额增加较多。3、报告期内，短期借款增加32.54%的主要原因：公司产业规模扩大，流动资金需求增加，通过向银行融资取得的借款增加，导致短期借款增加。4、报告期内，长期借款增加 7400 万元的主要原因：公司生产经营规模扩大，综合实力提升，企业信用等级也越来越高，所以，金融机构给予的借款期限相应延长。5、报告期末，公司资产负债率为 68.57%，较上年的 54.90%增加 13.67%，主要因为公司生产规模扩大，资金需求增加，公司取得金融机构借款以及政府产业扶持基金等增加，致使公司债务增加，综合长远考虑，该债务有助于公司业务发展，对公司的资产质量及现金流均无不良影。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 438,546,925.94-360,838,921.44-21.54%营业成本 373,659,163.29 85.20%284,799,462.86 78.93%31.20%毛利率%14.80%-21.07%-管理费用 24,613,509.57 5.61%20,846,533.57 5.78%18.07%销售费用 7,652,836.35 1.75%7,349,420.47 2.04%4.13%17 财务费用 13,644,633.48 3.11%11,716,681.18 3.25%16.45%营业利润 17,435,603.92 3.98%30,451,900.97 8.44%-42.74%营业外收入 14,743.84 0.00%4,653,867.06 1.29%-99.68%营业外支出 9,723.03 0.00%180,807.56 0.05%-94.62%净利润 15,465,477.62 3.53%29,819,413.67 8.26%-48.14%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，营业成本增加 31.20%的主要原因：一是公司产品的主要原材料为铜和锡，其价格在报告期内涨幅较大，导致材料成本增加较多；二是公司销售规模较上年期有较大幅度增长。2、报告期内，营业利润减少42.74%的主要原因：一是公司产品成本构成主要为铜和锡等金属材料，材料成本占总成本比重较大。由于原材料价格涨幅过大，远超过行业预期，导致公司生产成本增加较多，进而影响公司营业利润；二是公司产业结构调整，新项目产品扁铜线、钛及钛合金粉都处于试产阶段，未形成大规模销售，但是，产业转型添置设备成本及相关的期间费用增加，所以营业利润降低。综上，报告期内公司营业利润下滑较多。3、报告期内，营业外收入减少99.68%的主要原因：公司执行财政部发布的企业会计准则第16号政府补助（2017年修订）之前，将取得的所有政府补助计入营业外收入；与资产相关的政府补助确认为递延收益，在资产使用寿命内平均摊销计入当期损益。执行修订以后的会计政策（未来适用法）时，对2017年1月1日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。所以，公司营业外收入总体呈减少趋势。4、报告期内，营业外支出减少94.62%的主要原因是：公司赞助支出减少较多。5、报告期内，净利润减少 48.14%的主要原因是：基于公司营业利润下降以及营业外收入减少的原因基础之上，公司净利润相应减少。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 416,968,774.81 284,429,176.71 46.60%其他业务收入 21,578,151.13 76,409,744.73-71.76%主营业务成本 345,912,824.80 220,594,262.59 56.81%其他业务成本 27,746,338.49 64,205,200.27-56.78%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%焊锡带 404,869,292.90 92.32%282,720,212.57 78.35%扁铜线 10,515,148.68 2.39%-18 设备 256,410.26 0.06%1,708,964.14 0.47%钛粉 1,302,401.60 0.30%-加工费 25,521.37 0.01%-光伏组件 4,059,224.80 0.93%54,029,221.66 14.97%废品废料 17,429,303.69 3.97%14,044,151.37 3.90%利息收入-8,336,371.70 2.31%技术服务收入 89,622.64 0.02%-合计 438,546,925.94 100.00%360,838,921.44 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司营业收入 438,546,925.94 元，较上年的 360,838,921.44 元增长 21.54%。虽然营业收入总体呈上升态势，但是营业收入中的其他业务收入较上年下降 71.76%，主要原因系公司产业结构调整，主营业务中的新产品扁铜线及钛粉的收入增加；归属于其他业务的光伏组件收入较上年减少较多，加之委托贷款业务消除，所以，公司其他业务收入较上年有所下降，但营业收入总体增长。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 协鑫集成科技股份有限公司及其关联公司 95,731,559.92 21.83%否 2 正信光电科技股份有限公司及其关联公司 57,844,983.48 13.19%否 3 东方日升新能源股份有限公司及其关联公司 37,026,595.45 8.44%否 4 连云港神舟新能源有限公司 35,615,237.69 8.12%否 5 常州亿晶光电科技有限公司 14,013,143.61 3.20%否 合计合计 240,231,520.15 54.78%-应收账款联动分析：应收账款联动分析：报告期内，公司营业收入 438,546,925.94 元，较上年的 360,838,921.44 元增长 21.54%，其中，公司前五大客户销售总额为 240,231,520.15 元，占年度销售收入的 54.78%；公司应收账款账面价值为258,817,285.65 元，较上年的 220,073,929.47 元增长 17.60%，其中，公司前五大客户应收账款余额为119,355,557.06 元，占应收账款账面价值的 46.12%。公司全年营业收入增长率为 21.54%，应收账款增长率为 17.6%，应收账款增长率低于营业收入增长率，因为公司在报告期内加强内控管理，加大了应收账款回款力度。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏鑫海铜业有限公司 138,530,115.35 37.32%否 2 陕西海浪实业有限公司 59,395,379.65 16.00%否 19 3 中铝洛阳铜业有限公司 50,178,288.25 13.52%否 4 江苏鑫凌威电工材料有限公司 47,015,823.40 12.67%否 5 无锡市红杉铜业有限公司 14,428,845.02 3.89%否 合计合计 309,548,451.67 83.40%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-81,351,464.70-76,606,805.80-6.19%投资活动产生的现金流量净额-14,410,082.60-22,464,281.97 35.85%筹资活动产生的现金流量净额 111,713,693.12 88,698,800.99 25.95%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额-14,410,082.60 元，较上年的-22,464,281.97 元增加 35.85%，主要原因是公司委托贷款业务消除，相应的利息收入减少，致使投资活动产生的现金流入减少；产线扩大，购买生产设备支付现金增加，但是报告期内未发生委托贷款业务，所以，支付其他与投资活动有关的现金流出整体减少。综上原因，投资活动产生的现金流量净额保持总体增长趋势。2、报告期内，公司经营活动产生现金流量净额为-81,351,464.70 元，本年度净利润为 15,465,477.62元，两者相差较多，主要原因：一是公司货款回款以票据居多，所以销售商品收回的现金较少，即经营活动现金流入较少；二是公司生产规模扩大，产品的主要原材料为铜和锡等金属，其货款账期较短，大多为现款结算，再加上公司员工工资、社保及上缴税金也均以现金结算，所以经营活动的现金流出较多，总体经营活动现金流量净额表现为负增长。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截止报告期末,公司共有两家子公司,分别为宝鸡泰力松新材料有限公司(以下简称“宝鸡泰力松”)和江苏泰力松新材料有限公司(以下简称“江苏泰力松”),其中,江苏泰力松为本年度新设全资子公司,具体情况如下:1、宝鸡泰力松：成立于 2016 年 3 月 24 日，注册资本 1000 万元，注册地为陕西省宝鸡市岐山县蔡家坡镇解放路 001 号，经营范围为:3D 打印及增材制造用金属粉末研发、制造、销售；稀有金属及其合金（钛、钽、铌、锆、铍）新材料的研发、生产、销售；智能金属工艺装备。公司共向宝鸡泰力松出资 670 万元，持有其股份 670 万股，持股比例为 67%，为其控股股东。2、江苏泰力松：成立于 2017 年 6 月 6 日，注册资本 5000 万元，经营范围为：光电子材料、光伏辅料、漆包线的研发、生产及销售；自营和代理各类商品及技术的进出口业务。（依法须经批准的项目，20 经相关部门批准后方可开展经营活动），其为公司的全资子公司。报告期内，公司的子公司宝鸡泰力松处于小批量生产阶段，江苏泰力松处于试运营阶段，均未对公司的净利润产生重大影响。报告期内,公司不存在取得或处置子公司的情形。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、2017 年 5 月 10 日，财政部公布了修订后的企业会计准则第 16 号-政府补助，该准则修订自2017 年 6 月 12 日期施行，同时要求企业对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采取未来适用法处理，对2017 年 1 月 1 日至该准则施行日之间新增的政府补助根据修订后的准则进行调整。本公司根据该准则及财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号的规定，将原列报在“营业外收入”的收到的与企业日常活动相关的政府补助变更列报于“其他收益”。2、2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号-持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，该准则自 2017 年 5 月 28 日起施行，此项会计政策变更采用未来适用法。本公司根据该准则及财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号的规定，将原列报在“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失、非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。(七七)合并报表范围的变化情