832307_2017_中航前海_2017年公司年度报告_2018-04-25.pdf

常常州州中中航航前前海海新新材料材料股股份份有有限限公司公司 2017 年年年度年度报告报告 公告公告编号编号：2018-009 1 2017 年度报告 中航前海 NEEQ:832307 常州中航前海新材料股份有限公司 常常州州中中航航前前海海新新材料材料股股份份有有限限公司公司 2017 年年年度年度报告报告 公告公告编号编号：2018-009 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 4 月 1 日，公司成立了全资子公司清远市中航前海投资有限公司 常常州州中中航航前前海海新新材料材料股股份份有有限限公司公司 2017 年年年度年度报告报告 公告公告编号编号：2018-009 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本股本变动及股东情况变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3232 常常州州中中航航前前海海新新材料材料股股份份有有限限公司公司 2017 年年年度年度报告报告 公告公告编号编号：2018-009 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司 指 常州中航前海新材料股份有限公司 高级管理人员 指 本公司的总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 公司律师 指 江苏常辉律师事务所 会计师事务所 指 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商、华鑫证券 指 华鑫证券有限责任公司 公司股东大会 指 常州中航前海新材料股份有限公司股东会 公司董事会 指 常州中航前海新材料股份有限公司董事会 公司监事会 指 常州中航前海新材料股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 三会 指 股东大会、董事会、监事会 报告期 指 2017 年 1 月 1 日到 2017 年 12 月 31 日 公司章程 指 常州中航前海新材料股份有限公司章程 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元/万元 常常州州中中航航前前海海新新材料材料股股份份有有限限公司公司 2017 年年年度年度报告报告 公告公告编号编号：2018-009 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人卢红伟、主管会计工作负责人糜娜及会计机构负责人（会计主管人员）李东囡保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 董事杨小艳因个人原因未出席 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 税收优惠不可持续的风险 江苏省高新技术企业认定管理工作协调小组依据高新技术企业认定管理办法、高新技术企业认定管理工作指引的有关规定,认定公司为高新技术企业,证书编号：GR201732003529,发证日期为 2017 年 12 月 7 日。根据中华人民共和国企业所得税法（中华人民共和国主席令第 63 号）第二十八条第二款规定：“国家需要重点扶持的高新技术企业，减按 15%的税率征收企业所得税。”公司自 2017 年起三个年度减按 15%的税率征收企业所得税。如果国家有关扶持政策发生变化,公司不能继续享受税收优惠,从而影响公司的盈利水平,会引起公司的业绩波动。客户集中度较高的风险 2015 年、2016 年、2017 年,公司对前五名客户的合并销售额占相应期间主营业务收入比例分别为 68.65%、70.01%和 96.76%，客户集中度相对较高。公司提供的蜂窝结构复合材料单项工程用量较大，而公司现有的资金、产能有限，无法满足所有客户的订单需求。公司从长远发展的战略角度出发，首先确保大客户的需求得到满足，从而保证在资源有限的情况下最大限度提高盈利能力和盈利质量，因此造成客户集中度较高。若现有大客户对蜂窝结构复合材料的需求量发生不利变动或强行压低采购价格，都将会给公司的生产经营状况带来一定负面影响。常常州州中中航航前前海海新新材料材料股股份份有有限限公司公司 2017 年年年度年度报告报告 公告公告编号编号：2018-009 6 应收账款余额较大的风险 公司 2017 年末、2016 年末及 2015 年末，应收帐款余额分别为5,936,554.08 元、5,278,969.90 元和 7,222,675.45 元，分别占公司当期资产总额的比例为 30.85%、25.30%和 51.40%，占同期营业收入的比例分别为 46.48%、46.53%和 63.66%。由于公司的蜂窝结构产品主要用于建筑领域及高速列车领域，其客户结构及所处行业特点导致行业内企业的普遍存在应收账款较高的情况。如果公司在短期内的应收账款增长过快，或客户出现财务状况不佳，不能排除未来出现应收账款不能按期收回或者发生坏账而损害公司利益的情形。公司治理及内部控制的风险 股份公司设立前，公司的法人治理结构不够完善，股份公司设立后，公司正在逐步建立和完善相应的内部控制制度，但由于股份公司成立时间较短，管理层对规范运作的意识有待进一步提高，公司可能存在内部控制不严，执行力不强的风险。市场开拓风险 公司 2017 年扩大公司经营规模和产能，为适应未来市场需求，持续投入研发费用开发新产品。未来新产品的市场业务有待拓展，销售业绩有待提升。若无法顺利开拓出新的客户，可能对公司的经营业绩产生不利的影响。公司存在市场开拓风险。原材料价格波动的风险 公司的主要原材料为铝箔、铝板，因铝材属于大宗商品，其价格有相对较高的透明度，但价格波动相对较大。公司原材料的采购成本占据了其产成品制造成本的 80%左右，因此，原材料价格的高低直接影响到公司的产品制造成本的高低。公司对客户的定价政策为成本基础上加成一定比例的利润，但由于公司规模较小，客户又主要为大型国企或上市公司等，公司在客户面前的议价能力相对较弱。如果原材料价格上涨，而客户又不同意上调采购价格，公司的利润空间就会受到一定程度的影响。上下游企业较为强势，公司在商业谈判中相对弱势的风险 蜂窝结构复合材料行业的上游企业主要是铝板与铝箔的生产商，这些厂商上市公司众多，规模较大，谈判能力强；下游企业主要是大型建筑企业、高速列车制造商、大型船舶制造商等，这些企业由于其规模大、材料需求量大等因素，议价能力较强。无论面对上游供应商还是下游客户，蜂窝结构复合材料行业的企业均处于劣势地位，议价与谈判能力处于下风。如果上下游企业在与公司的商业谈判中集体压价或强行设置不利于公司的合同条款，将对公司的盈利空间造成不利影响。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为连志杰，持有公司 53.85%的股份，同时担任公司董事。实际控制人在公司决策、日常经营管理上均可施予重大影响。公司存在实际控制人利用控股权和主要决策者的地位支配重大事项决策，从而损害中小股东利益的风险。市场竞争趋于激烈的风险 蜂窝结构材料行业的进入壁垒不高，加之产品的同质化较强，差异化较弱，一旦市场的需求扩大就可能会吸引许多企业加入竞争者的行列。这种竞争将不可避免的引起价格战，由此会对公司的业务造成较大的冲击。因此，公司面临市场竞争趋于激烈的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 常常州州中中航航前前海海新新材料材料股股份份有有限限公司公司 2017 年年年度年度报告报告 公告公告编号编号：2018-009 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 常州中航前海新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Changzhou Zhonghang Qianhai New Materials co.,Ltd.证券简称 中航前海 证券代码 832307 法定代表人 卢红伟 办公地址 江苏省常州市天宁区青龙东路 601 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 糜娜 职务 董事会秘书 电话 0519-85502928 传真 0519-85507952 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 常州市天宁区青龙东路 601 号 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2014-8-31 挂牌时间 2015-04-17 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C33 金属制品业 主要产品与服务项目 蜂窝结构复合材料的技术研发、生产与销售，主要制造各种用途的蜂窝板、石材蜂窝板及铝蜂窝芯等蜂窝结构 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）13,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 连志杰 实际控制人 连志杰 常常州州中中航航前前海海新新材料材料股股份份有有限限公司公司 2017 年年年度年度报告报告 公告公告编号编号：2018-009 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320400794580392T 否 注册地址 常州市天宁区河海东路 11 号 是 注册资本 13,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华鑫证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01(b)单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 贾颖、臧其冠 会计师事务所办公地址 北京市海淀区北三环西路 43 号青云当代大厦 22-23 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 常常州州中中航航前前海海新新材料材料股股份份有有限限公司公司 2017 年年年度年度报告报告 公告公告编号编号：2018-009 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 12,771,664.61 10,310,110.78 23.88%毛利率%15.63%19.80%-归属于挂牌公司股东的净利润-2,326,622.46-2,145,733.33 8.43%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,423,319.85-2,602,943.33-6.90%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-25.08%-44.28%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-26.12%-53.72%-基本每股收益-0.18-0.34-47.06%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 19,241,771.44 20,863,907.26-7.77%负债总计 11,129,173.37 10,424,686.73 6.76%归属于挂牌公司股东的净资产 8,112,598.07 10,439,220.53-22.29%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.62 0.80-22.29%资产负债率%（母公司）57.73%49.75%-资产负债率%（合并）57.84%49.97%-流动比率 145.62%174.30%-利息保障倍数-6.08-3.79-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,038,161.74-450,013.75 552.91%应收账款周转率 2.28 1.65-常常州州中中航航前前海海新新材料材料股股份份有有限限公司公司 2017 年年年度年度报告报告 公告公告编号编号：2018-009 10 存货周转率 4.07 2.87-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-7.77%48.50%-营业收入增长率%23.88%-9.12%-净利润增长率%8.43%-262.56%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 13,000,000.00 5,000,000.00 160.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 35,220.25 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 59,200.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,277.14 非经常性损益合计非经常性损益合计 96,697.39 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 96,697.39 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 常常州州中中航航前前海海新新材料材料股股份份有有限限公司公司 2017 年年年度年度报告报告 公告公告编号编号：2018-009 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司业务属于新材料行业，公司成立以来，专注于蜂窝结构复合材料的技术研发、生产与销售。公司经过多年的研发与生产，形成了一套完整的蜂窝结构复合材料的制造工艺，并获取 10 项国家专利，利用这些工艺与专利技术制造出的铝蜂窝芯、铝蜂窝板、石材蜂窝板等产品被广泛应用于轨道交通、高速列车、建筑装饰、船舶工业及部分军用产品等各种领域。同时公司能够根据客户对产品的不同需求，研发制造出符合客户要求的产品及制造工艺。公司通过搜集公开的行业信息、已有的业务渠道以及产品跟踪服务，及时、全面了解客户的信息与需求，通过主动营销与积极参与市场招投标、接受客户主动议标，获得业务来源；报告期内，公司通过向客户销售自主研发、生产的蜂窝结构复合材料获取收入并实现利润，公司利润率与同行业利润率基本持平。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 1277.17 万元，营业成本 1077.55 万元，净利润-232.66 万元。经营活动现金流入 1468.22 万元，流出 1264.40 万元，净流入 203.82 万元。截至 2017 年 12 月 31 日，公司总资产 1924.18 万元，同比减少 7.77%；期末货币资金比期初减少 473 万元，应收账款比期初增加 65.76万元，存货比期初减少 134.50 万元。报告期内由于公司积极开发市场，销售收入同比增长 23.88%，另竞争加剧销售单价下降 15%左右，同时今年铝价大幅涨价，而报告期内我国劳动力成本不断上升，导致毛利率由 2016 年的 19.80%下降至本期的 15.63%。整体盈利标准为下降趋势，本年度销售毛利较上年减少 4.48 万元，公司已经意识到风险并制订了相应策略。报告期内公司积极招聘人才组建完整的管理团队，扩招销售人员，并且采用区域代理商制相结合，整合资源，快速提升销售业绩，公司继续延续与沈阳远大、江河创建、今创集团、雅泰实业集团等战略合作伙伴的合作，并开发新客户有润泽科技、北京建黎、无锡恒尚等，同时根据市场需求，开发新型蜂窝结构材料，为展览展示器材、太阳能光伏、风电行业，轨道交通等拓展市场，外贸出口方面，与美国、欧洲、以色列、泰国等客户积极洽谈开发产品。公司可持续经营发展，并有很好的盈利空间，业务发展趋势呈现上升，未来有良好的前景。常常州州中中航航前前海海新新材料材料股股份份有有限限公司公司 2017 年年年度年度报告报告 公告公告编号编号：2018-009 12 (二二)行业情况行业情况 报告期内本公司行业类别是金属制品业 C33，产品属于铝压延蜂窝制品是新型产品，为城市现代化建设、轨道交通、船舶工业、光伏、风电产业等各领域提供高品质的新材料。“蜂窝结构”产品是目前最先进的绿色环保产品，运用领域广泛需求量不断增加。(三三)财务财务分析分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 2,472,138.38 12.85%7,202,146.99 34.52%-65.67%应收账款 5,936,554.08 30.85%5,278,969.90 25.30%12.46%存货 2,462,820.47 12.80%3,807,864.74 18.25%-35.32%长期股权投资-固定资产 1,315,183.92 6.84%1,615,406.76 7.74%-18.58%在建工程-短期借款 4,000,000.00 20.79%5,000,000.00 23.96%-20.00%长期借款-资产总计 19,241,771.44-20,863,907.26-7.77%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.本年度货币资金 247.21 万元，去年是 720.22 万元同比减少 473 万元下降 65.67%，主要因为去年新股东投入投资款 800 万分别用于采购材料 303.72 万元、支付职工薪酬 55 万元、归还银行借款 140.58万元、归还个人借款 225 万元、付中介机构费用 75.70 万元。2.与去年相比本年末应收账款增加 65.76 万元，增长 12.46%，系本年度公司到期未应收账款增加，因为销售规模与同期相比销量有所增加，也导致了年末应收账款余额增加。3.本年度存货 246.28 万元，上年 380.79 万元，同比减少 134.51 万元，下降 35.32%，其中公司 2017年度受原材料价格增长而不盲目备货，根据订单项目分批采购原材料，这样能够控制原材料价格波动的风险，导致原材料账面余额同比减少 74.68 万元，下降 30.14%。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 12,771,664.61-10,310,110.78-23.88%营业成本 10,775,518.74 84.37%8,269,211.26 80.20%30.31%常常州州中中航航前前海海新新材料材料股股份份有有限限公司公司 2017 年年年度年度报告报告 公告公告编号编号：2018-009 13 毛利率%15.63%-19.80%-管理费用 3,094,753.90 24.23%3,414,950.65 33.12%-9.37%销售费用 624,515.76 4.89%643,098.68 6.24%-2.89%财务费用 289,700.51 2.27%429,783.52 4.17%-32.59%营业利润-2,262,975.04-17.72%-2,618,806.67-25.40%-13.59%营业外收入 2,000.00 0.02%503,210.00 4.88%-99.60%营业外支出-46,000.00 0.45%-净利润-2,326,622.46-18.22%-2,145,733.33-20.81%8.43%项目重大变动原因项目重大变动原因：一、营业收入同比去年增加 23.88%，金额增加 2,461,553.83 元。造成收入增长的主要原因是：1.今年的铝蜂窝板和石材蜂窝板销售量同比增长 27.66 和 31.16%，所以造成销售收入的增长。2.今年新增客户：润泽科技发展有限公司、北京建黎铝门窗幕墙有限公司、无锡恒尚装饰有限公司选择了一些较为优质的项目订单，放弃了一些可能出现回款困难的客户订单，由此造成订单总量增加，销量增加。二、营业成本同比去年增加 30.31%，基本与营业收入同步增加，报告期内营业成本增加主要是由于原材料铝价增长 40%、不锈钢增长 20%。三、管理费用同比去年减少 9.34%，金额减少 318,996.75 元。与 2016 年相比，形成差异的主要原因是：1.办公费同比减少金额约 8.69 万元；2.本年公司新产品研发投入 2 个项目而去研发投入 3 个项目，项目减少投入也减少，较去年减少投入金额约 8.67 万元；3.本年支付的中介机构费用约 44 万元，较去年减少支出约 11 万元，减少的原因是公司去年支付挂牌、督导及增发相关费用约 90 万元，而今年公司无需再支付中介机构挂牌费用及增发费用。四、销售费用同比减少 2.89%，金额减少 18,582.92 元，主要原因是：1.业务招待费系销售产品招待客户费用减少，减少金额 20,671.99；2.样品费系开发新产品销售费用减少，减少金额 63468.77.五、本年度营业外收入 0.2 万元，去年是 50.32 万元同比减少 50.12 万元下降 99.60%，主要原因是：去年公司取得挂牌补助 50 万元，而今年取得政府研发费奖励资金 5.92 万元依据企业会计准则第 16号-财政补助（2017 年修订）后在“其他收益”科目而不是在“营业外收入”科目。本年营业外收入是 0.2 万元同比减少 49.8 万元减少 99.60%。六、本年度营业利润-226.30 万元，上年是-261.88 万元同比增长 35.58 万元，主要原因是：1.本年度营业收入 1,277.17 万元，上年是 1,031.01 万元同比增长 23.88%2.本年度销售费用 62.45 万元，上年是 64.31 万元同比下降 2.89%。3.本年度管理费用 309.60 万元，上年是 341.50 万元同比下降 9.34%。七、本年度净利润-232.66 万元，上年-214.57 万元，净利润减少约 18 万元，主要原因是：1.本年度其他收益（政府补助）5.92 万元，营业外收入 0.2 万元，上年政府补助 50.32 万元同比减少 44.20 万元；(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 常常州州中中航航前前海海新新材料材料股股份份有有限限公司公司 2017 年年年度年度报告报告 公告公告编号编号：2018-009 14 主营业务收入 12,757,963.76 10,294,837.41 23.93%其他业务收入 13,700.85 15,273.37-10.30%主营业务成本 10,775,518.74 8,264,947.78 30.38%其他业务成本-4,263.48-100.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占占营业营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%蜂窝板 8,798,096.20 68.89%6,766,908.00 65.63%蜂窝芯 952,917.67 7.46%2,568,093.52 24.95%幕墙材料 3,006,949.89 23.54%959,835.89 9.31%其他业务收入 13,700.85 0.11%15,273.37 0.15%按区域分类分析按区域分类分析：适适用用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：今年蜂窝板销售 879.81 万元，占营业收入比重 68.89%，上年同期为 676.69 万元，占营业收入比重65.63%，占比增长 3.26%。占比增长的主要原因是：蜂窝板的主要原材料金属铝的价格随国际大宗商品价格下跌而下跌，跌幅达 40%。进而导致蜂窝板的销售单价随之降低，但蜂窝板全年总销售量增加，因此总销售额占比呈上升趋势。本年度蜂窝芯销售收入 95.29 万元，占营业收入比重 7.46%，上年同期为 256.81 万元，占营业收入比重 24.95%，占比下降 17.49%。占比下降的主要原因是：蜂窝芯的主要原材料金属铝的价格随国际大宗商品价格下跌而下跌，跌幅达 40%，进而导致蜂窝芯的销售单价随之降低。由于蜂窝芯产品销售市场竞争激烈，同行间在竞标时打价格战，公司为开拓市场项目售价偏低，导致蜂窝芯的占比和销售金额都有所下降。今年幕墙材料销售收入 300.69 万元，占营业收入比重 23.54%，上年同期为 95.98 万元，占营业收入比重 9.31%，占比增长 14.23%。占比增长的主要原因是：幕墙产品的销量增加，因此总销售额占比呈上升趋势。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 无锡恒尚装饰工程有限公司 2,984,481.64 23.38%否 2 润泽科技发展有限公司 2,774,842.23 21.74%否 3 北京建黎铝门窗幕墙有限公司 2,053,543.55 16.09%否 4 江河创建股份有限公司 1,026,059.28 8.04%否 5 武汉江河幕墙系统工程有限公司 885,030.27 6.93%否 合计合计 9,723,956.97 76.18%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 常常州州中中航航前前海海新新材料材料股股份份有有限限公司公司 2017 年年年度年度报告报告 公告公告编号编号：2018-009 15 1 墙煌新材料股份有限公司 2,724,497.94 31.20%否 2 江苏丽岛新材料股份有限公司 1,537,069.62 17.60%否 3 河南明泰科技发展有限公司 987,458.07 11.31%否 4 江苏新福乐威涂料有限公司 638,030.00 7.31%否 5 上海合泽建材有限公司 628,758.00 7.20%否 合计合计 6,515,813.63 74.62%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 2,038,161.74-450,013.75 552.91%投资活动产生的现金流量净额-968,730.12-347,143.07-179.06%筹资活动产生的现金流量净额-6,576,095.32 7,419,413.97-188.63%现金流量分析现金流量分析：本年现金及现金等价物净增加额-5506666.07 元 一、本年经营活动现金流入量基本持平，经营性现金流出有所减少，故经营性现金流量净额同比增加。经营活动现金流出减少主要是因为同比购买商品、接受劳务支付减少 129 万元、同比支付职工工资减少 26 万元、同比支付各项税费减少 31 万元、同比营业外支出减少 4.6 万元，营业及管理费用支出同比减少 32.75 万元，支付往来款同比减少 21.55 万元。二、投资活动现金流入量与 16 年相比基本增加 3.5 万元，现金流出量同比增加 65.68 万元，主要因为公司办公楼装修和办公设备等的付现活动.三、筹资活动现金流入量同比减少约 1400 万元，减少幅度为-188.63%；主要是去年度新股东投入投资款 800 万元而今年未进行股票发行；另外偿还银行贷款支出 100 万元；对外借款支出 500 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 全资子公司清远市中航前海投资有限公司成立于 2017 年 4 月 1 日，统一社会信用代码91441802MA4WD2BBXC、企业类型是有限责任公司（法人独资）、法定代表人是连志杰、注册资本是 1,000万元,地址是清远市清城区人民四路 36 号永泰中心十六层自编 1615 号、经营范围是投资与资产管理：生态环境材料制造、加工、销售；社会经济咨询；物业管理；租赁业、电子商务；商务服务；新材料、新能源、环保科技、可再生资源的研究开发；技术推广服务。本公司 2017 年度实现营业收入为 9,237.86元,利润总额为-17,043.21 元，净利润为-17,033.21 元，实缴税额为 0 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 常常州州中中航航前前海海新新材料材料股股份份有有限限公司公司 2017 年年年度年度报告报告 公告公告编号编号：2018-009 16 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 2017 年 4 月 28 日，财政部以财会【2017】13 号发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施。2017 年 5 月 10 日，财政部以财会【2017】15 号发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订），自 2017 年 6 月 12 日起实施。本公司按照财政部的要求时间开始执行前述两项会计准则。企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营准则规范了持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，本公司将取得的政府补助计入营业外收入。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 2017 年 3 月转让了子公司-常州中航蜂窝技术开发有限公司 100%股权；2017 年 4 月新增全资子公司-清远市中航前海投资有限公司，合并报表范围：母公司是常州中航前海新材料股份有限公司，全资子公司是清远市中航前海投资有限公司。(八八)企业社会责任企业社会责任 1、依法缴纳残疾人就业保障金；2、尊重员工权益，推进民主管理，努力为员工创造良好的工作氛围和发展环境；3、保持自身的可持续发展，为股东创造最大价值，为维护国家金融稳定和安全作出努力。三、三、持续持续经营经营评价评价 2017 年公司实现营业收入 12,771,664.61 元，同比增加 23.88%；经营活动的现金流量净额为2,038,161.74 元，净利润为-2,326,622.46 元。虽然，报告期内公司资金比较宽裕，应收账款账面价值较高，回款期长，报告期由于公司整体销售收入增长，竞争加剧销售单价也下降 15%左右，同时今年铝价大幅涨价，而报告期内我国劳动力成本不断上升，导致毛利率由 2016 年的 19.80%下降至本期的15.63%。整体盈利标准为上升趋势，本年度销售毛利较上年减少 4 万元，另外，由于今年原材料大幅增长，公司为开发新客户新产品，积极参与竞标项目。新厂房有利于公司积极拓展产能，但同时也增加了厂房装修支出，以上的原因直接造成报告期内亏损增加，但公司已经意识到风险并制订了相应策略。公司新更换了经营厂房，提升了公司的整体竞争能力，招聘人才组建完整的管理团队，扩招销售人员，并且采用区域代理商制相结合整合资源，快速提升销售业绩，公司继续延续与沈阳远大、江河创建、今创集团、雅泰实业集团等战略合作伙伴的合作，并开发新客户有润泽科技、北京建黎、无锡恒尚等，选择了一些较为优质的项目订单，同时根据市场需求，开发新型蜂窝结构材料，为展览展示器材、太阳能光伏、风电行业，轨道交通等拓展市场，外贸出口方面，与美国、欧洲、以色列、泰国等客户积极洽谈开常常州州中中航航前前海海新新材料材料股股份份有有限限公司公司 2017 年年年度年度报告报告 公告公告编号编号：2018-009 17 发产品。公司可持续经营发展，并有很好的盈利空间，业务发展趋势呈现上升，确实未来有良好的前景。承上所述，报告年度公司资产结构合理，可预见的业务较稳定，研发投入适中，具备持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）税收优惠不可持续的风险 江苏省高新技术企业认定管理工作协调小组依据高新技术企业认定管理办法、高新技术企业认定管理工作指引的有关规定,认定公司为高 新 技 术 企 业,证书编号：GR201732003529,发证日期为 2017 年 12 月 7 日。根据中华人民共和国企业所得税法（中华人民共和国主席令第 63 号）第二十八条第二款规定：“国家需要重点扶持的高新技术企业，减按 15%的税率征收企业所得税。”公司自 2017 年起三个年度减按 15%的税率征收企业所得税。如果国家有关扶持政策发生变化,公司不能继续享受税收优惠,从而影响公司的盈利水平,会引起公司的业绩波动。公司风险管理措施：随着行业趋势转暖以及公司管理水平的逐步提升，公司将提高自身的盈利水平，以减弱税收优惠政策变动对公司的影响。（二）客户集中度较高的风险 2015 年、2016 年、2017 年,公司对前五名客户的合并销售额占相应期间主营业务收入比例分别为 68.65%、70.01%和 96.76%，客户集中度相对较高。公司提供的蜂窝结构复合材料单项工程用量较大，而公司现有的资金、产能有限，无法满足所有客户的订单需求。公司从长远发展的战略角度出发，首先确保大客户的需求得到满足，从而保证在资源有限的情况下最大限度提高盈利能力和盈利质量，因此造成客户集中度较高。若现有大客户对蜂窝结构复合材料的需求量发生不利变动或强行压低采购价格，都将会给公司的生产经营状况带来一定负面影响。公司风险管理措施：1、加大研发设计方面的投入，继续保持公司的技术优势，积极开拓其他领域新的客户找到新的增长点 2、提高产品质量和服务，维护好与主要客户战略合作关系争取销售收入稳步增长。3、创新企业经营模式，更新设备提高生产效率降低生产成本，进一步增强公司综合竞争力。（三）应收账款余额较大的风险 公司 2017 年末、2016 年末及 2015 年末，应收帐款余额分别为5,936,554.08 元、5,278,969.90 元和 7,222,675.45 元，分别占公司当期资产总额的比例为 30.85%、25.30%和 51.40%，占同期营业收入的比例分别为 46.48%