832244_2017_佳瑞高科_2017年年度报告_2018-04-23.pdf

1 2017 年度报告 佳瑞高科 NEEQ:832244 平顶山佳瑞高科实业股份有限公司（Ping Ding Shan Jia Rui Hi-tech Industrial Co.,Ltd.）2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 1 月 19 日经安全设施竣工验收专家组现场核查,公司环酸项目符合安全设施竣工验收条件，同意该项目通过安全设施竣工验收。环评、安评验收的通过，有利于公司环酸项目的生产经营活动步入正轨，对提高公司的管理规范和销售业绩有积极的影响。2017 年 4 月 20 日,公司收到国内一家客户向公司采购环酸的订单，年采购量 180 吨，金额合计人民币 3,060 万元。本订单客户为公司新开拓客户，对公司环酸产品生产及经营业绩具有重大积极影响。上述订单的履行，将对公司 2017 年的经营业绩、环酸产品的市场拓展产生积极影响。2017 年 10 月 25 日，公司完成了第二届董事会、第二届监事会的董事、监事和高级管理人员换届选举。2017 年 8 月,公司申请了 6 项实用新型专利，于 2018 年 4 月由中华人民共和国国家知识产权局授权通过并颁发六项实用新型专利证书。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.24 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.32 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.34 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.35 第九节第九节 行业信息行业信息.38 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.38 第十一节第十一节 财务报告财务报告.43 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、佳瑞高科 指 平顶山佳瑞高科实业股份有限公司 公司章程 指 平顶山佳瑞高科实业股份有限公司章程 三会 指 平顶山佳瑞高科实业股份有限公司股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 瑞欣实业 指 平顶山瑞欣实业有限公司 安信证券 指 安信证券股份有限公司 天星资本 指 北京天星资本投资管理股份有限公司 贝特尔、贝特尔药业 指 河南贝特尔药业有限公司 誉丰小贷 指 平顶山市新城区誉丰小额贷款股份有限公司 天牛山农林牧 指 平顶山天牛山农林牧开发有限公司 佳瑞特进出口 指 佳瑞特进出口贸易有限公司 瑞和物资 指 平顶山市瑞和物资贸易有限公司 文豪贸易 指 平顶山文豪贸易有限公司 东峰物资 指 平顶山市东峰物资有限公司 佳瑞特实业 指 河南省佳瑞特实业有限公司 亚太事务所 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）医药中间体 指 已经经过加工，制成药理活性化合物前仍需进一步加工的中间产品。M4 指 亚胺培南母核用原料 M5A 指 亚胺培南母核 M8 指 亚胺培南粗品 4-AA 指 4-乙酰氧基氮杂环丁酮，是一种重要的医药中间体原料 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人谢宝宝、主管会计工作负责人韩东方及会计机构负责人（会计主管人员）常跃军保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、研发风险 医药中间体行业属于高新技术行业，对于生产工艺、质量控制有着较高的要求，提高研发能力既有助于企业适应瞬息万变的市场情况，又有助于企业提高产量和质量，增强产品核心竞争力。目前，国内医药中间体企业普遍研发投入较少、创新能力薄弱，在一些关键性技术上缺乏支撑，制约了产业纵深发展的能力，难以完全适应市场更新换代的节奏并满足相关标准。只有通过研发不断改进流程工艺，选用更优的合成方法和更经济高效的催化剂，才能不断降低产品成本，使产品更具有市场竞争力。如果不能开发出新产品和新工艺，公司就难以保持竞争优势以应对激烈的市场竞争。2、环境保护政策变动的风险 医药中间体在生产过程中可能产生污水、废气和废物，只有经 6 过了适当的处理确保无毒无害后才能对外排放，这要求生产企业在“三废”治理方面做出相应的投入。随着国家环保监管力度的日趋加大，环保标准的不断提高和相应法律法规的持续完善，医药中间体企业在环保治理上的投入将逐年增加，但短期内无疑会提高企业生产成本。2017 年，公司燃煤锅炉更换为燃煤锅炉，降低了环保保护政策变动带来的风险。3、原材料供应的风险 医药中间体行业的上游行业为基础化工行业，原材料价格与石油价格存在较大的关联性。近年来，随着全球石油市场的价格波动，基础化工产品的采购价格也存在一定的波动性。若原材料价格上涨幅度超过行业内企业的消化能力，将导致经营成本的增加，从而降低行业内企业的盈利能力。4、主要客户较为集中的风险 报告期内，公司对前五名客户的销售金额为 31,177,830.75 元，占营业收入的 85.99%，占比较高，公司存在主要客户集中风险。如果未来主要客户对本公司产品的需求或付款能力降低，公司的财务状况和经营业绩将可能因此受到不利影响。5、公司主要生产经营场地的风险 公司主要生产经营场所系租赁河南省佳瑞特实业有限公司在其承租郏县李口镇王辛庄村委及村民组租赁的集体土地建设的厂房及其附属设施，公司每年支付河南省佳瑞特实业有限公司租金，租赁期限为 2009 年 5 月 25 日至 2021 年 5 月 24 日止。2016年 1 月 12 日郏国土资函20165 号“郏县国土资源局关于土地规划用途查询的复函”该宗土地规划用途为独立工矿用地，但土地尚未办理招拍挂手续，公司仍将面临生产经营场地不稳定的相关风险。截止 2016 年 12 月 31 日，公司已向郏县李口乡王辛庄村村民支付征地补偿款2,624,400元，相关土地手续正在办理中；公司已于 2018 年 2 月 1 日通过 2018 年第一次临时股东大会审议通过了关于公司拟出资购买目前租赁的厂房及其附属设施 7 的议案，公司拟购买该生产经营场所厂房及其附属设施，待过户后将尽快办理土地证、房产证，将会消除租赁厂房带来的经营场地不稳定的风险。6、对外担保风险 截至报告期末，公司存在 6 项对外担保，且均已逾期或涉及诉讼。若被担保人无法偿还借款，公司可能因承担担保责任而偿付相关债务，会对公司造成不利影响。因此公司 2018 年度将继续减少对外担保总额，降低对外担保风险。7、投资收益（损失）占利润（亏损）比重较高的风险 2017 年度,公司对联营公司誉丰小贷、天牛山农林牧、贝特尔药业实现的投资收益合计为-6,620,925.67 元，占净利润（亏损）的比重较高。被投资单位经营业绩的波动对公司盈利情况具有较大影响。8、公司治理机制不能有效发挥作用的风险 股份公司设立后，公司治理机制正在逐步完善，初步建立了适应公司特点的内部控制体系。但是由于股份有限公司和有限责任公司在公司治理上存在较大的不同，特别是公司已申报进入全国中小企业股份转让系统，股份公司成立后新制订的三会议事规则、信息披露管理制度和总经理工作细则，以及新修订的公司章程等对公司治理提出了更高的要求。9、涉诉风险 报告期内，公司存在较多诉讼案件，涉案金额合计 3,911.13 万元。根据已生效的判决和调解情况，公司存在承担一定经济损失的风险。10、实际控制人变动风险 公司控股股东、实际控制人谢秋欣持有佳瑞高科的股份数量为5,360 万股，已经全部被司法冻结；其中 4,000 万股已被设置质押。如果谢秋欣持有公司股份不能及时解除质押或司法冻结状态，可能导致谢秋欣失去公司控股股东、实际控制人地位。11、公司投资企业经营业绩波动风险 2017 年度，公司投资企业誉丰小贷、贝特尔药业的净利润分别同比下降 327.21%、878.69%，公司及被投资企业存在较大经营 8 业绩波动风险。如果公司及被投资企业经营状况持续恶化，将对公司盈利状况构成不利影响。12、资金占用风险 公司报告期内存在关联方资金占用行为。截至 2017 年 12 月 31日，公司对文豪贸易的委托贷款 1,485.15 万尚未收回；对佳瑞特进出口、瑞和物资分别存在其他应收款 650.06 万元和 462.38万元。截止报告出具日，佳瑞特进出口、瑞和物资剩余未退回货款分别为 325.56 万元和 92.38 万元。如果上述企业不能偿还委托贷款、不能及时归还欠款，会将导致公司利益受到损害。13、公司 2017 年度审计报告被出具保留意见的风险 由于亚太事务所无法取得充分适当的证据证明天牛山农林牧一笔应收账款减值准备计提的准确性，亦无法判断其对贵公司长期股权投资期初数及其上期投资收益的影响、对于部分公司关联方之供应商（或客户）与公司之供应商（或客户）存在重叠无法取得充分适当的证据判断是否具备商业合理性、部分对外担保逾期和诉讼未按调解书履行完毕，其最终影响具有不确定性亚太事务所对公司 2017 年财务报告出具保留意见的审计报告。本期重大风险是否发生重大变化：否 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 平顶山佳瑞高科实业股份有限公司 英文名称及缩写 Ping Ding Shan Jia Rui Hi-tech Industrial Co.,Ltd.证券简称 佳瑞高科 证券代码 832244 法定代表人 谢宝宝 办公地址 河南省平顶山市郏县李口乡王辛庄村 1000 米 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 林琳琳 职务 董事会秘书 电话 0375-7375897 传真 0375-5335566 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 河南省平顶山市湛河区湛南路 26 号院/467000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009-05-25 挂牌时间 2015-04-07 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C-26 主要产品与服务项目 亚胺培南母核用原料、亚胺培南母核、亚胺培南粗品、环酸等系列产品的生产和销售。销售：化工产品（不含危险化学品）普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）98,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 谢秋欣 实际控制人 谢秋欣 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否是否变更变更 10 统一社会信用代码 91410400689718249J 否 注册地址 河南省平顶山市郏县李口乡王辛庄村 1000 米 否 注册资本 98,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 狄民权、张雪春 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼(B2)座 301 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2017 年 10 月 18 日起,公司股票强制变更为协议转让方式；2018 年 1 月 15 日起，公司普通股股票转让方式统一由协议转让转变为集合竞价转让。11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 36,253,363.34 34,805,402.84 4.16%毛利率%30.46%21.15%-归属于挂牌公司股东的净利润-27,779,214.04-5,743,344.93-383.68%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-6,901,976.33-9,112,774.18 24.26%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-19.22%-3.56%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-4.78%-5.65%-基本每股收益-0.28-0.06-366.67%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 166,135,111.52 195,577,532.73-15.05%负债总计 36,591,324.28 37,189,964.68-1.61%归属于挂牌公司股东的净资产 129,543,787.24 158,387,568.05-18.21%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.32 1.62-18.52%资产负债率%（母公司）22.03%19.02%-资产负债率%（合并）-流动比率 3.58 1.95-利息保障倍数-22.65-1.43-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 39,971.28-4,481,715.37 应收账款周转率 1.97 2.27-存货周转率 2.81 1.89-12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-15.05%2.48%-营业收入增长率%4.16%-39.71%-净利润增长率%-383.68%-160.15%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 98,000,000 98,000,000 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 500,000.00 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-22,303,000.00 对外委托贷款取得的损益 1,112,041.95 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-186,279.66 非经常性损益合计非经常性损益合计-20,877,237.71 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -20,877,237.71 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是处于将碳青霉烯类基础化学品、精细化学品等原材料及维生素原料加工成为医药中间体、原料药的研发生产企业，现已形成包含研发、生产、销售在内的一体化经营模式。2017 年 8 月公司又申请了六项实用新型专利，2018 年 4 月由中华人民共和国国家知识产权局授权通过并颁发六项实用新型专利证书。截止公告日，公司共拥有 12 项实用新型专利，并且是河南省唯一一家培南类医药中间体工程技术研究中心；公司亚胺培南系列产品的开发和生产通过了 ISO 9001：2008 质量管理体系认证，并获得认证证书；2015 年 11 月，获得由河南省科学技术厅、河南省财政厅、河南省国家税务局、河南省地方税务局联合下发的关于认定河南省 2015 年度第二批高新技术企业的通知(豫科201627 号)的文件和高新技术企业证书，证书编号为 GR201541000416。公司主要为一些大型医药生产企业和贸易商提供培南类医药中间体产品和环酸产品。公司紧紧遵循“生产围绕销售、销售围绕市场”的原则开拓业务，环酸产品和碳青霉烯类的亚胺培南等系列医药中间体构成公司营业收入和营业利润主要来源。2017 年度公司新增了环酸产品的生产销售，为公司的收入及利润增加了新的来源。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年度公司实现营业总收入 36,253,363.34 元，同比增长了 4.16%；净利润为-27,779,214.04 元，同比下降了 383.68%。截止报告期末，公司资产总额为 166,135,111.52 元，较期初下降 15.05%；净资产 14 为 129,543,787.2 元，较期初减少 18.21%。公司在 2017 年度适时调整生产经营方案，并且新增了环酸产品的生产及销售，营业收入较上年有所增长。报告期内，公司生产经营情况良好，实现了稳步发展，公司将再接再厉，不断优化生产工艺，积极 进行技术创新，提升产品的竞争力和影响力，巩固及加强原有的客户，并不断地拓展销售市场，确保公司业绩持续的增长。2018 年，公司会继续不断开发新客户，争取实现扭亏为盈。(二二)行业情况行业情况 公司处于 CMO 产业的商业化阶段，具有一定的化工属性，主要为下游医药企业提供关键中间体和API 生产。据中国市场调查网2015-2020 年中国医药中间体行业未来市场发展潜力及投资策略研究报告中显示我国医药中间体行业分析中国市场调查网分析师指出我国每年约需与化工配套的原料和中间体2000 多种，需求量达 250 万吨以上。经过 30 多年的发展，我国医药生产所需的化工原料和中间体基本能够配套，只有少部分需要进口。而且由于我国资源比较丰富，原材料价格较低，有许多中间体实现了大量出口。国外专利药大规模到期将对我国医药中间体行业带来新的催化剂。因为专利药物的到期后，相关仿制药产量会出现爆发性增长，从而带动相关医药中间体需求的快速增长。并且随着我国人口老龄化现象的加剧，未来国内对相关药物的需求也将呈逐年上升的趋势，国内医药中间体企业将从医药行业市场快速发展中受益。中国已经是原料药中间体出口大国，同样也是污染大国。医药中间体生产厂商是属于精细化工，必然会存在相应的污染风险。根据有关环保部门的统计数据显示，国内制药工业总产值不足全国 GDP 的3%，但是污染排放总量却达到了 6%。而在各类药品中，以维生素、青霉素等代表品种为主的原料药属高污染、高耗能产业，对大气、水域的污染尤为严重。工艺落后的制药企业将承担高额的治污成本和监管压力，以生产高污染、高耗能、低附加值产品（如青霉素、维生素等）为主的传统制药企业将面临加速淘汰。坚持工艺创新、开发绿色制药技术已成为医药中间体行业未来发展方向。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 15 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 853,525.83 0.51%661,324.56 0.34%29.06%应收账款 15,396,638.31 9.27%18,873,141.21 9.65%-18.42%存货 4,477,038.94 2.69%12,617,134.79 6.45%-64.52%长期股权投资 110,626,514.87 66.59%118,312,007.31 60.49%-6.50%固定资产 3,798,883.76 2.29%4,523,483.59 2.31%-16.02%在建工程-短期借款 11,000,000.00 6.62%25,500,000.00 13.04%-56.86%长期借款-资产总计 166,135,111.52-195,577,532.73-15.05%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、短期借款 公司 2017 年偿还了郏县联社借款 1,450 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 36,253,363.34-34,805,402.84-4.16%营业成本 25,209,590.11 69.54%27,445,371.04 78.85%-8.15%毛利率%30.46%-21.15%-管理费用 5,598,679.61 15.44%6,380,120.25 18.33%-12.22%销售费用 217,189.42 0.60%306,249.19 0.88%-29.08%财务费用 1,245,821.40 3.44%2,416,267.20 6.94%-48.44%营业利润-5,726,389.89-15.80%-7,037,695.02-20.22%-18.363%营业外收入 500,330.01 1.38%1,219,030.00 3.50%-58.96%营业外支出 22,489,609.67 62.03%1,000.41 0.00%2,247,939.27%净利润-27,779,214.04-76.63%-5,743,344.93-16.50%383.68%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、财务费用 公司本年度财务费用较上年下降 48.44%，原因为：公司在 2017 年 3 月偿还郏县联社短期借款 1,450 万 16 元，相应减少了当年的利息支出。2、营业外支出 公司因对外提供担保的借款逾期和公司涉诉事项判决或达成调解而确认计提的预计负债共计 2,200万左右，导致本年数较上年变动比例较大。3、净利润 由于公司 2017 年度由于来自联营企业的投资损失共计 6,620,925.67 元，并且公司因对外提供担保的借款逾期和公司涉诉事项判决或达成调解而确认计提的预计负债共计 2,200 万左右，导致公司 2017 年度净利润较去年大幅下滑。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 34,043,004.34 28,893,643.18 17.82%其他业务收入 2,210,359.00 5,911,759.66-62.61%主营业务成本 24,235,035.72 24,206,569.99 0.12%其他业务成本 974,554.39 3,238,801.05-69.91%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%培南类产品 12,660,632.52 37.19%9,091,856.86 26.12%环酸 21,382,371.82 62.81%19,801,786.32 56.89%合计 34,043,004.34 93.90%28,893,643.18 83.01%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司 2017 年度环酸产品取得了大额订单，占本期收入的比例较上年有所增加。2017 年其他业务收入较上年有较大变动主要原因是：委托贷款利息收入较去年减少 103.94 万元、受托加工收入较去年减少 199.93 万元。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 17 1 浙江圣达生物药业股份有限公司 13,240,491.45 36.52%否 2 平顶山文豪贸易有限公司 6,433,065.80 17.74%是 3 新乡市德维贸易有限公司 4,547,008.55 12.54%否 4 新乡市泽海商贸有限公司 3,923,076.92 10.82%否 5 杭州科兴生物化工有限公司 3,034,188.03 8.37%否 合计合计 31,177,830.75 85.99%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 潍坊瑞海化工有限公司 4,539,709.40 28.98%否 2 山东越兴化工有限公司 2,206,068.38 14.08%否 3 河南省利得源化工有限公司 1,469,016.79 9.38%否 4 内蒙古瑞达泰丰化工有限公司 1,104,411.97 7.05%否 5 朗盛化学（中国）有限公司 811,965.80 5.18%否 合计合计 10,131,172.34 64.67%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 39,971.28-4,481,715.37 100.89%投资活动产生的现金流量净额 5,468,730.82 6,329,440.77-13.60%筹资活动产生的现金流量净额-5,393,215.53-2,389,261.26-125.73%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 公司和客户合作协调稳定，货款清算及时使销售商品收到的现金增加；并且公司根据生产合理安排采购，减少库存，合理利用资金，购买商品支付的现金相应减少，使得经营活动产生的现金流量净额较去年变动比例较大。2、筹资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额较去年变动 125.73%，主要原因是公司 2017 年偿还了郏县联社借款1,450 万元，导致筹资活动现金流出较去年增大。18 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司主要参股公司有：1、平顶山市新城区誉丰小额贷款股份有限公司，成立于 2013年5月8 日，佳瑞高科投资占比40.00%；誉丰小贷 2017 年度实现收入 448,800.00，净利润-14,778,434.52元，总资产106,481,650.98元；公司按投资比例 40%确认投资收益-5,911,373.81 元，占公司本年度净利润（亏损）的 21.28%。2、平顶山天牛山农林牧开发有限公司，成立于 2012 年 4 月 16 日，佳瑞高科投资占比 40.00%；天牛山农林牧 2017 年度未实现收入，实现净利润-429,343.94元，总资产 92,333,278.68 元；公司按投资比例 40%确认投资收益-171,737.58 元，占公司本年度净利润（亏损）的 0.62%。3、河南贝特尔药业有限公司，成立于 2014 年 9 月 18 日；截至 2017 年 12 月 31 日，佳瑞高科投资占实收资本比例为 45.22%；2018 年 2 月 1 日，经公司 2018 年第一次临时股东大会审议通过关于平顶山市发展投资有限公司通过叶县发展投资有限责任公司拟对河南贝特尔药业药业有限公司投资相关事项的议案，入资金额 2 亿元，入资价格 1 元/一元注册资本，入资后贝特尔药业的注册资本增加 2 亿元，叶县发投出资额占入资后贝特尔药业的注册资本的比例为 71.47%，入资全部到位时间为 2022 年 12 月 6日，公司放弃贝特尔药业此次增资股份的优先认购权，贝特尔药业本次增资完成后，公司占比 10.66%。贝特尔 2017 年度营业收入发生额1,351,982.93元，实现净利润-1,189,328.35 元，资产总计 156,072,306.73元；公司按实际出资比例 45.22%确认投资收益-537,814.28 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司有一项委托贷款：通过中国农业银行股份有限公司平顶山分行平顶山文豪贸易有限公司 2,000 万元，期限为2015.12.25-2016.12.24，截止报告日，已收回 514.85 万元，剩余 1485.15 万元未收回。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见类型：保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：1、联营公司平顶山天牛山农林牧开发有限公司 2015 年销售给河南富祥农林开发有限公司货款已收回 5,000,000.00 元，剩余货款 8,384,990.00 元，目前欠款单位基本处于停业状态，为此联营公司针对该 19 笔应收账款全额计提坏账，导致影响公司 2017 年年初投资收益；后期联营企业将继续加大该笔款项催收力度。2、新乡市德维贸易有限责任公司是我公司 2017 年新开发客户，并且也不存在关联关系，公司对其销售手续完善，仅货款暂时未收到。由于该公司自身没有检验机构及设施，而其下游客户又在错峰生产（环保限制）停产阶段，待其下游客户检验合格后完善销售手续并结算相应货款。3、公司一直以来与佳瑞特进出口贸易有限公司建立有原材料采购业务，原因是一些化工原料供应商会随季节性或环保压力因素出现供货紧张，为保障正常生产，公司挂牌后继续保持与佳瑞特进出口这个商业主体从上游供应商采购材料，以备匹配货源，在货源紧张时上游供应商减少对公司的供应量，从而保障正常生产用料，所以导致公司 2016 年度的供应商和佳瑞特进出口贸易有限公司的个别供应商重叠，并且从 2017 年起公司已不再与佳瑞特进出口公司发生采购和销售业务。2016 年公司从平顶山文豪贸易有限公司采购的环酸，其中占公司 2016 年度采购总量的 22%是文豪公司从不关联的第三方采购的，其余部分全部从贝特尔药业公司采购的，与公司的客户重叠，2017 年公司未与文豪公司发生采购业务。2016 年公司通过平顶山市东峰物资有限公司的业务信息渠道而后开展了相关业务而导致客户重叠。东峰公司与不关联第三方客户发生的业务时间均在公司对其客户开展发生业务之前，而后公司才与东峰公司的客户建立了业务，导致客户重叠。上述事项是公司 2016 年度发生的，公司 2017 年对外已经开拓了比较稳定的终端客户，已不再通过关联贸易企业开展业务。4、公司向河南贝特尔药业有限公司提供担保 1000 万元的贷款、向河南省佳瑞特实业有限公司提供担保的 1380 万元的贷款已经 2017 年 6 月 27 日经过公司股东大会审议通过同意对其提供续担保业务，目前贝特尔药业和佳瑞特实业正在办理借款换据手续。公司对平顶山市帮达投资担保有限公司诉讼借款纠纷尚未按调解书履约完毕，其中借款纠纷 1425.20万元大股东谢秋欣同意承诺对此借款给公司造成的损失由其本人完全承担；并且目前平顶山市帮达投资担保有限公司已冻结谢秋欣超过借款本身金额的股票，预计不会对公司造成经济损失。公司与平顶山市帮达投资担保有限公司另外 56.64 万元的连带责任借款纠纷，由于金额较小，目前已与谢秋欣充分沟通，谢秋欣承诺由此事项对公司造成的损失由其本人承担，目前已经督促相关当事人 20 尽快履行还款义务，保证公司利益不受损失。(六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 会计政策变更的内容和原因：（1）2017 年 5 月 10 日，财政部发布 企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）（财会201715 号），根据该规定，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。（2）2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（财会201713 号），自 2017 年 5 月 28 日起实施。在利润表中分别列示“持续经营净利润”和“终止经营净利润”。将部分原列示为“营业外收入”及“营业外支出”的资产处置损益重分类至“资产处置收益”项目。此项会计变更采用追溯调整法。该变更对公司财务状况、经营成果和现金流量不产生影响，不涉及对以前年度的追溯调整。（3）公司执行财政部于 2017 年 12 月 25 日发布的关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号）规定，对一般企业财务报表格式进行了修订，将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”项目；在“净利润”项下新增“（一）持续经营净利润”和“（二）终止经营净利润”项目，分别反映净利润中与持续经营相关的净利润和与终止经营相关的净利润。该会计政策变更对公司财务报表无实质性影响，仅对财务报表项目列示产生影响，对公司损益、总资产、净资产不产生影响，不涉及以前年度的追溯调整。(七七)合并报表范围的变合并报表范围的变化情况化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 在公司的经营发展中，公司始终把社会责任放在重要位置，积极承担和履行社会责任。报告期内，公司诚信经营、依法纳税，为实体经济发展做出了积极贡献，尽力对社会负责，对公司 21 全体股东和员工负责。在未来的经营服务中，公司将继续服务于社会，奉献于社会。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好。公司新增的环酸产品正式投产，丰富了企业的产品结构，并且在 2017 年已经取得新增客户的大额订单，本年度环酸产品占营业收入比例较去年上涨了 7.98%。报告期内，公司不存在对持续经营能力有重大不利影响的其他事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、研发风险 医药中间体行业属于高新技术行业，对于生产工艺、质量控制有着较高的要求，提高研发能力既有助于企业适应瞬息万变的市场情况，又有助于企业提高产量和质量，增强产品核心竞争力。目前，国内医药中间体企业普遍研发投入较少、创新能力薄弱，在一些关键性技术上缺乏支撑，制约了产业纵深发展的能力，难以完全适应市场更新换代的节奏并满足相关标准。只有通过研发不断改进流程工艺，选用更优的合成方法和更经济高效的催化剂，才能不断降低产品成本，使产品更具有市场竞争力。如果不能开发出新产品和新工艺，公司就难以保持竞争优势以应对激烈的市场竞争。2、环境保护政策变动的风险 医药中间体在生产过程中可能产生污水、废气和废物，只有经过了适当的处理确保无毒无害后才能对外排放，这要求生产企业在“三废”治理方面做出相应的投入。随着国家环保监管力度的日趋加大，环保标准的不断提高和相应法律法规的持续完善，医药中间体企业在环保治理上的投入将逐年增加，但短期内无疑会提高企业生产成本。22 2017 年，公司燃煤锅炉更换为燃煤锅炉，降低了环保保护政策变动带来的风险。3、原材料供应的风险 医药中间体行业