870442_2018_江苏天毅_2018年公司年度报告_2019-04-16.pdf

1 2018 年度报告 江苏天毅 NEEQ:870442 江苏天毅冷镦股份有限公司 Jiangsu Tianyi Cold Heading Corp.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 公司获得“2018 年度劳动保障守法诚信示范企业”荣誉称号。2018 年，公司获得国家知识产权局颁发的发明专利 1 项；公司申请发明专利并被受理专利 20 项。截止报告期末，公司拥有专利共 13 项。2018 年 8 月，公司成立“江苏省研究生工作站”。公司先后通过“句容市重点研发计划项目”、“句容市工程技术研究中心”等科技项目。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.22 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.24 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节第九节 行业信息行业信息.28 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.28 第十一节第十一节 财务报告财务报告.33 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 江苏天毅、公司、股份公司 指 江苏天毅冷镦股份有限公司 天毅有限、有限公司 指 江苏天毅管路冷镦制造有限公司 旭益昇合伙、旭益昇 指 南京旭益昇信息技术中心（有限合伙）博世汽车 指 博世汽车技术服务（中国）有限公司 上汽通用 指 上汽通用五菱汽车股份有限公司 昆山国立 指 昆山国立源通新能源科技有限公司 安徽中鼎 指 安徽中鼎流体系统有限公司 主办券商、东兴证劵 指 东兴证劵股份有限公司 中证天通会计师事务所 指 北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）审计报告 指 中证天通会计师事务所出具的“中证天通（2019）证审字第 1801003 号”江苏天毅冷镦股份有限公司审计报告 公司章程 指 江苏天毅冷镦股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法（2013 年 12 月 26日修改）业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）（2013年 12 月 30 日修改）报告期、本期 指 2018 年度 元 指 人民币元 APQP 指 产品质量先期策划，是 QS9000/TS16949 质量管理体系的一部分 WTO 指 世界贸易组织 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人吴强云、主管会计工作负责人毛丽琴及会计机构负责人（会计主管人员）毛丽琴保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制风险 公司实际控制人吴强云、毛丽琴和吴修远可能利用实际控制人的地位，对公司的经营决策、重大投资、关联交易、人事任免、公司战略等重大事项施加控制，公司决策存在偏离中小股东最佳利益目标的可能性。因此，公司存在实际控制人不当控制的风险。下游行业价格下滑的风险 近年来，我国经济下行压力较大，汽车整车行业也受到一定程度的冲击，汽车零部件行业经营业绩很大程度上又受到汽车整车行业的景气状况所制约，公司的生产、销售、盈利也会相应的出现波动。国内汽车市场销售价格不断下降给整车行业带来不利影响。整车价格下降势必会导致整车厂将产品降价压力部分转嫁给零部件制造企业，导致汽车零部件价格下降，对公司的盈利能力产生直接影响。市场竞争激烈的风险 随着我国汽车工业的高速发展，国内汽车零部件企业不断扩大生产规模，导致市场竞争较为激烈。市场竞争一方面迫使公司加大研发投入，增强自身技术实力，提高企业竞争力；另一方面，对公司的经营管理、成本控制都提出了更高的要求，企业如不能适应新的竞争环境，直接对企业的盈利能力造成影响。原材料价格波动风险 公司主要产品有总成、接头、胶管等，钢材与橡胶产品是生产总成、接头及胶管的主要原材料之一，钢材及橡胶均是全球定价的大宗商品，原材料价格的波动直接影响行业企业产品的利润率水平。在原材料价格波动频繁的时期，如果成本的变化不6 能及时向下游传导，则行业将面临利润率下行的风险。技术革新风险 接头及胶管行业属技术密集型行业。随着下游行业的快速发展，客户对产品精度、产品质量、产品性能会提出越来越高的要求，从而对与汽车整车行业相配套的零部件生产行业提出了相应的技术进步、产品更新要求。行业企业为了适应激烈的市场竞争，必须紧跟下游行业的发展趋势，对产品材料配方和生产工艺及技术进行持续改进和创新。若公司在产品研发投入力度、技术开发方向、产品更新速度等方面发生经营决策的失误，将损害公司的技术竞争优势，从而削弱公司的核心竞争能力。客户相对集中的风险 公司主要客户群体为汽车零部件制造公司、汽车零部件经销商与零售商、整车制造公司等，2017 年度、2018 年度公司前五大客户销售收入占当年销售总额的比例分别为 95.50%和 92.72%，其中对南京利德东方橡塑科技有限公司的销售占当年销售总额的比例分别为 84.68%和 81.98%。在未来几年内，南京利德东方橡塑科技有限公司的发展战略、投资规模、经营决策都将对公司的业务发展速度和规模等经营状况产生较大的影响。公司治理及内控有效性不足的风险 股份公司成立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内控体系。但制度建立时间较短，内部控制制度仍在继续完善中，公司管理层及相关人员对相关制度在逐渐深入理解并贯彻执行。因此，短期内公司治理仍存在不规范的风险及因内控缺陷导致的经营和财务风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏天毅冷镦股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Tianyi Cold Heading Corp.,Ltd.证券简称 江苏天毅 证券代码 870442 法定代表人 吴强云 办公地址 江苏省句容市宝华镇兴业路 3 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 方梅花 职务 董事会秘书 电话 13914786640 传真 0511-87898120 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 江苏省句容市宝华镇兴业路 3 号 212415 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 江苏省句容市宝华镇兴业路 3 号 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 9 月 2 日 挂牌时间 2017 年 1 月 13 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-汽车制造业（C36）-汽车零部件及配件制造（C366）主要产品与服务项目 公司专注于机械冷镦制造加工，利用模具在常温下对金属棒料镦粗锻造，生产高精度金属零件，以管路总成及其配件产品为主，包括制动管总成、动力转向管总成、汽车用制动软管接头、发动机零件等。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）30,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 吴修远 实际控制人及其一致行动人 吴修远、吴强云、毛丽琴 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91321183561763032K 否 注册地址 江苏省句容市宝华镇兴业路 3 号 否 注册资本（元）30,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东兴证券 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 5 号（新盛大厦）12、15 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 徐莉芳、邓伟 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西直门北大街甲 43 号 1 号楼 13 层 1316-1326 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 35,971,257.89 41,483,473.89-13.29%毛利率%18.51%20.91%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,934,553.35 4,087,977.71-147.32%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,064,102.65 1,396,877.71-247.77%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-5.46%11.89%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-5.82%4.06%-基本每股收益-0.06 0.14-142.86%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 59,846,597.34 60,969,898.26-1.84%负债总计 25,366,768.28 24,555,515.85 3.30%归属于挂牌公司股东的净资产 34,479,829.06 36,414,382.41-5.31%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.15 1.21-4.96%资产负债率%（母公司）42.39%40.27%-资产负债率%（合并）-流动比率 1.53 1.90-利息保障倍数-1.73 8.73-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,907,353.54 3,436,473.63-44.50%应收账款周转率 1.98 2.55-存货周转率 3.01 3.47-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-1.84%27.49%-营业收入增长率%-13.29%-5.70%-净利润增长率%-147.32%251.05%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,000,000.00 30,000,000.00-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-110,589.06 计入当期损益的政府补助 263,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 152,410.94 所得税影响数 22,861.64 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 129,549.30 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 1,649,420.29-2,230,000.00-应收账款 15,394,334.12-15,568,243.69-应收票据及应收账款-17,043,754.41-17,798,243.69 11 应付票据-应付账款 8,825,628.54-9,982,719.42-应付票据及应付账款-8,825,628.54-9,982,719.42 管理费用 6,022,518.89-5,904,080.45-研发费用-2,825,821.19-2,294,356.84 管理费用-3,196,697.70-3,609,723.61 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 1.采购模式 公司采购部根据原材料对于公司产品质量影响度，将原材料进行分级，采购部对于重要原材料的供应商需要进行调查，包括书面调查和现场调查，为了保证重要原材料的供货稳定，采购部一般会选择两家或两家以上供应商。通过公司 APQP 小组的审核之后将合格供应商列入合格供方名录，公司要求供货商通过相关的质量体系，确保公司采购原材料的质量。采购部根据公司生产部的生产计划，结合仓库原材料的库存情况，编制采购计划和外协加工计划交由总经理审批；仓库保管员根据采购订单负责接收，并填写请检单，通知质量部门进行验货，检验合格之后办理入库。2.生产模式 公司主要产品是汽车零部件，包括制动管总成、动力转向管总成、汽车用制动软管接头等。公司依据 IATF 16949 质量生产体系的要求，建立了完整的研发、生产以及质量管理体系。整个生产过程分为前中后三个阶段进行全面的控制和检验。生产前，技术开发部根据定制产品的参数设计工艺流程，根据生产规模得出产品物料清单，并下达产品制令单，如有需要则发出外协加工单；生产过程中，通过不断的过程检验、调整控制产品质量，生产完成并最终检验后进入仓库储存环节并由销售部安排发货。3.研发模式 公司研发驱动力主要来源于客户需求和技术升级，公司获得新订单时，以研发人员为主，生产人员、技术人员共同参与，组成 APQP 研发团队，针对客户产品的应用需求，结合产品的特点，公司冷镦机器的优势，以及对于整体加工工艺的理解，对产品的加工工艺和加工流程进行研发，设计高效，合理的加工工艺方案。4.销售模式 公司主要专注于产品研发、升级和改造，目前公司销售方式以直接销售为主，寄售为辅，主要通过客户的口碑宣传，以服务带动营销，针对客户的个性化需求，公司并结合行业应用经验，提出针对性的解决方案，双方签订服务协议，实现产品销售收入。另外，随着公司发展初具规模，研发、生产相对成熟，公司逐渐增加销售的投入，丰富销售手段，提高公司营业收入，降低重大客户依赖程度。公司客户所处行业的多元化，提高了公司的抗风险能力，分散经营风险。报告期内，公司商业模式与上年度一致，未发生变化。报告期后至报告披露日，公司商业模式也未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划（一）2018 年公司营业收入为 35,971,257.89 元，同比 2017 年下降了 13.29%。主要是因为公司进行转型升级，将部分精力放在研发新产品、调试新的生产线及产品模具上，导致营业收入出现一定程度下降。（二）固定资产投入：公司为开发高端市场，投入亚洲首台 FXP57M 七工位冷镦机，该设备有别于传统机械，可以完成高精密度的特殊冷镦机械结构。（三）市场开发：公司在现有的产品情况下大力开发新的领域，包括电子、发动机和高端汽车配件等产品。目前公司已开发厂家包括博世汽车、昆山国立、上汽通用、安徽中鼎等，为后续增长增添动力。(二二)行业情况行业情况 汽车行业在当今世界主要发达国家的经济发展过程中，都曾经居于重要地位。作为汽车工业的重要子行业，汽车零部件行业对中国汽车工业在研发和生产方面有重大影响。我国汽车零部件工业是伴随整车工业发展起来的。在八十年代以前，汽车零部件行业发展相对较慢。八十年代以后，通过汽车零部件企业不断的技术引进、改造，与整车制造商分离，以及民营企业通过降低成本、改善生产工艺、提高产品质量等方法，国内汽车零部件行业得以快速发展。在加入 WTO 后，由于汽车零部件市场进一步开放，国际汽车零部件企业看好中国快速发展的汽车市场以及低成本的优势，加快了到中国合资或独资设厂的进程。“十五”期间，在国家产业政策和汽车行业高速增长的推动下，我国汽车零部件企业的技术水平和生产管理水平得到很大提高，形成了一大批颇具实力的零部件生产企业。部分企业已经具有较强的市场竞争力，产品已经进入了整车制造商全球采购网络，打入了欧美日等主流市场。本行业属精确塑性成形的近净成形技术领域。近净成形技术（Near Net Shape Forming）是指零件成形后，仅需少量加工或不再加工，就可用作机械构件的成形技术。这个技术在我国得到了大力的发展与推广，已经在生产，工业，科技等领域被广泛应用。七十年代以来，工业发达国家政府与工业界对近净成形技术投入了大量资金和人力，使这项技术得到很快发展，由于这项技术对市场竞争能力的突出贡献，被美国、日本政府和企业列为九十年代影响竞争能力的关键技术，其产值增长幅度也远高于制造业产值增长幅度。该技术是建立在新材料、新能源、机电一体化、精密模具技术、计算机技术、自动化技术、数值分析和模拟技术等多学科高新技术成果基础上，改造了传统的毛坯成形技术，使之由粗糙成形变为优质、高效、高精度、轻量化、低成本的成形技术。它使得成形的机械构件具有精确的外形、高的尺寸精度、形位精度和好的表面粗糙度。该技术属于环境友好型清洁生产技术，对可持续发展创造有利条件。该项技术包括近净形铸造成形、精确塑性成形、精确连接、精密热处理改性、表面改性、高精度模具等专业领域，并且是新工艺、新装备、新材料以及各项新技术成果的综合集成技术。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 943,888.35 1.58%263,104.17 0.43%258.75%14 应收票据与应收账款 22,046,678.49 36.84%17,043,754.41 27.95%29.35%存货 9,208,728.70 15.39%10,237,696.54 16.79%-10.05%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 26,616,104.69 44.47%15,422,528.03 25.30%72.58%在建工程-14,842,223.30 24.34%-100.00%短期借款-长期借款 3,300,000.00 5.51%8,180,000.00 13.42%-59.66%一年内到期的非流动负债 4,880,000.00 8.15%-100.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、公司 2018 年末货币资金余额较上年末增加了 680,784.18 元，增幅为 258.75%，主要是因为公司2018 年银行存款增加，导致货币资金余额增加。2、公司报告期末固定资产余额较上年末增长 72.58%，在建工程减少，主要是公司采购的设备于 2018年验收完毕，公司报告期内在建工程已转入固定资产，导致固定资产大幅增加，在建工程减少。3 公司报告期内长期借款 4,880,000.00 元转为一年内到期的非流动负债，导致长期借款减少59.66%。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 35,971,257.89-41,483,473.89-13.29%营业成本 29,312,848.81 81.49%32,807,448.81 79.09%-10.65%毛利率%18.51%-20.91%-管理费用 3,666,459.93 10.19%3,196,697.70 7.71%14.70%研发费用 3,553,793.15 9.88%2,825,821.19 6.81%25.76%销售费用 532,384.69 1.48%496,735.59 1.20%7.18%财务费用 711,921.45 1.98%582,252.35 1.40%22.27%资产减值损失 196,409.79 0.55%-8,780.13-0.02%2,336.98%其他收益 250,000.00 0.69%-100.00%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-1,061.62-0.003%-汇兑收益-营业利润-1,862,112.96-5.18%1,446,016.49 3.49%-228.78%营业外收入 13,000.00 0.04%3,166,000.00 7.63%-99.59%营业外支出 109,527.44 0.30%-100.00%净利润-1,934,553.35-5.38%4,087,977.71 9.85%-147.32%15 项目重大变动原因项目重大变动原因：1.本期计提坏账准备，是因为应收账款金额增加，计提坏账准备增加，导致资产减值损失增加的原因。2.其他收益增加是政府给予企业的补助，导致本年其他收益增加。3.企业市场竞争激烈，新产品尚未开发成型，导致营业收入下降，同时由于企业管理费用、财务费用上升，是营业利润减少的原因。4.上年度新三板挂牌，政府给予挂牌补助，今年政府补助大幅度减少，导致营业外收入下降原因。5.本期营业收入下降，费用上升、政府补助减少，故导致净利润下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 35,971,257.89 41,483,473.89-13.29%其他业务收入-主营业务成本 29,312,848.81 32,807,448.81-10.65%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%总成销售 27,374,939.88 76.10%32,967,694.39 79.47%接头销售 7,001,712.36 19.46%6,956,139.07 16.77%胶管销售 996,256.43 2.77%1,330,055.39 3.21%配件销售及其他 598,349.22 1.67%229,585.04 0.55%合计 35,971,257.89 100.00%41,483,473.89 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司本期及上期营业收入构成比例较为稳定，主要为总成销售收入和接头销售收入，其中总成销售收入占营业收入的比重较上年总成销售收入占比下降了 3.37 个百分点，接头销售收入占比较上年上升了 2.69 个百分点，胶管销售收入占比较上年下降了 0.44 个百分点，主要是因为公司 2018 年转型升级，集中精力研发新产品类型，引进新生产线，由于订单需要，增加了接头产品的生产及销售，引起收入构成发生上述变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 南京利德东方橡塑科技有限公司 29,490,257.04 81.98%否 2 泰兴市纳克通用机械厂 1,158,324.32 3.22%否 3 青岛三祥科技股份有限公司 1,033,352.32 2.87%否 4 浙江舟山黎明活塞冷却喷嘴公司 839,634.16 2.33%否 16 5 青州市西北机械配件有限公司 836,294.44 2.32%否 合计合计 33,357,862.28 92.72%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 南京宝日钢丝制品有限公司 4,904,335.56 22.29%否 2 浙江科利达实业有限公司 4,469,217.11 20.31%否 3 浙江凯尔西汽车科技有限公司 3,038,707.93 13.81%否 4 南京利德东方橡塑有限公司 1,675,326.52 7.61%否 5 太仓市宏泰精密模具有限公司 1,435,562.71 6.52%否 合计合计 15,523,149.83 70.54%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 1,907,353.54 3,436,473.63-44.50%投资活动产生的现金流量净额-793,821.09-13,521,997.57-94.13%筹资活动产生的现金流量净额-432,748.27 9,651,342.23-104.48%现金流量分析现金流量分析：（1）公司经营活动现金流入主要来源于销售管路产品收入等收到的现金，经营活动现金流出主要为原材料采购费、支付给职工工资等。公司 2018 年度经营活动产生的现金流量净额较 2017 年度减少了1,529,120.09 元，主要原因系本期收入下降，同比上期减少了新三板政府补助。（2）2018 年公司投资活动产生的现金净流量为-793,821.09 元，系购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金。（3）2018 年公司筹资活动产生的现金流量净额为-432,748.27 元，主要为收到其他与筹资活动有关的现金 11,650,814.68 元；分配股利、利润或偿付利息支付的现金 555,835.45 元，支付其它与筹资活动有关的现金 11,527,727.50 元。2018 年度筹资活动产生的现金流量净额较上年出现下降，下降幅度为 104.48%，原因系 2018 年公司归还股东借款。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 17 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）及其解读和企业会计准则的要求，公司对相应的会计政策进行了变更。本次会计政策变更符合有关法律、法规的相关规定，不存在损害公司及股东利益的情形。本次会计政策的变更未对报告期公司生产经营情况产生重大影响。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司在努力发展的同时，不忘回馈社会，积极践行社会主义核心价值观。公司严格按时足额纳税，积极吸纳附近居民及闲散劳动力进行培训上岗，解决了当地部分人员就业问题。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司自成立以来，专注于机械冷镦制造加工，拥有完整的 IATF 16949 质量生产体系，以管路总成及其配件产品为主，包括制动管总成、动力转向管总成、汽车用制动软管接头等。首先，公司丰富现有产品的种类和适用的行业，利用公司现有资源，充分挖掘客户需求，拟新建设钎焊生产线，延伸公司服务种类，提高公司竞争力。其次，公司加大营销力度。公司未来将扩大销售团队，增加营销投入。更加科学合理地进行业务的定位和新市场的开发，有侧重的开发重点客户。公司将继续发展优质客户，提高公司品牌知名度，增强公司影响力。再次，公司持续加大研发投入。一方面，公司鼓励技术性员工创新，积极申报专利、高新技术产品；另一方面，公司将持续引进高级技术人才，提高公司竞争力和创新能力。公司已于 2016 年 12 月 30 日通过高新技术企业认定，公司将连续 3 年（2016 年度-2018 年度）享受国家关于高新技术企业的相关优惠政策，并按 15%的税率缴纳企业所得税。报告期内，公司业绩虽有小幅波动，但总体趋势良好，随着新产品的批量投产，未来营业收入及盈利水平将持续稳步增长。公司管理层人员稳定，未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，公司持续经营前景看好。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）客户相对集中的风险 公司主要客户群体为汽车零部件制造公司、汽车零部件经销商与零售商、整车制造公司等，2017 年度、2018 年度公司前五大客户销售收入占当年销售总额的比例分别为 95.50%、92.72%，其中对南京利德东方橡塑科技有限公司的销售占当年销售总额的比例分别为 84.68%、81.98%。在未来几年内，南京利18 德东方橡塑科技有限公司的发展战略、投资规模、经营决策都将对公司的业务发展速度和规模等经营状况产生较大的影响。针对上述风险，公司积极进行品牌输出，拓展市场，目前公司已与博世汽车、上汽通用汽车有限公司开始合作，已有若干产品在正常供货，并有多种产品正在开发，随着合作的进一步加深，公司将承接越来越多的订单，公司对南京利德东方橡塑科技有限公司的销售占总业务规模的比重将逐步降低。（二）下游行业价格下滑风险及原材料价格波动风险 近年来，我国经济下行压力较大，汽车整车行业也受到一定程度的冲击，汽车零部件行业经营业绩很大程度上又受到汽车整车行业的景气状况所制约，公司的生产、销售、盈利也会相应的出现波动。国内汽车市场销售价格不断下降给整车行业带来不利影响。整车价格下降势必会导致整车厂将产品降价压力部分转嫁给零部件制造企业，导致汽车零部件价格下降，对公司的盈利能力产生直接影响。公司主要产品有总成、接头、胶管等，钢材与橡胶产品是生产总成、接头及胶管的主要原材料之一，钢材及橡胶均是全球定价的大宗商品，原材料价格的波动直接影响行业企业产品的利润率水平。在原材料价格波动频繁的时期，如果成本的变化不能及时向下游传导，则行业将面临利润率下行的风险。针对上述风险，公司一方面通过不断改良配方、工艺，优化成本控制，提高产品附加值，提升公司产品在下游客户中的口碑，以稳定的高质量应对下游行业价格下滑的风险；另一方面通过稳定供应商合作关系，在协商一致的基础上，争取相对较长期限的采购协议价格，以此来降低原材料价格的波动带来的成本波动影响，稳定公司产品盈利水平。（三）市场竞争激烈风险及技术革新风险 随着我国汽车工业的高速发展，国内汽车零部件企业不断扩大生产规模，导致市场竞争较为激烈。市场竞争一方面迫使公司加大研发投入，增强自身技术实力，提高企业竞争力；另一方面，对公司的经营管理、成本控制都提出了更高的要求，企业如不能适应新的竞争环境，直接对企业的盈利能力造成影响。接头及胶管行业属技术密集型行业，随着下游行业的快速发展，客户对产品精度、产品质量、产品性能会提出越来越高的要求，从而对与汽车整车行业相配套的零部件生产行业提出了相应的技术进步、产品更新要求。行业企业为了适应激烈的市场竞争，必须紧跟下游行业的发展趋势，对产品材料配方和生产工艺及技术进行持续改进和创新。若公司在产品研发投入力度、技术开发方向、产品更新速度等方面发生经营决策的失误，将损害公司的技术竞争优势，从而削弱公司的核心竞争能力。针对上述风险，公司将采取以下措施：（1）加强公司业务技能培训，保证业务水平，逐步提高公司品牌形象，从而获得越来越多的客户的认可；积极学习同行业领先企业，从中掌握优势企业的竞争力，提高自身的能力，逐步抢占市场，做大企业规模，以应对激烈的市场竞争；（2）继续加强对产品生产工艺及技术流程的研发与精进，提升自身研发水平，积极学习探索行业新技术、新工艺，以积极的心态应对行业技术革新带来的风险。（四）公司治理及内控有效性不足的风险 股份公司成立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内控体系。但制度建立时间较短，内部控制制度仍在继续完善中，公司管理层及相关人员对相关制度在逐渐深入理解并贯彻执行，因此，短期内公司治理仍存在不规范的风险及因内控缺陷导致的经营和财务风险。公司将充分运用三会一层的公司治理机制，逐步完善内部控制体系，大力加强内控制度执行的力度，充分发挥监事会的监督作用，严格按照各项管理、控制制度规范运行，保证公司的各项内控制度、管理制度能够得到切实有效地执行。（五）实际控制人不当控制风险 公司实际控制人吴强云、毛丽琴和吴修远可能利用实际控制人的地位，对公司的经营决策、重大投资、关联交易、人事任免、公司战略等重大事项施加控制，公司决策存在偏离中小股东最佳利益目标的可能性。因此，公司存在实际控制人不当控制的风险。19 针对实际控制人不当控制风险，公司将通过严格执行法人治理结构和公司规章制度的相关规定，完善管理人治理机制，降低实际控制人对公司不当控制的风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决决策程序策程序 临时临时报告披露时报告披露时间间 临时临时报告报告编编号号 毛丽琴 借入资金 11,650,814.68 已事前及时履行 2017年7月31日 2017-019 吴强云、毛丽琴、吴修远 接受担保 8,180,000.00 已事前及时履行 2017年8月25日 2017-025 偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：1、报告期内，公司存在与关联方拆入资金的情况，公司向股东借入资金主要是为了满足资金周转21 的需求。2、报告期内关联方担保是结合公司经营需要和金融机构授信规则确定，有利于促进公司持