832115_2017_喜宝动力_2017年公司年度报告_2018-04-19.pdf

1 2017 年度报告 喜宝动力 NEEQ:832115 北京喜宝动力网络技术股份有限公司 Beijing Xibao Network Technology Corp.2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 4 月 28 日，北京喜宝动力网络技术股份有限公司其下数字营销平台“流量超市”在素有“数字营销风向标”美誉的金鼠标国际数字营销节（第 8 届）中，摘得年度最佳数字营销平台大奖。2017 年 1 月深圳市天喜动力电子商务有限公司日本设立控股子公司，公司名称为株式会社天喜 Japan。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业行业信息信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 股份公司、公司、喜宝动力 指 北京喜宝动力网络技术股份有限公司 深圳天喜 指 公司子公司深圳市天喜动力电子商务有限公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、国信证券 指 国信证券 元、万元 指 人民币元、人民币万元 网商 指 运用电子商务工具，在互联网上进行商业活动的个人，包括企业家、商人和个人店主 ISV 指 Independent Software Vendors，独立软件开发商，专门从事软件的开发、生产、销售和服务的企业 流量、广告流量 指 广告位、广告展示的机会、广告的浏览量 DSP 指 Demand-Side Platform，需求方平台，服务于广告主/广告代理商，是集媒体资源整合购买、投放策略制定、投放实施优化到出具分析报告等功能为一体的一站式需求方平台，帮助广告主/广告代理商实现最优化的媒体采购和广告投放 URL-1 指 Uniform Resource Locator，统一资源定位符，是对可以从互联网上得到的资源的位置和访问方法的一种简洁的表示，是互联网上标准资源的地址 O2O 指 Online To Offline（线上到线下），是指将线下的商务机会与互联网结合，让互联网成为线下交易的前台 4G 指 第四代移动通信技术 搜索引擎 指 Search Engine，是根据一定的策略、运用特定的计算机程序从互联网上搜集信息，在对信息进行组织和处理后，为用户提供检索服务，将用户检索相关的信息展示给用户的系统 云计算 指 一种按使用量付费的模式，这种模式提供可用的、便捷的、按需的网络访问，进入可配置的计算资源共享池（资源包括网络，服务器，存储，应用软件，服务），这些资源能够被快速提供，只需投入很少的管理工作，或与服务供应商进行很少的交互 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人法富尼克亚历山大(Farfurnik Alexander)、主管会计工作负责人徐光硕及会计机构负责人（会计主管人员）王珂保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 客户集中风险 2017 年度，公司对单一大客户的依赖程度有所降低，第一大客户收入占比为 19.78%，但是前五大客户合计收入占比为 47.47%，客户比较集中，如果未来与前五大客户不再继续合作，对公司经营将产生一定影响。技术升级风险 公司主要从事互联网精准营销服务，虽然公司已经掌握基于云计算数据分析及搜索引擎技术服务的核心技术，具有较高的技术含量及技术壁垒。但行业内技术升级和产品更新的速度快，商业模式持续创新，公司面临一定的技术升级风险。未来公司若不能及时实现技术的升级换代，或开发出满足市场需求的新产品，公司可能无法保持市场领先地位，并给公司的经营带来不利影响。人员流失和技术泄密风险 公司是一家技术密集型企业，拥有多项知识产权。公司的核心技术研发不可避免地依赖专业人才，专业人才特别是核心技术人员的流失可能导致以专有技术为主的核心技术流失或泄密。此外，如公司不能及时根据互联网广告精准营销行业涌现的新业务、新应用领域而革新技术，将使公司主营业务丧失竞争优势而对公司的经营发展造成一定影响。毛利率下降风险 报告期内，公司电商整合效果营销（KA 大客户）业务线收入占比高于电子商务流量交易平台业务，由于前一业务毛利率相对较低，公司主营业务毛利率呈下降趋势（2016 年、2017 年公司主营业务毛利率分别为 21.16%和 13.58%）。实际控制人不当控制的风险 北京喜宝动力网络技术股份有限公司股东杨光宏、徐光硕、天津云喜电子商务合伙企业（有限合伙）、天津淘喜电6 子商务合伙企业（有限合伙）于2015年12月15日签署的一致行动人协议已于2017年12月14日到期，并不再续签。公司股东徐光硕、天津云喜电子商务合伙企业（有限合伙）、天津淘喜电子商务合伙企业（有限合伙）于2017年12月15日签署了一致行动人协议，约定成为公司一致行动人。签署新一致行动人协议后公司控股股东变更为：徐光硕、天津淘喜电子商务合伙企业（有限合伙）、天津云喜电子商务合伙企业（有限合伙），实际控制人变更为：徐光硕、王涛。详见2018年3月29日披露的喜宝动力 关于股东签署一致行动人协议暨公司实际控制人变更的公告（补发）。若实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他股东权益带来风险。供应商集中风险 公司的广告营销业务主要基于淘宝/天猫平台进行，公司拥有稳定的供应商。截止2017年度末，公司向第一大供应商采购金额占比采购总额62.63%，较2016年有所下降，但仍存在趋于集中的情况。公司行业特性决定公司供应商集中度处于较高水平，公司存在供应商集中的风险。若未来淘宝/天猫平台的环境发生变化，公司的业务空间受到限制或挤压，则可能对公司的主营业务产生不利的影响。诉讼风险 报告期内，由于戴森贸易（上海）有限公司未能按合同约定向公司支付销售提成，因此造成公司收入规模受到影响。就此情况，公司已经于2017年11月10日发布公告，说明了上述情况，并向北京市东城区人民法院提起诉讼，诉讼请求的赔偿金额为人民币29,607,316.00元，相关公告编号为2017-026、2017-027。如果法院审理后最终的判决结果对公司不利，将对公司经营产生一定影响。现金流下降风险 报告期内，公司现金流产生较大幅度的下降，主要是由于经营性现金流比去年同期下降了12,598,489.56元，出现较大幅度的下滑，如果未来公司的经营情况不能及时改善，现金流有可能出现进一步下降的趋势，对公司经营产生一定影响。业绩下降风险 报告期内，公司净利润减少了19,908,212.19元，产生较大幅度的下滑，首次出现净利润亏损的情况，如果未来公司经营情况不能迅速得到改善，公司业绩有可能进一步下滑。本期重大风险是否发生重大变化：是 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京喜宝动力网络技术股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Xibao Network Technology Corp.证券简称 喜宝动力 证券代码 832115 法定代表人 法富尼克 亚历山大 办公地址 北京市朝阳区下甸甲 3 号院 1 号楼 5E3 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 屠海飞 职务 董事会秘书 电话 010-52830744 传真-电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区下甸甲 3 号院 1 号楼 5E3 层 100022 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司行政办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011-1-11 挂牌时间 2015-3-10 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I-I64-I642-I6420 互联网信息服务 主要产品与服务项目 向网商提供基于云计算和数据挖掘技术的电子商务流量交易平台及搜索广告营销服务和技术解决方案 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）8,700,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 徐光硕、天津云喜电子商务合伙企业（有限合伙）、天津淘喜电子商务合伙企业（有限合伙）实际控制人 徐光硕、王涛 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110101567440728E 否 注册地址 北京市东城区东四北大街 107 号 D 座二层 201 室 否 注册资本 870 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市南山区软件产业基地 1 栋 A 座 24 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 秦卫国、李晓东 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 2 号万通大厦 A 座 24 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司在报告期末转让方式为协议转让，2018 年 1 月 25 日转让方式变更为集合竞价转让。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 93,649,831.15 155,739,985.32-39.87%毛利率%13.58%21.16%-归属于挂牌公司股东的净利润-10,794,717.01 9,110,258.22-218.49%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-11,681,673.98 9,110,292.89-228.23%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-30.71%28.53%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-33.23%28.53%-基本每股收益-1.24 1.05-218.10%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 49,293,386.78 67,002,343.65-26.43%负债总计 15,767,600.69 22,477,354.31-29.85%归属于挂牌公司股东的净资产 29,753,236.54 40,584,306.02-26.69%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.42 4.66-26.61%资产负债率%（母公司）40.35%40.48%-资产负债率%（合并）31.99%33.55%-流动比率 2.96 2.91-利息保障倍数-99.87-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-14,022,302.38-1,423,812.82 884.84%应收账款周转率 5.11 15.09-存货周转率-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-26.43%97.97%-营业收入增长率%-39.87%96.65%-净利润增长率%-222.22%10.95%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 8,700,000 8,700,000 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 900,000.00 委托他人投资或管理资产的损益 125,916.25 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 16,582.53 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,042,498.78 所得税影响数 156,374.82 少数股东权益影响额（税后）-833.01 非经常性非经常性损益净额损益净额 886,956.97 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司立足于电子商务广告精准营销领域，向网商提供基于云计算和数据挖掘技术的电子商务流量交易平台及搜索广告营销服务和技术解决方案，全方位地帮助网商提高广告推广营销效果。目前，公司的主要服务有三大部分：电子商务流量交易平台业务（流量业务业务、DSP 业务），向有广告流量需求的网商提供优质、精准、丰富、高性价比的广告流量；电商云计算应用业务（独立软件开发商业务、ISV 业务），向网商提供基于云计算技术的电子商务广告营销应用软件；电商整合效果营销（KA 大客户）业务（重点客户业务、KA 业务），为重要的网商客户量身定制电子商务整合营销方案及展示广告效果营销服务。目前，公司的服务已应用于淘宝/天猫、京东、360、百度等国内主流电子商务平台及导航搜索媒体。公司同时管理 9 万多家淘宝/天猫商户超过 24 亿元的年度广告预算及 3.5 亿个关键词，拥有近700 万 SKU 的网络营销数据。公司拥有 6 项软件著作权，是北京高新技术企业。公司的研发团队拥有突出的研发能力，公司的外籍资深研发团队在加入公司之前，已经在搜索引擎营销领域有了多年的研发经验，对搜索引擎营销有深刻的理解，并掌握了先进的搜索营销技术。加入公司后，更是根据中国网民的搜索消费习惯对原有技术进行了更深层次的开发，并形成了公司产品或服务所使用的核心技术“关键字和动态 URL 搜索引擎优化的系统”。公司的自主知识产权及核心技术使得公司的产品和服务在广告的精准营销投放匹配（Match）、多重营销目标整合（Integration）、实时动态（Realtime）这三方面具备了较强的竞争优势。公司产品在技术和服务上的优势为公司在行业内累积了良好的声誉，吸引了众多愿意合作的电子商务客户，公司是淘宝/天猫的淘拍档，并荣获阿里妈妈多项金牌淘拍档大奖及第五届超级赢家之数据科学家大赛-最具数据创新应用奖；同时公司还成功的成为了京东的签约代理商，在京麦服务市场上成功上线了 3 款产品。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入人民币 93,649,831.15 元，同比下降 39.87%，净利润人民币-12 10,947,271.15 元，同比下降 222.17%。报告期内，收入同比下降 39.87%，主要是由于 2017 年度公司与客户戴森贸易（上海）有限公司合作到期后，对方未能按合同约定向公司支付销售提成，双方也没有继续合作，因此造成公司收入规模受到影响。就此情况，公司已经于 2017 年 11 月 10 日发布公告，说明了上述情况，并向北京市东城区人民法院提起诉讼。相关公告编号为 2017-026、2017-027。报告期内，综合毛利率为 13.58%，比去年同期 21.16%下降了 7.58%，主要是由于公司的主营业务收入中电商整合效果营销（KA 大客户）业务占比较高，该业务线毛利率偏低，报告期内为了获取新的重要客户，在收取客户服务费层面给予了一定比例的优惠及免费测试期，导致该业务线毛利进一步下降。同时，电子商务流量交易平台业务线为了提高推广效果，确保用户体验，报告期内增加了流量采购成本的投入，导致该业务线毛利率下降。另外，由于客户戴森贸易（上海）有限公司没有按照双方合同约定向公司支付销售提成，对毛利率也产生了较大影响。报告期内净利润同比下降 222.17%，一方面是由于毛利率比去年同期下降了 7.58%，另一方面，销售费用同比增长了人民币 4,368,049.41，增长率为 57.82%。销售费用的大幅度增长，是由于报告期内，公司加大了对电子商务流量交易平台业务在销售侧的投入，2017 年下半年在全国 10 个城市设立了办事处，并且加大广告投放的力度，这部分投入的回收需要过程。综合上述情况，公司在报告期内已经意识到经营过程中存在的挑战，并积极布局，布局的方向包括发展主要电商城市的办事处，加强线下销售能力，深入一线战场剖析客户需求；针对新的市场环境，开发新零售相关产品；与国内一线娱乐集团商讨在内容营销、IP 开发等方向合作的可能等等，力求在最短时间内，一方面强化现有业务，一方面围绕公司在流量、大数据等方面业已建立的优势跟壁垒，开拓新的业务方向。(二二)行业情况行业情况 2017 年整体电商行业竞争激烈，整体网络零售市场发展稳健，可谓是机遇与竞争并存。依据商务部发布数据显示，2017 年中国网络零售市场规模达到 7.18 万亿元人民币，同比增长 32.2%，而根据艾瑞咨询2017 年中国网络广告市场年度监测报告显示，2017 年中国网络广告市场规模将达到 3,884亿，同比增长 33.8%，依然保持在超过 30%的增速。形成上述增长，一方面得益于新零售时代的全面降临，一方面也得益于技术发展与内容营销的驱动，未来的网络广告市场，特别是移动广告领域，内容与广告的界限也将变得愈发模糊。网络广告细分层面，2016 年，中国网络广告在细分领域市场出现了较大的结构性变化，一直保持领先地位的搜索广告由于政策与负面事件影响，份额出现了较大程度的下滑，首次跌破 30%，与去年同期相比，份额下降近 5 个百分点；电商广告占比 30.0%，与去年同期相比，份额具有大幅度上升，2016 年电商广告的整体份额也首次超越搜索广告，升至首位。这一趋势也延续到了 2017 年，根据艾瑞咨询的数据，2017 年，电商广告份额将进一步上升到 31.7%，而搜索广告的份额则下降为 24.1%，搜索广告下降的份额，基本被信息流广告所占据，信息流广告，同时可以视为电商广告程序化购买重要的来源，因此，整个电商广告继续保持了高速的发展。在行业飞速发展的大背景下，公司将继续依托业已建立的在大数据及算法方面的壁垒，继续优化核心算法，丰富产品结构，在市场竞争中保持领先地位。13 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 18,601,084.09 37.74%29,637,445.05 44.23%-37.24%应收账款 23,733,211.08 48.15%12,939,035.70 19.31%83.42%存货 长期股权投资 固定资产 367,084.52 0.74%504,316.38 0.75%-27.21%在建工程 短期借款 5,000,000.00 10.14%4,980,000.00 7.43%0.40%长期借款 预付账款 2,859,137.86 5.80%18,147,598.86 27.09%-84.25%其他流动资产 3,000,000.00 4.48%-100%递延所得税资产 2,008,467.29 4.07%171,253.89 0.26%1,072.80%其他非流动资产 653,065.00 0.97%-100%应付账款 780,702.29 1.58%448,386.74 0.67%74.11%预收账款 4,048,943.01 8.21%10,591,393.55 15.81%-61.77%未分配利润 7,962,211.34 16.15%18,756,928.35 27.99%-57.55%资产总计 49,293,386.78-67,002,343.65-26.43%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末余额比期初余额减少了人民币 11,576,360.96 元，下降比例为-37.24%，主要是由于报告期内，加大对电子商务流量交易平台业务推广费用支出，以及建设外地办事处等销售费用增加导致货币资金支出增长，以及报告期内新客户账期长导致；2、应收账款期末余额比期初余额增加了人民币 10,794,185.38 元，增长比例为 83.42%，主要是由于报告期内，从 2017 年 5 月开始未能与 2016 年度第一大客户继续合作，为了迅速弥补收入的下滑，给予了更多新客户账期所致；3、预付账款期末余额比期初余额减少了人民币 15,288,461.00 元，下降比例为 84.25%，主要是由于 报告期内较相比，在元旦至春节期间电商行业的年货节会场方面销售大幅度下降，因此没有针对此会场向供应商支付的预付账款所致；4、其他流动资产期末余额比期初余额减少了人民币 3,000,000.00 元，下降比例为 100%，主要是由于短期理财产品到期收回所致；5、递延所得税资产期末余额比期初余额增加了人民币 1,837,213.40 元，增长比例为 1072.80%，主要是由于报告期内应收账款余额增长了 83.42%，公司因坏账政策导致坏账准备计提增加所致；6、其他非流动资产期末余额比期初余额减少了人民币 653,065.00 元，下降比例为 100%，主要是由于去年同期有对日本投资子公司时按照日本当地法律法规支付到预付投资款，而报告期内没有类似支出产生所致；14 7、应付账款期末余额比期初余额增加了人民币 332,315.55 元，增长比例为 74.11%，主要是由于电子商务流量交易平台补充了部分以后结算为结算方式的供应商所致；8、预收账款期末余额比期初余额减少了人民币 6,542,450.54 元，下降比例为 61.77%，主要是由于报告期内营业收入下降了 39.87%，而公司的主要业务是预收款性质，同时与去年同期相比，报告期内针对 每年元旦到春节前这段期间的年货节会场销售下降，而去年同期这部分会场销售的大部分回款发生在 12 月份，因此导致预收账款余额下降；9、未分配利润期末余额比期初余额减少了 10,794,717.01 元，下降比例为 57.55%，主要是由于报告期内，净利润为人民币-10,947,271.15 元所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 93,649,831.15-155,739,985.32-39.87%营业成本 80,934,516.05 86.42%122,792,172.67 78.84%-34.09%毛利率%13.58%-21.16%-管理费用 12,999,676.20 13.88%13,568,086.51 8.71%-4.19%销售费用 11,922,281.98 12.73%7,554,232.57 4.85%57.82%财务费用 261,888.45 0.28%81,787.81 0.05%220.20%营业利润-13,627,826.22-14.55%10,616,821.26 6.82%-228.36%营业外收入 918,282.56 0.98%营业外支出 1,700.03 0.00%79.98 0.00%2,025.57%净利润-10,947,271.15-11.69%8,960,941.04 5.75%-222.17%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入同比下降了人民币 62,090,154.17 元，下降比例为-39.87%，主要是由于报告期内公司从 2017 年 5 月之后未能与 2016 年度第一大客户继续合作，造成对收入规模的较大影响；2、营业成本同比下降了人民币 41,857,656.62 元，下降比例为-34.09%，主要是收入规模下降，对应的流量采购成本下降所致；3、管理费用同比下降了人民币 568,410.31 元，下降比例为 4.19%，变化不大，下降的主要原因是去年同期管理费用中包括人民币 100 万左右的研发外包费用，报告期内没有类似的费用支出；4、销售费用同比增长了人民币 4,368,049.41 元，增长比例为 57.82%，主要是由于报告期内设立外地办事处，办公费用从去年同期的 73,829.07 增长到 802,837.96 元，以及为了在程序化购买市场激烈的竞争当中保持住电子商务流量交易平台业务的收入规模，支付的业务推广费由去年同期的1,997,001.20 元增长到 4,620,024.44 元；5、财务费用同比增长了人民币 180,100.64，增长比例为 220.20%，主要是由于报告期内采用支付宝进行小额结算增加，导致手续费的增加所致；6、营业利润同比下降人民币 24,244,647.48 元，下降比例为-228.36%，主要是由于上述报告期内收入规模下降导致毛利的下降，以及在销售费用方面的投入所致；7、营业外收入同比增长 100%，主要是由于报告期内获得北京市东城区对挂牌新三板企业发放的15 政府补贴人民币 90 万元，去年同期无类似营业外收入；8，净利润同比下降人民币 19,908,212.19 元，下降比例为-222.17%，主要是由于报告期内收入规模同比降低-39.87%、销售费用同比增长 57.82%所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 93,649,831.15 155,739,985.32-39.87%其他业务收入 主营业务成本 80,934,516.05 122,792,172.67-34.09%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%电商云计算应用业务 849,375.66 0.91%1,716,837.19 1.10%电商整合效果营销业务 58,722,624.11 62.70%119,251,309.11 76.57%电子商务流量交易平台业务 33,286,868.16 35.54%34,470,068.55 22.13%跨境电商业务 790,963.22 0.84%301,770.47 0.19%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，电子整合效果营销业务的占比有所下降，从去年同期的 76.57%下降到 62.70%，主要是由于从 2017 年 5 月开始，公司未能与 2016 年度第一大客户继续合作，双方产生合同纠纷，对方公司未能向公司支付销售提成，因此造成公司该业务线收入规模受到影响。电子商务流量交易平台业务业务收入规模去去年同期相比，实现的收入基本持平，占比从去年同期的 22.13%上升到 35.54%，主要是由于电商整合效果营销业务收入规模下降所致，公司在电子商务流量交易平台业务也将持续进行投入，把握行业发展方向，丰富程序化购买流量来源于性质，力求在该业务线继续突破。电商与计算应用及跨境电商业务线在报告期内无重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 戴森贸易（上海）有限公司 18,525,132.64 19.78%否 2 捷煦电子商务（上海）有限公司 13,321,558.97 14.22%否 3 北京鹿鼎雪元商贸有限公司 5,896,506.56 6.30%否 4 美太芭比(上海)贸易有限公司 3,831,084.46 4.09%否 16 5 广州市丹美化妆品有限公司 2,881,983.31 3.08%否 合计合计 44,456,265.94 47.47%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 杭州阿里妈妈软件服务有限公司 50,689,310.74 62.63%否 2 重庆京东海嘉电子商务有限公司 8,192,032.75 10.12%否 3 霍城人人惠网络科技有限公司 7,353,565.47 9.09%否 4 上海威怡广告有限公司 4,698,113.21 5.80%否 5 亚马逊（中国）投资有限公司 2,238,104.69 2.77%否 合计合计 73,171,126.86 90.41%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-14,022,302.38-1,423,812.82 884.84%投资活动产生的现金流量净额 2,745,829.16-3,419,015.66-180.31%筹资活动产生的现金流量净额 279,850.40 17,270,000.00-98.38%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额由去年同期的-1,423,812.82 下降到-14,022,302.38，主要是由于报告期内为洽谈新客户，为部分新客户提供了较长账期，应收账款期末余额同比增长了 83.42%所致。2、投资活动产生的现金流量净额由去年同期的-3,419,015.66 增长到 2,745,829.16，主要是报告期内收回去年同期购买的理财产品人民币 300 万元。3、筹资活动产生的流量净额由去年同期的 17,270,000.00 元，下降到 279,850.40 元，主要是由于去年同期公司取得 4,980,000.00 元银行贷款用于补充流动资金，以及完成香港欧芙特有限公司对原喜宝动力全资子公司深圳市天喜动力电子商务有限公司的增资，增资金额为人民币 11,800,000.00元，而报告期内没有类似增资所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内公司的控股子公司深圳市天喜动力电子商务有限公司注册成立了日本子公司天喜日本股份有限公司，未来，公司将在跨境电商领域积极拓展新的业务，包括但不限于跨境电商咨询服务、跨境电商代运营服务、跨境电商数据服务等。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 17 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 a.2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（财会201713 号），自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。b.2017 年 5 月 10 日，财政部发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）（财会201715 号），自 2017 年 6 月 12 日起施行，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。c.2017 年 12 月 25 日，财政部发布了 关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会 201730 号），适用于 2017 年度及以后期间的财务报表的编制。本公司执行上述三项会计政策对列报前期财务报表项目及金额无影响。其他会计政策变更 无。（2）会计估计变更 无。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 本公司子公司深圳市天喜动力电子商务有限公司于 2017 年设立子公司天喜日本股份有限公司，并于 2017 年开始经营。(八八)企业社会责任企业社会责任 自公司成立以来，诚信经营、合法纳税，积极承担社会责任。在报告期内，除了聘用残疾人士，减轻国家负担外，同时累计招聘并培养各岗位实习生多人次，为在校大学生提供了难得的实践机会。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司收入水平和盈利能力有所下降，但是公司内部核心业务和管理人员稳定，公司在会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行正常，业务发展依旧保持良好的趋势。公司经营的外部环境没有明显改变，市场空间广阔，所属行业未发生变化，未发现影响公司持续经营能力的因素。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 18 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 公司的主营业务为向网商提供基于云计算和数据挖掘技术的电子商务流量交易平台及搜索广告营销服务和技术解决方案。根据证监会发布的上市公司行业分类指引（2012年修订），公司所处行业属于互联网和相关服务业（I64）。根据艾瑞咨询发布的2017年中国网络广告行业年度监测报告，2017年，国内网络广告市场规模达到3,884.1亿元，同比增长22.6%，同时，到2018年，中国网络广告市场规模预计将超过人民币5022.5亿元，根据艾瑞发布的中国网络广告市场年度监测报告显示，预计2018年中国互联网广告运营商市场规模达到3420.0亿元人民币，市场空间广阔。另一方面，电商网站的营销价值将持续走高，根据艾瑞咨询的统计，2016年搜索引擎不再是最大份额的媒体形式，占比下降5个百分点至27.2%，位居第二。电商网站成功逆袭超越搜索引擎称为广告份额最大的媒体形式，占比为30.0%。未来几年，电商网站广告仍将稳定在30%左右的份额。预计到2018年，电商网站的市场份额预计占比达31.8%，无疑是最具营销潜力的网络媒体形式之一。依据商务部发布数据显示，2017年中国网络零售市场规模达到7.18万亿元人民币，同比增长32.2%。根据36Kr预测数据预计到2019年，中国网络零售市场规模将达到约8.1万亿元人民币。同时，根据阿里巴巴集团公开数据，其2016财年GMV突破3.7万亿，成为世界上上最大的零售平台。未来一段时间，互联网购物在布局上城镇化、农村化的趋势将更加明显，在技术上将借助先进的VR技术，不断为用户带来更完美、更真实、更便捷的购物体验，在载体上随着互联网人群的不断年轻化，以及3G、4G、Wifi信号的覆盖，越来越多的90后及00后将掀起移动端购物的潮流，碎片化购物趋势已经形成。随着技术