832121_2017_六晶科技_2017年年度报告_2018-04-24.pdf

1 2017 年度报告 六晶科技 NEEQ:832121 上海六晶科技股份有限公司 Shanghai Leading Technology Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 第十九届中国国际工业博览会新材料产业展荣获优秀参展产品三等奖 中国科技创业计划大赛荣获 TOP10 荣获上海市“专精特新”中小企业 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、六晶科技、六晶公司 指 上海六晶科技股份有限公司 景嘉投资 指 上海景嘉创业接力创业投资中心（有限合伙）六晶创投 指 上海六晶创业投资合伙企业（有限合伙）苏州六晶 指 六晶金属科技（苏州）有限公司，系公司控股子公司 上海陆金 指 上海陆金材料科技有限公司，系公司全资子公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 主办券商 指 申万宏源证券有限公司 公司章程 指 经股份公司股东大会通过的现行有效的股份公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人朱玉斌、主管会计工作负责人印中伟及会计机构负责人（会计主管人员）王萍保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 业绩波动风险 2015 年度、2016 年度及 2017 年度公司净利润分别为45.56 万元、231.91 万元和-83.62 万元，2017 年和 2016年相比，公司全年收入得到较大的提升。这与国内外经济环境变化、市场波动及公司自身产品结构调整等因素相关，市场需求的波动依然可能导致公司未来业绩波动的风险。同时，公司正持续研发除医疗、电子等领域之外的合金新材料及零部件产品，以减小公司对单一领域应用产品的依赖，并降低市场波动导致公司业绩变动较大的风险。存货余额较大的风险 基于公司主要客户对于其产品及半成品安全库存的要求，2015 年末、2016 年末、2017 年末公司存货余额分别为 1,352.96 万元、1,509.73 万元、1,519.88 万元，占期末总资产的比例分别为 46.06%、45.04%、37.08%，存货占总资产比重相对较高，且占用了较多的流动资金。随着公司不断发展壮大，存货的规模或持续扩大，未来公司可能面临更大的存货管理压力和跌价风险。股权变动风险 公司于 2013 年引进投资人股东景嘉投资，景嘉投资和朱玉斌、郭睿、李建之间签署了投资协议，并另行签署了股东协议，其中含有涉及股份回购、业绩对赌等对赌条款的约定。后景嘉投资与朱玉斌、郭睿、李建通过签署补充协议，对股东协议中涉及的对赌条款进行了修订，豁免了公司的股份回购义务、随售6 义务等一系列与挂牌要求不符的相关义务，将相关条款的权利义务调整为创始人股东与投资人股东之间的权利义务，股份公司不再是股份回购等条款义务的承担者。但由于公司 2013 年度主营业务收入、净利润未能达到股东协议中约定的业绩指标，根据股东协议及补充协议，朱玉斌、郭睿、李建负有以特定价格向景嘉投资回购公司 20%股份之义务。截至本报告披露日，基于对公司未来前景的继续看好，景嘉投资尚未向朱玉斌、郭睿、李建提出回购股份的要求，各方亦未签署任何股份转让协议等文件，但未来公司存在股权变动风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 本期减少了生产场地变动风险，由于公司提前做好了各项准备工作，包括准备库存、提前招聘人员培训等，生产场地的搬迁工作顺利完成。7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海六晶科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Leading Technology Co.,Ltd.证券简称 六晶科技 证券代码 832121 法定代表人 朱玉斌 办公地址 上海市宝山区沪太路 5008 弄 200 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 印中伟 职务 财务总监、董事会秘书 电话 021-54260308 传真 021-39978635 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市宝山区沪太路 5008 弄 200 号 201907 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006-1-17 挂牌时间 2015-03-10 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-32 有色金属冶炼和压延加工业-326 有色金属压延加工-3264 稀有稀土金属压延加工 主要产品与服务项目 高性能、超精度特种稀有合金新材料及制品的研发、生产、销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 朱玉斌 实际控制人 朱玉斌、宋晓冬 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000784783241W 否 注册地址 上海市嘉定工业区汇通路 258 号 2幢一层 B 区 否 注册资本 10,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 众华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陆士敏 李明 会计师事务所办公地址 上海市中山南路 100 号 6 楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 41,452,800.51 30,874,866.18 34.26%毛利率%28.32%31.96%-归属于挂牌公司股东的净利润-832,521.07 2,346,240.14-135.48%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,465,407.24 1,015,643.76-244.28%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-4.72%13.51%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-8.32%5.85%-基本每股收益-0.08 0.23-134.78%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 40,993,534.07 33,671,002.87 21.75%负债总计 24,225,133.19 15,066,396.41 60.79%归属于挂牌公司股东的净资产 16,706,075.00 18,538,596.07-9.88%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.67 1.85-9.73%资产负债率%（母公司）57.41%43.80%-资产负债率%（合并）59.10%44.75%-流动比率 1.35 1.88-利息保障倍数-6.03-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,457,844.06 2,414,278.65 167.49%应收账款周转率 4.76 3.74-存货周转率 1.96 1.47-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%21.75%14.62%-营业收入增长率%34.26%34.65%-净利润增长率%-136.06%409.06%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000 0%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-25,221.31 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 924,044.70 除上述各项之外的其他营业收外收入和支出-152,750.61 非经常性损益合计非经常性损益合计 746,072.78 所得税影响数 112,485.86 少数股东权益影响额（税后）700.75 非经常性非经常性损益净额损益净额 632,886.17 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 一、公司主要业务、主要产品及功能 公司定位为全球特种材料和超精密部件组件的首选供应商，及定制化服务和解决方案的最佳提供者。基于自主研发、拥有自主知识产权的材料核心制备技术，根据各领域客户的不同需求，独立研发或与用户联合研发客户所需材料及精密零部件，面向 GE、SIEMENS、PHILIPS、LG 等典型高端客户，采用订单式和差别化生产模式，在保证或优化产品性能的基础上降低客户成本，并建立长期合作关系，最终获取长期持续的收入、利润和现金流。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。（一）主要业务 公司自成立以来，专注于高性能、超精度特种稀有合金新材料及制品的研发、生产与销售，致力于引领非传统合金新材料新技术产业的发展，努力使公司发展成为稀有金属超精材料和零部件的首选供应商及材料解决方案的最佳提供者。报告期内，公司产品主要基于钨、钼等稀有金属及其合金或复合新材料研制而成，包括：（1）高能射线管理医疗器械零组件，主要应用于 GEHealthcare、SIEMENS、Philips、Analogic 等国际一线高端医疗设备厂商的医疗影像诊断设备、放疗设备等精密医疗器械之中，用于医用高能射线的光路控制和管理；（2）电子元器件热量管理材料及零组件，主要应用于国际知名半导体公司的 LED、激光二极管等半导体器件的芯片级散热封装。此外，基于钨、钼两种金属材料固有的特性及公司自主研发的高比重合金、金属复合材料加工技术，公司可根据客户要求定制不同性能、尺寸和形态的新材料及其制品，可广泛应用于集成电路、安检设备、核电、航空航天等领域。（二）主要产品或服务及功能 1、高能射线管理医疗器械零组件 医疗领域常用的 X 射线、伽马射线等高能射线具有很强的穿透能力，而射线的光路管理和屏蔽防护是其精确、安全使用的核心，高性能屏蔽和光路管理材料和零部件的制备是其精确、安全使用的前提。目前高能射线管理及屏蔽材料中用量最大的是金属铅及其合金材料，但铅的重金属毒性，以及在选矿、冶炼、加工过程中造成的严重环境污染和人身伤害使得人们谈铅色变，世界各国政府及国际组织都已制定相应的法律法规，最大限度的限制甚至禁止铅材料的冶炼、加工和使用。公司采用特殊的工艺技术，制成新型绿色屏蔽及光路管理材料，其屏蔽性能高于同等厚度的铅及铅合金，且可以直接制得最终使用的部件，省去了工序繁长、成本高昂及高能耗、高损耗、高污染的材料和部件加工过程，无论是从部件使用成本，还是环境和健康角度衡量，公司制备的稀有金属合金或复合材料均为一种理想的高能射线管理材料。基于上述技术，公司目前已研发并销售如下产品：（1）医用钨合金高能射线准直器：公司所生产的高能射线准直器主要应用在高端医疗影像诊断设备中，其功能在于使射线源发出的射线转变成特定宽度和形状的射线，从而能够有效、精确地控制高能射线的方向、位置、截面形状和光通量。准直器包括前准直器和后准直器，前准直器用于射线穿透被检测物体之前的射线方位和光通量控制，后准直器用于射线穿透被检测物体之后的射线方向控制。（2）医用探测器反散射隔栅片及模块：公司生产的医用探测器反散射隔栅片及模块主要应用于医用 CT 探测器组件，其作用为将穿透被测物体的散射线阻挡并屏蔽，以保证最终12 成像的清晰度。根据不同的探测器设计要求，公司生产不同的探测器反散射隔栅片，以将原入射方向的射线精确分割成小的射线区域并独立感光，同时最大限度的阻挡和屏蔽掉非入射方向的散射线，减少噪声和干扰，从而使医用探测器达到对探测到的细微图像进行精确识别的效果。（3）放疗用钨合金多叶光栅及模块：公司生产的医用钨合金多叶光栅板及系统，主要用于伽玛刀、加速器等高端放疗设备，其作用是在计算机的控制下，及时、快速并动态调整高能射线束的窗口形状，以使照射到病变部位的射线投影形状与该病变区域的横截面形状相吻合，最大限度的杀死病变组织细胞，并最大限度的保护未病变组织细胞。根据不同设计要求，公司生产不同厚度及不同形状的多叶光栅片，并可制造多叶光栅系统。（4）高能 X 射线钨钼复合旋转阳极靶：在医学领域中所有 X 射线设备，其 X 光源均由X 射线管产生，X 射线旋转阳极靶材是 X 射线管的关键部件，其作用是承受高能电子束打击，从而产生 X 射线，工作时其温度可达 2400 摄氏度，因此要求能耐高温冲击，同时要具有一定的强度和韧性，在高温下高速旋转，要求动态平衡性高。公司生产的高能射线复合旋转阳极靶，主要用于医学领域中的影像设备。靶材为层状复合结构，表层为工作层，采用耐高温的钨或钨铼合金材料，基层为支撑和散热层，采用热容量高、导热性好的钼或钼合金材料，采用粉末冶金和形变加工方法进行生产。根据不同设计要求，公司可生产不同尺寸和形状的高能 X 射线钨钼复合旋转阳极靶。（5）绿色无铅复合屏蔽材料及部件：该系列产品主要以其对高能射线的良好屏蔽性能，应用于高端医疗设备的关键核心部件。2、电子元器件热管理材料及零组件（1）大功率 LED 芯片级散热基板 公司所生产的大功率 LED 用芯片级散热基板，主要包括钨铜、钼铜两大系列，其性能特征是高导热、低膨胀、抗辐射，且材料的热膨胀系数可根据需封装的半导体材料不同而进行相应的调整，以达到两者的膨胀系数相匹配。大功率 LED 是节能照明的必由之路，而芯片散热问题是制约其发展的最大障碍，解决芯片的散热问题是大功率 LED 发展的关键。传统芯片散热基板材料蓝宝石、硅片、碳化硅、氮化铝等均为非金属材料，普遍存在导热系数低、加工困难、成本较高等问题，难以满足大功率 LED 芯片基板用材的要求。相对于传统非金属散热基板材料，公司热管理零组件产品，适合于高温、高功率或高电流环境下使用，是一种理想的传统 LED 芯片基板散热材料。（2）其他电子元器件散热模块 公司所生产的钨、钼合金热管理模块还可用于激光二极管、微波通讯、光通讯模块及绝缘栅双极型晶体管（Insulated Gate Bipolar Transistor）等电子元器件的的散热。二、客户类型、销售渠道 基于公司的产品和服务特点，公司在医疗行业的客户主要是最终仪器设备的研发和生产厂家，如高端医疗设备厂家 GE、SIEMENS、PHILIPS 等国际知名大公司，和与之相配套的组件供应商，以及其他相关领域的公司。公司在电子行业的主要客户，主要是芯片生产厂家，以及后续的封装厂家。对于公司的重点客户，主要采用直接销售的方式。对于其他的分散领域及客户，公司主要采用代理进行销售，截至报告日，公司已先后与美国、日本、韩国、台湾地区以及中国大陆部分地区等相关公司签订了代理协议，利用代理公司的销售渠道，打开市场，推广我们的产品。三、生产或服务流程及方式 13 由于公司掌握了较为先进的材料制备技术，可根据客户要求定制研发不同性能、不同形态的材料制品。一般会根据客户需求先研发产品小样，帮助客户优化产品质量和降低成本，经客户检测合格并正式下单后才会组织批量生产或加工。同时，由于公司主要客户多为 GE、SIEMENS、Philips 等国际一线高端医疗设备厂商，对产品质量要求较为严格，公司也会在合作过程中不断改进自身产品性能，最终获得客户认可并建立长期合作关系。四、公司关键资源要素（一）公司主要产品的竞争力 公司在稀有金属及其合金材料、复合材料、深加工制品的研发、生产与销售上具备丰富的经验，可以低成本和高利用率加工高性能、高精度超薄材料，并保证批次的稳定性，从而积累了一定的核心技术。超薄钨基高比重合金材料制备技术：针对传统工艺存在的致密度低、组织不均、成分偏析、杂质较多、能耗较高、污染环境等问题，公司自主研发的工艺技术，可成功制备高性能、高精度、全致密的钨基复合超薄材料，解决了高钨含量复合材料致密化难、加工性能差等难题，实现了高性能超薄钨基复合材料高效快捷、无污染的绿色生产方式，公司对全工艺流程具有自主知识产权。超薄钨铜复合材料制备技术：随着智能家电、移动互联网等技术迅速发展，集成电路的需求量急剧攀升，而平板电脑、智能手机、微机电系统等移动终端和智能终端需求旺盛，使集成电路的集成度迅猛增加，进而导致芯片发热量急剧上升。芯片温度每升高 10，因砷化镓（GaAs）或硅（Si）半导体芯片寿命的缩短而产生的失效就为原来的 3 倍，使芯片寿命下降。解决该问题的关键是进行合理的封装，而电子封装技术的重要支撑是电子封装材料，主要包括基板、布线、框架、层间介质和密封材料。最早用于封装的材料是陶瓷和金属，随着电路密度和功能的不断提高，金属基复合封装材料、金属封装材料得到了更广泛的运用。钨铜复合材料不仅热膨胀系数和半导体材料相近，且具有较高的导热系数，同时具备了金属材料塑性变形的能力，强于铝碳化硅（AlSiC），如果能够制备出高密度超薄的板材，将能适应器件的小型化和集成电路的大规模化要求。但是超薄钨基复合材料的制备一直是一个世界性的难题，制约了该材料的大规模应用。金属/高分子复合材料制备技术：高密度材料由于具有优异的物理机械性能，得到广泛的重视与研究，并在工、农、国防等其它领域也得到广泛的应用，例如各种飞轮上的加重装置、飞机上的平衡锤、高尔夫球头配重块、子弹、捕鱼坠等。在高密度物质中，铅曾经被广泛应用。但铅会对空气、渔业、农业灌溉乃至于人体健康造成潜在的危害。钨作为一种化学性质很稳定的金属，是理想的替代材料，但由于钨金属具有硬度高、熔点高、脆等性质，其材料成本和加工成本居高不下，限制了钨材料的大规模应用。随着技术的进步，各应用部门对钨基高比重合金零件形状的要求越来越复杂，加工难度越来越大，生产成本居高不下。因此，优化钨基高比重合金的加工工艺，制备易加工高密度复合材料是扩大钨合金应用并取代有毒铅材料的关键。公司采用“混料+注塑”工艺，替代传统的“制坯+注射+烧结”方法，减少了为提高强度而采取的“烧结”工艺，提高了产品合格率，大大节约了成本，尺寸精确误差在 0.1%内，可满足大部分产品需要，是绿色环保新型、低成本的屏蔽材料。（二）公司的无形资产 1、公司拥有的专利技术 截至目前，公司已取得 20 项专利，其中发明专利 9 项，另有 15 项专利正在申请中。出于谨慎性原则，上述专利研发的相关费用已于发生当期确认为期间损益，未确认为无形资产。此外，公司整体变更为股份公司后，上述部分专利权利人或专利申请权人已完14 成了更名手续。2、公司拥有的商标情况 截至报告日，公司拥有 2 项注册商标。出于谨慎性原则，上述商标设计费、申请费等已于发生当期确认为期间损益，未确认无形资产。此外，公司整体变更为股份公司后，上述商标权利人已完成了更名手续。（三）取得的业务许可资格、资质或质量认证情况 1、业务许可和资质情况 截至 2017 年 12 月 31 日，公司从事的业务暂不涉及需获得专门许可或资质的情况。2、公司通过的质量认证情况 2009 年 10 月 23 日，公司通过 ISO 9001:2008 认证，认证范围为：有色金属合金材料（包括钨、钼、铌、钽、钛和锆）及其复合材料的开发、有色金属材料（包括钨、钼、铌、钽、钛和锆）、相关合金和复合材料及其零部件的制造。有效期为 2013 年 10 月 29 日至 2015年 10 月 22 日。2015 年 10 月 9 日-10 日，公司质量体系再次通过了 SGS 公司的换证审核，质量体系征书有效期延至 2018 年 9 月 15 日。（四）公司重要固定资产 公司的固定资产以生产用的机器设备、运输设备及办公设备为主，这些固定资产均在公司日常经营过程中正常使用，状态良好。公司主要经营用固定资产使用年限均未满，尚在使用年限内，不影响公司的持续经营。报告期内公司的商业模式无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年，公司实现营业收入 4,145.28 万元，同比上升 34.26%；净利润为-83.25 万元，同比下降 135.48%。本年度公司收入增长主要因为原有产品销量稳步增长、新项目上线量产；净利润下降主要因为对呆滞品计提了减值准备。截至 2017 年 12 月 31 日，公司总资产为4,099.35 万元，净资产为 1,670.61 万元。2017 年公司围绕“知识创造价值”的愿景，积极开拓新领域、开发新产品，在强化开拓能力和创新能力上下功夫，全面提高企业的生存能力和核心竞争力。结合行业的发展趋势和方向，以及高端客户的需求，公司相继投入人力物力进行多项新产品和新技术的开发，并取得了较好的进展和突破。15 (二二)行业情况行业情况 1、2017 年，国内外的宏观经济形势复杂多变，欧洲经济不容乐观，美日等国仍然复苏乏力。中国经济处于结构调整时期，经济增加速度持续下滑。人工成本不断增高，招工难、招工贵的现象没有得到明显改善；2、公司主要客户所在的高端医学影像领域，中国国内企业群雄并起，中小企业也跃跃欲试。与此同时，国内原来生产其它医疗设备的厂家也纷纷加入高端医疗影像设备的竞争行列。生产厂家的增多给公司提供了更多的市场机会，但由于这些公司主要走的是低端路线，也将成本压力传递给了材料和部件生产厂家。原来的几家跨国公司等龙头企业，也纷纷放下身段，进军中国的低端市场。3、国内外钨、钼市场，原材料供应充足，价格较为稳定。4、LED 照明行业，2017 年表现为触底回暖。大功率 LED 所用的热沉基板，主要有陶瓷和金属两大系列，金属系列属于后起之秀，性能优越、价格低廉且成品率高，逐渐蚕食陶瓷市场，但基于原有的已定型的生产体系，调整生产工艺、更换部分设备仍需时日。加之许多设计人员对金属材料了解不多，因此将金属系打入 LED 市场还面临许多困难。5、公司产品市场主要在高端医疗、电子封装领域，高端医疗设备国内现在处在发展的早期阶段，处在上升期，电子封装领域，尤其是 LED 用封装，国际上大功率的封装衬底在初步导入阶段，发展前景不可估量，国家提出的发展国产高端医疗设备及国家近年内在 LED领域提出的发展策略对公司都是重大的利好，目前公司技术上属于国际先进，国内领先地位。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 7,426,419.10 18.12%1,202,907.95 3.57%517.37%应收账款 9,093,686.23 22.18%8,321,265.13 24.71%9.28%存货 15,198,799.45 37.08%15,097,295.87 44.84%0.67%长期股权投资 0 0%0 0 0%固定资产 7,040,914.65 17.18%4,624,179.44 13.73%52.26%在建工程 短期借款 10,550,000.00 25.74%5,080,000.00 15.09%107.68%长期借款 资产总计 40,993,534.07-33,671,002.87-21.75%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金较上年增长 517.37%，原因在于：公司短期借款增加 547 万；固定资产较上年增长 52.26%，原因在于：预期营业收入增加，为了扩大产能，公司本期购买设备 385.07 万元；短期借款较上年增长 107.68%，原因在于：为补充公司流动资金增加银行借款 547 万所致。16 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 41,452,800.51-30,874,866.18-34.26%营业成本 29,712,031.01 71.68%21,008,159.32 68.04%41.43%毛利率%28.32%-31.96%-管理费用 6,812,621.71 16.43%7,266,257.47 23.53%-6.24%销售费用 3,487,524.66 8.41%1,308,790.65 4.24%166.47%财务费用 918,543.24 2.22%401,881.60 1.30%128.56%营业利润-1,042,817.77-2.52%859,364.15 2.78%-221.35%营业外收入 5,606.00 0.01%1,525,039.28 4.94%-99.63%营业外支出 158,500.00 0.38%0.39 0.00%40,640,925.64%净利润-836,205.58-2.02%2,319,072.22 7.51%-136.06%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入较上年增长 34.26%，原因在于：随着原有产品订单的增加及新产品的量产，本期营业收入大幅增长；营业成本较上年增长 41.42%，原因在于：随着营业收入的增长，营业成本也随着增长；销售费用较上年增长 166.47%，原因在于：随着销售规模的扩大，佣金、运费、差旅费支出增加 108.11 万元，另外，公司增加营销人员，导致工资增加 42.88 万元；财务费用较上年增长 128.56%，原因在于：短期借款增加，公司利息支出增加 17.44 万元。受汇率影响，公司汇兑损失增加 33.68 万元；营业利润较上年下降 221.35%，原因在于：为了尽快回笼资金，公司准备对部分库存半成品进行清理，并对其处理损失计提了减值准备 241.38 万元，导致公司营业利润大幅下降；营业外收入较上年下降 99.63%，原因在于：今年 92 万元经营性的政府补助计入其他收益，不追溯调整以前年度，形成了差异；营业外支出较上年大幅增长，原因在于：海关编码申报有误罚款支出 15.85 万元。净利润较上年下降 136.06%，原因在于：为了扩大销售规模，销售费用支出增加 217.87 万元；由于银行贷款增加及汇兑损失，财务费用支出增加 51.67 万元；为了尽快回笼资金，将部分半成品做报废处理，导致资产减值损失增加 241.38 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 39,848,670.91 30,071,625.40 32.51%其他业务收入 1,604,129.60 803,240.78 99.71%主营业务成本 27,542,552.86 20,299,938.22 35.68%其他业务成本 2,169,478.15 708,221.10 206.33%按产品分类分析按产品分类分析：17 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%坯件 2,116,071.50 5.10%零件 36,611,207.80 88.32%29,155,693.60 94.43%组件 1,122,526.76 2.71%915,931.80 2.97%其他 1,604,129.6 3.87%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司利用设备富裕产能承接了部分坯件订单；由于原有订单及新项目的量产，零件和组件的订单有所增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 客户 A 9,342,190.15 17.94%否 2 客户 B 8,135,209.68 15.62%否 3 客户 C 8,018,821.98 15.40%否 4 客户 D 7,782,048.81 14.95%否 5 客户 E 3,500,000.00 6.72%否 合计合计 36,778,270.62 70.63%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 供应商 A 12,050,000.00 23.91%否 2 供应商 B 5,807,391.53 11.53%否 3 供应商 C 5,469,874.73 10.86%否 4 供应商 D 4,860,477.98 9.65%否 5 供应商 E 2,445,391.25 4.85%否 合计合计 30,633,135.49 60.80%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量6,457,844.06 2,414,278.65 167.49%18 净额 投资活动产生的现金流量净额-4,264,010.52-975,604.10-337.06%筹资活动产生的现金流量净额 3,371,794.84-941,688.65 458.06%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年增长 204.62%，原因在于：公司销售收入大幅增长，导致销售现金流入增加；2、投资活动产生的现金流量净额较上年下降 337.06%，原因在于：为了扩大产能，公司购买 385.07 万元设备所致；3、筹资活动产生的现金流量净额较上年增长 485.06%，原因在于：为补充公司流动资金增加银行借款 547 万元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司共有 1 家全资子公司，1 家控股子公司。（1）上海陆金成立于 2012 年 2 月 6 日，注册资本 100 万元，是公司出资设立的全资子公司，报告期内由公司实际控制，2017 年度营业收入 0 万元，净利润-17.21 万元。（2）苏州六晶成立于 2012 年 11 月 2 日，注册资本 300 万元，其中，公司认缴了人民币 250万元，占注册资本的 83.33%，朱玉斌出资人民币 50 万元，占注册资本的 16.67%。截至本年度报告签署日已实缴首期出资人民币 60 万元，公司及朱玉斌按照各自的认缴出资比例分别实缴出资，2017 年度实现营业收入 0 万元，净利润-2.21 万元。报告期内，合并范围未发生变化。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 根据财政部关于印发的通知（财会201713 号）的规定，本公司自 2017 年 5 月 28 日起执行前述准则。根据该准则的相关规定，施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，应当采用未来适用法处理。根据财政部关于印发修订的通知（财会201715 号）的规定，本公司自 2017 年 6 月 12 日起执行前述准则。根据该准则的相关规定，本公司对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至该准则施行日之间新增的政府补助根据该准则进行调整。根据财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），本公19 司对财务报表格式进行了相应调整。根据该准则的相关规定，此项会计政策变更采用追溯调整法，对本公司 2016 年度无影响。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司诚信经营、照章纳税、环保生产，认真做好每一项对社会有益的工作，尽力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 2017 年公司实现营业收入 4,145.28 万元，净利润-83.62 万元。1、从公司外部环境看，新材料及其相关的应用领域，如医疗和绿色照明行业将会保持高速发展态势，国家为此行业发展营造优化环境的各项法规、政策没有改变。2、从公司内部看，公司优化了人员配置，提升了规范化管理要求，公司在股转系统挂牌后，品牌形象进一步提升，公司融资能力得到提高，能满足公司发展对于资金的需要，有利于公司业务开展。3、公司拥有完善的治理机制与独立经营所需的各种资源，所属行业并未发生重大变化，报告期内并未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。在报告期内，六晶科技未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、业绩波动风险：2015 年度、2016 年度及 2017 年度公司净利润分别为 45.56 万元、234.62 万元和-83.25 万元，2017 年和 2016 年相比，公司全年收入得到较大的提升。这与国内外经济环境变化、市场波动及公司自身产品结构调整等因素相关，市场需求的波动依然可能导致公司未来业绩波动的风险。同时，公司正持续研发除医疗、电子等领域之外的合金新材料及零部件产品，以减小公司对单一领域应用产品的依赖，并降低市场波动导致公司业绩变动较大的风险。管理措施：公司将积极维护现有客户和优化现有产品，同时亦将积极开发盈利能力较高的产品，以