832027_2017_智衡减振_2017年年度报告_2018-04-26.pdf

智衡减振 NEEQ:832027 山东智衡减振科技股份有限公司（Shandong Zhiheng Vibration Damping Tech Co.,Ltd.）年度报告 2017 公 司 年 度 大 事 记 1、公司于、公司于 2017 年年 2 月月 10 日向中国证券监督管理委员会山东监管局（以日向中国证券监督管理委员会山东监管局（以下简称“山东证监局”）报送了首次公开发行股票并上市辅导备案材料，山下简称“山东证监局”）报送了首次公开发行股票并上市辅导备案材料，山东证监局予以受理。东证监局予以受理。2、根据、根据 2017 年半年度利润分配年半年度利润分配方案，公司于方案，公司于 2017 年年 9 月月 26 日日向全体向全体股东每股东每 10 股派股派 4.00 元元（含税）（含税）人民币现金人民币现金。3、2017 年年 10 月月 6 日日，公司的铁路货车弹簧、机车弹簧顺利通过公司的铁路货车弹簧、机车弹簧顺利通过 AAR（北美铁路协会）质量认证，获得质量认证证书（北美铁路协会）质量认证，获得质量认证证书。意味着公司的铁路货车弹意味着公司的铁路货车弹簧、机车弹簧可以正式进入北美铁路市场。簧、机车弹簧可以正式进入北美铁路市场。4、2017 年，公司年，公司生产的生产的轴箱弹簧取代进口，成为“复兴号”动车组轴轴箱弹簧取代进口，成为“复兴号”动车组轴箱弹簧唯一供应商。箱弹簧唯一供应商。公告编号：2018-004 1 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.3 第二节第二节 公司概况公司概况.5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.16 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.18 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.20 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.22 第九节第九节 行业行业信息信息.25 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.25 第十一节第十一节 财务报告财务报告.29 公告编号：2018-004 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、智衡减振 指 山东智衡减振科技股份有限公司 京云橡塑 指 山东京云橡塑有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 主办券商、华金证券 指 华金证券股份有限公司 股东大会 指 山东智衡减振科技股份有限公司股东大会 董事会 指 山东智衡减振科技股份有限公司董事会 监事会 指 山东智衡减振科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 董事、监事及高级管理人员 公司章程 指 山东智衡减振科技股份有限公司章程 CRCC 指 中铁检验认证中心 新三板、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 德州分公司 指 山东智衡减振科技股份有限公司德州分公司 公告编号：2018-004 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人高云智、主管会计工作负责人李文政及会计机构负责人(会计主管人员)李文政保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、宏观政策、行业规划变更及突发事件引发的不确定性风险 公司生产的主要产品为螺旋弹簧和橡塑缓冲件,主要应用于轨道交通和工程机械行业,是其关键基础部件。在轨道交通领域,公司是铁道部许可的铁路车辆弹簧定点生产企业,也是国内极少数能够同时生产铁路货车、铁路客车、高铁动车组、城际车辆、地铁和轻轨等全系列多型号减振缓冲弹簧的企业。铁路建设持续高速增长是公司发展的重要动力来源,一旦宏观经济政策、行业规划变更或者个别突发重大事件影响铁路建设规模或建设速度,将使公司经营面临重大不确定性,可能引发公司业绩大幅变动。2、市场准入放开、竞争加剧的风险 目前铁路弹簧领域,存在市场准入门槛,仅有几家弹簧供应商有资质向铁路系统供货,行业竞争有限。一旦市场准入被放开,可能导致众多供应商涌入,对公司销售收入、毛利率、净利润等将造成重大不利影响。3、应收账款坏账风险 报告期末,公司应收账款净额为 124,409,367.28 元,占 2017 年营业收入的 87.32%。公司应收账款的主要客户为铁路行业的大 公告编号：2018-004 4 型国企或者上市公司的子公司,资信良好、实力雄厚,支付能力强,与公司有着长期的合作关系,应收账款回收具有较高的保障。尽管如此,一旦客户信用情况发生变化,导致应收款项无法按期收回,将对公司业绩和生产经营产生不利影响。4、未全员缴纳社保的风险 虽然未参保员工及社保缴纳不齐全员工签订了自愿放弃缴纳社保的声明,同时控股股东、实际控制人承诺承担将来可能由此产生的损失,但为员工购买社保是企业的法定义务,一旦这些自愿放弃缴纳社保的员工后期以“公司法定义务未履行”为由进行追溯,将对公司经营带来一定影响。5、实际控制人不当控制的风险 公司的实际控制人为高云智、高永刚和高永军,三人系父子关系。截止 2017 年 12 月 31 日,高氏父子直接或间接共持有本公司 3,229.1 万股股份,占公司总股本的 69.49%。此外,高云智担任董事长,高永刚担任董事、总经理,二人长期负责公司的运营与管理,可对公司施加重大影响。虽然公司目前已经按照公司法、证券法等法律法规和规范性文件的要求,建立了比较完善的公司治理结构,但若高氏父子利用其实际控制人地位,对公司发展战略、生产经营决策、利润分配、人事、财务安排等重大事项的决策进行不当控制,可能给公司经营和其他股东带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-004 5 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 山东智衡减振科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Zhiheng Vibration Damping Tech Co.,Ltd 证券简称 智衡减振 证券代码 832027 法定代表人 高云智 办公地址 山东省宁津县开发区辽河街 5 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 马保安 职务 董事会秘书 电话 0534-5535806 传真 0534-5534807 电子邮箱 公司网址 http:/ 山东省宁津县开发区辽河街 5 号 253400 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 7 月 12 日 挂牌时间 2015 年 2 月 11 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C37 铁路、船舶、航空航天和其它运输设备制造业 主要产品与服务项目 特种、高端螺旋弹簧和橡塑缓冲垫的研发、生产、销售和检修 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）46,470,600 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 高云智 实际控制人 高云智、高永刚、高永军 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913714007774320214 否 注册地址 宁津县开发区 否 注册资本 46,470,600.00 否 公告编号：2018-004 6 -五、中介机构 主办券商 华金证券 主办券商办公地址 中国(上海)自由贸易试验区杨高南路 759 号 30 层 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 立信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 魏琴、陈瑜 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市庆春楼西子国际 TA28、29 楼 六、报告期后更新情况 适用 根据全国中小企业股份转让系统发布的关于实施全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及 变更指引及其过渡期有关事项的问答，公司普通股股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让自动变更为集合竞价交易。公告编号：2018-004 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 142,474,284.43 113,810,544.57 25.19%毛利率%38.54%48.30%-归属于挂牌公司股东的净利润 21,230,014.45 21,837,793.35-2.78%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 19,785,017.94 20,667,580.81-4.27%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.82%8.57%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.29%8.12%-基本每股收益 0.46 0.47-2.13%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 292,176,802.30 290,877,350.07 0.45%负债总计 23,935,940.08 25,278,262.30-5.31%归属于挂牌公司股东的净资产 268,240,862.22 265,599,087.77 0.99%归属于挂牌公司股东的每股净资产 5.77 5.72 0.99%资产负债率（母公司）7.42%7.70%-资产负债率（合并）8.19%8.69%-流动比率 10.74 10.21-利息保障倍数 4,369.81 3,953.58-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-10,709,160.55 16,858,610.73-163.52%应收账款周转率 1.21 1.08-存货周转率 5.51 4.67-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%0.45%4.20%-营业收入增长率%25.19%-1.00%-净利润增长率%-2.78%6.27%-五、股本情况 单位：股 公告编号：2018-004 8 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 46,470,600 46,470,600 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-3,192.30 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)1,635,194.60 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 168,037.07 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-97,955.94 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,702,083.43 所得税影响数 257,086.92 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,444,996.51 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-004 9 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司属于铁路、船舶、航空航天和其它运输设备制造业，细分行业属于铁路机车车辆配件制造业。主营业务为特种、高端螺旋弹簧和橡塑缓冲垫的研发、生产、销售和检修。公司是中国铁路总公司机车车辆配件定点生产企业，是高速动车组螺旋弹簧唯一实现批量供应的国内厂商，被复兴号动车组指定为螺旋弹簧的唯一供应商，成功实现了国内厂家在高铁、动车弹簧的零突破。公司的生产和业务立足于轨道交通车辆和工程机械弹簧制造行业，凭借深厚的技术研发积淀和丰富的专业化制造经验，围绕客户要求对弹簧及橡胶减振制品进行定制开发和生产。目前，公司生产的弹簧及橡胶减振制品主要应用于轨道交通车辆和机械工程等高端装备领域，为能生产和研发出质量可靠、性能稳定的产品，公司原材料主要向宝钢、兴澄特钢等国内大型钢厂采购，产品销售对象主要为中铁总公司、机车制造厂和工程机械公司，包括中车青岛四方机车车辆股份有限公司、山推工程机械股份有限公司、中车唐山机车车辆有限公司等。公司基于市场准入优势、客户渠道优势、技术优势、产品及质量优势，通过加大研发力度、提高产品质量、加强营销渠道拓展，从而确保在行业的领先优势，获得持续稳定的盈利。报告期内，公司的商业模式并未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内，公司坚持以客户为导向、以产品为根基，积极开拓市场、加强客户服务、坚持品质管理，加大了产品的研发力度，同时逐步提高生产规模，巩固了公司核心产品的市场占有率，提升了公司的盈利水平，增强了公司的抗风险能力。公司基本完成了年初制定的经营目标，业务发展势态良好。1、经营业绩情况 报告期内实现营业收入 142,474,284.43 元，比去年同期增加 25.19%，毛利率 38.54%，比去年同期降低 9.76 个百分点；归属于挂牌公司股东的净利润 21,230,014.45 元，比去年同期降低 2.78%。报告期内虽然公司营业收入保持了稳定的增长，但是由于受 2017 年钢材（公司主要耗材）价格的大幅上涨，且低毛利产品货车弹簧业务量增加，致使公司净利润未能实现同比增长，同时导致产品综合毛利率降低。2、业务发展情况 报告期内，公司主要产品高铁、动车弹簧、货车弹簧、普客弹簧、检修弹簧业务继续保持了市场较高的占有率，高铁、动车弹簧属于国内唯一的一家批量供应商，公司顺应轨道交通行业快速发展趋势，货车、城轨、工程机械弹簧及轴箱橡胶垫业务量出现大幅增长。3、产品研发和技术创新方面 公告编号：2018-004 10 报告期内公司启动了多项新产品、新技术的研发及实施，其中电机风道已进入装车试运行阶段，CRH3型动车组电机悬挂板式弹簧研发已进入最后阶段，2018 年有望装车试运行，隔振簧也获得新的技术突破。4、人力资源管理方面 报告期内，公司加强对引入的高素质人才（包括技术专家、工艺专家、自动化工程师、精益管理专门人才、质量保障专门人才）的管理，使之逐步走上关键部门的领导岗位，为公司的科技化转型贡献力量。为了吸引更多的高技术人才，公司在青岛建立了研发中心。报告期内，公司加强了员工培训工作，组织管理人员参加精益生产培训，组织一线员工参加技能培训，公司员工素质得到进一步的提高。（二）行业情况（二）行业情况 本公司所面向的市场主要为轨道交通机车车辆装备制造行业。从行业发展来讲，伴随着中国轨道交 通行业的飞速发展，轨道交通装备制造业也迎来了难得的历史发展机遇，从普通铁路货运列车到重载铁路货运列车，从普通客运列车到高速动车组列车，从普通地铁列车到“地铁、轻轨、城际”组成的城市轨道交通网络都在快速发展。轨道交通超常规的发展极大程度地满足了人们出行的需求。从宏观环境来讲，当前，轨道交通的发展受到国家政策的大力支持。“十三五规划纲要”第二十九章“完善现代综合交通运输体系”指出，“加快完善高速铁路网，贯通哈尔滨至北京至香港（澳门）、连云港至乌鲁木齐、上海至昆明、广州至昆明高速铁路通道，建设北京至香港（台北）、呼和浩特至南宁、北京至昆明、包头银川至海口、青岛至银川、兰州（西宁）至广州、北京至兰州、重庆至厦门等高速铁路通道，拓展区域连接线。高速铁路营业里程达到 3 万公里，覆盖 80%以上的大城市”。中国制造 2025提出“大力推动重点领域突破发展”，“先进轨道交通装备”属于十大重点领域之一，具体内容为“加快新材料、新技术和新工艺的应用，重点突破体系化安全保障、节能环保、数字化智能化网络化技术，研制先进可靠适用的产品和轻量化、模块化、谱系化产品。研发新一代绿色智能、高速重载轨道交通装备系统，围绕系统全寿命周期，向用户提供整体解决方案，建立世界领先的现代轨道交通产业体系。”从竞争环境来讲，轨道交通机车车辆配件行业进入门槛很高，行业内竞争适度，整体毛利率水平较高。铁路机车车辆减振配件属于影响行车安全的关键配件，产品进入市场需 CRCC 认证，考虑到分车型、分产品认证的复杂性及较长的认证周期，公司面临的竞争环境短期内发生重大变化的可能性很小。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 21,808,786.13 7.46%78,095,103.20 26.85%-72.07%应收票据 31,006,644.09 10.61%25,887,884.80 8.90%19.77%应收账款 124,409,367.28 42.58%97,077,355.63 33.37%28.15%预付款项 2,027,876.84 0.69%1,443,441.40 0.50%40.49%应收利息 124,869.94 0.04%382,666.67 0.13%-67.37%应收利息 2,355,004.04 0.81%1,353,723.47 0.47%73.96%存货 19,507,032.32 6.68%12,269,611.20 4.22%58.99%其他流动资产 19,918,607.00 6.82%888,912.07 0.31%2140.78%长期股权投资-固定资产 49,583,423.51 16.97%46,984,749.74 16.15%5.53%在建工程 2,550,884.68 0.87%5,653,377.73 1.94%-54.88%公告编号：2018-004 11 无形资产 9,304,818.38 3.18%9,748,413.10 3.35%-4.55%长期待摊费用 6,002,419.90 2.05%7,616,041.38 2.62%-21.19%短期借款-长期借款-递延所得税资产 3,190,902.03 1.09%3,346,286.59 1.15%-4.64%其他非流动资产 386,166.16 0.13%129,783.09 0.04%197.55%应付票据 475,000.00 0.16%0 0.00%-应付账款 15,926,998.19 5.45%15,937,854.92 5.48%-0.07%预收款项 878,525.76 0.30%2,797,302.16 0.96%-68.59%应付职工薪酬 1,448,170.09 0.50%1,689,873.84 0.58%-14.30%应交税费 1,520,647.99 0.52%537,841.14 0.18%182.73%其他应付款 339,241.17 0.12%322,838.76 0.11%5.08%递延收益 3,347,356.88 1.15%3,992,551.48 1.37%-16.16%资产总计 292,176,802.30-290,877,350.07-0.45%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 本年度无变动比例达到 30%以上且占资产总额 10%以上的资产负债科目。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 142,474,284.43-113,810,544.57-25.19%营业成本 87,569,361.06 61.46%58,841,098.66 51.70%48.82%毛利率 38.54%-48.30%-税金及附加 1,945,789.82 1.37%1,653,249.27 1.45%17.69%管理费用 20,138,835.32 14.14%20,877,964.04 18.34%-3.54%销售费用 9,173,128.94 6.44%8,777,540.32 7.71%4.51%财务费用-1,015,511.08-0.71%-1,206,676.32-1.06%-15.84%资产减值损失 1,559,127.05 1.09%565,445.52 0.50%175.73%投资收益 168,037.07 0.12%0.00 0-其他收益 645,194.60 0.45%0.00 0-营业利润 23,913,592.69 16.78%24,229,839.81 21.29%-1.31%营业外收入 1,222,507.04 0.86%1,509,486.55 1.33%-19.01%营业外支出 397,731.51 0.28%160,464.10 0.14%147.86%净利润 21,230,014.45 14.90%21,837,793.35 19.19%-2.78%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内营业成本为 87,569,361.06 元，比上年同期上涨 48.82%，主要系公司销售收入比上年增加25.19%，低毛利产品货车弹簧业务量增大，且 2017 年钢材价格大幅上涨，导致营业成本同比增长幅度较大。（2 2）收入构成）收入构成 公告编号：2018-004 12 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 142,111,741.01 113,582,820.24 25.12%其他业务收入 362,543.42 227,724.33 59.20%主营业务成本 87,312,729.75 58,745,597.95 48.63%其他业务成本 256,631.31 95,500.71 168.72%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%弹簧-普客 39,259,428.83 27.56%49,121,234.56 42.73%弹簧-货车 26,011,328.52 18.26%7,416,725.30 6.45%弹簧-动车 25,251,468.18 17.72%25,040,310.37 21.78%弹簧-工程机械 19,634,758.67 13.78%13,486,416.73 11.73%弹簧-检修 11,602,142.96 8.14%8,918,413.90 7.76%弹簧-城轨 4,993,202.83 3.50%3,205,509.49 2.79%轴箱橡胶垫 7,607,027.35 5.34%1,388,034.17 1.21%旁承体 2,636,330.77 1.85%3,219,073.99 2.80%翻车机磨耗板 2,192,488.72 1.54%2,488,723.24 2.16%其他 3,286,107.61 2.31%670,543.75 0.58%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：不适用 （3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中车青岛四方机车车辆股份有限公司 22,255,545.97 15.62%否 2 中车长春轨道客车股份有限公司 9,607,587.82 6.74%否 3 山东来瑞特工贸有限公司 9,138,331.62 6.41%否 4 中车唐山机车车辆有限公司 8,444,643.52 5.93%否 5 济南恒泰机车车辆机械有限公司 6,953,850.85 4.88%否 合计合计 56,399,959.78 39.58%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 济南宝钢钢材加工配送有限公司 18,224,187.24 26.47%否 2 石家庄中久商贸有限公司 13,865,641.30 20.14%否 3 江阴泰富兴澄特种材料有限公司 13,187,361.86 19.16%否 4 国网山东省电力公司宁津县供电公司 9,953,653.23 14.46%否 5 济南恒泰机车车辆机械有限公司 4,618,869.40 6.71%否 公告编号：2018-004 13 合计合计 59,849,713.03 86.94%-3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-10,709,160.55 16,858,610.73-163.52%投资活动产生的现金流量净额-27,483,254.02-16,387,058.33 67.71%筹资活动产生的现金流量净额-18,593,902.50 -6,471.43 287,222.93%现金流量分析现金流量分析：报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为-10,709,160.55，比去年同期减少 163.52%，主要系公司报告期内销售回款情况不及去年同期，应收账款余额增加所致；报告期内公司投资活动产生的现金流量净额为-27,483,254.02，比去年同期增加 67.71%，主要系公司利用闲置资金购买理财产品净流出 1,900 万元，且购进固定资产支出金额比去年减少约 800 万元；报告期内公司筹资活动产生的现金流量净额为-18,593,902.50，比去年同期增加 287,222.93%，主要系公司于 2017 年 9 月 26 日向全体股东分配股利 18,588,240.00 元；报告期内经营活动产生的现金流量净额与净利润存在较大差异，主要系公司报告期内销售回款情况不及去年同期，应收账款余额大幅增加。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 公司全资子公司为山东京云橡塑有限公司，京云橡塑生产的主要产品为橡塑缓冲垫，是一种减振缓冲部件，主要应用于轨道交通和工程机械行业。京云橡塑成立于 2007 年 11 月 14 日，现持有宁津县工商行政管理局核发的注册号为 913714226680994506 的企业法人营业执照，住所为宁津县经济开发区，法定代表人为高云智，注册资本为 1，280 万元，实收资本为 1，280 万元，公司类型为有限责任公司（法人独股），经营范围为“橡塑制品、桥梁支座、铁路机车车辆配件(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)”，经营期限为自 2007 年 11 月 14 日至无固定期限。本报告期内没有取得新的子公司或处置子公司。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 报告期内不存在委托理财、委托贷款或衍生品投资。（五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 财政部于 2017 年度发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 公告编号：2018-004 14 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。由于上述会计准则的修订，公司对原会计政策进行相应变更，并按以上文件规定的起始日期开始执行上述会计准则。根据企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营、企业会计准则第 16 号政府补助和财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知的规定，公司调整财务报表的列报。1、与本公司日常活动相关的政府补助，计入其他收益，不再计入营业外收入。比较数据不调整。2、在利润表中新增“资产处置收益”项目，将部分原列示为“营业外收入”的资产处置损益重分类至“资产处置收益”项目。比较数据相应调整。3、在利润表中分别列示“持续经营净利润”和“终止经营净利润”。比较数据相应进行调整。本次会议政策变更不会对公司以前年度及 2017 年年度财务报告的资产总额、负债总额、净资产、净利润、所有者权益产生影响。（七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 不适用 （八八）企业社会责任）企业社会责任 公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会 责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。在追求效益的同时，公司依法纳税，认真履行作为 企业应当履行的社会责任，做到对社会负责，对公司全体股东和每一位员工负责。三、持续经营评价三、持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等独立性良好，保持有良好的独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；行业发展势头良好，主要经营指标健康；管理层、核心业务人员队伍稳定；没有影响公司持续经营的重大事项发生。因此，公司拥有良好的持续经营能力。四、未来展望四、未来展望 不适用 五、风险因素五、风险因素 （一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 1、宏观政策、行业规划变更及突发事件引发的不确定性风险 公司生产的主要产品为螺旋弹簧和橡塑缓冲件，主要应用于轨道交通和工程机械行业，是其关键基础部件。在轨道交通领域，公司是铁道部许可的铁路车辆弹簧定点生产企业，也是国内极少数能够同时生产铁路货车、铁路客车、高铁动车组、城际车辆、地铁和轻轨等全系列多型号减振缓冲弹簧的企业。铁路建设持续高速增长是公司发展的重要动力来源，一旦宏观经济政策、行业规划变更或者个别突发重大事件影响铁路建设规模或建设速度，将使公司经营面临重大不确定性，可能引发公司业绩大幅变动。应对措施：公司通过积极开拓车辆弹簧检修与更换市场、大力发展国外市场、探索开拓铁路外的新 公告编号：2018-004 15 业务，以降低该风险。2、市场准入放开、竞争加剧的风险 目前铁路弹簧领域，存在市场准入门槛，仅有几家弹簧供应商有资质向铁路系统供货，行业竞争有限。一旦市场准入被放开，可能导致众多供应商涌入，对公司销售收入、毛利率、净利润等将造成重大不利影响。应对措施：公司将严格控制产品质量，巩固现有市场占有率，加强和各大客户的合作伙伴关系，积极研发新产品，以降低该风险。3、应收账款坏账风险 报告期内，公司应收账款净额为 142,409,367.28 元，占营业收入 87.32%。公司应收账款的主要客户为铁路行业的大型国企或者上市公司的子公司，资信良好、实力雄厚，支付能力强，与公司有着长期的合作关系，应收账款回收具有较高的保障。尽管如此，一旦客户信用情况发生变化，导致应收款项无法按期收回，将对公司业绩和生产经营产生不利影响。应对措施：公司将加大回款力度，将回款责任落实到个人，并通过严格管理等措施，减少坏账的风险。4、未全员缴纳社保的风险 虽然未参保员工及社保缴纳不齐全员工签订了自愿放弃缴纳社保的声明，同时控股股东、实际控制人承诺承担将来可能由此产生的损失，但为员工购买社保是企业的法定义务，一旦这些自愿放弃缴纳社保的员工后期以“公司法定义务未履行”为由进行追溯，将对公司经营带来一定影响。应对措施：公司将积极引导、鼓励员工参与社保，努力提高参保率。5、实际控制人不当控制的风险 公司的实际控制人为高云智、高永刚和高永军，三人系父子关系。截止 2017 年 12 月 31 日，高氏父子直接或间接共持有本公司 3,229.1 万股股份，占公司总股本的 69.49%。此外，高云智担任董事长，高永刚担任董事、总经理，二人长期负责公司的运营与管理，可对公司施加重大影响。虽然公司目前已经按照公司法、证券法等法律法规和规范性文件的要求，建立了比较完善的公司治理结构，但若高氏父子利用其实际控制人地位，对公司发展战略、生产经营决策、利润分配、人事、财务安排等重大事项的决策进行不当控制，可能给公司经营和其他股东带来风险。应对措施：公司将不断完善治理机制、提升治理水平，防范实际控制人不当控制的风险。（二）报告期内新增的风险因素（二）报告期内新增的风险因素 报告期内无新增的风险因素。公告编号：2018-004 16 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否对外提供借款 否-是否存在日常性关联交易事项 否-是否存在偶发性关联交易事项 否-是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 第五节二(一)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 第五节二(二)是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在失信情况 否-是否存在自愿披露的其他重要事项 否-二、重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）（一一）承诺事项的履行情况）承诺事项的履行情况 1、公司挂牌前存在部分员工未参加社保或社保缴纳不齐的情况，控股股东、实际控制人承诺承担将来可能由此产生的损失；报告期内，公司的控股股东、实际控制人如实履行以上承诺。2、为避免今后与本公司可能出现同业竞争的情况，维护公司全体股东的利益，保证公司长期稳定发展，2014 年 10 月，公司所有股东、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员向本公司出具了关于避免同业竞争承诺书，并承诺：“本人及本人关系密切的家庭成员（控股、参股的任何公司、合伙企业、其他主体），将不在中国境内外直接或间接从事或参与任何在商业上对公司及其下属子公司构成竞争的业务及活动；将不直接或间接开展对公司及其下属子公司有竞争或可能构成竞争的业务、活动或拥有与公司及其下属子公司存在同业竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益；或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制权；或在该经济实体、机构、经济组织中担任总经理、副总经理、财务负责人、营销负责人及其他高级管理人员或核心技术人员。在可能与公司及其下属子公司存在竞争的业务领域中出现新的发展机会时，给予公司及其下属子公司优先发展权。本人在持有公司股份期间，或担任公司董事、总经理或其他高级管理人员、核心技术人员期间以及辞去上述职务六个月内，本承诺为有效承诺。如本人与公司如有签订了竞业