831999_2017_仟亿达_2017年年度报告_2018-03-22.pdf

公告编号：公告编号：2018-013 证券代码：证券代码：831999 831999 证券简称：仟亿达证券简称：仟亿达 主办券商：中信建投主办券商：中信建投 1 2017 仟亿达 NEEQ:831999 仟亿达集团股份有限公司 Kingeta Group Co.,Ltd.年度报告 公告编号：公告编号：2018-013 证券代码：证券代码：831999 831999 证券简称：仟亿达证券简称：仟亿达 主办券商：中信建投主办券商：中信建投 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 11 月，仟亿达董事长郑两斌先生受邀做客中国新三板栏目访谈，该栏目分享成长、发现价值，作为新三板专注于节能减排新能源企业代表与栏目主持人和特邀嘉宾就仟亿达（831999）在节能减排新能源行业的经营现状、发展远景及借力新三板资本市场进行了访谈。2017 年 5 月 18 日，仟亿达集团作为备案的四家机构之一，正式成为了湖北交易中心认可的碳配额托管机构。2017 年 2 月 26 日，由中央电视台中国好项目、万众创业盛典组委会、国家互联网+平台等主办的央视中国创业者北京第二场“中国好项目”千人路演大会隆重举行，仟亿达总裁王元圆带来的“生物质多联产项目”脱颖而出，荣获“月度亚军”。2017 年 4 月 16 日，仟亿达积极响应党和国家的号召，踊跃参与国家“万企帮万村”和福建省“百企帮百村”的精准扶贫行动，荣获“北京福建企业总商会精准扶贫先进会员企业”荣誉称号。2017 年 5 月 18 日，仟亿达铭记社会责任，积极参加“文化助残 爱在顺义”公益活动。在爱心企业捐赠环节，积极助残，现场向北京市残疾人基金会捐赠爱心款捐助 10 万元。2017 年 8 月 11 日，在仟亿达集团董事长郑两斌先生的主导下，一群来自来北京厦门企业商会参与的扶贫县西藏左贡县西藏的特殊小客人们来到仟亿达集团总部参观学习，并免费享用集团为他们提供美味午餐。董事长郑两斌作为商会监事长，多次参与各类扶贫活动，践行社会责任，帮助他们开拓视野，增长见识，帮助他们健康成长。公告编号：公告编号：2018-013 证券代码：证券代码：831999 831999 证券简称：仟亿达证券简称：仟亿达 主办券商：中信建投主办券商：中信建投 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.30 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.40 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.43 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.45 第九节第九节 行业信息行业信息.49 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.50 第十一节第十一节 财务报告财务报告.56 公告编号：公告编号：2018-013 证券代码：证券代码：831999 831999 证券简称：仟亿达证券简称：仟亿达 主办券商：中信建投主办券商：中信建投 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 利安达、会计师 指 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 仟亿达集团股份有限公司章程 三会 指 监事会、董事会、股东大会 公司管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员 公司高级管理人员 指 公司总经理、财务总监、董事会秘书 元、万元 指 人民币元、人民币万元 推荐主办券商、中信建投 指 中信建投证券股份有限公司 监事会 指 仟亿达集团股份有限公司监事会 董事会 指 仟亿达集团股份有限公司董事会 股东大会 指 仟亿达集团股份有限公司股东大会 公告编号：公告编号：2018-013 证券代码：证券代码：831999 831999 证券简称：仟亿达证券简称：仟亿达 主办券商：中信建投主办券商：中信建投 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人郑两斌、主管会计工作负责人武俊艳及会计机构负责人（会计主管人员）李晓燕保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人控制不当风险 公司实际控制人为郑两斌、王元圆，两人为夫妻关系，通过直接或间接方式合计持股 87.15%，股权相对集中。郑两斌任公司董事长、法定代表人，王元圆任公司董事、总经理。郑两斌、王元圆在公司决策、监督、日常经营管理上均能施加重大影响。若郑两斌、王元圆利用其控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营带来一定风险。税收优惠政策变化风险 公司于 2016 年 12 月 22 日取得由北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国家税务局、北京市地方税务局联合颁发的高新技术企业证书（证书编号 GR201611001918），有效期三年。根据中华人民共和国企业所得税法第四章第二十八条，“国家需要重点扶持的高新技术企业，减按 15%的税率征收企业所得税。根据国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知（国税函2009203 号）文件规定，享受国家关于高新技术企业的相关优惠政策，企业所得税按 15%的税率征收。公司享受企业所得税按 15%计税的税率优惠。根据财政部、国家税务总局关于促进节能服务产业发展增值税营业税和企业所得税政策问题的通知（财税2010110 号）规定，公司取得的合同能源管理收入免征营业税，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年按照 25%的法定税率减半征收企业所得税。根据财政部、国家税务总局财政部国家税务总局关于在北京等 8公告编号：公告编号：2018-013 证券代码：证券代码：831999 831999 证券简称：仟亿达证券简称：仟亿达 主办券商：中信建投主办券商：中信建投 6 省市开展交通运输业和部分现代服务业营业税改征增值税试点的通知（财税201271 号）规定，自 2012 年 9 月起本公司取得的合同能源管理收入免征增值税。报告期内，公司销售收入及盈利能力情况良好，但若公司税收优惠政策出现不利变化或因公司业务构成导致不再享受税收优惠政策，则对公司将来经营业绩将产生不利影响。下游客户开工率不足的风险 公司客户所处行业主要为钢铁、水泥、冶炼等高耗能行业。其自身生产经营状况受宏观经济运行态势及国家环保政策的影响较大，进而影响节能行业的市场需求规模。虽然公司目前的合同能源管理项目运行良好，但是如果未来宏观经济下行或者国家加大环境保护力度，导致客户开工率不足、产能下降，减少生产线的扩建，或者淘汰落后产能，甚至关闭生产线，使得节能行业市场需求下降，从而将对公司的经营业绩产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：公告编号：2018-013 证券代码：证券代码：831999 831999 证券简称：仟亿达证券简称：仟亿达 主办券商：中信建投主办券商：中信建投 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 仟亿达集团股份有限公司 英文名称及缩写 Kingeta Group Co.,Ltd.证券简称 仟亿达 证券代码 831999 法定代表人 郑两斌 办公地址 北京市朝阳区建国路 7 号正嘉大厦 9 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 赵燕玲 是否通过董秘资格考试 是 电话 56874500-8611 18001170803 传真 010-56874500 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区建国路 7 号正嘉大厦 9 层（100024）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004-05-18 挂牌时间 2015-02-13 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）门类 M 科学研究和技术服务业，大类 75 科技推广和应用服务业，中类 751 技术推广服务，小类 7514 科技推广和应用服务业。主要产品与服务项目 以 EMC、PPP、EPC、BTO、BOO 等多种合作模式从事工业节能领域中的研发设计、安装调试、运营管理服务；节能项目与资源综合利用发电工程总包；节能设备销售和技术服务等，目前公司业务涉及到光伏分布式发电、天然气分布式发电、供暖系统的建设、碳资产管理与综合利用、生物质五联产、电机系统节能、循环水系统节能、余热余压回收利用等多个领域。同时公司自行研发能源管理平台、在线监测平台。公司主要服务领域为工业领域，包括冶金、建材、电力、化工、煤炭、石油、机械、纺织、轻工、医药、建筑等大型生产耗能企业。公告编号：公告编号：2018-013 证券代码：证券代码：831999 831999 证券简称：仟亿达证券简称：仟亿达 主办券商：中信建投主办券商：中信建投 8 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）210,000,001 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 郑两斌 实际控制人 郑两斌、王元圆 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110113762992739Q 否 注册地址 北京市顺义区高丽营镇金马工业区 94 号 否 注册资本 21000.0001 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中信建投 主办券商办公地址 北京市东城区朝阳门内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 赵小微、姚永涛 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区慈云寺北里 210 号楼 1101 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 2018 年 1 月 15 日，股票转让方式由协议转让变更为集合竞价转让方式。公告编号：公告编号：2018-013 证券代码：证券代码：831999 831999 证券简称：仟亿达证券简称：仟亿达 主办券商：中信建投主办券商：中信建投 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 114,967,889.35 121,094,179.61-5.06%毛利率%51.28%54.50%-归属于挂牌公司股东的净利润 18,220,063.37 21,835,947.08-16.56%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 14,429,620.09 21,357,820.78-32.44%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.31%8.13%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.00%7.95%-基本每股收益 0.09 0.1-10.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 360,525,417.16 369,126,258.06-2.33%负债总计 62,753,555.77 89,566,975.59-29.94%归属于挂牌公司股东的净资产 297,779,345.84 279,559,282.47 6.52%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.42 1.33 6.52%资产负债率%（母公司）17.53%24.18%-资产负债率%（合并）17.41%24.26%-流动比率 4.57 3.23-利息保障倍数 4.84 8.23-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 66,240,320.35-10,718,920.58-应收账款周转率 1.48 1.81-存货周转率 45.58 51.39-公告编号：公告编号：2018-013 证券代码：证券代码：831999 831999 证券简称：仟亿达证券简称：仟亿达 主办券商：中信建投主办券商：中信建投 10 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-2.33%3.95%-营业收入增长率%-5.06%9.00%-净利润增长率%-16.60%-46.15%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 210,000,001.00 210,000,001.00 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-1,157,406.06 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 300,000.00 对外委托贷款取得的损益 110,879.11 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-364,680.38 其他符合非经常性损益定义的损益项目 5,570,552.36 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,459,345.03 所得税影响数 668,901.75 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 3,790,443.28 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 公告编号：公告编号：2018-013 证券代码：证券代码：831999 831999 证券简称：仟亿达证券简称：仟亿达 主办券商：中信建投主办券商：中信建投 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：本公司所处行业属于 M75 科技推广和应用服务业，公司拥有七项专利、三十八项软件著作权，依托主要节能技术、知识产权、人力资源等关键要素，通过有效的流程，形成了完整的运行系统，主要为钢铁、水泥、化工、医药等高耗能生产企业制定电机系统节能、余热余压利用、能源系统优化等节能方案，现业务拓展至三联供、分布式能源、光伏发电、碳资产管理、生物质五联产等新兴能源节能方案。公司以合同能源管理模式从事工业领域中的节能服务，为客户提供包括：能源审计、项目设计、项目融资、设备采购、工程施工、设备安装调试、人员培训、节能确认和验证，并对节电量或节电率进行统计的一整套节能服务，在合同约定运营期内分享节能收益，运营期满后将合同能源管理项目相关资产移交给合作方。项目运营期内，公司按照合同约定的电价和实际节电量与用能单位进行结算，分享节能效益，公司逐步收回投资并获得合理收益。公司主要依靠合同能源管理模式实现收益。公司根据客户需求，与具有设计资质的外部设计院合作，由其进行所用设备图纸设计。设计完成后，公司自行采购相应的基础电机设备结合嵌入式软件将其进行组装调试后销售给客户使用。交付项目验收方安装使用时，公司会委派专员到项目企业，进行设备性能的检验以及整体安装监督。项目中涉及土建施工的一律外包给有施工资质的公司实施。采购商业模式 技术部向采购部及招标办提交采购申请单，招标办收到采购申请单后报预算部，预算部对采购申请单进行审核后再提交给招标办，招标办收到采购申请单预算结果后报总经办，总经办批复采购申请单及预算审核结果，招标办收到总经理批复后，提交给采购部，采购部收到招标办提供的总经理签字确认的采购单后，委派专一采购专员拟定询价单，交给招标办，招标办收到询价单开始询价，然后将数据提交给采购部，采购专员进行汇总、比价，并编制报价汇总单提交采购经理，采购经理再次议价，采购经理审批后报总经理，总经理对报价汇总单做出相应批复，形成由采购专员、招标办、采购经理、采购总监和总经理签字的文件，然后采购专员起草采购合同，非合同模版合同要提交公司法务部审核，法务部审核非合同模板合同，给出审核意见，返回修正，采购专员将采购合同交由采购经理及采购总监签字后报送总经理审批盖章，采购部填写付款申请单报请采购经理、采购总监、财务部审批，呈报总经理（后期项目部需提交采购部到货验收单、调试验收单）。财务部履行付款手续，采购部跟踪发票开具工作。销售商业模式 1、电机节能与余热余压利用项目流程（1）项目接洽 公司销售部和市场部人员通过招投标、政府或客户转介绍等方式与客户进行业务洽谈，并对公司的经营范围、行业人才配备情况、技术现状等因素进行分析判断，判定公司是否有能力和资源满足客户要求进行节能项目推进，经合同评审后执行公司的项目作业程序。（2）项目调研 确定合作意向后，成立项目组，任命项目负责人，明确项目组人员，并形成记录。项目组到项目企业进行实地调研，采集实地的数据和信息，根据实地调研的情况形成调研报告。并对公司是否能接单形成大概判断。（3）制定项目建议书 项目组根据实地采集的数据信息形成的调研报告，编制项目建议书。内容包括项目名称、项目概况、实施步骤、成员及分工、工作进度等，并经项目负责人签字。（4）评价 公告编号：公告编号：2018-013 证券代码：证券代码：831999 831999 证券简称：仟亿达证券简称：仟亿达 主办券商：中信建投主办券商：中信建投 12 客户方和项目实施方组成评价组对项目建议所涉及方面进行评价。如涉及合同能源管理模式的项目，公司内部要进行投资风险评估和法律评估。根据评价结果决定是否确定实施此方案，或者有修改意见反馈对建议书进行进一步修改。评价实施可收集以下资料：国内外相关法律、法规、技术标准及工程、系统的技术资料、类比工程报告等；项目组根据现场检测、检验情况收集检验检测数据等。（5）合同签订 客户方确定签订合同意向后，公司经过项目审批程序，双方签订项目合同。（6）土建安装 按照项目设计的方案组织施工和设备安装。在施工与安装阶段，公司委托具有土建安装资质和电气安装资质的建筑安装公司进行施工。（7）产品安装 根据项目设计的方案，进行相应产品配置与安装。（8）调试、验收 设备生产完成后交付使用，公司派专员到项目企业，由出产厂家或公司委托专业的电气安装公司进行调试安装，仟亿达进行设备集成系统性能检验调试，并由项目企业验收。（9）维护服务 设备安装后，公司为项目企业根据运转情况提供持续的设备维护服务。研发商业模式（1）可行性研究与计划 调查客户要求和环境，进行可行性研究。（2）要求分析 研究现场运行环境，分析用户需求，建立系统目标工艺流程。（3）概要设计 建立系统目标总结构图，设备的功能描述，设计数据结构。（4）详细设计 对工艺、设备进行过程描述，优化工艺流程。（5）实现 确立最佳工艺流程。（6）组装测试 执行系统测试，分析测试结果。（7）确认测试 完成确认测试，分析测试结果。（8）运行和维护 对修改要求进行评估，对工艺修改扩充，修改有关文档工作，系统现场试运行，运行维护和数据统计。本公司是处于碳减排行业的碳资产开发与管理的综合服务提供商，拥有十年以上从业经验以及专业化碳资产开发、管理团队，在全球应对气候变化大的背景下，主要根据联合国气候变化框架公约、京都议定书、巴黎协定 等一系国际条约，中国国家发改委颁布的 碳排放权交易管理暂行办法、温室气体自愿减排交易管理暂行办法等相关规定，通过开发国家自愿减排（CCER）项目和清洁发展机制（CDM）项目建立风险优化的碳减排资产组合，在帮助清洁能源等减排项目获得碳收益的同时，为高排放的工业领域客户提供成本优化的控排履约方案。公司也投资于中国碳交易市场的配额现货及金融衍生品交易，通过结构化的交易策略和风控手段参与市场交易，提供流动性。公司拥有一支专业的管理队伍，技术骨干长期从事 CCER/CDM 项目开发、第三方审定与核证、碳资产管理、碳交易和碳技术咨询等工作。作为中国碳排放权交易的先行者，公司通过与建材、钢铁、有色、公告编号：公告编号：2018-013 证券代码：证券代码：831999 831999 证券简称：仟亿达证券简称：仟亿达 主办券商：中信建投主办券商：中信建投 13 造纸、电力、石化、化工、航空等重点控排行业的合作，整合了碳交易领域及工业领域的优势资源及团队，为我们的客户提供专业的、一站式的环境金融产品及服务。收入来源主要包括：减排碳资产开发与管理服务。主要针对林业、风力发电、光伏发电、生物质发电、垃圾焚烧发电、沼气发电等可再生能源客户的碳减排项目提供申报文件编写、协助项目备案以及帮助签发和销售减排量等一揽子服务，使客户获取碳减排收益，公司与客户合理约定收益分享，实现收益。项目服务流程：（1）项目鉴别（2）落实项目开发协议（3）前期资料准备：分析项目，写项目概念书（PIN），按照温室气体自愿减排交易管理暂行办法审查项目的合规性（4）撰写项目设计文件（PDD）（5）项目审定 （6）向省发改委提交自愿减排项目备案申请，省发改委就备案申请材料的完整性和真实性提出意见后转报国家发改委。（7）项目备案（8）项目监测（9）自愿减排量核证（10）自愿减排量签发申请（11）经核证的减排量备案（12）减排量交易 2、配额碳资产管理服务。公司依托其上市公司的资金实力和专业的碳资产管理能力，可为控排企业提供多样的履约方案和碳金融套利方案，帮助控排企业提高碳排放交易的风险管理能力，同时降低履约成本，有利于控排企业专注于主业、避免不必要的风险和成本。公司以收取服务佣金的模式实现收益。主要服务内容：（1）碳排放核算咨询和交易指导（2）CCER 抵消履约（3）配额与 CCER 置换（4）碳配额托管（5）碳配额售出回购（6）其他碳金融衍生品类 报告期内，公司商业模式未发生变化。报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1人力资源优势 公司所处行业作为近年来发展起来的新兴技术密集型行业，高素质的技术人才队伍是公司持续快速发展的有力保障。公司拥有一支以郑两斌先生为核心的优秀队伍，聚集了一批国内发电、水泥、钢铁、碳交易、生物质多联产等领域的技术装备设计研发人才。2研发创新优势 通过多年来的积累沉淀，公司已形成完整的技术研发、产品创新、核心技术人才培养体系。3知识产权优势 公司的主要产品经过多年持续的研发升级，一直紧跟行业技术发展趋势，产品功能和质量达到业内领先水平。公司自主研发的知识产权进行登记，这是保护企业核心技术的重要武器，同时，知识产公告编号：公告编号：2018-013 证券代码：证券代码：831999 831999 证券简称：仟亿达证券简称：仟亿达 主办券商：中信建投主办券商：中信建投 14 权在市场中有一定的客户认可度，有利于公司在招投标过程中提升公司的竞争力。4多年积累的优质客户资源 公司经过多年发展，在钢铁、石油、水泥等领域积累了大量优质客户，并保持良好的合作关系。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年集团在做好工业节能业务的同时，要积极开拓并布局新业务，争取在近两年新业务成为集团新的利润增长点，与传统的工业节能业务相得益彰。具体如下：1、工业节能项目（合同能源管理项目）：在维保已经运行的项目同时，积极开发新客户，充分利用在此行业多年的经验和先进的技术，及合同能源管理的税收优惠政策放大利润空间，争取收入稳中有升。2、碳资产管理：结合国家放开碳资产排放权的相关政策，我集团计划在河北、黑龙江、辽宁、四川、等林业有优势的省份积极开拓林业碳汇项目的投建工作，计划签订碳资产项目 40 个（17 年实际 41 个）。3、生物质多联产：随着十三五规划政策支持战略性新兴产业、生物质能源发展的趋势，集团计划在多个省开展生物质多联产业务，除了已签订的协议外，计划增加 10 个（17 年实际为 12 个），计划福建顺昌生物质多联产项目于 2018 年初投入运营。4、直销业务：与合同能源管理项目相比，直销业务属于短平快的业务，资金回笼快，项目周期短，可以积极开拓，争取收入稳中有升。(二二)行业情况行业情况 工业节能业务在我国发展时间较短，但市场化程度较高，行业内企业可充分参与竞争。一方面，行业内规模较大的企业多为知名跨国公司，这些公司总体数量偏少，但实力较强；另一方面，国内企业数量众多，但多数企业进入该领域的时间较短，基本处于快速发展期或成立初期，且规模较小。在高耗能领域产能过剩的经济环境下，节能行业的市场容量很大。但是，受限于行业的一些基本状况，可能还需要一段酝酿期，或者一段等待期，才能蓬勃发展。公司坚持定位于工业节能整体方案的综合解决服务商，公司的在细分市场领域取得了龙头企业的地位，未来可迅速发展壮大做强。2016 年 12 月发布的“十三五”节能减排综合工作方案提出，到 2020 年，全国万元国内生产总值能耗比 2015 年下降 15%，能源消费总量控制在 50 亿吨标准煤以内。我国环保产业产值于 2008 年超过 9000公告编号：公告编号：2018-013 证券代码：证券代码：831999 831999 证券简称：仟亿达证券简称：仟亿达 主办券商：中信建投主办券商：中信建投 15 亿元，于 2010 年达到 10000 亿元，预计到 2020 年将达到 2.8 万亿元。“十三五规划”中根据环保规划院测算，预计“十三五”期间环保投入将增加到每年 2 万亿元左右，“十三五”期间社会环保总投资有望超过 17 万亿元。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 93,084,587.74 25.82%85,377,780.52 23.13%9.03%应收账款 67,853,833.33 18.82%74,936,878.86 20.30%-9.45%存货 2,279,273.12 0.63%178,716.47 0.05%1,175.36%长期股权投资-固定资产 126,404,125.33 35.06%153,306,419.01 41.53%-17.55%在建工程 11,391,426.49 3.16%2,777,777.68 0.75%310.09%短期借款 1,777,992.50 0.49%19,137,500.00 5.18%-90.71%长期借款 8,100,000.00 2.25%12,200,000.00 3.31%-33.61%资产总计 360,525,417.16-369,126,258.06-2.33%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、公司本期货币资金较上期增长 9.03%，主要原因是其他货币资金中有票据保证金 1,977,485.14 元；现金及银行存款较上期增加 10.44%，是因为公司在加大销售回款力度的同时，部分应收票据做了贴现。应收账款较上期下降 9.45%，主要原因公司加强应收账款管理，加大回款力度；存货较上期增长 1175.36%，主要原因本年直销业务较上年大幅递增，库存商品金额递增；固定资产较上期下降 17.55%，主要原因是 2017 年固定资产增加的部分少（增加来源于购入和在建转入，好多项目暂未验收转固，仍在在建工程），但是前期固定资产折旧延续计提，所以较上年下降；在建工程较上期增长 310.09%，主要原因本期新投建乌钢项目（二期）、五矿营口（炼钢厂）水泵二期等项目本年度暂未验收转固，故较上年增长；6.短期借款较上期下降 90.71%，长期借款较上期下降 33.61%，本期偿还了到期的部份贷款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 114,967,889.35-121,094,179.61-5.06%公告编号：公告编号：2018-013 证券代码：证券代码：831999 831999 证券简称：仟亿达证券简称：仟亿达 主办券商：中信建投主办券商：中信建投 16 营业成本 56,017,846.03 48.72%55,097,021.34 45.50%1.67%毛利率%51.28%-54.50%-管理费用 23,290,103.38 20.26%20,650,439.77 17.05%12.78%销售费用 13,670,041.90 11.89%7,603,853.24 6.28%79.78%财务费用 5,342,928.12 4.65%3,195,641.47 2.64%67.19%营业利润 18,745,364.47 16.30%19,843,780.39 16.39%-5.54%营业外收入 325,751.83 0.28%1,773,152.14 1.46%-81.63%营业外支出 390,432.21 0.34%283,570.00 0.23%37.68%净利润 18,211,322.87 15.84%21,835,947.08 18.03%-16.60%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、公司本年营业收入较上年下降 5.06%,主要原因前期投建部份合同能源管理项目有几个到期;新项目正在投建，尚未形成收入。营业成本 5,601.78 万元,较上年增加 1.67%,主要原因本年新增直销业务；管理费用 2,329.01 万元,较上年增加 12.78%,主要原因本年度新成立子公司,人力成本增加；销售费用 1,367.00 万元,较上年增加 79.78%,主要原因本年度公司拓展新业务、成立子公司、销售人员增加，相应工资、差旅、服务费等成本增加所致；财务费用 534.29 万元,较上年增加 67.19%,主要原因是文科的融资租赁是从 16 年 12 月开始的，所以 16年此笔融资服务费较少，2017 年全年文科租赁的融资都在进行，所以较上年财务费用有所增加；。营业利润较上年下降 5.54%,主要原因本年新成立多家子公司，运营成本相应增加；营业外收入较上年下降 81.63%,主要原因是执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益，本期与经营有关财政奖励及补助款 557 万调整至其他收益；营业外支出较上年增加 37.68%，主要原因本年新增北京残疾人福利基金会及厦门大学北京校友会捐赠支出；9、净利润较上年下降 16.60%,主要原因本年成立多家子公司，运营成本增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 114,967,889.35 121,094,179.61-5.06%其他业务收入-主营业务成本 56,017,846.03 55,097,021.34 1.67%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%直销收入 10,818,973.73 9.41%640,684.87 0.53%合同能源管理项目收入 100,124,408.71 87.09%118,302,906.56 97.69%公告编号：公告编号：2018-013 证券代码：证券代码：831999 831999 证券简称：仟亿达证券简称：仟亿达 主办券商：中信建投主办券商：中信建投 17 技术服务收入 1,563,797.48 1.36%2,150,588.18 1.78%中国核证减排量 项目收入 2,460,709.43 2.14%合计 114,967,889.35 100.00%121,094,179.61 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2017 年公司新增中国核证减排量项目收入，合同能源管理项目收入较上年减少 1817.85 万元，直销收入较上年增加 1017.83 万元。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 平山县敬业冶炼有限公司 20,356,056.82 18.30%否 2 金鼎重工有限公司 10,640,222.55 9.57%否 3 苏州苏信特钢有限公司 8,027,693.11 7.22%否 4 沧州中铁装备制造材料有限公司 7,501,948.72 6.75%否 5 滦县金马工业有限公司 6,347,771.49 5.71%否 合计合计 52,873,692.69 47.55%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京合康新能变频技术有限公司 4,343,000.00 26.48%否 2 北京斯泰瑞电力技术有限公司 1,752,000.00 10.68%否 3 广州智光电气股份有限公司 769,000.00 4.69%否 4 湖南凯利特泵业有限公司 545,680.00 3.33%否 5 河北鼎晋机械有限公司 530,000.00 3.23%否 合计合计 7,939,680.00 48.40%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本本期金额期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 66,240,320.35-10,718,920.58 投资活动产生的现金流量净额-21,148,940.46 23,668,039.06-189.36%筹资活动产生的现金流量净额-36,478,170.85 9,893,494.81-468.71%现金流量分析现金流量分析：公告编号：公告编号：2018-013 证券代码：证券代码：831999 831999 证券简称：仟亿达证券简称：仟亿达 主办券商：中信建投主办券商：中信建投 18 1、公司本年度经营活动产生的现金流量净额本期比上年同期增长了 7,695.92 万元，主要原因本期加大资金回笼，销售商品、提供劳务收到的现金及往来款收回比上年同期增加,；2、本年度投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少了 4,481.70 万元,主要原因是本期成立多家子公司，投资支付的现金及取得子公司取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支出较上期增加 3914.28 万元;3、筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少 4,637.17 万元,主要原因是 2017 年筹资活动现金流入仅为 177.80 万元，较上期减少 532