831377_2017_有友食品_2017年年度报告_2018-03-11.pdf

公告编号：2018-002 1 有友食品 NEEQ:831377 有友食品股份有限公司 YouYou Foods Co.,Ltd.年度报告 2017 公告编号：2018-002 2 公 司 年 度 大 事 记 2017 年 7 月，公司通过了 HACCP 体系及 ISO 22000:2005 食品安全管理体系的认证。公司将强化标准体系融合，推动企业管理升级，严格按照法规标准实施管理、组织生产，提高全员食品安全和质量意识，为广大消费者提供健康、美味的休闲食品。公告编号：2018-002 3 目 录 第一节 声明与提示.4 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.19 第六节 股本变动及股东情况.20 第七节 融资及利润分配情况.22 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节 行业信息.28 第十节 公司治理及内部控制.28 第十一节 财务报告.30 公告编号：2018-002 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、有友食品 指 有友食品股份有限公司 四川有友 指 四川有友食品开发有限公司 有友销售 指 重庆有友食品销售有限公司 有友进出口 指 重庆有友进出口有限公司 有友制造 指 有友食品重庆制造有限公司 中金成都公司 指 中金辐照成都有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司章程 指 有友食品股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)挂牌、公开转让 指 公司股份在全国中小企业股份转让系统进行挂牌及公开转让行为 公告编号：2018-002 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人鹿有忠、主管会计工作负责人崔海彬及会计机构负责人(会计主管人员)丁琍萍保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 食品质量安全控制风险 随着消费者对食品安全及维权意识日益增强,食品安全已成为影响食品企业能否持续、健康发展的最重要因素之一。如公司产品质量管控措施在具体实施过程中出现纰漏或因其他不可预计原因发生产品质量问题,将会对公司品牌声誉及盈利水平产生较大不利影响。产品结构较为单一的风险 公司主营业务为泡卤风味休闲食品的研发、生产和销售,其中泡椒凤爪系公司主导产品,报告期内销售收入占营业收入比例达 79%,对公司盈利能力具有重大影响。公司泡椒凤爪的优势行业地位为公司在品牌、声誉、竞争力等方面带来了明显的规模效应,但从公司长远发展考虑,这种较为单一的产品结构使公司面临一定的经营风险。市场竞争加剧的风险 据统计,我国生产泡椒凤爪等泡卤休闲食品的企业数量较多。近两年公司凭借良好的市场信誉、先进的生产工艺、有效的产品质量管控体系及完善的销售渠道,维持了较高的盈利水平,但如果现有市场竞争者通过低价策略争夺市场份额或其 公告编号：2018-002 6 他投资者基于对行业的良好预期而新进入该行业,可能会加剧该行业的竞争,从而对公司盈利能力造成一定不利影响。原材料价格波动的风险 公司生产经营所需采购的原材料包括主料、包装材料及辅料等,所占主营业务成本的比例接超过80%,因此,原材料价格的变动对公司产品成本有重大影响。虽然公司可凭借自身的规模优势及在长期业务开展过程中所建立起的原材料供应渠道优势,根据市场供求信息、未来市场需求及对价格变动趋势的预测,不断优化原材料采购策略,以最大限度降低原材料价格变动对公司盈利所造成的不利影响,但公司原材料占比较高的产品成本构成特点仍使公司面临一定由于原材料价格变动所引发的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-002 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 有友食品股份有限公司 英文名称及缩写 YouYou Foods Co.,Ltd.证券简称 有友食品 证券代码 831377 法定代表人 鹿有忠 办公地址 重庆市渝北区国家农业科技园区国际食品工业城宝环一路 13 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 曾力 职务 副总经理、董事会秘书 电话 023-67389316 传真 023-67389309 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 重庆市渝北区国家农业科技园区国际食品工业城宝环一路 13号 401120 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 5 月 25 日 挂牌时间 2014 年 11 月 20 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-农副产品加工业-屠宰及肉类加工-肉制品及副产品加工 C1353 主要产品与服务项目 泡卤风味休闲食品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）225,045,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 9 控股股东 鹿有忠 实际控制人 鹿有忠、赵英、鹿新 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91500112660889685L 否 注册地址 重庆市渝北区国家农业科技园否 公告编号：2018-002 8 区国际食品工业城宝环一路 13号 注册资本 225,045,000.00 否-五、中介机构 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 侯黎明、陈萌 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 六、报告期后更新情况 不适用 公告编号：2018-002 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 989,718,286.97 827,161,248.71 19.65%毛利率 36.45%32.99%-归属于挂牌公司股东的净利润 190,344,558.40 122,498,284.37 55.39%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 181,440,651.55 118,189,933.80 53.52%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）30.85%24.52%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）29.40%23.66%-基本每股收益 0.85 0.54 57.41%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 895,799,576.22 706,069,733.37 26.87%负债总计 193,666,882.63 153,773,498.18 25.94%归属于挂牌公司股东的净资产 702,132,693.59 552,296,235.19 27.13%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.12 2.45 27.35%资产负债率（母公司）10.24%13.19%-资产负债率（合并）21.62%21.78%-流动比率 3.07 2.91-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 240,821,062.51 174,800,750.80 37.77%应收账款周转率 373.94 235.28-存货周转率 9.02 7.76-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 26.87%20.60%6.28%营业收入增长率 19.65%10.04%-净利润增长率 55.39%13.56%-五、股本情况 公告编号：2018-002 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 225,045,000 225,045,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-621,802.93 计入当期损益的政府补助 10,388,640.05 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 352,020.60 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 294,205.51 非经常性损益合计非经常性损益合计 10,413,063.23 所得税影响数 1,509,156.38 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 8,903,906.85 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 单位：元 科目科目 上年上年期末期末（上年同期（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 营业外收入 5,623,898.73 5,618,998.43 5,211,512.98 5,161,768.11 营业外支出 555,380.30 57,500.00 390,022.99 230,000.00 资产处置收益-492,980.00-110,278.12 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司处于休闲食品行业中的一个细分产业。公司主打产品泡椒凤爪具有很强的地方特色，因而在行业集中度偏低的休闲食品行业中拥有相对较高的市场集中度，公司袋装凤爪产品在川渝市场占有率超过50%，占据主导地位。重庆泡凤爪输出量占全国总输出量的 50%以上，而公司以山椒味型为主自主研发的泡椒类休闲食品，尤其是“泡椒凤爪”以酸辣劲爽、骨里留香的特色风味给消费者味蕾带来全新的体验，更是成为川渝地区的特色饮食文化名片。公司主营业务为泡卤风味休闲食品的研发、生产和销售，经过多年业务发展已逐步形成以泡椒凤爪、卤香火鸡翅等肉制品为主，带鱼、鱿鱼、竹笋、花生、豆干等非肉制品为辅的泡卤风味休闲食品系列，其中泡椒凤爪为公司的主导产品，报告期内销售占比达 79%，在该细分市场具有较高的品牌知名度和市 公告编号：2018-002 11 场影响力，“有友及图”于 2012 年 4 月被国家工商行政管理总局商标局认定为中国驰名商标。公司总部所在的川渝地区是泡椒凤爪的发源地和主要消费地，泡椒凤爪已成为当地旅游、馈赠、佐餐的习惯性选用食品，并已内化为当地美食消费文化的重要组成部分。公司产品有肉类和素食类，能满足不同消费者的消费需求。公司产品的主要目标消费群体为中青年时尚消费群体。为适应不断变化的市场形势、提高公司的整体盈利能力，公司于 2013 年 7 月成立全资子公司有友销售公司专门从事产品的市场推广和渠道建设工作。目前公司采用以经销商为主（销售占比达 95%以上），直销渠道为辅的销售模式。1、经销模式 经销模式为公司最重要的销售模式，在构建和管理经销商网络时，公司特别注重协助经销商寻找市场空白点，包括发展下级经销商、拓展终端渠道和稳定市场，并将市场开拓过程中不断收集的一手市场信息及时反馈至公司有关部门，以指导公司进行销售调整和新产品研发。上述具有公司特色的经销商模式有利于创造一个无市场盲点、机制灵活的市场格局，其主要内容和构建措施如下：（1）办事处及经销商布局 报告期内，公司将国内市场按照销售区域划分为西南（四川、重庆、贵州、云南、西藏、广西）、华东（上海、江苏、浙江、安徽）、华中（山西、河南）、东北（黑龙江、吉林、辽宁）、华北（北京、天津、河北、山东、内蒙古、）、西北（陕西、甘肃、青海、宁夏、新疆）和华南（广东、福建、江西、湖南、海南）七个大区，并在重庆、成都分别设有 1 个营运中心，另在北京、上海、广州、昆明等城市设有 15 个办事处，共同对经销商根据其所处市场区域进行分区管理。目前公司经销商总量 700 多家，形成了较为完善的经销商网络。随着产能的逐步整合、产品种类的丰富，公司将在现有优势区域市场基础上，通过新设办事处或将其升级为营运中心等措施加大对国内其它区域市场的开拓力度，从而进一步提高公司产品的市场占有率。（2）市场推广 公司产品的市场推广由有友销售公司下属市场部独立负责，统一管理。市场部通常根据不同区域市场的特点制定销售目标，并与经销商共同设计流程及推广方案，具体包括地面铺市率指标、卖场的陈列要求、试吃品尝活动、节假日促销、网购优惠等，相关市场费用由公司和经销商按一定比例共同分担。（3）经销商管理 公司对经销商的管理主要体现在经销商等级评定和和市场销售维护两个方面。公司根据经销商的销售业绩、团队人数、配送能力、资金实力、诚信记录等方面的具体情况对经销商进行考核，并执行相应的信用政策及激励机制。合作期间，一旦经销商出现违规情况，公司将给予其罚款、停止供货、取消经销资格等处罚。日常管理过程中，办事处人员除业务拜访外，每日均在其负责的区域内进行市场巡视，按月制作检查表格，并全程跟踪有关市场活动过程，以强化对经销商市场行为的监督和管理。此外，公司还通过返利、退货包干等方式对经销商予以支持，以提高经销商的积极性，鼓励其由“坐商”转型为“行商”。（4）经销商信用政策 公司对经销商一般采取先款后货的信用政策，从而能较好地控制货款回收风险，使公司保持了较高的盈利质量。2、直销模式 报告期内，公司的直销模式主要为商超渠道，在重庆地区与重庆商社新世纪百货连锁经营有限公司、重庆市人人乐商业有限公司、重庆王府井百货有限责任公司等大中型商超建立了良好的合作关系。公司对商超渠道一般采取先货后款的支付方式，信用期一般为 1-3 个月。此外，在“互联网+”新经济形态与传统产业日趋融合的趋势下，公司积极创新，将传统业务与互联网技术有机融合，加大电子商务的投入力度，目前已在天猫商城、京东商城、苏宁易购和 1 号店等平台开设网上旗舰店，预计线上销售规模将呈不断增加的趋势。公告编号：2018-002 12 报告期内，报告期末至披露日公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 2017 年度，面对宏观经济的新常态，公司始终坚持以食品安全为第一目标，不断升级革新制造工艺，积极推进新品研发，优化产品结构，对销售渠道精耕与扩充并举的同时，强化经销商管理，实现了经营业绩的平稳增长。报告期内，公司实现营业收入989,718,286.97元，较2016年增加162,557,038.26元，同比增长19.65%，其中主导产品泡椒凤爪的销售收入增加 153,570,872.86 元，是营业收入的主要增长来源。2017 年泡椒凤爪销售收入的增长主要系销量以及售价变动的影响所致，其中：（1）2017 年 4 月份起公司针对不同品类及规格的泡椒凤爪系列产品进行提价使得平均销售价格提升；（2）受椒香凤爪和酸菜凤爪两类新产品销售大幅增长以及市场营销等举措持续影响、信息化管理、消费市场提振等因素的影响，2017 年泡椒凤爪产品的销量显著增长。在营业收入同比上升的情况下，由于毛利率的提升以及对于期间费用的合理控制，报告期内公司实现净利润 190,344,558.40 元，同比增长 55.39%，盈利能力显著增强。（二）行业情况（二）行业情况 近几年，随着我国国民经济发展和居民消费水平的提高，人们消费方式日益多元化、休闲化，休闲食品俨然已经成为人们日常食品消费中的新宠，我国休闲食品产业进入不断改进和创新的发展阶段，市场需求持续增加。中国食品工业协会在其发布的中国传统特色小品类休闲食品行业发展现状及趋势研究（2014）报告中对于全国休闲食品行业发展进行了预测：2015 年-2019 年，全国休闲食品行业将继续保持较高速度的增长，增长率基本维持在 17%以上。在消费升级的趋势下，消费者对食品的消费从生存型消费加速向健康型、享受型消费转变，从“吃饱、吃好”向“吃得安全，吃得健康”转变。因此，具有较高产品知名度和良好市场信誉的品牌企业将进一步确立和扩大在行业内的优势竞争地位，规模效益将得以进一步提高，利润水平将保持良性的发展态势。报告期内，本行业主要法律法规及相关政策未出现重大变化，本行业不具有明显的周期性。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 公告编号：2018-002 13 货币资金 339,358,390.05 37.88%200,817,324.80 28.44%68.99%应收账款 2,387,376.79 0.27%2,641,166.96 0.37%-9.61%存货 78,574,902.06 8.77%60,841,868.13 8.62%29.15%长期股权投资 10,200,591.64 1.14%11,683,494.60 1.65%-12.69%固定资产 284,946,502.44 31.81%213,805,002.99 30.28%33.27%在建工程 42,453,737.02 4.74%39,304,039.94 5.57%8.01%短期借款-长期借款-资产总计 895,799,576.22 706,069,733.37 26.87%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、2017 年末公司货币资金较同比增长 68.99%，主要原因为：（1）2017 年度销售收入同比增加 19.65%，使得公司收到的货款相应增加；（2）公司 2017 年销售形势较好，年末预收的经销商货款较 2016 年末增加 3,294.27 万元。2、2017 年末公司存货较 2016 年末增加 29.15%，主要系：（1）由于 2017 年产销形势较好，公司相应增加库存商品储备，使得 2017 年末库存商品增加 1,511.20 万元；（2）2017 年末发出商品余额为 716.08万元，较 2016 年末大幅增长 668.97 万元。3、2017 年末，公司固定资产账面价值为 28,494.65 万元，较 2016 年末增加 7,114.15 万元，增幅为33.27%，主要系 2017 年有友食品产业园项目中办公楼、生产车间、配套及辅助设施结转为固定资产的金额较大影响所致。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 989,718,286.97 100.00%827,161,248.71 100.00%19.65%营业成本 628,999,706.38 63.55%554,275,600.41 67.01%13.48%毛利率 36.45%-32.99%-10.48%管理费用 50,606,802.94 5.11%43,474,005.52 5.26%16.41%销售费用 90,807,773.35 9.18%85,823,637.97 10.38%5.81%财务费用-5,375,076.49-0.54%-3,531,513.22-0.43%-52.20%营业利润 214,764,485.18 21.76%139,955,704.40 16.98%53.36%营业外收入 10,612,679.40 1.07%5,618,998.43 0.68%88.97%营业外支出 85,000.50 0.01%57,500.00 0.01%47.83%净利润 190,344,558.40 19.23%122,498,284.37 14.81%55.39%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2017 年公司财务费用为-5,375,076.49 元，且绝对值比上年同期增加 52.20%，主要原因系 2017年以来随着公司销售规模的进一步扩大使得营运资金进一步增加，相应地各项存款产生的利息收入亦随之增加；2、2017 年公司营业利润较上年同期增加 53.36%，主要系 2017 年公司销售收入同比增加 19.65%，毛利率水平有所提升所致；公告编号：2018-002 14 3、2017 年公司营业外收入比上年同期增加 88.97%，主要系公司 2017 年收到的政府补助较多影响所致；4、2017 年公司营业外支出比上年同期增加 47.83%，主要系罚款支出增加所致。5、2017 年公司净利润同比增长 55.39%，主要系 2017 年公司销售收入增长以及毛利率提升所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 985,745,840.46 825,470,169.48 19.42%其他业务收入 3,972,446.51 1,691,079.23 134.91%主营业务成本 626,908,051.64 553,707,324.65 13.22%其他业务成本 2,091,654.74 568,275.76 268.07%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%主营业务收入 985,745,840.46 99.60%825,470,169.48 99.80%肉制品 912,229,490.65 92.17%755,533,714.91 91.34%其中:泡椒凤爪 783,142,264.05 79.13%629,571,391.19 76.11%卤香火鸡翅 54,499,152.09 5.51%54,613,180.81 6.60%其他 74,588,074.51 7.54%71,349,142.91 8.63%豆干 19,500,813.38 1.97%17,966,656.14 2.17%花生 18,303,500.66 1.85%17,171,961.43 2.08%竹笋 35,545,901.25 3.59%34,253,029.97 4.14%其他 166,134.51 0.02%544,807.03 0.07%合计 985,745,840.46 99.60%825,470,169.48 99.80%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、2017 年度其他业务收入较上期增加 134.91%，主要系材料销售增加所致；2、2017 年报其他业务成本较上期增加 268.07%，主要系材料销售增加所致。报告期内，公司收入构成未发生重大变动。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 扎基西路金锣合鑫商行 57,319,111.21 5.79%否 2 成都通天食品有限责任公司 30,966,214.56 3.13%否 3 双流区鑫未食品经营部 14,959,829.15 1.51%否 4 重庆驰越商贸有限公司 14,464,570.42 1.46%否 5 西宁城东闽福食品商行 13,665,739.44 1.38%否 合计合计 131,375,464.78 13.27%-应收账款联动分析：截至报告期末，公司应收账款余额为 2,513,028.20 元，较上年末小幅下降 公告编号：2018-002 15 9.62%。2017 年末公司前五大应收账款客户包括重庆商社新世纪百货连锁经营有限公司、家家悦集团股份有限公司等大型商超客户及支付宝（中国）网络技术有限公司、北京京东世纪贸易有限公司两家电商平台，与前五大客户不存在重叠，主要原因系公司采用以经销商为主（销售占比达 95%以上），商超等直销渠道为辅的销售模式，其中，对于经销商，公司一般采取先款后货的方式，使得对于经销商客户一般不存在应收账款（2017 年前五大客户均为经销商客户），而对于商超等直销渠道则根据其合作期限、销售规模、增长潜力等给予 1-3 个月不等的结算期限。公司应收账款账面价值占流动资产比重均较低，未收回的应收账款客户能够按照合同约定支付款项，未构成实质性风险。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 重庆盛明印务有限公司 100,917,904.36 15.69%否 2 重庆市大足区渝健农业发展有限公司 49,021,763.37 7.62%否 3 重庆市凯丰食品有限公司 35,584,956.83 5.53%否 4 青岛九联集团股份有限公司 30,305,528.51 4.71%否 5 山东凤祥实业有限公司 28,727,364.56 4.46%否 合计合计 244,557,517.63 38.01%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 240,821,062.51 174,800,750.80 37.77%投资活动产生的现金流量净额-61,771,897.26-91,864,650.69 32.76%筹资活动产生的现金流量净额-40,508,100.00 -33,756,750.00 -20.00%现金流量分析现金流量分析：1、2017 年公司经营活动产生的现金流量净额比 2016 年增加 66,020,311.71 元，主要系随着销售收入的增长，2017 年销售商品、提供劳务收到的现金较 2016 年增加所致；此外，公司经营活动产生的现金流量净额且与 2017 年公司实现的净利润 190,344,558.40 元相比存在一定的差异，主要系公司 2017年产销形势进一步向好，2017 年末公司预收账款较 2016 年末大幅增加 32,942,702.84 元所致。2、2017 年公司投资活动产生的现金净流出较 2016 年减少 32.76%，主要系有友产业园项目的建设投资有所下降所致。3、2017 年公司筹资活动产生的现金流量净额为-40,508,100.00 元，净流出较上年同期同比增加20.00%，主要原因是 2017 年进行现金股利分配的金额较上年同期增加所致。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 公司下属公司包括 4 家全资子公司（四川有友、有友销售、有友进出口及有友制造）和 1 家参股公司中金成都公司，有关情况如下：1、四川有友成立于 2009 年 11 月 2 日，住所为郫县成都现代工业港安德园区永安路，注册资本 6000万元，统一社会信用代码：91510124696296558K，主营业务为泡卤风味休闲食品的生产和销售。2、有友销售成立于 2013 年 7 月 24 日，住所为重庆市渝北区回兴街道宝环一路 13 号 1 幢整幢，注册资本 1000 万元，统一社会信用代码：9150011207367038XG，主营业务为泡卤风味休闲食品的销售。3、有友进出口成立于 2013 年 4 月 19 日，住所为重庆市江北区两路寸滩保税港区水港功能区S10-6-1-4，注册资本 1000 万元，统一社会信用代码：91500000065697662N，主营业务为食品进口及销 公告编号：2018-002 16 售。4、有友制造成立于 2014 年 1 月 17 日，住所为重庆市璧山区璧泉街道剑山路 130 号，注册资本 3000万元，统一社会信用代码：91500227091202053E，主营业务为泡卤风味休闲食品的生产和销售。5、中金成都公司成立于 2011 年 12 月 23 日，住所为四川省成都市彭州市致和镇银厂沟北路 198 号，注册资本2500万元，公司全资子公司四川有友持有其29%权益，统一社会信用代码：915101825875523994，经营范围为：辐照技术服务；辐照技术的开发和应用；货物、技术进出口；仓储服务（不含危险品）；普通货物运输；辐照食品销售；钴源销售【以上范围依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 公司第二届董事会第二次会议审议通过了关于利用自有闲置资金购买理财产品的议案，同意公司拟利用自有闲置资金根据市场情况择机购买理财产品，单笔购买理财产品金额或任意时点累计金额不超过 4000 万元（含 4000 万元），且在上述额度范围内可循环使用。截至报告期末，公司有银行理财产品余额 4000 万元，主要系公司买入的中国工商银行 GGHJ035 理财产品，理财期限为 35 天，预计年化收益率为 4.30%。（五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 会计政策变更：财政部于2017年5月10日发布了关于印发修订企业会计准则第16号-政府补助的通知（财会（2017）15号）文件，公司在编制2017年12月31日财务报表时，执行了相关规定，并按照有关的衔接规定进行了处理。本次会计政策变更不影响本集团净资产。财政部于2017年4月28日发布了关于印发修订企业会计准则第42号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营的通知（财会（2017）13号）文件，公司编制2017年12月31日财务报表时，执行了相关规定，并按照有关的衔接规定进行了处理。本次会计政策变更不影响公司相关报表科目金额及净资产。财政部于2017年12月25日发布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730号）。公司在编制2017年12月31日财务报表时，执行了相关规定，并按照有关规定对财务报表格式进行了修订。本次会计政策变更对公司的经营生产活动以及财务报表项目及金额均不构成重大影响。（七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 不适用 （八八）企业社会责任）企业社会责任 公司作为一家公众公司，积极打造负责任的“企业公民”形象，始终秉承“诚信、务实、执着、创 公告编号：2018-002 17 新”的精神及“打造百年有友”的愿景，紧紧围绕环保、节能、健康、安全等“绿色”理念不断开发满足消费者不断变化需求的休闲食品。以促进企业的“健康、可持续发展战略”为指导，在追求经济效益和股东利益最大化的同时，注重积极承担社会责任，维护职工的合法权益，诚信对待供应商、客户等利益相关者，积极参与环境保护以促进公司与社会、自然的和谐发展。公司在保持稳定发展的同时，勇担社会责任，积极投身社会公益事业。公司除了向全国希望工程、蓓蕾工程及抗震救灾捐赠外，与青海省玉树藏族自治州上巴塘小学、重庆丰都中学、重庆丰都县董家镇石龙门村小、重庆渝北玉峰山石坪敬老院等建立了长期帮扶机制，定期资助家庭贫困的学生并帮助学校改善教学设施设备，石坪敬老院更作为有友公司爱老敬老教育基地，每逢重大节日公司都会组织人员前往看望敬老院孤寡老人。三、持续经营评价三、持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、机构、财务等完全独立，具有良好的独立经营能力；采购、生产、财务和风险控制等内部控制体系运行良好；实际控制人及核心经营管理层稳定；公司整体经营情况稳定，资产结构良好，资金储备较为充分。报告期内未发生对公司持续经营能力有重大不利影响的事项，不存在影响公司持续经营能力的重大不利风险。四、未来展望四、未来展望 不适用 五、风险因素五、风险因素 （一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 1、食品质量安全控制风险 公司属食品制造业，主营业务为泡卤风味休闲食品的研发、生产和销售。民以食为天，国家对食品安全高度重视，同时随着物质生活水平的提高及近年来三聚氰胺、瘦肉精、苏丹红、塑化剂、地沟油等诸多食品安全事件的曝光，消费者对食品安全及维权意识日益增强，食品安全已成为影响食品企业能否持续、健康发展的最重要因素之一。虽然公司对原料及其他辅料采购严格把关，并遵照 ISO9001 质量管理体系及国家的相关产品标准进行生产，同时针对各主要工序均制定了详细的工作标准，将影响产品质量的关键工序进行重点监控，但如公司产品质量管控措施在具体实施过程中出现纰漏或因其他不可预计原因发生产品质量问题，将会对公司品牌声誉及盈利水平产生较大不利影响。应对措施：1、公司将严格按照国家规定的相关产品标准组织生产，进一步建立更为完善的符合公司实际情况的食品安全管控体系；2、继续加大在生产场所、工艺设施、人员培训、食品安全控制等方面的投入，最大程度降低直至消除食品安全隐患。2、产品结构较为单一的风险 公司主营业务为泡卤风味休闲食品的研发、生产和销售，主要产品包括泡椒凤爪、卤香火鸡翅、豆制品、花生及竹笋等，其中泡椒凤爪系公司主导产品，报告期内销售占比超过 75%，对公司盈利能力具有重大影响。公司泡椒凤爪的优势行业地位为公司在品牌、声誉、竞争力等方面带来了明显的规模效应，但从公司长远发展考虑，这种较为单一的产品结构使公司面临一定的经营风险。应对措施：公司将在维持主导产品泡椒凤爪在细分市场占据领先地位的基础上，充分利用已有的产品研发、行业经验等优势，努力开发出更多不同类型、口味的系列休闲食品，提升公司的整体销售规模和盈利水平，增强抵御风险的能力。3、市场竞争加剧的风险 据统计，我国生产泡椒凤爪等泡卤休闲食品的企业数量达 600 多家，其中，重庆、四川，河北、山 公告编号：2018-002 18 东、浙江和湖南地区分布较多，产业集群效应明显，市场竞争较为充分。在上述企业中，即包括有友等少数知名品牌，更有数量众多的规模小、技术弱的小规模工厂和家庭作坊式企业。凭借良好的市场信誉、先进的生产工艺、有效的产品质量管控体系及完善的销售渠道，近两年公司维持了较高的盈利水平，但如果现有市场竞争者通过低价策略争夺市场份额或其他投资者基于对行业的良好预期而新进入该行业，可能会加剧该行业的竞争，从而对公司盈利能力造成一定不利影响。应对措施：公司将通过进一步优化产品品质和售后服务、完善产品研发流程及技术创新体系、严格控制成本支出、强化终端渗透能力等措施，确保公司产品在同类市场保持优势竞争地位。4、原材料价格波动的风险 公司生产经营所需采购的原材料包括主料（鸡爪、火鸡翅、黄豆/豆胚、花生、竹笋等）、包装材料（袋、箱）及