831327_2017_飞翼股份_2017年度报告_2018-03-29.pdf

飞翼股份有限公司【2017 年度报告】公告编号：2018-010 证券简称：飞翼股份证券简称：飞翼股份 证券代码：证券代码：831327 831327 主办券商：财富证券主办券商：财富证券 年度报告 2017 飞翼股份 NEEQ:831327 飞翼股份有限公司 Feny Corporation Limited 飞翼股份有限公司【2017 年度报告】公告编号：2018-010 1 公 司 年 度 大 事 记 公司联合北京科技大学等单位在新疆铜辉铜矿实施的“富水极软矿体阶段空场嗣后膏体充填采矿关键技术”，获得中国黄金协会科学技术奖特等奖。公司在新疆铜辉铜矿实施的“软破难采矿体膏体充填安全高效开采关键技术研究及应用”项目，获得新疆维吾尔自治区科技进步奖一等奖。公司在西部黄金伊犁有限责任公司阿希金矿实施的“阿希金矿井下采空区膏体充填及露天坑生态恢复治理工程”项目，获评“2017 年度环保科技创新示范项目”。飞翼股份有限公司【2017 年度报告】公告编号：2018-010 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.4 第二节第二节 公司概况公司概况.6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.24 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.27 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.29 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节第九节 行业行业信息信息.34 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.35 第十一节第十一节 财务报告财务报告.40 飞翼股份有限公司【2017 年度报告】公告编号：2018-010 3 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、飞翼股份、股份公司、飞翼公司 指 飞翼股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、财富证券 指 财富证券有限责任公司 公司章程 指 经最近一次股东大会审议通过的飞翼股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 飞翼股份有限公司股东大会 董事会 指 飞翼股份有限公司董事会 监事会 指 飞翼股份有限公司监事会 报告期 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 报告期末、期末 指 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 飞翼股份有限公司【2017 年度报告】公告编号：2018-010 4 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张泽武、主管会计工作负责人高明及会计机构负责人(会计主管人员)王湘华保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 飞翼股份有限公司【2017 年度报告】公告编号：2018-010 5 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 政府补助依赖风险 2017 年公司非经常性损益占利润总额的比例达到 52.03%,存在政府补助依赖风险。公司的政府补助主要来源于矿机产品,属于国家和湖南省重点支持的战略性新兴产业领域,得到了政府的大力扶持。公司严格按照政府项目政策申请,获得的政府补助资金主要用于公司科技研发、人才引进等方面,对公司的发展也起到了较好地引导作用。2017 年公司非经常性损益占利润总额的比例较大,主要是由于公司受宏观经济环境影响当年经营利润不佳所致,后续公司的经营主要还是依靠自身业务的发展。核心技术人才流失的风险 公司坚持自主研发,在长期的技术研发和生产制造中掌握了主要产品的核心技术和生产工艺,并培养了一批核心技术人才,这些核心技术人才是公司持续发展的重要资源和基础。同时,公司的大批熟练技术员工也在工艺改进、技术设备改造方面积累了宝贵的经验,是公司产品质量合格、品质稳定的重要保障。随着行业竞争格局的不断变化,公司面临的技术人才的争夺也将日趋激烈,若公司未来不能在薪酬、福利、工作环境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制,可能会造成技术人才队伍的不稳定,从而对公司的业务及长远发展造成不利影响。技术创新失败风险 公司的主要产品的技术含量较高,对本公司的创新能力和服务水平提出了较高的要求。较高的创新水平是公司可持续发展的重要支撑,主要风险表现在:能否正确把握客户需求、创造客户的潜在需求、是否有技术能力满足客户的需求;能否正确把握行业内技术的发展趋势并尽快掌握新的技术;能否在技术开发过程中实施有效管理、把握开发周期、降低开发成本。若公司技术不能持续创新并满足客户的需求,可能会对公司未来业务发展及销售收入产生不利影响。应收账款无法回收风险 2017 年,公司应收账款余额为 135,661,375.85 元,金额较大,较2016 年末的应收账款余额 138,604,182.61 元,下降 2.12%。2017年末应收账款占总资产的比重为 30.63%,占营业收入比重89.18%。公司已遵循谨慎性原则计提了较为充分的应收账款坏账准备并采取积极的措施追收应收账款。但随着公司未来业务规模的扩大,应收账款可能会持续增加,公司面临因不可预见的应收账款无法收回而产生坏账的风险,可能对公司未来的现金流、资金周转和经营业绩产生一定的不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：报告期内重大风险变化为：原“公司第一大客户和第二大供应商之间具有关联关系”风险消失，是因公司业务重心及采购渠道发生变化，报告期内主要供应商与主要客户之间不存在关联关系。飞翼股份有限公司【2017 年度报告】公告编号：2018-010 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 飞翼股份有限公司 英文名称及缩写 Feny Corporation Limited 证券简称 飞翼股份 证券代码 831327 法定代表人 张泽武 办公地址 宁乡经济开发区创业大道飞翼股份有限公司办公楼 二、联系方式 董事会秘书 刘翼君 是否通过董秘资格考试 是 电话 0731-87873708 传真 0731-87873736 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 宁乡经济开发区创业大道飞翼股份有限公司,410600 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 12 月 21 日 挂牌时间 2014 年 11 月 12 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-35 专用设备制造业-351 采矿、冶金、建筑专用设备制造-3511-矿山机械制造 主要产品与服务项目 矿山尾矿库及采空区的环保、安全无害处理整体技术与成套装备的研发、制造、销售和服务;环保电器产品的研发、制造、销售、安装、维修、相关技术咨询;电子产品的研发、制造、销售、维修及相关技术咨询等。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）135,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 6 控股股东 张泽武 实际控制人 张泽武 飞翼股份有限公司【2017 年度报告】公告编号：2018-010 7 四、注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91430100698568668E 否 注册地址 宁乡经济开发区创业大道飞翼股份有限公司办公楼 否 注册资本 135,000,000.00 否-五、中介机构 主办券商 财富证券 主办券商办公地址 湖南省长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 2628 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 贺焕华、曹湘琦 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 六、报告期后更新情况 不适用 飞翼股份有限公司【2017 年度报告】公告编号：2018-010 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 152,121,338.29 139,568,859.80 8.99%毛利率%35.99%36.18%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,583,068.99 7,248,148.26 4.62%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,558,337.70 846,414.22 84.11%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.81%2.76%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.58%0.32%-基本每股收益 0.06 0.05 12.34%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 442,974,498.32 478,756,688.44-7.47%负债总计 169,149,087.36 212,514,346.47-20.41%归属于挂牌公司股东的净资产 273,876,703.90 266,293,634.91 2.85%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.03 1.97 3.05%资产负债率%（母公司）38.10%44.30%-资产负债率%（合并）38.18%44.39%-流动比率 194.69%167.95%-利息保障倍数 2.47 2.26-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 11,140,055.35 7,543,998.69 47.67%应收账款周转率 110.93%95.36%-存货周转率 91.48%76.53%-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-7.47%2.13%-营业收入增长率%8.99%-17.01%-净利润增长率%4.62%62.15%-五、股本情况 飞翼股份有限公司【2017 年度报告】公告编号：2018-010 9 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 135,000,000 135,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0.00 0.00-计入负债的优先股数量 0.00 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分-78,289.84 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)4,456,720.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,709,489.01 非经常性损益合计非经常性损益合计 7,087,919.17 所得税影响数 1,063,187.88 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 6,024,731.29 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 单位：元 科目科目 上年上年期末期末（上年同期（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 营业外收入 7,551,451.81 7,402,650.32-资产处置收益 0.00 148,801.49-注：本公司编制 2017 年度报表执行 财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会 201730 号)，将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。该项会计政策变更采用追溯调整法，调减 2016 年度营业外收入 148,801.49 元，调增资产处置收益 148,801.49 元。八、业绩预告、业绩快报的差异说明 不适用 飞翼股份有限公司【2017 年度报告】公告编号：2018-010 10 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司以尾矿库及采空区环保、安全处理技术与成套环保装备的研发、生产、销售为核心主营业务，致力于矿山绿色充填开采、尾矿环保无害处理、沿空留巷、湿式喷浆、矿山水仓清理等方案设计及成套设备，以及稀油润滑站、专用电机定转子等环保电器产品的研发、设计、制造、销售和服务。公司为客户提供的整体解决方案包括工艺工法设计、成套装备制造、系统集成、工程实施和技术支持等。由于各矿山开采企业的地质条件、工作面条件以及开采工艺等方面存在较大差异，因而所采用的新工艺专用设备存在个性化特征。电器设备客户对稀油润滑站的需求也具有非标化特征，客户对产品的可靠性、稳定性具有较高的要求，个性化、非规模化特征较为明显，具有订单式生产的经营特征。公司的主营业务收入主要来源于两个方面：一是核心主营业务矿机成套系统及装备，具有附加值高、技术含量高等特点，属于国家重点推广和应用的先进技术与环保装备；二是环保电器产品，以稀油润滑站、风电变流器冷却装置和专用电机定转子为主，具有合同周期短、回款快、稀油润滑站附加值较高等特点。公司矿机业务目前的主要客户为全国金属矿山领域、化工矿山领域、煤炭矿山领域的大中型的工矿企业。电器业务的稀油润滑站的主要客户为全国大中型火电和风电主机制造企业，风电变流器冷却装置的主要客户为全国大中型风电主机制造企业，专用电机定转子主要客户为湘潭电机股份有限公司。公司销售方式分为商品销售和总包项目两种模式，结算方式主要采用银行转账和票据支付。公司在国内重点业务区域设置了 19 个销售 30 个服务网点，能够及时响应客户需求，提升公司品牌形象。公司是国家火炬计划重点高新技术企业，拥有“湖南省矿山充填装备工程技术研究中心”、湖南省科技厅、湖南省科协和长沙市人民政府双重认定的“院士专家工作站”、“湖南省认定企业技术中心”等重要科技平台。截至 2017 年末，公司拥有国家授权专利技术 185 项，是中国矿山膏体充填开采行业的开拓者和龙头企业，国内唯一的膏体充填整体方案解决者，国内唯一具有诸多一次性成功案例的膏体充填全套技术与装备供应商和唯一具有膏体充填“交钥匙”工程能力的企业。报告期内，公司商业模式没有发生变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：飞翼股份是国内矿山尾矿库及采空区环保、安全无害处理技术与成套装备领域的开拓者、领先企业，公司自主研发创新的核心技术尾矿采空区膏体充填及安全无害处理技术，能够从源头上解决尾矿重金属污染、尾矿库溃坝等安全事故、采空区塌陷、尾矿库占地等一系列环保、安全和社会民生问题，同时能够大幅提高采出率，真正实现“绿色开采”。行业权威的院士、专家认为，这项技术的推广应用，既可解决历史环境“欠债”，又可避免产生新的污染，对我国绿色矿山建设和生态文明建设意义重大。公司是目前国内唯一的矿山膏体充填开采整体技术与装备供应商。拥有国内唯一的“湖南省矿山充填装备工程技术研究中心”，拥有“院士专家工作站”和“湖南省认定企业技术中心”等高端科技平台，拥有国家专利技术 180 多项。核心技术通过了国家环保科技成果鉴定和科技部门成果鉴定，达到国际先飞翼股份有限公司【2017 年度报告】公告编号：2018-010 11 进水平，并入选了国家安全生产重大关键技术项目、国家重点环境保护实用技术目录和国家重点新产品。公司在矿山尾矿库及采空区环保、安全无害处理技术与成套装备领域形成了自身的核心竞争力和优势：1、技术及研发优势 矿山尾矿库及采空区环保、安全无害处理技术与成套装备领域属于技术密集型行业，产品和技术具有典型的专用性特点，需要长期的研发投入和技术积累，对于低端企业和行业新进者而言，产品主要以模仿为主，难以在短期内迅速独立掌握核心技术，因此技术研发对其形成较高的准入障碍。公司一直把科技创新作为发展战略，走技术人才引进、科研机构合作、科技项目引进的技术创新之路，公司设立专门研究院，研发人员近百人。公司在行业中的研发优势将为公司的快速发展提供了重要的技术保障。2、产品方案及成套设备优势 公司依托从事矿山绿色开采新工艺技术及专用成套设备研发制造经验，着力对方案设计及成套设备进行研发。目前公司可根据客户需要，提供整体充填方案及成套设备、沿空留巷方案及成套设备、井下废石充填方案及成套设备、湿式喷浆方案及成套设备、矿用水仓清理方案及成套设备。在方案设计及成套设备的制造上，公司能够满足客户的多样化、个性化需求，从而提高客户生产效率，降低客户整体成本，做到从产品及成套设备前瞻性研发到精确生产，再到产品及时配送及后续一体化服务，为公司赢得诸多大型客户的稳定订单。3、一体化的“保姆式”服务体系优势 矿山绿色开采新工艺专用设备业在国内虽属新兴行业，但未来竞争力度将不断加大，公司要在市场中保持竞争力，不仅要有过硬的产品质量，更需要完善的营销网络及营销策略做后盾。公司在建设初期就十分注重营销网络的建设，历经多年的实践和总结，已在全国主要矿产区域设置 19 个销售及 30 多个服务网点，并在此基础上建设一体化“保姆式”服务体系。一体化“保姆式”服务体系保证公司全程参与方案及成套设备的设计、生产、安装及后续服务过程，使公司既能深入市场了解客户需求，也方便为客户提供全面服务。通过一体化“保姆式”服务体系建立，提高企业自身服务反应速度，保证客户能在最短时间内获得技术支持及咨询服务，增强企业系统综合集成能力，提高企业在市场知名度和品牌价值。4、人才优势 矿山绿色开采新工艺专用设备制造行业在国内发展历程相对较短，相关配套专业人才缺乏，且人才培养需要时间积累。因此能否拥有与行业相契合的研发、工程、生产、营销及管理人才，决定着公司能否在未来的市场竞争中抓住机遇，继续保持市场领先地位。公司自创立以来，一直把人才视为企业发展最宝贵的财富，建立了从研发、工程、生产、营销及管理完备的人才资源库。目前，公司有研发人员近百人，公司通过多种途径加强对研发人员的培养，并从薪酬待遇，奖励措施等多方面稳定研发人员队伍，公司专门设立了技术创新专项奖励，每年评选科技人员为“技术创新标兵”，给予重大奖励。公司技术人员优势为公司保持持续创新和发展提供了坚实的人才基础。5、品牌优势 公司秉承“精细化、专业化、差异化、星级化”的品牌经营理念，在矿山绿色开采新工艺和电器专飞翼股份有限公司【2017 年度报告】公告编号：2018-010 12 用设备领域精心耕作，成为国内专用设备制造领域知名品牌。公司已获得“新疆自治区科技进步一等奖”、“中国黄金协会科学技术奖特等奖”、“2017 年度环保科技创新示范项目”，“湖南省最受尊敬企业”、“湖南省著名商标飞翼”、“长沙市优秀技术创新示范企业”、“长沙市知识产权示范企业”、“A级纳税信用单位”、“信用等级 AAA”、“环保信用等级 AAA”等多项荣誉。公司凭借优质的产品和服务质量，赢得了客户的高度肯定，建立了稳定的客户关系。6、产业集群优势 公司地处湖南长沙国家级宁乡经济技术开发区，经多年发展，长沙地区已聚集规模以上机械专用设备制造企业数十家，配套协助企业数百家，产品品种占全国机械专用设备的 70%以上，逐步形成专业化配套协助格局，在全国范围内形成了比较明显的区域竞争优势。长沙地区拥有完整的机械专用设备上下游产业链，产业集聚效应明显，各项相关政策和配套设施优势明显。良好的产业集群优势，为公司进一步发展提供良好的地缘优势，使公司与同行业企业相比拥有更明显的人才优势、技术优势、产业配套优势等，为公司进一步发展提供强大推动力。良好的产业集群，也为公司同区域收购、兼并提供可能，降低收购、兼并成本，为公司实现自身战略发展目标提供支撑。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内，公司完成营业收入 15,212.13 万元，较上年上升 8.99%，实现营业利润 571.51 万元，较上年上升 1033.69%。主要受益于国土资源部等六部委联合发布的关于加快建设绿色矿山的实施意见（国土资规20174 号）、国土资源部为全面贯彻落实中共中央国务院关于加快推进生态文明建设的意见（中发201512 号）和中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要等的决策部署，切实推进全国矿产资源规划实施，加强矿业领域生态文明建设等政策的利好影响,公司为目前国内唯一的膏体充填整体方案解决者。本期矿机产品销售收入快速增长，营业收入 10,464.12 万元,较上年上升 51.63%。矿机产品收入占营业收入比重 68.79%，较上年增加 19.34 个百分点；矿机产品销售收入的增长带动公司利润的提升。（二）行业情况（二）行业情况 公司致力于矿山尾矿库及采空区环保、安全无害处理技术与成套装备领域的研发应用，所处行业为矿山机械制造（C3511）。1、行业基本情况、行业基本情况 飞翼股份有限公司【2017 年度报告】公告编号：2018-010 13 矿产资源为我国经济的高速发展做出了重要的贡献，但资源的破坏性开采，造成了地面沉降、地下水脉破坏、地表耕地及建筑破坏、空气污染、地表水污染等一系列问题，同时由此引发的尾矿库溃坝、山体滑坡、井下透水、瓦斯突出等一系列事故，造成了大量的人员伤亡及财产损失。矿山绿色开采新工艺及成套设备的应用能较好地解决上述问题，实现“绿色开采、环保开采、安全开采、高效开采”，同时处理了地表的废弃物，实现“绿色、环保”，有利于建设“和谐矿区”，是解决矿山开采过程中产生问题的有效途径。目前，国家已经高度重视矿山开采过程中带来的生态环境问题和资源浪费问题，相继对矿山开采行业做了政策性引导和约束。矿山企业的理念也由以前的“先要金山银山后要绿水青山”转变到现在的“先要绿水青山再要金山银山”、“绿水青山就是金山银山”，进一步加大了环境保护与安全开采方面技术及成套设备的引进力度。稀油润滑站可以应用于电力、冶金、水利、轻工、水泥、化工、工程机械、机床等多个行业，具备使机械运转降低摩擦系数、减少摩擦、降低磨损、清洁机械运转部位、降低温度，减少振动及降低噪音的功能。目前公司生产的稀油润滑站主要用于大型风机厂和火力发电等行业。国家对火力发电厂污染物排放要求标准不断提高，促使火力发电相关设备的更新，从而对配套设备的发展起到了积极促进作用。风电变流器冷却装置，是为大功率变流器、整流器、逆变器、发电机等配套的液体冷却系统。该液冷系统完全根据工况特点，着重考虑连续运行的稳定性、可靠性。在流道与结构设计上，采用成熟方案，同时参考了国外的系统结构，并在此基础上进行了相应的优化。选用国内外知名品牌的器件，按 ISO9001标准严格控制生产质量。满足各种复杂工况和环境配套的相关要求，适用于寒冷、风沙地带变流装置的冷却要求，广泛配套于石油钻井、海洋平台、风力发电等场合。公司生产的专用电机定转子服务客户较为稳定，主要为稳定的客户按照其要求长期提供产品服务。2、与行业上下游的关系、与行业上下游的关系 公司矿山设备所处矿山绿色开采新工艺专用设备制造业为专业设备制造业下属的矿山机械制造行业的细分行业。行业上游供应商为钢材等原材料制造，通用机电产品以及电子元器件等配套部件企业。电器设备的上游供应商主要为油泵、小电机、元器件等配套部件企业。上游行业生产的钢材、电子元器件及通用机电产品的可靠性和价格直接影响公司原材料的成本和质量。本行业产品的大部分原材料（组件）的供应企业数量众多，竞争激烈，对本行业议价能力较弱，同时上述上游产业的国内企业不断实现技术进步和自主创新，产品质量逐渐提高，本行业原材料及相关配件价格的可控性较强，供应稳定，质量可靠。行业下游客户需求是本行业发展重要的驱动因素。矿山绿色开采新工艺专用设备行业主要的客户为全国各金属矿山、化工矿山及煤炭矿山领域的大中型的工矿企业；电器设备的下游客户主要为国内大型风机厂、磨煤机厂和水泵厂等企业。公司所在行业的发展受到下游非煤矿山领域（金属矿山、化工矿山）、煤炭领域等固定资产投资规模的影响，特别是当前矿山开采所引起水资源的污染，土地的污染以及周边空气环境的污染日益严重，从而引起矿企与周边居民的矛盾日益凸显。因此国家对矿山开采所造成的环境污染的重视度越来越高，相关的环保及节能法规体系逐渐完善，也逐渐严厉，在政策上强力推行矿山充填开采方式等绿色、环保、高效、安全的采矿方式及火力发电脱硝等相关主机设备的更新。除此之外，飞翼股份有限公司【2017 年度报告】公告编号：2018-010 14 因矿山固废如尾矿和煤矸石等综合利用处理政策性指标推出、矿山开采环境保护中的保证金措施的逐步推行等因素，本行业下游企业从自身经济角度考虑，将逐步采用新工艺，从而带动本行业的不断发展。3、行业竞争程度、行业竞争程度 矿山绿色开采新工艺专用设备行业涵盖了新工艺专用设备制造、工程技术服务等，目前我国矿山绿色开采新工艺专用设备行业处于推广期并逐步走向成长期，市场增长率高，需求高速增长，技术渐趋定型，企业进入壁垒提高。公司电器设备所在行业没有特殊的准入壁垒，行业市场化竞争程度较高。由于矿山绿色开采新工艺专用设备行业是一个技术密集型行业，受限于技术研发以及新工艺方案设计等因素，虽产品品种及竞争者数量逐渐增多，但细分领域企业数量相对不多，且多为小型企业，具有自有核心技术和知识产权并能提供工程技术服务的整体解决方案的综合服务商数量较少。公司专注于矿山绿色开采新工艺设备业务，以专有核心技术研发（产学研相结合）为基础，生产和销售系统成套设备，同时为客户提供工程技术服务的整体解决方案，在行业市场上拥有较大竞争优势。4、国家对行业的监管体制和政策扶持或限制 公司所在矿山绿色开采新工艺专用设备和电器设备领域发展顺应国家建立“资源节约”和“环境友好”两型社会的要求，受到国家相关政策鼓励，为该行业创新和可持续发展提供了良好的基础。与本行业相关的产业政策及相关内容摘要如下：（1）2011 年安监局最新修订的尾矿库安全监督管理规定中也鼓励生产经营单位应用尾矿充填等先进适用技术、鼓励将尾矿回采再利用后进行回填。（2）2016 年 5 月安监总局印发的遏制尾矿库“头顶库”重特大事故工作方案中指出要采用尾矿井下充填等方式作为治理“头顶库”的主要途径之一；（3）2016 年 5 月，财政部、国家税务总局印发的关于全面推进资源税改革的通知，指出对符合条件的采用充填开采方式采出的矿产资源，资源税减征 50%。（4）2016 年 06 月国务院安委会印发了金属非金属地下矿山采空区事故隐患治理工作方案，启动了全国金属非金属地下矿山采空区的治理工作，方案明确鼓励各地区优先采用充填法进行采空区处理。（5）2017 年 01 月，国务院印发了安全生产“十三五”规划，提出将开展采空区、病库、危库、险库和“头顶库”专项治理工作作为非煤矿产重点工作，并推广尾矿井下充填、开展尾矿综合利用，建设无尾矿山；（6）2017 年 5 月，国土资源部、财政部、环境保护部、国家质量监督检验检疫总局、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会（六部委）联合印发了 关于加快建设绿色矿山的实施意见，指出要加快绿色矿山建设进程，相关有色金属、非金属、黄金、煤炭、冶金等行业的绿色矿山建设要求中均明确提出地下矿山鼓励优先采用充填采矿方法，鼓励大中型矿山尾矿井下充填等要求。提出力争到2020 年，形成符合生态文明建设要求的矿业发展新模式；基本形成绿色矿山建设新格局，加大矿山生态环境综合治理力度，推动我国矿业持续健康发展。（7）2017 年 08 月，安监局印发了非煤矿山安全生产“十三五”规划，提出到 2020 年，“头顶库”病库数量下降 40%和采空区治理总量 2 亿立方米以上等指标；飞翼股份有限公司【2017 年度报告】公告编号：2018-010 15 （8）2018 年 1 月 1 日实施的中华人民共和国环境保护税法指出：直接向环境每排放一吨尾矿需缴纳 15 元的环保税。（9）根据国家相关税务政策，自 2017 年起，利用充填采矿法采出的“三下”矿体，资源税可减免50%。（10）根据国家新税法规定：所有环境税收归地方政府支配使用；（11）2018 年 3 月 11 日十三届人大一次会议，生态文明写入宪法将推动绿色金融进入全面发展新阶段。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 13,270,059.56 3.00%33,539,736.07 7.01%-60.43%应收账款 135,661,375.85 30.63%138,604,182.61 28.95%-2.12%存货 98,469,879.31 22.23%114,424,997.98 23.90%-13.94%长期股权投资 0.00-0.00-固定资产 73,976,786.28 16.70%53,033,574.98 11.08%39.49%在建工程 1,547,509.74 0.35%22,149,288.54 4.63%-93.01%短期借款 90,000,000.00 20.32%103,400,000.00 21.60%-12.96%长期借款-资产总计 442,974,498.32-478,756,688.44-7.47%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、货币资金:报告期末货币资金余额 1,327.01 万元,较上年末减少 2,026.96 万元，下降 60.43%。主要原因:上期报告期末新增中国银行流动资金贷款 900.00 万元。报告期末应付票据比上年末减少624.83 万元,对应其他货币资金-票据押金减少 312.42 万元。本期公司拓展营销市场,增加投标保证金及市场销售人员借款共 695.30 万元等所致。2、固定资产:报告期末固定资产余额 7,397.68 万元，较上年末 5,303.36 万元，增加 39.49%。因公司为了提升主营业务的科技创新能力，以满足不同客户的需求，投资建设再制造研发中心工程项目，报告期内已建设装修完工,由在建工程结转固定资产增加。3、在建工程：报告期末在建工程余额 154.75 万元，较上年末 2214.93 万元，较上年下降 93.01%。由于在建再制造研发中心工程项目竣工结转固定资产所致。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 152,121,338.29-139,568,859.80-8.99%营业成本 97,374,376.73 64.01%89,069,516.25 63.82%9.32%飞翼股份有限公司【2017 年度报告】公告编号：2018-010 16 毛利率 35.99%-36.18%-管理费用 20,322,448.70 13.36%25,861,344.35 18.53%-21.42%销售费用 16,498,492.92 10.85%14,951,352.83 10.71%10.35%财务费用 7,030,586.26 4.62%6,816,827.34 4.88%3.14%营业利润 5,715,111.18 3.76%504,337.18 0.36%1,033.19%营业外收入 2,979,739.21 1.96%7,402,650.32 5.30%-59.75%营业外支出 129,250.20 0.08%20,000.00 0.01%546.25%净利润 7,583,068.99 4.98%7,248,148.26 5.19%18.18%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业利润：报告期内公司实现营业利润571.51万元，较上年度增加521.08万元，上升1,033.19%，主要原因：财政部于2017 年度修订了企业会计准则第16 号政府补助，修订后的准则自2017年6 月12 日执行。报告期内新增的政府补助按照修订后的准则执行,本期收到政府补助431.57万元计入其他收益；矿机产品销售收入的增长带动公司同比营业收入增加1,255.52万元，因营业收入增加营业成本相应增加830.49万元。公司通过管理提升同比管理费用减少553.89万元，报告期加强市场投入及产品宣传,销售费用增加154.71万元。上述2个原因导致营业利润增加。2、营业外收入：公司报告期内营业外收入为297.97万元，比上年度减少457.18 万元，下降59.75%，主要原因：财政部于2017 年度修订了企业会计准则第16 号政府补助，修订后的准则自2017年6 月12 日起施行，新增的政府补助按照修订后的准则施行。3、营业外支出：公司报告期内营业外支出 12.93 万元，比上年度增加 10.93 万元，上升 546.25%。主要原因：由于公司与西部黄金伊犁有限责任公司井下充填及地表露天坑生态恢复治理项目总包合同。在履行该合同的过程中，由于公司原因未考虑对方冬季环境因素，以致新增部份工程量延误 12 天支付违约金所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 143,906,235.94 125,645,974.46 14.53%其他业务收入 8,215,102.35 13,922,885.34-41.00%主营业务成本 95,240,446.38 88,188,171.34 8.00%其他业务成本 2,133,930.35 881,344.91 142.12%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%矿机产品 104,641,163.46 68.79%69,010,948.44 49.45%电器产品 39,265,072.48 25.81%56,635,026.02 40.58%其他业务收入 8,215,102.35 5.40%13,922,885.34 9.98%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司各类收入比重变化明显，其中矿机产品销售收入大幅增加，电器产品和其他业务收飞翼股份有限公司【2017 年度报告】公告编号：2018-010 17 入比重下降。矿机产品:报告期内矿机产品实现销售收入 10,464.12 万元，较上年增加 3,563.02 万元，上升51.63%，矿机产品收入占营业收入比重 68.79%，较上年度上升 19.34 个百分点；矿机产品销售收入的增长带动公司利润的提升。主要受益于国土资源部等六部委联合发布的关于加快建设绿色矿山的实施意见（国土资规20174 号）、国土资源部为全面贯彻落实中共中央国务院关于加快推进生态文明建设的意见（中发201512 号）和中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要等的决策部