831300_2017_同创股份_2017年年度报告_2018-04-23.pdf

1 公告编号：公告编号：2018-006 证券代码：证券代码：831300 证券简称：同创股份证券简称：同创股份 主办券商：国海证券主办券商：国海证券 2017 年度报告 同创股份 NEEQ:831300 山东同创汽车散热装置股份有限公司 ShanDong TongChuang Auto Cooling System CO.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 11 月，泰安市市委书记王云鹏带领市委有关领导及各县市区有关领导到同创公司查看全市重点观摩项目，“同创股份高端散热器生产项目”建设进展情况。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 同创股份、本公司、公司、股份公司 指 山东同创汽车散热装置股份有限公司 同创有限 指 山东同创汽车散热装置有限公司，公司前身 海力集团 指 海力财富集团有限公司，前身为“山东海力实业集团有限公司”正大煤业 指 宁阳正大煤业有限公司，“山东海力实业集团有限公司”前身 汇通机械 指 山东汇通机械进出口有限公司 北京海力同创 指 北京海力同创汽车散热装置有限公司 安徽海力同创 指 安徽海力同创汽车散热装置有限公司 鄂尔多斯市海力同创 指 鄂尔多斯市海力同创汽车散热装置有限公司 诸城海力同创 指 诸城海力同创散热装置有限公司 海力华成 指 山东海力华成汽车空调有限公司 速恒物流 指 山东海力速恒物流有限公司 同创华亨 指 陕西同创华亨汽车散热装置有限公司 海力华裕 指 山东海力华裕汽车配件有限公司 海力史必驰 指 山东海力史必驰自动控制技术有限公司 汽配科技园 指 山东海力汽配科技园创业服务有限公司 主办券商、国海证券 指 国海证券股份有限公司 华普天健 指 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、万元 专业词汇 汽车散热器 指 汽车用水冷发动机散热器，俗称汽车水箱，是汽车发动机的关键零部件，由冷却用的散热器芯体、进水室和出水室三部分组成。冷却液在散热器芯体内流动，空气从散热器芯体外高速流过，冷却液和空气通过散热器芯部进行热量交换。中冷器 指 空气冷却器又称中间冷却器，即中冷器，是一种用来对经发动机增压器增压后的高温高压空气进行冷却的装置。通过中冷器冷却，可降低增压空气温度，从而提高进气密度和燃烧效率，以达到提升发动机功率、降低油耗和排放的目的。主机厂 指 生产发动机或汽车整车的企业。整车配套市场 指 零部件生产企业为整车制造商配套而提供汽车零部件的市场。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人冯振山、主管会计工作负责人高飞及会计机构负责人（会计主管人员）曲向岷保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 存货余额较大的风险 报告期末，公司存货账面价值为 1.63 亿元，占流动资产 3.76亿元的比重为 43.30%。公司产品为铝制品，采购原材料等占用资金较多，在销售订单较为充足、销售规模较大的情况下，公司存货金额较大。同时，公司产品通常与汽车型号相对应，不同型号汽车所使用的产品无法通用。因此，如果公司未能有效地进行存货管理，将导致存货流动性降低，甚至导致计提大额跌价准备。资产负债率较高的风险 报告期末，公司资产负债率为 86.71%，处于较高水平。公司银行借款和应付账款余额较大，如果公司流动资金周转不畅，将面临短期偿债风险。经济周期波动的风险 汽车生产和销售受宏观经济影响较大，产业与宏观经济波动的相关性明显。全球经济和国内宏观经济的周期性波动都将对我国汽车生产和消费带来影响。当宏观经济处于上升阶段时，汽车产业发展迅速，汽车消费活跃；反之当宏观经济处于下降阶段时，汽车产业发展放缓，汽车消费受阻。公司作为汽车零部件供应商，也必然受到经济周期波动的影响。市场分割的风险 由于历史原因，我国的多个主机厂都建有自身相对独立的零部件配套体系，因此形成了诸多零部件企业围绕某一主机厂或汽车集团供货的区域性配套的格局。另外，我国汽车制造技术多采用合资引进的方式，合资企业分别采用了不同的产品质量管理体系，对配套零部件也采用了不同的配套标准，客观上造成了零部件市场分割的现状，使国内零部件企业市6 场开拓难度较大。因此，公司存在着市场份额不能及时扩大的风险。产品价格及市场份额下降的风险 公司主导产品是汽车散热器、中冷器、蒸发器、空调、暖风机等整车配套产品，其市场销售直接受制于整车市场的走势。由于国内汽车市场竞争日趋激烈，汽车价格整体呈下降趋势。虽然公司按照“成本加成”模式并参考市场价格来制定产品售价，但产品售价与整车的价格变动依然具有关联性，长期来看面临产品价格下降的风险。同时，经过多年发展，国内汽车散热器生产厂商较多。如果市场竞争加剧，导致产品价格下降，将对公司造成不利影响。此外，如果公司在激烈的市场竞争中，不能及时全面提高产品竞争力，将面临市场份额下降的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东同创汽车散热装置股份有限公司 英文名称及缩写 ShanDong TongChuang Auto Cooling System CO.,LTD 证券简称 同创股份 证券代码 831300 法定代表人 冯振山 办公地址 山东磁窑经济技术开发区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 武强 职务 董事会秘书 电话 13371000777 传真 0538-5823777 电子邮箱 公司网址 www.sd- 联系地址及邮政编码 山东省泰安市磁窑经济技术开发区/271411 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司证券部 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003-05-23 挂牌时间 2014-11-07 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）汽车零部件及配件制造 主要产品与服务项目 主要开发制造车用散热器、中冷器、冷凝器、蒸发器、机油散热器、车用空调、特种散热器、暖风散热器等；主要目标客户为国内主机厂。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）28,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 海力财富集团有限公司 实际控制人 无 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913709007508547427 否 注册地址 山东磁窑经济技术开发区 否 注册资本 2800 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国海证券 主办券商办公地址 上海市黄浦区福佑路 8 号 12 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 华普天健 签字注册会计师姓名 吴强、刘佳明、刘庆国 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号外经贸大厦 920-926 号 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 255,444,791.03 260,061,976.41-1.78%毛利率%20.37%18.55%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,662,688.34 3,148,302.41-47.19%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,849,937.07-1,193,813.21-222.49%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-2.67%5.54%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-6.48%-2.02%-基本每股收益 0.06 0.11-45.45%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 462,234,976.39 432,788,527.54 6.80%负债总计 400,837,028.16 373,145,509.57 7.42%归属于挂牌公司股东的净资产 59,982,717.54 58,228,559.01 3.01%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.19 2.13 2.82%资产负债率%（母公司）86.96%86.10%-资产负债率%（合并）86.72%86.22%-流动比率 1.01 1.00-利息保障倍数 1.19 1.32-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 54,533,800.92 31,803,848.03 71.47%应收账款周转率 3.08 2.95-存货周转率 1.56 1.37-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%6.80%6.04%-营业收入增长率%-1.78%17.09%-净利润增长率%-46.39%517.96%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 28,000,000.00 28,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-4,578.00 计入当期损益的政府补助 598,886.50 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,438,213.89 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 2,311,707.46 非经常性损益合计非经常性损益合计 7,344,229.85 所得税影响数 1,830,832.71 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 5,513,397.14 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所处行业为汽车零部件行业中的汽车热交换器细分行业。公司专注于汽车热交换器的研发、生产和销售，目前主要产品为汽车散热器、中冷器、蒸发器及空调、暖风系统。公司主要目标客户为国内主机厂，包括北汽福田、江淮汽车、吉利汽车、重庆力帆、陕西重汽等多家国内知名主机厂均为公司客户。在多年经营过程中，公司形成了客户资源优势，技术领先、行业经验丰富和产品多样化的优势，配套开发优势以及质量管理优势。公司在进行原材料采购并加工成产成品后对外销售，销售模式以直销为主，少量为经销，收入来源为产品销售。为缩短销售半径，降低销售成本，增强客户粘性，近年来公司开始在山东以外地区迅速设立多个组装子公司，在物理距离上更加贴近客户，增强竞争力，争取获得更多的收入和利润。报告期内，公司的商业模式无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内中国宏观经济形势为：“总体平稳、稳中有进、稳中向好的发展态势，继续实施稳健的货币政策，制造业同比增速将保持稳定”，受总体经济因素的影响，2017 年中国汽车工业仍将保持低速增长的态势，市场竞争将更加激烈。面对日益激烈的竞争环境，公司董事会和管理层围绕公司的发展战略和年初制定的经营目标，积极转变经营思路，坚持价值思维和效益导向，坚持以经济效益为中心，把降本增效作为提高发展质量和效益的根本。全面推行领导班子区域包干制度，在加快调整结构、提升企业价值的基础上，紧紧抓住制造成本、采购成本、管理成本等关键要素，深入开展“双增双节、盈利攻坚”活动，狠抓开源节流、降本增效。强化过程管理，严格制造成本及各种可控费用，降低各种不必要的支出；深化资金调度，确保了资金供应，有效降低了资金成本；加强风险管理，强化内部控制，确保了企业经营安全。有效克服了行业竞争日趋激烈，产品价格逐年下滑等不利因素对经营工作的影响，确保了公司稳步发展成长。1 1、经营成果与现金流量、经营成果与现金流量 2017 年公司营业收入、利润总额和净利润分别为 255,444,791.03 元、2,764,297.11 元和1,663,460.07 万元，与上年相比分别下降 1.78%、29.17%和 47.19%，在市场保持稳定的前提下，受国内经济形势以及环保力度的加大，铝材去产能等方面的影响，2017 年下半年铝材、纸箱等原材料的上涨，12 导致成本持续升高，并持续保持高位徘徊，成本的上升导致公司利润出现了下滑。公司通过采取降本增效措施，积极化解风险，保持了公司的持续盈利。2017年公司经营活动产生的现金流量净额为56,133,800.92元，较上年度31,803,848.03元增长76.5%，主要是公司受资金影响，购买商品接受劳务的现金支出大幅减少，导致经营活动净现金流量增加。2 2、业务拓展情况、业务拓展情况 2017 年是同创公司“市场投入开拓”年，是继续强基固本、全面提升的一年。报告期内，公司继续以转型升级为主线，积极整合市场资源、扩大市场容量、提升市场规模、提升市场档次，全面强化市场的支撑作用，大力加强科技创新、切实抓好降本增效、深化规范管理模式、做强做优主业、不断完善体制机制、加强品牌建设，坚定不移地推进市场业结构、产品结构的优化和调整。（1 1）不断加大市场投入，高端市场开拓取得新突破不断加大市场投入，高端市场开拓取得新突破 “得客户者得市场，得市场者得天下”，市场对于一个企业的重要性不言而喻，冯董事长也不止一次的强调“没有市场就没有工厂”。2017 年，在全国性制造布局已经初步形成的基础上，公司结合实际情况制定下发了 2017 年度市场开拓和新产品开发计划指标，进一步明确了计划任务目标，制定了有关开发标准，完善了奖惩措施，对新市场开拓情况由责任主体每月在经济运行分析会汇报进展情况，市场推进部进行每月通报、季度总结，督促担负市场开拓任务的各片区、子公司全力以赴开拓新市场，特别是大市场、高端市场的开拓，全面强化市场对公司发展的支撑作用。2017 年，在大市场、高端市场开拓上取得新突破，潍柴重庆鑫源汽车公司、四川野马汽车有限公司、华晨沈阳金杯等汽车主机厂已经到公司进行了新供应商准入审核，并实现了批量供货；在国际市场开拓上成功开拓了 CAM、EOR 等国际客户，特别是在重卡产品出口上实现零的突破，年出口额实现 300 多万元。通过以上措施，进一步巩固了国内市场，拓展了国际市场，特别是重卡出口市场的开拓，提升了自营出口能力，实现了市场布局多元化，增强了企业的抗风险能力。（2 2）继续积极稳妥实施“走出去”战略，国际影响力持续提升继续积极稳妥实施“走出去”战略，国际影响力持续提升 继续坚持“两条腿走路”的市场定位，积极实施“走出去”战略，大力开拓国际市场。公司通过内部挖潜，降低各种成本和费用，努力提高产品在国际市场中的竞争力，克服国际市场持续低迷、后金融危机和欧债危机带来的不利影响。2017 年以来，公司参加了法兰克福中东（迪拜）国际汽车零配件展览会、马来西亚展览会、韩国汽车零配件展览会、俄罗斯、德国、美国的国际汽车零配件展览会。2016 年 12 月 21 日-12 月 25 日，公司参加了在国家会展中心（上海虹桥）举办的“2017年上海法兰克福国际汽车零部件展会”，此次展会上公司精装修了 36 平米的展位，展示了公司的各类型号产品及华鸿公司产品，将公司近几年的发展成果通过宣传册、展示图、影像等资料，形象的展示给了来自国内外的大量客户。通过展会结识了大量国际、国内市场客户，通过与大量国内外市场客户的深入探讨及交流，提高了公司在国内外市场上的知名度。公司在积极开拓中东市场、欧洲市场、北美市场的同时，注重亚洲市场的开发，“品质一流、服务一流、质优价廉”的同创国际品牌形象进一步树立。3、质量管理与技术研发情况（1）不断完善质量管理体制和机制，质量管理水平跃上新台阶 质量是企业的生命工程，同创公司成立便确立了“用品质取胜，让客户满意”为质量方针，围绕质量方针，建立了以质量管理为中心的管理体制和机制，从容易产生质量问题的各个源头进行有效控制，不断提高产品质量。2017 年重点从供应商队伍管理、产品全过程的监控、质量体系的改进、控制流程的完善、质量活动的组织、产品质量问题的监督整改、质量团队建设等几个方面入手，并通过科学的数据统计方法，质量管理水平有了一定的提高，产品质量逐步稳定，三包费用大幅降低。（2）以技术创新为抓手，促进转型升级 科学技术是第一生产力。近年来，公司始终把推动科技创新，实施创新驱动发展战略，建设创新型企业作为一项重要任务，积极实施创新“312”工程，制定了 2017 年科技创新工作计划实施措13 施及补充规定，明确了省、市、县各级项目、专利项目、小改小革项目的计划任务目标，并在实施过程中进一步对以上指标进行了调整。在技术设计方面，建立全方位的审核制度，杜绝存在设计缺陷的图纸流向制造环节，将质量控制在设计环节，确保设计环节最优化、最合理。公司继续加大研发投入，并加强与高校、科研机构的合作，在已经和山东大学、济南大学、武汉科技大学全面合作的基础上，与山东省科学院、北京航空航天大学、浙江大学等开展全面的合作，借助高校的人才、技术优势取得技术上的重大突破，实现产品结构调整。2017 年各创新体系积极努力、团结协作圆满完成了各项任务目标，累计获得受理专利 42 项，其中获得受理发明专利 21 项；获得授权专利 32 项，其中发明专利 2 项；山东同创汽车散热装置股份有限公司技术中心被“山东省中小企业局”评为“一企一技术研发中心”。(二二)行业情况行业情况 2017 年汽车工业实现平稳健康发展，产销量再创新高，连续九年蝉联全球第一，行业经济效益增速明显高于产销量增速，中国品牌市场份额继续提高，新能源汽车发展势头强劲。1、汽车销量同比增长汽车销量同比增长 3%2017 年，汽车产销分别完成 2901.5 万辆和 2887.9 万辆，同比分别增长 3.2%和 3%。12 月，汽车生产 304.1 万辆，同比和环比分别下降 0.7%和 1.3%，销售 306 万辆，同比和环比分别增长 0.1%和 3.5%。2、乘用车销量同比增长乘用车销量同比增长 1.4%2017 年，乘用车累计产销分别完成 2480.7 万辆和 2471.8 万辆，同比分别增长 1.6%和 1.4%。其中，轿车产销分别完成 1193.8 万辆和 1184.8 万辆，同比分别下降 1.4%和 2.5%；SUV 产销分别完成 1028.7 万辆和 1025.3 万辆，同比分别增长 12.4%和 13.3%；MPV 产销分别完成 205.2 万辆和 207.1 万辆，同比分别下降 17.6%和 17.1%；交叉型乘用车产销分别完成 53 万辆和 54.7 万辆，同比分别下降 20.4%和 20%。公司客户主要为主机厂，所生产的产品是为主机厂制造的整车提供配套零部件。因此，从细分行业看，公司归属于汽车零部件行业中的汽车热交换器细分行业。汽车行业的发展决定了汽车热交换器行业的发展，整体来看汽车热交换器行业继续保持低速增长。受宏观经济的影响，汽车市场竞争激烈降价压力持续增加，汽车零部件厂家受主机厂传递的降价压力逐步增大，对公司的利润产生一定的影响。中国汽车市场总体呈现平稳增长态势，产销增速逐步回落，从大的方向看中国汽车市场的刚性需求还会不断持续，汽车行业还将处于平稳发展阶段，公司具备稳定的市场，经营情况稳定，具备持续经营的能力，不存在影响持续经营能力的重大不利影响。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期本期期末期末与上与上年期年期末金末金额变额变动比动比例例 金额金额 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 占总占总资产资产的的比比重重 货币资金 91,970,683.02 19.90%50,157,005.08 11.59%83.37%14 应收账款 82,826,052.00 17.92%82,934,950.39 19.16%-0.13%存货 163,174,919.06 35.3%164,673,255.55 38.05%-0.91%长期股权投资 17,949,309.70 3.88%18,036,187.12 4.17%-0.48%固定资产 53,077,584.69 11.48%55,967,596.37 12.93%-5.16%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%短期借款 104,800,000.00 22.67%94,400,000.00 21.81%11.02%长期借款 29,400,000.00 6.36%29,600,000.00 6.84%-0.68%资产总计 462,234,976.39-432,788,527.54-6.80%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金 货币资金期末比期初增加 83.37%主要系融资票据增加所致所致。2.长期借款 截至 2017 年 12 月 31 日公司抵押长期借款金额为 29,400,000.00 元。其中：2016 年 3 月17 日公司与山东宁阳农村商业银行签订抵押借款合同,借款金额为 3,000.00 万元,已偿还 40.00 万元（期末金额中重分类至一年内到期的非流动负债金额为 20.00 万元）；抵押物为公司所属权证号为宁国用（2008）字第 005 号土地、宁房权证宁字第 0884 号房产，最高抵押金额为 3,800.00 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 255,444,791.03 -260,061,976.41-1.78%营业成本 203,423,196.27 79.63%211,822,504.33 81.45%-3.97%毛利率%20.37%-18.55%-管理费用 14,624,397.50 5.73%14,605,654.92 5.62%1.28%销售费用 21,305,558.97 8.34%19,710,525.92 7.58%8.09%财务费用 12,814,665.65 5.02%7,427,731.53 2.86%72.52%营业利润-1,791,016.78-0.7%1,586,096.68-0.74%-212.92%营业外收入 4,607,656.28 1.8%2,619,469.12 1.06%75.90%营业外支出 52,342.39 0.02%302,994.90 0.29%-82.72%净利润 1,663,460.07 0.65%3,103,013.68 1.19%-46.39%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.财务费用 2017 年度财务费用较 2016 年度增长 72.52%，主要系 2017 年度借款、应付票据等融资额度增加，以及向母公司海力财富集团有限公司借款利率下调所致。2.营业外收入 2017 年度其他增加较多，主要为本公司收到对海力汽配科技园设备投资的增值税、所得税变相返还。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 15 主营业务收入 242,945,437.46 249,440,754.51-2.60%其他业务收入 12,499,353.57 10,621,221.90 17.68%主营业务成本 189,007,988.96 199,038,867.53-5.04%其他业务成本 14,415,207.31 12,783,636.80 12.76%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%散热器 170,282,595.28 66.67%197,875,797.86 76.09%中冷器 24,902,821.07 9.75%21,772,103.31 8.37%蒸发器 3,997,780.48 1.56%2,316,399.48 0.89%空调等 35,985,483.58 14.08%19,067,278.27 7.33%运输收入 7,776,757.05 3.04%8,409,175.59 3.23%其他收入 12,499,353.57 4.89%10,621,221.90 4.08%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入构成波动较大的为汽车散热器及空调等产品，报告期内公司进行了产品结构调整，在产能基本保持的前提下，加大了利润率比较高的空调等产品的推广力度，使得空调等产品的订单量和销售收入提升了 1300 多万元，同时在汽车散热器方面公司主动放弃了部分亏损型号产品的订单，导致订单有所下滑，销售收入减少了 2000 余万元。但是从总构成看汽车散热器仍是公司的主要收入来源。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 奇瑞汽车股份有限公司 19,956,623.19 7.81%否 2 厦门盈趣科技股份有限公司 18,253,968.03 7.14%否 3 北汽福田汽车股份有限公司山东多功能汽车厂 11,100,289.94 4.34 否 4 北汽福田汽车股份有限公司诸城汽车厂 10,940,360.08 4.22%否 5 安徽江淮汽车股份有限公司山东分公司 10,792,825.55 4.22%否 合计合计 71,044,066.79 27.73%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供供应商应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 潍坊通源铝业有限公司 22,897,331.12 12.02%否 2 华峰日轻铝业股份有限公司 12,834,611.57 6.74%否 3 大力神铝业股份有限公司 9,019,486.54 4.74%否 4 南通恒金复合材料有限公司 6,818,391.09 3.58%否 5 东北轻合金有限责任公司 6,290,758.35 3.30%否 合计合计 57,860,578.67 30.38%-16 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 54,533,800.92 31,803,848.03 71.47%投资活动产生的现金流量净额-5,373,725.38-10,689,604.45-49.73%筹资活动产生的现金流量净额-52,675,764.82-29,059,942.21-81.27%现金流量分析现金流量分析：2017 年公司经营活动产生的现金流量净额为54,533,800.92元，较上年度 31,803,848.03 元增长71.47%，主要是公司受资金影响，购买商品接受劳务的现金支出大幅减少，导致经营活动净现金流量增加。2017 年公司投资活动产生的现金流量净额较上年度减少 49.73%，主要是公司投资大幅降低所影响。2017 年公司筹资活动产生的现金流量净额较上年度减少 81.27%，主要是为办理银行承兑汇票增加从而影响支出的票据保证金增加。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至 2017 年 12 月 31 日，公司有 9 家全资子公司、2 家控股子公司、1 家间接控股公司和 2 家参股公司，与去年相比未发生变化。其中比较重要的全资子公司为山东汇通进出口有限公司，注册地址：山东宁阳经济技术开发区，注册资本：500 万元，公司持股 100%，主营业务是开展国际进出口贸易。比较重要的控股子公司为山东海力速恒物流有限公司，注册地址：山东宁阳经济技术开发区，注册资本：500万元，公司持股 51%，主营业务是开展物流运输业，2017 年实现销售收入 14,969,946.91 元，净利润70,898.65 元。比较重要的参股公司为陕西同创华亨汽车散热装置有限公司和山东海力华裕汽车配件有限公司；陕西同创华亨汽车散热装置有限公司，注册地址：陕西省宝鸡市蔡家坡经济技术开发区，注册资本：2136 万元，公司持股 50%，是公司与陕汽集团合资共同建立的围绕陕汽集团服务的汽车零部件公司，2017 年以净资产确认华亨投资收益 287215.16 元；山东海力华裕汽车配件有限公司，注册地址：山东宁阳经济技术开发区，注册资本：1000 万元，公司持股 30%，主营业务是汽车配件、摩托车配件、模具制造、加工、销售，2017 年以净资产确认华裕投资收益-374092.58 元。2 2、委托理财委托理财及衍生品投资情况及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 17 (八八)企业社会责任企业社会责任 无 三、三、持续持续经营经营评价评价 由于汽车零部件行业的特殊性，在建立客户关系时的特点为时间长、要求高、程序复杂。主机厂在开发供应商时也要花费较高的成本和较长的时间，因而一个零部件制造企业一旦成为主机厂的合格供应商，其客户资源就不易流失。因此公司已拥有的客户资源是公司持续稳定发展的可靠保证。公司维持了多年来的盈利状态，销售规模在国内处于较为领先的地位，具有较强的竞争优势，在整个汽车产业规模和容量较为巨大的背景下，公司将始终保持较强的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 2017 年，汽车销量增速下滑，带动行业营收和净利润增速下滑。乘用车受小排量购置税优惠退坡影响销量增速大幅下滑；货车受重卡带动景气持续；客车下滑幅度收窄；零部件板块受益于进口替代和自主配套表现突出。新能源汽车则由于补贴大幅下滑，产业链利润率普。2018 年，燃油车方面，小排量乘用车购置税优惠全面退出，车市继续承压，预计全年销量将保持低增长，乘用车板块压力较大，客车市场不利因素仍在，预计将持续低迷态势但降幅有望进一步收窄；重卡经过一年半的走强预计明年增速将放缓带动货车板块增速放缓。汽车工业整体增速放缓下，车企间分化加剧，公司所处的汽车零部件细分行业将随着汽车行业的发展而发展，预计将维持较为平稳的增长水平。(二二)公司发展战略公司发展战略 1、继续实施品牌战略，立足国内、国际两个市场，加大汽车散热器、中冷器、蒸发器、暖风、冷凝器、汽车空调、电脑散热器系列产品的开发力度。2、加强电子商务建设，面对高端市场、乘用车、商用车市场，按照整车企业发展经营部署，发挥公司各地区子公司的属地配套能力。3、与整车企业建立长期战略合作伙伴关系，积极参与整车企业的产品开发，提升系统化、模块化配套能力。4、面对国际市场，发挥型号齐全、质量上乘、服务周到等优势，继续扩大北美、欧洲、亚洲市场份额。5、依托公司科研平台，与高等院校紧密合作，在新产品研发、新材料应用、科研项目建设等方面不断提升科研创新水平。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 公司的发展目标是继续保持在行业内的领先地位，以人为本，深入贯彻落实“全面创新、全面开拓、全面瘦身”经营规划，继续发挥汽车散热器、中冷器、蒸发器、暖风、冷凝器、汽车空调、电脑散热器18 系列产品在经营中的主体地位，加大新产品开发力度，全面完成新市场开拓目标，加强公司文化和团队建设，实现管理创新。公司具体发展计划是继续做好全面规范提升、节支增效工作，练好本领，内强素质。着力抓好技术、采购、制造、质量四环节的效益提升工作。立足内部搞好管理，围绕产品提高研发、强化质量、降本增效。全面整合资源，包括：市场资源、外部制造资源、人才资源、资本资源，通过整合资源提升经济收益。(四四)不确定性因素不确定性因素 散热器市场受跨国汽车零部件巨头的市场竞争及其空间挤压，有必要通过强化技术开发和完善产品结构，实现向系统开发、系统配套、模块化供货方向的发展，提高核心竞争力，不断开发新产品，开拓新市场，提升在全球汽车零部件产业的竞争地位，在日趋激烈的市场环境中形成长期持续的发展动力。汽车整车价格呈不断下降趋势，汽车配件价格受到同样影响，新产品的开发能否成功决定于新车型是否被市场接受，有可能在无形中加大公司在新产品开发中的投入。公司必须通过节能降耗、等压传递等手段，整合各类资源，实现科学配置，实现产业链共赢。五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、产品价格及市场份额下降的风险 公司主导产品是汽车散热器、中冷器、蒸发器、空调、暖风机等整车配套产品，其市场销售直接受制于整车市场的走势。由于国内汽车市场竞争日趋激烈，汽车价格整体呈下降趋势。虽然公司按照“成本加成”模式并参考市场价格来制定产品售价，但产品售价与整车的价格变动依然具有关联性，长期来看面临产品价格下降的风险。同时，经过多年发展，国内汽车散热器生产厂商较多。如果市场竞争加剧，导致产品价格下降，将对公司造成不利影响。此外，如果公司在激烈的市场竞争中，不能及时全面提高产品竞争力，将面临市场份额下降的风险。2、市场分割的风险 由于历史原因，我国的多个主机厂都建有自身相对独立的零部件配套体系，因此形成了诸多零部件企业围绕某一主机厂或汽车集团供货的区域性配套的格局。另外，我国汽车制造技术多采用合资引进的方式，合资企业分别采用了不同的产品质量管理体系，对配套零部件也采用了不同的配套标准，客观上造成了零部件市场分割的现状，使国内零部件企业市场开拓难度较大。因此，公司存在着市场份额不能及时扩大的风险。3、经济周期波动的风险