430761_2017_升禾环保_2017年年度报告_2018-04-26.pdf

1 2017 年度报告 升禾环保 NEEQ:430761 广西升禾环保科技股份有限公司 Guangxi Shenghe Environmental Technology Corp.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 公司“升禾环保”商标获广西壮族自治区工商行政管理局认定为广西著名商标，有效期三年（2016.12 至 2019.12）。2017 年 4 月，公司被认定为广西工程建设地方标准 城镇环境卫生作业质量评价标准（DBJ/T45-035-2016）参编单位，对该地方标准出台有直接贡献。2017 年 2 月，公司成功中标来安县第三轮环卫市场化保洁项目，并完成项目合同签署，合同服务期限为 3 年，服务面积近 600万平方米，合同金额为每年 2,168 万元。2017 年 5 月，公司成功中标宁乡县城区道路清扫保洁项目，2 年服务期限，每年新增服务收入 766 万元。2017 年 6 月，公司升禾智慧环卫系统在广西知识产权交易中心完成五年普通许可挂牌转让，为公司带来每年 800 万元的许可转让收入。2017 年 4 月，公司新柳大道作业组获广西壮族自治区总工会授予广西工人先锋号称号。2017 年 9 月，公司被柳州市科学技术局认定为柳州市智慧环卫工程技术研究中心。2017 年 10 月，根据国家和住房城乡建设部关于标准化管理改革相关要求，依据中国城市环境卫生协会标准制修订程序和国家关于团体标准管理的有关规定，中国城市环境卫生协会标准化技术委员会组织制定了2017-2018 年中国环境卫生协会团体标准制修订计划（第一批），公司负责生活垃圾收运智慧系统技术规定的主编工作。2017 年 11、12 月，公司成功中标合肥庐阳区北一环以北区域和江西新余市城区道路清扫保洁（机械化）作业服务 C 标项目。2017 年 11 月，公司获中国城市环境卫生协会颁发“桥梁隧道清洗”、“一更换垃圾收运模式”行业争优创新两项金奖。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3434 第九节第九节 行业信息行业信息 .3838 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3838 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4444 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 升禾环保、公司、本公司 指 广西升禾环保科技股份有限公司 升禾投资、控股股东 指 广西升禾投资有限公司 实际控制人 指 全知音 中联重科 指 中联重科股份有限公司 深圳东风 指 深圳东风汽车有限公司 深圳垃垃投 指 深圳市垃垃投科技有限公司 海尔融资 指 海尔融资租赁（中国）有限公司 环卫市场化 指 城市环境卫生管理市场化运作，指政府向社会资本出售公共服务，鼓励社会资本通过公开招标方式竞争提供环卫清扫保洁及垃圾清运等服务 城市道路面积 指 指道路实际铺装面积和与道路相通的广场、桥梁、隧道的铺装面积（统计时，将人行道面积单独统计）。人行道面积按道路两侧面积相加计算，包括步行街和广场，不含人车混行的道路。道路清扫保洁面积 指 对城市道路和公共场所（主要包括城市行车道、人行道、车行隧道、在人行过街地下通道、道路附属绿地、地铁站、高架路、人行过街天桥、立交桥、广场、停车场及其他设施等）进行清扫保洁的面积。一天清扫保洁多次的，按清扫保洁面积最大的一次计算。生活垃圾清运量 指 收集和运送到各生活垃圾处理场（厂）和生活垃圾最终消纳点的生活垃圾数量。垃圾无害化处理量 指 指用卫生填埋、堆肥、焚烧等工艺方法处理生活垃圾的总量。即生活垃圾在无害化处理厂（场）处理的垃圾总量。环境污染治理投资总额 指 环境污染治理投资指在污染源治理和城市环境基础设施建设的资金投入中，用于形成固定资产的资金，其中污染源治理投资包括工业污染源治理投资和“三同时”项目环保投资两部分。环境污染治理投资为城市环境基础设施投资、工业污染源治理投资与“三同时”项目环保投资之和。全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商 指 方正证券股份有限公司 会计师事务所 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）股东大会 指 广西升禾环保科技股份有限公司股东大会 董事会 指 广西升禾环保科技股份有限公司董事会 监事会 指 广西升禾环保科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则 公司章程 指 广西升禾环保科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 5 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本报告期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人全知音、主管会计工作负责人覃文恋及会计机构负责人（会计主管人员）覃文恋保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 环境卫生市场化风险 随着我国环卫市场化持续推进，各城市或地区市场化开放程度不断提升。公司“走出去”的发展趋势不可阻挡，对公司的运营能力提出了更高要求。行业标准变化风险 国家相关部委及一些市级执法部门陆续施行多项举措，为进一步提高城市公共卫生管理水平，打造洁净的城市环境，改善人居环境，提升城市形象，对环境卫生管理行业质量标准不断提出更高更细标准，对公司的运营质量提升提出更高要求。突发事件风险 环境卫生管理行业的突发事件包括自然灾害、事故灾难两大类。如遇极端突发情况，对公司的运营保障能力提出更高要求。实际控制人控制不当风险 自公司挂牌以来，基本能按照信息披露制度履行信息披露义务,重大事项根据公司相关规定履行决策程序但公司仍存在实际控制人控制不当的风险。公司实际控制人同时担任公司董事长和总经理职务，若实际控制人利用控股地位和所担任职务，通过行使表决权等方式对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司的经营和其他中小股东带来风险。公司治理风险 公司虽然建立了较为健全的法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制制度体系，但是目前公司管理人员现代化公司治理理念及风险管理能力有待加强，且随着公司业务的快速发展，经营规模不断扩大，必然带来管理难度、管理成本的增加，对公司治理将会提出更高的要求。如果公司不能进一步7 提升管理水平及能力，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要，进而影响公司稳定、规范发展的风险。?财务风险 城市环境卫生服务业务前期需要购置大量环卫设备，资金沉淀大，属于资金密集和劳动密集型行业。报告期末，行业企业内平均资产负债率较高，如果同时跨区运营多个环卫市场化项目，对公司的财务管理能力提出更高要求。人员招聘难风险 环卫市场属于劳动密集型行业，一线员工和特殊工种要求较高。由于环卫员工劳动强度大、工作时间长，一线环卫员工需加大招聘力度。公司规模仍然较小、抗风险能力有待提高的风险 报告期末，公司总资产为 133,161,066.06 元,归属于母公司所有者权益为 52,701,708.60，营业收入为 121,981,025.34 元，归属于母公司所有者的净利润为 8,690,077.05 元，与上年同期相比，公司资产和收入规模均有较大幅度增加，但盈利能力仍处于规模偏小阶段，公司抵御市场各项风险的能力仍相对薄弱。本期重大风险是否发生重大变化：是 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广西升禾环保科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guangxi Shenghe Environmental Technology Corp.,Ltd.证券简称 升禾环保 证券代码 430761 法定代表人 全知音 办公地址 柳州市柳东新区官塘创业园 B 区物业楼 A1 号 2 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘伟 职务 董事会秘书 电话 0772-8251508 传真 0772-8251998 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 柳州市柳东新区官塘创业园 B 区物业楼 A1 号 2 层；邮政编码：545615 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 柳州市柳东新区官塘创业园 B 区物业楼 A1 号董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2014-1-24 挂牌时间 2014-5-30 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）居民服务、修理和其他服务业-其他服务业-清洁服务-其他清洁服务 主要产品与服务项目 环保设备的研发、销售、安装及技术咨询；城市道路清扫保洁、垃圾收集、清运；机械设备、五金交电、水暖器材、电子产品、环卫车的销售；室内外清洗保洁服务；物业服务；河道水面保洁；园林绿化养护；植物病虫害防治；生活垃圾、固体废弃物处置（危险废弃物除外）。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）28,340,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 4 控股股东 广西升禾投资有限公司 实际控制人 全知音 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91450200697649319W 否 注册地址 柳州市柳东新区官塘创业园 B 区物业楼 A1 号 2 层 否 注册资本 28,340,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 方正证券 主办券商办公地址 长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22-24 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 余兵、罗冬丹 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号东塔楼 15 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 121,981,025.34 88,874,258.94 37.25%毛利率%28.84%26.18%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,690,077.05 3,200,489.62 171.52%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,785,316.88 3,099,345.65 151.19%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）18.07%9.21%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）16.37%8.92%-基本每股收益 0.33 0.14 135.71%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 133,161,066.06 109,373,025.73 21.75%负债总计 80,348,197.28 66,046,514.19 21.65%归属于挂牌公司股东的净资产 52,701,708.60 43,326,511.54 21.64%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.86 1.86 0.00%资产负债率%（母公司）57.25%60.39%-资产负债率%（合并）60.34%60.39%-流动比率 1.5757 2.527-利息保障倍数 3.11 2.08-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 37,341,042.67-15,383,657.10 342.73%应收账款周转率 8.92 7.41-存货周转率 26.01 12.98-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%21.75%30.75%-营业收入增长率%37.25%61.71%-净利润增长率%174.28%-48.86%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 28,340,000.00 23,340,000.00 21.42%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 35,514.87 计入当期损益的政府补助 1,000,239.98 附上述之外的其他营业外收入和支出-75,048.98 非经常性损益合计非经常性损益合计 960,705.87 所得税影响数 144,105.88 少数股东权益影响额（税后）-88,160.18 非经常性非经常性损益净额损益净额 904,760.17 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所处行业根据上市公司行业分类指引细分，属于 O8119 居民服务、修理和其他服务业-其他服务业-清洁服务-其他清洁服务。公司作为城市综合环境卫生清洁运营商和服务提供商，主要从事现代化城市环卫公共服务、城市环境咨询规划、环卫设备销售、PPP 环卫一体化、静脉产业园和智慧环卫云服务等业务，拥有包括城市生活垃圾经营性清扫、收集、运输服务许可证、高新技术企业认证和清扫保洁国家一级证书等资质，多项发明专利和实用新型专利，专业的清洁、研发队伍。公司依靠多年的行业经验和专业化实力，为客户提供最优的环境卫生一体化解决方案，包括设备选型、组合配置方式和作业模式等，形成以解决方案带动环卫服务收入和环卫设备营销的模式。目前，公司主要为贵阳市南明区、南宁市经济技术开发区、柳州市柳东新区、桂林市临桂区、合肥市庐阳区、新余市、宁乡县、来安县、雒容镇和雒埠镇等提供市政道路清扫保洁服务和生活垃圾清运转运等一体化公共服务。公司通过公开招标方式参与市场竞争，积极开拓环卫市场化项目，收入来源主要包括道路清扫保洁服务、生活垃圾清运和转运服务、桥梁隧道清洗服务、城市“小广告”清除整治服务以及环卫车辆设备销售等。未来，公司将继续面向南方市场稳扎稳打，同时加大全国范围城市的业务拓展力度，力争在 2019 年前实现业务全面覆盖广西，并逐步辐射到全国业务基础较好的城市和地区。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生较大的变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式没有发生较大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期，公司已制订经营计划目标，主要包括：1、加大环卫市场化业务拓展，争取 2018 年净利润不低于 1,000 万元；2、完善“升禾环境云”项目研发，及各子系统模块集成测试并上线，建成智慧运营及监控中心；3、参与智慧环卫体系标准的编制等。报告期内，公司总体经营情况健康良好，企业外部环境总体稳定，企业内部管理水平有效提升，各项工作正按照公司的发展规划稳步推进。公司各地环卫市场化项目可持续经营情况较好，项目收入回款总体情况按时稳定。公司围绕 2017 年年度经营计划认真组织及落实各项工作，按照相关主管部门的规定，严格履行各项职责，完善公司规范化、标准化建设，持续推动公司服务业务转型升级，在报告期末取得了较好成绩。13 报告期内，2017 年 2 月，公司成功中标来安县第三轮环卫市场化保洁项目，并完成项目合同签署，合同服务期限为 3 年，年合同金额为 2,168 万元。报告期内该新增业务整体运营情况良好。2017 年 5 月，公司成功中标宁乡县城区道路清扫保洁项目，运营覆盖面积近 600 万平方米，2 年服务期，运营后每年可新增服务收入 766 万元。2017 年 11、12 月，公司分别中标安徽合肥、江西新余两个环卫市场化项目。报告期内，公司环卫项目总运营面积已突破1,900万平方米，报告期内实现营业收入121,981,025.34元，较上年增长 37.25%；净利润 8,778,237.23 元，较上年增长 174.28%。业务结构日趋多元、合理，彻底转变了原先过度依赖单一业务的经营局面，全面转型为以轻资产运营、低资本消耗的环境卫生服务、环境咨询加解决方案的多元化经营布局。(二二)行业情况行业情况 1、市场环境对公司的影响 十八届三中全会以来，政府出台了一系列政策，鼓励社会资本购买公共服务，加强城市生态环境卫生建设。特别是进入“十三五”后，国家进一步明确了节能环保作为未来的支柱产业之一，将大力发展绿色经济，推动城乡环卫一体化在全国范围逐步落地。此外，共享经济新时代的到来解决了信息不对称和收费不合理的问题，促使环卫市场化运作进入了长期健康、高效的发展时期。2017 年是国家第十三个五年规划的第二年，国家大力部署推广政府和社会资本合作模式，提出汇聚社会力量增加公共产品和服务供给。在交通、环保、医疗、养老等领域，推广政府和社会资本合作模式，以竞争择优选择包括民营和国有企业在内的社会资本，扩大公共产品和服务供给，并依据绩效评价给予合理回报，是转变政府职能、激发市场活力、打造经济新增长点的重要改革举措。公司立足公共环境卫生服务事业，将长期参与环卫市场化和环卫一体化项目运营，在新时期宏观环境和政策利好的助推下保持稳步增长。2、行业发展及趋势 预计在“十三五”期间，全社会环保投资需求约为 17 万亿元，绿色产业将迎来前所未有的发展机遇，环保产业结构、装备能力和发展水平与我国经济发展水平基本吻合。根据国家统计局的最新公开数据，截止 2016 年末，全国环境污染治理投资总额已达到 9,219.80 亿元。其中,城市环境基础设施建设投资 5,412.02 亿元，市容环境卫生投资额为 561 亿元。如果算上居民院区、工业园区等私有领域的环卫市场，整个道路清扫和垃圾收运是一个超千亿级的市场。根据国外发达国家的经验，环保产业一般会维持10 年-20 年的高速增长期，产值增长率一般维持在 GNP 增长率的 2 倍至 4 倍，因此预计我国未来环保行业增速将维持在 15-20%左右。“十二五”至“十三五”期间，环保行业将在政策与投资的双重推动下进入黄金发展期，行业年复合增长率将达到 15%左右，累计产值将达到 8.53-9.82 万亿元左右，未来发展空间巨大。3、周期波动对公司的影响 李克强总理主导政府的第二次改革，从地方政府的项目市场化开始，尤其是市政环境卫生服务的市场化。环保市场会在未来的五年内进一步向市场开放，这对于公司来说，将产生前所未有的发展前景，为公司承接其他区域的环境卫生服务奠定了政策性的基础。虽然也会受到宏观经济、政策标准和各地开放程度差异影响，但由于政府对外出售城市环境卫生项目正处于快速发展的阶段，属于朝阳产业和社会公共民生事业。因而，公司主营业务受周期波动的影响相对不明显。公司面对周期波动和行业变化，以风险防控为前提，以创新发展为手段，完善产品服务，稳步开拓市场。4、市场竞争的现状对公司的影响 公司一直坚持按照市场需求和行业评估引导投资的原则，即只有在收集到大量且可靠的市场化项目开放信息后才开始筹划评估，以判断是否符合公司的长期战略发展规划，避免因盲目投资而加大竞争，给企业实地运营增加风险。为应对行业内市场竞争，公司经过充分调研后细分出项目 DNA，例如是否属14 于国家支持和鼓励发展的行业领域，是否具有较好的市场前景，是否能达到公司可预见的收入利润等。报告期内，公司的服务能力、技术水平、研发能力等已为发展更多的市场化项目奠定了良好基础。公司将继续跟踪国内外环保行业技术发展趋势，加大研究开发力度，使公司的技术发展与市场要求同步，增加项目落地成功保证。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 24,464,782.86 18.37%10,924,296.81 9.99%123.95%应收账款 14,288,946.76 10.73%13,045,879.10 11.93%9.53%存货 2,953,768.84 2.22%3,720,044.29 3.40%-20.60%长期股权投资 固定资产 33,039,714.65 24.81%25,981,402.86 23.75%27.17%在建工程 短期借款 16,500,000.00 12.39%16,350,000.00 14.95%0.92%长期借款 24,152,040.14 18.14%37,459,840.37 34.25%-35.53%预付款项 27,515,180.35 20.66%11,148,988.51 10.19%146.80%其他应收款 16,308,926.86 12.25%26,967,611.45 24.66%-39.52%应付账款 13,857,646.35 10.41%3,922,162.77 3.59%253.32%资产总计 133,161,066.06-109,373,025.73-21.75%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金较上年末增加123.95%的主要原因为：报告期内收回用于投标的保证金1,500万而形成；预付款项较上年末增加146.80%的主要原因为：报告期末，公司成功中标安徽庐阳区、江西新余项目，为新增项目购买垃圾处理设备预付款项而形成；长期借款较上年末减少35.53%的主要原因是：（1）将2018年即将到期的586万长期借款重分类至1年内到期的非流动负债；（2）报告期内共偿还长期借款本金1,330万；其他应收款较上年末减少39.52%的主要原因是：报告期内收回原用于投标保证金往来款项近1,500万形成；应付账款较上年末增加253.32%的原因是：公司新接宁乡项目、滁州子公司项目购买车辆设备、垃圾处理设备增加应付款而形成。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 121,981,025.34-88,874,258.94-37.25%15 营业成本 86,801,868.42 71.16%65,604,911.05 73.82%32.31%毛利率%28.84%-26.18%-管理费用 18,566,599.39 15.22%12,213,586.39 13.74%52.02%销售费用 1,100,213.67 0.90%2,102,739.65 2.37%-47.68%财务费用 5,997,036.22 4.92%3,503,002.82 3.94%71.20%营业利润 9,392,123.07 7.70%3,689,219.57 4.15%154.58%营业外收入 1,068,538.83 0.88%269,790.00 0.30%296.06%营业外支出 107,832.96 0.09%150,797.09 0.17%-28.49%净利润 8,778,237.23 7.20%3,200,489.62 3.60%174.28%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入较上年增长37.25%，主要原因为报告期内新增宁乡县城区道路清扫保洁项目、来安县第三轮环卫市场化保洁项目项目带来收入增长2,070万元，以及升禾智慧环卫系统普通许可转让产生的收入440.25万元。营业成本较上年增长 32.31%，主要原因是新项目进场随之而来的人力成本和运营成本上升。毛利率较上年增加 2.66%，主要原因是公司不断优化存量和新增项目的人员结构，进一步提升机械使用率，合理减少项目作业人工，使得各项目运营成本得到合理管控，且报告期内公司将研发完成的升禾智慧环卫系统进行知识产权许可转让，形成许可权转让收入，拉升了毛利率。管理费用较上年增加 635.30 万的主要原因是：（1）因新中标项目宁乡县、来安县项目而增加职工薪酬 162.39 万元；（2）汽车使用费增加 147.98 万元；（3）因智慧环卫系统而增加的无形资产摊销 125.51万元；（4）因股权激励低价发行原因而增加股份支付 173.42 万元。营业利润较上年增长 154.58%，主要是因为：（1）贵阳项目、临桂项目运营平稳后逐步恢复到正常的毛利水平；（2）智慧环卫的许可业务贡献了营业利润的增长点；（3）专项清洁业务的开展也增加了报告期的营业利润。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 119,150,836.66 88,874,258.94 34.07%其他业务收入 2,830,188.68 主营业务成本 86,801,868.42 65,604,911.05 32.31%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%道路保洁收入 92,874,700.41 76.14%67,496,621.75 75.95%垃圾清运收入 6,133,244.53 5.03%11,086,781.51 12.47%其他清洁收入 11,450,721.29 9.39%7,004,990.75 7.88%商品销售收入 4,289,654.70 3.52%3,285,864.93 3.70%软件许可收入 4,402,515.73 3.61%16 其他业务收入 2,830,188.68 2.32%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、本期新增软件许可收入为升禾智慧环卫系统许可转让形成的收入。2、垃圾清运收入较上年下降原因为：报告期内有客户垃圾清运业务合同到期而较上年减少。3、其他清洁收入主要为交通隔离栏清洗、小广告清洗、桥梁隧道清洗业务，收入较上年增加原因为：其中的小广告清洗、桥梁隧道清洗业务为 2016 年第四季度中标，在 2017 年度确认收入。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 柳州市柳东新区管理委员会 21,849,873.64 17.91%否 2 来安县城市管理局 15,416,182.10 12.64%否 3 贵阳市南明区城市管理局 12,337,830.80 10.11%否 4 贵阳市南明区沙冲社区服务中心 6,353,763.65 5.21%否 5 贵阳市南明区遵义社区服务中心 5,660,527.69 4.64%否 合计合计 61,618,177.88 50.51%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 滁州兴阳机械制造有限公司 10,420,000.00 38.21%否 2 深圳东风汽车销售有限公司 2,836,511.00 10.40%否 3 深圳市创辉煌环保科技发展有限公司 2,588,650.00 9.49%否 4 烟台海德专用汽车有限公司 2,411,880.00 8.84%否 5 广西缔之美物业管理有限公司 1,747,340.99 6.41%否 合计合计 20,004,381.99 73.35%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 37,341,042.67-15,383,657.10 342.73%投资活动产生的现金流量净额-7,139,092.93-12,995,089.05 45.06%筹资活动产生的现金流量净额-16,211,463.69 26,955,458.32-160.14%现金流量分析现金流量分析：17 报告期内，经营活动产生的现金流量净额较去年增加 5,272.47 万元，其增加的原因主要是报告期内公司新增滁州来安县经济开发区环卫市场化项目、宁乡县城区道路市场化项目、智慧环卫对外许可业务增加现金流入 3,982.26 万元；另外本年收回大量投标保证金也导致经营活动现金流量净额增加。投资活动产生的现金流量净额较上年增加 45.06%，主要原因为报告期内购建固定资产、无形资产和其他资产支付的现金较上年减少约 569.77 万而形成；筹资活动产生的现金流量净额减幅较大的原因为报告期内取得借款较去年增加现金 4,473.00 万元；同时偿还债务支付的现金较去年增加约 7,812.15 万元；分配股利、或偿付利息的现金增加约 275.70 万；上述项目变动合计共同影响筹资活动产生的现金流量净额减少。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司控股子公司滁州升禾环卫服务有限公司成立于 2017 年 3 月 14 日，注册资本 50 万元，公司认缴占比 51%；公司注册地为来安县开发区裕安西路 1 号，经营范围包括环保设备的研发、销售、安装及技术咨询；城市道路清扫保洁、垃圾收集、清运；机械设备、五金交电、水暖器材、电子产品、环卫车的销售；室内外清洗保洁服务；物业服务；河道水面保洁；园林绿化养护；植物病虫害防治；生活垃圾、固体废弃物处置（危险废弃物除外）。公司控股子公司宁乡升禾清洁服务有限公司成立于 2017 年 6 月 29 日，注册资本 10 万元，公司认缴占比 51%；公司注册地为湖南省长沙市宁乡县白马桥街道凤祥社区白马西路 47 号白马大市场 14 栋，经营范围包括从事城市生活垃圾经营性清扫、收集、运输、处理服务；市政道路清扫保洁、维护；建筑物外墙清洗、翻新服务；建筑物内清洁服务；河道保洁；物业清洁、维护；城市固体废弃物无害化、减量化、资源化处理；园林绿化工程服务；农业病虫害防治服务；电动车批发；环卫设备、水暖器材、机电设备的销售。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 A、因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 2017 年 4 月 28 日，财政部以财会201713 号发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施。2017 年 5 月 10 日，财政部以财会201715号发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订），自 2017 年 6 月 12 日起实施。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，本公司将取得的政府补助计入营业外收入；与资产相关的政府补助确认为递延收益，在资产使用寿命内平均摊销计入当期损益。执行 企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。B、按照财政部在 2017 年 12 月发布的关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），对于利润表新增的“资产处置收益”行项目，以及相应涉及的“营业外收入”、“营业外支出”18 行项目，调整可比期间的比较数据。C、公司 ERP 系统上线，为简化和提升仓库管理工作，变更存货计价方法。变更的内容 审批程序 开始适用的时点 受影响的报表项目名称 影响金额 存货-环保车辆的发出计价方法由个别计价法改为移动平均法 2018年4月16日召开第二届董事会第九次会议审议批准 2017 年 1 月 1 日 存货、营业成本 对 2017 年度会计核算没有影响 存货-环保垃圾桶的发出计价方法由先进先出法改为移动平均法 2018年4月16日召开第二届董事会第九次会议审议批准 2017 年 1 月 1 日 存货、营业成本 移动平均法比先进先出法多 46,661.15元(2)会计估计变更：会计估计变更的内容和原因 审批程序 开始适用的时点 受影响的报表项目名称 影响金额 保证金、押金性质的应收款项并不会随账龄的增加而减少可收回性，该类应收款项不再计提坏账准备 2018 年 4 月 16 日召开第二届董事会第九次会议审议批准 2017 年 1 月 1 日 其他应收款、递延所得税资产、资产减值损失、所得税费用 200,782.71 元 33,072.16 元 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 2017 年 3 月公司收购王欢持有的滁州升禾环卫服务有限公司 48%的股权，本次收购完成后，公司持有滁州升禾环卫服务有限公司 51%的股权，由公司的参股公司变成公司的控股子公司；2017 年 6 月公司与自然人石智理共同出资设立宁乡升禾清洁服务有限公司，公司持有宁乡升禾清洁服务有限公司 51%的股权。因此本期财务报表合并范围发生变化，合并范围包括公司及公司控股子公司滁州升禾环卫服务有限公司。宁乡升禾清洁服务有限公司尚未开展实际经营业务。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司在经营过程中重视员工身体健康，每年会对员工进行定期体检；重视员工业余文化生活，例如定期为员工开展环卫工人节、三八妇女节、五一劳动节等节假日活动；为困难或条件不便员工申请公租房，对优秀员工进行嘉奖，组织优秀环卫员工年度旅游，注重员工福利，有法定传统节日福利、生日福利等。2015 年，公司积极响应柳州市和鹿寨县政府“百家民营企业帮扶百个贫困村”精准扶贫工作，与鹿寨县鹿寨镇独羊村委签订了帮扶协议，并在村委会的配合下对独羊村贫困户进行了调查摸底，制定了结对帮扶方案。报告期内，公司主要扶贫工作及承担社会责任活动如下：一、根据独羊村实际困难和需要开展了以下工作 1、就业扶贫。根据公司业务发展需要制定适合村民特点的多个岗位，面对独羊村闲散、富余劳动力不分男女（男 55 岁、女 50 岁以下，男女在 18 岁以上，具有初中文化，身体健康）均可以报名来公司就业，实现为贫困人口创造就业岗位 20 人；2、助学扶贫。经与村委联合调研统计独羊村目前在校大学生（含大专生）共 21 名，考虑到这些在校大学生家庭都存在不同程度的困难，按照每人每年 600 元进行在校助学补助；19 3、设置