430723_2017_金源科技_2017年年度报告_2018-04-24.pdf

公告编码：2018-009 1 2017 年度报告 金源科技 NEEQ:430723 广东金源科技股份有限公司（Guangdong Kingreat Hitech Co.,Ltd.）公告编码：2018-009 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年，公司被认定为广东省企业技术中心 2017 年，公司认定为中小企业创新产业化示范基地 公告编码：2018-009 3 2017 年，公司“益智积木块”专利获得国家专利局授权 公告编码：2018-009 4 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .7 7 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 公告编码：2018-009 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司 指 广东金源科技股份有限公司 元、万元 指 人民币元,人民币万元 报告期 指 2017 年年度 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法 会计师事务所 指 大信会计师事务所(特殊普通合伙)东莞证券、主办券商 指 东莞证券股份有限公司 热塑性弹性体 指 热塑性弹性体(TPE,Thermoplastic Elastomer)在常温下显示橡胶弹性,在高温下能够塑化成型的高分子材料。既具备传统硫化胶的高弹性、耐老化、耐油性各项优异性能,同时又具备普通塑料加工方式多的特点 TPS 指 也称TPE-S,TPE的一类,由苯乙烯类弹性体和聚丙烯共混得到的一种高分子复合材料 TPV 指 TPV(Thermoplastic Vulcanizate),动态全硫化热塑性弹性体是一类特殊结构的高性能热塑性弹性体,由橡胶和塑料组成的一种复杂结构的高分子复合材料 SBS 指 苯乙烯类热塑性弹性体,是以苯乙烯、丁二烯为单体的三嵌段共聚物,兼有塑料盒橡胶的特性,被称为“第三代合成橡胶”。与丁苯橡胶相似,SBS 可以和水、弱酸、碱等接触,具有优良的拉伸强度,表面摩擦系数大,低温性能好,电性能优良,加工性能好等特性,成为目前消费量最大的热塑性弹性体 SEBS 指 是以聚苯乙烯为末端段,以聚丁二烯加氢得到的乙烯-丁烯共聚物为中间弹性嵌段的线性三嵌共聚物。SEBS不含不饱和双键,因此具有良好的稳定性和耐老化性 PE 指 聚乙烯,英文名称为 Polyethylene,是乙烯经聚合制得的一种热塑性树脂。在工业上,也包括乙烯与少量 -烯烃的共聚物。聚乙烯无臭,无毒,手感似蜡,具有优良的耐低温性能,化学稳定性好,能耐大多数酸碱的侵蚀。常温下不溶于一般溶剂,吸水性小,电绝缘性能优良 PP 指 聚丙烯,英文名称为 Polypropylene,是一种半结晶性材料,一般具有优良的抗吸湿性、抗酸碱腐蚀性、抗溶剂性,但对芳香烃溶剂、氯化烃(四氯化碳)溶剂等没有抵抗力,高温下抗氧化性较弱。主要用于汽车工业、器械、日用消费品等 工程塑料 指 工程塑料可作工程材料和代替金属制造机器零部件等的塑料。工程塑料具有优良的综合性能,刚性大,蠕变小,机械强度高,耐热性好,电绝缘性好,可在较苛刻的化学、物理环境中长期使用,可替代金属作为工程结构公告编码：2018-009 6 材料使用,但价格较贵,产量较小 PC(聚碳酸酯)指 聚碳酸酯(简称 PC)是分子链中含有碳酸酯基的高分子聚合物,根据酯基的结构可分为脂肪族、芳香族、脂肪族-芳香族等多种类型。其中由于脂肪族和脂肪族-芳香族聚碳酸酯的机械性能较低,从而限制了其在工程塑料方面的应用。目前仅有芳香族聚碳酸酯获得了工业化生产。由于聚碳酸酯结构上的特殊性,现已成为五大工程塑料中增长速度最快的通用工程塑料 公告编码：2018-009 7 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人唐炳忠、主管会计工作负责人史少龙及会计机构负责人（会计主管人员）黄晓璇保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 公司所处的热塑性弹性体及工程塑料行业的中低端产品进入门槛低,市场集中度低,市场上存在大量的竞争者,竞争较为激烈。市场竞争对公司的生产经营产生一定的影响,公司面临市场竞争风险。原材料价格波动的风险 公司的主要原材料为 SBS、SEBS、PP、PC 等化工原材料,而且化工原材料在公司产品的成本中比重比较大。但化工原材料主要来源于石油,其价格明显受到国际原油价格波动影响,与原油价格走势有高度相关性。而原油的价格受供求关系、市场投机、美元价格波动以及页岩气开发的进程等诸多因素的影响,波动幅度较大。同时国内部分化工原材料产量不足及品质较差,还一定程度上依赖进口,这进一步加剧了原材料的价格波动风险。原材料价格的波动将对公司产品成本产生一定影响,公司面临原材料价格波动风险。客户集中度较高的风险 公司在报告期热塑性弹性体业务和塑料制品业务的市场集中度相对较高。公司热塑性弹性体业务 2016 年及 2017 年前五名客户合计销售额占当期销售总额的比例分别为 42.72%及 41.19%,塑料制品业务 2016 年及 2017 年前五名客户合计销售额占当期销售总额的比例分别为 79.42%及 30.88%。公司对大客户存在一定的依赖,存在一定的客户集中度较高的风险。下游行业波动风险 以公司产品为主要原料的下游热塑性弹性体制品及工程塑料制品加工企业,其产品主要应用于通讯电子、汽车、家用电器、日常用品等领域。如果上述下游行业受到宏观经济、进出口贸易公告编码：2018-009 8 环境、汇率波动等诸多因素影响出现不利变化,将减少其对公司所在行业产品的需求,对公司的经营成果造成不利影响。短期偿债风险 公司在报告期末的2017年12月31日短期借款为24,000,000.00元,金额较高。考虑到公司原材料价格波动较大,需要保持一定的流动性。公司若不能稳定地、持续地获得银行和供应商的信用支持,将具有一定的短期偿债风险。核心技术人员流失及不足的风险 公司的生产核心技术在于配方技术。公司目前核心技术人员较为稳定,但随着公司的发展和市场竞争的加剧,行业对技术人才,尤其是核心技术人才的需求将增加,人力资源的竞争将加剧。如果公司在人才引进和培养方面落后于行业内其他公司,公司将面临核心技术人员不足甚至流失的风险。管理风险 公司成立时间短,处于初创期,企业管理经验相对缺乏。但随着公司的持续发展,公司的生产、人员规模逐渐增长,这对公司的管理水平和决策能力提出了更高的要求。如果公司不能随着经营规模的扩大相应提升管理水平,可能存在不能实施科学有效管理决策的风险。内部控制的风险 公司对涉及生产、销售、采购及日常管理等环节制定了较为齐备的内部控制制度,执行程度也较好,但在公司成立早期对关联交易未进行规范,存在一定的关联交易和关联方资金拆借行为。目前公司已制定了较为完备的关联交易制度,对关联方往来进行了清理,但新的制度执行时间较短,公司及管理层规范运作意识的提高,相关制度切实执行及完善均需要一定的过程。因此,公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。实际控制人不当控制的风险 公司的控股股东及实际控制人为邓海雄。邓海雄持有公司 33%的股份,对公司经营决策可施予重大影响。若邓海雄利用相关管理权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能损害公司或其他股东利益。公司业绩下滑风险 公司所处行业国内竞争日益加剧，2017 年度公司营业收入为68,729,520.80 元，营业收入较上年同期减少 51.41%，净利润为 1,888,164.99 元，净利润较上年同期减少 78.77%。公司业绩出现大幅度下降。本期重大风险是否发生重大变化：是 公告编码：2018-009 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东金源科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong Kingreat Hitech Co.,Ltd.证券简称 金源科技 证券代码 430723 法定代表人 唐炳忠 办公地址 汕头市台商投资区濠江片区台横三路 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陈琳 职务 信息披露事务负责人 电话 0754-87352130 传真 0754-87352111 电子邮箱 公司网址 www.kingreat.tm 联系地址及邮政编码 汕头市台商投资区濠江片区台横三路,515071 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 汕头市台商投资区濠江片区台横三路金源科技园董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 9 月 27 日 挂牌时间 2014 年 4 月 30 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C制造业C29橡胶和塑料制品业C291橡胶制品业/C292塑料制品业C2915 日用及医用橡胶制品制造/C2927 日用塑料制品制造 主要产品与服务项目 从事热塑性弹性体、塑料制品的研发、生产、销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）50,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 邓海雄 实际控制人 邓海雄 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 公告编码：2018-009 10 统一社会信用代码 91440500562574006W 否 注册地址 汕头市台商投资区濠江片区台横三路 否 注册资本 50,000,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东莞证券 主办券商办公地址 东莞市莞城区可园南路一号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 牛良文、岑溯鹏 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年1 月15 日，股转系统制定的全国中小企业股份转让系统股票转让细则正式实施，公司普通股股票转让方式由协议转让改为集合竞价转让。公告编码：2018-009 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 68,729,520.80 141,443,822.41-51.41%毛利率%19.61%20.37%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,056,143.45 9,135,570.14-77.49%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 24,231.13 8,967,644.52-99.73%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.63%12.57%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.03%12.40%-基本每股收益 0.04 0.18-77.49%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 161,151,753.20 182,428,112.47-11.66%负债总计 81,862,503.48 103,075,138.62-20.58%归属于挂牌公司股东的净资产 79,289,249.72 77,233,106.27 2.66%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.59 1.54 2.66%资产负债率%（母公司）50.80%57.00%-资产负债率%（合并）50.80%56.50%-流动比率 1.23 1.44-利息保障倍数 1.71 4.07-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 14,443,287.15 5,794,992.37 149.24%应收账款周转率 2.20 4.37-存货周转率 1.36 4.25-公告编码：2018-009 12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-11.66%27.74%-营业收入增长率%-51.41%6.07%-净利润增长率%-78.77%25.96%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,000,000.00 50,000,000.00 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置利得合计-25,401.24 2016 年省科技发展专项资金-企业研究开发补助方向 464,400.00 2016 年省级工业与信息发展专项资金-企业技术改造方向 1,630,000.00 汕头市濠江区国库支持管理办公室-2016 年高新技术产品认定补助款 4,000.00 中央财政 2017 年中小企业发展专项资金 150,000.00 汕头市濠江区国库支付管理办公室汕头市（第 12 批市级企业技术中心奖励资金）100,000.00 濠江区财政补贴-资金稳增长专项补贴 58,400.00 汕头市社会保险基金管理局濠江分局失业稳岗补贴 8,971.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 101.20 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,390,470.96 所得税影响数 358,558.64 少数股东权益影响额（税后）241.75 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,031,670.57 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 公告编码：2018-009 13 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 持续经营净利润-8,892,925.04-公告编码：2018-009 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 金源科技立足于橡胶和塑料制品业，在 2010 年成立后即开始为热塑性弹性体和塑料制品业务租赁厂房、购置机器设备、招募相关技术人员、注册相关商标并申请相关的业务资质。经过几年的发展，具备了年产约 1.5 万吨各类热塑性弹性体的生产能力。在产品销售的同时，公司也向下游热塑性弹性体使用企业提供售后服务和免费的技术支持，以此提升服务水平，增加客户粘性。1、销售模式 热塑性弹性体产品下游应用广泛、产品种类众多、专用性强，因此公司必须与客户紧密协作，深度了解客户的需求，所以公司热塑性弹性体销售主要采用区域管理的直销模式。公司建立以销售人员、研发人员组成的销售小组，以便快捷、有效地为客户和潜在客户提供服务。同时销售部为每类产品配置产品营销经理，负责该类产品营销策划，指导各区域办事处对客户进行该类产品的专题营销。在客户开拓策略上，公司是先切入当地具有影响力的企业，通过客户介绍等方式获取更多的客户群体。如目前公司的主打产品牙刷柄包胶产品，公司是首先实现了对广东三椒口腔用品有限公司的销售，而后逐步开拓潮阳其他大型牙刷生产商。公司采取成本加成定价策略。对于塑料制品的销售，公司主要通过向经销商销售的方式为主，接到经销商订单后安排生产，此外也有少量、零星的直接销售。2、生产模式 热塑性弹性体产品和塑料制品的生产模式是“以销定产”，即根据所获得的订单安排生产。公司将ERP 信息管理平台融入到生产管理，实现生产管理的制度化、程序化与标准化。同时，随着公司产能规模的扩张和与客户长期合作关系的建立，公司对部分客户已实现较为准确 销售预测，并根据预测情况提前配置原材料和相应的生产能力，从而缩短供货周期，提高生产效率。3、采购模式 公司主要依据客户对产品设定的技术标准来决定原材料采购的品种、型号和数量。由于近年来国际原油价格波动加大，公司主要的化工原材料价格也随之波动，甚至出现供不应求的现象。公司加强了与上游供应商的合作关系，通过生产原材料采取两家或以上供应商制度、开发备用配方等方式来控制供应商依赖风险，保证公司原材料供应的稳定。此外根据公司采购部对原材料的价格预测，由总经理办公会决策，择机实施战略采购以降低采购成本并保障原材料的供应。报告期内，公司的商业模式未发生变化，报告期后至报表披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 公告编码：2018-009 15 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年公司延续 TPE 弹性体项目的研发生产及注塑日用品的设计制造业务，在此基础上公司已取得“广东省循环经济和资源综合利用协会”“广东省环境保护产业协会”会员资格，从欧日美采购老虎机料等废塑料进行改性，主打产品为：日杂 PP/PE、城市海绵（PP 加纤）、吹塑中空料、防雨布、吨袋等。报告期内公司已经实现营业收入 6872.95 万元,同比下降 51.41%；营业成本为 5524.89 万元；同比下降 50.95%；净利润为 188.81 万元,同比下降 78.77%。截至 2017 年 12 月 31 日，公司总资产为 16115.18万元，较去年同期减少 11.66%；销售商品、提供劳务收到的现金为 9337.29 万元，同比减少 41.89%；购买商品、接受劳务支付的现金 6934.12 万元，同比减少 51.07%；2017 年公司收入同比减少原因为：（1）公司逐步进行产品结构调整，剔除一部分利润过低、账期较长的产品，以盘活资金、引进新项目；（2）公司 2017 年上半年引进新项目 PET 瓶胚六条生产线，通过公司改性高科技的优势，利用 PET 与 PBT 较好的相容性，互相形成共晶体，加入滑石粉作成核剂，进行熔融共混，同时加入抗氧剂、抗菌助剂，使生产出来的产品具有收缩率低、耐热、冲击性好等特点，可逐步代替玻璃、不锈钢、陶瓷包装容器所具有的功能，初步合作客户有中国汇源果汁集团有限公司、湛江市欢乐家食品有限公司、武汉恒大九尚食品饮料有限公司、北京顺鑫味道供应链管理有限公司、北京优道极致健康科技股份有限公司、中茶集团控股有限公司等，因项目 2017 年 4 月份开始筹备，前期投入及工程技术改造原因，项目尚未进入大规模量产。2017 年公司净利润同比减少原因为：（1）相比于 2016 年度，公司收入大幅下降，报告期内公司已经实现营业收入 6872.95 万元,同比下降 51.41%，造成公司净利润大幅下降；（2）当期产生汇兑损失 78.12万元造成利润减少；2017 年公司营业成本同比下降原因为：（1）公司出口业务采取以销定产的生产模式，一方面通过批量采购原材料降低采购成本，另一方面通过合理有序的安排生产降低人工成本；（2）相比于 2016 年度，公司收入大幅下降，销售的产品数量减少，营业成本同趋势下降。报告期内，公司引进 PET 项目并投入生产属于公司改性及塑料行业的延伸，所以本公司业务结构、产品产销等没有发生重大变化。综上，公司管理层认为：公司仍具有较强的盈利性和持续增长性，公司未来持续经营能力较好。(二二)行业情况行业情况（1）热塑性弹性体基本情况 热塑性弹性体是一种既具有热塑性塑料的加工性能，又具有硫化橡胶的物理性能的高分子复合新材料，产品既具有橡胶的高弹性、高强度、高回弹性，又具有可注塑加工的特征，此外还有环保无毒、安全、硬度范围广、着色性优良、触感柔软、耐候性和抗疲劳性良好等特点，近十余年来，电子电器、通讯与汽车行业的快速发 展带动了热塑性弹性体市场的高速发展。热塑性弹性体在正常使用温度下，一相为流体(使温度高于它的 Tg玻璃化温度)，另一相为固体(使温度低于它的 Tg 或等于 Tg)，并且两相之间存在相互作用。这种特殊结构，使得热塑性弹性体在常温下具有橡胶弹性，高温下又能塑化成型的 高分子材料，具有类似于橡胶的力学性能及使用性能、又能按热塑性塑料进行加工和回收，它在塑料和橡胶之间架起了一座桥梁。因此，热塑性弹性体可象热塑性塑 料那样快速、有效的、经济的加工橡胶制品。就加工而言，它是一种塑料；就性质而言，它又是一种橡胶。热可塑性弹性体有许多优于热固性橡胶的特点。最近 30 多年来，热塑性弹性体作为“第三代橡胶”在世界各地取得了极为迅猛的发展。热塑性弹性体是在塑料工业和合成橡胶工业长期发展的基础上，通过不断研发形成结合热固性橡胶和热塑性塑料各自优点的一类聚合物材料。公告编码：2018-009 16 （2）外部环境分析 北美和西欧发达地区经济前景改善，北美和西欧需求将出现大幅增长，但长远来看，其在全球需求中的占比将越来越小。从数量上看，中国是世界上最大的 TPE 消费国，其需求将继续稳定增长，相比于20072012 年经济衰退期，北美和西欧的 TPE 需求将显著改善。而世界其他地区，特别是非洲/中东地区 TPE 需求增速将显著高于世界平均增速。到 2018 年前，亚太地区将继续是 TPE 的最大市场，将占全球需求的近一半，增速将高于全球平均水平。作为第三代合成橡胶的热塑性弹性体的需求量和生产量一直保持了持续的增长。TPE 制造商通过不断的产品创新推动其需求增长。在许多应用中，TPE 将取代传统的弹性体和热塑性塑料。随着北美和西欧汽车产业用量的不断增加以及其在新兴市场推广，特别是受汽车轻量化发展及全球汽车燃油经济性标准趋严的影响，TPE 在汽车领域的需求将不断增长。目前国内热塑性弹性体行业的生产厂商众多，各厂商的生产规模相对较小，市场集中度不高，竞争较为激烈。目前国内主要热塑性弹性体生产厂商集中在珠三角地区和江浙地区，行业内具备一定规模的厂商有宁波市青湖弹性体科技有限公司、南通普力马弹性体技术有限公司、深圳市盛嘉伦橡塑工业有限公司、深圳市塑源实业有限公司、三博高分子合金(宁波)有限公司、东莞顶塑实业有限公司、厦门雄亚塑胶科技有限公司、厦门雄基高分子合金股份有限公司、佛山市奥朗科技有限公司等。（3）行业竞争状况 目前国内热塑性弹性体行业的生产厂商众多，各厂商的生产规模相对较小，市场集中度不高，竞争较为激烈。目前国内主要热塑性弹性体生产厂商集中在珠三角地区和江浙地区，行业内具备一定规模的厂商有宁波市青湖弹性体科技有限公司、南通普力马弹性体技术有限公司、深圳市盛嘉伦橡塑工业有限公司、深圳市塑源实业有限公司、三博高分子合金(宁波)有限公司、东莞顶塑实业有限公司、厦门雄亚塑胶科技有限公司、厦门雄基高分子合金股份有限公司、佛山市奥朗科技有限公司等。（4）行业发展对公司的影响 据美国 Freedonia 集团统计，2016 年全球热塑性弹性体市场需求约为 570 万吨，预计未来几年将以年均 5.5%至 6.0%速度增长，到 2020 年市场需求有望超过 700 万吨。公司专注于热塑性弹性体的研发和生产，有一定的积累和基础，将继续给客户提供高质量高标准的产品来拓展销售渠道，提高产品的市场占有率。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 798,365.85 0.50%1,427,280.11 0.78%-44.06%应收账款 21,179,800.53 13.14%41,273,741.30 22.62%-48.68%存货 44,354,947.68 27.51%36,880,968.27 20.22%20.27%长期股权投资 固定资产 43,957,573.01 27.26%44,833,746.62 24.58%-1.95%在建工程 1,613,622.76 1.00%624,546.83 0.34%158.37%短期借款 24,000,000.00 14.89%24,000,000.00 13.16%0.00%长期借款 13,750,000.00 8.53%29,950,000.00 16.42%-54.09%资产总计 161,151,753.20-182,428,112.47-11.66%公告编码：2018-009 17 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内：货币资金较上年减少 62.89 万，主要原因是：（1）归还了长期贷款 810.00 万，造成流动资金减少；（2）减少了部分预收账款的结算方式；（3）提高资金运用效率，减少在银行账户的闲置资金；2、报告期内：应收账款较上年减少 2009.37 万，主要原因是：（1）本期销售收入的减少；（2）加强了应收款的催收力度；3、报告期内：在建工程较上年增加 98.91 万，主要原因是：本年持续投资二期厂房的建设；4、报告期内：长期借款较上年减少 1620.00 万，主要原因是：归还了中行的长期贷款 810.00 万，另 810万本期转为一内到期的长期借款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 68,729,520.80-141,443,822.41-51.41%营业成本 55,248,859.58 80.39%112,637,784.39 79.63%-50.95%毛利率%19.61%-20.37%-管理费用 8,816,665.95 12.58%10,756,442.89 7.60%-18.03%销售费用 1,184,883.28 1.72%1,843,293.34 1.30%-35.72%财务费用 3,492,939.97 5.08%3,216,857.29 2.27%8.58%营业利润 1,872,398.24 3.02%10,663,887.11 7.54%-82.44%营业外收入 102,000.00 0.00%167,925.62 0.12%-39.26%营业外支出 3,270.44 0.00%6,696.21 0.00%-51.16%净利润 1,888,164.99 2.75%8,892,925.04 7.65%-78.77%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入较上年同期减少 51.41%，主要原因为：（1）公司逐步进行产品结构调整，剔除一部分利润过低、账期较长的产品，以盘活资金、引进新项目；（2）公司 2017 年上半年引进新项目 PET 瓶胚六条生产线，通过公司改性高科技的优势，利用 PET 与 PBT 较好的相容性，互相形成共晶体，加入滑石粉作成核剂，进行熔融共混，同时加入抗氧剂、抗菌助剂，使生产出来的产品具有收缩率低、耐热、冲击性好等特点，可逐步代替玻璃、不锈钢、陶瓷包装容器所具有的功能，初步合作客户有中国汇源果汁集团有限公司、湛江市欢乐家食品有限公司、武汉恒大九尚食品饮料有限公司、北京顺鑫味道供应链管理有限公司、北京优道极致健康科技股份有限公司、中茶集团控股有限公司等，因项目 2017 年 4 月份开始筹备，前期投入及工程技术改造原因，项目尚未进入大规模量产；2、营业成本较上年同期减少 50.95%，主要原因为：（1）公司出口业务采取以销定产的生产模式，一方面通过批量采购原材料降低采购成本，另一方面通过合理有序的安排生产降低人工成本；（2）相比于 2016 年度，公司收入大幅下降，销售的产品数量减少，营业成本同趋势下降；3、销售费用较上年同期减少 35.72%，主要原因为：因产品结构调整，尚未开括新市场，故当期市场推广费用减少；4、营业利润较上年同期减少 82.44%，主要原因为：相比于 2016 年度，公司收入大幅下降，报告期内公司已经实现营业收入 6872.95 万元,同比下降 51.41%，造成公司营业利润大幅下降；5、营业外收入较上年同期减少 39.26%，主要因为：本年收到的政府补助 241.58 万，因会计政策变更记公告编码：2018-009 18 入到“其他收益”科目；6、营业外支出较上年同期减少 51.16%，主要因为：去年清理了一辆金杯面包车，形成清理亏损；7、净利润较上年同期减少 78.77%，主要原因为：（1）相比于 2016 年度，公司收入大幅下降，报告期内公司已经实现营业收入 6872.95 万元,同比下降 51.41%，造成公司净利润大幅下降；（2）当期产生汇兑损失 78.12 万元造成利润减少。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 67,429,663.56 141,181,766.00-52.24%其他业务收入 1,299,857.24 262,056.41 396.02%主营业务成本 54,606,754.49 112,637,784.39-51.52%其他业务成本 642,105.09-100.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%弹性体 39,909,139.10 58.07%113,465,274.48 80.22%注塑 27,520,524.46 40.04%21,581,508.84 15.26%原料-6,134,982.68 4.34%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%内销 45,038,926.01 65.53%128,342,943.15 90.74%出口 22,390,737.55 32.58%12,838,822.85 9.08%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司在 2017 年调整了产品结构，剔除了部份毛利偏低的产品，相应造成内销收入的下降，从而导致内销收入占比从去年的 90.74%下降到 65.53%。在今年公司也加大了在出口渠道方向的开拓，增加了部分出口新客户的订单，出口业务比去年增长 9,551,914.70 元，外销收入占比从去年的 9.08%提升为32.58%；从产品结构来看，2017 年度公司弹性体产品的销售占比由上年的 80.22%下降为 58.07%，注塑产品销售占比由上年的 15.26%上升为 40.04%。主要原因系：（1）公司剔除了弹性体产品中利润较低的业务，使得 2017 年度弹性体产品销量大幅下降；（2）2017 年上半年公司引入了六条 PET 瓶胚生产线，该等生产线主要生产注塑产品，故注塑产品的销量保持增长趋势。从销售区域来看，2017 年度公司内销占比由上年的 90.91%下降为 65.53%，出口销售占比由 9.08%上升到 32.58%。主要原因系：（1）本期公司加大了出口渠道的开拓，新增了出口客户订单，出口收入大幅增加；（2）为盘活公司资金，公司减少了国内部分账期较长的客户业务，造成国内销售大幅下降。公告编码：2018-009 19 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 南生贸易有限公司 22,373,737.17 32.89%否 2 汕头市澄海区丰马玩具厂 11,192,420.00 16.45%否 3 汕头市澄海区华易塑胶玩具有限公司 5,491,250.00 8.07%否 4 广东雪洁日化用品有限公司 3,173,628.00 4.67%否 5 汕头市双凤实业有限公司 2,938,000.00 4.32%否 合计合计 45,169,035.17 66.40%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广东金柏能新材料有限公司 10,557,545.00 15.30%否 2 汕头市金丰达贸易有限公司 6,613,760.00 9.59%否 3 深圳市中执供应链管理有限公司 4,490,750.00 6.51%否 4 山东寿光鲁清石化有限公司 4,269,109.20 6.19%否 5 福州宇宏化工有限公司 3,957,735.00 5.74%否 合计合计 29,888,899.20 43.33%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 14,443,287.15 5,794,992.37 149.24%投资活动产生的现金流量净额-4,194,866.86-5,925,601.34-29.21%筹资活动产生的现金流量净额-10,877,333.23-1,660,568.11-555.04%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额同比上期增加 149.24%，主要原因是：本年比去年减少了应付账款的支付；2、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 555.04%，主要原因是：（1）今年贷款比去年减少了400 万；（2）归还了长期贷款 810 万；(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 本公司于 2017 年 8 月 11 日将子公司汕头市安韦特新材料科技有限公司协议转出售，处置该子公司产生的投资收益为 451,063.47 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 公告编码：2018-009 20 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2017 年度发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未