430320_2017_江扬环境_2017年年度报告_2018-04-15.pdf

公告编号：公告编号：20182018-01017 7 证券证券代码代码：430320430320 证券简称证券简称：江扬环境江扬环境 主办券商主办券商：国信证券国信证券 江扬环境 NEEQ:430320 武汉江扬环境科技股份有限公司（Wuhan Jiangyang Environment Technology Co.,Ltd.）年度报告 2017 公告编号：公告编号：20182018-01017 7 公 司 年 度 大 事 记 1、2017 年 3 月，公司取得了武汉市江夏区人民政府颁发的2016 年度纳税贡献大户奖章。2、2017 年 1 月，公司取得了武汉市安全生产监督管理局颁发的安全生产标准化证书，有效期至 2020 年 1月。3、2017 年 10 月，公司取得了湖北省住房和城乡建设厅颁发的建筑机电安装工程专业承包贰级资质证书，有效期至 2022 年 10 月 09 日。4、2017年5月，公司取得了武汉市住房和城乡建设委员会颁发的市政公用工程总承包叁级、建筑机电安装工程专业承包叁级、环保工程专业承包叁级资质证书，有效期至2021年2月23日。5、2017年公司取得了四项实用新型专利：一种高含盐高浓度难降解有机废水深度系统；一种高度集成多功能特种膜清洗装置；一种反渗透膜浓水处理装置；一种用于养殖废水的微电解处理系统 6、2017 年 12 月份公司与中国葛洲坝集团基础工程有限公司阜阳城区水系综合整治项目部重新签署的合同编号 FY-PPP-2017005 的阜阳市城区水系综合治理（含黑臭水体治理）PPP 项目（标段二）水系整治工程 E 标段的工程 施 工 合 同 ，合 同 不 含 税 金 额62,995.06 万元(增值税率 11%)公告编号：2018-017 1 目 录 第一节 声明与提示.3 第二节 公司概况.5 第三节 会计数据和财务指标摘要.7 第四节 管理层讨论与分析.9 第五节 重要事项.22 第六节 股本变动及股东情况.25 第七节 融资及利润分配情况.27 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节 行业信息.35 第十节 公司治理及内部控制.35 第十一节 财务报告.41 公告编号：2018-017 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司/股份公司/江扬科技 指 武汉江扬环境科技股份有限公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 三会 指 武汉江扬环境科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、总工程师、财务总监、董事会秘书 三会议事规则 指 股份公司的 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 国信证券 指 国信证券股份有限公司 大信会计师事务所 指 大信会计师事务所(特殊普通合伙)业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)公司法 指 中华人民共和国公司法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2018-017 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。董事高源、监事陶然无法保证本报告内容的真实性、准确性和完整性，理由是：未参与公司的生产经营,对公司财务情况不了解。请投资者特别关注。公司负责人朱跃军、主管会计工作负责人朱红及会计机构负责人朱红保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 是否存在豁免披露事项 否（1）董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由 董事高源、监事陶然无法保证本报告内容的真实性、准确性和完整性,理由是:未参与公司的生产经营,对公司财务情况不了解 （2）列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 高源因出差未出席董事会 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济形势风险及行业竞争加剧的风险 公司致力于大型石油化工、煤化工等工业企业的水系统整体设计、采购、生产、施工、调试、运营全过程服务,主要下游客户为石油化工、煤化工等行业,石油化工、煤化工行业易受国家宏观经济发展和调控、国际燃油价格波动等因素影响,易造成公司下游客户的市场波动。随着国家政策对多项环保法规和政策的发布,在污水治理领域提供更广阔的政策支持,可能会激发水处理行业的投资增加,致使市场竞争主体增多,行业竞争将进一步加剧。营业收入波动风险 由于水处理系统业务系为客户主体工程做配套工程,开工时间受客户主体工程主导,工程进度受其影响较大。因此公司工程收入根据工程进度情况在不同会计年度、不同会计期间的体现不均匀,由此造成收入波动迹象,使公司面临营业收入波动风险。公告编号：2018-017 4 拓展新业务领域的风险 公司战略规划未来将在确保原有业务稳定发展的基础上,不断拓展新的业务领域,包括市政污水处理、垃圾渗透液处理、大气治理等业务,努力成为综合型的环保服务平台企业,在业务拓展过程中可能会受政策环境、竞争对手情况以及公司本身等多种因素影响,导致存在业务拓展无法达到预期的风险。技术风险及核心技术人员流失风险 技术升级换代形势下,部分传统技术被新技术逐渐替代是不变的规律,现有竞争者或潜在竞争者也可能因高技术投入而在技术研发上取得长足的进步。同时,随着行业的快速发展和竞争的加剧,对核心技术人才的需求将增加,人力资源的竞争将加剧,公司面临核心技术人员不足甚至流失的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-017 5 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 武汉江扬环境科技股份有限公司 英文名称及缩写 Wuhan Jiangyang Environment Technology Co.,Ltd 证券简称 江扬环境 证券代码 430320 法定代表人 朱跃军 办公地址 武汉市武昌区紫阳东路 77 号伟鹏大厦 12 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 朱红 职务 副总会计师、财务部长兼董事会秘书 电话 027-87028320 传真 027-87028374 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 武汉市武昌区紫阳东路 77 号伟鹏大厦 12 楼邮编:430070 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1994 年 4 月 23 日 挂牌时间 2013 年 10 月 16 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）门类 N:水利、环境和公共设施管理业;大类 77:生态保护和环境治理业;中类 772:环境治理业;小类 7721:水污染治理。主要产品与服务项目 公司主要服务为承接净水、污水、中水回用、循环水、软化水、脱盐水、超纯水、污泥处理系统工程;提供净水、循环水处理、污水处理、中水回用、软化水、脱盐水、超纯水、污泥处理系统的运营管理服务。主要产品为设计和生产常规污废水处理设备、净化水处理设备、除盐水处理设备、中水回用水处理设备、循环水处理设备、污泥处理设备等及水处理设备配套的加药装置、清洗装置、再生装置等。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）106,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 朱跃军 实际控制人 朱跃军 公告编号：2018-017 6 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91420115300012441R 否 注册地址 武汉市江厦区郑店黄金工业园 否 注册资本 106000000 否-五、中介机构 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 于曙光、李奔 会计师事务所办公地址 北京海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 六、报告期后更新情况 适用 自 2018 年 1 月 15 日股票交易方式由协议转让方式改为集合竞价转让方式 公告编号：2018-017 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比增减比例例 营业收入 89,725,369.99 51,117,307.39 75.53%毛利率%28.45%10.82%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,353,400.67-10,726,650.49 131.26%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,007,710.14-11,239,350.03 126.76%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.98%-6.20%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.88%-6.50%-基本每股收益 0.03-0.10 130%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 279,370,318.47 239,013,296.55 16.88%负债总计 108,433,874.19 71,430,252.94 51.80%归属于挂牌公司股东的净资产 170,936,444.28 167,583,043.61 2.00%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.61 1.58 2.00%资产负债率（母公司）38.81%30.09%-资产负债率（合并）38.81%29.89%-流动比率 2.45 3.15-利息保障倍数 3.49-340.11-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,730,307.93-49,197,649.89 107.58%应收账款周转率 2.56 0.97-存货周转率 0.38 0.28-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%16.88%-21.59%-营业收入增长率%75.53%-71.25%-净利润增长率%131.26%-148.70%-公告编号：2018-017 8 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 106,000,000 106,000,000 0 计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分-13,221.94 计入当期损益的政府补助 346,999.96 其他符合非经常性损益定义的损益项目 72,916.72 非经常性损益合计非经常性损益合计 406,694.74 所得税影响数 61,004.21 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 345,690.53 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-017 9 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司所属行业分类为 N7721 水污染治理业（国民经济行业分类GB/T4754-2011）、N77 生态保护和环境治理业（上市公司行业分类指引2012 年版）。本公司是处于水污染治理、生态保护和环境治理行业系统性水处理的服务提供商，定位于为具有寡占竞争格局的石油化工、煤化工、电力等下游行业提供工业水处理服务。主要客户包括石油化工、煤化工、电力行业的大型国企业。经过多年在水处理领域的经验积累和实际应用技术研究，公司在相关方面积累了丰富的技术经验。公司的研发团队及技术人员在水处理领域长期服务和开发实践过程中形成了多项关键技术，并形成多项专利。在水处理系统工程运营及在线维护服务方面，公司具备完备的检测、施工、安装、调试、维护等一体的技术服务能力。公司营销模式为传统直销模式，公司销售渠道为销售部人员收集市场信息，对客户进行评估，经评审后，根据客户需求，提供技术方案及参加技术方案的投标，待技术方案中标后再参与商务标段的投标工作。中标后即开始签订商务合同，进行项目准备及实施阶段。公司采用集研发、生产、销售于一体的商业模式，通过核心技术团队为客户量身定制综合性水处理方案，并利用自主研发的核心技术和自主培养的技术工人，通过自主采购原辅材料，自主生产制造，以及提供相应工程施工、安装调试、运营管理和技术维护等服务，向下游行业大型工业项目提供水处理产品和服务。公司经营业务模式计划进行调整，2017 年年初我们制定了1 十 X 十 N的市场战略，谋求由单一的工业市场业务实现工业和市政两个市场业务并重的新格局，进而实现盈利模式的转变。但是，由于我们在市政市场完全是一片空白，没有过往业绩，没有施工资质，自身的资信条件不足，我们基本上不具备独立投标的资格。再加之市政市场大部分为 PPP 项目，需要投资，公司没有任何能力投资。同时市政市场竞争也十分激烈，大部分被国企、央企和上市企业所拢断。公司苦苦摸索了两年，尽管很难，但始终没有放弃。一方面公司借助央企的投资实力和信誉盯住 PPP 项目，协同央企拿 PPP 大项目后再做项目的分包业务；另一方面盯住央企市政业务的对外分包业务，做央企的合格分包商和供应商，以此来归避门坎问题及投资能力问题，逐步积攒业绩和资信能力，为今后公司能独立进军市政市场业务打下基础。报告期内，公司的商业模式较上年度无较大的变化。报告期后至报告披露日，公司商业模式无较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 公告编号：2018-017 10 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 1、报告期内，公司按照年初制定的经营计划，积极稳步推进各项工作，加强技术改进、市场开拓、重视产品质量、提升内部管理，并继续加强研发团队，营销团队的选拔与建设，培养与提升管理人员，研发人员及营销人员的职业素质与能力，进一步推动技术升级，质量升级，市场开发。公司在继续专注主营业务经营的同时，不断积极寻求拓展业务领域。受内外部环境影响，工业市场形式依然非常严峻，传统煤化工项目进展缓慢，面对前所未有的困难挑战，我们努力化解下行压力，正确认识和把握新常态下发展新机遇。按照公司总体工作思路，围绕公司全年工作目标，统一思想、落实责任、抓实抓好各项工作。2、报告期内受内外部环境多种因素影响，外部环境方面，一是公司主要客户所处石油化工、煤化工行业受到经济环境影响，低油价成为长久态势，煤化工产业发展不仅受到抑制，而且生存面临严峻挑战；另一方面，环保成为市场热点，引来众多企业特别是国企分分布局，民企的经营环境受到挤压，市场竞争进一步加剧；内部环境方面，公司经营计划调整，确立了1 十 X 十 N的业务战略模式，“1”为公司传统水处理业务范围为基础，“X”为城镇区域性综合环境治理打包服务、海绵城市水处理工程总包（整合小型化的河道、湖泊、黑臭水及周边生态环境的综合处理）、城市及工业园区的中水回用设施工程服务等业务范围，“N”为土壤修复和固废处理业务。公司业务扩展初期营销经验不足、另受制于市场开拓专业人才制约及资金等多方面因素。公司苦苦摸索了两年，尽管很难，但始终没有放弃。一方面公司借助央企的投资实力和信誉盯住 PPP 项目，协同央企拿 PPP 大项目后再做项目的分包业务；另一方面盯住央企市政业务的对外分包业务，做央企的合格分包商和供应商，2017 年公司在市政市场取得了重大突破。2017 年年初拿到中国葛洲坝集团第一工程有限公司荆门 PPP 项目十个污水处理厂的分包业务后，公司协同中国葛洲坝集团基础工程有限公司于 7 月份又拿下了阜阳城区水系综后整治 PPP 项目，按照与葛州坝集团的合作协议，公司拿到了 6.99 亿的分包业务。2017 年公司订单量比上年急剧增长，签单总额达到8.29 亿元，但多数签单都是在下半年签订，2017 年公司实现收入 8,972.53 万元，比上年同期增加 3,860.80万元，增幅 75.53%，系当期签单比上年增长，主要执行项目增加所致。2017 年毛利率 28.45%，去年同期毛利率 10.82%，系当期主要执行的荆门和阜阳两个市政项目毛利率较高所致，两个项目实现毛利1,698.90 万元，占全年毛利 2,552.94 万元的 66.55%。2017 年销售费用、管理费用、财务费用三项费用占 公告编号：2018-017 11 营业收入的比例为 23.28%，较去年同期该三项费用占去年同期营业收入的比例 33.20%下降了 9.92%，原因系收入较去年同期增长 75.53%。2017 年全年实现净利润 335.34 万元，较去年同期增加 1,408.05 万元，增幅 131.26%，主要原因系当期收入增长，市政项目毛利率较高所致。当期主要执行的荆门项目实现销售收入 2,626.35 万元，毛利率 28.82%；阜阳项目实现销售收入 3,139.63 万元，毛利率 30%。两个项目实现的销售收入占全年销售收入总额的 64.26%。3、本报告期末公司总资产为 27,937.03 万元，较期初增加 4,035.70 万元，主要系货币资金较期初增加 857.01 万元；应收账款较期初增加 1,061.57 万元；预付账款较期初增加 952.14 万元；其他应收款较期初增加 362.52 万元；存货较期初增加 996.67 万元。期末净资产为 1,7093.64 万元，较期初增加 362.52万元。期末总负债为 1,0843.38 万元，较期初增加 3,700.36 万元，主要应付账款和应付票据、应交税费、其他应付款增加所致；期末资产负债率由期初的 29.89%增加为 38.81%。4、本期经营性现金净流入 373.03 万元，较去年同期增加 5,292.80 万元，主要系当期销售商品、提供劳务收到的现金较去年同期增加 981.31 万元；收到其他与经营活动有关的现金较去年同期增加 981.31万元 1,405.76 万元；而购买商品、接受劳务支付的现金减少 4,269.88 万元所致；本期筹资活动产生的现金流量净额 22.66 万元较去年同期减少 519.13 万元，主要系当年还去年银行贷款 500 万所致。公司业绩增长原因分析：行业层面上：2016 年 12 月 31 日，国家发展改革委、住房城乡建设部共同印发“十三五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划和“十三五”全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设规划。2017 年 2 月 21日，环境保护部、财政部联合印发全国农村环境综合整治“十三五”规划，提出到 2020 年新增完成13 万个建制村环境综合整治的目标任务。2 月 22 日，环境保护部印发国家环境保护“十三五”环境与健康工作规划。2 月 28 日，国务院批复了环境保护部上报的核安全与放射性污染防治“十三五”规划及 2025 年远景目标。4 月 10 日，环保部印发国家环境保护标准“十三五”发展规划，预计未来环保产业将进一步扩大发展空间和提升发展质量。2017 年是我国环保产业发展取得丰硕成果的一年。随着生态文明体制改革不断推进，绿水青山就是金山银山的理念深入人心，绿色发展、循环发展、低碳发展成为社会共识，大气、水、土壤污染防治行动计划全面推进。12 月 8 日举行的中央政治局会议指出，2017 年我国“生态文明建设决心之大、力度之大、成效之大前所未有，生态环境状况明显好转”。“十九大”报告勾画了新时代我国生态文明建设的宏伟蓝图和实现美丽中国的战略路径，要求到 2035 年基本实现美丽中国目标，对生态文明建设和环境保护提出一系列新目标、新部署、新要求，进一步“推进绿色发展”“壮大节能环保产业”成为全党全国的共识和抉择。为了落实“十九大”报告提出的包括加 公告编号：2018-017 12 快转型发展、生态文明建设、壮大节能环保产业在内的各项任务，国家各有关部门已经全面动员起来，积极研究、制订、修改相关政策法规。因此，可以说“十九大”报告是我国环保产业下一阶段利好政策的重要源泉。公司层面上：1、2017 年初公司制定经营目标，确立了1 十 X 十 N的业务战略模式，“1”为公司传统水处理业务范围为基础，“X”为城镇区域性综合环境治理打包服务、海绵城市水处理工程总包（整合小型化的河道、湖泊、黑臭水及周边生态环境的综合处理）、城市及工业园区的中水回用设施工程服务等业务范围，“N”为土壤修复和固废处理业务。一方面公司借助央企的投资实力和信誉盯住 PPP 项目，协同央企拿 PPP 大项目后再做项目的分包业务；另一方面盯住央企市政业务的对外分包业务，做央企的合格分包商和供应商，2017 年公司在市政市场取得了重大突破。2017 年年初拿到中国葛洲坝集团第一工程有限公司荆门PPP 项目十个污水处理厂的分包业务后，公司协同中国葛洲坝集团基础工程有限公司于 7 月份又拿下了阜阳城区水系综后整治 PPP 项目，按照与葛州坝集团的合作协议，公司拿到了 6.99 亿的分包业务。2017年公司订单量比上年急剧增长，签单总额达到 8.29 亿元，2017 年公司实现收入 8,972.53 万元，比上年同期增加 3,860.80 万元，增幅 75.53%。2017 年毛利率 28.45%，去年同期毛利率 10.82%，系当期主要执行的荆门和阜阳两个市政项目毛利率较高所致，两个项目实现毛利 1,698.90 万元，占全年毛利 2,552.94万元的 66.55%。2、报告期内，公司收入与毛利均大幅增长，公司在加强收款力度的同时，依然加强资金管控力度，严格控制费用开支和采购资金开支。全年销售商品、提供劳务收到的现金较去年增加 981.3 万元，阜阳项目通过招投标进行分包，收回投标保证金 463 万元。购买商品、接受劳务支付的现金较去年减少 4269.88万元。3、报告期内，公司核心团队与关键技术未发生重大变化；销售渠道未发重大变动；公司收入模式、成本结构未发生重大变化。（二）行业情况（二）行业情况 1、根据国务院办公厅印发的控制污染物排放许可制实施方案和环境保护部排污许可证管理暂行规定，2017 年 4 月 7 日，第一张全国统一编码的排污许可证在海南省生态环境保护厅发出。排污许可证是企事业单位生产运行期排污行为的唯一行政许可，企事业单位须持证排污，一企一证。我国正加速构建以排污许可为基础的新型环境管理制度体系。新制度将明晰各方责任，强化监管，落实企业的诚信责任和守法主体责任，推动企业从被动治理转向主动防范，从而推动环保产业发展和新技术研发应用。2、2017 年 12 月 25 日，李克强总理签发国务院令，公布中华人民共和国环境保护税法实施条例。公告编号：2018-017 13 12 月 27 日，国务院发布关于环境保护税收入归属问题的通知表示，为促进各地保护和改善环境、增加环境保护投入，国务院决定，环境保护税全部作为地方收入。这一规定使得地方环境保护事权与财权归属相适应，极大地提高了地方保护环境的积极性，也提升了地方在环境保护上的投入能力，有利于环保产业长期稳定发展。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 20,999,289.84 7.52%12,429,187.00 5.20%68.95%应收账款 40,328,944.94 14.44%29,713,267.90 12.43%35.73%存货 171,732,769.40 61.47%161,766,096.96 67.68%6.16%长期股权投资-固定资产 4,186,817.45 1.50%4,805,180.01 2.01%-12.87%在建工程 415,590.86 0.15%415,590.86 0.17%0.00%短期借款 5,000,000.00 1.79%5,000,000.00 2.09%0.00%长期借款-预付帐款 25,192,438.74 9.02%15,671,027.98 6.56%60.76%其他应收款 6,699,793.10 2.40%3,074,565.67 1.29%117.91%应付票据 24,583,417.28 8.80%14,464,677.00 6.05%69.95%应付账款 67,924,637.66 24.31%50,106,608.72 20.96%35.56%应交税费 5,107,788.73 1.83%531,257.97 0.22%861.45%其他应付款 5,291,295.25 1.89%620,966.99 0.26%752.11%资产总计 279,370,318.47-239,013,296.55-16.88%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 一、本报告期末公司总资产为 27,937.03 万元，较期初增加 4,035.70 万元，增幅 16.88%。1、货币资金期末 2099.93 万元，较期初增加 857.01 万元，增幅 68.95%。货币资金增幅原因主要是其他货币资金较年初增加了 1,836.35 万元所致。其中办理银行承兑汇票未到期的保证金 1,379.45 万元；办理荆门项目履约保函保证金 456.90 万元；2、应收账款较期初增加 1,061.57 万元，增幅 35.73%。应收账款增加的主要原因是施工项目增加，已到收款节点办理收款结算但尚未收回款所致；3、预付账款较期初增加 952.14 万元，增幅 60.76%。预付账款增加的主要原因是为后期项目采购材料预付款增加所致；公告编号：2018-017 14 4、其他应收款较期初增加 362.52 万元，增幅 117.91%。其他应收款增加的主要原因是武汉碧水启航投资合伙企业（有限合伙）找公司临时拆借资金 359.42 万元所致。二、期末总负债为 1,0843.38 万元，较期初增加 3,700.36 万元，增幅 51.8%。1、应付票据较期初增加 1,011.87 万元，增幅 69.95%，今年采购付款主要以银行承兑汇票作为主，当年新增应付票据 1,011.87 万元；2、应付账款较期初增加 1,781.80 万元，增幅 35.56%，应付账款增加的主要原因是今年公司严格控制采购资金付款所致；3、应交税费较期初增加 457.65 万元，增幅 861.45%，应交税费增加的主要原因是今年 12 月份阜阳项目按施工进度确认收入 3,139.63 万元，应交增值税 345.36 万元在 2018 年 1 月份缴纳所致；4、其他应付款较期初增加 467.03 万元，增幅 752.11%，其他应付款增加的主要原因是阜阳项目分包给分供商收到的投标保证金 463.01 万元所致。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 89,725,369.99-51,117,307.39-75.53%营业成本 64,195,985.15 71.55%45,584,936.84 89.18%40.83%毛利率 28.45%10.82%-管理费用 16,066,271.17 17.91%14,283,389.75 27.94%12.48%销售费用 3,080,459.67 3.43%2,375,198.38 4.65%29.69%财务费用 1,742,290.85 1.94%310,845.04 0.61%460.50%营业利润 3,883,339.86 4.33%-12,636,720.43-24.72%-130.73%营业外收入 202,916.72 0.23%892,648.98 1.75%-77.27%营业外支出 13,221.94 0.01%293,602.08 0.57%-95.50%净利润 3,353,400.67 3.74%-10,726,650.49 -20.98%-131.26%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 2017 年度公司实现收入 8972.54 元，较去年同期增长 75.53%，增长原因详见本报告中管理层讨论与分析中的报告期内经营情况回顾中说明。2、营业成本 2017 年营业成本较去年增长 40.83%，增长幅度较营业收入增长的幅度较小，主要原因是荆门和阜阳两个市政项目毛利较高所致，详见本报告中管理层讨论与分析中的报告期内经营情况回顾中说明。3、毛利率 公告编号：2018-017 15 本期毛利率 28.45%，较去年毛利率 10.82%增长了 17.63%，主要系荆门和阜阳两个市政项目毛利较高所致拉高了整体毛利率。4、管理费用 管理费用当期 1,606.63 万元，较去年同 1,428.34 万元有小幅增加，管理费用各项费用有升有降，增加的主要的主要项目是研究开发费，研发费用 2017 年发生 411.11 万元,，较去年同期 330.42 万元增长24.42%；中介机构费用 2017 年发生 76.11 万元,，较去年同期 5.91 万元较去年同期增长 1,187.22%，2017年取得了武汉市住房和城乡建设委员会颁发的市政公用工程总承包叁级、建筑机电安装工程专业承包叁级、环保工程专业承包叁级资质证书；取得了湖北省住房和城乡建设厅颁发的建筑机电安装工程专业承包贰级资质证书，发生的资质费用较去年同期增加 13.74 万元；律师费 2017 年发生 12.48 万元,，较去年同期 1.99 万元增长 527.27%，增加的主要原因是公司今年加大收款力度，对应收账款到期但一直拖欠的公司通过法律手段进行追讨所发生的法律诉讼费用。5、销售费用 销售费用当期是 308.05 万，较去年同期 237.52 万增加 29.69%，主要系差旅费及招待费增加所致；6、财务费用 财务费用较去年大幅增长，2017 年财务费用 174.22 万，较去年同期 31.08 万元增加 143.14 万元。主要支出为票据贴现支出，票据贴现支出较去年同期增加 80.10 万元，增幅 132%；，贷款利息支出较去年同期增加 19.13 万元，增幅 5.42%。7、营业利润 营业利润较去年增幅 1652%，主要原因系当期收入增长、毛利增长所致。8、营业外收入 当期营业外收入较去年同期下降 77.27%，主要系当期收到财政补贴 13 万，较去年减少 25.2 万元，下降 65.97%。9、营业外支出 营业外支出较去年同期下降 95.50%，主要系今年未发生应收账款客户扣款所致。10、净利润 2017 年全年实现净利润 335.34 万元，较去年同期增加 1,408.00 万元，增幅 131.26%，主要原因系当期荆门和阜阳两个市政项目实现销售收入 5,765.98 万元，实现毛利 1,698.90 万元所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 89,725,369.99 51,117,307.39 75.53%其他业务收入-公告编号：2018-017 16 主营业务成本 64,195,985.15 45,584,936.84 40.83%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%工程承包 89,725,369.99 100.00%50,930,530.08 99.63%商品销售 0.00 0.00%-技术服务 0.00 0.00%186,777.31 0.37%合计 89,725,369.99 100.00%51,117,307.39 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司收入主要包括工程承包收入、商品销售收入、技术服务与其他收入三类，公司主要提供水处理系统工程的设计、制造、施工、安装、调试、运营等服务；商品销售类主要产品包括污废水处理设备、净化水处理设备、除盐水处理设备、中水回用水处理设备、循环水处理设备、污泥处理设备等及水处理设备配套的加药装置、清洗装置、再生装置等。2017 年年初拿到中国葛洲坝集团第一工程有限公司荆门PPP 项目十个污水处理厂的分包业务后，公司协同中国葛洲坝集团基础工程有限公司于 7 月份又拿下了阜阳城区水系综后整治 PPP 项目，按照与葛州坝集团的合作协议，公司拿到了 6.99 亿的分包业务。2017年公司订单量比上年急剧增长，签单总额达到 8.29 亿元，但多数签单都是在下半年签订，2017 年公司实现收入 8,972.53 万元，比上年同期增加 3,860.80 万元，增幅 75.53%。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国葛洲坝集团基础工程有限公司 31,396,291.86 34.99%否 2 中国葛洲坝集团第一工程有限公司 26,263,467.04 29.27%否 3 中煤西安设计工程有限责任公司 9,583,928.12 10.68%否 4 河间市中科能源有限公司 9,580,938.84 10.68%否 5 环能科技股份有限公司 4,293,370.29 4.79%否 合计合计 81,117,996.15 90.41%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 新龙鼎控股集团有限公司 9,270,815.00 13.56%否 2 上海玺盛水处理技术有限公司 6,510,000.00 9.52%否 3 江苏苏南给排水设备有限公司 4,451,367.00 6.51%否 4 河南锦程过滤设备有限公司 3,150,000.00 4.61%否 5 北京安力斯环境科技股份有限公司 2,770,000.00 4.05%否 合计合计 26,152,182.00 38.25%-公告编号：2018-017 17 注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 3,730,307.93-49,197,649.89 107.58%投资活动产生的现金流量净额-86,767.67 100%筹资活动产生的现金流量净额-226,616.89 4,964,710.61 -104.56%现金流量分析现金流量分析：1、2017 年经营活动产生的现金流量净额波动原因分析 本期经营性现金净流入 373.03 万元，主要系销售商品、提供劳务收到的现金较去年同期增加 981.31万元；收到其他与经营活动有关的现金较去年