430229_2017_绿岸网络_2017年年度报告_2018-03-20.pdf

上海绿岸网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 2018-009 2017 年度报告 绿岸网络 NEEQ:430229 上海绿岸网络科技股份有限公司 Shanghai Greenshore Network Technology Co.,Ltd.上海绿岸网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 2018-009 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 7 月 25 日，公司新代理手游产品舰姬上线，目前正常运营。2017年7月3日，公司收到了中国证监会行政许可申请受理通知书（171177号），公司首次公开发行股票并上市的申请已被中国证券监督管理委员会受理；2018年2月2日，向中国证监会提交了申请撤回申请文件的申请；2018年2月14日，公司收到了中国证监会出具的中国证监会行政许可申请终止审查通知书（201856号），中国证监会决定终止对公司首次公开发行股票并上市的行政许可申请的审查。2017 年 6 月 6 日，公司通过竞拍的方式，购买了位于上海市呼兰西路100 号 10 幢的房产，建筑面积 2,825.14。截至 2018 年 3 月 6 日，公司新增软件著作权 12 项，注册商标 2 项，域名7 个。2017 年 7 月 14 日，公司自主研发端游产品天之禁 2首次对外不删档测试，目前运行情况良好。2017 年 12 月 22 日，公司获得犀牛之星 2017 年新三板投资年会“2017 年新三板最具投资价值企业”称号。上海绿岸网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 2018-009 目 录 公司年度大事记公司年度大事记.2 第一节第一节 声明与提示声明与提示.2 第二节第二节 公司概况公司概况.4 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.6 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.8 第五节第五节 重要事项重要事项.17 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.19 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.21 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.22 第九节第九节 行业信息行业信息.25 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.25 第十一节第十一节 财务报告财务报告.31 上海绿岸网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 2018-009 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、绿岸网络 指 上海绿岸网络科技股份有限公司 子公司、绿岸（香港）指 上海绿岸网络科技股份有限公司持股的公司，即绿岸网络科技（香港）股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 监事会 指 上海绿岸网络科技股份有限公司监事会 董事会 指 上海绿岸网络科技股份有限公司董事会 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 MMORPG 指“Massively Multiplayer Online Role-Playing Game”的缩写，即大型多人在线网络游戏，涉及大量玩家同时参与同一游戏 VR 指 VR(VirtualReality，即虚拟现实，简称 VR)，其内容是综合利用计算机图形系统和各种现实及控制等接口设备，在计算机上生成的、可交互的三维环境中提供沉浸感觉的技术。报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 期初 指 2017 年 1 月 1 日 上期末 指 2016 年 12 月 31 日 本期末、期末 指 2017 年 12 月 31 日 上期、上年 指 2016 年度 本期、本年 指 2017 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 监事会议事规则 指 上海绿岸网络科技股份有限公司监事会议事规则 董事会议事规则 指 上海绿岸网络科技股份有限公司董事会议事规则 总经理工作制度 指 上海绿岸网络科技股份有限公司总经理工作制度 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 上海绿岸网络科技股份有限公司章程 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法（2013 修订）会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商 指 国信证券 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 证监会 指 中国证券监督管理委员会 数位互动 指 中国数位互动科技集团有限公司 China Digital Interactive Technology Group Co.,Ltd.麟龙新材 指 江苏麟龙新材料股份有限公司 豹风网络 指 深圳市豹风网络股份有限公司 富海深湾 指 富海深湾（芜湖）移动创新股权投资基金（有限合伙）高讯投资 指 上海高讯投资有限公司 上海绿岸网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 2018-009 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人许帆、主管会计工作负责人王琼及会计机构负责人（会计主管人员）王琼保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 （一）政策风险 我国的网络游戏行业受到政府的严格监管，包括工信部、文化部、国家新闻出版广电总局、国家版权局均有权颁布及实施监管网络游戏行业的法规。公司目前已就业务合法经营取得了应取得的批准、许可及相关备案登记手续。若公司未能维持目前已取得的相关批准和许可、或者未能取得相关主管部门未来要求的新的经营资质，则可能面临罚款甚至限制或终止运营的处罚，对公司的业务产生不利影响。此外，公司新开发的游戏产品需在相关部门进行备案，若无法通过备案审核，则可能存在新游戏无法顺利上线的风险。在产品的运营过程中，若公司违反有关规定，则可能存在被有关部门处罚的风险。（二）互联网系统安全性的风险 网络游戏的运营需要有优质和稳定的互联网为基础，这与公司服务器的分布、网络系统和带宽的稳定性、电脑硬件和软件效率息息相关。由于互联网作为面向公众的开放性平台，其客观上存在网络设施故障、软硬件漏洞及黑客攻击等导致游戏系统损毁、游戏运营服务中断和玩家游戏账户数据丢失的风险，进而降低玩家的用户体验。如果公司不能及时发现并阻止这种外部干扰，可能会对公司的经营业绩造成不利影响。虽然公司对信息安全制定并实施了一系列有效措施，但无法完全避免上述风险。此外，如果公司的服务器所在地区发生地震、洪水、火灾、战争或其他难以预料及防范的自然灾害或人为灾害，公司所提供的游戏运营服务将受到一定程度的影响。尽管公司已在不同的地区设立服务器及增加对网络带宽等网站系统的投上海绿岸网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 2018-009 入，但仍无法完全避免此不可抗力事件的发生。（三）依赖少数核心产品的风险 报告期内，公司的收入主要来自于公司代理的两款MMORPG 端游产品新蜀门和醉逍遥、自主研发的 MMORPG 端游产品天之禁、天之禁 2，代理并运营的手游产品六扇门、舰姬。除此之外，公司自 2013 年以来，陆续设立了一系列自主研发游戏及其他游戏相关项目。尽管如此，公司现阶段的经营业绩依赖于少数核心产品的情况仍较为明显，上述产品运营状况的变化将直接对公司的经营业绩产生重大影响。（四）控制不当风险 公司控股股东、董事长、总经理为许帆先生。截至 2017年 12 月 31 日，许帆除直接持有公司 59.02%股份外，同时还持有公司第二大股东上海高讯投资有限公司85%的股份，对公司经营决策拥有绝对的控制能力。为此，公司一直在完善公司的三会制度、内控制度等相关制度，提升公司治理水平，以科学、透明的决策程序来保障所有股东的权益。尽管如此，若公司控股股东利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，仍存在给公司经营和其他股东带来风险的可能性。（五）游戏产品开发及生命周期的风险 网络游戏行业具有产品更新换代快、生命周期有限、用户偏好转换快等特点。若公司在游戏产品的立项、研发以及运营维护的过程中对市场偏好的判断出现偏差、对新技术的发展趋势不能准确把握、对游戏投放周期的管理不够精准，导致其未能及时并持续推出在新的技术环境下符合市场期待的新款游戏产品，亦或致其未能对正在运营维护的主打游戏产品进行升级改良以保持其对玩家的持续吸引力，均会对公司的经营业绩产生负面影响。尽管公司拥有丰富的网络游戏行业运作经验和完善的产品研发及运维体系，能够为产品研发、发行和生命周期的有效规划提供保障，但单款游戏产品的研发、发行或周期管理节奏仍存在偏离规划的可能性。若公司未能按计划以适当的节奏推出游戏产品或游戏产品的生命周期低于预期，则可能对公司的盈利水平产生不利影响。（六）核心人员流失的风险 作为网络游戏企业，拥有稳定、高素质的游戏开发、运营人才队伍是保持行业领先优势的重要保障。如果公司不能有效维持核心人员的激励机制并根据环境变化而持续完善，将会影响到核心人员积极性、创造性的发挥，甚至造成核心人员的流失；如果公司不能从外部引进并保留与公司发展所需密切相关的技术及运营人才，公司的经营运作、发展空间及盈利水平将会遭受不利的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海绿岸网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 2018-009 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海绿岸网络科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Greenshore Network Technology Co.,Ltd.证券简称 绿岸网络 证券代码 430229 法定代表人 许帆 办公地址 上海市静安区永和路 201 号 B 座 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王勇 职务 董事、副总经理、董事会秘书 电话 021-66318503 传真 021-66313900 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 上海市静安区永和路 201 号 B 座 200072 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 11 月 28 日 挂牌时间 2013-07-05 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）信息传输、软件和信息技术服务业-互联网和相关服务-互联网信息服务（I642)主要产品与服务项目 网络游戏的开发以及运营 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）64,802,395 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 许帆 实际控制人 许帆 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否是否变更变更 统一社会信用代码 913100006822459283 否 注册地址 上海市浦东新区康桥镇康士路23号2010室 否 注册资本 64,802,395 否 上海绿岸网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 2018-009 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 唐国骏、孙丞润 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号 4 楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 上海绿岸网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 2018-009 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 252,493,843.00 244,780,551.45 3.15%毛利率%52.26%54.76%-归属于挂牌公司股东的净利润 49,110,604.59 50,054,973.99-1.89%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 33,722,984.07 31,486,391.21 7.10%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.67%12.95%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.70%8.15%-基本每股收益 0.76 0.77-1.30%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 450,642,592.80 419,027,555.70 7.54%负债总计 43,593,325.97 56,021,585.63-22.18%归属于挂牌公司股东的净资产 407,049,266.83 363,005,970.07 12.13%归属于挂牌公司股东的每股净资产 6.28 5.60 12.14%资产负债率%（母公司）8.26%11.01%-资产负债率%（合并）9.67%13.37%-流动比率 793.98%576.65%-利息保障倍数 不适用 不适用-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 41,836,743.46 40,461,737.74 3.40%应收账款周转率 1,378%2,259%-存货周转率 不适用 不适用-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%7.54%-1.83%-营业收入增长率%3.15%18.55%-净利润增长率%-1.89%10.77%-上海绿岸网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 2018-009 五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 64,802,395 64,802,395 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 2,166,625.35 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）4,355,992.00 委托他人投资或管理资产的损益，及除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 11,586,651.98 其他营业外收入和支出-6,043.24 非经常性损益合计非经常性损益合计 18,103,226.09 所得税影响数 2,715,605.57 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 15,387,620.52 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 营业成本（合并）104,687,340.03 110,729,206.48 管理费用（合并）69,302,921.87 63,261,055.42 营业成本（母公司）91,146,453.35 97,188,319.80 管理费用（母公司）69,249,205.04 63,207,338.59 基于对公司游戏项目运营情况更深入的认识和判断，并参考同行业上市公司报告，我们认为公司游戏项目运营人员的人工成本的列支从管理费用变更至主营业务成本更为合适。为此，2018 年 3 月 19 日公司第二届董事会第二十一次会议、第二届监事会第十次会议审议决定将公司游戏项目运营人员的人工成本的列支由管理费用变更至主营业务成本。该会计差错更正后，公司收入和成本合理匹配，各游戏项目的收入和成本清楚对应，有利于公司对项目的运营情况进行优化管理。此次会计差错更正不影响以前年度的净资产和净利润。本次会计差错更正尚需提交股东大会审议。上海绿岸网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 2018-009 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是处于信息传输、软件和信息技术服务业中的网络游戏、手机游戏及相关产品的开发商和运营商。致力于为广大的网络游戏、手机游戏爱好者提供优质、稳定的游戏服务。公司拥有 MMORPG 游戏引擎技术、游戏运营管理技术等多核心技术。公司经营过程中，积累了丰富的知识产权资源，公司享有实景扫描游戏互动系统、基于多数据源分布式的数据采集系统的 2 项专利，以及包括网络游戏行业竞争情报系统等 48 项软件著作权，72 项注册商标，34 个域名。公司代理的两款 MMORPG 产品新蜀门、醉逍遥及MMORPG 手游产品六扇门在报告期内仍持续、稳定地为公司带来收入。同时，公司加大了对自主研发端游天之禁 2的投入，报告期内，天之禁 2取得重大进展，天之禁 2已对游戏内容进行创新，目前已上线运营。继六扇门之后，公司在移动端领域也进行了业务拓展，公司新代理并运营了美少女海战手游舰姬。公司通过免费游戏、收费道具的商业模式开拓业务，收入来源是提供游戏增值服务，如游戏内的强化道具、精美时装等。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生较大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内公司实现营业收入 252,493,843.00 元，比上年同期增长 3.15%，实现归属于母公司所有者的净利润 49,110,604.59 元，比上年同期下降 1.89%。报告期内公司在拓宽产品线、丰富产品及服务内容等方面做了大量的工作。端游方面，公司代理的两款 MMORPG 产品蜀门、醉逍遥在报告期内仍持续、稳定地为公司带来收入；公司自主研发产品天之禁运行平稳，已逐步产生收入；公司自主研发产品天之禁 2已于 2017 年 7 月正式上线，已产生收入。手游方面，公司代理并运营的手游产品六扇门，报告期内运行情况良好，2017年 10 月，因产品生命周期原因，六扇门韩国地区已停服；目前大陆地区正常运营。新代理的美少女海战手游产品舰姬已于 2017 年 7 月于安卓全平台正式上线运营，已产生收入。移动项目方面，公司前期搭建的移动联运平台项目已找准运营模式，为该移动项目后续发展奠定了坚实的基础。总的来看，公司正由端游代理运营向自主研发、研运一体化平稳转型，同时也加大在移动游戏方面的投入，建立自主研发及发行平台，以增强公司的持续经营能力。上海绿岸网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 2018-009(二二)行业情况行业情况 根据股转系统颁布的 挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处的行业为信息传输、软件和信息技术服务业-互联网和相关服务-互联网信息服务（I642)。公司主营业务为网络游戏的研发与运营，网络游戏行业属于互联网和相关服务业的分支。1、行业主管部门和监管体制、行业主管部门和监管体制 网络游戏行业属于互联网信息服务业的子行业之一，受到相关政府部门监督管理及行业协会自律监管。行业行政主管单位包括文化部、工业和信息化部和国家新闻出版广电总局等部门，以上相关部门在各自职责范围内依法对涉及特定领域或内容的互联网信息服务实施监督管理。本行业的自律监管机构主要包括中国互联网协会、中国音像与数字出版协会游戏出版工作委员会和中国软件行业协会游戏软件分会。2、网络游戏概述、网络游戏概述 网络游戏，简称“网游”，指以互联网为传输媒介，以游戏运营商服务器和用户计算机为处理终端，以游戏客户端软件为信息交互窗口的旨在实现娱乐、休闲、交流和取得虚拟成就的具有可持续性的个体性多人在线游戏。网络游戏区别于单机游戏的，是玩家必须通过互联网连接来进行多人游戏。一般指由多名玩家通过计算机网络在虚拟的环境下对人物角色及场景按照一定的规则进行操作以达到娱乐和互动目的的游戏产品集合。网络游戏具有技术集成性、精神娱乐性、虚拟社区性的特点。3、网络游戏的网络游戏的分类分类 网络游戏产品种类繁多，按照游戏提供形式及载体的不同，可将网络游戏主要分为客户端游戏和网页游戏（主要载体为个人 PC 电脑）、移动网络游戏（主要载体为手机和平板电脑）和主机网络游戏（主要载体为游戏主机、智能电视机）等类型。（1）客户端游戏 客户端游戏指以个人电脑为载体，通过光盘或下载的方式在个人电脑上安装游戏客户端，并在网络连接状态下进入客户端进行的网络游戏。按照游戏内容的不同，客户端游戏主要分为大型角色扮演类游戏（简称 MMORPG）和大型休闲竞技类游戏等。公司的蜀门、醉逍遥、天之禁和天之禁 2都属于 MMORPG 游戏。（2）网页游戏 网页游戏是指用户不需要通过光盘或下载客户端，直接通过个人电脑打开网页的方式进行游戏。网页游戏的主要优点是简单易行，对电脑配置要求低，操作简单，便于上手；主要缺点是游戏画面、音效和操作相应能力等方面均不如客户端游戏，表现力明显不足，游戏内容相对简单、游戏情节相对单一，产品生命周期也相对较短。受限于网络通信质量和个人电脑配置等，仅安装微量的客户端或插件难以运营庞大的 3D 游戏程序，因此目前成功商业化的网页游戏绝大多数为 2D 游戏。公司暂无网页游戏产品。（3）移动游戏 移动游戏是以用户个人移动设备（包括手机、平板电脑等）为载体进行的游戏品种，该类型的游戏参与起来较方便，容易上手，玩家一般利用碎片化的时间参与游戏。随着智能手机的快速普及，移动网络游戏画面动感性及游戏品质较之前有了大幅度的提高，移动网络游戏也成为当前规模增长最快的游戏品种。公司运营的六扇门和舰姬便属于移动网络游戏。（4）主机网络游戏 主机游戏也称电视游戏，是指通过游戏主机（如微软公司 Xbox 系列或索尼公司PlayStation 系列等）与电视机相连，或通过接入电视游戏机顶盒等方式在电视上进行的游戏品种。主机游戏最早以单机游戏为主，随着网络技术的不断发展，越来越多的主机游戏增加了互联网对战及网络化运营的方式，主机网络游戏也随之出现。但是现阶段主机游戏在国内并未成为主流，具有代表性的有最终幻想和无冬 OL。公司暂无主机网络游戏。4、网络游戏行业产业链分布和上下游行业、网络游戏行业产业链分布和上下游行业 我国网络游戏产业随着高速网络的普及而迅速发展，已成为信息产业和文化产业的重要组成部分。网络游戏的产业链主要包括游戏开发商、游戏运营商、游戏渠道商及游戏玩家。其中，游戏开发商处于产业链上游，游戏运营商处于产业链中游，游戏渠道商及游戏上海绿岸网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 2018-009 行家处于行业下游。（1）游戏开发商 游戏开发商是整个网络游戏产业的基础，决定着一款网络游戏最终的产品品质和体验效果，负责游戏的制作、构架和研发，主要包括网络游戏的编程、设计、美术、声效、生产及测试等工作。游戏开发商也负责游戏版本的后续更新。（2）游戏运营商 游戏运营商主要负责网络游戏的营销、游戏平台的搭建、运行、维护、客户管理服务等工作，包括研究用户需求，反馈指导游戏研发，规范游戏内容，并按规定向出版及文化主管部门报审报备游戏，对新游戏进行上线测试、推广和销售网络游戏（含虚拟货币发行）、为游戏用户提供客户服务、开发游戏周边产品等。游戏运营商连接游戏开发商、游戏渠道商和网络游戏用户，处于网络游戏产业链的核心。（3）游戏渠道商与其他市场参与者 游戏渠道商主要通过店面、网吧、网站等将网络游戏及其相关产品向终端用户推广发行，可分为信息渠道和产品渠道。其中，由于移动游戏的下载安装必须通过移动设备渠道平台实现，移动游戏的渠道平台商成为了移动游戏产业链中必不可少的一环。其他市场参与者包括支付服务商和电信资源提供商等，这类企业并不直接参与网络游戏行业，而是通过提供必要的技术或硬件支持从而建立与网络游戏行业的联系。支付服务商负责向游戏玩家提供游戏产品消费行为的计费支付渠道（包括手机话费、手机充值卡、银行卡、游戏点卡及支付宝等第三方支付平台）。电信资源提供商为网络游戏提供互联网接入和移动电话等基础电信业务，以及服务器托管、带宽租用、服务器租用等 IDC 服务，目前，中国市场的电信资源提供商主要为中国移动、中国联通、中国电信及 IDC 服务企业。5、网络游戏、网络游戏行业行业产业链产业链与上下游行业与上下游行业 从微观层面看，在游戏产业链环节中，游戏开发商占据了行业上游位置，属于内容产品提供商，是行业发展的源头；游戏运营商及下游游戏渠道商是连接游戏开发商和游戏玩家的重要纽带，是游戏产品价值实现的核心部分。公司处于网络游戏产业链中上游地位，承担着网络游戏内容提供商及运营商两大核心角色，在整个网络游戏产业链中占据主导地位。从宏观层面看，网络游戏行业有多个上下游行业，上游行业包括文化传媒（IP 提供者）、信息技术、电信通信、教育培训，下游行业包括制造业、服务业（IP 变现）等。一方面，网络游戏的行业发展带动了诸如制造业等下游行业的发展及就业水平的提高；另一方面，电信通信、信息技术、文化传媒等上游产业的发展，提升了网络游戏品质，改善了网络通信质量，丰富了游戏推广渠道以及拓宽了游戏充值渠道，从而极大地促进了网络游戏市场的繁荣。6、网络游戏行业的、网络游戏行业的经营模式经营模式 目前，我国网络游戏行业的经营模式主要包括授权运营、代理运营和自主研发运营三种模式。报告期内，公司运营模式为代理运营和自主研发运营。7、网络游戏行业的盈利模式、网络游戏行业的盈利模式 网络游戏行业的商业模式不同于传统生产型行业，其产品的研发对应传统行业的生产环节，产品的运营对应销售环节。网络游戏研发商获得收入的方式是通过研发游戏向运营商提供游戏版本来获取授权金以及后续的运营收入分成。网络游戏运营商获得收入的方式主要是通过运营游戏直接从游戏玩家处获得或通过收取广告投放费用获得。8、技术发展趋势、技术发展趋势 近年来，网络游戏的技术发展趋势主要有 VR 技术产业化、支付手段多样化和游戏运营分析大数据化：（1）VR 技术产业化 VR（Virtual Reality），又称为虚拟现实，是一种可以创建和体验虚拟世界的计算机仿真系统。它利用计算机生成一种模拟环境，是一种多源信息融合的交互式的三维动态视景和实体行为的系统仿真。VR 硬件的逐渐成熟，提升了对 VR 内容的需求。近年来，VR游戏成为游戏创业创新的重点领域，不少 VR 游戏团队诞生，大的游戏企业也纷纷成立VR 游戏部门，布局 VR 游戏研发。目前，VR 游戏线下体验店已逐渐走入了人们的视线。公司也成立了 VR 游戏项目组，积极寻求这一新兴领域的技术突破，将这一技术运用到新上海绿岸网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 2018-009 产品中。（2）支付手段多样化 随着支付技术的发展，许多新型的支付手段正在出现，曾经的购买点卡、银行转账已不再满足用户的便捷性需求。微信支付、支付宝支付和二维码支付等技术的广泛应用使得游戏的支付渠道越来越方便、安全、多样化。新兴支付方式的普及对于游戏产业有着非常积极的影响，不仅为用户提供了更加快速、安全的消费渠道，大大提升用户的消费可能性，也为企业降低了支付方面的运营成本。（3）游戏运营分析大数据化 大数据产业的迅速发展，正在逐渐改变网络游戏的运营体系。网络游戏发展的初期，行业的侧重点主要在于游戏研发，而随着网络游戏付费方式的多样化和普及，游戏运营对于游戏产品的成功与否发挥的作用并不比游戏研发低。公司在游戏产品的运营中利用大数据进行运营分析，其分析结果将作为未来运营方向的重要参考依据。随着大数据产业的逐渐成熟，游戏运营数据的系统性分析成为可能。未来，大数据分析将更广泛地应用到游戏运营体系的方方面面。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 213,733,201.83 47.43%236,959,289.60 56.55%-9.80%应收账款 14,562,705.37 3.23%20,251,656.57 4.83%-28.09%存货 长期股权投资 固定资产 16,228,175.88 3.60%16,950,791.91 4.05%-4.26%在建工程 49,311,345.35 10.94%-短期借款 长期借款 资产总计 450,642,592.80-419,027,555.70-7.54%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：在建工程新增，主要系本年度公司购置了位于上海市呼兰西路 100 号 10 幢的房产，该房产未达直接可使用标准需要装修，公司将其计入在建工程。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 252,493,843.00-244,780,551.45-3.15%营业成本 120,528,224.00 47.74%110,729,206.48 45.24%8.85%毛利率%52.26%-54.76%-管理费用 67,304,386.94 26.66%63,261,055.42 25.84%6.39%销售费用 25,955,450.38 10.28%32,398,496.49 13.24%-19.89%财务费用-1,228,507.92-0.49%-81,238.24-0.03%1,412.23%营业利润 54,505,184.68 21.59%53,658,637.29 21.92%1.58%营业外收入 12,275.00 0.00%2,931,515.13 1.20%-99.58%上海绿岸网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 2018-009 营业外支出 18,318.24 0.01%3,671.50 0.00%398.93%净利润 49,110,604.59 19.45%50,054,973.99 20.45%-1.89%项目重大变动原因项目重大变动原因：财务费用较上年增加 1,412.23 个百分点，主要系香港绿岸闲置资金所得利息收入增加，以及美元贬值引起的汇兑收益增加所致；营业外收入较上年减少 99.58 个百分点，主要系根据本年发布的新企业会计准则，与企业日常活动相关但不宜确认收入或冲减成本的政府补助，单独列报为“其他收益”；营业外支出较上年增加 398.93 个百分点，主要系本年度发生固定资产报废损失所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 234,930,795.38 244,679,025.04-3.98%其他业务收入 17,563,047.62 101,526.41 17,198.99%主营业务成本 106,050,662.87 110,729,206.48-4.23%其他业务成本 14,477,561.13 -按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%网络游戏收入 234,930,795.38 93.04%244,679,025.04 99.96%其他业务收入 17,563,047.62 6.96%101,526.41 0.04%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：其他业务收入占总收入比例较上年增加 6.92 个百分点，主要系公司本年将持有的投资性房地产出售所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 2,078,698.90 0.88%否 2 第二名 1,879,748.55 0.80%否 3 第三名 1,773,616.53 0.75%否 4 第四名 1,730,827.95 0.74%否 5 第五名 1,674,796.82 0.71%否 合计合计 9,137,688.75 3.88%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购年度采购占比占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 上海云蟾网络科技有限公司 68,442,817.15 58.40%否 2 成都雨墨科技有限公司 22,047,234.03 18.81%否 3 上海芊慧文化传媒中心（有限合伙）4,012,094.20 3.42%否 4 北京上方传媒科技股份有限公司 2,830,188.60 2.41%否 上海绿岸网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 2018-009 5 西藏亦复广告有限公司 2,145,554.50 1.83%否 合计合计 99,477,888.48 84.87%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 41,836,743.46 40,461,737.74 3.40%投资活动产生的现金流量净额-60,843,710.85 195,531,831.71-131.12%筹资活动产生的现金流量净额 0-89,427,305.10-100%现金流量分析现金流量分析：投资活动产生的现金流量净额较上年减少 131.12 个百分点，主要系本年度公司购买理财产品尚未到期所致；筹资活动产生的现金流量净额较上年减少 100 个百分点，主要系上年度公司进行现金分红，本年度未有相关安排。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 名称名称 投资额（万元）投资额（万元）持股比例（持股比例（%）绿岸网络科技（香港）股份有限公司 6,908.14 100.00 江苏麟龙新材料股份有限公司 269.50 0.69 China Digital Interactive Technology Group Co.,Ltd.3,002.00 7.82 深圳市豹风网络股份有限公司 500.00 1.04 说明事项：1.绿岸网络科技（香港）股份有限公司，2014 年 2 月 6 日成立，商业登记号码62723765-000，股本 8,000 万港币，公司董事为许帆，业务性质：CORP。公司持股比例为 100%。2.江苏麟龙新材料股份有限公司，2002 年 12 月 20 日成立，统一社会信用代码91320200745562294U，注册资本 7,060 万元人民币，法定代表人为冯立新，经营范围为：有色金属合金新材料的研发；有色金属铸造；有色金属合金的制造、加工、销售；金属表面处理（不含国家限制及禁止类项目）；普通货运；自营和