430075_2017_中讯四方_2017年年度报告_2018-03-27.pdf

1 2017 中讯四方 NEEQ:430075 北京中讯四方科技股份有限公司 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017 年 2 月，全资子公司深圳华远微电科技有限公司获得知识产权管理体系认证证书。2、2017 年 4 月，公司成功召开科技兴军，军民融合创新发展研讨会。3、2017 年 5 月，公司再次进入全国中小企业股份转让系统有限责任公司创新层名单。4、2017 年 5 月，公司第三届董事会第十二次会议、2017 年第五次临时股东大会审议通过关于的议案，公司拟向特定对象股票发行。5、2017 年 6 月，全资子公司深圳华远微电科技有限公司的“华远微电”商标获得国家工商行政管理总局商标局批准。6、2017 年 6 月，全资子公司深圳华远微电科技有限公司通过赛宝认证中心 GB/T19001：2016ISO9001:2015&GB/T14001:2016ISO14001:2015 版质量/环境管理体系认证。7、2017 年 6 月，全资子公司深圳华远微电科技有限公司获得深圳市科创委技术攻关项目 重20170213 基于 4G/5G 的温度补偿声表面波滤波品芯片关键技术研发300 万元资金补助。8、2017 年 9 月，全资子公司深圳华远微电科技有限公司获得深圳市经济信息委员会的 56万元资金资助。9、2017 年 9 月，公司获得中关村科技园区海淀园管理委员会 2017 年军民融合预研项目 100万元扶持基金。10、2017 年 10 月，全资子公司深圳华远微电科技有限公司第二次获得国家高新技术企业证书。11、2017 年 12 月，全资子公司深圳华远微电科技有限公司获得深圳市科创委 69.7 万元资金资助。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3535 第九节第九节 行业信息行业信息 .3939 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4040 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4444 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 指 北京中讯四方科技股份有限公司 主办券商 指 申万宏源证券有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法 元 指 人民币元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 全资子公司 指 南京沁智电子科技有限公司、河北时硕微芯科技有限公司、深圳华远微电科技有限公司 控股子公司 指 江西中讯四方科技有限公司、安徽智声科技有限公司 沁智电子 指 南京沁智电子科技有限公司 时硕微芯 指 河北时硕微芯科技有限公司 华远微电 指 深圳华远微电科技有限公司 航瑞施 指 北京航瑞施科技有限公司 智声科技 指 安徽智声科技有限公司 江西中讯四方 指 江西中讯四方科技有限公司 华天创业 指 北京华天创业微电子有限公司 中电科技集团 指 中国电子科技集团公司 北斗 指 北斗卫星导航通信系统 4G 指 第四代移动通信技术 5G 指 第五代移动通信技术 RFID 指 无线射频识别通信技术 IC 指 集成电路 声表产品 指 声表面波产品(包括声表面波滤波器、延迟线和滤波器组等)十三五规划 指 中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要 CSSP 指 是 chip scale SAW package 的缩写，也就是芯片级封装的声表面波器件 中国制造 2025 指 中国政府实施制造强国战略第一个十年的行动纲领 智能电网 指 电网的智能化，也被称为“电网 2.0”5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人董启明、主管会计工作负责人黎川及会计机构负责人（会计主管人员）付敬新保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 政策变动风险 科技部中央军委“十三五”科技军民融合专项发展规划，规划中指出在 2020 年基本形成军民科技协同创新体系，推动形成全要素、多领域、高效益的军民科技深度融合发展格局。公司军品业务主要配套雷达、电子对抗、移动通信、卫星导航等领域，其采购时间、规模、结算方式等与改革政策有一定关系，若与上述业务相关的产业政策重大变动，可能对公司未来经营产生较大影响。人才团队建设及产品技术更新的风险 公司属于电子信息行业，是技术密集型的高新技术企业，行业新产品、新技术革新快，如 5G 的发展即将来临，公司的相关配套产品也必将迎来新的机遇和换代，因此，若不能保持产品技术的先进性和前瞻性，使公司的技术与产品满足行业发展趋势，增强竞争优势，将对公司的发展和增长带来不确定性风险。参股公司运营的风险 航瑞施是公司于 2015 年设立的全资子公司,为公司进入无人机应用系统服务的战略拓展。2017 年 1 月，为提高创业积极性，公司提议让航瑞施核心团队成员进行增资，同时航瑞施变更为公司的参股公司，公司持股比例降为 35%，但其经营情况仍对公司具有重要影响。目前国内农业无人机领域的商业模式还不够完善，行业标准正处于探索阶段，子公司依旧可能面临行业政策、行业竞争和市场开拓等方面的不确定，经营情况将影响公司的投资收益。应收账款较大的风险 报告期内，公司应收账款为 187,551,000.29 元，与去年同期相比增加了 78.55%，应收账款的持续增长若不能有效控制，将会影6 响公司资金周转，并对公司运营产生一定风险。公司规模扩大带来的管理风险 为了提升公司在行业内的竞争力，2017 年公司设立深圳市中讯声表研究中心有限公司，为公司全资孙公司。随着子公司的增多，产品线更加丰富，使公司业务覆盖面加大。快速扩张给公司发展带来了新的机遇，同时对现有管理制度及管理模式也带来新的挑战。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京中讯四方科技股份有限公司 英文名称及缩写 无 证券简称 中讯四方 证券代码 430075 法定代表人 董启明 办公地址 北京市海淀区永丰产业基地永捷北路 3 号 A 座 2 层 201 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 高亚京 是否通过董秘资格考试 是 电话(010)58937383 转 807 传真(010)58937263 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市海淀区永丰产业基地永捷北路 3 号 A 座 201（邮编：100094）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005-09-23 挂牌时间 2010-11-18 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-39 计算机、通信和其他电子设备制造业-397 电子元件制造-3971 电子元件及组件制造 主要产品与服务项目 微电子器件、微波组件及无线通讯设备 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）150,300,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 13 控股股东 无 实际控制人 董启明、张敬钧 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110108780982729G 是 注册地址 北京市海淀区永丰产业基地永捷北路 3 号 A 座 2 层 201 否 注册资本 150,300,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 贾洪常、赵彦彬 会计师事务所办公地址 天津市和平区解放路 188 号信达大厦 35 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 银泰证券有限责任公司自 2018 年 3 月 23 日起，退出为我公司提供做市报价服务；东吴证券股份有限公司自 2018 年 3 月 26 日起，退出为我公司提供做市报价服务。截至披露日，公司做市商数量共计 11家。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 306,057,921.99 269,118,742.50 13.73%毛利率%37.35%33.93%-归属于挂牌公司股东的净利润 34,255,803.38 25,501,478.99 34.33%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 29,181,865.44 22,197,490.64 27.64%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.13%7.38%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.77%6.43%-基本每股收益 0.23 0.17 35.29%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 645,665,213.92 525,456,111.17 22.88%负债总计 253,023,766.49 167,235,102.72 51.30%归属于挂牌公司股东的净资产 392,469,449.53 358,221,008.45 9.56%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.61 2.38 9.66%资产负债率%（母公司）29.03%23.89%-资产负债率%（合并）39.19%31.83%-流动比率 191.04%203.85%-利息保障倍数 6.27 9.09-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-8,586,855.90-35,715,234.68-应收账款周转率 209.20%302.75%-存货周转率 91.98%109.27%-10 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%22.88%11.44%-营业收入增长率%13.73%28.81%-净利润增长率%34.22%-2.79%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 150,300,000 150,300,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-32,453.90 计入当期损益的政府补助 5,723,972.81 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 210,214.79 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,901,733.70 所得税影响数 827,795.76 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 5,073,937.94 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：1、主营业务、产品与服务：公司所处行业为电子信息行业，是国内领先的声表面波器件制造与服务供应商。主营业务除声表面波器件外，还包括微波组件和模块及通信系统集成的研发、生产和销售。其中声表面波器件主要配套于移动通信、航天军工、消费电子、卫星导航等领域；微波组件和模块产品主要配套于雷达通讯、电台和电子对抗等领域的微波、毫米波及子系统部分。2、经营模式：公司致力于从轻薄、高频、高性能、高可靠性等方面为客户提供最优方案，在为客户提供“器件-模块-系统的产品及服务的同时，对专有客户提供“定制设计-生产-销售”的商业模式，此外公司继续坚持军民融合、民参军的发展模式，加大研发投入、技术创新并引进高端人才，在稳固军品市场的基础上大力开拓民用市场，取得较好成效。3、客户类型：公司与中国电子科技集团、中国航天下属研究所、军工厂及深圳华普特科技有限公司等消费电子产品制造商形成了稳固的供应链合作关系。4、销售渠道：公司产品根据客户要求进行定制设计及后续配套服务，采取直销及代销的模式进行市场推广。公司业务部门根据公司经营目标制定营销计划、协调执行，并进行客户管理，长期跟踪客户的动态。5、收入模式：主要收入来源是声表器件、微波组件和模块及系统集成等产品销售收入、技术服务收入等。公司在报告期内、以及报告期后至报告披露日，商业模式未发生变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1、核心管理团队公司 董事长董启明、总经理张敬钧为一致行动人及实际控制人，共同控股 18.14%，公司高管、核心管理人员和技术人员大多持有公司股份，五分之一以上员工持股，员工与公司捆绑式发展为公司业务持续发展奠定了一定的基础。报告期内，公司在经营层面对管理单元进行了调整，组建创新体系对新技术、新产品、新项目实施管理。通过组织架构的调整，整合了公司资源，更大程度地提高了沟通效力，使职责更加明确。2、关键技术人员 公司拥有微波、通信、雷达领域的专家级人才，科研团队由国际一流声表设计师、国内技术领先的声表、微波技术人才组成。报告期内，公司战略性引进科研技术人员，为公司的技术创新，工艺改进夯实了理论依据，奠定了人才基础。3、关键资源 公司拥有武器装备承制资格、军工保密单位、国军标质量体系等军工资质，为国内少数具有声表器件自主研发生产能力的民营企业，核心技术在行业内领先。总公司及各子公司均为国家级高新技术企业，且总公司获得北京市企业技术中心、北京市科技创新中心、中关村高成长企业 TOP100、北京市高新技术成果转化示范企业等多项认定。4、专有设备、专利、非专利技术、特许经营权等 报告期内，公司继续加大科研投入，申报了 39 个新的专利技术，主要用于 RFID,声表面波滤波器及温度传感器等方面，截止至报告期末，公司拥有专利 72 项，其中发明专利 10 项，实用新型专利 62 项。此外，公司还拥有集成电路布图设计 16 项，软件著作权 3 项。12 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司在报告期内的主营业务收入为 276,843,751.67 元，比上年度增长 14.16%；净利润 34,227,986.96元，较上年同期增加了 34.22%。截至 2017 年末，公司总资产为 645,665,213.92 元，净资产为 392,641,447.43元。1、新品开发工作 声表面波器件方面，首先，手机专用芯片覆膜器件封装声表滤波器批量机种达到 46 款，且涵盖单工滤波器，双工滤波器等方面，为下一步 CSSP 声表器件的产业化提供了进一步的保障。我公司率先实现芯片级声表器件封装（WLP），无论从性能方面还是封装气密性方面，都达到了国际水平，为国内手机多芯片模组多行业整合推进作出积极贡献。其次，国内首创反贴谐振器封装，取得专利许可，提高生产效率，优化产品性价比，取得非常大的市场影响。研制开发的基于钽酸锂衬底的多层结构温度补偿声表面波器件（TCSAW），频率温度系数从-40ppm/提高到了-10ppm/，达到了国内领先水平。此外，公司积极参与了中央军委装备发展部和各军兵种科研项目的申报工作，并取得了新品、型谱和预研等多个项目的承研资格，这不仅为公司进一步深度参与军民融合奠定了坚实的基础，更有利于公司了解技术发展趋势，掌握客户需求方向，能以更优质的产品去服务客户，以更强的竞争力去开拓市场，对公司的发展具有重大意义。微波组件、模块方面，首先，我司在腔体滤波器、功分器/合路器等产品上进行承受大功率要求的研发，重点攻关，腔体滤波器承受功率已达万级，功分器/合路器承受功率达千级，在报告期内，腔体滤波器千级功率产品已批量生产，万级功分器/合路器功率产品正进行深入研究。其次，在无源产品集成化方面，充分利用我司产品特色，将无源组件产品在满足技术要求的情况下将体积做到最小，报告期内量产一批无源组件产品，得到了重点客户的肯定。再次，有源组件产品（接收机、收发组件）也进行深入的研究，在低噪声、通道相位一致性、杂散抑制高等技术上进行了一系列开发设计，同时结合我司产品种类，对设计方案进行优化，将成熟器件产品固化，直接应用到组件产品中，大大缩短了研发周期，提升了研发效率，由于相互之间紧密配合，联合设计，较好地实现了产品小型化。系统集成产品方面，利用我司芯片生产基础，无线无源温度传感系统研发成功双芯片传感器测温系统，报告期内已开发成功 96 个传感器频率，成为现阶段国内传感器频率最多、系统最成熟、无线组网最稳定的企业，受到南方电网的重点关注。2、市场开拓工作 报告期内，公司新开发客户 200 余家，其中军工客户 40 余家，并被重要客户中电*所评为年度优秀合格供方，民用客户 160 余家。首先，用于消费类电子行业的声表面波器件销售额继续保持国内领先地位，市场占有率超过 50%。随着创新封装的优化，有望继续增加市场份额。随着 5G 通讯基站的提前布13 局，我们在市场上积极推广通讯基站类大功率声表滤波器，取得了积极的响应。大 S 卫星、北斗项目都取得了量的增幅。其次，成立新疆办，重点开发整机系统产品市场，切入农*师进行远程多点控制系统推广并招标，与当地公安厅推进小雷达试用；成立营销五部，充分调研 11 家重点军工单位，进一步开拓西北军工市场。再次，逐步升级产品架构，增大系统、模组级产品开发和推广。芯片级声表器件封装（WLP）声表滤波器产品和一家 PA（低噪声放大器）公司签订了意向战略协议，积极开展多芯片模组事业，填补了国内空白。另外，在无线无源产品方面，也打开了南方电网的新局面。3、组织建设工作 随着科研项目的增加和产品线的延伸，内生式增长与外延式发展同步实施，公司业务量不断增长，现有的管理模式也需要随之改进。报告期内，公司在经营层面对管理单元进行了相应的调整，组建创新体系对新技术、新产品、新项目进行申报和管理，将原体系改编为经销体系、运营体系、创新体系和保障体系四大矩阵的管理模式。通过组织架构的调整，整合了公司资源，更大程度地提高了沟通效力，使职责更加明确。4、人才团队建设及科研项目申报管理工作 报告期内，公司加大科研创新及管理的力度，引进专业人才，拓展了军工领域的渠道，为今后军工产品的推广提供了有力保障。报告期内，公司积极参与了中央军委装备发展部和各军兵种科研项目的申报工作，并取得了新品、型谱和预研等多个项目的承研资格，这不仅为公司进一步深度参与军民融合奠定了坚实的基础，更有利于公司了解技术发展趋势，掌握客户需求方向，能以更优质的产品去服务客户，以更强的竞争力去开拓市场，对于公司的发展具有重大意义。5、知识产权及工艺改进 报告期内，公司继续保持科研较大投入，共获得 2 项发明专利，4 项实用新型专利。截至报告日，公司拥有专利 72 项，其中发明专利 10 项，实用新型专利 62 项。此外，公司还拥有集成电路布图设计16 项，软件著作权 3 项，为科技成果转化奠定了基础。工艺改进方面：河北子公司深入开发现有设备-平行封焊机的功能，通过改变封焊时的放电脉冲模式，提高了封帽后产品的可靠性，拓宽了可封焊管壳的种类；深圳子公司为执行公司智能手机 CSSP 项目战略的方针，必须打通前导芯片中的套刻工序，为此根据“倒梯形”剖面双层剥离胶理论创新地开发了泛曝光剥离工艺，该工艺的实施提高了 CSSP 产品芯片生产效率，改善了产品品质；南京子公司的微波模块/组件在经过多年的积累后，在大功率腔体滤波器、小型化 TR 组件、大功率环形耦合组件、大功率合成器、开关矩阵和接收机等科研和应用领域都得到了新的升华。(二二)行业情况行业情况 新技术快速发展拉动全产业链相关领域企业快速发展，结构性投资机会潜力十足：（1）消费电子创新推动 OLED、指纹识别、无线充电等芯片高速增长；（2）汽车电气化、智能化趋势激发功率半导体、ADAS、车联网、车载信息系统持续放量；（3）物联网稳步扩张带动硬件入口及传感器、通信、控制芯片全面启动；（4）5G 加速落地直接拉动元器件及 RF 前端需求高涨；（5）VR/AR 加速迈进商用阶段全面提升硬件设备市场需求；（6）人工智能技术颠覆多产业驱动 GPU、FPGA、ASIC 等硬件采购。（7）根据独立调研机构 Yole Dveloppement 的预计，手机的 RF 前端模块/组件（包括滤波器，PA和射频开关）的市场容量将从 2016 年的 101 亿美元大幅跃升至 2022 年的 227 亿美元。预计到 2020 年，5G 应用支持的频段数量将实现翻番，新增 50 个以上通信频段，全球 2G/3G/4G/5G 网络合计支持的频段将达到 91 个以上，这将带动射频滤波器产业大爆发。（8）十九大报告提出“力争到 2035 年基本实现国防和军队现代化，到本世纪中叶把人民军队全面建成世界一流军队”。公司认为，在国防和军队现代化愿景下，军工集团体制改革有望提速，近期以军14 民融合为代表的军改政策不断加码，“军民融合”、“民参军”等诸多的相关政策，公司将在未来获得红利的释放。电子元器件及微波模块产品等主要应用于通讯、航天、卫星、消费类电子以及汽车电子等电子信息产业，4G 通信建设带来的电子信息产业的增长对本行业存在利好影响，随着 5G 时代的来临及全球物联网、智能装备、智能终端、北斗导航通讯系统等新兴产业的兴起，配套无线通讯器件下游应用领域将日益增长。综述，行业周期性特征不明显。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 9,500,653.92 1.47%8,321,652.12 1.58%14.17%应收账款 187,551,000.29 29.05%105,043,637.94 19.99%78.55%存货 231,679,454.30 35.88%185,272,886.35 35.26%25.05%长期股权投资-固定资产 101,802,911.95 15.77%106,186,057.39 20.21%-4.13%在建工程 966,311.96 0.15%3,283,069.27 0.62%-70.57%短期借款 102,680,000.00 15.90%79,060,000.00 15.05%29.88%长期借款-资产总计 645,665,213.92-525,456,111.17-22.88%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收账款 公司报告期末的应收账款为 187,551,000.29 元，比上年度增加 82,507,362.35 元，变动比例为78.55%。主要系（1）军改过程中，军用装备的拨款比往年减少一半，造成我们的客户主体整机单位增加回款难度。（2）2017 年中电集团、中船各整机单位大部分在人事调整，或主要负责人换届，或对应部一级等调整，付款进度延迟。（3）预研组件项目增多，验收周期长，金额大。2、在建工程 公司报告期末的在建工程为 966,311.96 元，比上年度减少 2,316,757.31 元，变动比例为-70.57%，主要原因是子公司沁智电子生产基地建设 2016 年投资 18,223,841.04 元，完成竣工结转固定资产26,413,377.52 元而形成。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 306,057,921.99-269,118,742.50-13.73%营业成本 191,758,795.70 62.65%177,810,604.75 66.07%7.84%15 毛利率%37.35%-33.93%-管理费用 56,478,364.48 18.45%49,149,429.03 18.26%14.91%销售费用 8,119,000.78 2.65%6,582,539.92 2.45%23.34%财务费用 8,770,474.35 2.87%3,921,348.95 1.46%123.66%营业利润 34,722,170.60 11.34%25,553,519.63 9.50%35.88%营业外收入 6,010,269.89 1.96%3,985,760.76 1.48%50.79%营业外支出 108,536.19 0.04%83,554.15 0.03%29.90%净利润 34,227,986.96 11.18%25,501,478.99 9.48%34.22%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、财务费用 2017 年度较 2016 年度增加了 4,849,125.40 元，增长了 123.66%，主要系 2017 年度贷款增加 23,620,000.00 元，以及母公司向其他企业暂借款增加及贷款利息增加所致。2、营业外收入 2017 年度较 2016 年度增加了2,024,509.13 元，增长了 50.79%，主要系本年度新取得了军民融合专项资金款 1,000,000.00 元及其他政府补助所致。3、营业利润：营业收入 2017 年度较 2016 年度增加 36,939,179.49 元，增长了 13.73%，营业成本2017 年度较 2016 年度增加了 13,948,190.95 元，增长了 7.84%。收入增长幅度，高于成本费用的增长幅度，导致营业利润增长。4、净利润：具体原因同上。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 276,843,751.67 242,505,044.44 14.16%其他业务收入 29,214,170.32 26,613,698.06 9.77%主营业务成本 168,640,210.40 163,127,579.04 3.38%其他业务成本 23,118,585.30 14,683,025.71 57.45%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%声表类产品 107,607,690.13 35.16%81,375,272.85 30.24%微波类产品 106,103,834.42 34.67%96,519,796.39 35.87%集成电路 34,232,670.60 11.19%32,760,437.40 12.17%系统集成 28,899,556.52 9.44%30,742,741.67 11.42%其他-1,106,796.13 0.41%合计 276,843,751.67 90.45%242,505,044.44 90.11%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比重为 90.45%。公司其他业务收入主要为销售原材料和16 技术服务费收入。按产品分，公司声表类产品（占总收入比重 30.24%，且有重大变动）报告期内的收入比上年度增加 26,232,417.28 元，变化幅度为 32.24%，主要原因是河北时硕子公司业绩增长，报告期内的收入比上年度增加 11,976,259.77 元，深圳华远子公司业绩增长22,698,694.18 元所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 四川九洲电器集团有限责任公司 56,399,752.14 18.43%否 2 中国电子科技集团公司 53,677,937.90 17.54%否 3 石家庄新元电子技术开发有限公司 21,173,201.12 6.92%否 4 成都天奥电子股份有限公司 13,677,534.18 4.47%否 5 江苏蓝创智能科技股份有限公司 13,511,534.14 4.41%否 合计合计 158,439,959.48 51.77%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 安徽博微长安电子有限公司 54,459,470.22 28.71%否 2 广州华炜科技有限公司 27,820,888.89 14.67%否 3 北京慧网通达科技股份有限公司 15,269,658.12 8.05%否 4 陕西凌云电器集团有限公司 8,152,051.28 4.30%否 5 中国电子科技集团公司第十六研究所 8,015,991.45 4.23%否 合计合计 113,718,059.96 59.96%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-8,586,855.90-35,715,234.68 75.96%投资活动产生的现金流量净额-26,832,497.18-14,976,088.11-79.17%筹资活动产生的现金流量净额 36,598,354.88 21,985,904.81 66.46%现金流量分析现金流量分析：差异较大的原因主要是随着公司业务规模的增长，业务回款和短期借款增加所致。（1）2017 年公司经营活动产生的现金流量净额为-8,586,855.90 元，较上年同期增加 27,128,378.78 元，主要原因是公司报告期内随着公司业务规模扩大，声表类产品比上年同期收入增长 26,232,417.28 所致。（2）2017 年公司投资活动产生的现金流量净额为-26,832,497.18元，较上年同期减少 11,856,409.07元，主要系报告期内安徽智声子公司投资15,910,000.00元购入安徽省蚌埠市蚌山区 100 亩土地及全资子公司深圳华远购置生产设备 6,332,238.98 元、沁智电子生产基地建设投入 4,784,870.00 元所致。（3）2017 年公司筹资活动产生的现金流量净额为36,598,354.88元，较上年同期增加 14,612,450.07 元，17 变动比例为 66.46%，主要系公司新增银行贷款 25,793,030.00 元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 南京沁智电子科技有限公司，为公司全资子公司，成立于 2010 年 6 月 12 日，注册资本 2,000 万元，法定代表人张敬钧，注册地址为溧水经济开发区。该子公司为公司在南京建立的集研发、组装、调试、试验为一体的微波模块/组件科研、生产基地，2016 年 2 月，新建的生产基地正式投入运营，总占地面积约 45 亩，具有十万级净化的电子产品防静电组装调试车间，涵盖模块微组装和调试线，试验检测线，能同时满足小批量和定制化产品的筛选和考核要求。该子公司本年营业收入为 3780.11 万元，净利润为 97.89 万元。河北时硕微芯科技有限公司，为公司全资子公司，成立于 2011 年 7 月 26 日，注册资本 3,000 万元，法定代表人董启明，注册地址为河北省大厂县潮白河工业区。该子公司是公司军用及高端声表器件生产基地，总占地面积 33 亩，拥有千级+百级声表器件净化车间 1200 平米。该子公司本年营业收入为 2340.40 万元，净利润为 101.34 万元。深圳华远微电科技有限公司，为公司全资子公司，成立于 2012 年 3 月 5 日，注册资本 3，000 万元，法定代表人董启明，注册地址为深圳宝安区沙井街道新二社区庄村路 5 号，拥有千级+百级声表器件净化车间 2000 平米，是公司民用声表器件生产基地，拥有国内领先的声表器件全自动生产线和行业内高端设备。该子公司本年营业收入为 8486.76 万元，净利润为 1175.86 万元。北京航瑞施科技有限公司，为公司控股子公司，成立于 2015 年 1 月 4 日，注册地址为北京市海淀区永丰产业基地永捷北路 3 号 A 座 202。主要开展无人机农业植保市场应用服务，该子公司无人机团队由拥有多年无人机农业植保经验的人员组成，经过近三年的实地考察和市场调研，创建了“飞防大队”、“万亩方”作业等无人机农业植保商业模式，组队实践、逐步改进、反复验证，现已开始推向市场。于 2017 年 1 月，公司第三届董事会第六次会议及 2017 年第二次临时股东大会审议通过，公司引进投资人增资，增资完成后公司占注册资本的 35%，不具有航瑞施控制权。目前 2017 年 5 月 25 日本公司与李先涛、项成东、林建签订新的公司章程，章程约定本公司出资 4,900,000.00 元，其余自然人出资9,100,000.00 元，截止到 2017 年 12 月 31 日本公司出资金额达 4,837,791.93 元，其余自然人未进行出资。安徽智声科技有限公司，为公司控股子公司，成立于 2016 年 8 月 5 日，注册资本为 5,000 万元，法定代表人董启明，注册地址为安徽省蚌埠市燕山投资大厦西附楼 318 号，主要从事于手机声表面波双工器系列及液晶触控显示屏系列产品的研制、生产和销售；声表面波器件的技术开发、技术推广、技术服务、技术咨询、技术转让；系统集成；微波组件的研发、生产和销售；应用软件的开发；电子技术研发；电子产品、通讯产品（不含卫星地面接收设备）的组装与销售。江西中讯四方科技有限公司，为公司控股子公司，成立于 2017 年 2 月 20 日，注册资本为 7,500 万元，法定代表人为王宁，注册地址为江西金睿高新产业园，主要从事于微电子器件、微波组件、系统集成产品研制、生产和销售；技术开发、技术推广、技术服务、技术咨询、技术转让；应用软件开发，电子技术研发；电子产品、通讯产品的组装与销售。该公司未进行经营。截止报告披露日，该公司已注销。深圳市中讯声表研究中心有限公司，为公司全资孙公司，成立于 2017 年 05 月 23 日，