400061_2017_长油5_2017年年度报告（全文）_2018-03-29.pdf

公司代码：400061 公司简称：长油 5 中国长江航运集团南京油运股份有限公司中国长江航运集团南京油运股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 1 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准标准无保留意见无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人董事长姚平董事长姚平、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人申晖申晖及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）蒋雪蒋雪伟伟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 鉴于公司2017年末未分配利润为负值，故本次利润分配及资本公积转增股本预案为：不分配、不转增。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 无 十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 2 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.39 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.44 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况.45 第九节第九节 公司治理公司治理.53 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.56 第十一节第十一节 财务报告财务报告.57 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.179 2017 年年度报告 3 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 长航油运/公司/本公司 指 中国长江航运集团南京油运股份有限公司 中外运长航集团 指 中国外运长航集团有限公司,为长航油运控股股东 招商局集团 指 招商局集团有限公司，为长航油运的实际控制人 国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会，为长航油运的最终控制人 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 扬洋运贸 指 南京扬洋化工运贸有限公司，长航油运全资子公司 长航海员 指 南京长航油运海员服务有限公司，长航油运全资子公司 南京石油 指 南京石油运输有限公司，长航油运全资子公司 长石海运 指 上海长石海运有限公司，长航油运控股子公司 长江液化气 指 南京长江液化气运贸有限公司，长石海运全资子公司 长航新加坡 指 CSC Oil Transpotation(S)Pte Ltd（长航油运（新加坡）有限公司），长航油运在新加坡的全资子公司 长航香港 指 Nanjing Tanker Corporation（Hong Kong）Limited（长航油运（香港）有限公司），长航油运在香港的全资子公司 南油（新加坡）指 Nanjing Tanker Corporation(S)Pte Ltd（南京油运（新加坡）有限公司），长航油运在新加坡的全资子公司 经贸船务 指 中国经贸船务有限公司 金陵船厂 指 中国长江航运集团南京金陵船厂 武汉长江轮船 指 武汉长江轮船公司 油品 指 原油、成品油等石油产品 油轮 指 专业从事油品运输的船舶 载重吨 指 一般缩写为“DWT”，即在一定水域和季节里，运输船舶所允许装载的最大重量，包括载货量、人员及食品、淡水、燃料、润滑油、炉水、备品和供应品等的重量，又称总载重吨 灵便型油轮 指 1 万至 5 万载重吨级的油船 MR 型船 指 3 万至 6 万载重吨的成品油轮 LR1 型船 指 5 万至 10 万（以下）载重吨成品油轮 LR2 型船 指 10 万（及以上）载重吨成品油轮 巴拿马型油轮 指 以巴拿马运河通航条件为上限（譬如运河对船宽、吃水的限制），载重吨在 68 万吨之间的油轮 阿芙拉型油轮 指 载重吨在 8 万吨至 12 万吨之间的油轮 二程原油轮 指 将原油从中转港载运至目的港的油轮 光租 指 指远洋运输企业将船舶在约定的时间内出租给他人使用，不配备操作人员，不承担运输过程中发生的各项费用，只收取固定租赁费的业务 期租 指 是一种常用的船舶租赁形式，一般缩写为“T/C”，即出租人向承租人提供的约定由出租人配备船员的船舶，由承租人在约定的期间内按照约定的用途使用，并按日计算租金的船舶租赁。期租情况下，承租人承担船舶的燃油费、港口费等费用 程租 指 是一种常用的船舶租赁形式，一般缩写为“V/C”，即出租人向承租人提供船舶或船舶的部分舱位，港口间装运约定的货物，由承租人支付约定运费 COA 指 包运合同，即承运人在约定期间内分批将约定数量货物从约定2017 年年度报告 4 装货港运至约定目的港的海上货物运输合同 TMSA 指 油轮管理与自评估程序 Clarksons 指 克拉克森航运咨询公司 江苏舜天 指 江苏舜天国际集团机械进出口有限公司 苏普尔公司 指 盐城市苏普尔化学科技有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中国长江航运集团南京油运股份有限公司 公司的中文简称 长航油运 公司的外文名称 NANJING TANKER CORPORATION 公司的外文名称缩写 NJTC 公司的法定代表人 姚平 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 曾善柱 龚晓峰 联系地址 江苏省南京市中山北路324号油运大厦 江苏省南京市中山北路324号油运大厦 电话 025-58586145；025-58586146 025-58586145；025-58586146 传真 025-58586145 025-58586145 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 南京经济技术开发区（下关区中山北路324号油运大厦5-6楼）公司注册地址的邮政编码 210038 公司办公地址 南京市中山北路324号油运大厦 公司办公地址的邮政编码 210003 公司网址 http：/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 全国中小企业股份转让系统 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http：/ 公司年度报告备置地点 南京市中山北路324号油运大厦董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 全国中小企业股份转让系统 长油5 400061 长油3 2017 年年度报告 5 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 签字会计师姓名 郑卫军、冯光辉 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 3,729,215,885.81 5,781,236,542.11-35.49 5,479,296,438.71 归属于母公司股东的净利润 410,518,986.04 559,666,772.42-26.65 627,546,739.63 归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润 379,854,150.00 528,909,646.78-28.18 610,932,466.38 经营活动产生的现金流量净额 812,557,292.88 1,301,130,894.10-37.55 1,127,510,510.93 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于母公司股东的净资产 3,344,327,972.91 2,995,427,689.26 11.65 2,394,938,277.61 总资产 7,219,081,577.98 7,626,115,607.07-5.34 7,933,961,127.02 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.0817 0.1114-26.65 0.1249 稀释每股收益（元股）0.0817 0.1114-26.65 0.1249 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.0756 0.1053-28.18 0.1216 加权平均净资产收益率（%）12.95 20.77 减少7.82个百分点 30.56 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）11.98 19.62 减少7.64个百分点 29.75 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 2017 年年度报告 6 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份 营业收入 963,629,830.40 860,257,751.92 918,526,536.60 986,801,766.89 归属于上市公司股东的净利润 124,776,031.27 71,417,140.31 106,664,672.93 107,661,141.53 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 124,790,040.06 65,199,095.47 88,832,004.48 101,033,009.99 经营活动产生的现金流量净额 127,626,176.24 374,226,894.82 178,367,216.77 132,337,005.05 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 1,883,845.87 25,059,205.29-273,927.65 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 28,341,826.25 8,746,675.60 15,496,697.89 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 2017 年年度报告 7 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 810,841.27 -1,771,354.82 5,007,507.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-157,850.18 8,477.47-1,711,709.98 所得税影响额-213,827.17 -1,285,877.90-1,904,294.01 合计 30,664,836.04 30,757,125.64 16,614,273.25 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主营业务 长航油运是招商局集团旗下从事油轮运输的专业平台，市场定位为“全球石化产品的运输服务商”，立足于液货运输主业，专注于国内外中小型油轮和化工气体等具有相对优势的市场领域。在液货运输主业方面，国际成品油运输是市场拓展的重点，内外贸原油运输是经营效益的基础，化工品及气体运输是公司的特色和优势业务。目前，公司拥有的各类运输船舶 58 艘，包括：油轮、化学品船、乙烯船和液化气船，总载重吨约 209 万吨。公司主要经营海上原油、成品油、化工品、乙烯和液化气运输。原油运输方面，公司主要从事国内沿海原油运输及部分外贸运输。其中，内贸原油运输主要包括渤海湾地区、海2017 年年度报告 8 进江以及长江口宁波舟山地区等三大区域；外贸原油运输主要包括东南亚、东北亚和澳洲航线。成品油运输方面，公司主要从事外贸运输，主要营运区域包括东北亚、新加坡和澳洲以及中东和东非等；此外公司外贸成品油业务还有少量涉足美国、地中海和波罗的海等区域。化工品及气体运输经营区域为国内沿海、远东和东南亚航线。油品贸易业务是公司拓展的航运相关业务，主要从事国内成品油及船用燃料油批发经营。（二）经营模式 1、油品运输业务 公司主要从事内外贸油品运输业务。主要采取航次租船、定期租船和长期协议/COA 合同三种经营模式。（1）航次租船 航次租船（程租）是指根据船舶前一航次即将空放的时间和地点，综合考虑市场形势，选择最恰当的时机，与租家直接协商或通过经纪人进行洽谈形式，在现货市场上按照效益最大化的原则，以签订航次租船合同形式进行经营。（2）定期租船 定期租船（期租）是指船东把船舶租予承租人在一定期限（如一年）内使用。在租约期内，承租人根据租约规定的允许航行区域自行营运，如安排揽货、订立租约、挂港、货载及调度等。在此期间船长在经营方面服从承租人的命令，租金则以每天或每载重吨为单位按固定期限支付。在期租方式下，船东将船舶出租给承租人并不涉及对船舶占有权的失去，只是向承租人提供一种租船服务。（3）COA COA 合同即包运合同，是承运人在约定期间内分批将约定数量货物从约定装货港运至约定目的港的海上货物运输合同。该模式有利于保证船东货源的稳定，也有利于保证货主长期运输需求的稳定，同时在市场价格波动剧烈的情况下可以避免经营收益的大幅波动。与单航次租船比可以获取稳定的货源和相对固定的收益；与定期租船比，参照现货市场定价，保留双方获取市场化收益的机会。2、油品贸易业务 油品贸易经营模式为批发经营，根据油品市场信息，判断市场波动趋势，分别与客户（下游）、供应商（上游）洽谈并签订油品销售和采购合同。（三）行业情况 1、所属行业和细分子行业 根据证监会行业分类标准，公司所属行业为交通运输、仓储和邮政业下的水上运输业。水上运输业按照运送货物的不同又可以细分为干货运输和液货运输：干货运输包括集装箱运输、件杂货运输和散货运输，液货运输包括原油运输、成品油运输、液化气运输、化学品运输和沥青运输。2、油轮运输行业现状 2017 年年度报告 9 2017 年前三季度，国际原油价格相对低位，随着 OPEC 原油减产协议日见成效，国际油价开始稳步上涨，布伦特原油指数年末达到全年高点，一度突破 67 美元/桶，2017 年均价约为 55 美元/桶。进入 2018 年，受油价回升刺激，在美国实施能源独立战略的背景下，美国页岩油产量不断攀升，且受益于技术研发和开采成本缩减，未来增产仍有较大的空间，可能遏制中期油价继续上涨；同时出于市场利益考虑，OPEC 和非 OPEC 主要产油国能否继续执行履约减产标准存在不确定性，进一步加剧了油价市场的波动。随着世界经济的复苏，石油需求强势增长，亚洲逐渐成为原油运输市场的中心，中国 2018年 1 月的原油进口量达到了 957 万桶/日创纪录的新高，印度的石油进口量达到了创纪录的高位，据国际能源署近期预测，未来 5 年全球石油需求增长强劲，其中中国和印度两国的石油需求增长量将占世界需求增长总量的一半。在 2016 年油运市场保持较好景气度、船舶造价相对低位以及节能环保要求提高等因素的推动下，2017 年新船订单量达到了自金融危机以来第三高的水平，根据船舶经纪公司 Gibson 的数据显示原油船和成品油船订单量共计 213 艘，远远超过 2016 年仅 70 艘的订单数量，2018 年也将成为自 2010 年以来油船交付量最多的一年。虽然老龄油船拆解量也在不断提高，但不及新增运力的加入，市场运力过剩问题仍旧凸显，运费下降的风险依然存在。国际海事战略机构（MSI）预测，2018 年油船盈利水平与 2017 年大体相当。但是随着 2018 年到来，油船市场仍然出现了一些积极的迹象,油船延期交付、美国海运石油出口增长、炼油市场增长强劲和中国炼油市场炼能的释放，都有可能让 2018 年的需求比预期更好。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、公司作为从事石油运输的专业化公司，经过多年的潜心经营，已经积累了相对成熟的经营管理经验，培养和锻炼了大批专业技术人才，在业内树立了良好的品牌形象。2、MR 船队运力规模居远东地区第一，已经具有较强的市场竞争力，市场占有率稳步提高；特种品运输业务继续保持国内领先水平。3、公司与中石化、SHELL、EXXON 等国内外大型石化贸易商之间的合作关系稳固。随着公司TMSA 建设及大石油公司检查通过率的稳步提高，通过为客户提供高质量的运输服务，公司与国际大石油公司的合作也将进一步紧密。2017 年年度报告 10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经经营情况营情况讨论与分析讨论与分析 在经历 2008 年金融危机以来的漫长调整期后，2017 年世界经济终于迎来久违的增长提速，全球航运业发生了积极明显的转变，干散货和集装箱市场回暖，但油运市场新运力持续投放，老旧船退出缓慢，供求关系显露失衡迹象，复苏迹象不明显。外贸原油运输市场外贸原油运输市场 2017 年,AFRAMAX 船型在东部市场总体表现低迷，并未跟随国际油价的企稳回升而走高。全年中，仅有两波上涨的行情，年初受恶劣天气影响国内港口作业船舶普遍延误，运力紧缺，运价短暂的上涨；9 月底，受中国十一长假影响，船货双方提前交易，使得交易量突然增多而迅速拉高。总体看，全年运价表现平平,收益处于低谷。与上年相比，2017 年平均 TD8、TD14 理论 TCE 为USD9,881/天（2016 年的理论平均 TCE 为 USD19,692/天）同比收益下跌几乎一半。我公司 1 艘AFRAMAX 油轮，通过期租经营，获得了相对稳定的收益。内贸原油运输市场内贸原油运输市场 运力持续增长，市场竞争加剧。民营炼厂受国有大型石油、石化企业在市场采取降价竞争措施以及日趋严格的环保要求影响，水运量增长乏力，同时海洋油的减产，输油管道的陆续开通，均导致内贸货运需求难有增量，加剧了市场各参与方的竞争，运输格局面临重新调整。2017 年全年，内贸原油水运量约 7844 万吨，与 2016 年相比减少了 279 万吨，减少 3.43%。其中，减产幅度最大的是海洋油，减少 424 万吨，在国内原油的权重从 48%下降到 44%，地炼的需求和占比提升，贡献增加。公司通过增加投入运力、积极开发新客户、对老客户开发新业务、加强 COA 合作、优化航线安排、与同行保持协调等方法，实现了公司市场份额的稳定增长。2017 年度，在内贸原油总量下降的情况下，我公司内贸原油运输量同比增长 4.5%；合同运费总收入同比增长 5.5%；市场份额从上年的 24%增长到 26%。外贸成品油运输市场外贸成品油运输市场 年内，受贸易萎缩、运力过剩等因素影响，东西部市场总体表现都比较低迷。东部地区相对平缓，仅有三季度澳大利亚地区进入夏季，货运需求增加，拉动市场上涨。西部市场波动剧烈而频繁，总体仍然偏低迷，全年中，因节假日和夏季的飓风袭击令市场有几次短暂而大幅的飙升，但市场总体水平仍然比较清淡。2017 年，TC7、亚太一揽子、大西洋一揽子平均收益分别为 1.2万美元/天、1.03 万美元/天和 1.05 万美元/天。公司紧跟市场变化，调整经营思路，强化运行组织监控，做好货载衔接，争揽三角货、回程货，努力提高船舶重载，公司成品油国际运输市场平均 TCE 为 13,165 美元/天，自营船舶收益明显高于同期市场水平。内贸成品油运输市场内贸成品油运输市场 全年，内贸 MR 型成品油船的运输需求较往年有明显的减少。主要原因在于国内成品油终端消费疲弱，货物销售不旺，而内贸各船型成品油运力总体长期过剩，导致国内成品油运输对 MR 船的补充型需求严重下滑。国内主要客户对船舶提出更高的要求，市场竞争更加激烈。公司将积极拓展思路，开发新客户、新市场。2017 年年度报告 11 化学品运输市场化学品运输市场 年内，化学品运输市场先扬后抑。一季度是化学品市场的传统旺季，运输市场相对坚挺。二、三季度是市场传统的淡季，工厂检修，货运需求少，运价下跌。公司通过提高内贸、COA 合同的比例来稳定收益、平抑市场风险，与 2016 年相比，2017 年度内贸运输收入和 COA 合同收入增幅分别达到 11.1%和 17.59%，燃油成本随着原油价格上涨，化学品船队的收益基本与去年持平。化学品市场参与方正面临重大调整，国内化学品工厂陆续扩张产能，内贸运输需求回升,市场结构和运行将发生一系列变化,机会将大于风险。气体运输市场气体运输市场 目前公司主要从事的乙烯运输，具有高度专业性，盈利性较为可观，乙烯行业有巨大的市场缺口且长期存在，发展前景看好,新建 6500 立方米的乙烯船已签订建造合同，投入营运后将适应国内沿海和东南亚/东北亚区域乙烯发展大格局的需求。我公司作为国内乙烯运输市场唯一的运输服务提供商，将长期受益。二、二、报报告期内主要经营情况告期内主要经营情况 采取措施扩大经营采取措施扩大经营 2017 年，油运市场运价持续低迷、竞争不断加剧，油价逐步上涨，增加了公司稳效益的压力。公司经营层在董事会的支持下，积极采取应对措施：施行大客户战略，加强与 COA 客户的合作，有效的稳固并扩张公司的市场份额；抓住机遇开发新客户，对老客户扩展新业务；优化航线安排，加强与客户、港口各方的协调，积极适应客户需要，提高服务质量；与主要市场参与者保持协调，在竞争中合作，维护市场和运价的稳定；密切关注燃油价格走势，落实燃油锁价和集中采购等综合举措，努力控制经营成本；调整经营结构，运用动态优化经营策略，充分发挥内外贸兼营优势，适时穿插外贸航线，提升船舶运行效率，积极寻求效益最大化。2017 年，公司共完成货运量 3,809 万吨，货运周转量 608 亿吨千米，实现营业收入 37.29 亿元，全年利润总额为 4.27 亿元，归属于母公司股东的净利润为 4.10 亿元，超过预期水平。全面提升全面提升公司管理公司管理 一是吸取教训稳定安全。因 13 号超强台风导致长航探索轮走锚、触礁搁浅并推定全损，给公司带来重大影响。董事会责成经营层就此认真开展专题分析，对事故提出整改和预防措施，认真总结经验，从中汲取深刻教训；二是提升管船绩效。研究出台并积极落实增收节支保目标工作方案，完善船舶定额标准，推进集中采购，严控管理费用，重点项目成本控制总体情况良好；三是坚持以人为本，促进科学发展。公司把员工队伍建设作为工作重点，加强人才梯队建设，修订完善了薪酬体系、绩效考核体系、费用管理体系、任职资格评定等制度流程，加大内部培养和重启航海类院校毕业生招聘工作，研究制定未来三年人才引进培养的策略和措施，加强员工岗前培训和岗位技能培训，努力提升队伍素质。继续推进继续推进结构调整结构调整 一是优化调整管理架构。为彻底解决境外子公司的历史遗留问题，重塑境外平台的窗口作用，公司全面实施了境外子公司资产及债务重组方案，通过资产收购、协议承接、转销核销等多2017 年年度报告 12 种方式，基本完成了境外子公司的资产及债务重组，新的境外子公司平台南京油运（新加坡）有限公司已实质性运营。同时根据压减工作要求，完成了 6 家境外子公司的注销，并基本落实上海长石公司吸收合并液化气公司相关事宜；二是有效改善资本结构。提前归还部分银行长期债务、回购了 7 艘融资租赁船舶、优化调整了 MR 船舶光租方案，有效降低了资产负债率与船舶保本点；三是不断优化船队结构。按照公司战略定位，优化调整了公司未来 5 年的运力发展及调整目标，顺利处置两艘沥青船舶，彻底退出沥青运输业务，稳步推进光租新建 4 艘 MR 船舶项目，首艘船业已交付运行，组织开展新建 1 艘 6500 立方乙烯船舶建造项目，目前正在实施过程中。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 3,729,215,885.81 5,781,236,542.11-35.49%营业成本 2,989,569,873.00 4,740,015,513.53-36.93%销售费用 22,435,359.85 21,799,812.30 2.92%管理费用 87,962,361.99 88,977,210.38-1.14%财务费用 227,589,366.04 365,865,354.05-37.79%经营活动产生的现金流量净额 812,557,292.88 1,301,130,894.10-37.55%投资活动产生的现金流量净额 43,766,224.76 107,518,366.98-59.29%筹资活动产生的现金流量净额-998,186,015.77-1,363,132,114.74-26.77%研发支出 1,203,874.64 4,033,236.93-70.15%资产减值损失-5,072,587.79 1,729,417.02-393.31%资产处置收益 1,883,845.87 25,129,724.66-92.50%营业外收入 29,365,285.41 9,100,176.55 222.69%少数股东损益 4,744,348.72 9,026,009.11-47.44%其他收益 1,323,345.00 0-1、营业收入变动原因说明:主要为报告期内公司为有效控制油品贸易风险，主动压减贸易业务规模，贸易收入同比减少所致；2、营业成本变动原因说明:主要为报告期内公司为有效控制油品贸易风险，主动压减贸易业务规模，贸易成本同比减少所致；3、财务费用变动原因说明:主要为本报告期内收购融资租赁船舶所确认的融资租赁费用低于上年同期以及债务规模缩减财务费用降低所致；4、经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要为报告期内收回的运费同比减少及为职工支付的企业年金增加所致；5、投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要为报告期内处置 2 艘船舶收回的现金净额低于上年报告期内处置 3 艘船舶及拆船补贴款所致；6、筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是报告期内取得的借款增加及偿还债务小于上年同期所致。7、研发支出变动原因说明：主要是上年报告期发生船舶耐蚀钢研发费用及信息化建设费用，本报告期只发生信息化建设费用所致；2017 年年度报告 13 8、资产减值损失变动原因说明：主要为报告期内收回为租家垫付的港口费等而转回已计提的坏账准备所致；9、资产处置收益变动原因说明：主要为报告期内处置船舶取得的处置收益低于上年报告期内取得的处置收益所致；10、营业外收入变动原因说明：主要为报告期内处置船舶收到出口退税款所致；11、少数股东损益变动原因说明：主要是报告期内控股子公司长石海运净利润较上年同期减少所致。12、其他收益变动原因说明：主要是报告期内控股子公司长石海运取得增值税即征即退款所致。1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）运输业 2,929,625,134.84 2,205,548,384.60 24.72-4.41 7.90 减少 8.59个百分点 贸易业务 786,479,110.91 780,347,084.36 0.78-70.90-71.03 增加 0.43个百分点 船员租赁 7,739,682.38 2,204,578.49 71.52 14.30 118.22 减少13.56 个百分点 合计 3,723,843,928.13 2,988,100,047.45 19.76-35.51-36.94 增加 1.82个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）油品运输 2,513,385,373.84 1,864,017,857.33 25.84-2.30 12.41 减少 9.70个百分点 化学品运输 277,039,067.82 239,316,913.63 13.62 2.13 1.65 增加 0.41个百分点 乙烯运输 100,354,135.29 55,876,372.23 44.32-11.06-7.93 减少 1.89个百分点 液化气运输 35,482,020.71 39,337,287.88-10.87-16.40 1.40 减少19.47 个百分点 沥青运输 3,364,537.18 6,999,953.53-108.05-94.88-86.25 减少130.61 个百分点 燃油贸易 713,664,220.29 707,623,841.71 0.85-72.84-72.98 增加 0.50个百分点 乙烯贸易 72,814,890.62 72,723,242.65 0.13-3.13-2.71 减少 0.432017 年年度报告 14 个百分点 船员租赁 7,739,682.38 2,204,578.49 71.52 14.30 118.22 减少13.56 个百分点 合计 3,723,843,928.13 2,988,100,047.45 19.76-35.51-36.94 增加 1.82个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）内贸 2,317,480,185.23 1,870,939,176.25 19.27-45.42-48.31 增加 4.51个百分点 外贸 1,406,363,742.90 1,117,160,871.20 20.56-7.98-0.16 减少 6.23个百分点 合计 3,723,843,928.13 2,988,100,047.45 19.76-35.51-36.94 增加 1.82个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)运输业 燃料、润料、物料 735,105,102.55 24.59 533,530,900.95 11.26 37.78 运输业 港口费 278,927,209.92 9.33 258,423,069.27 5.45 7.93 运输业 船员薪酬 435,558,192.88 14.57 433,949,075.12 9.16 0.37 运输业 折旧费 390,038,928.43 13.05 396,185,968.82 8.36-1.55 运输业 租费 34,006,516.97 1.14 62,044,227.65 1.31-45.19 运输业 其他 331,912,433.85 11.10 359,968,445.85 7.59-7.79 运输业 小计 2,205,548,384.60 73.77 2,044,101,687.66 43.12 7.90 船员租赁 船员薪酬 1,422,290.59 0.05 402,758.81 0.01 253.14 船员租赁 其他 782,287.90 0.03 607,516.94 0.01 28.77 船员租赁 小计 2,204,578.49 0.07 1,010,275.75 0.02 118.22 贸易业务 燃油 707,623,841.71 23.67 2,618,681,311.47 55.25-72.98 贸易业务 乙烯 72,723,242.65 2.43 74,748,036.51 1.58-2.71 贸易业务 小计 780,347,084.36 26.10 2,693,429,347.98 56.82-71.03 其他 其他 1,469,825.55 0.05 1,474,202.14 0.03-0.30 合计 2,989,569,873.00 100 4,740,015,513.53 100-36.93 分产品情况 2017 年年度报告 15 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)油品运输 燃料、润料、物料 662,981,420.43 22.18 460,979,841.15 9.73 43.82 油品运输 港口费 246,665,627.72 8.25 214,421,006.22 4.52 15.04 油品运输