870488_2018_国都证券_2018年度报告_2019-04-23.pdf

GUODU SECURITIES CO.,LTD 2018年度报告 国都证券 NEEQ:870488 国都证券股份有限公司 1 公司年度大事记公司年度大事记 1、2018 年 4 月，经围场县政府批准设立兴围产业引导基金，该基金由围场县金融服务中心作为主出资人、公司全资子公司国都创业投资有限责任公司作为基金管理人共同发起设立，并于 5 月 22 日正式成立。2、2018 年 5 月 25 日，国都多策略混合型证券投资基金成立，募集规模2.89 亿元。该基金为公司募集成立的第 7 只混合型公募基金。3、公司扶贫工作取得了良好的社会效应，得到了行业和监管部门的认可，中国证券业协会在证券行业扶贫工作简报中对公司进行了报道；公司承德围场木兰中路证券营业部获得河北省证券期货业协会评选的“2018 年度助力脱贫攻坚先进单位”荣誉称号。4、2018 年 12 月 21 日，在吉林省证券业协会举办的 2018 年度辖区优秀证券期货分支机构（先进个人）及证券评级试点单位评选活动中，公司长春人民大街证券营业部被评为 2018 年度辖区优秀证券营业部。2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1313 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1616 第五节第五节 重要事项重要事项 .3232 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3838 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .4141 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .5151 第九节第九节 行业信息行业信息 .6262 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .6363 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .7070 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、国都证券 指 国都证券股份有限公司 国都期货 指 国都期货有限公司 国都景瑞 指 国都景瑞投资有限公司 国都创投 指 国都创业投资有限责任公司 国都香港 指 中国国都（香港）金融控股有限公司 中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股转系统/新三板 指 全国中小企业股份转让系统 公司法 指 中华人民共和国公司法 章程/公司章程 指 国都证券现行有效的并经工商行政管理部门备案的章程 证券经纪业务 指 证券代理买卖业务，即证券公司接受个人或机构客户委托代客户买卖有价证券，还包括代理还本付息、分红派息、证券代保管、鉴证以及代理登记开户等 投资银行业务 指 证券公司一级市场上的证券承销与保荐业务、改制辅导财务顾问业务、并购重组财务顾问业务等 股票质押式回购 指 符合条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押，向符合条件的资金融出方融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押 融资融券业务 指 证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物 证券自营业务 指 证券经营机构运用自有资金买卖股票、基金、债券等有价证券以及利用股指期货进行套期保值，并自行承担风险和收益的投资行为 资产管理业务 指 证券公司作为资产管理人，依照有关法律、法规与客户签订资产管理合同，根据合同约定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营运作，为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务的行为，主要业务类型包括集合资产管理业务、定向资产管理业务和专项资产管理业务等 另类投资 指 证券公司另类子公司依照相关法律、法规和自律规范，从事证券公司证券自营投资品种清单所列品种以外的金融产品、股权等另类投资业务 报告期/本期 指 2018 年 1-12 月 上期/上年同期 指 2017 年 1-12 月 期初/本期期初 指 2018 年 1 月 1 日 期末/本期期末 指 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 本年度报告中，部分合计数与加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异，此类差异系四舍五入造成。4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司总经理赵远峰、主管会计工作负责人李蔚及会计机构负责人（会计主管人员）李蔚保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 吴京林董事、李玲董事、荆霞独立董事因工作原因未能实际出席会议；李玲董事委托翁振杰董事、荆霞独立董事委托王晓艳独立董事代为行使表决权。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、政策性风险 因国家宏观调控措施，与证券行业相关的法律法规、监管政策及交易规则等变动，从而对证券公司经营产生不利影响的政策性风险。2、流动性风险 公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展所需资金的流动性风险。3、市场风险 因市场价格（权益类证券价格、利率、汇率或商品价格等）的不利变动而使得公司各项业务发生损失的市场风险。4、信用风险 因发行人、交易对手未能履行合同所规定的义务或由于信用评级的变动或履约能力的变化导致债务的市场价值变动，从而对公司造成损失的信用风险。5、操作风险 由不完善或有问题的内部程序、人员、系统以及外部事件所造成损失的操作风险。6、声誉风险 因公司经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对公司负面评价而引起的声誉风险。7、合规风险 因未能遵循法律法规、监管要求、规则、自律性组织制定的有关准则、以及适用于证券公司自身业务活动的行为准则，而可能遭受法律制裁5 或监管处罚、重大财务损失或声誉损失的合规风险。8、洗钱风险 运用各种手法掩饰或隐瞒非法资金的来源和性质，把它变成看似合法资金的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 国都证券股份有限公司 英文名称及缩写 GUODU SECURITIES CO.,LTD.证券简称 国都证券 证券代码 870488 法定代表人 王少华（以 2018 年底工商行政管理部门登记为准）总经理 赵远峰 办公地址 北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 朱玉萍 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 010-84183203 传真 010-84183100 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层（邮编：100007）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 10 层 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001 年 12 月 28 日 挂牌时间 2017 年 3 月 31 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）根据国民经济行业分类标准（GB/T4754-2011）以及中国证监会颁布的上市公司行业分类指引（2012 年修订版），公司所属行业为“J 金融业-J67 资本市场服务”。根据挂牌公司管理型行业分类指引，公司所属行业为“J 金融业-J67 资本市场服务-J671 证券市场服务”。主要产品与服务项目 证券经纪、证券自营、资产管理、投资银行、信用交易等业务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）5,830,000,009 优先股总股本（股）0 净资本 7,248,104,189.76 元 做市商数量 0 控股股东 无 7 实际控制人及其一致行动人 无 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110101734161639R 否 注册地址 北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 否 注册资本（元）530000.0009 万元 否 公司于 2018 年 8 月 24 日实施了 2017 年年度权益分派，以公司总股本 5,300,000,009 股为基数，向全体股东每 10 股转增 1 股，每 10 股派 0.2 元人民币现金。分红前公司总股本为 5,300,000,009 股，分红后总股本增至 5,830,000,009 股。2017 年 8 月 1 日王少华先生因个人原因，辞去公司董事长职务，王少华先生辞职后不再担任公司任何职务。根据公司法及公司章程规定，公司法定代表人由董事长担任。2017 年 12 月 8 日公司第一届董事会第十五次会议（临时会议）选举翁振杰董事为公司第一届董事会董事长。翁振杰董事担任公司董事长的任职资格尚在中国证券监管机构审核中。基于以上原因，公司尚无法就相关事项办理工商变更登记。五、五、中介机构中介机构 主办券商 中信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 主办券商投资者沟通电话 010-60833773 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 黄庆林、尚国海 会计师事务所办公地址 北京市西城区百万庄大街 22 号院 2 号楼 5 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 七、七、公司经营公司经营范围范围和单项业务资格和单项业务资格 适用 不适用 （一）公司经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；代销金融产品业务；公开募集证券投资基金管理业务。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）（二）公司拥有的业务资格：8 1、创新试点证券公司资格 2、保荐机构资格 3、经营股票承销及主承销业务资格；4、企业债主承销资格 5、受托投资管理业务资格 6、经纪业务资格 7、网上证券委托业务资格 8、开放式证券投资基金代销业务资格 9、权证交易和创设业务资格 10、经营外资股业务资格 11、证券投资咨询业务资格 12、全国银行间同业拆借市场成员资格 13、经营外汇业务资格 14、中国证券登记结算公司甲类结算参与人资格 15、股票发行询价对象资格 16、非金融企业债务融资工具承销机构资格 17、期货中间介绍业务资格 18、上海证券交易所大宗交易系统合格投资者资格 19、实施证券经纪人制度资格 20、全国中小企业股份转让系统主办券商业务资格 21、融资融券业务资格 22、中小企业私募债承销业务资格 23、直接投资业务资格 24、转融通业务（转融资/转融券）试点资格 25、另类投资业务资格 26、代销金融产品业务资格 27、发行短期融资券资格 28、股票质押式回购交易资格 29、受托投资管理保险资金业务资格 30、转融通证券出借交易试点资格 31、全国中小企业股份转让系统做市业务资格 32、公开募集证券投资基金管理业务资格 33、港股通业务资格 34、上海证券交易所股票期权交易及结算业务资格 35、上海证券交易所股票期权自营交易资格 36、深港通下港股通业务交易权限资格 八、八、公司历史沿革公司历史沿革 适用 不适用 国都证券股份有限公司是由国都证券有限责任公司整体变更而来。国都证券有限责任公司是经中国证监会批准，在中诚信托有限责任公司和北京国际信托有限公司原有证券业务整合的基础上，吸收其他股东出资，于 2001 年 12 月 28 日成立的综合性证券公司，注册地为北京。2015 年 6 月 23 日公司组织形式由有限责任公司整体变更为股份有限公司，公司正式更名为“国都证券股份有限公司”。2015 年 12 月9 31 日顺利完成增资扩股，注册资本由原 460,000.0009 万元增至 530,000.0009 万元。2017 年 3 月 31 日，国都证券股份有限公司在新三板挂牌上市，股票代码：870488。九、九、公司组织结构公司组织结构 适用 不适用 截至报告出具日，公司组织结构为：十、十、公司证券营业部数量和分布情况公司证券营业部数量和分布情况 适用 不适用 截至报告期末，公司有 62 家分支机构（其中 3 家分公司、59 家营业部），分布在北京、上海、广东、河南、天津、湖北、江苏、浙江、陕西、四川、吉林、山东、辽宁、安徽、河北、黑龙江、福建等 17个地区，详见下表：10 序号序号 地区地区 分支机构名称分支机构名称 注册地址注册地址 1 北京 北京阜外大街证券营业部 北京市西城区阜外大街 22 号 1 幢三层 301 室 2 北京 北京北三环中路证券营业部 北京市西城区北三环中路 6 号 3 幢 13 层 1306 房间（德胜园区）3 北京 北京鲁谷路证券营业部 北京市石景山区鲁谷路 74 号中国瑞达大厦十层F1008-F1010 号 4 北京 北京中关村南大街证券营业部 北京市海淀区中关村南大街 5 号理工科技大厦 303 室 5 北京 北京东中街证券营业部 北京市东城区东中街 40 号 1 号楼 06 号-2 6 北京 北京三元西桥证券营业部 北京市朝阳区曙光西里甲 6 号院 9 号楼 2 层 10 7 北京 北京九棵树街证券营业部 北京市通州区翠景北里 2 号楼 2 层九棵树街 109 号、113 号、117 号 8 北京 北京门头沟滨河路证券营业部 北京市门头沟区滨河霁月园8号楼滨河路153-15号一层 9 北京 北京西直门外大街证券营业部 北京市西城区西直门外大街 110 号 101 室 10 北京 北京朝阳路证券营业部 北京市朝阳区八里庄西里 97 号 97 号楼 1506 号 11 北京 北京大望路证券营业部 北京市朝阳区建国路 93 号院 10 号楼 3 层 306 室 12 河南 郑州花园路证券营业部 郑州市金水区花园路 66 号大河锦江饭店 1 层 26 层 13 河南 开封大梁路证券营业部 开封市金明区大梁路 8 号 14 河南 洛阳南昌路证券营业部 洛阳市涧西区南昌路六合国际大厦 A 座一层北一跨 B座 10 层 15 河南 济源文昌中路证券营业部 济源市文昌中路 661 号 16 河南 新密青屏大街证券营业部 新密市长乐路北段东侧（金城花园 6 号楼）S01 号二层 17 河南 尉氏人民路证券营业部 尉氏县城关镇人民路中段香港名店街 18 河南 周口七一路证券营业部 周口市七一路中段33号楼周口市粮食局办公楼四楼北侧 19 河南 许昌建设路证券营业部 许昌市魏都区建设路 1202 号 1609、1610 间 20 河南 三门峡文明路证券营业部 三门峡市湖滨区文明路步行商业街 7 号楼 7 层南侧 21 上海 上海大连路证券营业部 上海市杨浦区大连路 990 号 9 层 22 上海 上海华山路证券营业部 上海静安区华山路 2 号 20 层 23 上海 上海长阳路证券营业部 上海市长阳路 1510 号 24 上海 上海崇明新河镇证券营业部 上海市崇明区新河镇新中路 709 号 11 25 上海 上海同丰路证券营业部 上海市虹口区同丰路 680 号 1 层 26 上海 上海苗圃路证券营业部 中国（上海）自由贸易试验区苗圃路 596 号底层 27 上海 上海商城路证券营业部 中国（上海）自由贸易试验区商城路 738 号 2208 室 28 山东 济南分公司 济南市历城区华信路 3 号鑫苑金融大厦 403-406 室 29 山东 烟台分公司 山东省烟台市福山区福海路 133-218 号 30 山东 德州解放中大道证券营业部 山东省德州市德城区新湖街道解放中大道育新小区757 号一层、758 号*A 楼上二层 31 山东 聊城东昌东路证券营业部 山东省聊城市经济技术开发区东昌东路顺德大厦 32 山东 济南经十路证券营业部 济南市历下区经十路 14647 号奥利集团大厦 2002、2003、2004 室 33 山东 泰安长城西路证券营业部 山东省泰安市岱岳区长城西路 6 号国贸大厦 7 楼 34 四川 成都天益街证券营业部 成都高新区天益街 38 号 1 栋 3 层 35 四川 自贡紫薇路证券营业部 四川省自贡市自流井区南湖国际社区 1 号楼 1 楼 1 号商铺 36 四川 乐山凤凰路证券营业部 乐山市市中区凤凰路中段 667 号、669 号 37 四川 绵阳滨江路证券营业部 绵阳市涪城区滨江路 10 号（凯信.水韵滨江）38 四川 西昌春城路证券营业部 四川省凉山彝族自治州西昌市春城路 111、113 号 39 河北 邯郸丛台北路证券营业部 河北省邯郸市东柳大街241号安居商务楼A座501,502室 40 河北 廊坊三河京榆大街证券营业部 三河市燕郊开发区京哈路北、迎宾路西万家福商业 A9号 41 河北 廊坊固安孔雀大道证券营业部 廊坊市固安县 106 国道西侧街道孔雀广场 2#-15-101 42 河北 承德围场木兰中路证券营业部 围场满族蒙古族自治县围场镇木兰中路凯悦大厦 3 号一层 43 陕西 西安神舟三路证券营业部 西安市航天基地神舟三路 239 号 6 号商业 10101 室 44 陕西 汉中西一环路证券营业部 陕西省汉中市汉台区西一环路汉府公馆 7 楼 45 陕西 蒲城解放路证券营业部 蒲城县解放路中段 46 湖北 武汉江汉北路证券营业部 武汉市江岸区江汉北路 8 号金茂大楼附楼 3 楼 47 湖北 荆门象山大道证券营业部 湖北省荆门市象山大道 119 号（天鹅广场西）11 号门面 48 湖北 襄阳南街证券营业部 湖北省襄阳市襄城区南街 101 号 1 幢 3 楼 49 吉林 长春人民大街证券营业部 南关区人民大街 5688 号紫荆花饭店南区 20 层 50 吉林 通化新华大街证券营业部 吉林省通化市东昌区新华大街（丽景三期 A6-3 号）12 51 吉林 延吉局子街证券营业部 延吉市局子街 331 号 10012 52 江苏 江苏分公司 南京市鼓楼区牌楼巷 47 号星月大厦三楼 53 江苏 苏州吴江高新路证券营业部 吴江区松陵镇高新路 940 号 54 浙江 杭州延安路证券营业部 杭州市下城区延安路 328 号四层 401-407 室 55 浙江 海宁海州西路证券营业部 海宁市海洲街道海州西路 218 号宏达大厦 908 室 56 辽宁 沈阳天赐街证券营业部 沈阳市浑南区天赐街 5-1 号（302）57 辽宁 大连会展路证券营业部 辽宁省大连市沙河口区会展路 18 号 58 天津 天津永安道证券营业部 天津市河西区永安道 9 号二层 59 深圳 深圳金田路证券营业部 深圳市福田区莲花街道金田路 4028 号荣超经贸中心26 楼 09、10 60 福建 厦门七星西路证券营业部 厦门市思明区七星西路 178 号七星大厦第 14 层 02 单元 61 安徽 合肥潜山南路证券营业部 合肥市政务区潜山路绿地蓝海国际大厦 C 座-2410 62 黑 龙江 牡丹江东四条路证券营业部 黑龙江省牡丹江市东安区东四条路景福街 1 号 报告期后更新情况：1、2019 年 3 月 1 日，公司大连会展路证券营业部同城迁址至大连市沙河口区中山路 572 号，更名为：大连中山路证券营业部。2、2019 年 4 月 11 日，公司收到中国证监会吉林监管局关于核准国都证券股份有限公司撤销延吉局子街证券营业部的批复（吉证监许可20192 号）。根据该批复，中国证监会吉林监管局核准公司撤销延吉局子街证券营业部。具体内容详见公告国都证券股份有限公司关于获准撤销延吉局子街证券营业部的公告（公告编号：2019-010）。十一、十一、自愿披露自愿披露 适用 不适用 截至报告出具日，公司尚处于法人治理结构不完善的状态，具体如下：1、公司自 2017 年 8 月 1 日至今一直处于董事长暨法定代表人缺位的状态。2017 年 8 月 1 日王少华先生因个人原因，辞去公司董事长职务，王少华先生辞职后不再担任公司任何职务。根据公司法及公司章程规定，公司法定代表人由董事长担任。2017 年 12 月 8 日公司第一届董事会第十五次会议（临时会议）选举翁振杰董事为公司第一届董事会董事长。翁振杰董事担任公司董事长的任职资格尚在中国证券监管机构审核中。2、公司董事会、监事会尚未完成换届选举工作。公司第一届董事会、监事会任期已于 2017 年 12月 25 日届满，因换届选举涉及到公司章程重要条款变更事宜，而目前公司章程重要条款的变更申请尚未取得证券监管机构批准。新当选董事（拟任）、新当选监事（拟任）任职资格亦尚未取得证券监管机构核准。第二届董事会、监事会无法正式履职。在第二届董事会、监事会正式履职之前，第一届董事会、监事会仍将继续履行董事会及监事会职责。3、公司部分工商登记信息与实际信息不符，公司无法变更注册资本、总股本等信息。13 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 557,066,339.41 1,675,478,391.25-66.75%利润总额-232,431,547.83 930,058,377.67-124.99%归属于挂牌公司股东的净利润-148,456,028.07 729,588,848.41-120.35%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-154,529,399.94 720,811,053.19-121.44%其他综合收益-112,098,506.49 30,764,625.71-464.37%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-1.69%8.34%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-1.76%8.24%-基本每股收益-0.03 0.13-120.35%经营活动产生的现金流量净额-8,767,042.11 1,471,074,829.56-100.60%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 18,148,789,708.18 20,675,972,787.70-12.22%负债总计 9,383,326,794.56 11,539,142,631.10-18.68%归属于挂牌公司股东的净资产 8,617,735,225.73 8,983,742,917.47-4.07%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.48 1.70-12.94%资产负债率%（母公司）36.26%41.95%-资产负债率%（合并）36.27%42.02%-流动比率 6.31 3.03-利息保障倍数-0.06 3.70-注：上述资产负债率在计算时，总资产及总负债均扣除了代理买卖证券款金额。三、三、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-12.22%-38.74%-营业收入增长率%-66.75%7.06%-净利润增长率%-120.74%10.00%-14 四、四、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 5,830,000,009 5,300,000,009 10.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0 0-期权数量 0 0-五、五、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-125,589.27 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 7,747,822.17 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 828,908.18 非经常性损益合计非经常性损益合计 8,451,141.08 所得税影响数-2,112,785.27 少数股东权益影响额（税后）-264,983.94 非经常性非经常性损益净额损益净额 6,073,371.87 六、六、净资本及风险控制指标净资本及风险控制指标 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例 净资本 7,248,104,189.76 8,127,190,852.95-10.82%其中：核心净资本 6,248,104,189.76 6,727,190,852.95-7.12%附属净资本 1,000,000,000.00 1,400,000,000.00-28.57%净资产 8,656,853,033.25 9,036,471,556.22-4.20%各项风险资本准备之和 2,426,270,009.76 3,083,249,955.20-21.31%表内外资产总额 13,835,716,631.66 15,998,065,743.87-13.52%风险覆盖率(%)298.73%263.59%-资本杠杆率(%)45.16%42.05%-流动性覆盖率(%)459.70%380.53%-净稳定资金率(%)175.67%198.34%-净资本/净资产(%)83.73%89.94%-净资本/负债(%)147.17%124.46%-净资产/负债(%)175.78%138.38%-自营权益类证券及证券衍生品/净资本(%)18.29%12.16%-自营非权益类证券及其衍生品/净资本(%)35.31%63.62%-15 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 16 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：国都证券股份有限公司所属证券行业，主要从事的业务包括证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；代销金融产品业务；公开募集证券投资基金管理业务；并通过全资子公司国都景瑞投资有限公司从事另类投资业务；通过全资子公司国都创业投资有限责任公司从事私募基金管理业务；通过全资子公司中国国都（香港）金融控股有限公司在香港从事经有权机关核准的证券、期货持牌业务；通过控股子公司国都期货有限公司从事期货业务：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理业务。自报告期期初至本报告披露之日止，公司主营业务及商业模式未发生重大变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：适用 不适用 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年宏观环境发生了明显变化，受中国经济下行、金融去杠杆、中美贸易摩擦、美联储持续加息等因素的影响，证券市场深度回调，信用违约事件频发，证券行业的整体经营绩效出现了大幅下滑，公司亦出现了收入和利润的大幅下滑。公司实现营业收入 5.57 亿元，同比减少 11.18 亿元；归属于母公司所有者的净利润为-1.48 亿元，同比减少 8.78 亿元。除了前述市场因素外，公司亏损的另一主要原因是历史风险爆发：几年前公司以自有资金作为次级参与的资管产品，受民营企业信用债券大规模违约及流动性丧失的影响，产品净值出现了大幅下跌。在公司总体市场竞争力大幅下滑的情况下，公司部分业务市场竞争力有所提升。经纪业务及信用交易业务竞争力有所提高，转型取得初步效果。行业代买卖业务净手续费收入排名提升 1 名，客户保证金余额提升 2 名，客户资产托管市值提升 5 名，融资融券余额市场份额排名提升 5 名，自有资金出资的股票质押余额排名上升 6 名且无实质性重大风险。在公司法人治理结构尚不完善的状态下，公司制定了“有效防控风险、稳定公司运营、有序拓展业务”的经营方针。在董事会的领导下，管理层精诚协作，全体员工同舟共济，公司各项工作平稳推进，经营不乏亮点。在有效防控风险方面，历史风险化解进入攻坚阶段，本年度未新增重大合规风险事件；17 在稳定公司运营方面，平稳完成了总经理新老更替，保障了日常运营安全，维持了员工队伍的稳定；在有序拓展业务方面，部分业务能力有所改善，业务协同不断加强。2018 年度公司的各项业务及时跟上了行业的各项创新步伐，包括上海证券交易所的 CDR、沪伦通业务及深圳证券交易所期权业务等新业务筹备，全国股转市场的股转交易及分层改革项目。公司启动了固定收益业务团队的组建工作，以补足公司固定收益的业务短板，提升公司自有资金的配置能力和固收产品销售能力。人力资源部、信息技术中心等中后台工作繁重但有序，合规与风险管理体系保持了良好的运行状态，为公司各项业务活动和经营管理工作提供了全方位的服务和保障。2018 年度公司的扶贫工作取得了良好的社会效应，得到了行业和监管部门的认可，中国证券业协会近期在证券行业扶贫工作简报对公司进行了报道；公司承德围场木兰中路证券营业部获得河北省证券期货业协会评选的“2018 年度助力脱贫攻坚先进单位”荣誉称号。(二二)行业情况行业情况 截至 2018 年末上证综指、深成指收盘分别比上年末下跌了 24.59%、34.42%，中债指数较上年末上涨 9.63%。131 家证券公司合计实现营业收入 2,662.87 亿元，较上年同期下降 14.47%；实现净利润 666.20亿元，较上年同期下降 41.04%。2018 年度累计亏损公司增加至 25 家，占行业总数的 19%。受市场因素影响，2018 年证券行业的整体经营绩效出现了大幅下滑。证券行业的发展仍未摆脱“靠天吃饭”的格局，同质化竞争现象依然很严重，行业竞争日益加剧。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 4,412,371,394.46 24.31%4,116,512,872.68 19.91%7.19%结算备付金 936,801,768.63 5.16%745,719,565.00 3.61%25.62%拆出资金 融出资金 3,514,461,474.15 19.36%4,177,068,494.25 20.20%-15.86%以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 4,271,950,125.35 23.54%2,599,793,150.19 12.57%64.32%买入返售金融资产 2,400,420,517.20 13.23%5,608,996,983.85 27.13%-57.20%应收款项 132,384,483.40 0.73%257,509,798.21 1.25%-48.59%应收利息 149,755,111.40 0.83%121,558,422.33 0.59%23.20%存出保证金 344,972,314.82 1.90%905,658,909.52 4.38%-61.91%应收股利 97,275.34 -100.00%可供出售金融资产 1,435,790,558.36 7.91%1,729,354,194.87 8.36%-16.98%18 持有至到期投资 0.00 长期股权投资 212,917,444.00 1.17%183,391,677.00 0.89%16.10%固定资产 26,330,299.75 0.15%28,523,307.42 0.14%-7.69%无形资产 33,409,978.04 0.18%33,720,474.31 0.16%-0.92%递延所得税资产 195,636,544.72 1.08%113,204,149.30 0.55%72.82%其他资产 81,587,693.90 0.45%54,863,513.43 0.27%48.71%资产总计 18,148,789,708.18 100.00%20,675,972,787.70 100.00%-12.22%应付短期融资款 300,000,000.00 1.45%-100.00%拆入资金 900,000,000.00 4.96%1,700,000,000.00 8.22%-47.06%以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 9,402,929.02 0.05%26,380,773.42 0.13%-64.36%卖出回购金融资产款 617,898,000.00 3.40%2,011,248,671.18 9.73%-69.28%代理买卖证券款 4,395,040,447.38 24.22%4,918,101,687.06 23.79%-10.64%应付职工薪酬 181,450,572.45 1.00%320,321,946.11 1.55%-43.35%应交税费 70,933,545.01 0.39%61,936,044.22 0.30%14.53%应付款项 3,325,667.50 0.02%6,297,626.10 0.03%-47.19%应付利息 80,659,018.53 0.44%61,217,175.41 0.30%31.76%应付股利 1,052,238.30 0.01%100.00%预计负债 50,853,828.92 0.28%100.00%应付债券 2,998,811,611.04 16.52%1,998,222,571.66 9.66%50.07%递延所得税负债 9,090,577.27 0.05%61,235,894.26 0.30%-85.15%其他负债 64,808,359.14 0.36%74,180,241.68 0.36%-12.63%负债合计 9,383,326,794.56 51.70%11,539,142,631.10 55.81%-18.68%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期内，公司资产总额 181.49 亿元，同比减少 25.27 亿元，主要因为融出资金、买入返售金融资产、存出保证金和可供出售金融资产金额下降所致；公司负债总额 93.83 亿元，同比减少 21.56 亿元，主要因为应付短期融资款、拆入资金、卖出回购金融资产款和代理买卖证券款下降所致；资产负债各项重大变动原因分析如下：报表项目报表项目 变动原因变动原因 以公允价值计量且其变公司自营业务根据自身经营需求及市场情况增加了以公允19 动计入当期损益的金融资产 价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的持仓规模 买入返售金融资产 因公司自身经营需求，买入返售业务中债券远期规模减少 应收款项 子公司国