838850_2018_银辰精密_2018年度报告_2019-03-28.pdf

1 2018 年度报告 银辰精密 股票代码：838850 东莞市银辰精密光电股份有限公司 DONGGUAN YINCHEN PRECISION OPTOELECTRONICS CO,.Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年再获多项专利年再获多项专利 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。并购并购“星辰智能”，进一步提升“星辰智能”，进一步提升智能装备制造竞争力智能装备制造竞争力 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .2727 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3131 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3333 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .3535 第九节第九节 行业信息行业信息 .3838 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3939 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5252 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、银辰精密、银辰股份 指 东莞市银辰精密光电股份有限公司 股东大会 指 东莞市银辰精密光电股份有限公司股东大会 董事会 指 东莞市银辰精密光电股份有限公司董事会 监事会 指 东莞市银辰精密光电股份有限公司监事会 银瑞光学 指 东莞市长安银瑞光学工具厂 银辰投资（有限合伙）指 东莞市银辰股权投资企业（有限合伙）星辰科技 指 东莞星辰智能科技有限公司 宝润投资（有限合伙）指 中山市宝润投资管理中心（有限合伙）主办券商、金元证券 指 金元证券股份有限公司 会计师事务所、亚太 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 夹具 指 机械制造过程中用来固定加工对象，使之找到正确的位置，已接收施工或检测的装置。治具 指 协助控制或动作的一种工具 检具 指 工业生产企业用于控制产品各种尺寸的简捷工具，提高生产效率和控制质量，适用于大批量生产的产品，以替代专业测量工具。车床 指 主要用车刀对旋转的工件进行车削加工的机床 数控车床 指 计算机数字化控制车床，按照事先编制好的加工程序，自动的对被加工零件进行加工。数控铣床 指 计算机数字化控制铣床 CNC 加工中心 指 数控加工中心，由数控铣床发展而来，区别在于具有自动交换加工刀具的能力，可在一次装夹中通过自动换刀装置改变主轴上的加工刀具，实现多种加工功能。三次元 指 三坐标测量机，它是指在一个六面体的空间范围内，能够表现几何形状、长度及圆周分度等测量能力的仪器。2.5 次元 指 影像测量仪，是由机械主体、标尺系统、影像探测系统、驱动控制系统和测量软件等部分组成的测量仪器。工具显微镜 指 主要用于测量方面的一类显微镜，与一般显微镜的不同主要在工作台运行的精度非常高，配有一些特殊的目镜，用于平面乃至三维数据的测量。PMC 指 生产及物流控制（Production material control），指对生产的计划与生产进度，以及物料的计划、跟踪、收发、存储、使用等各方面的监督与管理和废料的预防处理工作。阳极 指 阳极化处理，一种金属表面处理工艺，金属材料在电解质溶液中，通过外施阳极电流使其表面形成氧化膜的一种材料保护技术。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人米银春、主管会计工作负责人成昕及会计机构负责人（会计主管人员）米春燕保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、市场竞争的风险 随着经济全球化、互联网的快速发展，消费品的品质化和个性化特点越来越明显，公司也可能会面临着竞争对手的竞争压力，一旦公司不能保持技术的先进性和成本优势，不能及时提升产能和实现产业链延伸，不能及时在技术研发、融资能力等方面不断进步，未来将面临一定的市场竞争风险，从而对公司的业绩增长产生不利的影响。2、产业链延伸的风险 随着“工业 4.0”和智能时代的到来，公司结合自身高精密的特点，以及已形成的高端制造业客户的优势，依靠已掌握的核心技术初步实现了自动化检测线和自动化装配线的调试和交付。若公司不能进一步保持技术的先进性，不能及时在技术研发、资金能力等方面不断提升自身实力，将面临越来越激烈的市场竞争。公司通过采取产业链延伸的发展战略来提升自身的竞争力，然而产业链延伸将使得公司面临规模过大和进入新领域后无法适应的风险。若公司的管理能力和研发能力无法适应新延伸的领域，可能面临产业链延伸的风险。3、客户集中度较高的风险 客户集中度较高的原因主要是受限于公司产能规模，如果客户分散，在产品切换和量产方面将更加被动，另外因为公司的产品有非标定制的特点，具备较强的客户专属性，故在集中度方面会有一定的倾斜。若主要客户的经营情况发生变化，公司将面临客户集中度较高的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 东莞市银辰精密光电股份有限公司 英文名称及缩写 DONGGUAN YINCHEN PRECISION OPTOELECTRONICS CO,.Ltd 证券简称 银辰精密 证券代码 838850 法定代表人 米银春 办公地址 东莞市长安镇沙头社区塘南路 11 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 米春燕 职务 董事会秘书 电话 0769-85423598 传真 0769-85420009 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 东莞市长安镇沙头社区塘南路 11 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 银辰精密公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 6 月 8 日 挂牌时间 2016 年 8 月 16 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C33 金属制造业-C331 结构性金属制品制造-C3311 金属结构制造 主要产品与服务项目 光学行业各种镜头部品、高精密镜面加工用工具、手机等电子产品的金属配件以及各类夹、治具；智能生产线、智能检测设备。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）29,974,698 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 米银春 实际控制人及其一致行动人 米银春 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91441900576443920A 否 注册地址 东莞市长安镇沙头社区塘南路 11否 7 号 注册资本（元）29,974,698.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 金元证券 主办券商办公地址 海南省海口市南宝路 36 号证券大厦四楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 罗晓梅、杨步湘 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司于 2019 年 3 月 12 日召开了 2019 年第二次临时股东大会，审计通过关于修改公司章程的方案，公司总股本由 29,974,698 股增至 32,972,167 股（公告编号：2019-005），公司办理了相关的工商变更事宜，并且已于 2019 年 3 月 14 日完成。8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 48,210,420.64 44,293,893.04 8.84%毛利率%36.14%46%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,597,338.07 12,356,155.57-54.70%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,383,900.51 11,557,051.58-62.07%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.63%33.10%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.89%30.95%-基本每股收益 0.19 0.41-53.66%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 59,023,064.44 54,708,564.66 7.89%负债总计 13,912,337.11 13,195,263.56 5.43%归属于挂牌公司股东的净资产 45,110,727.33 41,513,301.10 8.67%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.50 1.38 8.70%资产负债率%（母公司）24.30%24.12%-资产负债率%（合并）23.57%-流动比率 3.13 2.97-利息保障倍数 19.78 39.31-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 7,763,995.91 3,538,242.44 119.43%应收账款周转率 3.89%3.72%-存货周转率 1.63%1.83%-四、成长情况成长情况 9 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%7.89%39.53%-营业收入增长率%8.84%36.77%-净利润增长率%-54.70%110.28%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 29,974,698.00 29,974,698.00 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-66,033.06 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,497,880.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4,273.34 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,427,573.60 所得税影响数 214,136.04 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,213,437.56 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主营业务为精密金属零部件与智能装备的研发、制造、销售。公司所属行业为金属结构制造业。公司产品主要包括自动组装检测设备、光学镜筒、手机等电子产品的金属配件以及各类精密夹具检具。公司拥有成熟稳定的业务模式和产、供、销的完整体系。凭借较强的技术研发能力、先进的机械设备和完善的质量管理体系，公司与客户建立了长期稳定的合作关系，通过向客户销售定制化的精密金属部件和智能化机械装备获得收入、利润。同时，公司利用自身在精密加工领域的技术优势，不断向新的细分领域延伸，开拓新用户。公司主要生产材料为铝合金、钢材等金属原材料以及电气控制件、单卡托等装配用零部品,通过外购的方式建立了完整的生产设备体系，同时，利用自身在精密制造方面的优势和工艺设计能力，推动产业链进一步向诸多制造业细分领域延伸。并且，公司配备具有丰富经验的生产工人和产品质量检测人员，严格保证产品的质量和工艺水准。公司设有独立的工程部，专门负责产品研发，并辅助 PMC 分析客户订单所需最优材料、工艺、流程，能够根据客户的需求和市场反馈及时进行产品工艺的改进、产品的升级换代和新产品的研发设计。公司所生产的为定制化产品，通常是由客户向公司提供产品的技术图纸或者功能需求，公司的研发主要是机械电气设计和工艺开发，公司现已获得 24 项专利，并新增申请 8 项实用新型专利和 7 项发明专利。公司并不直接面对消费市场，而是与行业内的知名企业建立长期合作关系,销售渠道主要包括总经理和销售副总开拓市场、客户间的宣传与介绍，业务跟踪人员负责后期客户维护。为进一步扩大相关市场和产品向智能化装备制造延伸，今年上半年强化了技术研发部门的自动化开发能力，并且完成了对星辰智能的全资并购，在现有产品基础上加大了对自动化生产线设计的拓展力度，努力实现在智能制造领域的突破。由于公司有着完善的生产和质控流程，在业内有着不错的口碑，客户数量不断增加，业务合作稳定。目前，公司已与华国光学、肯发高精等建立了长期友好的合作关系，同宇瞳光学等展开了智能制造项目的合作。公司产品优秀的设计、精良的工艺、稳定可靠的使用性能得到了市场和客户的广泛认可，公司具有良好的持续经营能力。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 11 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司在近 5 年内以“稳定精密制造传统市场和重点开拓智能装备领域”为经营策略。在保持传统领域的市场资源和技术能力优势的同时，大力推进智能装备在细分市场的技术优势，实现企业在两个产业版图的协同发展，逐渐成长为从精密零件到智能装备全链条覆盖的高端设备制造企业。按照以上经营策略，根据公司以非标产品为主，订制化特征明显的产业特点，在报告期内结合市场变化，将各类产品实现计划和变化的有效统一，报告期内实现主营业务收入 48,210,420.64.04 元，毛利率为 36.14%，比去年减少 9.86 个百分点，现就各类产品经营情况说明如下：1、光学治具：2017 年该品类主营业务收入 4,021,489.67 元，毛利率 49.97%；2018 年该品类主营业务收入 2,759,072.66 元，毛利率 36.15%，比去年减少 13.82 个百分点；毛利降低的原因为：光学治具为精密光学镜头或镜片制造企业在镜片加工过程中使用的制造工具，依据工序不同其使用的治具差异性加大，毛利水平也有不同，精密光学领域经过多年发展已形成较为成熟市场，其产品需求和技术要求已呈稳定的局面，因该产业缺少关键性技术突破，故已进入成本竞争状态，受国际经济环境影响，报告期内受全球光学产品市场影响，光学治具产品成本竞争加剧，客户下订单的时候产品价格相比以往出现一定程度下降，同时，根据公司产品结构调整需要，该类产品也不再是公司主要的产品方向，毛利水平有一定程度的降低。2、光学部件 2017 年该品类产品主营业务收入 12,949,419.67 元，毛利率 47.64%；2018 年该品类主营业务收入 7,745,060.54 元，毛利率 41.28%，比去年减少 6.36 个百分点 光学部件为配套客户光学模组产品的金属结构件，该类客户主要为常熟华奕精密、广景视睿、松林光学等，客户群体和该品类产品市场均为较成熟状态，其终端市场主要为消费电子光学镜头及专用领域镜头，故其对金属结构件的要求也有一定差异性，对产品售价有较明显影响，受宏观经济和市场环境影响，该类产品在年度内市场需求无明显增加，成本竞争压力增大，对毛利率有一定影响。3、夹具检具 2017 年该品类产品主营业务收入 5,642,964.88 元，毛利率 48.16%；2018 年该品类产品主营业务收入 5,421,674.28 元，毛利率 34.36%，比去年减少 13.80 个百分点 该类产品主要为消费电子制造厂商在组装或深度加工过程中需要的制造工具，其需求的个性化差异较大，较少出现复制式需求，故其毛利水平依该类产品的个体不同而不同，其可比性特征不够明显，但因消费电子产品市场成熟，受市场环境影响，市场容量减少，成本竞争压力增大，对毛利有一定影响。12 半导体部件 2017 年该品类产品主营业务收入 19,677,580.86 元，毛利率 44.47%；2018 年该品类产品主营业务收入 25,903,443.97 元，毛利率 34.71%，比去年减少 9.98 个百分点；该类产品主要应用于工业半导体产品，主要客户为肯发精密、肯发高精，该客户是高端轿车制造设备中半导体部件的主力供应商。公司自 2017 年末引入该类产品后，集中了较多的产能进行生产，所以在报告期内销售额比上年有较大增长，但受报告期内国际宏观经济环境影响，其价格优势减弱，成本竞争加剧，故毛利率有一定程度降低。5、智能装备 2017 年该品类产品主营业务收入 1,224,615.33 元，毛利率 29.23%；2018 年该品类产品主营业务收入 8,117,444.59 元，毛利率 16.79%，较上年减少 12.44 个百分点；该类产品是公司经营战略调整升级的重点，年度内产品主要面向精密光学制造企业，主要应用于精密光学镜头的组装，自上年度主要产品样机的验收和确认，获得了客户的认可，该类产品为公司新产品，由于公司刚进入到该领域，技术还不够成熟，往往一个产品，要调试多次才能通过验收，这样就加大了成本，同时为了扩大市场份额，在价格上做了让步，导致毛利率下跌。6、报告期内公司收购了东莞星辰智能科技有限公司的另外 50%的股权，从而需要对财务报表进行合并，而星辰科技尚处于投入研发的成长阶段，年度内为亏损状态，故对营业利润形成一定影响，具体说明如下：星辰智能于 2018 年实现主营业务收入 6,913,473.88 元，毛利率为 17.09%，营业利润为-858,020.35元，其亏损原因为：星辰智能的产品为非标自动化设备的订制，不具备标准产品的可比性，一般为根据客户需求出具解决方案，达成技术层面的一致后，进行个性自动化设备的订制制造，对设计和技术研发能力要求较高。从而在任何一种设备的首台或初期其研发成本均为较大投入，其研发和交付时间也会较长，往往在 3-6个月之间。待客户确认了样机或首套后，其后续的复制和批量生产才能逐渐显现效益。上年度的首套交付获得了客户充分认同，初步实现了市场突破，本年度营业收入有了较大的增长，但星辰智能尚处于成长阶段，并基于上面述及的产品特点，在相关领域自动化设备市场方面仍属于成长发展期，为更好的稳固市场，在交易价格上相对保守；但因非标订制设备的特点，在技术研发成本上又要有必要投入，且交付时间较长，同时为满足逐渐增加的订单需求和研发要求，人员也有一定程度的增加和调整，故在营业利润方面表现不甚理想，但是随着公司产品的成熟，将在后续不断的复制和量产中稀释成本，体现效益。13 (二二)行业情况行业情况 1、宏观环境分析 中国经济经过高速发展的 30 年后，已经形成了较为完善的产业结构，产业配套基本实现了完整，制造业已逐渐从粗放型价格敏感阶段，步入了精细化品质化的发展状态，从“制造”到“质造”的转变也是互联网和智能化经济的要求，成为产业发展的大势所趋，国民经济已从单纯的速度型发展转化为质量型发展，科技和创新正成为制造业发展的必备利器，这样的宏观环境为公司所属领域提供了良好的发展前景和市场空间，粗放型制造的弱化正推动精密化制造的跃起。同时，年度内国际经济格局的博弈变化，也使得宏观经济前景出现了一定程度的不明朗，国内经济也由高速腾飞转化为稳增长态势，部分行业领域出现阶段性的发展瓶颈和迟缓，这也对公司的发展形成了一定的宏观条件制约。2、周期性波动 公司主要的产品是光学行业各种镜头部品、消费电子类精密金属配件，以及为充分利用公司在精密加工领域的技术优势，为上述行业内的制造企业提供夹具、治具和检具等产品。此类型产品定制化、多变性较强，由于公司客户主要为相关领域的知名企业，春节前后往往是此类客户的新品试制和备货高峰，故公司积极调整计划和整合资源，在库存前置和加工周期上进行优化，有效减低了公司的业绩损失，更好的配合客户年后的产品需求。随着公司在智能制造装备行业的推进，其相关市场具有的非标订制化特点使其设备需求往往在年末和年初成为热点，因整体的设备制造流程为技术方案、功能设计方案、结构设计方案、部件完成、组装调试交付等多个环节的衔接连贯，故需要较为充裕的时间周期，公司在技术团队和技术资源方面一直予以积极的整合，以优化的设计研发方案和充沛的技术保障确保了客户的需求。3、行业波动 针对日益成熟的球面光学产品市场利润已呈现平稳、难以有较大幅度提升的现状，公司积极应对，在工艺改善方面寻求突破，着力在工序效率上入手,实现了光学金属部品的结构性成本处于低位状态，并进一步结合智能化电子消费品中对光学产品高精度的严苛要求，积极进行技术和工艺改造，具备了向高技术难度方向转移的制造能力。并且，面对国际经济格局博弈等原因导致的市场环境走低的局面，公司及时调整客户方向，积极有效的强化内功、减低成本、结合公司本身的技术优势，进一步尝试拓展多领域客户，在为后续的发展稳定自身资源的同时，也形成了多领域发展的良好开端，进而减小了行业波动对公司业绩的影响。14 同时面对日益成长的智能制造市场需求，今年公司加大了在自动化装备制造的资源投入，完成了对“星辰智能”的并购，实现了以光学镜头自动组装为龙头的多产业化领域发展，在诸多细分领域市场实现了突破。公司凭借自身的设计和研发能力，稳步推进市场，强大的定制化生产能力让公司拥有了一定的市场主动权，帮助公司减少了对客户的依赖性，同时增强了公司抵御行业波动的能力。4、技术延伸 公司近年来着力发展的产业链延伸战略，在报告年度内实现了稳步推进，随着在精密光学及其相关领域自动化设备市场的拓展，各项核心技术及集成工艺逐步完善，在实现公司总体战略目标的同时，也实现了技术延伸，研发能力进一步向深度和广度发展。公司正在逐步摆脱单一产品、单一领域的产业束缚，而向“技术制造+方案设计+装备配套”方向转化，除增加了公司竞争力的同时，更逐步取得细分市场的主动地位。5、市场竞争 精密金属零部件制造行业属于细分行业、行业结构较为松散，行业整合度较低。但是随着标准化产品的推广，规模效应导致的价格降低，如公司不能保持技术优势，满足客户的个性化需求，则将面临与更多企业的竞争。且随着相关制造设备的普及和精密自动化程度的提高，竞争将逐渐增强，故保持技术的先进性和成本优势显得尤为重要。所以公司选择了由被动式的制造型向主动型的“技术制造+方案设计+装备配套”模式的转化，扩大了公司的竞争优势。在不断优化制造工艺减低成本消耗的同时，更依托于技术研发和产业链延伸明显提升了市场竞争力，保持了较好的发展实力。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 7,762,438.08 13.15%8,034,434.64 14.69%-3.39%应收票据与应收账款 13,318,679.72 22.57%13,264,868.28 24.25%0.41%存货 21,128,157.97 35.80%16,530,491.77 30.22%27.81%投资性房地产-长期股权投资-790,256.70 1.44%-100%固定资产 14,473,133.67 24.52%13,745,676.21 25.13%5.29%在建工程-短期借款 3,000,000.00 5.08%6,500,000.00 11.88%-53.85%15 长期借款-应付票据及应付账款 6,354,061.41 10.77%2,877,585.60 5.26%104.75%其他应付款 2,008,151.84 3.40%10,320.00 0.01%309.00%预收账款 1,136,665.01 1.93%1,140,000.00 2.08%7.21%资产总计 59,023,064.44-54,708,564.66-7.89%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：公司上一报告期末资产负债率为 24.12%，本报告期内并购了“星辰智能”，母公司资产负债率为24.30%，合并会计报表后资产负债率为 23.57%，处于良好的运行状态。公司主要的资产项目为：货币资金、应收账款、存货、固定资产等，现就主要变动资产项目的资产质量说明如下：1、长期股权投资 2016 年末公司根据发展智能制造的战略需要，以 100 万元取得“东莞星辰智能科技有限公司”50%的股权，计入“长期股权投资”，报告期内，公司收购了星辰智能另外的 50%的股权，从而使得星辰智能成为子公司，故需要进行财务报表合并，该项目变化即因为合并报表的原因形成。2、应付票据及应付账款 本报告期内并购了“星辰智能”，需要进行报表合并，将星辰智能相关应付账款予以并入，故使应付账款有明显增加，另，公司报告期末对 2019 年初需交货的自动化设备进行了集中的物料采购，并考虑春节影响进行了适度备货，也对应付账款增加产生一定影响。3、其他应付款 报告期末公司进行了权益分派的相关公告，因操作流程需要跨越年度未能全部于报告期内完成，故将应付股利 1,999,911.84 元体现在该项目，并于 2019 年 1 月完成了全部流程操作。4、短期借款 公司于 2018 年 2 月-4 月偿还华夏银行长安支行到期贷款本金 300 万元，于 2018 年 11 月偿还东莞银行长安分行到期贷款本金 200 万元、于 2018 年 12 月偿还完成建设银行东莞长安乌沙分行到期贷款本金 150 万元，总计年度内偿还到期贷款本金 650 万元；另外，为延续公司在金融机构良好的信用资质和公司资金稳定，公司于 2018 年 4 月、2018 年 7 月从华夏银行长安支行取得流动资金贷款共计 300 万元。报告期内偿还的贷款本金大于新增贷款本金 350 万元，故形成该项目较大的金额变化。5、存货 报告期内公司产品面对客户以精密光学和工业半导体制造厂商为主，其中工业半导体为 2017 年公司新开发的市场领域，其产品对材料和技术标准有相当程度的特殊要求，故其材料和相关辅助配件成本金额较高，该类产品以国际市场为主，报告年度的前三个季度客户订单量稳定，并针对客户需要进行了一定程度的备货，但受第四季度国际经济波动影响，客户出口受到一定程度影响，部分已发货产品，客户尚未进行验收，形成对存货中发出商品的金额影响。16 另外，报告期末对自动化设备项目涉及的金属机加件进行集中备货加工，以避免春节对设备交期的影响，因时间集中在年末，而组装和交货跨越年度，故对报告期存货有适度增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 48,210,420.64-44,293,893.04-8.84%营业成本 30,785,805.56 63.86%23,918,387.50 54%28.71%毛利率%36.14%-46.00%-管理费用 4,700,692.75 9.75%4,490,960.71 10.14%4.67%研发费用 5,651,556.93 11.72%2,807,875.51 6.34%101.28%销售费用 66,825.52 0.14%53,358.71 0.12%25.24%财务费用 312,541.69 0.65%332,920.93 0.75%-6.12%资产减值损失 1,439,559.20 2.99%20,919.25 0.05%6,781.50%其他收益 0 0%0 0%0%投资收益 0 0%-209,743.30-0.47%-100%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 4,917,882.96 10.20%12,142,342.3 27.41%-59.50%营业外收入 1,497,880.00 3.11%1,003,000.00 2.26%49.34%营业外支出 70,306.37 0.15%62,877.66 0.14%11.81%净利润 5,597,338.07-12,356,155.57-54.70%项目重大变动原因项目重大变动原因：一、研发费用变动的原因 2018 年公司继续深入推动智能制造的战略，该类产品具备明显的非变定制化特点，对研发设计能力有较高要求，科技附加值较高，并同时对原有产品积极进行技术工艺改造，尤其在专项核心技术及专利技术的开发方面开展了同专业开发人员的项目合作,故公司在“研发费用”方面有了更多的投入，报告期内研发费用为 5,651,556.93 元，2017 年为 2,807,875.51 元，增加了 101.28%。二、资产减值损失变动的原因 公司在报告期内形成资产减值损失 456,549.27 元,上年度为 20,919.25 元，增长了 2082.44%，主要原因为针对公司成立起形成的部分品质不良呆滞品，计提了存货跌价准备 353,023.61 元。另外，根据公司坏账准备政策，对坏账准备进行计提调整形成。2016 年 12 月 17 日公司以 1,000,000.00 万元现金收购星辰公司的 50%股权，2017 年度公司按权益法确认损益调整-209,743.30 元，调整后公司的投资成本为 790,256.70 元；2018 年 1 月份公司以1,000,000.00 万元现金收购星辰公司的 50%股权，此次收购后公司持股为 100%。并购日星辰公司的净资17 产为 807,246.77 元，从而产生 983,009.93 元的商誉。经测算，计提 983,009.93 元的商誉减值。三、投资收益变动的原因 报告期内公司收购了东莞星辰智能科技有限公司另外的 50%的股权，从而使得星辰智能成为子公司，需要进行财务报表合并，相应的投资收益核算方法由“权益法”变更为“成本法”，从而形成该项目金额的变化。四、营业利润的变化 报告期内除上述损益项目对营业利润的影响外，公司收购了东莞星辰智能科技有限公司的另外 50%的股权，从而需要对财务报表进行合并，而星辰科技尚处于投入研发的发展阶段，年度内为亏损状态，故对营业利润形成一定影响，具体说明如下：星辰智能于 2018 年实现主营业务收入 6,913,473.88 元，毛利率为 17.09%，营业利润为-858,020.35元，其亏损原因为：1、产品特点 星辰智能的产品为非标自动化设备的订制，不具备标准产品的可比性，一般为根据客户需求出具解决方案，达成技术层面的一致后，进行个性自动化设备的订制性制造。从而在任何一种设备的首台或初期其研发成本均为较大投入，其研发和交付时间也会较长，往往在 3-6 个月之间。待客户确认了样机或首套后，其后续的复制和批量生产才能逐渐显现效益。2、发展阶段 自上年度的首套交付获得客户充分认同，初步实现市场突破，本年度营业收入有了较大的增长，客户在变焦镜头自动组装线方面增加了工艺需求，并新增了定焦镜头组装线的订单，但星辰智能尚处于投出研发的发展阶段，并基于上面述及的产品特点，在精密光学领域的自动化设备市场方面仍属于初创时期，为更好的稳固市场，在交易价格上相对保守；但因非标订制首套的特点，在技术研发成本上有较大投入，且交付时间较长长，同时为满足逐渐增加的订单需求和研发要求，人员也有一定程度的增加和调整，故在营业利润方面表现不甚理想，但是随着公司产品的成熟，将在后续不断的复制和量产中稀释成本，体现效益。另外，除上述因并购引起的营业利润变化外，公司其他各类产品的毛利和市场变化也对营业利润有一定影响。五、营业外收入变化的原因 报告期内，公司获得以下补助和奖励资金共计 1,497,880 元，分别为：东莞市经济和信息化局促进民营经济发展专项资金 500,000 元；东莞市经济和信息化局 2016 年机器换人补助款 232,500 元；东莞市科学技术局 2017 企业研发补助款 147,310 元；东莞市财政国库支付中心新三板挂牌资助 500,000 元；东莞市科学技术局 2018 年第一批专利申请资助款 9,000 元；东莞市长安镇政府经济科技信息局倍增计18 划奖励 31,280 元；东莞市科学技术局 2017 企业研究开发升级财政补助 42,790 元；东莞市长安镇创新驱动办公室 2018 科技创新资助资金 35,000 元。上一年度公司获得该类资金为 1,003,000 元，报告年度比上一年度增加 49.34%。六、净利润变动的原因 报告期内实现净利润 5,597,338.07 元，上年度净利润为 12,356,155.57 元，下降了 54.70%，其变动原因为上述主要损益项目变动引起。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 47,933,495.41 43,519,270.41 10.14%其他业务收入 276,925.23 774,622.63-64.25%主营业务成本 30,371,844.17 23,513,397.61 29.17%其他业务成本 413,961.39 404,989.89 2.22%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%光学部件 7,745,060.54 16.16%12,949,419.67 29.75%光学治具 2,759,072.66 5.76%4,021,489.67 9.24%自动化部件 3,200.00 0.01%手机夹治具 3,532,912.20 7.37%5,642,964.88 12.97%智能装备 7,993,006.04 16.68%1,224,615.33 2.81%半导体部件 25,903,443.97 54.03%19,677,580.86 45.22%合计 47,933,495.41 100%43,519,270.41 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：一、收入构成变动原因：2018 年公司完成营业收入 48,210,420.64 元,较上年上升 3,916,527.60 元。根据产品的主要分类进行如下说明:1、光学治具：2017 年该品类主营业务收入 4,021,489.67 元；2018 年该品类主营业务收入 2,759,072.66 元；光学治具为精密光学镜头或镜片制造企业在镜片加工过程中使用的制造工具，精密光学领域经过多年发展已形成较为成熟市场，其产品需求和技术要求已呈稳定的局面，因该产业缺少关键性技术突破，故已进