839367_2018_朗高养老_2018年度报告_2019-04-24.pdf

1 2 3 公告编号：2019-013 4 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2828 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3434 第九节第九节 行业信息行业信息 .3636 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3737 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4141 公告编号：2019-013 5 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、朗高养老 指 无锡朗高养老股份有限公司 达康怡生 指 宁波达康怡生股权投资合伙企业(有限合伙),朗高养老股东 银木湾 指 宁波银木湾投资合伙企业(有限合伙),朗高养老股东 明秋医养 指 宁波明秋医养投资管理合伙企业（有限合伙），朗高养老股东 朗高护理院 指 无锡朗高护理院有限公司 朗高养老院 指 无锡市滨湖区朗高养老院有限公司 朗高人才 指 朗高养老人才开发无锡有限公司 浙江朗高 指 浙江朗高医疗股份有限公司 梅园护理院 指 无锡梅园护理院有限公司 蠡园养老院 指 无锡市滨湖区蠡园朗高养老院有限公司 黄岩护理院 指 台州黄岩朗高护理院 黄岩养老院 指 台州市黄岩区朗高养老院 台州朗高 指 台州朗高医养护理院有限公司 温岭朗高 指 温岭朗高医养护理院有限公司 湖州朗高 指 湖州朗高护理院有限公司 朗高康复 指 台州黄岩朗高康复医疗中心有限公司 泽国朗高 指 温岭泽国福寿护理院 朗高大酒店 指 无锡朗高家园酒店有限公司 福寿家政服务 指 滨湖区福寿家政服务部 主办券商、光大证券 指 光大证券股份有限公司 华普天健、会计师事务所 指 华普天健会计师事务所(特殊普通合伙)公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 无锡朗高养老股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 本年度报告中任何表格中若出现总计数与所列数值总和不符，均为四舍五入所致。公告编号：2019-013 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人涂家钦、主管会计工作负责人唐栋林及会计机构负责人（会计主管人员）唐栋林保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。华普天健会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 行业政策风险 面对近年来老龄化加剧的趋势,国家和社会大力支持养老行业的发展,特别是国家出台了为鼓励民间资本进入养老市场、在医疗养老机构申报许可,医保定点结算等方面给予一些较为利好的政策,但如果行业政策在未来发生重大调整或经营监管政策发生重大不利变化,将不可避免地对养老行业产生不利影响。市场竞争风险 在养老行业迅速成长和供不应求的背景下,国家和社会加大了对养老行业的关注和引导,特别是在政府各项优惠政策的推动下,民间资本以养老地产、养老服务大健康产业等多种渠道涌入市场,养老服务企业的迅猛发展加剧了市场竞争。资质持续取得的风险 由于养老行业属于特殊行业,养老机构从事医疗服务需要获得医疗机构执业许可证资格,从事养老业务需要获得养老机构设立许可证资格。公司目前已开业的从事医疗服务或养老业务的子公司已陆续取得上述相关资质,但如果国家调整医疗保险住院定点及医疗机构执业许可相关政策,或者公司、子公司不能持续满足当地医疗保险管理要求而无法续签基本医疗保险定点和医疗服务协议,则存在着未来医保定点资格无法持续的风险。人力资源风险 公司为老年人提供包括生活照料服务和医疗护理服务在内的养老服务,为了保证提供服务的质量能够满足老年人需求,公司对于医生、护士、护工等专业人员的技能水平和个人素质等方面公告编号：2019-013 7 要求严格,且需持续进行岗位培训。但随着公司业务规模的快速发展,一方面对于医护人才需求也随之增大,另一方面,公司的组织结构和管理体系也趋于复杂化,对公司诊疗水平、管控能力、服务质量等提出了更高要求。如果公司不能持续吸引足够的管理人才和技术人才,公司将在发展过程中存在着人才短缺的风险。意外及医疗风险 公司所处行业是为老年人提供养护服务的特殊行业,由于老年人的健康状况具有较高的不确定性,公司为其提供养老和医疗服务时存在出现意外事件及服务纠纷的风险。公司治理的风险 整体变更为股份公司后,公司制定了较为完备的内部治理制度,并积极推行,但由于相关治理机制建立时间较短,公司及管理层规范运作意识的提高、对内控制度的理解、以及相关制度切实执行及完善均需要一定过程。因此,公司短期内仍可能存在内部控制制度不能有效执行的风险。此外,随着公司的快速发展、经营规模不断扩大、组织机构和管理体系的复杂程度不断加大,对公司治理提出了更高的要求。因此,公司未来经营中可能存在因内部管理不善而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。实际控制人控制不当的风险 公司实际控制人涂家钦持有公司 719.00 万股股份,占公司总股本的比例为 41.7%。同时,涂家钦兼任公司的董事长和总经理,可以对公司的董事人选、经营决策和管理、投资方针、公司章程及股利分配政策等重大事项的决策施加重大影响。若实际控制人利用其控制地位,对公司的经营、业务、人事和财务等的决策和监督过程进行不当时,可能存在损害公司中小股东利益的情况。对外扩张的风险 公司立足于无锡,并逐步开展对外扩张,目前在浙江地区已投资6 个项目,且将继续在全国其他地区寻找适时投资机会。公司对外扩张通常需要物业资源、人才资源和医疗资源等核心资源的配合,并且存在较大的前期投入,方可筹备护理院及养老院等机构的设立,包括企业运营与管理及专业人员的技术培训。在护理院及养老院获得运营资质后,通过市场推广逐步增加床位入住率。如果上述核心资源出现不利变化,将可能使得公司新设的机构无法持续运营,或无法及时收回投资。应收账款回收风险 报告期期末,公司应收账款为 949.92 万元,占公司总资产比例6.00%,随着公司业务规模的扩张,公司应收账款逐年增加。公司 应收账款中大部分为应收无锡市社会保险基金管理中心、台州市黄岩区城乡居民基本医疗保险管理服务中心及台州市社会保险事业管理局结算款,系老人就诊费用中由社保承担的部分通过社会保险基金管理中心向公司结算所形成,但根据无锡市社会保险基金管理中心等部门相关规定,全年结付医疗费用总额的 5%需按规定进行考核,年终考核需扣减费用的,在考核后次月的结算费用中扣除,因此公司存在部分应收账款回收风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-013 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 无锡朗高养老股份有限公司 英文名称及缩写 WuXi LangGao Elderly Service Co.,Ltd.证券简称 朗高养老 证券代码 839367 法定代表人 涂家钦 办公地址 无锡市滨湖区仙蠡路 11 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 梁泠曦 职务 董事会秘书 电话 0510-85160321 传真 0510-85165700 电子邮箱 公司网址 http:/ 无锡市滨湖区仙蠡路 11 号/214000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2016 年 1 月 11 日 挂牌时间 2016 年 10 月 17 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）Q84 社会工作 主要产品与服务项目 公司是以提供老年人生活照料服务、医疗护理服务为主营业务,对养老产业进行投资、运营和管理的公司。公司自设立以来,致力于打造为老年人提供生活照料服务、医疗护理服务、精神需求服务于一体的综合服务平台。目前已经形成机构养老、社区养老、居家养老和康复中心多层次、医养结合的业务布局。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）17,242,000 优先股总股本（股）0 控股股东 涂家钦 实际控制人及其一致行动人 涂家钦 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91320200578134646J 否 注册地址 无锡新区震泽路 18 号无锡软件园射手座 B 栋 300 室 否 公告编号：2019-013 9 注册资本 17,242,000.00 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 光大证券 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 华普天健 签字注册会计师姓名 宋文 姚海士 黄晓芸 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至901-26 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-013 10 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 101,929,554.18 69,177,643.40 47.34%毛利率%17.98%29.14%-归属于挂牌公司股东的净利润-13,329,557.02 1,698,077.34-884.98%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-13,895,713.20 652,194.38-2,230.61%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-19.55%2.87%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-20.38%1.10%-基本每股收益-0.80 0.11-二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 158,451,906.63 132,321,791.94 19.75%负债总计 79,216,511.86 47,166,079.28 67.95%归属于挂牌公司股东的净资产 69,339,133.76 70,437,179.84-1.56%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.02 4.33-7.16%资产负债率%（母公司）21.27%13.16%-资产负债率%（合并）49.99%35.64%-流动比率 0.42 1.13-利息保障倍数-6.75-0.24-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 14,802,936.10-14,175,359.67-204.43%应收账款周转率 12.93 13.75-存货周转率 51.24 41.42-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%19.75%62.98%-营业收入增长率%47.34%35.55%-净利润增长率%-884.98%-136.87%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-013 11 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 17,242,000 16,284,000 5.88%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-64,315.10 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)1,184,307.09 委托他人投资或管理资产的损益 31,703.62 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-155,609.89 非经常性损益合计非经常性损益合计 996,085.72 所得税影响数 155,272.33 少数股东权益影响额（税后）274,657.21 非经常性损益净额非经常性损益净额 566,156.18 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 2017 年 6 月财政部发布了企业会计准则解释第 9 号关于权益法下投资净损失的会计处理、企业会计准则解释第 10 号关于以使用固定资产产生的收入为基础的折旧方法、企业会计准则解释第 11 号关于以使用无形资产产生的收入为基础的摊销方法及企业会计准则解释第 12 号关于关键管理人员服务的提供方与接受方是否为关联方等四项解释，本公司于 2018 年 1 月 1 起执行上述解释。根据财政部 2018 年 6 月 15 日发布的关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）要求，对尚未执行新金融准则和新收入准则的企业应按如下规定编制财务报表：资产负债表中将“应收票据”和“应收账款”归并至新增的“应收票据及应收账款”项目；将“应收股利”和“应收利息”归并至“其他应收款”项目；将“固定资产清理”归并至“固定资产”项目；将“工程物资”归并至“在建工程”项目；将“应付票据”和“应付账款”归并至新增的“应付票据及应付账款”项目；将“应付股利”和“应付利息”归并至“其他应付款”项目；将“专项应付款”归并至“长期应付款”项目。公告编号：2019-013 12 利润表中从“管理费用”项目中分拆出“研发费用”项目，在财务费用项目下分拆“利息费用”和“利息收入”明细项目。本公司根据财会201815 号规定的财务报表格式编制 2018 年度财务报表，并采用追溯调整法变更了相关财务报表列报。相关列报调整影响如下：2017 年 12 月 31 日受影响的合并资产负债表：单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）合并资产负债表合并资产负债表 上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 5,473,340.79-应收票据及应收账款-5,473,340.79-应付账款 12,536,827.14-应付票据及应付账款-12,536,827.14-应付利息 37,243.38-其他应付款 13,872,296.12 13,909,539.50 公告编号：2019-013 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:朗高养老是以提供老人生活照料服务、医疗护理服务为主营业务，对养老产业进行投资、运营和管理的养老服务连锁企业。公司以市场化、规模化、连锁化、品牌化为发展战略，致力于打造为老年人提供生活照料服务、医疗护理服务、精神需求服务于一体的综合服务平台。目前，公司主要针对失能、半失能、失智老年客户群体，已形成了机构养老业务、社区养老业务的产业链养老服务，并逐步嵌入居家养老业务。公司作为投资管理方，负责建立标准化的服务体系、统筹品质管控、人才招聘、人才培育及管理输出、品牌推广等工作，并通过旗下养老机构及医疗机构为入住老年人提供专业的生活照料服务和医疗护理服务。1、经营模式 公司采用医养结合的经营模式，即在同一经营场所中同时设置养老机构和医疗机构，主要针对失能、半失能、失智的老年人，分别从生活照料和医疗护理需求方面提供服务。养老机构提供生活照料和护理服务，并收取生活照料及护工、陪护费等；医疗机构则为入住老人提供疾病诊疗服务，并收取诊疗费和医疗护理费等。为满足不同家庭和老年人的需求，公司备有单人间或多人间的床位设置，以及娱乐休闲、康复理疗器械场地、健身设备等公共设施。公司为入住老年人提供 24 小时轮班看护服务，由护理人员轮流看护。在诊疗区域，公司按照入住老年人常见病种类划分不同的医疗区域，并配置相应的医疗器械、护理设施、医生以及护理员，以满足老年人基础医疗服务的需求。同时，护理院不断加强与其他医疗机构的联系与合作，签订双向转诊协议，以便利病情变化的老年人及时转诊就医。另外，公司通过利用闲置资源，与街道社区卫生中心签订康复病区服务托管协议，对入住康复病区的老年人提供生活照料服务和康复护理服务。对于生活照料服务，公司直接与老人签订合同，并收取相应护工费、陪护费等费用。2、采购模式 公司采购主要为医疗设备、药品耗材等，以及特殊人员的聘请，主要流程为业务部门根据业务需要提出采购申请，经逐层审批后，由采购部门综合考虑医疗设备、药品耗材供应商提供产品的质量、价格、交付能力、售后服务等因素，以邀标方式确定供应商，签订采购合同，完成货品的运输、验收入库、财务结算，再由各部门申请领用；在按需采购的基础上，采购部门根据医疗耗材的耗损程度，及时补充，在降低库存率的同时，保证了医疗耗材的及时供应；特殊人员的聘用以解决客户的特需服务。3、销售模式 公司负责统筹公司品牌推广、市场开拓及下属子公司、机构市场营销的职能，公司在市场营销上主要通过标准化服务体系及良好的服务品质来提升口碑。除此之外，公司通过包括义诊义助、广场活动、咨询服务等社区服务；与三级医疗机构建立双向转诊渠道以及电视、网络、报纸、宣传单页、站台广告等形式进行市场营销，以吸引更多的老人选择在下属机构进行养老及医疗护理护理。公司在品牌推广上，通过下属子公司及机构积累的口碑影响以及通过市场化、规模化、连锁化、品牌化的市场布局，配合电视、网络、报纸、论坛活动等形式增加品牌影响力。公司已逐步实现以无锡为发展基地和核心并辐射长三角其他区域的先进性养老服务，在浙江地区的品牌影响力逐步提升。4、报告期内公司的商业模式较上年未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 公告编号：2019-013 14 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 报告期内公司业务情况 公司是以提供老年人生活照料服务、医疗护理服务为主营业务,对养老产业进行投资、运营和管理,致力打造为老年人提供生活照料服务、医疗护理服务、精神需求服务于一体的综合服务。目前已经拥有包括朗高护理院及朗高养老院、梅园护理院及蠡园养老院、浙江朗高、台州朗高、温岭朗高等在内的多家机构,2018 年底新中标台州市黄岩区残疾人托养和康复中心公建民营项目,为公司的整体业务布局增添了新的元素，将在残疾人康复和托养、脑卒中患者的康复治疗以及自闭症和智力发育迟缓儿童的康复教育等层面提供新课题；下设朗高居家板块，为社区和居家养老的长者提供专业品质的诊疗、护理、康复和养老服务，并与无锡本地多个社区和部队干休所签订社会化托管运营合作协议，形成了机构养老、社区养老和居家养老多层次、多角度、医养结合的业务布局。报告期内公司经营情况 报告期内，公司已有的无锡各机构运行良好，平均入住率已达 95%；浙江五个项目全面正式营业，陆续取得所需证照，各机构全力以赴，提升入住率，扩大在当地的品牌影响力。结合 2018 年底新筹建的朗高康复，公司的总床位数已达 3600 多张，将逐步全面开放，服务更多有需求的老年群体及其他群体。所有机构的全体员工致力于提高服务质量、夯实群众基础、以口碑带动入住率的提升。公司已逐步实现以无锡为发展基地和核心并辐射长三角其他区域的先进性养老服务，在浙江地区的品牌影响力逐步提升。报告期内公司财务情况 2018 年度，公司实现营业收入 10192.96 万元，较上年度上升 47.34%，公司营业收入增长原因，一方面是通过加强内部管理，进一步提高了朗高护理院和朗高养老院的入住率，另一方面是随着浙江朗高、台州朗高、温岭朗高等陆续投入运营新增部分营业收入。公司实现净利润-1980.29 万元（其中：归属于挂牌公司股东的净利润为-1332.96 万元），主要因浙江板块亏损导致。浙江板块 5 个项目浙江朗高、湖州朗高、台州朗高、温岭朗高、泽国朗高陆续投入运营，报告期内，该 5 个项目均处于装修改造竣工阶段，相关证照申报陆续完成，并于下半年陆续开始运营，因前期投入成本较高，而收入需要随着入住率的稳步提升逐步增加，短时间内难以覆盖相关成本，从而影响了公司的整体利润。截至 2018 年 12 月 31 日止，公司资产总额为 15845.19 万元，较年初上升 19.75%；负债总额为 7921.65 万元，较年初上升 67.95%；归属于母公司所有者权益合计 6933.91 万元，较年初下降 1.56%。母公司资产负债率为 21.27%；净资产为 9626.31 万元，较年初上升 36.12%。随着浙江 5 家公司陆续投入运营和长期资产投资的逐步到位，公司总资产有所增加；为满足业务拓展的资金需求，公司新增银行借款，使得负债总额有所增加，故资产负债率（母公司）有所增加。（二）（二）行业情况行业情况 1、老龄化程度持续加深，养老问题日趋严峻 2018 年末，我国 60 周岁及以上人口 24949 万人，占总人口的 17.9%，65 周岁及以上人口 16658 万人，占总人口的 11.9%。2、养老机构持续增长，但仍未解决供需不足的局面 2017 年全国各类养老服务机构和设施数量达到 15.5 万个，比上年增长 10.6%，其中，注册登记的养老服务机构数量达 2.9 万个，社区养老机构和设施数量为 4.3 万个，社区互助型养老设施数量达 8.3 万个，各类养老床位合计 744.8 万张，比上年增长 2%(每千名老年人拥有养老床位 30.9 张),其中社区留宿公告编号：2019-013 15 和日间照料床位 338.5 万张。根据民政部 2018 年 4 季度机构数据显示：老年人与残疾人服务机构共 29792个。截止 2018 年底，全国养老服务机构数量近 3 万个。而根据中国”十三五”规划，“十三五”期间，每千名老年人口拥有的养老床位数将提升至 35-40 张，其中护理型床位比例不低于 30%。显然，当前我国各类养老服务机构和设施、床位数量明显不足，供需不均局面待解。3、长护险广泛普及，支付端得以保证。从 16 年推出 15 个试点发展至目前近 30 个，养老从民政体系主导向政府主导过渡。公司发展重点无锡市，从 2019 年 7 月 1 日，开始实施长护险。4、国家养老政策持续扶持 时间 政策名称 政策内容 备注 20180108 关于进一步加强和改善老年人残疾人出行服务的实施意见 加强和改善加强和改善老年人、残疾人无障碍出行服务为核心，加快无障碍交通基础设施建设和改造，鼓励推广应用无障碍出行新技术、新设备，提升服务水平 养老服务 20180425 国务院办公厅关于促进“互联网+医疗健康”发展的意见 推动智慧健康养老产业发展和应用推广，工业和信息化部、民政部、国家卫生健康委员会在第一批智慧健康养老应用试点示范建设工作的基础上，决定组织开展第二批智慧健康养老应用试点示范工作。互联网+养老 20180509 民政部 财政部 关于确定第三批中央财政支持开展居家和社区养老服务改革试点地区的通知 确定第三批居家养老试点地区，重点打造社区居家养老示范区。社区居家养老 20180515 关于行业标准居家老年人康复服务规范老年人助浴服务规范公开征求意见的通知 发布居家老年人康复及助浴服务标准两大意见征求稿 养老服务规范 20180621 关于促进护理服务业改革与发展的指导意见 完善护理服务体系，增强服务团队建设，提高服务供给及服务能力。养老护理 20180725 民政部办公厅关于贯彻落实国务院常务会议精神做好取消养老机构设立许可有关衔接工作的通知 激发养老服务业创新活力，做好正式实施养老机构设立许可前管理工作。养老机构 20180731 中国银保监会关于扩大老年人住房反向抵押养老保险开展范围的通知 进一步深化商业养老保险供给侧结构性改革,积极发展老年人住房反向抵押养老保险,对传统养老方式形成有益补充,满足老年人差异化、多样化养老保障需求,我会决定将老年人住房反向抵押养老保险扩大到全国范围开展。养老保险，房产养老 公告编号：2019-013 16 20180820 民政部办公厅关于进一步做好养老服务领域防范和处置非法集资有关工作的通知 针对老年人的非法集资行为进行规范要求，保障老年人合法权益。养老服务 20180827 民政部办公厅 财政部办公厅关于开展第二批居家和社区养老服务改革试点工作绩效考核的通知 针对第二批居家社区养老服务改革点进行全面考核 社区居家养老 20180827 民政部办公厅 财政部办公厅 关于开展居家和社区养老服务改革试点跟踪评估工作的通知 针对第二批居家社区养老服务改革点进行全面评估 社区居家养老 20180912 关于开展第二批智慧健康养老应用试点示范的通知（工信厅联电子201863 号）推动智慧健康养老产业发展和应用推广，企业申请智慧养老示范点工作通知安排。智慧养老 （三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 16,850,765.41 10.63%26,089,838.92 19.72%-35.41%应收票据与应收账款 9,499,208.55 6.00%5,473,340.79 4.14%73.55%存货 1,965,236.50 1.24%1,298,010.94 0.98%51.40%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 14,544,095.32 9.18%7,166,086.52 5.42%102.96%在建工程 26,206,683.88 16.54%27,273,898.87 20.61%-3.91%短期借款 27,500,000.00 17.36%13,000,000.00 9.82%111.54%长期借款 资产总计 158,451,906.63-132,321,791.94-19.75%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：报告期末：货币资金为 1685.08 万元，比上年度末减少 923.91 万元，变动比例为-35.41%，主要受到浙江地区几个子公司初期营运投入以及在建工程年末付款影响。应收账款为 949.92 万元，比上年度末增加 402.59 万元，变动比例为 73.55%，主要是公司业务量增加所致。存货为 196.52 万元，比上年增加 66.72 万元，变动比例为 51.40%，主要受业务量增加影响，药品、低值易耗品等存货储备增加。公告编号：2019-013 17 固定资产为 1454.41 万元，比上年增加 737.80 万元，变动比例为 102.96%，主要是浙江地区几个子公司医疗设备及相关耗配、办公及电子设备等固定资产投入增加所致。短期借款为 2750 万元，比上年增加 1450 万元，变动比例为 111.54%，主要是借款支付到期工程款。应付账款为 1723.24 万元，比上年增加 469.56 万元，变动比例为 37.45%，主要是浙江地区几个子公司未至付款期的工程款增加所致。其他应付款为 2367.18 万元，比上年增加 976.23 万元，变动比例为 70.18%，主要受本期业务规模扩大，入住人数增加影响，相应的住院保证金增加。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 101,929,554.18 -69,177,643.40 -47.34%营业成本 83,599,820.39 82.02%49,021,221.49 70.86%70.54%毛利率 17.98%-29.14%-管理费用 29,559,020.40 29.00%20,479,658.55 29.60%44.33%研发费用 3,593,806.62 3.53%销售费用 1,847,373.14 1.81%620,931.21 0.90%197.52%财务费用 2,159,453.53 2.12%362,525.79 0.52%495.67%资产减值损失-726,624.99-0.71%1,149,375.26 1.66%-163.22%其他收益 948,349.00 0.93%1,621,989.00 2.34%-41.53%投资收益 31,703.62 0.03%13,419.26 0.02%136.25%公允价值变动收益 资产处置收益-14,244.62-0.01%-29,734.27-0.04%52.09%汇兑收益 营业利润-17,538,331.41-17.21%-1,077,362.60-1.56%1,527.89%营业外收入 286,428.39 0.28%674,225.18 0.97%-57.52%营业外支出 256,150.67 0.25%245,423.61 0.35%4.37%净利润-19,802,861.28-19.43%-1,171,449.35-1.69%1,590.46%项目重大变动原因：项目重大变动原因：本期：营业收入为 10192.96 万元，同比上期增加 3275.19 万元，变动比例为 47.34%，主要是本期业务规模扩大，营业收入相应增加。营业成本为 8359.98 万元，同比上期增加 3457.86 万元，变动比例为 70.54%，主要是本期业务规模扩大，营业成本相应增加。研发费用为 359.38 万元，为新增费用，主要是公司下属朗高护理院申请高新技术企业所致。销售费用为 184.74 万元，同比上期增加 122.64 万元，变动比例为 197.52%，主要是公司为拓展台州地区市场，加大广告和营销投入。公告编号：2019-013 18 财务费用为 215.95 万元，同比上期增加 179.69 万元，变动比例为 495.67%，主要是本期银行贷款增加所致。管理费用为 2955.90 万元，同比上期增加 907.94 万元，变动比例为 44.33%，主要是随着公司业务规模扩大，管理层员工增加导致职工薪酬增加；随着合并子公司数量增加，房屋租赁费用增加；为保障规范运行，公司投入的各项中介服务费增加；浙江公司前期为开拓浙江区市场，业务招待费增加；随着合并子公司数量增加，各项办公设备折旧增加等。资产减值损失为-72.66 万元，同比上期减少 187.6 万元，变动比例为-163.22%，主要是本期其他应收款收回故而资产减值损失转回。营业利润为-1753.83 万元，同比上期增加亏损 1646.1 万元，变动比例为-1527.89%，主要是公司下属浙江项目陆续开业，入住率需要稳步提升，而前期的投资成本、人员成本、租赁成本等固定成本较大，形成进一步亏损。随着入住率的上升，亏损额会逐步减少直至盈利。营业外收入为 28.64 万元，同比上期减少 38.78 万元，变动比例为-57.52%，主要是本期公司取得的政府补助较少。净利润为-1980.29 万元，同比上期增加亏损 1863.14 万元，主要原因同“营业利润”，另外，因公司下属朗高护理院和梅园护理院为盈利，需要交纳所得税，所以，扣除所得税后的净利润低于营业利润。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 100,002,586.41 68,555,872.38 45.87%其他业务收入 1,926,967.77 621,771.02 209.92%主营业务成本 83,534,533.09 48,759,678.30 71.32%其他业务成本 65,287.30 261,543.19-75.04%按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%护理及诊疗 46,659,942.47 45.78%34,024,256.94 49.18%生活照料 52,573,258.85 51.58%34,483,690.91 49.85%其他 769,385.09 0.75%47,924.53 0.07%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：-（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 无锡市滨湖区河埒街道社区卫生服务中心 6,744,074.37 6.62%否 2 无锡市滨湖区蠡园街道社区卫生服务中心 4,385,066.64 4.30%否 公告编号：2019-013 19 3 无锡市社会福利中心 754,668.11 0.74%否 4 徐森 192,433.05 0.19%否 5 穆涤 88,628.17 0.09%否 合计合计 12,164,870.34 11.94%-（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 张家港市格尔护理设备有限公司 1,639,710.00 10.31%否 2 华润无锡医药有限公司 1,609,392.44 10.12%否 3 南京紫荆花医疗器械有限公司 1,177,857.40 7.40%否 4 国药控股台州有限公司 1,029,880.19 6.47%否 5 无锡星洲医药有限公司 875,764.00 5.51%否 合计合计 6,332,604.03 39.81%3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 14,802,936.10-14,175,359.67-204.43%投资活动产生的现金流量净额-55,982,765.82-37,617,852.34 48.82%筹资活动产生的现金流量净额 33,950,756.21 35,500,446.77-4.37%现金流量分析：现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额本期为 1480.29 万元，同比上期增加 3397.83 万元，变动比例为204.43%，主要系随着浙江地区几个子公司入住率的不断攀升，入住人数为净增加，导致生活照料、护理及诊疗和住院保证金现金流入增加；另外，台州朗高上期支付的公建民营经营保证金本期收回，导致经营活动现金流流入增加。经营活动产生的现金流量净额本期为 1480.29 万元，本期净利润为-1980.29 万元，差异 2128.32 万元