873221_2018_怡富保险_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

公告编号：2019-006 1 2018 年度报告 怡富保险 NEEQ:873221 山东怡富保险代理股份有限公司 Shandong Yifu Insurance Broker Co.,LTD.公告编号：2019-006 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 3 月，公司成为山东省保险中介行业协会副会长单位。2018 年 6 月，公司获得由山东省保险中介行业协会颁发的 2017 年度保险专业代理“诚信示范单位”荣誉称号。公告编号：2019-006 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 公告编号：2019-006 4 释义释义 释义释义项目项目 释释义义 怡富保险、股份公司、公司 指 山东怡富保险代理股份有限公司 济南匠心 指 济南匠心投资合伙企业（有限合伙）（公司股东）山东恒者 指 山东恒者行远汽车服务有限公司（公司全资子公司）连线网络 指 山东连线网络科技有限公司（公司全资子公司）正德公估 指 山东正德保险公估有限公司（公司控股子公司）保监会 指 中国保险监督管理委员会 中国银保监会 指 中国银行保险监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 主办券商、开源证券 指 开源证券股份有限公司 三会 指 指股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 山东怡富保险代理股份有限公司股东大会 董事会、监事会 指 山东怡富保险代理股份有限公司董事会、监事会 报告期 指 2018 年 1 月-12 月 公司章程 指 山东怡富保险代理股份有限公司章程 代理手续费 指 代指保险公司支付给公司的保险代理佣金 代理佣金 指 代指公司支付给代理人员的保险代理佣金 保险代理、保险代理人 指 根据保险人的委托,在保险人授权的范围内代为办理保险业务,并依法向保险人收取代理手续费的单位或者个人。在现代保险市场上,保险代理人已成为世界各国保险企业开发保险业务的主要形式和途径之一。公告编号：2019-006 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张光立、主管会计工作负责人胡英及会计机构负责人（会计主管人员）胡英保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 控股股东控制风险 公司实际控制人为张光立，直接持有公司 72.00%的股份，并通过济南匠心间接控制公司 20.00%的股份，对公司拥有绝对控制权。控股股东持股比例较高，若控股股东利用其控股地位，通过行使表决权的方式决定公司的重大决策事项，故公司存在控股股东控制的风险。经营区域和业务范围受限制的风险 公司成立于 2006 年 9 月 7 日，目前的注册资本金为 2,500.00万元，公司根据中国银保监会的许可在山东省行政辖区内代理销售保险产品，尚无法在山东省辖区外代理销售保险产品，亦无法开展互联网业务，公司在经营区域和业务范围拓展上受到限制。代理人员流失及代理人员佣金上升风险 公司主营业务是财产险产品、人身保险产品的代理销售，主要依托公司代理人员拓展市场，依托代理渠道做大经营规模、拥有较多保费资源。近年来公司与代理人员形成了稳定共赢的合作关系，代理人较为稳定，但是仍然存在其他保险代理公司给予代理人员更高的佣金等更优厚的政策，进而导致代理人员与其他保险代理公司合作的情形。同时，为了与其他保险代理机构争夺优秀代理人员，也存在公司被要求提供更优代理政策导致代理人员佣金上升的风险。代理手续费下降风险 公司主要业务为从事财产保险、人身保险产品的代理销售，公司营业收入主要来源于代理销售保险产品手续费。保险公司与公司协商确定代理手续费时主要考虑当前经济形势、法律法规 公告编号：2019-006 6 以及任何对保险公司产生影响的税收及同业竞争性等因素，且公司相对于被代理保险公司而言议价权较小。一旦保险公司因上述因素的变化降低与公司的代理手续费，公司的盈利状况将会受到直接影响。应收票据及应收账款风险 报 告 期 末，公 司 应 收 票 据 及 应 收 账 款 账 面 余 额 为26,468,390.92 元。公司应收账款余额较 2017 年呈增加趋势，主要是由于公司主营的保险代理业务一般是公司与保险公司对完成的保险业务进行对账后确认代理收入，为保险公司开具发票，保险公司收到票据后支付相关代理费，虽然总体上公司与保险公司结算代理费的周期较短，但是报告期末部分保险公司代理费支付时间受支付政策影响未到支付时间，造成应收账款期末余额逐渐增大。如果公司应收账款不能按期或无法回收而发生坏账，将对公司的经营业绩和生产经营产生不利影响。经营性现金流量净额为负导致的经营风险 报告期末，公司经营活动产生现金流量净额为-8,341,153.49元。报告期末经营活动产生的现金流量净额为负，主要原因为公司主营的保险代理业务在公司与保险公司对账后确认代理收入后，公司为保险公司开具发票，保险公司收到票据后支付相关代理费，虽然总体上公司与保险公司结算代理费的周期较短，但是保险公司代理费支付时间受保险公司支付政策影响较大，各保险公司各期代理费支付时间并不完全一致，而公司与保险代理人结算佣金的周期较短。大量的现金流出将给公司带来资金周转上的风险，使得公司在业务规模发展上有所阻碍。市场竞争风险 保险代理行业是一个完全竞争的市场，保险中介代理的市场参与度非常高。我国保险中介市场已经呈现出经营规模越大的保险代理公司竞争力越强，市场主体竞争愈加激烈，市场集中度进一步提高。公司如不能继续扩大经营规模，加强公司治理，提高服务质量，将会直接面临着在市场竞争中处于劣势风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-006 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东怡富保险代理股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Yifu Insurance Broker Co.,LTD.证券简称 怡富保险 证券代码 873221 法定代表人 张光立 办公地址 山东省济南市历下区经十路 14380 号海尔时代大厦 1901 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 曹艺瀚 职务 董事会秘书 电话 0531-81766038 传真 0531-81766005 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 山东省济南市历下区经十路 14380 号海尔时代大厦 1901 室 250001 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 9 月 7 日 挂牌时间 2019 年 3 月 11 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）J 金融业-J68 保险业-J685 保险经纪与代理服务-J6850 保险经纪与代理服务 主要产品与服务项目 财产保险、人身保险产品的代理销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）25,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 张光立 实际控制人及其一致行动人 张光立 公告编号：2019-006 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9137010379260424X9 否 注册地址 山东省济南市历下区经十路14380 号海尔时代大厦 1901 室 否 注册资本（元）25,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李晖、陈志岗 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号东塔楼 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-006 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 150,014,206.84 114,892,628.60 30.57%毛利率%15.03%20.33%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,283,275.94 2,049,088.03 11.43%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-7,811,846.37-9,511,256.39-17.87%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.64%8.55%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-26.15%-39.7%-基本每股收益 0.09 0.10-10.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 39,400,951.93 32,011,940.44 23.08%负债总计 8,377,836.10 3,282,147.65 155.25%归属于挂牌公司股东的净资产 31,013,068.73 28,729,792.79 7.95%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.24 1.15 7.83%资产负债率%（母公司）19.63%10.62%-资产负债率%（合并）21.26%10.25%-流动比率 4.37 9.25-利息保障倍数 175.74-三、营运情营运情况况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-8,341,153.49-13,159,156.80-应收账款周转率 7.66 13.45-存货周转率-公告编号：2019-006 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%23.08%84.40%-营业收入增长率%30.57%-15.62%-净利润增长率%11.46%1.96%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 25,000,000 25,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-28,501.26 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 13,496,080.24 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,993.42 非经常性损益合计非经常性损益合计 13,469,572.40 所得税影响数 3,374,444.49 少数股东权益影响额（税后）5.60 非经常性非经常性损益净额损益净额 10,095,122.31 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 公告编号：2019-006 11 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 应收账款 12,312,125.85 应收票据及应收账款 12,312,125.85 其他应收款 393,913.06 应收利息 应收股利 其他应收款 393,913.06 应付票据 应付账款 13,133.62 应付票据及应付账款 13,133.62 其他应付款 293,549.13 应付利息 应付股利 其他应付款 293,549.13 公告编号：2019-006 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 山东怡富保险代理股份有限公司是一家处于保险经纪与代理服务行业的专业保险销售代理机构，拥有经营保险代理业务许可证，代理销售渠道辐射山东全省，拥有大量优质投保客户。公司在了解保险公司销售目标及战略需求的基础上，利用公司现有销售服务能力及市场开拓能力，为保险公司提供专业的产品代理销售服务。（一）采购模式 在公司实际运营中，保险代理业务的开展以代理销售为主，最终由保险公司向投保人提供保险产品，并根据公司代销产品总金额支付公司代理佣金，公司不存在对外原材料采购，公司办公用品的采购均依市场价格购买。（二）销售模式 公司的客户主要为在山东省范围内合法经营的财产类和人寿类保险公司。公司首先与保险公司签订代理框架协议，并在协议中规定具体的代理险种。公司保险代理人通过各种渠道寻找潜在客户，通过与潜在客户反复沟通，了解其投保意图及偏好，制定符合其需求的方案，客户填写保单后公司向保险公司投保，投保人将款项支付到保险公司的账户中，保险公司收到保费之后出具相应的保险单。保险公司定期将归集起来的保险中介手续费直接支付给公司，结算代理手续费及佣金后，完成代理业务。（三）盈利模式 公司与保险公司签署保险代理协议，由公司代保险公司向投保客户销售保险产品，客户投保成功后由保险公司向投保客户收费，公司与被代理保险公司进行手续费结算，获取收入。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司整体经营状况良好，经营业务保持稳健增长。公司 2018 年实现规模保费 51,013万，规模保费增长率为15.62%，业务发展趋势良好。营业收入为15,001.42 万元，营收增长率为30.57%。总资产 3,940.10 万，资产增长率 23.08%；利润总额为 301.51 万，利润总额增长 2.44%。公司规模保费、营业收入、总资产增长的主要原因为公司持续强力推动财险业务发展，于 2018年年初确立了“用科技、抓管理、调结构”年度经营方针，采用“聚焦发展、深耕细作”的发展路线，资源重点倾向保费规模高、发展潜力大的地区，打造龙头机构，树立机构标杆，以带动公司整体财险 公告编号：2019-006 13 保费规模的发展。同时，公司以提升人寿保险业务作为公司未来发展的方向，调整加大寿险销售渠道，提升寿险保险代理销售的支持力度，加强代理人的培训力度，促进寿险业务保费发展。另，公司经过2017 年的大力宣传推广，品牌效应逐渐有所体现，间接推动公司保险销售金额不断取得增长。报告期内，公司主营的保险代理业务延续监管从严的趋势，为合法、守规的中介企业健康、快速发展提供了良好的外部经营环境，但是保险代理费率持续下降，中介业务的利润增长将受到影响。但随着专业保险中介的保费规模及占比快速提升，互联网巨头纷纷涌入，外资即将进入，专业保险中介的市场地位逐渐得到行业及消费者的认可，公司发展的市场环境进一步改善。在 2018 年总体发展战略的指引下，公司围绕年度经营目标，深耕山东市场区域，持续推动财险业务和寿险业务发展。与此同时，公司秉承“诚实做人、踏实做事、敬业爱司、团队合作”的核心价值观，深度挖掘员工工作热忱，积极开展团建活动、内部服务、营销模式创新活动，激发员工的工作热情，为 2019 年工作发展打下良好的基础。报告期内，公司会计核算、风险控制等内部控制体系运行良好，公司核心管理团队未发生重大变化，核心业务团队稳定，公司的商业模式及服务未发生重大变化与调整。在业务发展的同时，公司将加大人才引入力度，进一步完善运营体系，提升工作效率，并提高公司管理水平，促进公司高效、快速、健康的发展。(二二)行业情况行业情况 2018 年是中国保险业的“机构改革年”和“对外开放年”。银、保监会合并，保监会近二十年的发展历程迎来阶段性里程碑。险企外资持股比例放松、外资保险经纪公司经营范围放开，外资保险公估及代理公司准入，保险业的开放进程进一步提速。从行业内部来看，车险费改落地、报行合一实施，保险行业风险管控不断优化。与此同时，互联网科技公司跨界进入保险行业，动作频频，利用科技为保险价值链的各环节赋能，同时给传统保险代理销售模式带来挑战，有些保险代理公司开始从车险向寿险领域发展。截至 2018 年底，全国共有保险中介集团公司 5 家，全国性保险代理公司 240 家，区域性保险代理公司 1550 家，保险经纪公司 499 家。2018 年，保险中介渠道实现保费收入 3.37 万亿元，同比增长 25.57%，占全国总保费收入的 87.40%；其中，保险兼业渠道、专业中介渠道、营销员渠道占比分别为 27.70%、12.70%、47.00%，保险中介市场保持了平稳发展趋势（数据来源：东方网）。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 6,936,934.18 17.61%13,701,244.08 42.80%-49.37%应收票据与应收账款 25,673,432.69 65.16%12,312,125.85 38.46%108.52%存货-投资性房地产-长期股权投资-固定资产 1,270,617.21 3.22%1,396,942.93 4.36%-9.04%在建工程-公告编号：2019-006 14 短期借款 3,000,000.00 7.61%-长期借款-资产总计 39,400,951.93 32,011,940.44-23.08%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 2018 年度较 2017 年度减少 6,764,309.90 元，主要原因为经营性应收款项增加幅度大于 经营性应付款项的增加幅度，从而货币资金减少。2、应收票据与应收账款 2018 年度较 2017 年度增长 13,361,306.84 元，主要原因为 2018 年末部分保险公司代理费受支付政策影响未到支付时间，从而导致期末应收账款余额有较大变动。2.2.营业情况营业情况分析分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占占营业收入的营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 150,014,206.84-114,892,628.60-30.57%营业成本 127,470,164.02 84.97%91,538,363.26 79.67%39.25%毛利率%15.03%-20.33%-管理费用 18,516,040.95 12.34%19,639,188.43 17.09%-5.72%研发费用-销售费用-财务费用 33,028.28 0.02%55,207.68 0.05%-40.17%资产减值损失 423,412.87 0.28%204,969.81 0.18%106.57%其他收益-投资收益 50,610.03 0.03%-公允价值变动收益-资产处置收益-28,501.26-0.02%30,325.04 0.03%-193.99%汇兑收益-营业利润 3,013,104.5 2.01%2,969,805.15 2.58%1.46%营业外收入 5,686.08 20,859.06 0.02%-72.74%营业外支出 3,692.66 47,423.12 0.04%-92.21%净利润 2,283,933.07 1.52%2,049,088.03 1.78%11.46%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2018 年度公司实现营业收入 150,014,206.84 元，较 2017 年度增长 30.57%，公司营收幅度增长较为明显，主要原因为公司持续强力推动财险业务发展，资源重点倾向保费规模高、发展潜力大的地区，打造龙头机构，树立机构标杆，以带动公司整体财险保费规模的发展。同时，公司以提升人寿保险业务作为公司未来发展的方向，调整加大寿险销售渠道，提升寿险保险代理销售的支持力度，加强代理 公告编号：2019-006 15 人的培训力度，促进寿险业务保费发展。另公司经过 2017 年的大力宣传推广，品牌效应逐渐有所体现，间接推动公司保险销售金额不断取得增长。2、2018 年度营业成本 127,470,164.02 元较 2017 年度 91,538,363.26 元，增长 39.25%，主要是随营业收入的增长，成本相应的增加。3、财务费用 2018 年度发生额 33,028.28 元较 2017 年度减少 22,179.40 元，2018 年度发生额除短期借款利息 17,255.00 元外，其余为银行存款利息收入、手续费等费用构成，经营性货币资金减少，手续费降低。4、2018 年度资产减值损失金额为 423,412.87 元，较 2017 年增长 218,443.06 元，主要原因为 2018年末应收账款大幅增长，相应计提的坏账准备大幅增长，从而导致资产减值损失增长明显。5、资产处置收益 2018 年度-28,501.26 元，较 2017 年减少 193.99%，主要为 2017 年处置固定资产发生利得 30,325.04 元，2018 年度处置固定资产发生损失 28,501.26 元。6、营业外收入 2018 年度较 2017 年度减少 15,172.98 元，减少 72.74%，变动原因主要为 2017 年 11月企业交纳的员工个人所得税的返还 14,147.05 元，2018 年度无此情况。7、2018 年度营业外支出 3,692.66 元较 2017 年度减幅 92.21%，主要原因为 2017 年固定资产报废损失 46,207.02 元，2018 年未有资产报废情况发生。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 149,567,015.61 114,892,628.60 30.18%其他业务收入 447,191.23-主营业务成本 127,039,437.94 91,538,363.26 38.78%其他业务成本 430,726.08-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收本期收入金额入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%财产保险代理及相关服务收入 144,907,670.81 96.60%112,267,580.53 97.72%人寿保险代理及相关服务收入 2,648,651.98 1.77%1,369,547.95 1.19%公估服务收入 2,010,692.82 1.34%1,255,500.12 1.09%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2018 年度收入构成结构较 2017 年度收入构成未发生变化。公告编号：2019-006 16 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销年度销售占比售占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 华海财产保险股份有限公司 24,033,002.53 16.02%否 2 华安财产保险股份有限公司 23,268,284.60 15.52%否 3 中国平安财产保险股份有限公司 21,900,608.51 14.59%否 4 中国太平洋财产保险股份有限公司 16,389,305.05 10.90%否 5 中华联合财产保险股份有限公司 13,761,474.13 9.17%否 合计合计 99,352,674.82 66.20%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 高唐县尹集镇月婷汽车服务中心 3,228,830.97 2.54%否 2 滨城区恒达汽车信息咨询服务部 2,303,359.77 1.81%否 3 商河县瞬玖汽车服务部 1,976,626.14 1.56%否 4 安丘市恒承汽车信息咨询服务部 1,865,808.29 1.47%否 5 青州市瑞通汽车信息服务部 1,814,646.57 1.43%否 合计合计 11,189,271.74 8.81%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-8,341,153.49-13,159,156.80-投资活动产生的现金流量净额-1,667,098.00 1,680,332.50-筹资活动产生的现金流量净额 3,000,000.00 15,000,000.00-80.00%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 2018 年较 2017 年减少流出 4,818,003.31 元,但经营活动现金流出金额依旧较大，主要原因为公司 2018 年收入较 2017 年有所增长，销售回款金额较 2017 年增长，同时期末应收账款增长金额远大于应付账款增长金额，从而导致经营活动现金净流出。2、投资活动现金流量净流出主要为购建固定资产、无形资产和其他长期资产而支付的现金，2017 年度投资活动现金净流入主要为本年度收回 2016 年度处置的房产销售款项 200.21 万元所致。3、筹资活动产生的现金流量净额中 2018 年较 2017 年度大幅变动原因是 2017 年度公司股份改制，股东追加投资 1,500.00 万元导致筹资活动净流入。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 一、截至报告期末，公司拥有 2 家全资子公司：1、山东恒者行远汽车服务有限公司，成立于 2013 年 12 月 6 日，法定代表人张光立，住所济南 公告编号：2019-006 17 市市中区民生大街 22 号三箭银苑 B（东）1-606，注册资本 300 万，为本公司的全资子公司。经营范围：汽车租赁；汽车信息咨询；代办车辆挂牌、过户、年审手续；二手车经销（不含报废、拆解）；计算机软件开发、销售；经济贸易咨询；批发、零售：汽车及配件、汽车装具、办公用品及设备、工艺品、计算机及配件；国内广告业务；计算机网络技术服务。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）2、山东连线网络科技有限公司，成立于 2016 年 11 月 28 日，法定代表人张光立，住所山东省济南市槐荫区德裕路 6 号 213 室，注册资本 300 万，为本公司的全资子公司。经营范围：计算机网络工程；计算机软件技术开发、技术服务及销售；计算机系统集成；网页制作；营利性非学历技能培训。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）二、截至报告期末，公司控股 1 家公司：山东正德保险公估有限公司，成立于 2015 年 1 月 23 日，法定代表人郑琰，住所山东省济南市槐荫区德裕路 6 号 212 室，注册资本 300 万，为本公司控股公司。经营范围：保险公估服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了关于修订印发本期金额一般企业财务报表格式的通知财会201815 号（以下简称“格式（2018)”），要求执行企业会计准则的非金融企业应当按照企业会计准则和格式（2018)要求编制度财务报表，对报表相关项目进行重新梳理列报。同时废止 2017 年 12 月发布的关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号）（以下简称“格式（2017)”）。但格式（2017)要求在利润表中新增“资产处置收益”行项目的规定继续适用，反映企业出售划分为持有待售的非流动资产（金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外）或处置组时确认的处置利得或损失，以及处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、生产性生物资产及无形资产而产生的处置利得或损失。债务重组中因处置非流动资产产生的利得或损失和非货币性资产交换产生的利得或损失也包括在本项目内。格式（2017)解读要求，对于利润表新增的“资产处置收益”行项目，企业应当按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据按照格式（2017)进行调整。本公司采用上述企业会计准则和格式（2018)的主要影响如下：科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整调整重述重述前前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 应收账款 12,312,125.85 公告编号：2019-006 18 应收票据及应收账款 12,312,125.85 其他应收款 393,913.06 应收利息 应收股利 其他应收款 393,913.06 应付票据 应付账款 13,133.62 应付票据及应付账款 13,133.62 其他应付款 293,549.13 应付利息 应付股利 其他应付款 293,549.13 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司作为非上市公众公司，对国家和社会的全面发展以及股东、债权人等利益主动承担了相应的社会责任。公司在报告期内，未发生任何一起诉讼案件，更未被司法机关列入失信名单。在公司员工方面，我公司完全依据劳动法和劳动合同法及相关法律法规进行管理，报告期内未出现一起劳动仲裁案件。在消费者权益保护方面，公司始终坚持诚实守信这一基本原则，未出现过虚假宣传、侵犯客户个人信息等问题。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司的收入来源仍然是以财产保险代理服务费为主，财产保险具有期限短，续保频繁的特点，保险期限基本在一年以内。保险到期后，投保人需重新投保。报告期内，公司营业收入为 15,001.42 万元，较上一年度营业收入同比增长 30.57%；利润总额为 301.51 万元，较上一年度利润总额同比增长 2.44%；公司连续多年在山东保险专业代理市场名列前茅，并成为山东市场最大的汽车保险代理商之一，以上两点均足以表明公司业绩增长能力和利润获得能力强劲。2018 年公司负债率指标始终保持在低位运行，公司资产资质好，抗风险能力强；公司资产负债结构合理，具备持续经营能力。报告期内不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 公告编号：2019-006 19 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、控股股东控制风险 公司实际控制人为张光立，直接持有公司 72.00%的股份，并通过济南匠心间接控制公司 20.00%的股份，对公司拥有绝对控制权。控股股东持股比例较高，若控股股东利用其控股地位，通过行使表决权的方式决定公司的重大决策事项，故公司存在控股股东控制的风险。应对措施：公司建立完善的董事会、股东会议事规则，对于涉及相关股东关联交易事项，关联股东进行回避。2、经营区域和业务范围受限制的风险 公司成立于 2006 年 9 月 7 日，目前的注册资本金为 2,500.00 万元，公司根据中国保监会的许可在山东省行政辖区内代理销售保险产品，尚无法在山东省辖区外代理销售保险产品，亦无法开展互联网业务，公司在经营区域和业务范围拓展上受到限制。应对措施：深耕机构经营，推动山东省内各机构做大做强，同时积极进行组织发展，建设具有凝聚力、业务能力优秀的团队，提升辖区内机构在当地市场的竞争力。3、代理人员流失及代理人员佣金上升风险 公司主营业务是财产险产品、人身保险产品的代理销售，主要依托公司代理人员拓展市场，依托代理渠道做大经营规模、拥有较多保费资源。近年来公司与代理人员形成了稳定共赢的合作关系，代理人较为稳定，但是仍然存在其他保险代理公司给予代理人员更高的佣金等更优厚的政策，进而导致代理人员与其他保险代理公司合作的情形。同时，为了与其他保险代理机构争夺优秀代理人员，也存在公司被要求提供更优厚代理政策导致代理人员佣金上升的风险。应对措施：继续保持与代理人共赢的合作关系，不断提高公司的品牌效应，提升代理人对公司的依附性，提高代理人留存率。同时继续推动代理人增员，以弥补代理人的自然流失。4、市场竞争的风险 保险代理行业是一个完全竞争的市场，保险中介代理的市场参与度非常高。我国保险中介市场已经呈现出经营规模越大的保险代理公司竞争力越强，市场主体竞争愈加激烈，市场集中度进一步提高。公司如不能继续扩大经营规模，加强公司治理，提高服务质量，将会直接面临着在市场竞争中处于劣势风险。应对措施：公司经过十余年的发展，与各家保险公司一直保持着良好的合作关系，并积累了数量众多的客户资源，未来公司将继续做好市场开拓和客户维护工作，提升服务质量，扩大规模。5、应收票据及应收账款风险 报告期末，公司应收票据及应收账款账面余额为 26,468,390.92 元。公司应收账款余额较 2017年呈增加趋势，主要是由于公司主营的保险代理业务一般是公司与保险公司对完成的保险业务进行对账后确认代理收入，为保险公司开具发票，保险公司收到票据后支付相关代理费，虽然总体上公司与保险公司结算代理费的周期较短，但是报告期末部分保险公司代理费支付时间受支付政策影响未到支付时间，造成应收账款期末余额逐渐增大。如果公司应收账款不能按期或无法回收而发生坏账，将对公司的经营业绩和生产经营产生不利影响。应对措施：大力推动公司保费规模增长，提升当地市场竞争力。凭借公司保费规模优势，与保险公司进行沟通，争取缩短代理费结算周期，并及时向公司支付代理费。6、代理手续费下降风险 公司主要业务为从事财产保险、人身保险产品的代理销售，公司营业收入主要来源于代理销售保险产品手续费。保险公司与公司协商确定代理手续费时主要考虑当前经济形势、法律法规以及任何对保险公司产生