873198_2018_华冠电容_2018年年度报告_2019-04-10.pdf

1 2018 年度报告 华冠电容 NEEQ:873198 珠海华冠电容器股份有限公司 Zhuhai Leaguer Capacitor Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 6月 26日公司正式完成股份制改造，并取得珠海华冠电容器股份有限公司营业执照。2018 年公司生产的导电聚合物固态电容器被广东省名牌产品推进委员会授于广东省名牌产品称号。2018 年公司再次通过国家高新技术企业资格认证。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2222 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2323 第九节第九节 行业信息行业信息 .2626 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2626 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3232 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、华冠电容、股份公司 指 珠海华冠电容器股份有限公司 有限公司 指 珠海华冠电容器有限公司，股份公司前身 珠海市国资委 指 珠海市人民政府国有资产监督管理委员会 华金资本 指 珠海华金资本股份有限公司，公司控股股东 清华科技园 指 珠海清华科技园创业投资有限公司 华冠科技 指 珠海华冠科技股份有限公司 力合科创 指 力合科创集团有限公司 华发集团 指 珠海华发集团有限公司 深圳力合 指 深圳力合创新发展有限公司 股东会 指 珠海华冠电容器有限公司股东会 股东大会 指 珠海华冠电容器股份有限公司股东大会 董事会 指 珠海华冠电容器股份有限公司董事会 监事会 指 珠海华冠电容器股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程、公司章程、股份公司章程 指 珠海华冠电容器股份有限公司章程 推荐主办券商、主办券商、爱建证券 指 爱建证券有限责任公司 大华、会计师事务所、大华会计师事务所、审计机构 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计报告 指 大华会计师事务所出具的大华审字2019004047 号 审计报告 公司法 指 中华人民共和国公司法 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018年1月1日-2018年12月31日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人谢耘、主管会计工作负责人杨凡及会计机构负责人（会计主管人员）杨翔海保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 关联交易的风险 报告期内，公司与关联方存在关联采购、关联销售等交易，虽然公司与其交易价格公允，不存在利用关联交易进行成本转移、利润虚增或利益输送的情形，但若未来公司内控制度得不到有效执行，可能会对公司利润产生一定影响。实际控制人不当控制风险 公司控股股东华金资本直接持有公司 80%的股份，若实际控制人不能有效执行内部控制制度，利用控股地位对公司经营、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司、其他股东及债权人带来风险。若内部控制体系无法适应公司未来发展，即存在控股股东控制失当风险，控股股东可能利用控制权，通过关联方进行不当利益输送，并对公司的独立经营造成不当影响，进而可能损害公司及中小股东利益。下游行业需求变化带来的风险 铝电解电容器广泛应用于节能照明、电源、计算机、消费类电子、工业控制以及新能源等领域，铝电解电容器行业的发展与下游产业的发展具有较强的联动性。铝电解电容器下游行业是典型的充分竞争性行业，具有周期性波动的特征，若下游产业发展出现较大幅度的波动，将对本公司总体效益产生影响。如果下游行业的需求增长放缓，将对本公司所在的行业带来不利影响，公司产品的需求增长也可能相应放缓。核心技术失密风险 电容器设计技术、铝电解电容器生产关键设备制造技术以及生产流程控制方面的技术具有很强的专用性，是公司生产经营的核心技术，对公司的发展具有重要意义。公司在长期的研发、6 生产过程中形成了独立知识产权的系列核心技术，但有部分核心技术不适合申请专利。因此，如果出现技术信息失密，可能会给公司技术研发、生产经营带来不利影响。虽然公司针对核心技术采取了一系列保护措施，但如果核心技术不慎失密，可能对公司未来发展造成不利影响。产能扩张风险 公司成立以来，以良好的产品质量和客户服务意识得到客户的广泛认可，报告期内，产品销量和销售收入保持持续增长。由于客户需求增加较快，现有产能将无法较好满足客户需求，因此公司需要及时扩大产能。随着产能的逐步扩大，需要引入更多的技术和管理人员，对现有公司经营管理提出挑战。如若公司不能及时完善管理机制、提高管理能力，有可能造成内部管理和控制出现问题，影响产品质量和客户满意度。产品质量风险 铝电解电容器产品的质量会直接影响到节能照明、消费类电子、通讯、计算机及工业设备等产品的使用寿命。因此，下游产品生产企业在选择铝电解电容器供应商的时候非常谨慎，一般需要经过严格的性能测试和长时间的考察试用。如果因本公司产品质量原因，导致采用本公司产品所生产的产品在运行中出现重大质量问题，除会发生直接赔偿外，还会影响本公司的品牌、声誉和市场销售。虽然公司非常重视产品质量管理，很早就建立和运行了一套完整、系统的品质管理体系，并严格按照质量管理体系的要求有效执行。但随着公司生产规模的扩大，产品品种的增加，客户个性化要求不断增多，对公司产品品质提出了更高的要求。一旦内部管理不到位，有可能发生品质控制差错或品质事故，出现不能完全满足客户要求的情形，导致部分客户流失，甚至对公司品牌产生不利影响。应收账款发生坏账的风险 报告期内，公司已经按照谨慎的方法在期末对应收账款计提了相应的坏账准备，但若客户出现财务状况恶化或无法按期付款的情况，将使公司面临坏账损失的风险，从而对公司的经营成果和财务状况产生不利影响。存货减值风险 在报告期内，公司期末对存货进行全面清查，并针对存在减值迹象的存货执行减值测试，针对存货可变现净值低于账面价值的部分计提了存货跌价准备，但未来如果出现技术更新，仍存在存货进一步跌价的风险，也可能影响公司的存货周转率及资金运作效率，从而对公司的经营成果和财务状况产生不利影响。外汇波动和国际贸易形势的相关风险 公司的出口收入受国际贸易形势和汇率变动的影响较大，若国际贸易形势和汇率发生不利变化，将会影响公司出口收入的金额及盈利水平。报告期内，公司持有的美元货币超过 400 万美元，占公司货币资金总额 70%以上，汇率波动造成财务费用中汇兑损益金额较大，对公司经营业绩产生一定程度的影响。公司产品出口贸易主要以美元进行结算，结算货币与人民币之间的汇率可能随着国内外政治、经济环境的变化而波动，具有一定的不确定性。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 珠海华冠电容器股份有限公司 英文名称及缩写 Zhuhai Leaguer Capacitor Co.,Ltd 证券简称 华冠电容 证券代码 873198 法定代表人 谢耘 办公地址 珠海市高新区金鼎工业园华冠路 1 号华冠科技工业园 1 栋厂房第三层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 杨翔海 职务 财务总监、董事会秘书 电话 0756-3610222 传真 0756-3610938 电子邮箱 公司网址 http:/ 珠海市高新区金鼎工业园华冠路1 号华冠科技工业园1 栋厂房第三层（519085）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 11 月 26 日 挂牌时间 2019 年 3 月 20 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C制造业-39 计算机、通信和其他电子设备制造业-397电子元件制造-3971 电子元件及组件制造 主要产品与服务项目 铝电解电容器生产和销售。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）80,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 珠海华金资本股份有限公司 实际控制人及其一致行动人 珠海市国资委 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91440400745516212W 否 注册地址 珠海市高新区金鼎工业园华冠路 1 号华冠科技工业园 1 栋厂房第三层 否 注册资本（元）80,000,000.00 否 报告期内，注册资本与总股本一致。五、五、中介机构中介机构 主办券商 爱建证券 主办券商办公地址 中国上海自由贸易试验区世纪大道 1600 号 1 幢 32 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王广旭、梅京 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 87,266,145.36 89,423,837.11-2.41%毛利率%29.99%29.44%-归属于挂牌公司股东的净利润 11,720,271.93 10,516,385.28 11.45%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,460,371.08 9,754,710.48 7.23%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.03%9.64%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.95%8.94%-基本每股收益 0.17 9 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 139,245,567.08 130,751,827.66 6.50%负债总计 16,507,174.62 19,733,707.13-16.35%归属于挂牌公司股东的净资产 122,738,392.46 111,018,120.53 10.56%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.53 2.13-资产负债率%（母公司）11.85%15.09%-资产负债率%（合并）11.85%15.09%-流动比率 6.97 5.35-利息保障倍数 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 9,740,476.59 13,434,928.99-27.50%应收账款周转率 2.73 2.69-存货周转率 2.37 2.69-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%6.50%2.89%-营业收入增长率%-2.41%14.77%-净利润增长率%11.45%-10.01%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 80,000,000.00 52,000,000.00 53.85%计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 10 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 11,353.49 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,266,519.50 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 204,363.30 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,482,236.29 所得税影响数 222,335.44 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,259,900.85 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司立足于电容器行业，不断进行科技创新，目前拥有多项发明专利和实用新型专利技术，6 项注册商标，并有多项产品被评为广东省高新技术产品。公司通过采购阳极箔、阴极箔、电解纸等原材料，利用自有生产设备、专利及非专利技术等关键生产要素，生产具有自主品牌、不同规格和参数的电容器产品，并主要采用直销方式销售给客户，从而获得收入、利润和现金流。经过多年技术沉淀和发展，公司在行业内树立了“华冠电容”品牌，拥有较强的研发设计能力、生产制造能力和市场开拓能力，具有成熟的商业模式。（一）销售模式 公司的销售模式主要是直销，少量经销。公司通过行业客户介绍、展会、网络信息、客户走访等方式，拓展市场，销售公司的产品。新客户开发时，公司需要向客户送交产品样本以供质量测试。由于公司产品直接关系电子产品整体质量，因此客户会对公司样品的性能、寿命、可靠性需进行全面测试。测试完成后，客户还将通过实地考察等方式审核公司质量体系。审核通过后，客户会向公司采购小批量产品，评价产品实际应用效果。待产品小范 围应用通过后，客户才将公司确定为合格供应商，并进行大批量采购。公司与客户确立合作关系后，部分客户会与公司签订合作框架协议，主要对产品质量、结算方式、产品交货方式、违约责任等要素进行简单约定，对合同数量、金额没有具体约定，最终以实际的采购订单为准。客户发出订单后，如果属于特殊产品或者新产品，订单需经公司订单评审后，通知计划物资部制订生产安排，并按时将货物运送至交货地点。客户支付销售回款主要采用电子银行承兑汇票方式，公司收到承兑汇票后一般采用背书方式支付给供应商等。为加强票据管理，规范各种票据的领用、保管、使用等事项，公司制定了票据管理规范。公司票据相关业务依照该规范进行，报告期内，公司未因承兑汇票产生重大纠纷。（二）采购模式 公司采购的原材料主要包括阳极箔、阴极箔、电解纸、电解液、导针、胶塞、铝壳、座板、胶带、胶管等。公司建立了供方评估与采供控制程序，由计划物资部负责公司采购业务。计划物资部每个月根据销售部提供的销售预测表，结合库存现状制订采购计划，在合格供应商名单中进行比价采购，并经由总经理审批后实施。供应商接收订单回复交期并安排货物至公司，货物运达公司后，由仓库仓管员负责核对产品名称、规格及数量，由品质部根据备货单的产品型号结合检验标准进行检验，验收合格后由仓储人员办理入库。财务部按照采购合同/订单的结款方式审核付款。公司建立了合格供应商管理制度，将信誉、品质较好的供应商列入合格供应商名单，并与之建立长期合作关系。对于新供应商，由品质部组织制造、技术、采购等相关部门对厂商进行评鉴，对其制造、技术能力、供应能力、质量/环保管理体系进行评估，符合公司环保合格供方条件方可列为合格供应商。同时，每一年度公司根据上年度供应商交货的品质、环保、售后服务等情况，对供应商现场进行现场质量、环保等方面的评鉴。上述采购模式使公司与供应商建立了长期、稳定的合作关系，并保证了原材料的供应和品质。（三）生产模式 公司生产采用“以销定产+合理储备”的模式来组织生产，计划物质部每个月根据销售部提供的销售预测表制定生产计划并编制生产批次令，制造部根据生产批次令按照公司技术文件及环保作业指导书的要求组织生产并对生产过程进行控制。产品完工后，经品质部检验合格后入库，后续销售部、仓库按照客户的要求组织发货和产品的交付。（四）研发模式 12 为了保持市场竞争力和持续盈利能力，公司自成立以来就在科技研发领域不断的投入，公司设有研发技术中心负责产品的研发活动，研发人员大部分受过电子电器、电子信息科学与技术等方面的教育、具有多年的铝电解电容器方面的研发经验，研发团队搭配合理，具有较强的研发开发、设计、试验能力。同时，公司积极寻求与外部科研单位建立产学研技术合作关系，以进一步提高科研实力。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、营收分析 2018 年完成营业收入 8,726.61 万元，较上年同期 8,942.38 万元减少 215.77 万元，降低 2.41%，营业收入同比下降主要是本年受中美贸易摩擦等因素的影响,行业景气度下滑。2、成本分析 2018 年营业成本为 6,109.35 万元，较上年同期 6,309.83 万元减少 200.48 万元,降低 3.17%。因营业成本的下降比例大于营业收入降幅，毛利率比上年同期增加 0.55 个百分点。3、盈利分析 2018 年净利润是 1,172.03 万元，较上年同期 1,051.64 万元上升 11.45%，扣除非经常性损益后的净利润为 1,046.04 万元，较上年同期 975.47 上升 7.23%。净利润及扣除非经常性损益后的净利润上升主要原因如下：（1）本期汇兑收益 174.71 万元,而去年同期财务费用汇兑损失 171.81 万元。（2）2018年管理费用 645.20 万元,较去年 486.70 万元增加 158.50 万元,主要是 2018 年支出股改及新三板挂牌中介费用增加 134.00 万元。(3)2018 年资产减值损失 153.16 万元,较上年 5.68 万元增加 147.48 万元,主要遵从谨慎原则，2018 年末计提的应收账款坏账准备及原材料及成品半成品计提的存货跌价准备增加。4、公司现金流量情况 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 974.05 万元，较上年同期 1,343.49 万元减少 369.44 万元，降幅 27.5%，主要原因是受 2018 年下半年因受 2018 年度中美贸易摩擦因素对经济的影响，部分客户销售回款时间有所延长。(二二)行业情况行业情况 1、电容器概况及市场规模 电容器作为三大基础被动电子元器件（电阻、电容及电感器）之一，在电子元器件产业中占有重要的地位，是电子线路中必不可少的元器件之一，约占全球被动电子元器件市场的 56%。广泛应用于消费电子产品、通信产品、电脑及周边产品、新能源、自动化控制、汽车工业、光电产品、高速铁路与航空及军事装备等领域。13 铝电解电容器是电容器中应用最普遍的品种，约占据电容器市场 30%以上的份额，并且随着新能源及新能源汽车、变频技术等新型产业的发展，其所占比例有上升的趋势。2 2、行业发展状况及市场规模、行业发展状况及市场规模 全球电容器行业已是一个成熟的、稳定增长的行业。电容器下游应用于消费性电子、信息技术、工业设备、能源领域、汽车电子和通信等领域，其中消费性电子与信息技术领域的应用约占 60%左右。随着电子信息技术的日新月异，数码电子产品的更新换代速度越来越快，以平板电视（LCD 和PDP）、笔记本电脑、数码相机等产品为主的消费类电子产品产销量持续增长，也推动着着电容器产业的需求。全球铝电解电容器发展迅速，根据前瞻产业研究院发布的2018-2023 年中国铝电解电容器行业市场前瞻与投资战略规划分析报告分析显示 2017 年行业需求量约 2872 亿只，市场规模达 82.1 亿美元，在下游消费电子等领域的推动下，铝电解电容器的需求量和销售规模呈逐年稳步上升态势。从铝电解电容器消费区域来看，近年来，随着铝电解电容器主要应用领域消费电子、光伏新能源等的崛起，尤其是中国在这些领域的快速发展，亚洲成为了全球铝电解电容器最大的消费市场，2017 年消费规模约为 42.45 亿美元，占全球比重51.7%，主要分布在中国、日本和韩国；其次为北美市场、欧洲市场。中国大陆目前成为了全球最大的电子元器件需求市场，从而带动我国铝电解电容器的发展。根据前瞻产业研究院数据，中国 2010-2017 年铝电解电容器行业市场规模年复合增长率达 7.5%，2017 年铝电解电容器的市场规模约为 249 亿元，随着技术的发展、社会需求的提高、环境的改善、新型整机的诞生，将使小型化、片式化和中高压大容量铝电解电容器的应用领域不断拓宽，需求量也越来越大，预计未来随着行业向中高端市场转移，我国铝电解电容器市场规模将保持较快的增长速度。到 2023 年，我国铝电解电容器的市场规模将会达到 360 亿元。3、行业发展趋势行业发展趋势（1）国家产业政策长期支持。中国制造 2025要求到2020年，40%的核心基础零部件、关键基础材料实现自主保障，到 2025 年，70%的核心基础零部件、关键基础材料实现自主保障；工业和信息化部、发展改革委联合制定并发布信息产业发展指南，指出“十三五”期间，重点发展基础电子产业，提高高效节能型微特电机、高可靠长寿命片式固态铝电解电容器等电子元件的市场占有率；国家发改委公布战略性新兴产业重点产品和服务指导目录新型片式元件、电容器用铝箔材料被列入该目录（2）国内厂商进口替代 铝电解电容器行业，日本厂商占据了过半的市场份额，而中国又是铝电解电容器需求最大的国家，中日厂商竞争将日趋激烈。在铝电解电容器生产向国内转移的过程中，国内厂商也获得了快速的发展，国内主要厂商综合实力的不断提高，国内厂商和日本厂商等世界知名厂商在工艺水平、产品质量、研发能力、管理水平等方面的差距逐渐缩小，国内厂商的竞争实力逐渐增强，进口替代将加速。（3）下游行业发展迅速、市场需求持续增长 以风力发电、太阳能发电、电动汽车为代表的新能源市场日益繁荣，极大地拉动了电容器的市场需求。同时，变频技术应用领域不断推广，通讯设备更新换代周期缩短，多重利好因素作用下，高端电容器市场迅速发展。（4）电解电容器技术上的难以替代性 集成电路等半导体器件是电子信息产业的基础，大量需要交流-直流、直流-直流电路提供稳定的直流电压，铝电解电容器在此电路中扮演着重要角色。作为驱动电源前级滤波、输出滤波有着明显优势的铝电解电容器，是不可替代的元器件。同时，与薄膜电容器、钽电容器、陶瓷电容器等其他电容器相比，铝电解电容器具有容量大、耐电压高、性价比高的优点。电子类产品发展迅速，使小型化、片式化和中高压大容量铝电解电容器的应用领域不断拓宽，铝电解电容器将具有更强的生命力和更广阔的发展空间，特别是高压、大容量铝电解电容器有着无法替代的地位。14 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 42,520,626.17 30.54%35,109,095.41 26.85%21.11%应收票据与应收账款 43,035,912.32 30.91%46,347,715.75 35.45%-7.15%存货 28,397,656.71 20.39%23,102,801.51 17.67%22.92%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 17,894,723.44 12.85%19,873,230.62 15.20%-9.96%在建工程 其他非流动资产 2,624,636.00 1.88%893,430.00 0.68%193.77%短期借款 应付票据及应付账款 11,110,687.14 7.98%13,228,952.86 10.12%-16.01%应付职工薪酬 3,144,188.47 2.25%2,950,015.86 2.25%6.58%长期借款 股本 80,000,000.00 57.45%52,000,000.00 39.77%53.85%资本公积 33,457,839.24 24.02%总资产 139,245,567.08 100%130,751,827.66 100%6.50%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期末，总资产 139,245,567.08 元，较上期末 130,751,827.66 元上升 6.5%；负债 16,507,174.62元，较上期末的 19,733,707.13 元下降 16.35%；公司净资产 122,738,392.46 元，较上期末的111,018,120.53 元上升 10.56%。公司财务状况基本保持稳定，资产质量优良。报告期末，货币资金 42,520,626.17 元，较上期末的 35,109,095.41 元，上升 21.11%。主要是报告期盈利增加所致。报告期末，存货 28,397,656.71 元，较上期末 23,102,801.51 元，上升 22.92%，主要是增加部分常用规格产品库存。报告期末，股本 80,000,000.00 元,较上期末 52,000,000.00 元，上升 53.85%，主要是公司改组为股份有限公司，按 2018 年 4 月 30 日经审计确认的净资产按比例折股 80,000,000.00 股,每股面值 1 元，超过部分 33,457,839.24 元计入资本公积金。2.2.营业情况营业情况分析分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上本期与上年同期金年同期金金额金额 占营业收入占营业收入金额金额 占营占营15 的的比重比重 业收业收入的入的比重比重 额变动比额变动比例例 营业收入 87,266,145.36-89,423,837.11-2.41%营业成本 61,093,527.67 70.01%63,098,297.73 70.56%-3.18%毛利率%29.99%-29.44%-管理费用 6,452,078.42 7.39%4,867,006.83 5.44%32.57%研发费用 4,382,730.06 5.02%4,834,902.43 5.41%-9.35%销售费用 3,361,626.48 3.85%2,955,328.10 3.30%13.75%财务费用-2,086,952.96-2.39%1,646,092.14 1.84%-226.78%资产减值损失 1,531,645.55 1.76%56,840.64 0.06%2,594.63%其他收益 1,266,519.50 1.45%714,304.50 0.80%77.31%投资收益 0 0 公允价值变动收益 0 0 资产处置收益 11,353.49 0.01%-6,479.68 0.01%275.21%汇兑收益 0 0 营业利润 13,090,676.36 15.00%11,789,699.54 13.18%11.03%营业外收入 211,985.10 0.24%260,866.59 0.29%-18.74%营业外支出 7,621.80 0.01%72,603.41 0.08%-89.50%净利润 11,720,271.93 13.43%10,516,385.28 11.76%11.45%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期营业收入 87,266,145.36 元，较上期 89,423,837.11 元，下降约 2.41%；报告期营业成本61,093,527.67 元，较上期 63,098,297.73 元，下降 3.18%。下降幅度略高于营业收入降幅，主要是由于成本控制节约。报告期管理费用 6,452,078.42 元，较上期 4,867,006.83 元，上升 32.57%，主要原因是报告期内股改及申请新三板挂牌中介费用等支出增加。报告期财务费用-2,086,952.96 元，较上期 1,646,092.14 元，下降 226.78%，主要原因是由于美元汇率变化，报告期内公司账面美元资产汇兑收益增加，上年同期出现汇兑损失。报告期净利润 11,720,271.93 元，较上期 10,516,385.28 元，上升 11.45%。主要是上述因素变动影响。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 87,162,708.46 89,063,076.30-2.13%其他业务收入 103,436.90 360,760.81-71.33%主营业务成本 61,063,643.80 63,020,915.12-3.11%其他业务成本 29,883.87 77,382.61-61.38%按产品分类分析按产品分类分析：16 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%自产固态电容器 18,834,931.93 21.58%13,565,336.45 15.17%自产液态电容器 60,631,549.68 69.48%67,417,101.10 75.39%外采销售电容器 7,696,226.85 8.82%8,080,638.75 9.04%其他业务收入 103,436.90 0.12%360,760.81 0.40%合计 87,266,145.36 100.00%89,423,837.11 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华南 59,619,283.08 68.40%60,268,122.09 67.67%华东 11,838,487.21 13.58%13,136,694.06 14.75%国外 15,367,754.53 17.63%15,298,579.82 17.18%其它 337,183.64 0.39%359,680.33 0.40%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，收入构成变化不大。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 万星光电子（东莞）有限公司 8,775,790.48 10.07%否 2 深圳市航盛电子股份有限公司 4,836,242.82 5.55%否 3 厦门强力巨彩光电科技有限公司 3,849,312.15 4.42%否 4 珠海泰坦新动力电子有限公司 3,600,998.46 4.13%否 5 Panasonic System Networks Vietnam Co.,Ltd 3,495,256.72 4.01%否 合计合计 24,557,600.63 28.18%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳中怡达电子有限公司 4,898,535.28 10.20%否 2 恒扬（韶关）工业有限公司 4,607,621.34 9.59%否 3 D.NTech CO.,TD 3,956,676.68 8.24%否 4 珠海格力新元电子有限公司 3,088,652.00 6.43%否 5 河源市富琪科技电子有限公司 2,698,477.62 5.62%否 合计合计 19,249,962.92 40.08%-17 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 9,740,476.59 13,434,928.99-27.50%投资活动产生的现金流量净额-2,476,049.96-1,524,912.08-62.37%筹资活动产生的现金流量净额-1,600,000.00-6,400,000.00 75.00%现金流量分析现金流量分析：报告期内，经营活动产生的现金流量净额同比减少 3,694,452.40 元，降幅-27.50%，主要是报告期营业收入同比减少以及下半年销售形势影响回款减慢。报告期内，投资活动产生的现金流量净额同比减少 951,137.88 元，降幅-62.37%,主要是根据生产经营需要增加设备投入减少。报告期内，筹资活动产生的现金流量净额同比增加 4,800,000.00 元,增幅 75.00%。主要是报告期支付股东 2016 年分红 1,600,000.00 元，比上年支付股东 2016 年分红款 6,400,000.00 元减少。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，未发生委托理财及衍生品投资情况。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司在报告期内积极承担社会责任。1、尽责经营、诚信履约、按时纳税，回报公司股东，维护公司职工收入和利益。2、严格遵守国家环境保护政策，未出现违规排放污染环境的情况。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司的经营范围为：片式电容器、电子元器件、电子产品的生产、销售。公司的主营业务为铝电解电容器的研发、生产和销售，自设立以来主营业务未发生重大变化。经过多年的发展，积累了良好的生产技18 术优势和客户及渠道资源优势。报告期内公司营业收 入87,266,145.36元，净利 润11,720,271.93元，上年同 期营业收 入89,423,837.11 元 ，净利润 10,516,385.28 元 ，且 营 业 收 入 的99%以上来源于主营业务收入。保持着良好的持续经营记录。在可预见的未来，公司具有持续经营能力。不存在依据公司法第一百八十条规定解散的情形，或法院依法受理重整、和解或者破产申请；不存在中国注册会计师审计准则第 1324 号持续经营应用指南中列举的影响其持续经营能力的相关事项或情况，且相关事项或情况导致公司持续经营能力存在重大不确定性；不存在其他对公司持续经营能力产生重大影响的事项或情况。综上所述，公司业务明确，具有持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、关联交易的风险 报告期内，公司与关联方存在关联采购、关联销售等交易，虽然公司与其交易价格公允，不存在利用关联交易进行成本转移、利润虚增或利益输送的情形，但若未来公司内控制度得不到有效执行，可能会对公司利润产生一定影响。2、实际控制人不当控制风险 公司控股股东华金资本