872861_2018_文祥渔业_2018年年度报告_2019-04-18.pdf

1 2018 年度报告 文祥渔业 NEEQ:872861 甘肃文祥生态渔业股份有限公司 GanSu WenXiang Eco-fishery Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司于 2018 年 7 月 12 日正式在全国中小企业股份转让系统挂牌。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、文祥渔业 指 甘肃文祥生态渔业股份有限公司“三会”议事规则 指 股份公司 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 挂牌 指 公司在全国中小企业股份转让系统挂牌行为 主办券商、开源证券 指 开源证券股份有限公司 公司章程 指 最近一次经公司股东大会批准的章程 虹鳟 指 鲑形目鲑科太平洋鲑属的一种冷水养殖的鱼类 股东会 指 甘肃文祥生态渔业有限公司股东会 股东大会 指 甘肃文祥生态渔业股份有限公司股东大会 董事会 指 甘肃文祥生态渔业股份有限公司董事会 监事会 指 甘肃文祥生态渔业股份有限公司监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 本期末 指 2018 年 12 月 31 日 上期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上期末 指 2017 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘耀祥、主管会计工作负责人刘耀祥及会计机构负责人（会计主管人员）来德才保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 存货规模较大及相关流动性风险 公司本期末存货净值为 18,551,514.61 元，占流动资产的比例为 74.41%。因虹鳟的养殖周期较长，报告期内，公司存货周转速度较慢，公司本期存货周转率为 0.73 次。随着公司业务规模逐步扩大，存货占用公司营运资金可能会进一步增加，从而对公司流动性产生负面影响。税收优惠政策变化的风险 根据中华人民共和国增值税暂行条例，公司销售的鲜活鱼水产品属于“农业生产者销售的自产农产品”，可以享受免征增值税的优惠政策。根据 中华人民共和国企业所得税法 第二十七条规定，企业从事内陆养殖项目的所得，减半征收企业所得税。若上述税收优惠政策发生变化，将影响公司净利润。对非经常性损益存在依赖的风险 公司本期非经常性损益净额为 1,324,455.85 元，全部为政府补助，本期净利润为 1,882,974.94 元，非经常性损益净额占净利润的比重为 70.34%。公司本期净利润受政府补助的影响较大，对公司的发展和经营业绩提升起到了较大的促进作用。若因不可预见的原因使得未来政府补助的政策发生变化，将可能会对公司业绩和利润水平造成一定的影响。偿债风险 公司本期末银行借款余额达 2,800 万元，资产负债率为63.50%，处于较高水平。公司如果未来公司无法获取足够的现金流，将可能产生偿债风险。气候变化、环境及疾病风险 渔业行业受气候变化影响较大，鱼的生长对自然条件有着较大的依赖性，气候、自然环境的异常变动会直接影响公司当年6 的经营业绩。公司养殖地点位于黄河上游的刘家峡水库，该地气候和水质条件适合虹鳟的生长。但若遭遇异常气候、水质污染、自然灾害、疾病等异常情况，将对虹鳟的生长造成不利影响，对公司造成损失。公司本期消耗性生物资产养殖损耗为7,106,356.94，较上年同期增长 348.38%，主要系因公司鱼群遭遇疾病。公司对该次疾病情况处置及时，目前，疾病情况已得到控制，公司生产经营平稳有序，该次疾病情况对公司的影响已消除。食品安全风险 随着人们生活消费水平的提高，消费者对于食品也更加关注，更加倾向关注于食品质量安全。从目前国内频繁爆发的食品安全事件来看，当食品安全事故发生以后，轻则召回部分产品，重则造成人员伤亡，相关人员进行刑事处罚。虽然公司已获得由临夏回族自治州食品药品监督管理局颁发的食品生产许可证（产品类别：速冻食品），以及由中国绿色食品发展中心颁发的绿色食品证书，但不排除未来公司因食品质量问题而导致食品安全事故的风险。实际控制人控制不当风险 报告期内，刘耀祥持有公司 51.7118%股份，为公司实际控制人，若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司或少数权益股东的利益。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 甘肃文祥生态渔业股份有限公司 英文名称及缩写 GanSu WenXiang Eco-fishery Co.,Ltd 证券简称 文祥渔业 证券代码 872861 法定代表人 刘耀祥 办公地址 甘肃省临夏州永靖县祁家渡口 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 邹恵全 职务 董事会秘书 电话 15352300717 传真 0930-8822677 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 甘肃省临夏州永靖县祁家渡口 731600 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 12 月 27 日 挂牌时间 2018 年 7 月 12 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）农、林、牧、渔业（A）-渔业（A04）-水产养殖（A041）-内陆养殖（A0412）主要产品与服务项目 虹鳟、王鲑和鲟鱼的养殖、加工及销售 普通股股票转让方式 集合竞价方式 普通股总股本（股）14,020,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 刘耀祥 实际控制人及其一致行动人 刘耀祥 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91622923591237586D 否 注册地址 甘肃省临夏州永靖县祁家渡口 否 注册资本（元）14,020,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 吴小辉、汪小刚 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 28,635,376.91 26,834,936.72 6.71%毛利率%54.62%45.43%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,882,974.94 3,461,085.84-45.60%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 558,519.09 3,180,761.06-82.44%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.90%21.18%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.94%19.46%-基本每股收益 0.13 0.25-45.60%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 54,667,803.91 56,265,955.85-2.84%负债总计 34,712,141.48 38,193,268.36-9.11%归属于挂牌公司股东的净资产 19,955,662.43 18,072,687.49 10.42%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.42 1.29 10.08%资产负债率%（母公司）-资产负债率%（合并）63.50%67.88%-流动比率 0.86 2.18-利息保障倍数 2.14 2.92-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,792,267.13 4,512,586.00 6.20%应收账款周转率 5.76 4.38-存货周转率 0.73 1.00-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-2.84%5.32%-营业收入增长率%6.71%-18.20%-净利润增长率%-45.60%-8.84%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 14,020,000 14,020,000 0.00%计入权益的优先股数量 0.00 0.00 0.00%计入负债的优先股数量 0.00 0.00 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,365,550.68 其他营业外收入和支出-23,760.49 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,341,790.19 所得税影响数 17,334.34 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,324,455.85 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 5,309,210.53 11 应收票据及应收账款 5,309,210.53 应付账款 908,957.13 应付票据及应付账款 908,957.13 应付利息 59,000.00 其他应付款 51,131.44 110,131.44 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司坐落于甘肃省永靖县刘家峡水库祁家渡口，其独特的环境是发展鲑鳟鱼养殖的理想场所。公司在发展中不断融入现代渔业、生态渔业、健康养殖的科学理念，现形成了比较完善的虹鳟、王鲑和鲟鱼苗种培育、网箱无公害养殖、加工销售相配套的生产体系，生产规模逐渐扩大。（一）采购模式 公司采购主要由采购部负责，具体流程为各部门填写采购申请单交到仓库管理部门，由仓库部门相关人员负责初审签字并交由采购部门（特殊采购商品需总经理批准），采购部门采购商品交仓库，仓库验收采购物品的金额和数量，入库并开具入库单。（二）生产养殖模式 公司生产养殖管理主要分为两个阶段：幼鱼期管理以及成鱼期管理。幼鱼期管理:是指从 5g-10g 的鱼苗养殖到 500g 的管理阶段。其主要分为三个阶段：鱼苗交接、幼鱼期分箱、饲养管理。1、鱼苗交接是由孵化场转入库区进行网箱养殖，一般规格在 5-10g 左右，经抽样计重法测算出鱼苗的数量。然后由孵化场出具鱼苗出库单为生产部鱼苗入库单，并经双方负责人签字确认，生产部以票据在电脑上登记入库并确定该批批次。2、幼鱼期分箱：依据鱼苗规格分在适合相应网目大小的网箱，幼鱼期需要经历 2-3 次分箱，一般网目为 0.8cm、1.5cm、3.0cm。3、饲养管理：（1）依据水温、溶氧、鱼苗健康状况来确定投喂次数及投喂量；（2）每天早晚巡视网箱鱼的状况；（3）定期预防鱼病并依据情况采取相应措施；（4）定期清洗并检查修补网箱；（5）区分批次按日登记发现死鱼的数量，并按月填制报损申请单，由生产部经理、总经理审批后，交存公司财务部。成鱼期管理：是指从幼鱼期的 450-500g 养到商品鱼出售期阶段。其主要也是分为三个阶段：成鱼交接、成鱼期分箱、饲养管理。1、成鱼交接：由幼鱼期的 450-500g 养到商品鱼出售期，转入圆形深水网箱养殖。鱼的具体数量以吸鱼泵吸入的专门的鱼类计数器为准，并以此确认最终成鱼成活率。2、成鱼期分箱：成鱼阶段只需经过一次分箱，直接转入 a=6.0cm 的圆形网箱。饲养管理：（1）依据水温、溶氧、鱼苗健康状况来确定投喂次数及投喂量；（2）每天早晚巡视网箱鱼的状况；（3）定期预防鱼病并依据情况采取相应措施；（4）定期清洗并检查修补网箱；（5）区分圆形网箱按日登记发现死鱼的数量，并按月填制报损申请单，由生产部经理、总经理审批后，交存公司财务部。孵化场孵化的鱼苗交养殖场确认数量、单尾重量（外购育苗需要采购育苗负责人和养殖场双方确认数量、单尾重量签收）；养殖场负责把鱼苗养到销售规格上报公司可销售鱼的数量，最后由销售部门下达客户订单，加工部捕捞加工。（三）销售模式 目前，公司通过直销模式进行销售。客户基本通过电话联系销售部，公司销售部根据客户订单，通知加工部捕捞产品的数量及规格，加工部完成捕捞及包装后将产品交由仓库，最终由财务核对后出货。（四）盈利模式 公司的收入主要来源于产品销售，目前公司的定价策略主要按照不同客户的订单要求、产品规格等因素，并参考行业内同产品价格水平进行最终定价。报告期内变化情况：报告期内变化情况：13 事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、公司 2018 年 1-12 月实现营业收入 28,635,376.91 元，较上年同期增长 6.71%。公司产品在 2018年 1-12 月继续保持了较强的竞争力，依然存在供不应求的情况，营业收入的增长主要是由于公司于 2017年度逐步提升的产能于 2018 年 1-12 月逐步达到可销售规格，产能的提升带动了营业收入的增长。2、公司 2018 年 1-12 月发生管理费用 10,801,940.00 元，较上年同期增长 171.24%，其中生物资产损耗金额为 7,106,356.94，较上年同期增长 348.38%，主要系因公司鱼群遭遇疾病。公司对该次疾病情况处置及时，目前，疾病情况已得到控制，公司生产经营平稳有序，该次疾病情况对公司的影响已消除。3、公司 2018 年 1-12 月实现净利润 1,882,974.94 元，较上年同期下降了 45.60%，主要系受疾病情况引起的生物资产损耗所影响。公司在出现鱼群疾病导致生物资产损耗大幅增加的情况下依然实现了盈利，体现了公司较强的抗风险能力。(二二)行业情况行业情况 1、现代的生态渔业更加注重产业的可持续健康发展，更加关注水体生态系统的良性循环，以期产出更加健康、无公害的水产品或水产制品，提高水产品安全与质量、优化人们的膳食结构，维护生产者与消费者的共同利益，实行粗放养殖与增殖，保护水生态，生态淡水渔业养殖必将获得突飞猛进的健康发展。2、三文鱼养殖属于淡水鱼类养殖行业。淡水养殖是指利用池塘、水库、湖泊、江河以及其他内陆水域（含微咸水），饲养和繁殖水产经济动物（鱼、虾、蟹、贝等）及水生经济植物的生产，是内陆水产业的重要组成部分。淡水养殖业一直是我国农业的重要组成部分，有着悠久的历史。近几年，受我国整体经济影响，物资价格不断上涨，促使淡水产品利润空间减少，但随着人们生活水平的提高，对饮食的要求也逐渐增高，渔业产品的营养价格也被消费者认可。3 全国渔业发展的第十三个五年规划 该文件由农业部渔业局于 2016 年颁布，文件中提出：到 2020年，渔业现代化水平迈上新台阶，渔业生态环境明显改善，捕捞强度得到有效控制，水产品质量安全水平稳步提升，渔业信息化、装备水平和组织化程度明显提高，渔业发展质量效益和竞争力显著增强。水产品总产量 6,600 万吨，渔业产值达到 14,000 亿元，增加值 8,000 亿元，渔业产值占农业总产值的 10%左右。4、国家和地方政府出台了一系列强农惠农和优化农业发展环境的扶持政策：2017 年 1 月 23 日，农业发布了农业部关于 2017 年农业品牌推进年工作的通知、2017 年 2 月 6 日，国家发展改革委印发了关于深入推进农业供给侧结构性改革的实施意见、2017 年 4 月 28 日，财政部、农业部印发了农业生产发展资金管理办法等扶持政策，包括用地政策、税收政策、融资政策、发展环境等政策和农业项14 目、综合开发项目、基建项目、科技项目、服务业项目、市场流通项目、生态环境综合治理项目等。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,619,368.81 2.96%5,949,099.32 10.57%-72.78%应收票据与应收账款 4,256,983.96 7.79%5,309,210.53 9.44%-19.82%存货 18,551,514.61 33.93%16,952,446.70 30.13%9.43%投资性房地产 5,372,384.58 9.83%5,510,687.82 9.79%-2.51%长期股权投资 固定资产 21,792,600.46 39.86%13,559,045.00 24.10%60.72%在建工程 206,633.00 0.38%1,392,131.48 2.47%-85.16%短期借款 9,000,000.00 16.46%10,000,000.00 17.77%-10.00%长期借款 0.00%19,000,000.00 33.77%-100.00%一年内到期的非流动负债 19,000,000.00 34.76%1,000,000.00 1.78%1,800.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、固定资产本期数较上期增加 60.72%，主要是上期在建工程完工转入 478.97 万元以及新购置固定资产 493.64 万元。2、长期借款本期减少 100%，一年内到期的非流动负债增加 1,800.00%，是因为上期的长期借款 1,900万将于 2019 年 7 月份到期，所以本期将上期的“长期借款”调整到“一年内到期的非流动负债”中。2.2.营业情况营业情况分析分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 28,635,376.91-26,834,936.72-6.71%营业成本 12,993,625.59 45.38%14,643,398.55 54.57%-11.27%毛利率%54.62%-45.43%-管理费用 10,801,940.00 37.72%3,982,411.72 14.84%171.24%研发费用 0 0%0 0%0%销售费用 2,017,081.08 7.04%2,040,119.37 7.60%-1.13%财务费用 1,845,044.35 6.44%2,071,781.75 7.72%-10.94%资产减值损-87,632.33-0.31%190,039.90 0.71%-15 失 其他收益 1,155,079.72 4.03%155,079.75 0.58%644.83%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 2,214,204.76 7.73%4,059,665.40 15.13%-45.46%营业外收入 291.21 0.00%0.00 0.00%-营业外支出 24,051.70 0.08%40,592.88 0.15%-40.75%净利润 1,882,974.94 6.58%3,461,085.84 12.90%-45.60%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、管理费用本期数较上期数增加 171.24%，主要原因是 2018 年管理费用中的损耗鱼 710.64 万元较2017 年的 158.49 万元增加了 552.18 万元，且本期由于新三板挂牌中介机构服务费增加所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 28,417,195.10 26,618,720.51 6.76%其他业务收入 218,181.81 216,216.21 0.91%主营业务成本 12,855,322.35 14,505,095.31-11.37%其他业务成本 138,303.24 138,303.24 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%三文鱼 28,417,195.10 99.24%22,883,758.11 85.28%王鲑 0 0%3,734,962.40 13.92%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华东地区 24,964,687.20 87.18%23,148,174.70 86.26%西北地区 453,181.30 1.58%944,419.40 3.52%华中地区 1,058,721.80 3.70%208,442.00 0.78%东北地区 601,911.40 2.10%515,677.50 1.92%华北地区 1,085,288.80 3.79%1,344,951.40 5.01%华南地区 58,074.60 0.20%99,038.51 0.37%西南地区 195,330.00 0.68%358,017.00 1.33%16 合计 28,417,195.10 99.24%26,618,720.51 99.19%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内公司收入结构，没有发生较大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海荷裕冷冻食品有限公司 8,914,650.80 31.13%否 2 徐明军 4,075,681.40 14.23%否 3 上海盒成食品有限公司 2,322,116.30 8.11%否 4 王浩 2,308,070.00 8.06%否 5 余新敏 1,305,144.40 4.56%否 合计合计 18,925,662.90 66.09%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京汉业科技有限公司 13,800,200.00 52.35%否 2 青岛越洋进出口有限公司 3,246,160.00 12.31%否 3 甘肃希达金属构造工程有限公司 1,466,867.50 5.56%否 4 饶平县杰信制网渔具有限公司 740,000.00 2.81%否 5 永靖县宏烨钢材商行 672,681.96 2.55%否 合计合计 19,925,909.46 75.58%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 4,792,267.13 4,512,586.00 6.20%投资活动产生的现金流量净额-5,210,537.64-11,966,660.96 56.46%筹资活动产生的现金流量净额-3,911,460.00-949,362.00 312.01%现金流量分析现金流量分析：（1）公司投资活动产生的现金流量净额较上年同期变动 56.46%，主要原因为上期公司孵化场部分在建工程需要投入资金进行建设，绝大多数在建工程已于 2017 年底竣工验收，2018 年公司在建工程方面的投入有所减少。（2）公司筹资活动产生的现金流量净额变动 312.01%，主要是公司本期归还银行贷款所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 17 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 2018 年 6 月 15 日，财政部发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）。本公司执行此项会计政策对列报前期财务报表项目及金额的影响如下：序号 受影响的报表项目名称 影响 2017 年 12 月 31 日/2017 年度金额 增加+/减少-1 应收票据 应收账款-5,309,210.53 应收票据及应收账款 5,309,210.53 2 应收利息 应收股利 其他应收款 3 固定资产 固定资产清理 4 在建工程 工程物资 5 应付票据 应付账款-908,957.13 应付票据及应付账款 908,957.13 6 应付利息-59,000.00 其他应付款 59,000.00 18 其他会计政策变更 无 （2）会计估计变更 无 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内,公司高度重视企业的社会责任,维护员工的合法权益,诚心对待客户和供应商,积极参与环境保护事业。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司拥有完善的公司治理机制与独立经营所需的各种资源，所属行业并未发生重大变化，报告期内并未对公司持续经营能力产生重大影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）存货规模较大及相关流动性风险（一）存货规模较大及相关流动性风险 公司本期末存货净值为 18,551,514.61 元，占流动资产的比例为 74.41%。因虹鳟的养殖周期较长，报告期内，公司存货周转速度较慢，公司本期存货周转率为 0.73 次。随着公司业务规模逐步扩大，存货占用公司营运资金可能会进一步增加，从而对公司流动性产生负面影响。应对措施：公司在生产方面将加大对饲养技术的研发，在保证产品质量与安全的前提下尽可能缩短生产周期，在销售方面进一步开发客户资源，同时积极拓展融资渠道，控制存货占用公司营运资金较大所带来的风险。（二）税收优惠政策变化的风险（二）税收优惠政策变化的风险 根据中华人民共和国增值税暂行条例，公司销售的鲜活鱼水产品属于“农业生产者销售的自产农产品”，可以享受免征增值税的优惠政策。根据中华人民共和国企业所得税法第二十七条规定，企业从事内陆养殖项目的所得，减半征收企业所得税。若上述税收优惠政策发生变化，将影响公司净利润。应对措施：公司将进一步提升技术与管理水平，提升公司产品的附加值，防范税收政策变化给公司19 带来的潜在风险。（三）对非经常性损益存在依赖的风险（三）对非经常性损益存在依赖的风险 公司本期非经常性损益净额为 1,324,455.85 元，全部为政府补助，本期净利润为 1,882,974.94 元，非经常性损益净额占净利润的比重为 70.34%。公司本期净利润受政府补助的影响较大，对公司的发展和经营业绩提升起到了较大的促进作用。若因不可预见的原因使得未来政府补助的政策发生变化，将可能会对公司业绩和利润水平造成一定的影响。应对措施：公司将进一步大力加强创新，提高生产养殖及管理水平，提升市场竞争力，减少对非经常性损益的依赖。（四）偿债风险（四）偿债风险 公司本期末银行借款余额达 2,800 万元，资产负债率为 63.50%，处于较高水平。公司如果未来公司无法获取足够的现金流，将可能产生偿债风险。应对措施：公司将加强对融资、投资及经营性现金流的筹划和管控，加强对应收账款的管理和客户信用水平的审核，并严格控制存货损耗风险，以保证公司获取稳定的现金流，防范公司的偿债风险。（五）气候变化、环境及疾病风险（五）气候变化、环境及疾病风险 渔业行业受气候变化影响较大，鱼的生长对自然条件有着较大的依赖性，气候、自然环境的异常变动会直接影响公司当年的经营业绩。公司养殖地点位于黄河上游的刘家峡水库，该地气候和水质条件适合虹鳟的生长。但若遭遇异常气候、水质污染、自然灾害、疾病等异常情况，将对虹鳟的生长造成不利影响，对公司造成损失。公司本期消耗性生物资产养殖损耗为 7,106,356.94，较上年同期增长 348.38%，主要系因公司鱼群遭遇疾病。公司对该次疾病情况处置及时，目前，疾病情况已得到控制，公司生产经营平稳有序，该次疾病情况对公司的影响已消除。应对措施：公司将继续加强技术研究力度，加强养殖管理，严格防范该类风险，进一步提升风险管理和应急处置水平。（六）食品安全风险（六）食品安全风险 随着人们生活消费水平的提高，消费者对于食品也更加关注，更加倾向关注于食品质量安全。从目前国内频繁爆发的食品安全事件来看，当食品安全事故发生以后，轻则召回部分产品，重则造成人员伤亡，相关人员进行刑事处罚。虽然公司已获得由临夏回族自治州食品药品监督管理局颁发的食品生产许可证（产品类别：速冻食品），以及由中国绿色食品发展中心颁发的绿色食品证书，但不排除未来公司因食品质量问题而导致食品安全事故的风险。应对措施：公司始终高度重视食品安全，并将加强对产品的质量检测，在生产环节对饲料和水质进行严格监测，防范食品安全问题造成的风险。（七）实际控制人不当控制的风险（七）实际控制人不当控制的风险 截至目前，刘耀祥持有公司 51.7118%股份，为公司实际控制人，若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司或少数权益股东的利益。应对措施：针对上述风险，公司对实际控制人不当控制的风险管理按照公司法、证券法等法律法规及规范性文件的要求，建立了相对完善的法人治理结构和关联交易回避表决等制度，并根据董事会与股东大会的决策机制实行。同时公司在日常经营管理中对生产经营决策、财务决策、人事安排决策等重要控制活动通过部门领导会议讨论与通过决定，以降低和避免实际控制人不当对控制公司经营产生的风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内无新增风险。20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(四)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(五)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 0 0 2销售产品、商品、提供或者接受劳务，委托或者受托销售 0 0 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）0 0 4财务资助（挂牌公司接受的）0 0 5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 0 0 21 6其他 0 0 7.租赁费 54,000.00 54,000.00 8.设备租赁费 119,256.00 119,256.00 (三三)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 临时临时报告披露报告披露时间时间 临时临时报告报告编号编号 刘耀祥、裴柏锋、吴海峰、周庆华、罗中华、包映禄、黄律、唐平、李坤、罗剑华、邹惠全、左永忠 给公司银行借款提供担保 5,000,000.00 已事后补充履行 2018 年 8 月 20日 2018-003 刘耀祥、裴柏锋、吴海峰、周庆华、罗中华、包映禄、黄律、唐平、李坤、罗剑华、邹惠全、左永忠 给公司银行借款提供担保 4,000,000.00 已事后补充履行 2018 年 8 月 20日 2018-003 刘耀祥、裴柏锋、吴海峰、周庆华、罗中华、包映禄、黄律、唐平、李坤、罗剑华、邹惠全、左永忠 给公司银行借款提供担保 20,000,000.00 已事前及时履行 2018 年 6 月 26日 公开转让说明书 偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公