873261_2018_饶电科技_2018年年度报告_2019-05-19.pdf

1 2018 年度报告 饶电科技 NEEQ:873261 江西饶电科技股份有限公司 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数会计数据和财据和财务指标摘要务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2727 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2929 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3333 第九节第九节 行业信息行业信息 .3737 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3838 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4242 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、饶电科技 指 江西饶电科技股份有限公司 鼎基控股 指 江西鼎基控股集团有限公司 鼎凰投资 指 共青城鼎凰投资管理合伙企业（有限合伙）宸贤商务 指 上饶市宸贤商务咨询有限公司 高级管理人员 指 江西饶电科技股份有限公司高级管理人员 主办券商、国盛证券 指 国盛证券有限责任公司 会计师事务所 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 北京中银（长沙）律师事务所 股东大会 指 江西饶电科技股份有限公司股东大会 股东会 指 江西饶电电杆实业有限公司股东会 董事会 指 江西饶电科技股份有限公司董事会 监事会 指 江西饶电科技股份有限公司监事会“三会”指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 江西饶电科技股份有限公司公司章程 全国股转系统、股转 公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期 指 2018 年 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）（股转系统公告20132 号）国网、国家电网 指 国家电网有限公司 环形混凝土电杆 指 混凝土电杆是电力架空线路及照明线路上普遍采用的水泥预制构件，主要由砂、石、水泥、钢材等组成，目前我国输配电路中采用的电杆以环形混凝土电杆为主 水泥预制件 指 在工厂或工地预先加工制作的建筑物或构筑物的混凝土部件，采用预制混凝土构件进行装配化施工，具有节约劳动力、克服季节影响、便于常年施工等优点 预应力 指 在荷载前就给电杆加上一部分反力荷载，加荷之后就可以抵消一部分荷载，预应力构件大多采用高强钢筋加工，因而可以大大节省钢材用量，还可以防止构件过早开裂。预应力是提高混凝土制品强度的方法之一 非预应力电杆 指 采用传统的设计方法设计制造的电杆，不施加预应力，设计比较保守，加工多采用热轧钢筋生产，因为钢筋强度低，用钢量较大 部分预应力 指 介于全预应力混凝土结构和普通钢筋混凝土结4 构之间的预应力混凝土结构。部分预应力混凝土结构在工程中不仅充分发挥预应力钢筋的作用，而且利用了非预应力钢筋的作用，从而节省了预应力钢筋，并提高了结构的延性和反复荷载作用下结构的能量耗散能力 自密实混凝土 指 在自身重力作用下，能够流动、密实，即使存在致密钢筋也能完全填充模板，同时获得很好均质性，并且不需要附加振动的混凝土 电杆钢模 指 电杆钢模是用于生产水泥电线杆的模具，作为生产水泥电杆的需要，通常的配套设施包括跑轮，钢模，行车，电动机等 盘螺钢 指 盘螺钢的钢材大体分为板、型、线，盘螺算是线材，盘螺钢顾名思义就是像线材一样盘在一起的螺纹钢了，它和普通线材的打捆方式是一样的，不过使用的时候需要调直。一般市面上的就是 6.5-8.0-10-12-14 的居多，都是建筑用钢材 法兰 指 管与管之间相互连接的零件，用于电杆管端之间的连接 砼 指 混凝土 离心机 指 离心机就是利用离心力使得需要分离的不同物料得到加速分离的机器。离心机大量应用于化工、石油、食品、制药、选矿、煤炭、水处理和船舶等部门 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈小平主管会计工作负责人田金辉及会计机构负责人（会计主管人员）田金辉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描描述述 控股股东、实际控制人不当控制的风险 公司控股股东鼎基控股持有公司 64.01%的股份，共同实际控制人陈小平、杨春芳直接、间接合计持有公司 99.02%的股份，并且陈小平担任公司董事长、杨春芳担任公司董事兼总经理，实际掌握公司的经营和财务决策。虽然公司已制定了关联交易管理办法、对外担保管理办法和对外投资管理办法等一系列公司治理制度，能够有效地避免控股股东操纵公司或损害公司利益情况的发生，但控股股东、实际控制人仍可凭借其控制地位通过行使表决权等方式对公司的人事任免、经营决策等进行重大影响，存在损害公司及公司中小股东的利益 的可能性 安全生产的风险 公司主要从事环形混凝土电杆的研发、生产与销售。混凝土电杆生产虽不存在高危生产工序，但原材料（水泥、砂石、钢材）投料生产工序存在人工操作的情况，加之在生产、吊装过程中也需要使用特种设备，存在因操作不当造成安全生产事故的可能，使公司的经济效益和市场形象受到负面影响。当遇到突发性因素或事件时，公司可能会出现不可控的生产故障或事故并可能会给公司的生产经营带来不利影响。原材料价格波动风险 作为水泥制品制造行业，公司生产所需原材料主要为钢6 材、水泥、砂石等。以上原材料均为市场化产品，市场供应充足。公司已与供应商建立了长期稳定的业务合作关系，供货渠道可靠、货源充足，原材料不存在技术垄断或贸易风险。报告期内，公司原材料采购价格波动上涨。如原材料的市场供应和市场价格继续呈现上涨趋势，将会直接影响到本公司产品的成本和利润水平。市场竞争风险 公司销售合同主要通过投标方式取得，项目承揽与竞标是公司业务流程的关键环节。一方面，行业内生产厂家众多，产品同质化严重，存在竞相压价的情况，另一方面，国家电网公司对混凝土电杆产品实行的是以省级电力公司为单位组织实施的招标采购模式，对设备材料及其供应商提出了更高要求，并对中标企业进行限标。随着我国经济发展趋势放缓、供给侧结构性改革，加之激烈的市场竞争，公司存在参与投标而不能中标的可能性，极端情况下，若某一时间段内公司中标数量或金额大幅低于预期，可能会对公司业绩造成重大不利影响。内部控制风险 公司于 2018 年 6 月 29 日完成股份制改制，依据 公司法和公司章程的规定，制定了相对完善的公司治理制度和内部控制制度。但公司在有限公司阶段，内部控制不够健全，治理不够规范，出现过控股股东、实际控制人等关联方占用公司资金的情况。截至本说明书签署之日，关联方拆借的资金已全部归还，资金占用问题全部清理完毕。鉴于公司整体变更为股份公司时间较短，公司各项机制还处于建立的初期，各项管理制度的执行仍需经过一段时间的实践检验。同时，随着公司的快速发展，经营规模的不断扩大，人员的不断增加，公司未来经营中可能发生因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。公司还需按照发展的实际需要，及时补充和完善各项治理机制和内部控制管理制度。高新技术企业资格面临被取消的风险及到期后无法持续取得的风险 公司于 2017 年 12 月 28 日取得编号为 GR201736001047 的高新技术企业证书，有效期 3 年，根据企业所得税法、企业所得税法实施条例和高新技术企业认定管理办法的相关规定，2017-2019 年度公司可享受高新技术企 业 15%所得税税率的税收优惠。2017 年因研发费用不符合高新技术企业要求，公司已按 25%税率计提企业所得税，2018 年能否享受 15%所得税税率税收优惠，应视公司 2018 年经营情况是否符合高新技术企业认定条件。因公司 2017 年研发 费用未达到高新技术企业的认定要求，根据高新技术企业认定管理办法相关规定，公司存在被取消高新技术企业资格的风险。同时，高新技术企业资格每 3 年需重新认定，高新技术企业资格到期后公司可能面临无法7 持续取得高新技术企业资格的风险，无法享受相关税收优惠，所得税税率的变化将对公司经营业绩产生一定影响。应收账款回收风险 2018 年 12 月末和 2017 年末，公司应收账款期末余额分别为 4214.07 万元和 6,470.06 万元万元，应收账款期末余额较大。公司主要客户为国家电网及下属单位，主要以招投标方式获取项目，中标后与省级电力公司签订协议库存货物采购合同，并与实际用货的县级供电部门签订采购供货单，公司在开具增值税专用发票后办理货款支付申请手续，该等客户应收账款回款进度主要依赖于项目施工进度及后续的票款支付情况。若电网项目施工进度发生重大不利变化，或因其他原因导致关联方应收账款不能及时收回或发生坏账，将会影响公司资金的周转或造成公司的直接损失 主要客户及销售区域较为集中的风险 公司主营产品属于基础设施类生产资料，客户群体主要为电力公司及其下属公司、各大铁路局、建筑公司等大型企业，销售模式主要以招投标方式获取项目报告期内，公司销售收入主要来自于江西和福建两省。公司产品销售区域较为集中，主要是由于水泥制品制造行业竞争格局和经济运输半径的特点决定的。我国水泥制品制造行业竞争较为激烈，行业集中度不高，加上水泥制品存在运输半的限制因素，行业内的企业多数呈现出区域性销售的局面.如公司未来不能及时适应国家电网公司关于电杆产品营运策略、采购计划等方面的变化，将对公司业绩产生不利影响 本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江西饶电科技股份有限公司 证券简称 饶电科技 证券代码 873261 法定代表人 陈小平 办公地址 江西省上饶市信州区朝阳产业园朝阳大道 18 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 田金辉 职务 董事会秘书 电话 15907933016 传真 0793-8031111 电子邮箱 公司网址 http:/ 江西省上饶市信州区朝阳产业园朝阳大道 18 号 334000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 5 月 5 日 挂牌时间 2019 年 4 月 22 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C30 主要产品与服务项目 电杆、水泥预制件生产、销售；钢管塔、电力设备、电力器材销售。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）40,900,000 优先股总股本（股）0 控股股东 江西鼎基控股集团有限公司 实际控制人及其一致行动人 陈小平、杨春芳 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 9 统一社会信用代码 91361100573618481Y 否 注册地址 江西省上饶市信州区朝阳产业园朝阳大道 18 号 否 注册资本（元）4090 万元 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国盛证券 主办券商办公地址 江西省南昌市红谷滩新区凤凰中大道 1115 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 覃继伟 洪群星 会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 42,043,389.92 60,578,525.03-30.6%毛利率%29.84%26.82%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,173,444.00 1,953,488.01-160.07%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,454,835.41 1,876,988.70-177.51%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-2.74%5.68%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-2.18%5.52%-基本每股收益-0.03 0.06-150.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 101,198,551.09 144,339,494.28-29.89%负债总计 58,224,961.84 101,232,461.03-42.48%归属于挂牌公司股东的净资产 42,973,589.25 43,107,033.25-0.31%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.05 1.06-0.94%资产负债率%（母公司）57.54%70.13%-资产负债率%（合并）57.54%70.13%-流动比率 1.69 0.94-利息保障倍数 0.07 2.53-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 7,392,691.27-3,536,547.82-309.04%应收账款周转率 0.85 1.2-存货周转率 4.88 6.46-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-29.88%15.46%-营业收入增长率%-30.6%14.42%-净利润增长率%-160.07%-65.08%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 40,900,000 40,500,000 0.99%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 126,823.47 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 30,509.43 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-438,724.31 非经常性损益合非经常性损益合计计-281,391.41 所得税影响数-42,208.71 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -239,182.7 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）12 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 0 61,022,723.34 应收账款 61,022,723.34 0 应付票据及应付账款 0 36,084,797.22 应付账款 36,084,797.22 0 其他应付款 18,281,271.64 18,309,084.39 应付利息 27,812.75 0 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司立足于混凝土电杆行业，是一家集研发、生产及销售的高新技术企业。公司已掌握布料入模工艺、混凝土搅拌工艺、离心成型工艺、蒸汽养护工艺、笼筋滚焊等多项关键性技术，以先进工艺、优良品质以及周到服务赢得下游客户信赖。始终秉承“以市场为向导、以客户为中心”的经营理念，以质量为立业之本，致力于成为行业标杆生产企业，并努力为国家电网进行农村电网建设提供优质产 品。公司主要通过直接生产、销售环形混凝土电杆实现营业收入并获得利润。（一）采购模式 公司主要采购物资为砂石、水泥、钢材等原材料，采用客户订单驱动下的择机采购模式。对于砂石、水泥等采购，采取择近原则，尽量选择本地合格供应商（包括个人和贸易公司）并签订框架协议，约定在合作期间实现即订即送，采购价格随行就市。对砂石、水泥等相对能够储存时间较久的原材料，公司会提前对其价格走势进行预估，在价格合适时适量购入作为战略储备。公司钢材采购定价机制以“我的钢铁网”、“螺纹钢期货 1801（RB1801）”行情价格作为参考，再由采购部综合考虑主要钢材供应商报价，比价分析后选择最优采购价格。目前，公司与主要供应商建立了长期稳定的合作关系，从而保障主要原材料的充足应充足和较优价格。（二）生产模式 公司采取“安全库存+订单”生产模式，主要根据国家电网订单中标情况组织产品设计和生产，也根据以往经验和市场行情适时适量地预留部分常规产品库存，以应不时之需。公司对国标产品，严格按照生产技术部工程师制定的生产工艺规程进行生产，生产技术部质管科在生产过程中进行全方位的监督管理，生产线工人对突发情况（一般情况下不存在）即时反馈到生产部，生产技术部技术科负责处理并对生产工艺流程持续改进。公司根据中标合同规定的产品品种规格、数量，由生产技术部负责产品从原材料规格、用量到产品成型方案的工艺设计、编排以及质量管理检验环节的规范把控。公司生产过程严格遵循 ISO9001：2015 质量管理体系、ISO14001:2015 环境管理体系和 OHSAS18001:2007 职业健康安全管理体系进行生产。公司生产技术部质管科严格按照公司质量管理制度检验实施细则管控产品生产全过程的各道工序，保障公司产品质量和14 安全生产。（三）销售模式 公司客户主要为国网各省电力公司及其下属单位，主要销售区域定位于江西省，并辐射至公司生产基地周边省市。国家电网公司对混凝土电杆产品实行的是以省电力公司为单位组织实施的招标采购模式，即从所有投标供应商中择优评选出中标供应商，故而公司目前销售模式以公开招投标为主。公司设立销售部，专门负责客户维护、招投标及中标后订单处理、供货合同签订，同时负责与本行业单位机构在业务上的外部交流、协作。公司销售产品定价以中标价格为准。销售部负责搜集国家电网电子商务平台上发布的招标公告信息并对公开招标项目进行初步风险预估，在通过生产技术部评审后，由销售部专人制作标书及开展竞标工作，中标后签订供货合同及产品清单明细，由生产部按合同内容组织生产，产品完工后交付客户验收使用。公司凭借常年积累沉淀及严控产品质量大关，在业内获得良好口碑效应，目前公司与主要客户均建立了良好合作关系。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 在严峻的行业态势下，公司砥砺奋进、苦练内功、积蓄力量、迎难而上，促进企业的优化升级，为未来的发展打下坚实的基础。1.管理方面，2018 年公司管理层团队及核心技术团队保持稳定，以成果为导向，形成规范的内控制度；2.市场状况方面，公司按照董事会制定的经营计划最大限度争取中标份额。2018 年进一步加大信息的收集和处理力度，密切掌握市场动向，把握投标公司报价原则，精确报价，15 争取更大的中标份额，为公司发展提供最坚实的保障；3加大行业优秀人才尤其是领军人才的引进。公司报告期内已经引入了一大批青年人才充实到各个岗位，2018 年，公司将进一步加大人才引进力度尤其是优秀的研发人才，为人才创造施展才华的平台。受限于项目整体施工进度影响，福建国网中标项目匹配进度不及预期，2018 年营业收入 42,043,389.92 元，较年同期下降了 30.6%；公司实现归属于挂牌公司股东的净利润为-1,173,444.00 元，同比下降 160.07%。(二二)行业情况行业情况 1、行业发展现状（1）混凝土水泥制品行业发展概况 2018 年混凝土水泥制品全行业增长动力仍然处于艰难转换阶段，产业结构有所优化，去低端产能、去库存有所进展，制造能力和生产效率有所提高，价格保持稳中有升，收入及效益保持低速平稳增长水平。混凝土与水泥制品全行业当前处于产业调整、优化升级、淘汰落后产能，向中高端需求发展的平稳过渡期。尽管全国基础设施投资增速有所放缓，但行业保持稳步发展，寻找新的动能，为全年增长打下坚实的基础。（2）混凝土电杆行业发展概况 混凝土电杆以其成本低、施工方便、使用寿命长及免维护等无可替代的优势，广泛应用于电力架空输变电线路、铁路接触网支柱、广播通讯、市政照明等工程中，发挥了巨大的作用。经过几十年的发展，我国目前已经成为世界上使用混凝土电杆最多的国家。随着近年来供给侧结构性改革深入推进，行业进入调整期，局部地区混凝土电杆出现减产现象，但整体上总产量平稳增长，产能利用率得到提高，产业结构继续优化。2、市场规模“十三五”是全面建成小康社会的决胜阶段，国民经济仍将保持平稳快速增长。作为杆塔行业服务的配电网建设改造，是国民经济和社会发展的重要公共基础设施，其建设改造投入仍将不断加大。“十三五”期间配电网建设改造投资不低于 1.7 万亿元，加之铁路、水利、通讯、新能源等基础设施建设，国内市场对杆塔总量需求仍然是增长趋势。特别是中西部地区，基础弱、发展潜力和空间更大，需求量将高速增长。“十三五”期间，国内混凝土电杆年需求量将超过 2,000 万根（资料来源：中国水泥网）。另外，国家正实施“一16 带一路”战略，在新的起点上参与国际合作与竞争的步伐将明显加快，在更大范围、更广领域、更高层次上推进开放型经济的水平将大幅提升，新一轮对外开放格局将加快形成，这一切都必将有力推动杆塔企业和产品走出国门，开辟更为广阔的国际市场。3.混凝土电杆行业发展趋势（1）新技术应用逐渐普及 节能减排技术广泛应用 行业 80%以上的企业建设了蒸养池或蒸养窑，同时采取自动控制系统，蒸养工艺能耗进一步降低。行业内开展了免蒸养工艺的技术研究，部分地区企业已经进行生产应用。为了控制粉尘的产生，对水泥罐加装了收尘装备，避免了灌装水泥时粉尘的蔓延；建设了砂石料仓库，避免卸车及上料时产生粉尘。采用钢筋骨架滚焊成型机，减少焊接烟尘的产生。对清洗砂石的水、蒸养冷凝水实现了循环利用。自动化生产线的应用 行业已研发出泵送喂料设备、自动吊具、上模翻转及倒杆脱模装置、自动清模及喷涂脱模剂设备，部分企业已经开始使用。钢筋骨架滚焊成型机已经非常成熟，并且到得了广泛推广。模具的运输方式有：起重机吊运、转运摆渡小车、链板链条输送、顶升平移等多种形式，大大提高劳动生产率，减轻工人劳动强度，减少安全事故的发生。应用条码管理、芯片植入信息化技术，有效解决电杆生产过程中数据的准确性、有效性和可追溯性。混凝土配备技术及新材料的应用 行业内积极开展混凝土生产配方及制备方法的研究，广泛应用外加剂和掺合料技术，提高混凝土的强度和工作性能，降低水泥用量，降低生产成本；减少用水量，减少余浆的产生，同时达到节约资源，保护环境，可持续发展的目的。利用预应力用中等强度钢丝来生产预应力及部分预应力电杆也收到了较好的技术经济效益。自密实混凝土技术在立式成型环形混凝土电杆生产中得到应用。3）创新驱动、转型升级、提质增效是行业今后发展主要方式 今后我国经济增长的方式将实现由投资拉动型向创新驱动型增长、由数量发展向质量发展的转变。有条件的企业统筹发展输变电工程设计、工程施工服务、商储物流等生产性服务业，开发变电站用预制构件、电力管廊、铁路及水利用水泥制品。东部东区优势企业跨地区、跨所有制、跨行业实施联合重组，大力整合各地小型电杆生产企业，杜绝低水平重复建设，淘汰落后产能。培育若干家集研发、设计、生产、装备制造、工程施工、物流17 贸易于一体的具有国际化水平的大型企业。中西部地区应以满足市场需求和抑制产能过剩为目标，严格控制混凝土电杆企业的数量与质量，严格控制产能扩张，统筹资源、交通和市场等要素，着力降低物流成本，提高资源综合利用水平。有条件的企业仍然要积极走出去，强力开拓国际市场，化解国内过剩产能。(三三)财务财务分析分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 4,819,088.45 4.76%3,192,413.69 2.21%50.95%应收票据与应收账款 38,388,390.86 37.93%61,022,723.34 42.28%-37.09%存货 7,086,877.76 7.00%4,999,950.13 3.46%41.74%投资性房地产 长期股权投资 7,604,410.32 7.51%7,549,803.96 5.23%0.72%固定资产 26,301,299.08 25.99%27,606,661.45 19.13%-4.73%在建工程 短期借款 8,000,000.00 7.91%8,000,000.00 5.54%0%长期借款 26,000,000.00 25.69%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：(1)货币资金年末数较年初数增加了 50.95%，主要原因加大回款催收力度回款增加；(2)应收票据与应收账款年末数较年初数降低了 37.09%，加大回款催收力度回款增加(3)存货期末数较年初数增加了 41.74%,主要原因是报告期下半年福建省供电公司订单匹配和施工进度较慢而造成。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 42,043,389.92-60,578,525.03-30.60%营业成本 29,497,931.35 70.16%44,331,132.63 73.18%-33.46%18 毛利率%29.84%-26.82%-管理费用 4,380,806.51 10.42%4,414,015.30 7.29%-0.75%研发费用 2,265,979.47 5.39%0 销售费用 5,056,946.95 12.03%5,475,677.37 9.04%-7.65%财务费用 1,712,822.01 4.07%1,679,161.99 2.77%2.00%资产减值损失 4,885.74 0.01%1,311,512.34 2.16%-99.63%其他收益 5,827.47 0.01%投资收益 54,606.36 0.13%49,803.96 0.08%9.64%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润-1,213,992.87-2.89%2,779,995.89 4.59%-143.67%营业外收入 110,000 0.26%11,316.42 0.02%872.04%营业外支出 438,724.31 1.04%73,892.85 0.12%493.73%净利润-1,173,444-2.79%1,953,488.01 3.22%-160.07%项目重项目重大变动大变动原因原因：1.营业收入同比减少 30.6%，主要原因是江西省电力有限公司在 2018 年度只组织了一次招投标而且是在 2018 年 10 月才开始招投标，福建省电力公司中标项目受施工单位施工进度影响，匹配进度不及预期。2.营业成本同比减少 33.46%，主要原因是主营业务收入有所降低。3.资产减值损失同比减少 99.63%，主要原因是应收账款回款增加，坏账减值损失减少。4.营业利润同比减少 143.67%，主要原因是营业收入下降，毛利额下降。5.营业外支出支出同比增加 493.73%，主要原因是增加了扶贫捐赠支出 30.8 万。6.净利润较同比降低了 160.07%,主要原因是营业收入下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 42,042,893.85 60,448,402.94-30.45%其他业务收入 496.07 130,122.09-99.62%主营业务成本 29,497,785.93 44,209,795.49-33.28%其他业务成本 145.42 121,337.14-99.88%按按客户类别客户类别分析分析：19 单位：元 类别类别/项项目目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收收入入比比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%电网单位 39,559,591.23 94.09%38,422,334.22 63.43%其他单位 2,483,798.69 5.91%22,156,190.82 36.57%合计 42,043,389.92 100.00%60,578,525.04 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%福建 32,176,977.40 76.53%11,661,734.32 19.25%江西 9,790,570.49 23.29%45,383,757.69 74.92%浙江 75,345.96 0.18%2,873,075.88 4.74%其他 659,957.15 1.09%合计 42,042,893.85 100.00%60,578,525.04 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：受招投标业务影响，江西省 2018 年度发标工作较迟，2018 年度江西省业务于 2018 年底中标，当年度江西省业务收入大幅下降。福建省业务虽有所上升，但匹配进度仍不及预期。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 国网福建省电力有限公司 32,111,072.94 76.38%否 2 国网江西省电力有限公司 7,448,519.46 17.72%否 3 江西通洲水泥制品有限公司 555,876.44 1.32%是 4 徐强 337,879.33 0.80%否 5 丰城市水泥制品厂 269,652.48 0.64%否 合计合计 40,723,000.65 96.86%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 上海钲钰实业有限公司 8,802,870.53 25.62%否 2 芜湖松峰商贸有限公司 6,263,885.50 18.23%否 3 杭州东铁金属材料有限公司 2,927,862.21 8.52%否 20 4 上饶市万众贸易有限公司 2,388,924.98 6.95%否 5 桐庐吉鑫金属制品厂 1,985,926.94 5.78%否 合计合计 22,369,470.1622,369,470.16 6 65.15.10 0%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 7,392,691.27-3,536,547.82-309.04%投资活动产生的现金流量净额-12,870,239.80-15,350,386.38-16.16%筹资活动产生的现金流量净额 8,616,543.28 17,623,343.35-51.11%现金流量分析现金流量分析：（1）经营活动产生的现金流量净额同比增加 309.04%，主要原因是应收账款回款大幅度增加所导致；（2）筹资活动产生的现金流量净额同比减少 51.11%，主要原因是长期借款 2600 万到期后归还导致筹资活动现金流出较大。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1.江西信州江淮村镇银行股份有限公司 江西信州江淮村镇银行股份有限公司成立于 2015 年 6 月 18 日,住所为江西省上饶市信州区茶圣路 175 号 1 幢 1-1、2-1，法定代表人为鲍雪松，注册资本 10,000 万元，经营范围为：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结算；办理票据承兑与贴现；从事同业拆借；从事银行卡业务；代理发行、代理兑付、承销政府债券；代理收付款项及代理保险业务；经银行业监督管理机构批准的其他业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。饶电科技持股比例 6%。报告期内，公司实现营业收入 2667 万元，净利润 1154 万元，截止 2018 年 12 月 31 日公司总资产 46032 万元，净资产 11824 万元。2.上饶市天钻电力器材有限公司 上饶市天钻电力器材有限公司成立于 2007 年 06 月 04 日，住所为江西省上饶市信州区朝阳产业园朝阳五路 2 号综合楼、食堂，法定代表人为吴在宽，注册资本金为 3000 万21 元，经营范围为：电力器材、预制构件、市政排水及排污管生产、销售及网上销售；塑料制品生产、加工、销售；有色金属加工、销售。饶电科技持股 25%。报告期内，公司实现净利润 21.84 万元，截止 2018 年 12 月 31 日公司总资产 1752 万元，净资产 1747 万元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计估计变更或重大会计差错更正会计差错更正 适用 不适用 2018 年 6 月 15 日财政部下发 关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），本公司根据该规定对报告期的财务报表部分项目进行了重分类。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司以实际行动践行社会责任主动参与到“精准扶贫”的对接工作中，2018年共计救助了 130 名精准扶贫对象，累计支出金额 30.8 万元。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司管理层认为公司具备较强的持续经营能力：1.完善的治理结构 公司按照全国中小企业股份转让系统的要求，建立了股东大会、董事会、监事会议事规则，形较为完善的治理机构。2.公司的管理团队具备 20 多年的水泥制品行业经验，专注于水泥制品行业，不断打造企业的核心竞争力。3.公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。因此公司拥有良好的持续经营能力。22 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披