872839_2018_锦星股份_2018年年度报告_2019-04-28.pdf

1 2018 年度报告 锦星股份 NEEQ:872839 广东锦星钮扣科技股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 2 月 27 日公司向全国中小企业股份转让系统提交挂牌申请 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。2018 年 5 月 31 日公司取得“股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函”2018 年 9 月 6 日披露关于公司股票将在全国股份转让系统挂牌公开转让的提示性公告 2018 年 9 月 11 日发布 2017 年年度股东大会决议公告 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 锦星公司、公司、本公司 指 广东锦星钮扣科技股份有限公司 锦星有限、有限公司 指 公司前身，东莞市锦星钮扣有限公司 熹佳投资 指 公司股东，东莞市熹佳实业投资合伙企业（有限合伙）聚锦投资 指 公司股东，东莞市聚锦实业投资有限公司 本报告 指 广东锦星钮扣科技股份有限公司 2018 年年度报告 国融证券、主办券商 指 国融证券股份有限公司 中审亚太会计师事务所、会计师 指 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）、陈刚、张劲 德德律师事务所、律师 指 广东德德律师事务所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会 管理层、董监高 指 公司董事、监事、高级管理人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元 台骏公司 指 台骏国际租赁有限公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨永志、主管会计工作负责人冯娇及会计机构负责人（会计主管人员）艾家俊保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了与持续经营相关的重大不确定性的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、实际控制人不当控制的风险 公司共同实际控制人为杨永志、冯娇夫妇。同时，杨永志任公司董事长，冯娇任总经理兼董事会秘书，对公司的生产经营有重大影响。公司已根据公司法、非上市公众公司监督管理办法、非上市公众公司监管指引第 3 号章程必备条款等相关法律法规和规范性文件的要求，建立了比较完善的法人治理结构，并将继续在制度安排方面加强防范控股股东及实际控制人操控公司现象的发生。公司自设立以来也未发生过实际控制人利用其控制地位侵害其他股东利益的行为。即便如此，也不能排除在本次公开转让后，实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事项实施影响，从而可能损害公司及中小股东的利益。2、公司治理机制不能有效发挥作用的风险 公司系经过整体变更设立的股份公司。股份公司设立后，建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系。公司成为上市公司，公司治理和内部控制体系还需要在生产经营过程中逐渐完善。公司治理机制需要相应地在更大的范围发挥更有效的作用。同时，上述情况也对公司治理机制的规范化运行及公司的信息披露工作提出了更高的要求。如果公司不能使其治理机制迅速实现科学化、高6 效化和制度化，或不能做到信息披露的客观、及时，将会在一定程度上影响公司的生产运营和投资者的利益。3、原材料价格波动风险 公司生产经营所需主要原材料为铜、锌等，原材料价格的波动会对主营产品的销售定价产生一定影响。虽然可以通过调整产品价格转移原材料价格波动的风险，但由于原材料价格和产品价格变动在时间上存在一定的滞后性，而且在变动幅度上也存在一定差异，因此原材料价格的波动将会对经营业绩的稳定性产生一定影响。4、生产、经营场所权证不全的风险 公司的生产厂房和办公经营场所承租自东莞市沙田裕丰合金材料加工厂，上述房屋的房产证正在办理中。当前房屋所有权人已取得 国有土地使用权证书、建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、建设工程施工许可证，公司实际控制人也出具了关于租赁厂房的承诺函，但是不排除未来政府相关部门认为土地所有权人存在违反土地管理、建筑审批管理的行为，届时如下达对上述房屋进行拆除的指令，将会给公司未来生产经营带来一定的不利影响。5、客户集中度较高的风险 公司主营业务为金属钮扣及配件的研发、生产、销售，属于服装辅料供应商。目前，本公司客户主要是服装制造企业，如搜于特、仙宜岱等。2018 年度，公司对前五大客户的销售收入，占公司当年销售收入的 66.89%。较高的客户集中度能够为公司带来稳定的客户合作关系，但同时也会因个别客户需求变化导致经营风险。6、资金短缺风险 公司客户结算周期为 60-90 天，公司供应商结算周期为30-40 天，由于该结算时间差异，导致公司存在短期的资金短缺风险。公司主要客户与公司结算的方式为银行承兑汇票，从而导致公司货币资金存在不充裕的情况。目前，公司主要通过大股东向公司无偿提供货币资金解决，大股东承诺无偿为公司提供流动资金短缺需求。7、持续经营具有重大不确定性风险 公司 2017 年度至 2018 年度连续亏损，2017 年发生净亏损348,434.15 元,2018 年发生净亏损 3,858,884.66 元，且未弥补亏损-4,207,318.81 元达到实收股本总额 10,000,000 元三分之一，一是由于公司新三板挂牌后，本期支付新三板的中介费用使得管理费用较上期大幅增加；二是受行业整体情况影响，公司所处行业为纺织、服饰业，细分行业为钮扣辅料行业，行业内企业众多，经营规模普遍偏小，市场竞争在不同档次产品之间开展，利润空间不断缩小，经营风险加大，这些事项表明存在可能导致对公司持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。本期重大风险是否发生重大变化：是 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东锦星钮扣科技股份有限公司 英文名称及缩写 GUANGDONG JIN STAR BUTTON TECHNOLOGY C.,LTD 证券简称 锦星股份 证券代码 872839 法定代表人 杨永志 办公地址 广东省东莞市沙田镇义沙村茂隆组 2 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 冯娇 职务 董事、总经理、董事会秘书 电话 0769-33527521 传真 0769-33527523 电子邮箱 公司网址 Http:/ 联系地址及邮政编码 广东省东莞市沙田镇义沙村茂隆组 2 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司财务部办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 09 月 27 日 挂牌时间 2018 年 09 月 07 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-其他制造业（C41）-其他未列明制造业（C4190）主要产品与服务项目 金属钮扣及配件的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）10,000,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 杨永志、冯娇 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91441900767315286T 否 注册地址 广东省东莞市沙田镇义沙村茂隆组 2 号 否 注册资本（元）10,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国融证券 主办券商办公地址 内蒙古自治区呼和浩特市武川县腾飞大道 1 号 4 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈刚、张劲 会计师事务所办公地址 北京市海淀区复兴路 47 号天行建商务大厦 20 层 2206 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 5,428,282.98 10,911,571.45-50.25%毛利率%4.51%20.63%-归属于挂牌公司股东的净利润-3,858,884.66-348,434.15-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,858,884.66-348,290.67-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-44.46%-3.24%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-44.46%-3.24%-基本每股收益-0.39-0.03-二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 10,065,724.41 12,234,962.97-17.73%负债总计 3,314,882.52 1,625,236.42 103.96%归属于挂牌公司股东的净资产 6,750,841.89 10,609,726.55-36.37%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.68 1.06-35.85%资产负债率%（母公司）32.93%13.28%-资产负债率%（合并）-流动比率 1.89 4.49-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,151,335.47-468,292.06-应收账款周转率 3.53 5.72-存货周转率 0.93 2.16-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-17.73%-0.63%-营业收入增长率%-50.25%62.42%-净利润增长率%-250.32%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000.00 10,000,000 0%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计非经常性损益合计-所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 0 0 应收账款 2,265,410.11 0 应收票据及应收账款 0 2,265,410.11 应收股利 0 11 应收利息 0 其他应收款 100,918.96 100,918.96 固定资产 4,001,645.42 4,001,645.42 固定资产清理 0 0 应付票据 0 0 应付账款 434,963.01 0 应付票据及应付账款 0 434,963.01 应付利息 0 0 应付股息 0 0 其他应付款 597,692.78 597,692.78 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所处的行业是服装及家用纺织品辅料行业，公司基于对服装辅料市场的理解，专注于品牌建设、品牌管理，始终坚持“品质、服务、速度”的经营理念。在传统服装辅料生产企业的商业模式基础上，公司还通过阿里巴巴平台进行推广。公司主要客户为各类型服装品牌企业，搜于特集团股份有限公司、仙宜岱股份有限公司、浙江省八达运动服饰有限公司为公司主要客户。此外，公司在大批量销售钮扣的过程中向客户免费提供钮扣装订机器，为客户提高效率，节省人工成本，减少次品率，使客户可以高效量化生产，进而不但加大客户的采购量，还增强了客户的粘度和依赖，达到双赢效果。公司专注于产品的研发和应用，取得多项实用新型专利及发明专利，专利产品投产后得到广大客户的一致好评认可，同时根据市场反馈的信息及时调整产品开发，引导时尚潮流。公司全程有质量、服务、速度的控制及监督，公司的经验积累和创新技术使得公司的产品更加贴近实际需求，不断地创造生产力价值。（一）采购模式 公司主要采购的原材料是铜和锌合金，采购方式包括定期采购和临时采购。公司设有的采购仓储部根据年度生产销售计划，制定出采购计划。公司在对供应商的资质、产品质量、生产技术、交货时间、材料价格等因素进行综合评定的础上，筛选出合格供应商名单，严格把控合格供应商准入条件，并与纳入名单的供应商建立长期合作关系，从而保证公司产品品质的统一性和稳定性。另一方面，公司会合理预计市场需求和估计原材料价格，建立安全储备。（二）生产模式 公司产品以自制生产为主，委托加工主要是电镀、烤漆环节。公司不断研发设计实用新型的钮扣，高度重视产品质量，通过对生产过程中的半成品质量检测、生产流程的跟踪等，对产品的生产加工质量和进度实施全面把握和控制。委托加工生产模式是指公司将自身设计出的半成品委托给其他合作厂商生产加工，并对其产品质量严格把关验收，再将最终产品通过本公司的终端销售网络进行销售。（三）销售模式 公司目前销售模式主要是直销方式，根据客户订单组织设计、采购、生产和销售，包括网上推广和线下销售。在线下销售上，公司与客户签订合同后，按照订单生产发货，针对大批量需求的客户，提供钮扣装订机器，增加客户粘性。与主要大客户建立长期稳定的关系。例如：搜于特集团股份有限公司、仙宜岱股份有限公司，与公司均保持着长期的合作关系。在网上推广方面，公司主要与阿里巴巴第三方平台建立了合作，依托电商平台实现金属钮扣及配件的品牌推广。网上推广方面公司主要通过阿里巴巴平台吸引客户，免费邮寄样品，通过线下签订合同，引入线下交易。例如公司 2017 年引入新客户千诺方舟国际贸易（北京）有限公司，该客户通过阿里巴平台了解公司，并通过考察，最终确定由公司供货。（四）盈利模式 公司根据市场需求及行业发展趋势，通过实用新型钮扣及钮扣生产治具的研发，改进生产工艺，积极寻找钮扣应用的新领域；通过搭建电子商务平台提高公司的品牌知名度和市场竞争度，减小客户的开发成本，持续增加消费群体；通过向大客户提供免费的钮扣装订机器的使用权，稳定客户资源，扩大市场份额，实现盈利最大化 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 13 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司致力于钮扣等用品的设计、开发及销售业务，坚持产品、服务并重及线上、线下平台共同发展的理念。截止2018 年12 月31 日，公司资产总额为10,065,724.41元，与上年期末相比下降17.73%；负债总额为3,314,882.52元，与上年期末相比上升103.96%；净利润为-3,858,884.66，同比下降3,510,450.51元，与上年期末相比亏损增长1007.49%。2018 年，公司管理层紧紧围绕全年目标，强化市场拓展，把握发展机遇，丰富和优化现有产品，夯实业务基础，改善公司内控，推进公司的可持续健康发展，主要工作情况如下：1.经营成果 2018 年，公司实现营业收入5,428,282.98元，较上年减少5,483,288.47元，下降50.25%，本年收入较上年大幅下降，主要原因是受服装行业不景气影响，本年大客户业务需求量持续减少；营业成本5,183,464.05元，较上年减少3,477,284.39元，同比下降40.15%,主要原因是随着销量的下降，固定成本被分摊导致单位成本上升，同时人工和材料成本亦不断上升；净利润-3,858,884.66元，较上年减少3,510,450.51元，亏损增长1007.49%，公司本年销量大幅下降，成本上升，导致毛利率下降，而且公司于本年进行新产品试产，由于生产工艺、设备功能和技术水平等未使新品达到客户标准，导致产品积压，后采取降价销售等措施，导致产品毛利率下降。2.经营情况（1）公司于2018年5月31日公司取得全国中小企业股份转让系统同意挂牌的函，公司新三板挂牌后，本期支付新三板的中介费用使得管理费用较上期大幅增加，导致本期大幅亏损；另受行业整体情况影响，公司所处行业为纺织、服饰业，细分行业为钮扣辅料行业，行业内企业众多，经营规模普遍偏小，市场竞争在不同档次产品之间开展，利润空间不断缩小。针对此风险，公司在业务上做了针对性调整，尽量减少生产环节的风险因素，提高效率，节省成本，避开恶性竞争的锋芒。（2）公司将持续进行新产品研发和现有产品升级，使公司的技术始终领先于同行业，增强公司的核心竞争能力的同时，维护好与现有客户的良好合作关系，并通过不断的销售推广，开发更多的客户，以降低客户集中给公司带来的风险。（3）2018年公司持续完善各项管理制度，不断规范财务管理，防范经营风险。同时不断加强团队建设，组织董事、高级管理人员及新老员工参加相关辅导培训，不断提升管理水平、业务技能及团队合作意识。通过制度及培训双管齐下，有效促进了团队配合度及管理效率的提高。截止报告期末，公司各项工作平稳推进，受市场大环境的不利影响，公司订单大幅下降和公司制造成本不断上升的双重影响，公司的经营业绩持续为负，但公司业务的量较平稳，订单连续，生产有序。(二二)行业情况行业情况 一、行业现状 14 公司所处服装及家用纺织品辅料行业，钮扣是主要的服装辅料，其他服装辅料包括鞋扣、皮带扣、合金金属牌等，小规模、分散经营是服装辅料行业的主要特点，在低档产品方面竞争激烈，具有较强的技术开发能力、规模生产经验和健全的营销网络的企业形成较强的竞争优势。主要服装辅料企业多是以中小企业为主，具有成长的空间；从销售规模增长看，钮扣和拉链产品的需求是刚性的。随着中国人均收入持续的增长、城镇化率不断提高，中国服装行业市场需求规模成上涨趋势。服装行业正逐步从价格竞争转向附加值较高的自主设计和品牌运营模式转变。上下游产业结构，本公司所处服装辅料行业，上游行业主要是有色金属及化工行业，下游行业则是纺织服装业。（一）上游行业发展状况对本行业的影响 有色金属行业是服装辅料企业的上游企业，钮扣的主要原材料包括铜、锌合金等，经济发展周期性，宏观经济景气周期影响有色金属的需求量和价格，而铜、锌的价格波动对服装辅料行业的生产成本有直接影响。据中国有色金属工业协会对我国有色金属矿产资源的综合情况分析和需求预测，目前我国矿产资源的基本态势是：铜矿资源严重不足；铝、铅、锌、镍资源保障程度不高，对国外依赖增加；另一方，长期的矿产资源开采、冶炼生产累积的重金属污染严重，迫切要求有色金属工业加快转变发展方式，加速实现转型升级（二）下游行业的发展状况对本行业的影响 服装辅料产业的上游企业主要是服装行业。服装行业的快速发展，带动了服装辅料行业的发展，而各种新型服装辅料的开发和设计极大丰富了服装产品的品类，提高了服装产品的品质，促进了服装消费的升级，而服装行业的发展又会对服装辅料的品种、功能和设计等方面的要求越来越高。在纺织服装业出现波动时，钮扣等服装辅料行业极易受到影响。随着消费水平的提高，消费者会更加关注服装产品的品牌度和时尚性，注重服装辅料的舒适和产品色彩及款式设计组合。在使用钮扣的过程中越来越追求其美观，装饰功能更加突出，个性化趋势越来越明显。此外，消费者也对钮扣的质量、环保指标提出了更高的要求 二、行业竞争及公司行业地位 公司专业生产金属钮扣及配件，历来重视企业的技术创新和管理升级，能够结合客户的个性化需求，研发设计新式钮扣，通过十多年的成功运作，公司建立了健全的销售网络，产品为国内外服装厂家广泛采用。（一）公司竞争优势 1.产品质量 公司始终坚持确保向消费者提供质量合格的产品。为确保公司提供的产品满足客户及法律法规的要求，公司严格根据行业标准进行设计、生产、制造，从工艺至装配均有严格的质量控制。2.成熟的团队 公司管理层拥有丰富的行业经验和管理经验，同时也具备强大的执行力和敏锐的市场反应力，使公司能够较好地应对市场变化，在复杂、激烈的竞争中保持较高的运营效率，准确把握市场的发展趋势。此外，公司研发设计团队的骨干人员具备丰富的实践经验与技术水平，为公司产品和服务的内在品质提供了保障。3.产品研发优势 国内外服装的款式更新周期越来越短、对服装辅料行业的要求也越来越高，特别是发达国家对钮扣等辅料的环保要求近年来异常苛刻。公司在多年的专业化钮扣生产经营中，始终注重新产品的研发、设计，通过深入市场，收集客户信息，把握市场潮流，公司能据市场需求的变化生产出符合国内外客户要求的高质量产品，从而与客户建立长期的合作关系。4.“互联网+”的发展思维 目前，公司根据市场需求及行业发展趋势，通过搭建电子商务平台提升公司服务水平，降低成本费用，提高市场竞争力，持续增加客户群体，提高销售收入，扩大市场份额，开展线上线下互动。15 （二）公司竞争劣势 1.规模较小、融资渠道狭窄 公司资产规模目前相对较小，资本实力不足，融资渠道较为单一。目前，公司的产品设计研发、销售渠道的拓展、品牌推广等都需要大量的资金支持，铜料、锌等资金占用比较大，公司现有的融资渠道难以满足公司快速发展的资金需求。公司目前仅通过原股东出资和银行贷款形式等筹措业务拓展、原材料采购以及各项费用支出的流动资金，融资渠道的狭窄在一定程度上限制了公司的发展。2.生产能力不足 公司产品具有一定的竞争力，且有广阔市场前景。但公司目前规模很小，生产工人和生产设备较少，产能有限，仅能满足现有的订单需求，如有大的业务订单会难以满足客户需求，影响公司开拓新客户的能力，限制了公司的进一步发展，从而影响公司的长期盈利和行业地位。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 405,657.69 4.03%76,904.37 0.63%427.48%应收票据与应收账款 1,005,755.18 9.99%2,265,410.11 18.52%-55.60%存货 4,458,884.61 44.30%4,679,522.02 38.25%-4.71%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 3,220,482.47 31.99%4,001,645.42 32.71%-19.52%在建工程-短期借款 1,000,000.00 9.93%-100%长期借款-应付票据及应付账款 647,354.79 6.43%434,963.01 3.56%48.83%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金本期期末较上期期末增加328,753.32元，增长率为427.48%，主要原因是本期收回上期货款及本期向建设银行台骏公司和建行融资。2、应收票据与应收账款本期期末较上期期末减少1,259,654.93元，下降比例为55.60%，主要原因是受市场行情不利的影响，本期订单量大幅下降，应收账款较上期减少。3、存货本期期末较上期末减少220,637.41元，下降比例为4.71%，占总资产比重为44.3%，主要原因为公司于本年进行新产品试产，由于生产工艺、设备功能和技术水平等未使新品达到客户标准，导致产品积压，后采取降价销售，同时对陈旧和滞销的库存商品计提跌价准备，导致存货账面价值下降。4、固定资产本期期末较上期期末减少781,162.95元，下降比例为19.52%，主要原因为订单下降生产规模暂缓扩大。16 5、应付票据及应付账款本期期末较上期期末增加212,391.78元，增长率为48.83%，主要是公司客户回款周期长，资金周转变长，应付采购材料款增加。2.2.营业情况营业情况分析分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 5,428,282.98-10,911,571.45-50.25%营业成本 5,183,464.05 95.49%8,660,748.44 79.37%-40.15%毛利率%4.51%-20.63%-管理费用 1,778,419.33 32.76%1,951,007.78 17.88%-8.85%研发费用-销售费用 223,449.03 4.12%532,602.51 4.88%-58.05%财务费用 131,645.22 2.43%14,696.49 0.13%795.76%资产减值损失 1,921,027.81 35.39%48,899.06 0.45%3,828.56%其他收益-投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润-3,828,764.34-70.53%-359,798.16-3.30%-营业外收入-营业外支出-143.48 0.0013%-100%净利润-3,858,884.66-71.09%-348,434.15-3.19%-项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入本期较上期减少5,483,288.47元，下降比例为50.25%，本年收入较上年大幅下降，主要原因是受服装行业不景气影响，本年大客户业务需求量持续减少。2、营业成本上期较上期减少3,477,284.39元，下降比例为40.15%，主要原因是随着销量的下降，固定成本被分摊导致单位成本上升，同时人工和材料成本亦不断上升。3、毛利率本期较上期减少16.12%，公司本年销量大幅下降，成本上升，导致毛利率下降，而且公司于本年进行新产品试产，由于生产工艺、设备功能和技术水平等未使新品达到客户标准，导致产品积压，后采取降价销售等措施，导致产品毛利率下降。4、管理费用本期较上期减少172,588.45元，下降为8.85%，主要原因为去年组织旅游5万，今天未组织旅游业；2018年订单下降管理人员减少，管理人员工资减少216,621.63元，管理人员社保费减少28,568.91元。5、财务费用上期较上期增长116,948.73元，增长率795.76%，主要系为缓解公司资金周转，向建行借款以及向台骏公司融资产生的利息。17 6、资产减值损失上期较上期增加1,872,128.75元，增长3828.56%，主要原因为公司于本年进行新产品试产，由于生产工艺、设备功能和技术水平等未使新品达到客户标准，导致产品积压，对其计提了跌价准备，同时对陈旧和滞销的库存商品计提了存货跌价准备。7、营业外支出同比下降100%，主要系上期存在滞纳金罚款，本期无。8、净利润本期比上期下降3,510,450.51，下降比例为1007.89%，主要系本期行业不景气，公司业务订单下降，收入大幅下降，成本上升，同时存货本期发生减值损失，导致本期净利润大幅下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 5,416,232.98 10,911,571.45-50.25%其他业务收入 12,050-100%主营业务成本 5,183,464.05 8,660,748.44-40.15%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%销售钮扣 5,428,282.98 100%10,911,571.45 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本公司主要生产制造销售钮扣，收入构成以销售钮扣为主，收入构成未发生变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 搜于特集团股份有限公司 1,349,442.78 24.86%否 2 仙宜岱股份有限公司 1,017,413.79 18.74%否 3 威进织造（深圳）有限公司 682,496.58 12.57%否 4 监利县浩宇制衣有限公司 379,149.91 6.98%否 5 浙江八达运动服饰有限公司 202,866.29 3.74%否 合计合计 3,631,369.35 66.89%-上期前五大客户之一以纯集团因 2018 年订货会签订的销售订单大幅下降，取消了 2018 年 3 月与本公司签订的辅料订单，导致公司本期以纯集团销售收入大幅下降，前五大客户无以纯集团。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海康粤金属材料科技有限公司 1,431,520.00 19.12%否 2 东莞兴铜五金有限公司 1,221,681.90 16.32%否 18 3 上海联星有色金属有限公司 1,102,530.00 14.73%否 4 东莞市昌泰金属贸易有限公司 510,937.48 6.82%否 5 东莞根记五金有限公司 458,310.25 6.12%否 合计合计 4,724,979.63 63.11%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,151,335.47-468,292.06-投资活动产生的现金流量净额 35,702.89-731,730.62-筹资活动产生的现金流量净额 1,444,385.90-100%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：本期期末较上期期末现金流出大幅度增加，净流出增长比例为145.88%,主要原因是受服装行业不景气影响，本年大客户业务需求量持续减少,营业收入大幅下降，营业成本上升，导致经营活动产生现金大幅流出。2、投资活动产生的现金流量净额：本期期末较上期期末现金流出大幅度减少，净流入增长比例为104.88%。主要原因是处置固定资产收到的现金较上期增长79,016.57元，导致投资活动现金流入。3、筹资活动产生的现金流量净额：本期期末较上期期末现金流入增加1,444,385.90，增长率100%。主要原因是公司上期无融资借款，本期增加建行信用借款1,000,000元，台骏公司融资租赁贷款1,200,000元，以及支付的借款利息和融资租赁的租赁费。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内无控股子公司、参股公司 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内无委托理财及衍生品投资 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见类型：与持续经营相关的重大不确定性的无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）接受锦星钮扣科技股份有限公司（以下简称“公司”）委托，对公司2018年年度财务报表进行审计，并于2019年4月29日出具了中审亚太审字（2019）020193号带与持续经营相关的重大不确定性的无保留意见审计报告。具体内容如下：我们提醒财务报表使用者关注，如财务报表附注 6.20 所述，锦星股份 2017 年度、2018 年度归属于母公司股东的综合收益总额为-348,434.15 元、-3,858,884.66 元，已连续两个会计年度亏损；如财务报表附注 2.2 和 6.20 所述，这些事项或情况，表明存在可能导致对锦星股份持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。公司董事会认为：中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）依据相关情况，本着严格、谨慎的原则，对上述事项出具的带与持续经营相关的重大不确定性的无保留意见审计报告，董事会表示理解，该报告19 客观严谨地反映了公司 2018 年度的财务状况及经营成果。董事会将组织公司董事、监事、高级管理人员等人员积极采取有效措施，消除审计报告中所强调事项对公司的影响。(六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于2018年6月发布了 关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815号)，本公司根据相关要求按照一般企业财务报表格式（适用于尚未执行新金融准则和新收入准则的企业）编制财务报表：（1）原“应收票据”和“应收账款”项目，合并为“应收票据及应收账款”项目；（2）原“应收利息”、“应收股利”项目并入“其他应收款”项目列报；（3）原“固定资产清理”项目并入“固定资产”项目中列报；（4）原“工程物资”项目并入“在建工程”项目中列报；（5）原“应付票据”和“应付账款”项目，合并为“应付票据及应付账款”项目；（6）原“应付利息”、“应付股利”项目并入“其他应付款”项目列报；（7）原“专项应付款”项目并入“长期应付款”项目中列报；（8）进行研究与开发过程中发生的费用化支出，列示于“研发费用”项目，不再列示于“管理费用”项目。本公司根据上述列报要求相应追溯重述了比较报表。由于上述要求，本期和比较期间财务报表的部分项目列报内容不同，但对本期和比较期间的本公司及公司净利润和公司股东权益无影响。科目 上年期末（上年同期）调整重述前 调整重述后 应收票据-应收账款 2,265,410.11 应收票据及应收账款 2,265,410.11 应收股息-应收利息-其他应收款 100,918.96 100,918.96 固定资产清理-固定资产 4,001,645.42 4,001,645.42 工程物资-在建工程-应付票据-应付账款 434,963.01-应付票据及应付账款 434,963.01 应付利息-应付股息-其他应付款 597,692.78 597,692.78 20 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用