873202_2018_衡量科技_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

1 2018 年度报告 衡量科技 NEEQ:873202 郑州衡量科技股份有限公司 Zhengzhou Hengliang Tech Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 报告期内，公司研发部取得了技术上的重大突破，开发出最新款的数字输出轮轴识别传感器 HLDLP18 相比之前的 HKLP12 型产品，不仅在精度上大幅提高，更能满足客户更多的需求，一经投入市场，得到了广大客户的青睐。报告期内，公司完成了河南渑池、河南滑县、湖南宁乡、湖南株洲、湖南长沙、山东东营、安徽铜陵等地的动态称重系统、非现场执法的安装、调试和验收。受到了客户的好评，为公司业务向全国推广，打开了崭新的局面。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、衡量科技 指 郑州衡量科技股份有限公司 有限公司、衡量电子 指 郑州衡量电子科技有限公司 主办券商、中原证券 指 中原证券股份有限公司 会计师事务所、会计师 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所、律所 指 上海锦天城（郑州）律师事务所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 郑州衡量科技股份有限公司章程 有限公司公司章程 指 由有限公司股东会通过的郑州衡量电子科技有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书及依照公司章程认定的其他人员 三会一层 指 股东大会、董事会、监事会及管理层 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。驰骋信息 指 郑州驰骋信息技术有限公司 驰骋新能源 指 郑州驰骋新能源有限公司 三和视讯 指 郑州三和视讯技术股份有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人岳正军、主管会计工作负责人董心波 会计机构负责人（会计主管人员）董心波保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示【重要风险提示】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业技术进步和市场竞争加剧的风险 公司主要从事以石英式称重传感器为核心的动态称重系统的研发、生产、销售及技术咨询。多年来公司通过自身技术的不断积累和对市场趋势的把握，已形成一定的市场竞争能力。但动态称重行业属于技术密集型产业，毛利率较高，目前行业竞争不如传统产业激烈。随着我国道路养护意识的提高和“治超”行动常态化，这将导致不断有新企业和资本加入该行业参与竞争，行业整体利润率下降。此外，各称重企业都在积极研发新产品及技术，虽然公司亦在积极研发新产品，但技术创新从研发、测试到市场化应用往往需要较行时间，这中间不仅存在新产品开发失败的风险，而且存在因新技术、新产品不能适应瞬息万变的市场导致资源浪费的风险，从而导致公司在竞争中处于不利地位。毛利率波动下降的风险 公司是业内少数几家能提供动态称重系统整体解决方案的厂商，产品技术含量较高，产品毛利率处于较高水平，2017 年度、2018 年度产品整体毛利率分别为 60.93%、66.82%，较高的毛利率为公司发展提供了有力支撑。若公司产品销售价格、人工成本、主要原材料价格以及技术工艺等因素持续向不利方向波动，将导致公司面临毛利率下降的风险，对公司的经营业绩、持续经营能力产生不利影响。无法满足新计量技术规范的风险 目前，我国动态称重仪器相关的产品无强制性国家标准，业内通常参照传统静态称重行业标准或者由企业自行制定企业6 标准，发展较为混乱。2017 年 1 月，交通运输部成立全国公路专用计量器具计量技术委员会，该委员会负责公路领域内计量技术规范的制定、修订和推广应用，以及开展计量比对等归口管理工作，为行业提供专业性计量技术支撑。虽然公司为动态公路车辆自动衡器-石英晶体式国家标准的参与起草单位，但最终由标准主管部门组织制定、修订公司路专业计量技术规范，在此背景下，企业存在无法满足新计量技术规范的风险。应收账款余额较大的风险 公司 2017 年末、2018 年末扣除坏账准备后应收账款净额分别为 1292.78 万元、1079.5 万元，占流动资金的比重分别为70.86%、46.44%，占总资产的比重分别为 48.89%、33.27%。虽然期后收回情况良好，发生坏账的风险较小，但随着公司销售规模的扩大，应收账款余额有可能继续增加，如若公司对应收账款催收不力，或者公司客户资信状况、经营状况出现恶化，导致应收账款不能按合同规定及时收回，影响公司现金及利润情况，最终对公司业绩和生产经营产生不利影响。开拓产品应用新领域的风险 公司研发的石英式称重传感器系统可能应用于道路、矿山、土木工程、水电水利等领域。目前，基于公司规模及定位，产品主要集中在道路交通领域，应用领域单一。根据公司的规划，未来将积极开拓矿山保护及物流园区市场，使之成为新的业绩增长点。但新市场的开拓需要人力、物力及财力的多方面配合，具有不确定性且用时较长，因此公司存在开拓产品应用新领域的风险。无法享受税收优惠的风险 报告期内，公司享受了软件行业及高新技术企业的增值税、所得税等税收优惠政策，报告期内公司适用 15%的企业所得税税率，报告期内累计享受增值税即征即退 791,896.45 元，税收优惠对公司的影响较大。如果软件行业及高新技术企业的税收优惠政策发生变化，或者其他原因导致公司不再符合高新技术企业的条件，将对公司的经营业绩产生不利影响。控股股东、实际控制人不当控制的风险 岳正军持有公司股份 930.00 万股，占股本总额 93%，并担任公司董事长、总经理，为公司控股股东和实际控制人。若未来控股股东、实际控制人用其实际控制地位和管理职权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东利益带来风险。公司治理的风险 有限公司阶段，由于规模较小，公司管理层规范治理意识相对薄弱，未设立董事会和监事会。股份公司成立后，公司逐步建立建全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但各项管理制度的执行需要经过一段时间的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐步完善。公司的快速发展，经营规模不断扩大，人员不断增加，将会对公司治理提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 郑州衡量科技股份有限公司 英文名称及缩写 ZHENGZHOU HENGLIANG TECH CO.,LTD 证券简称 衡量科技 证券代码 873202 法定代表人 岳正军 办公地址 郑州市高新区电子电器产业园龙鼎企业中心二期红楠路 8 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 董心波 职务 财务总监、董事会秘书 电话 0371-67983077 传真 0371-86507589 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 郑州市高新区电子电器产业园龙鼎企业中心二期 6 号楼 34 号 450000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 郑州市高新区电子电器产业园龙鼎企业中心二期红楠路 8 号 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 12 月 7 日 挂牌时间 2019 年 3 月 26 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-仪器仪表制造业-其他仪器仪表制造业（C4090）主要产品与服务项目 动态称重和车型识别两大系列，其中具体产品包括：石英式称重传感器、压电式轮轴识别器及控制器、红外车辆分离器、称重处理器、电荷放大器等。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 岳正军 实际控制人及其一致行动人 岳正军 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91410100587087458H 否 注册地址 郑州市高新区电子电器产业园龙鼎企业中心二期红楠路 8 号 否 注册资本（元）10,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中原证券 主办券商办公地址 郑州市郑东新区商务外环路 10 号中原广发金融大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 范金池、李桂云 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 21,044,069.22 22,265,087.08-5.48%毛利率%66.82%60.93%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,535,479.88 5,295,811.11 4.53%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,014,392.52 5,130,692.35-2.27%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）25.41%32.36%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）23.02%31.35%-基本每股收益 0.55 0.53 3.77%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 32,442,043.93 26,441,186.04 22.7%负债总计 7,891,256.84 7,425,878.83 6.27%归属于挂牌公司股东的净资产 24,550,787.09 19,015,307.21 29.11%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.46 1.90 29.47%资产负债率%（母公司）24.32%28.08%-资产负债率%（合并）-流动比率 2.95 2.46-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 5,486,078.34-1,767,987.68 410.3%应收账款周转率 1.65 2.30-存货周转率 1.55 2.81-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%22.70%19.35%-营业收入增长率%-5.48%67.15%-净利润增长率%4.53%-5.73%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1、计入当期损益的政府补贴，但与公司正务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外。605,600 2、委托他人理财收益 21,327.95 3、非流动性资产处置损益-9,330.77 4 除上述各项之外的其他营业外收支净额-4,553.23 非经常性损益合计非经常性损益合计 613,043.95 所得税影响数 91,956.59 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 521,087.36 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式 公司致力于以石英式称重传感器为核心产品的动态称重系统的研发、生产、销售及技术咨询业务，旨在为客户提供一整套专业的动态称重系统，为公路计重收费、不停车预检、超限超载非现场执法提供依据。通过产品销售和服务提供，获得收入和利润。公司主要采用自主研发模式，建立有自己的研发团队，针对客户特定需求及市场发展趋势，利用公司自有技术进行产品研发及成熟产品的升级换代，最终形成新产品、新技术。公司的采购主要原材料包括各种电子元器件、石英片、陶瓷片、铝型材、工业用胶、结构件等根据产品组件的技术含量及精密程度，公司原料采购分为定制件采购和一般通用件采购。公司主要采用“以销定产”的生产模式，根据订单及发货需求安排生产计划。生产部门进行统一生产调度、组织管理和质量控制，确保按时按质完成生产任务。公司主要负责产品的研发、生产及调试，并自主研发后，针对石英式称重传感器和轮轴识别器等核心产品，公司会进行精加工及装配，其他产品则在定制件或普通原件采购后由公司进行简加工及组装。对于现场需要安装的设备，由公司选择项目施工方进行现场施工安装，公司技术人员进行全程技术指导及质量把控。公司主要采用直销模式开拓市场，通过对客户的拜访、项目信息发布平台、网络推广、参与政府招投标、参加行业展会等调研市场需求，收集项目及招标信息。与潜在客户沟通，了解客户个性化需求，为其需求进行定制化的新产品研发并提供附加服务，力争实现效益最大化。公司客户分两类，一类是道路收费站、交通信息中心、公路局等终端客户，公司通过直接投标取得销售订单。另一类是系统集成商，公司与道路称重或超限执法系统集成商进行合作，由其进行投标及开拓终端客户，系统集成商中标后与公司签订销售合同，公司为其提供称重产品及相关服务，由此降低公司进行市场拓展的成本，充分利用系统集成商的规模优势及与终端客户的良好合作关系。公司产品具有很好的稳定性，不易被损坏、使用寿命长的特点，产品很少出现质量问题。公司始终秉承为客户提供优质服务的经营理念，为保证公司产品的准确性、及时了解客户需求及反馈，公司免费提供一年质保期，并会定期进行客户回访。如公司产品出现故障，公司会指定专业人员第一时间到现场进行解决，此外，公司正在研发远程售后服务软件，更好的提高客户体验。报告期内，公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年，公司遵循经营目标，不断提升经营和管理机制，引进人才、培养人才，开发新的产品，提升原有产品的精确度，为客户的问题提出解决方案，拓宽销售渠道，在激烈的市场竞争中逐步巩固公司的市场地位。1、公司总的经营情况 2018 年度公司实现了销售收入 2,104.41 万元，比去年下降了 5.48%；营业成本 698.27 万元，比去年下降了 19.73%；归属于公司的净利润 553.55 万元，比去年增长了 4.53%；截至 2018 年 12 月 31 日，公司的总资产 3,244.20 万，比去年增长了 22.70%；归属于公司的净资产 2,455.08 万元，比去年增长了29.11%。2018 年经营活动产生的现金流量净额为 548.61 万元，比去年增长了 410.3%。2、技术开发投入 市场竞争日益激烈，为了应对市场可能出现的变化，公司在主营业务深入发展的同时，投入大量的资金来开发新产品，新工艺，增强产品的核心竞争力。2018 年公司在研发方面的资金投入为 237.16 万元，比 2017 年增长了 100.19%，丰富了产品品种，提升了原有产品的性能。2018 年公司已申请了 1 项发明专利，1 项实用新型专利，获得了 6 项计算机软件著作权证书，极大的提升了公司的市场竟争力。(二二)行业情况行业情况 公司主营是为公路交通和城市交通客户动态称重和车型识别两大系列产品的研发、生产和销售，以及相关方案的设计、设备安装、技术咨询等相关服务。根据 国民经济行业分类(GB/T4754-2017)和 挂牌公司管理型行业分类指引，公司业务属于“C40仪器仪表制造业中的 C4090 其他仪器仪表制造业”。近年来随着国家加大对基础交通设施的投入，动态称重市场发展迅速。动态称重主要应用于超限检测领域，后来随着市场的发展，在计重收费领域广泛使用。设备主要安装在国省道干线公路，大多依托超限检测站构建；高速公路出入口处，用于超限车辆的检测处理；有些城市已经在城市桥梁上安装动态称重系统，用于桥梁超载监测。经过数十年的发展，我国已有很多家企业从事动态称重产品制造和销售业务，不停车动态称重设备类别较多，市场上主流设备类别较多，市场上主流设备主要分为石英式、平板式（轴重）及弯板式等大类。因市场需求增长迅速，受利益的驱使，各生产企业注重产品的销售及新产品开发。按交通运输部要求，到 2020 年，形成较为完善的公路治超非现场执法运行机制，建立健全相关制度和技术规范体系，在重点省份全面推行公路治超非现场执法，到 2025 年，实现全国治超非现场执法系统联网。据中国公路网发布的动态称重设备市场发展概况及竞争格局研究，全国检测站点总量约 3000 个左右，其中一类站点 600800 个左右，每个站点投资约 150 万；二类站点 800-1000 个左右，每个站点投资约 35 万；其他站点 1500 个左右。每个站点投资约为 10 万。同时考虑到设备每 6 年更新一次，每年设备维护费用约为 20%，推测每年超限检测站的市场规模近十亿元。（三）财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 13 货币资金 3,228,246.58 9.95%590,803.65 2.23%446.42%应收票据与应收账款 11,823,533.97 36.45%14,007,754.98 52.98%-15.59%存货 5,718,181.85 17.63%3,320,142.08 12.56%72.23%投资性房地产 0 0 0%0%长期股权投资 0 0 0 0%固定资产 8,388,612.14 25.86%8,031,361.21 30.37%4.45%在建工程 0 48,115.41 0.18%-100%短期借款 0 0 0%0%长期借款 0 0 0%0%应交税费 2,111,268.24 6.51%3,781,732.78 14.3%-44.17%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：2018 公司加大了催要货款的力度，客户的回款比较及时。2、应收票据与应收账款：2018 年公司加大了货款的催收力度。3、存货：公司 2018 年业务增加，到 2018 年还有很多项目尚未验收，其发生的成本计入在产品，还有为一些订单配备原材料和产品。4、在建工程：公司研发部自制的高低温压力机达到预定可使用状态，验收转入固定资产。5、应交税费：2017 年的应交税费里面包含有 2016 年和 2015 年的企业所得税合计 108 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 21,044,069.22-22,265,087.08-5.48%营业成本 6,982,662.1 33.18%8,699,192.93 39.07%-19.73%毛利率%66.82%-60.93%-管理费用 3,054,543.01 14.51%3,234,277.38 14.53%-5.56%研发费用 2,371,552.27 11.27%1,184,661.12 5.32%100.19%销售费用 2,737,340.16 13.01%2,278,381.28 10.23%20.14%财务费用 14,600.21 0.07%3,227.8 0.01%352.33%资产减值损失 215,116.31 1.02%441,736.44 1.98%-51.3%其他收益 1,197,496.45 5.69%-0%-投资收益 21,327.95 0.1%-0%-公允价值变动收益-0-资产处置收益-9,330.77-0.04%-汇兑收益-营业利润 6,162,607.23 29.28%6,035,663.98 27.11%2.1%营业外收入 201,800.62 0.96%202,112.49 0.91%-0.15%14 营业外支出 6,353.85 0.03%7,858.65 0.04%-19.15%净利润 5,535,479.88 26.3%5,295,811.11 23.79%4.53%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业成本：公司 2018 年度销售的动态称重系统大部分采用指导安装，不再负责安装，节约了安装成本。2、管理费用：中介机构服务费比 2017 年降低了 87.42 万元。3、研发费用：2018 年公司规划并实施了多个研发项目，加大了在人员、材料、精准度测试方面的投入。4、销售费用：售后服务费用较 2017 年有较大的增长，公司在广告宣传方面也加大投入。5、财务费用：公司在 2018 年 5 月 24 日由于提前承兑了一份 150 万的银行承兑汇票，支付费用 11,250元，导致财务费用增加显著。6、资产减值损失：2018 年公司加大了催要货款的力度，资产减值损失下降明显。年年 8 8 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 21,044,069.22 22,265,087.08-5.48%其他业务收入-主营业务成本 6,982,662.10 8,699,192.93-19.73%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%动态称重系统 15,689,192.75 74.55%20,736,711.06 93.14%轮轴识别系统 5,354,876.47 25.45%1,528,376.02 6.86%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司在 2018 年推出一款数字轮轴识别器的新产品，投入市场后很受客户青睐，使得轮轴识别系统的销量迅速增加，导致 2018 年的收入中，动态称重系统和轮轴识别系统的比例发生较大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中储恒科物联网系统有限公司 3,238,563.45 15.39%否 2 河南郑通电子科技有限公司 1,893,378.64 9.00%否 3 郑州三和视讯技术股份有限公司 1,702,968.66 8.09%是 4 渑池县交通运输执法所 1,677,988.76 7.97%否 5 长沙万桥信息网络工程有限公司 1,656,896.52 7.87%否 合计合计 10,169,796.03 48.32%-15 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 郑州敏嘉机械制造有限公司 1,063,054.04 16.60%否 2 郑州力源复合材料有限公司 704,932.08 11.00%否 3 巴斯夫化学建材（中国）有限公司 287,614.55 4.49%否 4 潍坊博发电子科技有限公司 281,890.31 4.4%否 5 南阳源鑫光电有限公司 206,659.60 3.23%否 合计合计 2,544,150.58 39.72%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 5,486,078.34-1,767,987.68 410.3%投资活动产生的现金流量净额-2,334,935.77-334,019.23-599.04%筹资活动产生的现金流量净额-513,699.64-1,312,000 60.85%现金流量分析现金流量分析：2018 年公司加大了催要货款的力度，客户回款形势很好；政府采购较少，货款回收审批时间较短，回款及时。2018 年，公司扩大生产，引进人才，在生产和办公设备的资金投入为 86.37 万元。2018 年，由于市场的扩大，销量增加，货款回收的形势很好；资金充足，就用一部分闲置资金购买短期理财产品，导致投资活动的现金流量变化较大。筹资活动产生的现金流量净额较去年增长了 60.85%，主要原因为 2017 年度公司偿还岳正军和郑州驰骋信息技术有限公司其他往来款所致。2018 年筹资支出为归还岳正军个人借款。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2018 年公司购买共赢稳健成长型理财产品如下表所示：购买日期 购买金额 产品 返还日期 2018.08.02 500000 共赢稳健成长 63 天 2018.10.08 2018.08.02 500000 共赢稳健成长 91 天 2018.11.01 2018.10.09 1600000 共赢稳健成长 91 天 2018.12.13 2018.11.05 500000 共赢稳健成长 63 天 2019.01.07 2018.12.25 1000000 共赢稳健成长 91 天 2019.03.26 累计收益 21,327.95 元。公司购买的理财产品，已履行了内部审批程序,详见编号：2019-001 第一届董事会第六次会议决议公告，该议案尚需提交公司 2018 年年度股东大会。16 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (六六)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (七七)企业社会责任企业社会责任 公司自成立以来，坚持做有责任感的企业，以实际行动传递企业的正能量，重视公司的社会责任，促进企业成长和社会责任之间的协调可持续发展，共同推动公司持续、健康的发展，为构建社会主义和谐社会贡献力量。报告期内，公司深化 ISO9001、ISO14001、IHSAS18001 在内的“三标”体系建设。公司 2018 年与郑州轻工业大学建立合作，实现优势互补、资源共享，为河南社会经济的发展做出贡献。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司的经营模式、产品结构并未发生重大变化，也没有受到不利因素的影响；公司所处行业的经营环境，国家的宏观政策都未发生重大变化；公司在长期的经营过程中形成了完善的成本控制制度，能够很好的保证公司的利润目标，使公司拥有良好的持续运营能力。公司各项财务指标良好，经营资金的持有稳定上升，公司的核心经营团队稳定，管理水平不断提升，不存影响公司持续经营能力的不利因素。未来，随着公司业务规模的不断扩大，利润水平会持续增长，公司的规模及抵抗风险的能力也会不断的增强，公司将来的业务增长具备持续性和稳定性。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 我国公路建设力度不断增强，日益完善的政策法规、道路养护意识不断加强。随着“一超四罚”专项治理及“治超”行动常态化、科技进步等因素，有力推动了动态称重行业的发展。通过分析近年来动态称重产品的发展情况及国内外市场的需求，可以看出行业总的发展趋势是微型化、智能化、数字化、集成化；行业技术性能趋向是效率高、准确性高、可靠性高；行业功能趋向是称重计量的控制信息和非控制信息并重的“智能化”功能；行业应用性能趋向于综合性和组合性。（1）微型化：传统的称重系统及整车称重通常需要将车辆整体置于称重器上，因此称重器体积通常较大，在安装时需要将路面进行大面积挖掘，由此对路面造成极大的破坏。新型的动态称重系统体积小，高度低，在安装时仅需开挖极小范围，道路开槽工程量小，对路面的结构破坏程度低，装好后能够快速通车。由此可见，称重器具有向微型化、低高度方向发展的趋势。（2）智能化：不同时代的衡器之间最根本的不同点在于传递重量信息的载体不同，据此可将衡器分为机械衡器（利用“力”作为载体）、电子衡器（利用“电量”）、数字信号衡器（利用“数字信号”）。智能电子称重是指利用现场的电子衡器、抓拍设备、识别设备、检测系统、辅助系统等外部设备获取数据，通过先进的信息技术、数据传输技术、电子传感技术实时传递，并整合为信息数据包传输到数据处17 理系统，实现称重的智能化和自动化管理。（3）信息网络化：我国交通运输信息化“十三五”发展规划、“十三五”公路养护管理发展纲要等文件指出，我国交通运输要顺应时代需求，建设智慧交通。交通运输要素资源的数字化、行业管理协同化、运输服务的智能化及信息服务便捷化水不断提高，即将迈入全面联网、业务协同、智能应用的新阶段。称重系统网络化，不仅可以提高工作效率，而且还能维护称重企业的利益。（4）数字化：目前称重传感器大部分采用传统的数显仪表作为称显示器，其基本原理是激励并接来自应变电桥模拟电信号，进行二次放大，模数转换，最后输出数字最。因模拟传感器传输的是模拟信号，极易受到干扰，因而信号传输线要越短越好，这就使得二次仪表要安装在尽可能接近应变电桥传感器的地方。因显示仪表所提供的信号输入口是固定的，其能连接的应变电桥数量有限，数字信号可以解决上述问题。（5）多功能与集成化：无论高速公路计重收费还是“超载超限”管理对称重衡器的要求除了十分准确的称重功能外，还要具有监控功能、报警功能、信息统计、传输功能和网络信息统计管理功能等。而传统电子衡器只是简单的具有称重、计价、显示、打印功能，无法满足公路信息化、智能化管理要求。这就要求电子衡器和电子计算机联网，使其实现一个完整的综合控制系统，真正实现多功能、自动化管理。(二二)公司发展战略公司发展战略 1、资本市场 公司将利用新三板挂牌和国家对新三板市场的扶持政策，充分利用新三板的融资功能，为公司的资源整合做好准备。2、经营方面 抓住行业机会，开拓产品市场，不断地挖掘客户新的需求，增加业务收入。加强对研发的投入，勇于创新，提高产品的性能，增强核心竞争力。同时，公司还需要做好人才的储备和培养，提升员工的技能和收入，以有竞争力的薪酬体系，逐步去建立并完善人才的选拔、培养和激励政策，吸引人才、留住人才，为公司的发展壮大奠定基础。3、法人治理结构 管理层将不断加深法人治理理念，加深相关知识的学习，持续提高规范运作意识。公司对管理层在公司治理和规范运作方面进行培训，进一步发挥监事会的作用，督促股东、董事和高级管理人员严格按照公司法、公司章程等相关规定履行职责，确保管理制度有效实施，切实有效的保证中小股东有利益。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 1、抓住行业机会，开拓产品市场。首先，公司还将不断深挖动态称重行业客户新的需求，开发新的产品。公司要以客户需求为导向扩大市场份额，提升客户满意度，增加业务收入。2、加强对研发的投入，不断技术创新，不断健全以市场为导向的研发体系，提高研发产品的标准和水平，提升研发团队的创新能力。以技术为中心，勇于创新，提高产品的转换效率，降低成本，增强核心竞争力。3、公司要做好人才的储备和培养，人才是科技型企业的力量源泉，公司要把员工的能力提升和收入提升作为人才培养的主要策略，逐步建立并完善人才的，选拨、任命、培养和激励政策，以有竞争力的薪酬体系、广阔的发展空间去吸引人才、留住人才，为公司的发展状大奠定人力基础。18 (四四)不确定性因素不确定性因素 无 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、行业技术进步和市场竞争加剧的风险 公司主要从事以石英式称重传感器为核心的动态称重系统的研发、生产、销售及技术咨询。多年来公司通过自身技术的不断积累和对市场趋势的把握，已形成一定的市场竞争能力。但动态称重行业属于技术密集型产业，毛利率较高，目前行业竞争不如传统产业激烈。随着我国道路养护意识的提高和“治超”行动常态化，这将导致不断有新企业和资本加入该行业参与竞争，行业整体利润率下降。此外，各称重企业都在积极研发新产品及技术，虽然公司亦在积极研发新产品，但技术创新从研发、测试到市场化应用往往需要较行时间，这中间不仅存在新产品开发失败的风险，而且存在因新技术、新产品不能适应瞬息万变的市场导致资源浪费的风险，从而导致公司在竞争中处于不利地位。针对上术风险，公司将采取下列防范措施：在保证公司现有产品技术优势及产品质量的前提下，公司正在积极进行新型传感器的研发以应对行业技术进步，增加公司市场竞争中的地位。2、毛利率波动下降的风险 公司是业内少数几家能提供动态称重系统整体解决方案的厂商，产品技术含量较高，产品毛利率处于较高水平，2017 年度、2018 年度产品整体毛利率分别为 60.93%、66.82%，较高的毛利率为公司发展提供了有力支撑。若公司产品销售价格、人工成本、主要原材料价格以及技术工艺等因素持续向不利方向波动，将导致公司面临毛利率下降的风险，对公司的经营业绩、持续经营能力产生不利影响。针对上术风险，公司将采取下列防范措施：、1、公司将加强原材料成本及相关费用管控力度。加强供应商及采购环节管理，在保证原材料及产品质量的基础，控制采购成本；严格生产流程的管理，提高研发效率和成品率，强化生产成本的预算控制；进一步加大新技术和新工艺的研发力度，降低生产成本。2、公司将增加产品种类，拓宽产品应用领域入手，扩大高附加值产品的销售规模。3、无法满