873191_2018_龙之源_2018年年度报告_2019-04-28.pdf

深圳市龙之源科技股份有限公司 编号：2019-004 1 龙 之 源 NEEQ:873191 深圳市龙之源科技股份有限公司 Shenzhen Longzhiyuan Technology Co.,Ltd 年度报告 2018 深圳市龙之源科技股份有限公司 公告编号：2019-004 2 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .1717 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2020 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2121 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2222 第九节第九节 行业信息行业信息 .2424 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2424 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3030 深圳市龙之源科技股份有限公司 公告编号：2019-004 3 释释义义 释义项目释义项目 释义释义 公司、龙之源、龙之源公司 指 深圳市龙之源科技股份有限公司 沃斯宝 指 深圳市沃斯宝科技有限公司 沃运动 指 沃运动国际有限公司 东莞证券 指 东莞证券股份有限公司 大华 指 大华会计事务所（特殊普通合伙）公司章程 指 深圳市龙之源科技股份有限公司公司章程 股东大会议事规则 指 深圳市龙之源科技股份有限公司股东大会议事规则 董事会议事规则 指 深圳市龙之源科技股份有限公司董事会议事规则 监事会议事规则 指 深圳市龙之源股份有限公司监事会议事规则 关联交易管理制度 指 深圳市龙之源科技股份有限公司关联交易管理制度 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）基本标准指引 指 全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 元、万元 指 人民币元、万元 深圳市龙之源科技股份有限公司 公告编号：2019-004 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人禹孟初、主管会计工作负责人邓立江及会计机构负责人（会计主管人员）邓立江保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 一、客户集中度高的风险 报告期内，公司主营产品是低功耗智能音视频设备，包括智能户外摄录相机、摄录眼镜、智能家居系列等，公司向前五大客户销售收入合计占营业收入的比例占 94.23%，存在前五大客户集中的情形。随着销量的增长，长期来看，对公司还是有一定影响。二、房屋租赁风险 公司目前无自有土地和厂房，分别租赁深圳市华盛发实业有限公司的深圳市宝安区航城街道鹤洲庄边工业园B栋5楼，宿舍B栋二楼B2208-209、三楼B301-308，B栋宿舍507、508、509，A栋宿舍003号（第一层）为公司的厂房、仓库及宿舍为；租赁深圳市宝安华丰实业有限公司的深圳市宝安区西乡街道劳动社区西乡大道宝源华丰总部经济大厦九楼923号为沃斯宝的办公室。以上房产出租方未提供租赁房屋的房地产权属文件，一旦被认定为无效，将对公司经营的稳定性带来不利影响。三、汇率波动的风险 由于汇率波动造成财务费用中汇兑损益较大，对公司经营业绩产生一定影响。公司产品进出口贸易主要以美元结算，结算货币与人民币之间的汇率可能随着国内外政治、经济环境的变化而波动，具有较大的不确定性，使公司面临汇率波动风险。深圳市龙之源科技股份有限公司 公告编号：2019-004 5 四、国际形势变动的风险 公司主营产品是低功耗智能音视频设备，包括智能户外摄录相机、摄录眼镜、智能家居系列产品等，主要的消费市场集中于国外。报告期内，国外的销售收入占比99.99%，公司对国际贸易的稳定发展具有依赖性。随着国内外政治、经济环境的变化，国际形势变动也会对国际贸易产生直接影响，进而影响公司的业务发展。五、外协加工的风险 公司主营产品是低功耗智能音视频设备，为了降低经营成本，提高公司盈利能力，公司将产品加工过程中的辅助工序通过外协加工方式完成，报告期内，外协加工费用占成本比重为6.27%，外协加工可能导致公司出现产品质量控制风险、对外协加工厂商的依赖风险及增加存货规模的风险。六、公司治理的风险 股份公司设立前，公司的法人治理结构不完善，内部控制有欠缺。股份公司设立后，已建立健全了法人治理结构，制定了完备的公司章程、适应企业现阶段发展的内部控制体系。由于股份公司成立时间较短，公司及管理层规范运作意识的逐步提高，相关制度的切实执行及完善需要一定的过程。因此，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险 七、实际控制人不当控制风险 禹孟初与李伟华系夫妻关系，两人合计持有公司股份占比90.50%。禹孟初与李伟华在公司经营决策、财务管理和人事上均可施予重大影响，虽然公司已建立了“三会”议事规则、关联交易管理制度等制度，但公司的实际控制人仍可凭借其控制地位，通过行使表决权等方式对公司人事任免、生产、财务管理和经营决策等进行不当控制，从而损害公司及公司中小股东的利益。本期重大风险是否发生重大变化：否 深圳市龙之源科技股份有限公司 公告编号：2019-004 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市龙之源科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Longzhiyuan Tehcnology Co.,Ltd 证券简称 龙之源 证券代码 873191 法定代表人 禹孟初 办公地址 深圳市宝安区航城街道鹤洲工业区庄边第二工业区 B 栋厂房五楼 英文名称及缩写如不适用，请选中此行，使用编制公告下面的工具-删除进行删除 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 邓立江 职务 财务总监、董事会秘书 电话 0755-27948595 传真 0755-27948676 电子邮箱 公司网址 http:/ 深圳市宝安区航城街道鹤洲工业区庄边第二工业区 B 栋厂房五楼 518126 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 深圳市宝安区航城街道鹤洲工业区庄边第二工业区 B 栋厂房五楼 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 4 月 6 日 挂牌时间 2019 年 3 月 5 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C C 制造业-C39 计算机、通信和其他电子设备制造业-C396 电子器件制造-C3969 光电子器件及其他电子器件制造 主要产品与服务项目 智能户外摄录相机、摄录眼镜、WIFI 智能门铃 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）5,000,000 优先股总股本（股）0 控股股东 禹孟初 实际控制人及其一致行动人 禹孟初、李伟华、李伟雄、深圳市龙鼎兴企业管理合伙企业（普通合伙）做市商数量如不适用，请选中此行，使用编制公告下面的工具-删除进行删除 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91440300786581790N 否 深圳市龙之源科技股份有限公司 公告编号：2019-004 7 注册地址 深圳市宝安区航城街道鹤洲工业区庄边第二工业区 B 栋厂房五楼 否 注册资本 5,000,000.00 否 注册资本与总股本不一致的,请进行说明。五、五、中介机构中介机构 主办券商 东莞证券 主办券商办公地址 东莞市莞城区可园南路一号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华 签字注册会计师姓名 刘金平 申宏波 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 深圳市龙之源科技股份有限公司 公告编号：2019-004 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 83,538,830.03 51,896,889.82 60.97%毛利率%32.46%28.31%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,884,019.32 3,418,494.42 159.88%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,240,050.13 3,168,936.44 160.03%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）67.73%49.08%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）62.82%45.50%-基本每股收益 1.78 0.68 161.76%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 36,070,469.38 25,684,531.87 40.44%负债总计 18,512,253.96 17,010,335.77 8.83%归属于挂牌公司股东的净资产 17,558,215.42 8,674,196.10 102.42%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.51 1.73 102.42%资产负债率%（母公司）44.67%57.37%-资产负债率%（合并）51.32%66.23%-流动比率 183.50%142.35%-利息保障倍数 66.48-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 7,298,879.44 1,285,513.97 467.78%应收账款周转率 9.44 7.29-存货周转率 7.53 8.59-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%40.44%149.00%-营业收入增长率%60.97%238.49%-净利润增长率%159.88%317.73%-五、五、股本情况股本情况 深圳市龙之源科技股份有限公司 公告编号：2019-004 9 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 5,000,000 5,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助 671,383.75 委托他人投资或管理资产的损益 101,094.75 营业外收支净出-14,867.69 非经常性损益合计非经常性损益合计 757,610.81 所得税影响数 113,641.62 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 643,969.19 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 11,516,717.74 应收票据及应收账款 11,516,717.74 应付账款 11,783,354.18 应付票据及应付账款 11,783,354.18 管理费用 6,834,234.84 3,791,545.83 研发费用 3,042,689.01 注：编制合并报表的公司应当以合并财务报表数据填列或计算以上数据和指标。深圳市龙之源科技股份有限公司 公告编号：2019-004 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司是一家专注于低功耗智能音视频设备的研发、生产和销售的国家高新技术企业。公司产品主要包括智能户外摄录相机、WIFI 智能门铃系列、摄录眼镜等产品。公司产品主要通过 B2B 方式结合少量 B2C 方式销往欧、美市场，B2B 主要通过参加展会获取行业与渠道客户，我司已有美国沃尔玛卖场合格供应商的质资；B2C 主要用于培育自有品牌，占据市场份额，提高产品知名度。本司秉承专注创新、诚信责任、团队共赢的公司核心价值观，专业智能、健康生活的社会使命，视质量为生命、持续改善与创新的质量方针，满足用户需求的服务宗旨，得到了美国户外产品品牌 Bushnell 等行业与渠道大客户的认可，并取得了长期合作的支持。公司以轻资产模式运营，让现金流充裕，从而降低公司资金压力，使公司稳健运作；采用零库存模式备料、生产，进一步使公司运营做到极致，从而使存货周转更健康。报告期内及报告期后至本报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 公司主要营业收入为销售智能户外摄录相机，2018 年销售额为 8,353.88 万元，去年同期销售额为5,189.69 万元，增加了 3164.19 元，涨幅 60.97%。主要原因为大客户 Bushnell 定单量大幅增加。智能户外摄录相机产品功能齐全，质量稳定，得到大量用户的认可。公司在研发方面大量投入，对同类产品的研发与更新大量投入人力、物力、财力，另外利用网上平台，对同类产品作测试与用户直接反馈收集资料，使产品功能与外观快速完善，从而占据大量市场。（二）（二）行业情况行业情况 公司主要产品为光学电子产品，应用于户外运动，户外运动在西方经历上百年的发展，形成相对成熟的模式和管理体系。美国户外运动在上世纪 30 年代发展加快，根据弗若斯特沙利文，运动相机预计于 2019 年占全球数码摄像机付运量 75%以上。报告期内公司产品比上年度销售量有明显增长。随着国际市场需求量旺兴，后期需求量更大，行业相关资料如下：（1）、trail camera 在应用领域的扩展：从传统的打猎领域扩展到私人/公共的野外动物观测，工业、商业大楼、农场以及家庭安全监控领域.整体行业是看涨的趋势，预测从 2018 到 2028 都稳步上涨；（2）、根据 Fact.MRs 的市场研究报告显示，2018 年 trail camera 市场相比 2017 年增长 18,000台.预计数量从 2018 到 2028 将以 3.5%的年复合增长率增长，主要来自美国市场；深圳市龙之源科技股份有限公司 公告编号：2019-004 11 （3）、2018到2028，对无线trail camera的需求将以3.5%的年复合增长率增长.无线trail camera将对市场的增长起到很大点的贡献作用，未来将占据整个行业很大的一个市场份额；（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 1,890,443.60 5.24%3,714,559.64 14.46%-49.11%应收票据与应收账款 5,652,630.45 15.67%11,516,717.74 44.84%-50.92%预付款项 4,101,564.72 11.37%288,224.99 1.12%1323.04%其他应收款 1,263,430.03 3.50%2,409,800.21 9.38%-47.57%存货 8,171,065.53 22.65%5,373,368.27 20.92%52.07%其他流动资产 12,890,500.93 35.74%911,117.59 3.55%1314.80%投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%固定资产 1,837,735.48 5.09%1,289,459.17 5.02%42.52%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%短期借款 5,040,000.00 13.97%0.00 0.00%应付票据及应付账款 7,193,562.82 38.86%11,783,354.18 69.27%-38.95%预收款项 2,971,559.12 16.05%896,294.07 5.27%231.54%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、货币资金本期金额1,890,443.60元，比上年同期3,714,559.64元减幅49.11%。主要原因为母公司委托银行理财产品金额为11,540,000.00元期末赎回。2、应收票据与应收账款本期金额5,652,630.45元，比上年同期11,516,717.74元减幅50.92%，主要原因为报告期内10月至12月销售收入为8,066,440.31元，上年同期销售收入为16,593,194.07元，因第四季度销售收入不同产生此情况。3、预付账款本期金额4,101,564.72元，比上期金额288,224.99元增幅1323.04%，主要原因为预付技术研发费用1,831,546.00元，预付外购材料费用1,373,689.66元。4、其他应收款本期金额1,263,430.03元，比上期金额为2,409,800.21元减幅47.57%，主要原因为出口退税减少了1,259,855.22元。5、存货本期金额8,171,065.53元，比上年同期5,373,368.27元增幅52.07%，主要原因为备料生产与年底部分B2C成品未出货产生。6、其他流动资产本期金额12,890,500.93元，比上年同期911,117.59元增幅1314.80%，主要原因为委托银行理财11,540,000.00元。7、固定资产本期金额为1,837,735.48元，比上年同期1,289,459.17增幅42.52%，主要为本期模具开发的增加。8、应付票据及应付账款本期金额7,193,562.82元，比上年同期11,783,354.18元减幅38.95%，主要原因深圳市龙之源科技股份有限公司 公告编号：2019-004 12 为销售方面同报告期内10月至12月销售收入为8,066,440.31元，上年同期销售收入为16,593,194.07元，本期外购材料第四季度减少，故本期金额降低。9、短期借款本期金额为5,040,000.00，占资产总额的13.97%，为中国邮政储存银行借款1,500,000.00元，中国银行股份有限公司借款2,000,000.00元，招行银行股份有限公司借款2,000,000.00元。10、预收款项本期金额2,971,559.12元，比上年同期896,294.07元增加231.51%，主要原因为客户订单量更多，故预收款项增加。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入的比占营业收入的比重重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 83,538,830.03-51,896,889.82-60.97%营业成本 56,420,177.62 67.54%37,203,783.40 71.69%51.65%毛利率 32.46%-28.31%-管理费用 5,969,169.14 7.15%3,791,545.83 7.31%57.43%研发费用 7,500,492.93 8.98%3,042,689.01 5.86%146.51%销售费用 4,930,756.48 5.90%2,943,223.75 5.67%67.53%财务费用-1,374,270.35-1.65%703,077.96 1.35%-295.46%资产减值损失 549,004.98 0.66%344,473.51 0.66%59.38%其他收益 671,383.75 0.80%270,271.78 0.52%148.41%投资收益 101,094.75 0.12%0.00 0.00%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%资产处置收益 0.00 0.00%0.00 0.00%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润 9,763,166.40 11.69%3,890,825.09 7.50%150.93%营业外收入 4,494.47 0.01%36,233.92 0.07%-87.60%营业外支出 19,362.16 0.02%12,285.12 0.02%57.61%净利润 8,884,019.32 10.63%3,418,494.42 6.59%159.88%项目重大变动原因：项目重大变动原因：营业收入本期为83,538,830.03元，上期为51,896,889.82元，增幅60.97%，原因为市场需求量大，大客户Busllnell订单增加约1倍。营业务成本期为56,420,177.62元，上期为37,203,783.40元，增幅51.65%，原因为营业收入增加，公司本期与上期业务无变化，故成本增加。净利润本期为8,884,019.32元，上期为3,418,494.42元，增幅159.88%，原因为本期营业收入增加60.97%，营业成本则增加51.38%，毛利增幅4.15%。管理费用本期为5,969,169.14元，上期为3,791,545.83元，增幅57.43%，主要原因一为本期工资增加112万元多，因本期效率好增加相关奖金所致；二为本期服务费增加137.5万元，主要原因为中介机构服务费增加。研发费用本期为7,500,492.93元，上期为3,042,689.01元，增幅146.51%，原因一为研发材料增加234深圳市龙之源科技股份有限公司 公告编号：2019-004 13 多万元，主要原因为公司为保证质量，研发更多的产品，做更多的量产前耗料而产生的费用；二为研发人员工资支出增加107万元，主要原因为为激励研发人员而支出的工资与奖金；三为研发费用增加94.5万元，主要原因为加强与第三方技术合作与支持而支出的费用。销售费用本期为4,930,756.48元，上期为2,943,223.75元，增幅67.53%，原因一为亚马逊平台费用增加96.6万多元，主要原因为销量增加，平台费用相应增加；二为运费增加42.6万多元，主要原因为销量增加，该费用增加；三为售后费用增加33.8万多元，主要因为销量增加，在原来的基础上售后费用增加。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 83,538,830.03 51,896,889.82 60.97%其他业务收入 0 0.00 主营业务成本 56,420,177.62 37,203,783.40 51.65%其他业务成本 0.00 0.00 按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%眼镜类 776,903.68 0.93%4,662,941.14 8.99%相机类 77,438,859.43 92.70%40,328,981.60 77.71%宠物观察喂养类 4,228,729.42 5.06%4,177,819.58 8.05%其他 1,094,337.50 1.31%2,727,147.50 5.25%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2017 年度，公司主要产品为低功耗智能摄录产品，其眼镜类、相机类、宠物观察喂养类产品销售收入分别占营业收入总额的0.93%、92.70%、5.06%、5.06%；2018 年度，公司的主要低功耗智能摄录产品，其眼镜类、相机类、宠物观察喂养类产品销售收入分别占营业收入总额的8.99%、77.71%、8.05%。业务以销售相机类产品为主，其结构无重大变化。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 Bushnell Holdings Inc.64,850,338.78 77.63%否 2 Outdoor Product Innovations,Inc.5,380,128.82 6.44%否 3 亚马逊电子商务平台 4,548,426.75 5.44%否 4 M.YOUT INTERNATIONAL CO.,LIMITED 2,775,209.40 3.32%否 5 Apeman lnternational Co.,Ltd.1,168,544.51 1.40%否 合计合计 78,722,648.26 94.23%注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况主要供应商情况 深圳市龙之源科技股份有限公司 公告编号：2019-004 14 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 深圳市信利康供应链管理有限公司 17,767,300.19 22.83%否 2 深圳市松填科技发展有限公司 8,571,508.67 11.05%否 3 智恩电子(大亚湾)有限公司 3,760,912.92 4.85%否 4 深圳市赛雨易昊科技有限公司 2,701,358.35 3.51%否 5 格科微电子(上海)有限公司 2,422,186.56 3.12%否 合计合计 35,223,266.69 45.36%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 7,298,879.44 1,285,513.97 467.78%投资活动产生的现金流量净额-13,999,749.58-823,814.49-1,599.38%筹资活动产生的现金流量净额 4,891,132.28 0.00-现金流量分析：现金流量分析：2018 年经营活动产生的现金流量净额为 7,298,879.44 元，较上年增加 6,013,365.47 元。主要为（1）.商品销售收到现金的增加 55,108,180.32 元；(2).收到的税费返还增加 8,719,585.12 元；(3).购买商品支付的现金增加了 45,989,389.87 元；(4).支付的期间费用、税费、与其他经营活动有关的现金等的增加为 5,563,128.97 元 2018 年投资活动产生的现金流量净额为-13,999,749.58 元，较上年减少了 13,175,935.09 元。主要为(1).收回投资所收到的现金增加 12,960,000.00 元，(2).投资支付的现金增加 24,500,000.00 筹资活动产生的现金流量净额为 4,891,132.28 元，原要原因为(1).取得借款收到的现金增加7,500,000.00 元，(2).偿还债务支付的现金增加 2,460,000.00 元。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 公司于 2016 年 7 月 14 日设立全资子公司深圳市沃期宝科技有限公司，但是该子公司自成立以来到报告期末尚未开展业务；于 2016 年 3 月 21 日在香港设立全资子公司沃家居科技有限公司，但是该子公司自成立以来到报告期末尚未开展业务；于 2016 年 3 月 21 日在香港设立全资子公司沃运动国际有限公司，主要开展电商在亚马逊平台的业务对接。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司利用存在各银行的闲置资金委托银行理财，赎回为 T+0、T+1 方式，根据营运资金需求随时委托与赎回，在本期内收入 101,094.75 元。（五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用（六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 深圳市龙之源科技股份有限公司 公告编号：2019-004 15 公司按照财政部于 2018 年度颁布的财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）的规定修订公司的财务报表格式。因公司尚未执行新金融准则和新收入准则，应采用通知附件的要求编制财务报表，并对比较报表的列报进行相应调整。本次会计政策变更，仅对财务报表项目列示产生影响，对公司财务状况、经营成果和现金流量无重大影响。（七）（七）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用（八）（八）企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司诚信经营、遵纪守法、按时纳税、保障员工合法权益，缴纳职工保险，认真做好每一项对社会有益的工作，并通过了 BSCI 认证。三、三、持续经营评价持续经营评价 本公司在报告内，营业收入增长明显，利润增长可观，毛利率稳中有升，资产负债率较低，现金流充裕，轻资产运作，适应市场环境能力强，运营方面更灵活、快捷，整体盈利能力增强。本期未发生对公司持续经营有重大不利影响的事项，公司持续发展能力良好。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险因素风险因素 （一）（一）持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 一、客户集中度高的风险 报告期内，公司主营产品是低功耗智能音视频设备，包括智能户外摄录相机、摄录眼镜、智能家居系列等，公司向前五大客户销售收入合计占营业收入的比例占 94.23%，存在前五大客户集中的情形。随着销量的增长，长期来看，对公司还是有一定影响。风险应对措施：公司在稳固与现有重点客户的合作关系的前提下，进一步加大对新市场的开拓力度，通过不断拓展新的销售区域和销售客户，实现客户的多元化，降低客户集中的风险。二、房屋租赁风险 公司目前无自有土地和厂房，分别租赁深圳市华盛发实业有限公司的深圳市宝安区航城街道鹤洲庄边工业园 B 栋 5 楼，宿舍 B 栋二楼 B2208-209、三楼 B301-308，B 栋宿舍 507、508、509，A 栋宿舍 003号（第一层）为公司的厂房、仓库及宿舍为；租赁深圳市宝安华丰实业有限公司的深圳市宝安区西乡街道劳动社区西乡大道宝源华丰总部经济大厦九楼 923 号为沃斯宝的办公室。以上房产出租方未提供租赁房屋的房地产权属文件，一旦被认定为无效，将对公司经营的稳定性带来不利影响。风险应对措施：若因公司租赁房产存在产权瑕疵而导致该等租赁房产发生被拆除、拆迁或需要搬迁等情形，或者该房产租赁合同被认定为无效或者出现任何因该等房产引发的纠纷，因此而给公司造成的经济损失，公司的实际控制人就公司遭受的任何损失，向公司承担连带补偿责任，以保证公司不因此遭受任何损失，包括但不限于经济损失。三、汇率波动的风险 由于汇率波动造成财务费用中汇兑损益较大，对公司经营业绩产生一定影响。公司产品进出口贸易主要以美元结算，结算货币与人民币之间的汇率可能随着国内外政治、经济环境的变化而波动，具有较大的不确定性，使公司面临汇率波动风险。深圳市龙之源科技股份有限公司 公告编号：2019-004 16 风险应对措施：维持与重要客户长期稳定的合作关系，通过不断提高产品质量，为企业争取更大的利润空间，减少汇率波动带来的经营风险；公司将加大收款力度，加快应收账款回笼速度，收汇后立即结汇，尽量减少汇兑损失。四、国际形势变动的风险 公司主营产品是低功耗智能音视频设备，包括智能户外摄录相机、摄录眼镜、智能家居系列产品等，主要的消费市场集中于国外。报告期内，国外的销售收入占比 99.99%，公司对国际贸易的稳定发展具有依赖性。随着国内外政治、经济环境的变化，国际形势变动也会对国际贸易产生直接影响，进而影响公司的业务发展。风险应对措施：一方面，维持与重要客户长期稳定的合作关系，通过不断提高产品质量以及技术创新力度，为企业争取更大的利润空间；另一方面，努力开拓国内市场，迎合国内市场需求，加大研发力度，拓展新的利润增长点。五、外协加工的风险 公司主营产品是低功耗智能音视频设备，为了降低经营成本，提高公司盈利能力，公司将产品加工过程中的辅助工序通过外协加工方式完成，报告期内，外协加工费用占成本比重为 6.27%，外协加工可能导致公司出现产品质量控制风险、对外协加工厂商的依赖风险及增加存货规模的风险。风险应对措施：为了降低对外协加工商的依赖性以及最大限度降低外协加工费对公司产品成本的影响，同时为了控制外协加工商可能给公司带来的产品质量问题，公司加强了对于外协加工商的管理和供应商的管理，储备多家外协加工厂商，同时加强了对于外协加工商的质量管理，以保证公司经营的稳定性。六、公司治理的风险 股份公司设立前，公司的法人治理结构不完善，内部控制有欠缺。股份公司设立后，已建立健全了法人治理结构，制定了完备的公司章程、适应企业现阶段发展的内部控制体系。由于股份公司成立时间较短，公司及管理层规范运作意识的逐步提高，相关制度的切实执行及完善需要一定的过程。因此，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。风险应对措施：公司将加强管理层和员工在公司治理和内部控制方面的培训，提高董事、监事和高级管理人员对公司法、非上市公众公司监督管理办法等相关法律法规的认识，强化规范运作的意识，严格履行职责，切实执行公司法、公司章程及各项法律法规的规定，使公司治理更趋完善。七、实际控制人不当控制风险 禹孟初与李伟华系夫妻关系，两人合计持有公司股份占比 90.50%。禹孟初与李伟华在公司经营决策、财务管理和人事上均可施予重大影响，虽然公司已建立了“三会”议事规则、关联交易管理制度等制度，但公司的实际控制人仍可凭借其控制地位，通过行使表决权等方式对公司人事任免、生产、财务管理和经营决策等进行不当控制，从而损害公司及公司中小股东的利益。风险应对措施：公司已建立了“三会”议事规则、关联交易管理制度等制度，逐步提高强化规范运作的意识，保持公司团队稳定和业务的良性发展，并采取措施保持股权稳定，约束实际控制人对公司人事任免、生产、财务管理和经营决策等进行不当控制，减小可能发生的股权结构变动对公司经营的影响。（二）（二）报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 深圳市龙之源科技股份有限公司 公告编