873220_2018_俪迈股份_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

上海俪迈供应链股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-004 证券代码：873220 证券简称：俪迈股份 主办券商：南京证券 2018 年度报告 俪迈股份 NEEQ:873220 上海俪迈供应链股份有限公司 Shanghai LiMai Supply Chain Co.,Ltd 上海俪迈供应链股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-004 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2727 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3333 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3535 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3636 第九节第九节 行业信息行业信息 .3939 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4040 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4444 上海俪迈供应链股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-004 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、俪迈股份 指 上海俪迈供应链股份有限公司 俪迈有限 指 上海俪迈贸易有限公司，系本公司前身 亿麦德 指 无锡亿麦德企业管理企业（普通合伙），本公司股东 金迈俪 指 无锡金迈俪企业管理企业（普通合伙），本公司股东 特焊网络 指 特焊网络科技（上海）有限公司，本公司股东 北京分公司 指 上海俪迈供应链股份有限公司北京分公司 无锡分公司 指 上海俪迈供应链股份有限公司无锡分公司 扬州分公司 指 上海俪迈供应链股份有限公司扬州分公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 上海俪迈供应链股份有限公司章程 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）股东大会 指 上海俪迈供应链股份有限公司股东大会 董事会 指 上海俪迈供应链股份有限公司董事会 监事会 指 上海俪迈供应链股份有限公司监事会“三会”指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 主办券商、南京证券 指 南京证券股份有限公司 律师事务所 指 江苏沉浮律师事务所 会计师事务所 指 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）全国股份转让系统、股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 本年度、报告期 指 2018 年度、2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上海俪迈供应链股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-004 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人黄少安、主管会计工作负责人陈红 及会计机构负责人（会计主管人员）陈红保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理和内部控制风险 公司由有限公司改制为股份有限公司时间尚短，治理机制正在逐步完善。虽然公司已经逐步制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易决策管理制度、信息披露管理制度及对外投资管理制度等制度，但由于股份公司成立时间尚短，公司及管理层的规范运作意识有待提高，公司相关制度和内部控制的设计需要不断改善，公司管理层对上述规则的理解和执行尚需要在公司运营过程中不断完善，员工对于内部控制的执行效果有待考察。因此，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能被有效执行的风险。宏观经济和下游周期性行业波动的风险 公司的产品主要应用于电力、石化与化工及装备制造行业，市场需求随下游行业的固定资产投入而波动，而固定资产投入受宏观经济的周期性变动影响较大。当宏观经济处于上升周期时，下游的行业具有较强的投资意愿，对公司产品需求旺盛；反之，当宏观经济处于下降周期时，受制于自身盈利的减少，下游行业投资意愿下降，影响其对公司产品的需求。随着营业规模的扩大，公司受到宏观经济及下游周期性行业波动的影响将会加强，若下游行业投资增速放缓，公司将面临经营业绩下滑的风险。经营管理风险 公司自设立以来积累了一定的经营管理经验，法人治理结构得到不断完善，形成了有效的约束机制及内部管理机制。但是，随着公司业务规模的扩大，公司陆续成立了三家分公司，公司需要对资源整合、市场开拓、质量管理、财务管理和内部控制等诸多方面进行调整，这对各部门工作的协调性、严密性、连续性提出了更高的要求。如果公司管理层的管理水平不能适应公司规模扩张的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的上海俪迈供应链股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-004 5 扩大而及时调整和完善，公司将面临经营管理的风险。市场竞争风险 公司主要从事焊接领域的供应链管理服务，焊接行业市场竞争情况对公司发展产生直接影响。随着我国制造业逐步向中高端迈进，以及焊接技术的不断进步，国内主要焊接材料生产厂家均加大对高端、高品质焊接材料的研发力度，重视对焊接材料新品种的突破，注重产品的细分，高端产品的竞争将更加激烈，公司在高端产品方面相对于国内竞争对手的竞争优势将面临挑战。公司无实际控制人的风险 公司股权结构分散，公司单一股东持有的公司股份均未超过公司总股本 30.00%，均无法决定董事会多数席位，也不能通过公司治理结构的安排对股东（大）会、董事会的决议造成重大影响，公司的经营方针及重大事项的决策系由全体股东充分讨论后确定，无任何一方能够决定和产生实质影响。股东之间未签署一致行动协议，亦不存在通过其他一致行动安排。公司无控股股东、实际控制人。由于公司无实际控制人，决定了公司所有重大行为必须民主决策，由股东充分讨论后确定。虽然避免了因单个股东控制引起决策失误而导致公司出现重大损失的风险，但可能存在公司决策无法达成决议或决策效率缓慢而影响公司发展的风险。汇率波动风险 公司采购的主要产品为 SMC 国际超合金品牌焊材，该产品需要从国外进口，在进口贸易中以美元作为主要结算货币。自 2005 年 7 月国家调整人民币汇率形成机制以来，人民币兑美元的汇率有较大幅度的波动，给公司主营业务成本造成不利影响。应收账款回收的风险 2018 年末，公司应收账款余额为 17,163,324.36 元，占总资产的比例为45.95%，应收账款余额较大。目前公司的主要客户信用记录良好，坏账风险较小；未来随着本公司经营规模的扩大及拓展国内市场，应收账款的规模会相应增长，信用风险也会相应提高，如出现大额应收账款无法按时收回的情形，将会对公司现金流、利润等方面产生不利影响，从而影响到公司平稳经营。公司经营场所租赁风险 公司及分公司经营场所均为租赁取得，虽然全部房产均与出租方签订了固定期限的书面租赁合同，但不排除出租方违约从而导致公司经营受到影响或营业成本增加的情况。客户集中的风险 2018 年度，公司对前五大客户销售收入为 38,173,606.95 元，占公司当期销售总额的比例为 58.98%，公司前五大客户贡献的营业收入合计占总收入的比重较高。由于公司主要以提供焊材和焊割设备领域的供应链管理服务，公司的业务性质及行业特征决定了公司所服务的目标客户是以大型企业为主。在以大客户为主的客户结构下，公司的收入集中度相对较高。公司正通过新产品、新市场开发来拓展服务领域、扩大客户范围，但短期内仍存在客户较为集中的风险。供应商集中的风险 2018 年度，公司对前五大供应商的采购金额为 40,384,003.66 元，占同期采购总额的比例为 68.08%，公司前五大供应商营业成本合计占总成本的比重较高。虽然主要公司与主要供应商建立了稳定的合作关系且取得了大部分供应商的授权代理资质，若供应商取消授权代理，则可能对给公司经营产生不利影响。上海俪迈供应链股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-004 6 现金流不足的风险 2018 年度，公司经营性现金净流量为-2,997,224.86 元，主要原因系公司业务规模持续快速扩张，导致公司营运资金消耗较大，应收账款增长较快。随着业务的扩张，如果未来公司经营现金流量持续为负，或者不能及时筹集经营所需资金，公司可能面临资金紧缺甚至现金流断裂的风险。关联方资金占用风险 报告期内，公司存在关联方占用公司资金的行为。股改后，公司逐步建立健全了关联交易决策管理制度、防范主要股东及其关联方资金占用制度等公司治理制度，健全了内部控制体系，有效防范关联方资金占用的发生。实际控制人变更给公司持续经营能力带来的风险 公司的控股股东及实际控制人曾经发生变更。截至 2016 年 4 月 10 日，公司的控股股东和实际控制人为杨秀永、骆秀丽夫妇，2016 年 4 月 10 日至今，公司无控股股东、实际控制人。公司控股股东、实际控制人发生变更主要原因为基于公司业务未来发展需要，引入行业内的其他投资者，进行资源整合与共享，通过扩大公司整体规模和业务渠道，取得规模优势，实现公司业务的快速发展。公司实际控制人的变更未对公司的业务经营、公司治理、管理层变动、持续经营能力产生重大不利影响。若实际控制人变更导致公司主要客户和人才流失，将在一定程度上影响本公司的经营业绩，对公司的持续经营能力造成影响。分公司部分经营场所未取得消防验收或备案 报告期内，公司分公司部分经营场所为租赁取得，尚未取得消防验收或备案，虽然分公司未对租赁场所进行装修改造，无需另外取得消防验收或备案，公司不会因此受到消防部门的处罚，但是不排除使因出租方未办理消防验收或备案而停止使用或暂停对外经营，从而导致对分公司经营产生短暂影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海俪迈供应链股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-004 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海俪迈供应链股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Limai Supply Chain Co.,Ltd 证券简称 俪迈股份 证券代码 873220 法定代表人 黄少安 办公地址 上海市静安区恒丰路 218 号 605 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陈红 职务 董事会秘书 电话 021-51276720 传真 021-51276720 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 上海市静安区恒丰路 218 号 605 室 邮编：200070 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 上海俪迈供应链股份有限公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 6 月 8 日 挂牌时间 2019 年 3 月 28 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）“L72 商务服务业”之“7299 其他未列明商务服务业”主要产品与服务项目 供应链管理、机电设备、焊接材料、机械设备、五金交电、金属制品、橡塑制品、电子产品、家用电器、化工产品（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）、日用百货、服装、针纺织品、建筑材料、计算机软硬件及配件的销售；自动化设备、机械设备的维修（除特种设备）；从事货物及技术的进出口业务；电子商务（不得从事增值电信、金融业务）；自有设备的租赁（除金融租赁）；会展服务；商务信息咨询。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）30,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 上海俪迈供应链股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-004 8 实际控制人及其一致行动人 无 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310106598123733G 否 注册地址 上海市静安区恒丰路218号605室 否 注册资本（元）30,000,000.00 是 2018 年 7 月 10 日，俪迈有限召开股东会，一致同意有限公司依照公司法及相关法律、法规的规定由有限责任公司整体变更为股份有限公司，股份公司名称为上海俪迈供应链股份有限公司，公司的债权债务由变更设立的股份公司承继，并以 2018 年 3 月 31 日作为公司的改制基准日进行股份制改造。同时，全体股东一致同意根据北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）出具“京永审字（2018）第 146201号”审计报告，以截至 2018 年 3 月 31 日经审计的净资产 30,865,029.49 元按 1.028834:1 的比例折合股本 30,000,000 股，每股面值 1 元，折股后公司股东持股比例不变，差额部分计入资本公积。2018 年 7 月 23 日，上海市工商行政管理局核准了本次有限公司整体变更为股份公司事项，并颁发了统一社会信用代码为 91310106598123733G 的法人营业执照。五、五、中介机构中介机构 主办券商 南京证券 主办券商办公地址 南京市建邺区江东中路 389 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 荆秀梅、庞世森 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区关东店北街 1 号 2 幢 13 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 上海俪迈供应链股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-004 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 64,718,964.22 85,441,627.37-24.25%毛利率%10.80%7.79%-归属于挂牌公司股东的净利润 254,560.38 3,359,632.22-92.42%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 234,421.88 3,360,815.72-93.02%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.84%18.19%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.78%18.20%-基本每股收益 0.01 0.19-94.74%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 37,354,419.41 37,419,371.94-0.17%负债总计 6,677,749.53 9,441,960.84-29.28%归属于挂牌公司股东的净资产 30,676,669.88 27,977,411.10 9.65%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.02 1.11-8.11%资产负债率%（母公司）17.88%25.23%-资产负债率%（合并）0%0%-流动比率 5.22 3.68-利息保障倍数-2.25 25.95-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-2,997,224.86-8,179,242.70-63.36%应收账款周转率 4.23 9.89-存货周转率 11.44 31.36-上海俪迈供应链股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-004 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-0.17%172.66%-营业收入增长率%-24.25%205.28%-净利润增长率%-92.42%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,000,000 25,150,000 19.28%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 1,518.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 19,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 20,518.00 所得税影响数 379.50 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 20,138.50 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 843,935.62-上海俪迈供应链股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-004 11 应收账款 12,668,719.57-4,607,035.16-应收票据及应收账款-13,512,655.19-4,607,035.16 应付票据-应付账款 5,098,907.87-2,749,944.33-应付票据及应付账款-5,098,907.87-2,749,944.33 上海俪迈供应链股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-004 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 俪迈股份是专业的供应链服务商，提供以焊接 MRO 产品一站式综合供应服务为核心的供应链基础服务和以库存管理、供应链咨询为主要内容的供应链深度服务。俪迈股份提供供应链基础服务的核心是焊接 MRO 工业品一站式综合供应服务，为俪迈股份盈利的主要来源。供应链深度服务包括库存管理、供应链咨询等增值服务，不直接产生利润，有利于公司深度融入客户、增加客户黏度、深度分享客户收益。（一）服务模式 1、供应链基础服务 俪迈股份基础服务的核心是焊接 MRO 工业品一站式综合供应服务。焊接 MRO 工业品综合供应服务包含产品供应、仓储管理、物流服务，业务模式如下：（1）产品供应 一站式供应服务模式 经过十余年的行业积累，俪迈股份利用采购数量、行业资源积累等优势，与 SMC 国际超合金、林肯电气等国际国内知名焊接产品制造商建立了稳定而持续的合作关系，从而获得稳定的上游资源及一定的价格优势。以稳定而优质的上游供应商资源为基础，为下游电力、化工与化学、装备制造等工业企业提供以优质焊接产品供应为基础，整合物流、仓储等服务，打造一站式服务，帮助客户优化采购，降低成本，增加效率，分享客户的收益。公司通过采购交易价差或收取采购服务费的方式实现盈利。零售模式 由于焊接 MRO 工业品数量多、采购频繁，远程运输导致成本增加，公司设立了北京、无锡、扬州三家分公司，分公司设有部分门店零售，通过销售价差获得利润。（2）仓储管理 公司的仓储管理外包服务所使用的仓库均为客户的仓库，公司仅向仓库派驻仓储管理人员，通过科学高效的管理手段进行管理，以达到降本增效的目的。仓储管理并不单独收费，而是作为产品供应的附加服务。（3）物流服务 基于业务规模、成本等考虑，焊接 MRO 工业品一站式综合供应服务中的物流服务由外包实现，公司并不直接经营相关业务而是委托第三方公司进行服务。上海俪迈供应链股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-004 13 2、供应链深度服务 公司提供的库存管理、供应链咨询服务等增值服务有利于增强客户粘性、发掘客户需求、为客户提供优质的售后保障，增强公司的核心竞争力，公司的增值服务通常不单独收费，通过核心服务得以体现。（二）采购模式 1、特殊采购 由于公司提供 MRO 工业品供应，品种繁多复杂，客户采购需求频繁，部分进口焊材采购流程复杂、时间较长，公司根据焊材原料价格变化情况、市场需求情况，适当批量采购部分产品用于日常备货。2、日常采购 日常采购即订单式采购，根据客户需求甄选供应商进行单一采购或分批次采购。报告期内，公司商业模式没有发生变化；报告期后至报告披露日，公司商业模式亦未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、公司财务状况 2018 年 12 月 31 日，公司资产总额为 37,354,419.41 元，比上年末的 37,419,371.94 元减少了 0.17%；负债总额为 6,677,749.53 元，比上年末的 9,441,960.84 元减少了 29.28%；净资产总额为 30,676,669.88元，比上年末增长了 9.65%。2、经营计划 公司拥有多年的焊接行业经验积累，致力于成为行业领先的供应链服务商。不断提升供应链服务水平，通过为客户设计供应链解决方案，将上下游各环节厂商整合成一个网络，并有效管理供应链各环节上的商流、物流、资金流和信息流，实现客户外包环节与非外包环节的无缝连接，从而帮助客户将精力专注于核心业务和核心优势，在提高客户效率、提升对市场的响应速度、降低供应链成本的前提下分享上海俪迈供应链股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-004 14 收益，并使得公司深度嵌入企业的生产经营活动，成为客户价值链上的战略合伙伙伴，从而实现企业自身发展。3、2018 年度，公司努力构建有效的风险防控机制，并不断完善各项管理制度和内控管理体系，经营管理与风险预防水平全面提升。通过公司管理层和全体员工的努力，公司取得了良好的经营业绩。(二二)行业情况行业情况（1）供应链管理行业发展现状及趋势 供应链管理行业发展现状 我国从 2000 年开始正式引进供应链管理的概念，2014 年，APEC 北京会议提出通过发展全球供应链实现持续、平衡、增长亚洲经济体系。2015 年，国家提出“一带一路”战略，通过全球供应链战略改变世界经济治理结构。2017 年，国家开展供应链体系建设相关试点，农业、工业、商贸流通、国际贸易、电子商务等行业逐渐提升供应链管理水平以提升整体运行效率，实现经济结构的优化，为供应链体系建设提供了良好的宏观环境。受益于政策推动及宏观经济快速发展，供应链管理行业有一定发展也培育出海尔、怡亚通、利丰、阿里等供应链行业核心巨头，在多个细分市场获得了一定优势。供应链管理服务行业有了一定的发展。但是，从目前来看，我国现代物流及供应链管理行业仍处于初级发展阶段，行业供应商功能单一，增值服务薄弱。目前，物流及供应链外包服务商的收益主要来自于基础性服务，如运输管理和仓储管理等，增值服务如供应链整合服务、供应链金融服务以及供应链平台建设等服务收入占比较小。供应链管理行业发展趋势 行业增长前景广阔。供应链管理的价值创造体现为：缩短客户交易时间，降低交易成本，提升企业供、产、销的整体运行效率，有助于企业在应对频繁变化的市场需求和激烈的市场竞争时提升响应速度。供应链管理目前应用于手机等电子类产品、医疗器械、食品及酒类、快消品等消费类行业，随着产品升级和技术进步所带来的工艺复杂性增强导致生产供给流程的复杂程度日益增加以及激烈的市场竞争，供应链管理在传统制造业的应用将大有可为。大数据为供应链管理提供深度价值。供应链管理的信息流服务包括条码管理、在途查询、数据报送、供应链管理系统开发等，是商流、物流、资金流全过程的数据归集处理过程。大数据嵌入供应链管理将使供应链管理获得飞跃是提升，帮助挖掘服务的深度价值。供应链金融将成为必然趋势。传统的供应链金融服务主要涵盖银行向客户（核心企业）提供融资和其他结算、理财服务，同时向这些客户的供应商提供贷款及时收达的便利，或者向其分销商提供预付款上海俪迈供应链股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-004 15 代付及存货融资等服务。在供应链管理服务外包的背景下，供应链管理服务商凭借其在供应链前、中、后端的商流、物流、资金流和信息流的控制力，能够做到对于供应链运行中的货物、资金的动态监管和风险控制，使得供应链管理服务商成为供应链中天然的核心企业，从而能够为行业上下游企业提供金融服务。供应链管理服务商发展供应链金融业务既能开拓新的业务模式，既提升盈利能力，又能增强客户粘性，促进公司供应链业务量的增长，因此供应链金融将成为供应链管理发展的必然趋势。（2）焊接行业的发展现状及趋势 焊接材料市场 近年来，随着钢铁行业的产品结构调整，钢材性能的明显提升，钢材品种逐步完善。随之，焊接材料的品种逐年增加。整体上，常规焊接材料产量逐渐下降，新品种和高端优质焊接材料产量逐年增长。同时，随着机器人和自动化装置的应用越来越广，焊接材料的自动化率逐年提高，焊条产量占总产量的比例持续下降，适用于自动化的焊接材料比例逐年提升。国内焊接自动化率大幅提升，高效优质焊接材料快速发展，自主创新能力大大增强。特别是“十八大”以来，国家加大对生态文明建设的重视，绿色焊接材料和绿色制造成为焊接材料发展的新趋势。从高速发展到科学发展，焊接材料产品结构日趋合理。过去 30 年，中国焊接材料高速发展，2011年总产量达历史峰值 475 万吨。近年来，行业结构调整与转型升级的步伐加快，总量明显下降，产品结构日趋合理。气保护实心焊丝、药芯焊丝、埋弧焊材等自动化焊接材料已经超过总产量的 50%，手工焊条占比已下降至 50%以下，未来甚至还会逐渐下降至 30%以下，接近工业发达国家水平。从手工到自动，高效焊接材料快速发展。随着对焊接效率需求的提高和焊接机器人的普及，适用于高效焊接的气保护实心焊丝、药芯焊丝、高效埋弧焊接材料产品发展速度明显加快。从常规到高端，自主化建设需求不断提升。近十年来，我国应用于国家重点工程和重大装备诸如核电军工、超超临界机组、大型加氢反应器、海洋工程和深冷工程等高端优质焊接材料自主化率不断提升，已由过去的不足 10%提升至 20%-30%。在大力发展的新型产业中，高端装备制造业和新能源产业所需的高端优质焊接材料将逐年增加，但同时对焊接材料适应于高强高韧、高温高压、超低温、耐强腐蚀、耐强辐射和高纯净度等提出了更高要求。从消耗能源、污染环境到节能环保，绿色焊接材料和绿色制造方兴未艾。随着我国大力实施低碳、环保政策，依靠大量消耗能源、污染环境的低效方式已不适应新的发展要求，焊接材料制造企业应实施绿色战略、绿色管理和绿色生产，绿色发展理念、模式将贯穿于生产经营的各个领域，全面提升可持续发展能力；低碳、环保的焊接材料生产方式、新型焊接材料产品、环保焊接技术将成为新的发展趋势。从黑色到有色，高性能有色焊接材料发展前景广阔。随着飞机、汽车、高铁、船舶等交通工具的结上海俪迈供应链股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-004 16 构材料日益轻质化，核电、化工、能源等行业的耐高温、耐腐蚀等高性能化要求的提升，铝合金、钛合金、镁合金等有色材料的应用将越来越广泛，相应配套焊接材料的需求量将持续增加。焊接材料行业正由生产型制造向服务型制造转变，推动我国由焊接材料大国向焊接材料强国迈进。在经济发展新常态下，焊接材料行业正逐步提高资源配置效率，以全面满足“中国制造 2025”等国家战略要求。焊割设备 国家工业转型升级规划（2011-2015 年）为推动电焊机行业工业转型提供了方向。一是向高附加值转型：以提高工业附加值水平为突破口，全面优化要素投入结构和供给结构，改善和提升行业整体素质，加快推动发展模式向质量效益型转变。二是向创新驱动转型：努力突破制约产业优化升级的关键核心技术，增强新产品开发能力和品牌创建能力，提高产业核心竞争力，促进由价值链低端向高端跃升，加快推动发展动力向创新驱动转变。三是向绿色低碳转型：推广先进绿色低碳技术，加强资源节约和综合利用，加快推动资源利用方式向绿色低碳、清洁安全转变。四是向智能制造转型：中国制造 2025确定的中国制造业未来 10 年设计顶层规划和路线图，推进信息化与工业化深度融合，充分发挥信息化在转型升级中的牵引作用，深化信息技术集成应用，加快推动制造模式向数字化、网络化、智能化、服务化转变。五是向服务化发展转型：按照“市场化、专业化、社会化、国际化”的发展方向，发展面向工业生产的现代服务业，加快推进服务型制造，不断提升对全球价值链的掌控能力及对工业转型升级的服务支撑能力。未来，受益于国家“一带一路”的战略部署，交通运输与基础设施建设将是两个优先发展的领域，这将使铁路建设及基础设施建设所包含的建筑业（建筑及基础设施工程）、装备制造业（设备及配套类装备制造）、基建材料（钢铁、建材、有色等）对焊接设备需求形成明显拉动。西北部各省区铁路、公路及高速公路密度在全国均较为落后，为实现“一带一路”各国间的基建对接，中国西北部的城市建设、交通运输网络等基建领域投资很有空间，对焊接设备需求将会非常旺盛。随着我国工业的转型升级和人工成本的持续上升，市场对自动化焊接与切割装备的需求逐步扩大，焊接（切割）机器人将是未来重点发展方向。根据统计，焊接（切割）机器人在工业机器人中的应用最为普遍，占比近 40%。据国际机器人联合会（IFR）的数据显示，近年来全球范围内工业机器人保持着快速增长。2015 年全球工业机器人销量达到 29.4 万台，比 2011 年增长了 77%。预计未来工业机器人销量仍保持高速增长。我国工业机器人普及率与世界先进水平差距较大，目前我国的焊接自动化率仅为30%左右，同发达工业国家的 80%差距甚远，存在着很大的提升空间。近年来，为了推动我国机器人产业健康快速发展，国家相关部门不断加大对机器人产业的扶持力度，相继出台包括国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020 年）、中国制造 2025 规划纲要、机器人产业发展规划（2016-2020 年）上海俪迈供应链股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-004 17 等一系列政策，将机器人产业发展推向了国家级战略层面。在未来一段时期内，我国机器人产业将迎来前所未有的发展机遇。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 6,157,274.73 16.48%7,666,730.62 20.49%-19.69%应收票据与应收账款 16,504,524.38 44.18%13,512,655.19 36.11%22.14%存货 6,126,708.67 16.40%3,969,684.67 10.61%54.34%投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%长期股权投资 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 349,085.57 0.93%397,409.57 1.06%-12.16%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%短期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：本期存货比上期增加 2,157,024.00 元，增幅为 54.34%，主要系公司备货所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 64,718,964.22-85,441,627.37-24.25%营业成本 57,727,605.35 89.20%78,788,438.44 92.21%-26.73%毛利率%10.80%-7.79%-管理费用 4,504,605.31 6.96%2,320,383.00 2.72%94.13%研发费用 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%销售费用 1,723,661.67 2.66%1,166,351.79 1.37%47.78%财务费用-84,453.90-0.13%174,436.58 0.20%-148.42%资产减值损失 484,626.55 0.75%-1,475,140.25-1.73%-132.85%其他收益 1,518.00 0.00%422.00 0.00%259.72%投资收益 19,000.00 0.03%0.00 0.00%0.00%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%上海俪迈供应链股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-004 18 资产处置收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润 274,739.44 0.42%4,353,414.25 5.10%-93.69%营业外收入 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业外支出 0.00 0.00%1,900.00 0.00%-100.00%净利润 254,560.38 0.39%3,359,632.22 3.93%-92.42%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、公司 2018 年度营业收入金额为 64,718,964.22 元，较 2017 年度减少 20,722,663.15 元，主要系对江门市博盈焊接工程有限公司（以下简称“江门博盈”）销售收入减少所致，2017 年度公司对其销售收入为 2,651.27 万元，2018 年度对其销售收入为 692.82 万元，较 2017 年度减少了 1,958.45 万元。具体原因为：江门博盈主要业务为工业锅炉的生产，其采购公司 SMC 焊材用于锅炉内壁焊接，自 2018 年 7 月开始，江门博盈因产品结构调整，开始采购伯乐蒂森、山特维克焊材，不再采购 SMC 焊材，因此，公司终止了与其的业务合作关系，从而导致 2018 年度销售收入较 2017 年度减少较大。公司营业收入的变动与经营业务的实际情况相符，具有合理性。随着公司业务发展的逐步成熟，同时，凭借公司在行业内多年的经验以及上游优质厂商的资源和品牌优势，公司于 2018 年下半年逐步开拓了新的客户，在一定程度上减缓了江门市博盈焊接工程有限公司业务终止给公司带来的影响。2、公司 2018 年度管理费用较 2017 年度增长 2,184,222.31 元，增幅为 94.13%，主要系公司 2018 年度引进数名专业人才，人员工资增加所致。3、公司 2018 年度财务费用较 2017 年度下降 258,890.48 元，降幅为-148.42%，主要系汇兑损益波动所致。