873180_2018_勇仕网络_2018年年度报告_2019-04-08.pdf

1 2018 年度报告 勇仕网络 NEEQ:873180 厦门勇仕网络技术股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 报告期内，入库“福建省科技小巨人领军企业”。报告期内，取得技术先进型服务企业证书。报告期内，取得电信增值业务经营许可证。报告期内，新增 14 项商标、2 项美术作品、3 项软件著作权。报告期内，公司完成了股改，并于 2019 年 2 月 14 日在全国中小企业股份转让系统成功挂牌。报告期内，碧蓝航线于 18 年在韩国、北美上线。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 勇仕网络、公司、股份公司、本公司 指 厦门勇仕网络技术股份有限公司 电狼网络 指 电狼（厦门）网络技术有限公司，系公司全资子公司 吉相投资 指 厦门吉相股权投资有限公司，系公司股东，曾用名“厦门吉比特股权投资有限公司”智仕投资 指 厦门智仕投资合伙企业（有限合伙），系公司股东，曾用名“厦门智仕投资管理合伙企业（有限合伙）”公司章程 指 厦门勇仕网络技术股份有限公司章程 报告期内 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 挂牌 指 公司在全国中小企业股份转让系统挂牌进行股份公开转让的行为 审计报告 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）会计师出具的相关审计报告 主办券商、华融证券 指 华融证券股份有限公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股东大会 指 厦门勇仕网络技术股份有限公司股东大会 董事会 指 厦门勇仕网络技术股份有限公司董事会 监事会 指 厦门勇仕网络技术股份有限公司监事会 元、万元 指 人民币元、万元 公司章程 指 厦门勇仕网络技术股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 Apple Inc.指 苹果公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘镇拥、主管会计工作负责人许逸凡及会计机构负责人（会计主管人员）许逸凡保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简简要要描述描述 单一游戏收入依赖风险 碧蓝航线是公司的主打游戏，于 2017 年 5 月底正式上线运营，获得了市场的广泛认可。2017 年度和 2018 年度，公司通过碧蓝航线取得的营业收入分别占当期营业收入的比例为99.67%和 99.75%。如果未来手游玩家偏好出现重大变化，或者竞争对手推出了高质量的同类型产品，并且公司未能研发出可有效替代碧蓝航线的新款游戏，则公司可能会面临业务增长放缓甚至出现收入下滑的风险。行业竞争加剧的风险 基于目前移动游戏市场竞争激烈，大型游戏公司拥有丰富的运营经验、充足的资金以及雄厚的技术实力，部分新生代的游戏团队和企业的异军突起亦将给公司业务发展带来竞争压力。若公司不能持续开发出或发行具有明显竞争优势精品游戏，不断强化自身核心优势并抢占细分市场，日趋激烈的市场竞争将对公司经营发展带来不利影响。核心技术人员流失的风险 游戏研发企业的核心资产是人才，游戏研发商从事游戏研发流程需要策划、程序、美工、音乐音效等多方面的技术人员。为满足公司业务不断发展需要，公司不断扩大人员配备以满足业务发展需要。未来随着公司规模的扩大和产品线的增长，若公司不能有效维持核心技术人员的激励机制并根据环境变化而持续完善，将会影响到核心技术人员积极性、创造性的发挥，甚至造成核心技术人员的流失，从而对公司经营业绩产生不利影响。6 产品研发失败的风险 随着人们生活节奏不断加快以及市场上游戏产品的日益丰富，游戏玩家的兴趣转变速度也日益加快；随着硬件技术与操作系统的不断升级、智能手机终端的不断普及，以及新的游戏开发技术的不断推出，需要公司充分结合多项技术特征才能开发出高品质的游戏产品。因此，移动终端游戏开发必须及时掌握用户的消费心理及新兴的开发技术，不断推出新的游戏产品，满足用户的兴趣爱好和消费意愿。这很大程度上取决于能否准确判断游戏玩家的喜好，能否提前预测游戏玩家喜好的转变并就此作出积极快速的响应，能否制定有效的开发计划并组织人员、资金、技术最终完成新游戏的开发。任何一个环节出现问题都可能造成创意在技术上无法实现，或竞争对手先于公司推出类似的游戏，从而使公司在产品竞争中处于不利的地位。知识产权侵权风险 手机游戏主要涉及商标、计算机软件著作权等知识产权。目前国内游戏行业对于知识产权的保护尚不够完善，相关的法律法规也不够成熟。若公司所开发或运营的游戏受到同行业竞争对手的抄袭或盗用，很可能导致上述手机游戏在市场占有率和盈利能力方面受到不利影响。如果公司内部控制出现不足，或公司员工对于知识产权的理解出现偏差，均可能导致公司面临第三方提出侵犯他人知识产权诉讼的风险。若公司产品进一步被有权机关认定为侵犯他人知识产权，则可能导致公司承担相应的侵权责任，且必须对原有产品进行修改或调整，甚至可能导致公司产品下架，从而对公司经营业绩产生不利影响。公司治理风险 有限公司阶段，公司的法人治理结构较为简单，治理机制不够规范，内部控制存在欠缺。由于股份公司成立时间较短，各项管理制度的执行尚未经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐步完善。随着公司发展，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中可能存在公司治理不适应公司发展节奏，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。实际控制人控制风险 公司实际控制人为刘镇拥、彭研、陈天翔。三人合计持有公司74.84%股权，于 2018 年 4 月 13 日签订一致行动协议，约定在股东（大）会、董事会行使提案权和表决权时保持相同的意思表示。实际控制人能够对公司股东大会、董事会的重大决策产生重大影响，通过行使表决权对公司发展战略、经营、利润分配决策等事项进行控制，若公司的内部控制有效性不足、公司治理结构不够健全、运作不够规范，未来存在公司及中小股东的利益受到影响甚至损害的可能性。税收优惠、政府补助不能持续享受的风险 根据财政部 国家税务总局 发展改革委 工业和信息化部关于软件和集成电路产业企业所得税优惠政策有关问题的通知（财税201649 号）的相关规定，对于符合财政部国家税务总局关于进一步鼓励软件企业和集成电路产业发展企业所得税政策的通知（财税201227 号）条件的软件企业，在 2017 年 12 月31 日前自获利年度起计算优惠期，第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年按照 25%的法定税率减半征收企业所得 7 税，并享受至期满为止。公司 2017 年度为获利第一年，适用该优惠政策，2017-2018 年境内所得免征企业所得税，2019-2021年境内所得减半征收企业所得税。但如果公司从事的生产销售不再享受国家的优惠政策，或者未来相关税收优惠的政策发生重大变化，将对公司的持续经营能力产生较为重大的不利影响。行业监管政策变化风险 勇仕网络主营业务系手机游戏开发制作。我国乃至全球手机游戏行业处于快速发展的过程中，伴随着技术的持续创新、游戏内容和形式的不断升级，我国互联网和网络游戏行业的法律监管体系也正处于不断发展和完善的过程中。一方面，网络游戏行业面临工业和信息化部、国家新闻出版广电总局、文化部及国家版权局等多个部门的监管，监管政策在不断调整、变化；另一方面，有关网络游戏的行业规范、业务资质、游戏内容、网络信息安全、知识产权保护等相关法律实践和监管要求也在不断发展。若公司未能持续拥有和更新已取得的相关批准和许可、未能及时取得新的批准或许可，或未能符合相关主管部门未来提出的新监管要求，将可能受到相应的罚款、限制等处罚，对公司的经营发展产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 厦门勇仕网络技术股份有限公司 英文名称及缩写 Xiamen YongShi Technology Co.,Ltd.证券简称 勇仕网络 证券代码 873180 法定代表人 刘镇拥 办公地址 厦门市湖里区高林中路 535 号 605-08 单元 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 许逸凡 职务 董事会秘书 电话 0594-5280393 传真 0594-5280393 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 厦门市湖里区高林中路 535 号 605-08 单元 361006 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2014 年 12 月 15 日 挂牌时间 2019 年 2 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I6420 信息传输、软件和信息技术服务业-互联网和相关服务-互联 网信息服务-互联网信息服务 主要产品与服务项目 游戏软件的研发制作 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）5,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 刘镇拥、彭研、陈天翔 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91350206303039762E 否 注册地址 厦门市湖里区高林中路 535 号605-08 单元 是 注册资本（元）5,000,000.00 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华融证券 主办券商办公地址 北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 邱小娇，周俊超 会计师事务所办公地址 厦门市湖里区环岛干道万科云玺 B 区领域 7F 六、六、自自愿愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 74,523,762.06 45,331,482.89 64.40%毛利率%99.39%99.57%-归属于挂牌公司股东的净利润 47,587,282.22 28,759,454.71 65.47%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 45,073,058.03 28,528,723.09 57.99%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）117.35%204.52%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）111.15%202.87%-基本每股收益 9.52 5.91 61.08%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 102,672,776.16 46,241,580.56 122.04%负债总计 38,637,298.80 20,033,687.81 92.86%归属于挂牌公司股东的净资产 64,035,477.36 26,207,892.75 144.34%归属于挂牌公司股东的每股净资产 12.81 7.87 62.73%资产负债率%（母公司）37.31%43.32%-资产负债率%（合并）37.63%43.32%-流动比率 277.40%239.83%-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 80,593,181.34 15,285,408.88 427.26%应收账款周转率 3.12 2.74-存货周转率-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%122.04%1,445.36%-营业收入增长率%64.40%22,413.68%-净利润增长率%65.47%-5,513.03%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 5,000,000.00 3,330,000.00 50.15%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-7,273.96 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）1,307,806.52 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 5,438.00 委托他人投资或管理资产的损益 1,209,743.61 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,489.98 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,514,224.19 所得税影响数 0 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,514,224.19 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 12 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 管理费用 9,333,345.42 351,174.23 928,162.70 173,056.96 研发费用 0 8,982,171.19 0 755,105.74 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司产品研发模式主要有自主与联合研发两种手机游戏产品模式。在自主研发的模式下，公司利用自有团队包含策划、程序、美术设计、产品测试等进行研发。在联合研发的模式下，公司则承包程序、测试、部分策划与少量美术设计。产品开发是游戏公司在激烈的市场环境竞争中赖以发展与生存的命脉,它对执行公司战略发展、保持行业竞争优势、开拓新兴市场、提高营收规模及利润等方面起着决定性作用。游戏产品开发是一个繁复且较为漫长的过程。大致流程如下：产品立项成功后，公司即开始组建项目研发团队进入项目的研发阶段。公司成立研发团队，主要包括括游戏制作人、主程序、主美术和主策划等，各部门协同配合，制定研发排期，确定游戏研发里程，进入产品研发环节。报告期内公司主要从事手机游戏的开发业务，属于非生产型企业，不存在加工再生产的过程，无原材料、能源供应，采购环节主要是向游戏平台运营商支付渠道分成费用或者游戏推广服务费用、运营所需的服务器、电脑等硬件设备，游戏开发软件以及租赁机柜和带宽等。目前，公司在具体的盈利方式主要为游戏免费、道具收费的模式。在此收费模式下，游戏玩家下载游戏后，通过简单注册，即可在平台运营的游戏产品进行游玩而无需支付任何费用；如果游戏玩家希望进一步加强游戏体验，如更简单的通过游戏关卡，则需要先充值至游戏平台（或购买游戏平台之虚拟货币）然后再通过游戏平台购买购买游戏中游戏币（或购买游戏平台之虚拟货币），以此兑换虚拟道具。目前公司实际运营方面分为联合运营与授权运营。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司坚持把打造精品游戏作为永恒的追求，致力于推出高品质、长生命周期、满足不同类型玩家需求的多元化精品游戏。2018 年以来，公司持续加大研发投入，一方面加强已上线游戏后续版本开发；另一方面加大对移动游戏产品的延展与扩充，积极做好产品研发和技术储备工作，为产品的升级和创新提供强有力的支撑。报告期内，公司实现营业收入 7,452 万元，同比增长 64.40%；实现归属于挂牌公司股东的净利润为4,759 万元，同比增长 65.47%。现金流充裕，保证了公司持续稳定发展，也为公司将来的扩大经营发展累计了现金池。14 公司时刻关注行业发展动向，在网络游戏市场竞争日趋激烈的背景下，积极做好“手游化+IP 化+国际化”的战略布局。首先，公司集中人力、财力、物力在现有研发项目中，力争继续开发出高品质、长生命周期的精品游戏；其次，公司积极挖掘优质 IP 用以打造精品游戏；最后，公司产品碧蓝航线报告期内先后在韩国、北美上线，为公司“走出去”踏出坚定一步。公司将继续寻找合适的海外合作伙伴，为拓宽海外市场提供基础。(二二)行业情况行业情况 近年来，互联网、移动互联网技术的兴起和快速发展极大地促进了经济领域内各行各业的信息化、网络化发展。互联网、移动互联网技术逐渐渗透进入绝大多数传统产业并改变了许多行业的商业生态，同时也带动了整个互联网经济的发展。网络游戏、网络动漫等文化产业作为整个互联网经济产业中非常重要的一个分支，受益于整个互联网产业的爆炸式增长而呈现出飞速发展的态势。根据游戏工委（GPC）发布的2018 年中国游戏产业报告，2018 年中国游戏市场实际销售收入达2,144.4 亿元，同比增长 5.3%。其中移动游戏市场实际销售收入 1,339.6 亿元，同比份额继续增加，占比为 62.5%；客户端游戏市场实际销售收入 619.6 亿元，同比份额减少，占比为 28.9%；网页游戏市场实际销售收入 126.5 亿元，同比份额大幅减少，占比为 5.9%；家庭游戏机游戏市场实际销售收入 10.5 亿元，占比为 0.5%。随着游戏作为国民的一种娱乐生活方式而被接受和认可，我国的游戏用户规模多年持续增长，移动游戏是其中增速最快的一个细分市场。2018 年中国移动游戏用户数达到 6.05 亿人，同比增长 9.2%。移动游戏用户持续增长为移动游戏市场提供了用户基础，推动市场规模进一步扩大。相对于客户端游戏，以智能手机、平板电脑等智能终端为载体的移动游戏，具备移动化的设计，能够充分满足游戏用户对碎片时间的要求。此外，游戏类型的不断丰富、智能手机的普及、网络的优化和基于游戏产品的泛娱乐等将进一步推动移动游戏市场的快速发展。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 23,162,226.64 22.56%2,646,168.25 5.72%775.31%应收票据与应收账款 16,257,106.92 15.83%31,367,748.92 67.83%-48.17%预付款项 71,333.80 0.07%170,795.30 0.37%-58.23%其他应收款 175,988.30 0.17%144,446.90 0.31%21.84%存货 0 0%0 0-其他流动资产 61,439,000.99 59.84%11,566,256.71 25.01%431.19%投资性房地产 0 0%0 0%-长期股权投资 0 0%0 0%-固定资产 615,182.99 0.60%132,449.95 0.29%364.46%无形资产 174,406.43 0.17%68,274.53 0.15%155.45%在建工程 0 0%0 0%-15 短期借款 0 0 0 0-应付职工薪酬 4,000,591.06 3.90%3,193,449.06 6.91%25.27%应交税费 5,296,104.36 5.16%2,664,358.40 5.76%98.78%其他流动负债 27,012,420.61 26.31%12,587,660.03 27.22%114.59%递延收益 2,134,890.41 2.08%897,396.75 1.94%137.90%长期借款 0 0 0%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：(1)货币资金期末较期初增加2,051万元,增加775.31%,主要系报告期营业收入增加从而现金流入增加所致。(2)应收账款期末较期初减少 1,511 万元,减少 48.17%,主要系上年期末日服未回款为 10 月、11 月、12月分成款，合计 2,785 万元；报告期末日服未回款为 11、12 月分成款，合计 574 万元所致。(3)其他流动资产期末较期初增加 4,987 万元,增长 431.19%,主要系报告期利用闲置资金购买理财产品的金额增加所致。(4)其他流动负债期末较期初增加 1,442 万，增长 114.59%，主要系报告期新上线韩服、美服，且玩家寿命延长导致期末未消耗道具及永久性道具增加所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 74,523,762.06-45,331,482.89-64.40%营业成本 457,114.40 0.61%192,946.18 0.43%136.91%毛利率%99.39%-99.57%-管理费用 2,977,265.98 4.00%351,174.23 0.77%747.80%研发费用 17,868,156.45 23.98%8,982,171.19 19.81%98.93%销售费用 0.00 0%22,610.00 0.05%-100.00%财务费用-76,625.61-0.10%347,727.71 0.77%-122.04%资产减值损失-793,636.87-1.06%1,653,907.71 3.65%-147.99%其他收益 1,307,806.52 1.75%151,663.75 0.33%762.31%投资收益 1,209,743.61 1.62%75,254.17 0.17%1,507.54%公允价值变动收益 0 0.00%0 0.00%-资产处置收益 0 0.00%0 0.00%-汇兑收益 0 0.00%0 0.00%-营业利润 56,267,458.87 75.50%33,810,577.42 74.59%66.42%营业外收入 0.02 0.00%0.00 0.00%-营业外支出 8,763.96 0.01%0.00 0.00%-16 净利润 47,587,282.22 63.86%28,759,454.71 63.44%65.47%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）报告期营业收入较上期增加 2,919 万元,增长 64.40%,主要系报告期新开了韩服、美服且上年日服是从 9 月份才开服所致。（2）报告期研发费用较上期增加 889 万元,增长 98.93%,主要系报告期加大已上线游戏的版本研发以及新项目的研发规模所致。（3）报告期营业利润较上年增加 2,246 万元,增长 66.42%,主要系报告期营业收入增加所致。（4）报告期净利润较上期增加 1,883 万元,增长 65.47%,主要系报告期营业收入增加所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 74,518,516.57 45,331,482.89 64.39%其他业务收入 5,245.49 0-主营业务成本 457,114.40 192,946.18 136.91%其他业务成本 0 0-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%授权运营 74,334,923.73 99.75%45,180,756.79 99.67%联合运营 183,592.84 0.25%150,726.10 0.33%按区域分类按区域分类分析分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%中国大陆 32,971,410.99 44.24%22,697,554.56 50.07%海外 41,552,351.07 55.76%22,633,928.33 49.93%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内收入构成未发生重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 YOSTAR,INC.37,906,235.63 50.86%否 2 上海幻电信息科技有限公司 26,433,786.98 35.47%否 17 3 上海龙成网络科技有限公司 6,139,345.64 8.24%否 4 YOSTAR(HONG KONG)LIMITED 3,646,115.44 4.89%否 5 网易（杭州）网络有限公司 165,094.34 0.22%否 合计合计 74,290,578.03 99.68%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 厦门市万象云创资产管理有限公司 836,534.01 24.77%否 2 华融证券股份有限公司 600,000.00 17.77%否 3 致同会计师事务所（特殊普通合伙）350,000.00 10.37%否 4 厦门鸿顺盈设计装修工程有限公司 162,000.00 4.80%否 5 福建瀛坤律师事务所 120,000.00 3.55%否 合计合计 2,068,534.01 61.26%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 80,593,181.34 15,285,408.88 427.26%投资活动产生的现金流量净额-49,421,908.27-8,988,976.96 449.81%筹资活动产生的现金流量净额-10,500,000.00-3,790,000.00 177.04%现金流量分析现金流量分析：(1)经营活动产生的现金流量净额增加6,531万元,增长427.26%,主要是报告期营业收入带来的现金流量增加所致。(2)投资活动产生的现金流量净额减少 4,043 万元,下降 449.81%,主要是报告期购买理财产品增加所致。(3)筹资活动产生的现金流量净额减少 671 万元,下降 177.04%,主要是报告期内支付股利所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股控股子公司、参股公司情况子公司、参股公司情况 报告期内，公司不存在单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达 10%以 上的情形。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2018 年 2 月 2 日 购买招商银行“日益月鑫 92180”200 万人民币，收益率 4.58%，2018 年 8 月 2 日赎回；2018 年 3 月 13 日购买招商银行“聚益生金 98182”1000 万人民币，收益率 4.88%，2018 年 9 月 14 日赎回；2018 年 4 月 3 日购买招商银行“聚益生金 98182”630 万人民币，收益率 4.78%，2018 年 10 月 8 日赎回；2018 年 6 月 5 日购买招商银行“聚益生金 98182”2000 万人民币，收益率 4.58%，2018 年 12 月 5 日赎 18 回；2018 年 7 月 12 日购买招商银行“聚益生金 98182”300 万人民币，收益率 4.8%，2019 年 1 月 11 日赎回；2018 年 8 月 15 日购买招商银行结构性存款 500 万人民币，收益率 2.2%，2018 年 11 月 16 日赎回；2018 年 8 月 16 日购买招商银行“聚益生金 98182”200 万人民币，收益率 4.6%，2019 年 2 月 15 日赎回；2018 年 9 月 25 日购买招商银行“聚益生金 98182”1200 万人民币，收益率 4.3%，将于 2019 年 3 月 26日到期；2018 年 10 月 18 日购买招商银行“聚益生金 98182”800 万人民币，收益率 4.3%，将于 2019 年 4 月 18日到期；2018 年 10 月 30 日购买招商银行“聚益生金 98182”1000 万人民币，收益率 4.3%，将于 2019 年 4 月 30日到期；2018 年 11 月 27 日购买招商银行“聚益生金 98182”500 万人民币，收益率 4.15%，将于 2019 年 5 月 28日到期；2018 年 12 月 25 日购买招商银行“聚益生金 98182”2000 万人民币，收益率 4.15%，将于 2019 年 6 月25 日到期。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 本公司根据财政部发布的关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会2018 15号)及其解读和企业会计准则的要求编制2018年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2017、2016 年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：科目 2017 年期末 2016 年期末 调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后 管理费用 9,333,345.42 351,174.23 928,162.70 173,056.96 研发费用 0 8,982,171.19 0 755,105.74 本次会计政策变更，仅对上述财务报表项目列示产生影响，对公司 2017、2016 年末资产总额、负债总额和净资产以及 2017 年度净利润未产生影响。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 2018 年 6 月新设全资子公司电狼（厦门）网络技术有限公司，截至 2018 年 12 月 31 日，该公司尚未开展业务活动。19 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司诚信经营，依法纳税，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。作为一家公众公司，我们始终把社会责任放在公司发展的重要位置，积极承担社会责任，认真做好每一项对社会有益的工作。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司财务状况良好，销售收入和利润整体上呈现稳步增长的发展态势。公司管理规范并持续提升内控能力，制定了切合公司实际的目标、合理的绩效考核和激励机制，管理团队与研发人员稳定，持续经营能力强 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到持续到本年度的本年度的风险因素风险因素 1、单一游戏收入依赖风险：碧蓝航线是公司的主打游戏，于 2017 年 5 月底正式上线运营，获得了市场的广泛认可。2017 年度和 2018 年，公司通过碧蓝航线取得的营业收入分别占当期营业收入的比例为 99.67%和 99.75%。如果未来手游玩家偏好出现重大变化，或者竞争对手推出了高质量的同类型产品，并且公司未能研发出可有效替代碧蓝航线的新款游戏，则公司可能会面临业务增长放缓甚至出现收入下滑的风险。应对措施：加快新项目的研发进度，降低对单一游戏的依赖。2、行业竞争加剧的风险：基于目前移动游戏市场竞争激烈，大型游戏公司拥有丰富的运营经验、充足的资金以及雄厚的技术实力，部分新生代的游戏团队和企业的异军突起亦将给公司业务发展带来竞争压力。若公司不能持续开发出或发行具有明显竞争优势精品游戏，不断强化自身核心优势并抢占细分市场，日趋激烈的市场竞争将对公司经营发展带来不利影响。应对措施：公司继续加大研发投入，坚持精品游戏的制作，不断增强自身的核心竞争力。3、核心技术人员流失的风险：游戏研发企业的核心资产是人才，游戏研发商从事游戏研发流程需要策划、程序、美工、音乐音效等多方面的技术人员。为满足公司业务不断发展需要，公司不断扩大人员配备以满足业务发展需要。未来随着公司规模的扩大和产品线的增长，若公司不能有效维持核心技术人员的激励机制并根据环境变化而持续完善，将会影响到核心技术人员积极性、创造性的发挥，甚至造成核心技术人员的流失，从而对公司经营业绩产生不利影响。应对措施：提升员工的薪酬水平，制定有利的绩效奖励体系，重视公司对员工职业技能的开发和培养，加强企业文化建设。4、产品研发失败的风险：随着人们生活节奏不断加快以及市场上游戏产品的日益丰富，游戏玩家的兴趣转变速度也日益加快；随着硬件技术与操作系统的不断升级、智能手机终端的不断普及，以及新的游戏开发技术的不断推出，需要公司充分结合多项技术特征才能开发出高品质的游戏产品。因此，移动终端游戏开发必须及时掌握用户的消费心理及新兴的开发技术，不断推出新的游戏产品，满足用户的 20 兴趣爱好和消费意愿。这很大程度上取决于能否准确判断游戏玩家的喜好，能否提前预测游戏玩家喜好的转变并就此作出积极快速的响应，能否制定有效的开发计划并组织人员、资金、技术最终完成新游戏的开发。任何一个环节出现问题都可能造成创意在技术上无法实现，或竞争对手先于公司推出类似的游戏，从而使公司在产品竞争中处于不利的地位。应对措施：公司研发团队将保持对移动游戏市场的跟踪分析,多渠道加强对游戏玩家需求的采集和分析;并加强项目开发的流程管理,推动项目开发各阶段工作的及时、有序推进，从而减少产品研发失败的风险。5、知识产权侵权风险：手机游戏主要涉及商标、计算机软件著作权等知识产权。目前国内游戏行业对于知识产权的保护尚不够完善，相关的法律法规也不够成熟。若公司所开发或运营的游戏受到同行业竞争对手的抄袭或盗用，很可能导致上述手机游戏在市场占有率和盈利能力方面受到不利影响。如果公司内部控制出现不足，或公司员工对于知识产权的理解出现偏差，均可能导致公司面临第三方提出侵犯他人知识产权诉讼的风险。若公司产品进一步被有权机关认定为侵犯他人知识产权，则可能导致公司承担相应的侵权责任，且必须对原有产品进行修改或调整，甚至可能导致公司产品下架，从而对公司经营业绩产生不利影响。应对措施