873028_2018_春风供暖_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

1 2018 年度报告 春风供暖 NEEQ:873028 河北春风供暖设备股份有限公司 HEBEI CHUNFENG HEATING EQUIPMENT CO.,LTD 公告编号：2019-001 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2018 年 3 月荣获河北省优质产品证书 2018 年 4 月荣获河北省科技型中小企业 2018 年 10 月荣获工信部能效之星 2018 年 12 月荣获河北省工业企业研发机构证书 公告编号：2019-001 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 公告编号：2019-001 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 股份公司、春风供暖、本公司、公司 指 河北春风供暖设备股份有限公司 春风集团 指 春风实业集团有限责任公司，系公司控股股东 衡水巨森 指 衡水巨森采暖设备有限公司 衡水国森 指 衡水国森企业管理服务中心（有限合伙）圣春散热器 指 圣春冀暖散热器有限公司 春风国际贸易 指 河北春风国际贸易有限公司 河北春鑫 指 河北春鑫金属制品有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 河北春风供暖设备股份有限公司章程 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 华西证券、主办券商 指 华西证券股份有限公司 审计机构 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2018 年度 审计报告 指 大华审字2019004239 号审计报告 元/万元 指 人民币元/万元，文中另有说明的除外 股东大会 指 河北春风供暖设备股份有限公司股东大会 董事会 指 河北春风供暖设备股份有限公司董事会 监事会 指 河北春风供暖设备股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 燃气壁挂炉、壁挂炉 指 学名为“燃气采暖热水炉”，是以天然气、人工煤气或液化气作为燃料，燃料经燃烧器输出，在燃烧室内燃烧后，由热交换器将热量吸收，采暖系统中的循环水在途经热交换器时，经过往复加热、从而不断将热量输出给建筑物，为建筑物提供热源的设备 民用采暖炉、采暖炉 指 能满足人们采暖需求的一种常压锅炉，属于民用热水锅炉的范畴，是采暖锅炉的简称 热效率 指 对于特定热能转换装置，其有效输出的能量与输入的能量之比，是无量纲指标，一般用百分比表示 洁净燃烧技术 指 通过安装脱硫脱硝装置，降低煤燃烧过程中二氧化硫、氮氧化物的排放，减少其对环境的污染 燃烧器 指 使燃料和空气以一定方式喷出混合燃烧的装置统称 煤改气 指 燃煤改为天然气,可实现削减燃煤用量,减少二氧化硫和烟粉尘的排放,可对区域的空气质量的改善起到积极作用 清洁能源 指 不排放污染物、能够直接用于生产生活的能源，包括核能和“可再生能源”能效等级 指 家用电器、非电器产品能效高低差别的一种分级方法 OEM 指 OEM 生产，也称为定点生产，俗称代工（生产），基本含义为品牌生产者不直接生产产品，而是利用自己掌公告编号：2019-001 5 握的关键的核心技术负责设计和开发新产品，控制销售渠道 公告编号：2019-001 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨长欣、主管会计工作负责人韩志宇及会计机构负责人（会计主管人员）韩志宇保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、实际控制人控制不当风险 公司控股股东春风集团持有公司 16,322,323 股的股份，占公司总股本的 81.61%，春风集团通过衡水国森间接控制股份公司 2,000,000 股的股份，占公司总股本的 10%，公司实际控制人为曹宝华先生，其直接持有公司 455,563 股的股份，占公司总股本的 2.28%，通过控制春风集团间接控制公司 91.61%的股份，公司实际控制人合计控制公司 93.89%的股份，同时，曹宝华先生担任公司的董事，能够对公司股东大会决议、董事会决议及经营管理产生重大影响。若曹宝华先生利用对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司未来发展带来风险。二、公司治理风险 在有限公司阶段，公司未建立起完善的治理制度，公司整体变更为股份公司后，制定了新的 公司章程“三会”议事规则、关联交易决策管理办法等制度，建立健全了内部控制体系，完善了法人治理结构，提高了管理层的规范化意识。但由于股公告编号：2019-001 7 份公司和有限公司在公司治理上存在较大的不同，特别是公司股票挂牌并公开转让后，新的制度对公司治理提出了更高的要求。而公司管理层及员工对相关制度的理解和执行尚需要一个过程，因此在未来一段时间内，公司治理存在一定的不规范风险。三、国家政策变化风险 燃气壁挂炉行业与下游行业关系紧密。近年来，受益于国家大气污染治理和新型城镇化建设等相关政策的实施，下游“煤改气”市政工程建设和住宅地产开发、改造领域对燃气壁挂炉行业的发展有很大的拉动作用，近年来燃气壁挂炉产品销量增长幅度较大。如未来国家对大气污染治理方向或方式发生改变，或是加紧对房地产行业的调控，致使下游行业投入资金和需求减少，行业内企业将可能无法获得和维持充足的订单，存在经营业绩出现下滑的风险。四、应收账款余额较大的风险 2018 年末公司应收账款账面价值为 5878.48 万元，呈逐年上升的趋势，占流动资产的比重为 50.14%，占比较高。虽然公司大部分客户为政府部门，信用良好，尚未发生违约情形，但由于公司给予主要客户较长信用账期，政府部门支付款项亦需要较长的审批周期，因此若公司债务人发生违约将对公司经营造成不利影响。五、税收优惠政策变化的风险 2016 年 11 月，公司被认定为高新技术企业，高新技术企业认定证书编号为：GR201613000815，有效期三年，期限为 2016年 11 月 21 日至 2019 年 11 月 21 日，2016 年起企业所得税率按15.00%计征。若未来税收优惠政策变化，则会对公司利润水平带来一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-001 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 河北春风供暖设备股份有限公司 英文名称及缩写 HEBEI CHUNFENG HEATING EQUIPMENT CO.,LTD 证券简称 春风供暖 证券代码 873028 法定代表人 杨长欣 办公地址 衡水市冀州区迎宾大街西侧、开元路北侧 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 韩志宇 职务 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书 电话 0318-5251978 传真 0318-8627619 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 河北省衡水市冀州区冀新西路 86 号 053200 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 1 月 20 日 挂牌时间 2018 年 11 月 5 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-电气机械和器材制造业-非电力家用器具制造-燃气、太阳能及类似能源家用器具制造（C3861 燃气、太阳能及类似能源家用器具制造）主要产品与服务项目 燃气壁挂炉、民用采暖炉的设计、研发、生产、销售和服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）20,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 春风集团 实际控制人及其一致行动人 曹宝华 公告编号：2019-001 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9113118174685917XJ 否 注册地址 衡水市冀州区迎宾大街西侧、开元路北侧 否 注册资本（元）20,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华西证券 主办券商办公地址 四川省成都市高新区天府二街 198 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 魏志华、张军 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-001 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 67,181,441.92 74,384,732.55-9.68%毛利率%28.12%25.38%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,348,653.15 2,289,356.03-41.09%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,053,973.93 1,631,992.48-35.42%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.12%8.37%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4%5.96%-基本每股收益 0.07 0.10-30.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 125,618,794.96 108,059,653.84 16.25%负债总计 98,622,630.98 82,412,143.01 19.67%归属于挂牌公司股东的净资产 26,996,163.98 25,647,510.83 5.26%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.35 1.28 5.26%资产负债率%（母公司）78.51%76.27%-资产负债率%（合并）78.51%76.27%-流动比率 119.75%121.44%-利息保障倍数 1.29 1.97-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 8,311,884.65-27,806,761.88 129.89%应收账款周转率 135.00%251.00%-存货周转率 165.00%198.00%-公告编号：2019-001 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%16.25%31.01%-营业收入增长率%-9.68%124.98%-净利润增长率%-41.09%5,187.97%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 20,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-33,403.84 计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 384,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,914.73 非经常性损益合计非经常性损益合计 346,681.43 所得税影响数 52,002.21 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 294,679.22 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 公告编号：2019-001 12 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 应收账款 40,727,868.79 14,602,648.78 应收票据及应收账款 40,727,868.79 14,602,648.78 应付票据 应付账款 9,462,225.54 11,016,840.34 应付票据及应付账款 9,462,225.54 11,016,840.34 管理费用 8,642,580.68 4,376,420.39 4,461,778.34 2,768,603.69 研发支出 4,266,160.29 1,693,174.65 公告编号：2019-001 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是以燃气壁挂炉为主导产品的设计、研发、生产、销售和安装的燃气器具制造商。报告期内，公司主营业务为燃气壁挂炉和民用采暖炉的设计、研发、生产、销售和服务。其中燃气壁挂炉为公司生产和销售的主要产品。自成立以来，公司依托可靠的产品品质，通过营销人员自主开发客户、代理商推广、投标等方式获取订单，与零部件供应商保持稳定的合作关系，有效控制成本。具体商业模式如下：（一）研发模式 公司设有技术部和服务部，由总工程师直接领导，负责新产品的开发或技术改进、产品安装和售后服务。其中，技术部负责新产品的开发或技术改进。产品开发方面，技术人员在制造部的协助下制作样机，通过对产品内部结构及部件之间反复调试检测获得最佳匹配性，技术部向有资质的检测中心送检产品，由检测中心出具检测报告，检测报告出具后，会同财务部、制造部、质管部对产品进行验收。公司除了通过自主研发进行产品开发，还长期与高校进行产学研、技术开发合作，借助高校先进的技术理论、测试仪器和科学的实施规程，提高公司的研发工作效率和技术水平。（二）采购模式 公司采购业务由供应部负责，采购主要内容为机箱、风机、水泵等产品所需部件。供应部通过实地考察等方式，对供应商进行能力评价，测评通过的供应商进入合格供应商名录。由于行业特殊性，为保证产品部件之间的匹配性最终使整机产品正常运营，公司与主要供应商保持长期合作的关系，签订年度采购协议。同时，为保证供应充足，供应部对主要性能部件有备选供应商储备。每年底，供应部根据技术部、制造部对供货质量的反馈和供货情况对供应商进行综合评定，根据评定结果选定下一年度供应商。近年来，国家大力推广大气环境治理政策，燃气壁挂炉生产企业对于上游原材料部件需求很大，为使采购材料价格保持稳定，降低由于供应紧俏导致材料价格上涨进而影响企业经营，公司供应部每年初根据公司销售总计划，与主要供应商签订年度购销合同，确定采购单价，之后结合市场销售计划，根据销售部采购通知单进行分次分批量采购。（三）生产模式 公司产品的生产由制造部负责，生产模式为根据生产通知单生产。由于近年产品市场需求较大，公司一般按照“科学预测市场需求，保持合理库存”的原则，根据销售部对市场行情、中标可能性和客户公告编号：2019-001 14 订单的取得进行合理预测，提前组织制造部生产出部分产品，储备合理库存；在正式接到中标通知及签订合同后下达生产通知单，经过总经理审批后进行批量生产。公司注重产品质量，制造部设质检员对采购部件进行检测，合格后才能入库；生产过程中，首先对燃烧系统等进行预装，然后在生产线上按组装工艺组装成整机，由检测工序在生产线对整机进行实机检测，生产打包完成后由质管部进行成品抽检，合格后入成品仓库。（四）代加工生产模式 由于近年来市场需求量较大，公司部分燃气壁挂炉产品采用代加工 OEM 模式，即公司在订单货量大，货期急的情况下，为了赢得市场时间，将产品制造环节交由代加工企业制造。公司供应部前期收集代加工公司资料、资质等文件，技术部根据供应部提供的资料到厂家实地考察，经过审核后，签订附有保密条款的代加工协议。进行生产时，代加工厂商需根据公司提供的图纸和标准进行生产，公司派技术人员到代加工工厂进行现场技术指导和产品审核；产品完成后，公司质管部对到货产品进行检验，合格后入库。代加工生产属于劳务密集型工作，不涉及公司核心技术；公司核心技术部分如产品研发、设计等均由公司人员完成。代加工厂商为公司所提供的服务具有较强的可替代性，如合作代加工厂商无法提供服务，公司可以寻找其他代加工厂商，对其进行替代。未来公司将进一步提高生产线生产效率、扩大产能，减少代加工产品数量。（五）销售模式 公司采用代理商销售、招投标和直接销售三种销售模式。其中，代理商和招投标销售为主要销售模式。代理商销售模式为公司销售人员到不同区域开发在行业内有销售资源的代理商，并与其签署区域代理协议。代理商利用自有客户渠道销售公司产品，并为公司开发区域内潜在的客户，公司给予代理商产品价格优惠政策、促销政策或提成奖励。招投标模式主要应用在政府主导的“煤改气”工程项目或大型地产商楼盘工程。公司投标工作主要由销售部负责。投标程序为：销售部负责招投标事宜的人员每天浏览招标网站，关注壁挂炉招标项目，得到相关信息后，下载招标文件，由销售部长审阅；确定公司具有投标资格后，向招标公司报名并领取投标文件；根据招标要求和竞争情况判断，销售部拟定投标价格并交由财务部审核，最终确定后由销售部制作标书，技术部、财务部、办公室等部门协助；标书制作完成后，销售部向招标单位进行投标；中标后，销售部缴纳中标保证金，并与招标单位签订合同。其中，“煤改气”工程项目中标后，公司与政府签订合同后，根据要求，公司与其他中标单位一同到项目指定区域内各村镇进行产品宣传，由各村村公告编号：2019-001 15 民自行选择品牌，与有意向订购的农户协商，并通过村委会确定具体金额和数量。（六）盈利模式 报告期内，公司主要获利方式为燃气壁挂炉的生产与销售。公司产品受惠于国家大气环境治理政策和相应措施，因此具有政策及市场优势。公司具有多年行业经验，拥有自主研发的专利技术，品牌“国森”在国内市场有一定的知名度，积累了一定的客户资源。同时，公司不断提高自身生产工艺及管理水平，有效控制生产成本，扩大销售渠道，为客户提供优质的产品，争取获取更高盈利。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、经营业绩情况 报告期内，公司实现营业收入 67,181,441.92 元，同比下降 9.68%；净利润 1,348,653.15 元，同比下降了 41.09%。营业收入下降的原因主要是：受国家政策及市场环境影响，壁挂炉、采暖炉订单量下降，导致收入减少；净利润下降的原因主要是：煤改气工程项目货款资金分批次回笼，导致银行贷款增加，相应财务费用也增加。截至 2018 年 12 月 31 日，公司总资产为 125,618,794.96 元，较上年增长 16.25%；净资产26,996,163.98 元，较上年增长 5.26%。2、生产方面 为了减少库存资金占用，公司采用以销定产的模式，2018 年全年壁挂炉总产量为 21877 台。3、销售方面 2018 年，全年销售总量 26893 台，与去年同比下降了 10.28%，其中采暖炉与去年同期相比减少了2873 台。全年销售收入比去年减少 7,203,290.63 元，销售收入下降的主要原因是：（1）2018 年煤改气公告编号：2019-001 16 工程项目销售占比增加，导致 2018 年壁挂炉销售收入较上年减少 5,057,169.38 元；（2）受国家政策及市场环境影响，采暖炉订单量下降，导致采暖炉收入减少 2,146,121.25 元。(二二)行业情况行业情况 1、国家对天然气工程建设的大力支持和城市燃气率的广泛普及，为燃气家用器具行业带来了良好的发展前景，行业迎来了发展新机遇。行业中优质企业将凭借雄厚的技术实力获得更多市场资源，行业集中度升高。行业内部结构不断优化，将助力燃气家用器具行业发展进程中快速前进。2、经过多年快速发展，我国燃气家用器具行业已经形成了一定的市场规模，市场集中度较高，行业内竞争激烈。国内外大企业经过多年行业积累已具有较高知名度，形成品牌效应，成功开拓客户资源，率先占领市场份额，而较晚进入行业的企业或是尚未进入行业内的企业较难获得稳定持续的消费群体。3、近几年，国家相继颁布政策，提出加快调整能源结构，增加清洁能源供应，降低煤炭占能源消费总量比重，推进清洁方式取暖替代煤燃烧取暖。国家大力推动天然气管道建设，城市燃气化率升高，“煤改气”改造工程得到广泛实施。国家政策的支持是燃气家用器具行业稳定发展的基础，引领着行业的不断前进。一方面，由于大气污染治理迫在眉睫，“煤改气”改造工程的大力实施给燃气家用器具行业带来广阔的市场空间。另一方面，房地产业稳定增长，伴随着人均可支配收入的稳步增长，居民的消费能力逐步提高，消费理念也逐步升级，消费者对产品功能性、安全性、环保性要求明显增多。4、2010 年，燃气采暖热水炉（GB25034-2010）出台，2014 年，家用燃气灶具的强制性国家标准颁布，2015 年，新的国家标准将燃气热水器的等级能效分别提高，对产品实施强制性国家标准，促进了行业内企业升级技术。对于拥有较强实力的企业影响不大，小企业则因产品无法达到标准而退出市场，市场资源流向优质企业，行业集中度提高，内部结构优化，进一步促进了整个行业迈上新台阶。5、巨大的市场空间使行业对上游原材料需求大幅增长，造成原材料行业供求出现一定波动。为了保证产品的质量和性能稳定性，行业内企业可能需要付出较之前更高的采购成本，进而影响企业的盈利情况。6、我公司按照行业最新标准的要求，重视产品市场动态，及时根据市场反馈进行调研，改进产品性能，开发更高效节能的产品；紧跟国家政策，制订较为完善的渠道、促销、价格及服务策略，近两年逐步加大煤改气工程机的投入，对有效保证企业市场份额逐年提升；长期与高校人才进行学术交流合作，积极参加行业培训，增强知识储备；结合市场需求，以销定产，科学制定原材料采购计划，有效控制原材料采购成本。未来，公司将在现有市场基础上，加强对其他区域的开拓，并积极引进和培养具备销售和技术能力的复合型人才，保证产品品质和运行稳定性，进一步提升研发能力和市场占有率。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期公告编号：2019-001 17 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 末金额变动比例末金额变动比例 货币资金 27,302,445.30 21.73%22,079,928.77 20.43%23.65%应收票据与应收账款 58,784,840.73 46.80%40,727,868.79 37.69%44.34%存货 28,485,468.62 22.68%29,931,037.37 27.70%-4.83%投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%固定资产 6,274,292.29 4.99%6,700,262.55 6.20%-6.36%在建工程 0.00%0.00%短期借款 49,000,000.00 39.01%25,000,000.00 23.14%96.00%长期借款 0.00%0.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期内，货币资金增加的主要原因是：2018年货币资金比同期增长了23.65%，主要是18年11、12月份集中有一部分客户和工程项目回款。报告期内，应收账款及短期借款增加的主要原因是：2018年应收账款比同期增长了44.34%，主要原因是煤改气政府工程是分批次验收统一付款。2018年在2017年的基础上又中标了新的煤改气项目。同时，导致银行贷款增加2400万，其中：中国建设银行股份有限公司冀州支行贷款金额2000万元，借款期限是2018年6月12日-2019年6月6日；中国农业银行股份有限公司衡水冀州支行贷款金额400万，借款期限是2018年4月8日-2019年3月30日。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 67,181,441.92-74,384,732.55-9.68%营业成本 48,292,256.25 71.88%55,504,084.73 74.62%-12.99%毛利率%28.12%-25.38%-管理费用 5,038,704.53 7.50%4,376,420.39 5.88%15.13%研发费用 2,979,304.36 4.43%4,266,160.29 5.74%-30.16%销售费用 3,593,532.69 5.35%3,874,399.89 5.21%-7.25%财务费用 4,718,305.94 7.02%2,442,446.52 3.28%93.18%资产减值损失 907,284.31 1.35%1,820,061.47 2.45%-50.15%公告编号：2019-001 18 其他收益 384,000.00 0.57%0.00 0.00%投资收益 0.00 0.00%255,612.72 0.34%-100.00%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%资产处置收益-33,403.84-0.05%503,370.56 0.68%-106.64%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%营业利润 1,351,528.60 2.01%2,415,841.20 3.25%-44.06%营业外收入 4,152.30 0.01%14,385.60 0.02%-71.14%营业外支出 8,067.03 0.01%0.00 0.00%净利润 1,348,653.15 2.01%2,289,356.03 3.08%-41.09%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，财务费用增加的主要原因是：银行贷款比去年增加了2400万。其中：中国建设银行股份有限公司冀州支行贷款金额2000万元，借款期限是2018年6月12日-2019年6月6日；中国农业银行股份有限公司衡水冀州支行贷款金额400万，借款期限是2018年4月8日-2019年3月30日。2、报告期内，资产减值损失减少的主要原因是：（1）17年受国家煤改气政策影响，煤改气工程销量大幅度增长，导致17年比16年计提的坏账准备增多；18年相比17年应收账款增加的幅度减少，相应计提的坏帐准备也减少。3、报告期内，无投资收益；2017年度投资收益255,612.72元是公司处置原下属子公司衡水巨森采暖设备有限公司所取得的收益。4、报告期内，资产处置收益减少的主要原因是：17年处置了一部分土地、厂房，而18年没有发生大额资产处置，导致资产处置收益相比去年减少106.64%。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 67,181,441.92 74,384,732.55-9.68%其他业务收入 0.00 0.00 主营业务成本 48,292,256.25 55,504,084.73-12.99%其他业务成本 0.00 0.00 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%壁挂炉 66,881,628.64 99.55%71,938,798.02 96.71%采暖炉 184,802.72 0.28%2,331,566.71 3.13%配件及其他 41,664.41 0.06%114,367.82 0.16%公告编号：2019-001 19 锅炉 73,346.15 0.11%0.00 0.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华北地区 56,823,488.41 84.58%61,177,730.67 82.25%西北地区 9,747,284.48 14.51%11,729,554.68 15.77%其他地区 610,669.03 0.91%1,477,447.20 1.98%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：无 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 兰州东宸机电设备有限公司 8,544,010.00 12.71%否 2 衡水市冀州区冀州镇煤改气办公室 6,447,498.81 9.60%否 3 衡水市冀州区北漳淮乡煤改气办公室 5,198,900.46 7.74%否 4 衡水市冀州区徐庄乡煤改气办公室 5,133,900.74 7.64%否 5 保定盈创商贸有限公司 4,932,880.00 7.34%否 合计合计 30,257,190.01 45.03%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山西新琦锋热能科技有限公司 20,091,193.50 45.34%否 2 南皮县吉航五金制品有限公司 5,099,098.60 11.51%否 3 四川沃姆斯科技有限公司 3,482,361.91 7.86%否 4 合肥新沪屏蔽泵有限公司 2,422,284.00 5.47%否 5 浙江神通机电科技有限公司 1,686,225.41 3.81%否 合计合计 32,781,163.42 73.99%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 8,311,884.65-27,806,761.88 129.89%投资活动产生的现金流量净额-175,909.73 14,613,217.93-101.20%筹资活动产生的现金流量净额-2,913,458.39 33,797,422.37-108.62%公告编号：2019-001 20 现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额比上年增加 129.89%，主要原因是今年比去年库存采购支付的现金减少。2、报告期内，投资活动产生的现金流量净额比上年减少 101.20%，主要原因是去年拆出资金比较多，产生现金流入 1408 万。3、报告期内筹资活动产生的现金流量净额比去年减少 108.62%，主要原因是今年相比去年资金拆借减少3862.19 万。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，归并部分资产负债表项目，拆分部分利润表项目；并于 2018 年 9 月 7 日发布了关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读，明确要求代扣个人所得税手续费返还在“其他收益”列报，实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，在编制现金流量表时均作为经营活动产生的现金流量列报等。本公司已经根据新的企业财务报表格式的要求编制财务报表，财务报表的列报项目因此发生变更的，已经按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整。1、应收账款 17 年 12 月 31 日列报金额为 40,727,868.79 元，18 年 1 月 1 日重列后，应收票据及应收账款金额为 40,727,868.79 元。2、应付账款 17 年 12 月 31 日列报金额为 9,462,225.54 元，18 年 1 月 1 日重列后，应付票据及应付账款金额为 9,462,225.54 元。3、管理费用 17 年 12 月 31 日列报金额为 8,642,580.68 元，18 年 1 月 1 日重列后，管理费用金额为公告编号：2019-001 21 4,376,420.39 元，研发支出金额为 4,266,160.29 元。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司没有扶贫事项。报告期内，公司诚信经营、按时纳税、积极吸纳就业和保障员工合法权益，立足本职，尽到了一个企业对社会的企业责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立。公司拥有完善的治理机制与独立经营所需的各种资源，所属行业未发生重大变化。公司经营保持稳步健康的发展，主营业务稳定，整体盈利能力较强。公司管理层及核心技术团队稳定，技术研发及市场开拓能力显著增强。公司持续发展能力较好。报告期内未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、实际控制人控制不当风险 公司控股股东春风集团持有公司 16,322,323 股的股份，占公司总股本的 81.61%，春风集团通过衡水国森间接控制股份公司 2,000,000 股的股份，占公司总股本的 10%，公司实际控制人为曹宝华先生，其直接持有公司 455,563 股的股份，占公司总股本的 2.28%，通过控制春风集团间接控制公司 91.61%的股份，公司实际控制人合计控制公司 93.89%的股份，同时，曹宝华先生担任公司的董事，能够对公司股东大会决议、董事会决议及经营管理产生重大影响。若曹宝华先生利用对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司未来发展带来风险。2、公司治理风险 在有限公司阶段，公司未建立起完善的治理制度，公