872949_2018_成如旦_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

1 2018 年度报告 成如旦 NEEQ:872949 浙江成如旦新能源科技股份有限公司 Zhejiang Chengrudan New Energy Technology Co.,ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 1、公司于 2018 年 8 月 1 日在全国中小企业股份转让系统挂牌，标志着公司正式跨入了资本市场的大门。公司于 2018 年 8月 28 日在全国中小企业股份转让系统有限责任公司举行的了挂牌仪式。3、报告期内，公司获得 10 项实用新型专利，1 项发明专利，在产品和技术研发方面取得了良好的成绩。2、2018 年 9 月公司携多种产品亮相第 24届中国国际复合材料工业技术展览会。4、2018 年 11 月 3 日，公司召开科协成立大会，正式成立了企业科协组织，协会将积极着力于服务企业科技工作者、服务企业发展、服务企业提质增效和服务企业创新创造。5、报告期内，公司先后与韩国 MIKWANG MACHINERY CO.,LTD.、上海互汇国际贸易有限公司签订设备买卖合同，引进新生产线，致力于新产品的研发、生产与销售，以提高企业竞争力与产品附加值。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .2727 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3131 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3 33 3 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3 35 5 第九节第九节 行业信息行业信息 .3838 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3939 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4 46 6 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、成如旦、股份公司 指 浙江成如旦新能源科技股份有限公司 成如旦投资 指 海宁成如旦投资管理合伙企业（有限合伙）成如旦材料、复合材料 指 浙江成如旦复合材料有限公司 西雅笛 指 海宁市西雅笛进出口有限公司 西南证券、主办券商 指 西南证券股份有限公司 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司章程 指 浙江成如旦新能源科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 期初 指 2018 年 1 月 1 日 期末 指 2018 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 浙江成如旦新能源科技股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江成如旦新能源科技股份有限公司董事会 监事会 指 浙江成如旦新能源科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 玻纤织物 指 玻璃纤维技术织物 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人宋建成、主管会计工作负责人宋莉及会计机构负责人（会计主管人员）宋莉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、主要原材料价格波动风险 公司的主要原材料为玻纤纱、PVC 粉剂、DOP 等，原材料占成本比例较高。原材料的价格波动受国家宏观经济、国内市场供需关系等因素影响，同时公司从接收订单到生产再到包装入库周期较长，原材料价格的波动风险将无法被完全转移，存在原材料价格上涨导致生产成本的增加进而使得公司毛利率下降的风险。针对上述风险，公司在接收订单过程中对原材料进行及时询价，在此基础上根据合理的毛利率确定报价，根据生产进度要求及时进行原材料采购，缩短从订单确认到组织原材料采购的时间间隔，从而相对锁定原材料采购价格，降低原材料价格波动风险；对于原材料价格短期波动较大的原材料，如 PVC 粉剂、DOP，产品价格实行短期阶段性报价，一般报价期限定为一周，特殊情况也将缩短报价有效期限，从而降低原材料价格波动风险。2、核心技术人员流失风险 公司的产品、技术与管理方面研发、创新依赖于核心技术人员和关键管理人员。随着公司业务的迅速发展，对具有丰富经验的高端技术人才需求增大，保持技术人员队伍的稳定并不断吸引优秀人才的加盟，是公司在行业内保持现有市场地位和具有持续发展能力的关键所在。但由于公司规模相对较小，给予技术人员的各项待遇和发展平台与大型企业存在一定差距，一旦出现核心技术人员流失的情况，在一定程度上会削弱公司6 研发实力和技术实力，从而对公司业务发展造成不利影响。针对上述风险，公司加强对核心人才奖励激励，增强核心团队的稳定性；采用优化薪酬结构，提供舒适工作环境和科学合理的晋升体系，打造主人翁式企业文化的方案，增强员工的归属感；建立长效且有阶梯性的人才储备，包括以现有员工为基础的中层人才储备和以人力资源市场为基础的全面人才储备；加强对年轻员工的职业教育和素质教育，给予年轻人更多的培训和学习机会，逐步实新老接替，防止严重关键岗位老龄化现象。3、公司受限资产金额较大的风险 由于玻纤所处风电行业受限，应收款较大账期较长，公司融资压力较大，为解决融资压力，公司存在票据保证金，存货、房产、土地和投资性房地产抵押情形，虽然这些资产受限事项符合国家法律、法规的规定，且目前未影响公司的生产经营及其对相关资产的使用。但资产负债率较高，如果公司在上述资产抵押到期后不能及时偿还借款，债权人有权依法请求对抵押物进行处置，届时，公司将失去被处置部分资产的所有权或使用权，其正常生产经营将因此受到一定的影响。针对上述风险，首先公司将积极提高销售规模，增强自身技术实力和工艺优势，改善经营业绩，提高盈利能力，保证企业的经营活动现金流正常；其次公司将选择在恰当时机进行增资扩股，将逐渐减少银行借款规模，降低资产负债率，缓解资产受限带来的经营压力；再次，公司将会加大货款回收力度，加强对销售人员的回款考核力度，以提升产品竞争力为核心，降低货款信用周期，降低资金风险。4、资产负债率较高的风险 报告期末，公司资产负债率达到 75.98%，公司固定资产投资较大，所需资金需求量较大，较高的资产负债率如果无法在较短时间内降低，将会影响公司的银行授信。虽然公司股东为支持融资需求，已进行资产抵押和担保的形式为公司借款提供保证，但如果公司客户回款出现异常，将会对公司的现金流和偿债能力产生不利影响。针对上述风险，公司在未来发展规划中制定了融资计划：一方面，依靠自身技术实力和工艺优势，保持和提高产品质量以不断提高公司的盈利能力，进而提高公司的偿债能力；另一方面，如果公司面临较大的资金需求，公司股东在恰当的时间以恰当的方式进行增资，以支持公司的长期发展。5、公司应收款项回款的风险 报 告 期 末，公 司 应 收 票 据 及 应 收 账 款 净 额 为149,541,683.25 元，应收账款周转率为 2.72 次。公司主要客户为新能源设备制造商-明阳智慧集团股份有限公司，由于新能源设备行业的性质以及公司产品的竞争性，应收账款的信用期较长，由此导致应收账款金额较大，周转率较低，虽然公司客户的实力和规模均为行业领先地位，但由于新能源产业的特殊性，仍然存在无法按时回款的风险。针对上述风险，公司加强了营销力度和催款力度：一方面，依靠不断提高的产品品质来赢得客户青睐，进而提高公司的竞争能力，以降低货款的信用期；另一方面，公司加强对销售业7 务员回款的考核力度，要求业务经理提高对客户的风险管理意识，及时做好风险保全措施。6、公司固定资产占比较高的风险 报告期末，公司固定资产账面价值分别为 94,190,620.88元，固定资产占总资产的比重为 23.95%，主要由于公司的机器设备、运输设备购买时间较早，虽然目前实际使用情况良好，能够在一定期间内满足公司的生产和技术要求，但是如果行业内发生新的技术变更或者竞争对手更新生产设备将导致公司面临淘汰、更新、大修和技术升级等问题而影响公司正常生产经营的风险。针对上述风险，公司加强了资产管理和技术研发力量：一方面，依靠良好的使用习惯和维护手段，提高生产设备的使用效率和使用年限；另一方面，公司加强自身研发投入，提高生产设备的效能。7、房产尚未办理产权证书的风险 截至报告期末，公司尚有三处房屋建筑物因报建手续不全未取得相关房屋产权证，存在不能办理房屋产权证而面临被拆除的风险，可能会对公司的正常生产经营造成不利影响。针对上述风险，公司相关房产均为生产辅助用房或仓库使用，对生产经营影响可以忽略。同时公司也正在积极履行房产证办理相关手续，专人负责、计划清晰，相关房产亦未被房屋主管部门要求拆除和停用。海宁市人民政府马桥街道办事处以及海宁经编产业园区管理委员会均出具说明，因报建手续不全，未取得相应的房屋权属证书，公司继续经营使用的行为不属于重大违法违规行为。成如旦、成如旦材料所在区域未纳入拆迁改造范围，海宁市人民政府同意成如旦将其作为工业场所使用，且该房屋 5 年内不会拆除。同时公司控股股东、实际控制人出具承诺函表示“若因房屋所有权事宜，或者第三人主张权利或政府部门行使职权而致使公司需要搬迁并遭受经济损失、被相关政府部门处罚、被其他第三方追索的，本人自愿承担赔偿责任，对公司所遭受的一切经济损失予以足额补偿”，不损害公司利益。8、公司净利润依赖非经常性损益的风险 2018 年公司非经常性损益占公司净利润的比例为 20.56%，非经常性损益对公司的经营业绩影响较高，主要系公司固定资产投资较高，取得的政府补助较多导致，同时公司对外投资的收益金额较大，由此导致非经常性损益金额较高。针对上述风险，公司将继续加强产品营销活动，加大产品研发力度，努力提高经营业绩，以降低对于非经常性损益的影响。报告期内随着公司经营业绩的改善，非经常性损益对公司的经营业绩的占比相对往前已大幅降低。9、公司短期偿债压力较大的风险 报告期内，公司流动负债金额较大，截止报告期末，公司短期借款和应付票据余额达到 2.05 亿元，公司短期偿债压力较大，虽然公司通过银行贷款和股东资金支持可以保持流运营，但如果银行额度收紧，应收账款出现回款困难，将对公司的经营产生重大风险。针对上述风险，公司将加强应收账款管理，保证销售活动现金流的正常运转，同时公司股东将视情况进行增资或者吸引外部投资者投资，以缓解公司偿债压力。本期重大风险是否发生重大变化：否 补充说明：1、原公转书中提示的“公司治理和内部控制风险”，经过公司股份制改造以及新三板挂牌对公司相关8 管理制度进行重新梳理后，公司根据公司法、非上市公众公司监督管理办法、公司章程等法律法规的要求，建立完善了公司三会制度以及公司内部管控制度，公司通过加强管理层和员工在公司治理和内部控制方面的培训，提高董事、监事和高级管理人员对相关法律法规的认识，强化了规范经营的意识，严格履行职责，切实执行公司法、公司章程及各项制度的规定，使公司治理更趋完善，基本排除了公司治理和内部控制风险。9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江成如旦新能源科技股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Chengrudan New Energy Technology Co.,ltd.证券简称 成如旦 证券代码 872949 法定代表人 宋建成 办公地址 浙江海宁经编产业园区新民路 61 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 宋丹桦 职务 董事会秘书、副总经理 电话 0573-87988533 传真 0573-87988113 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江海宁经编产业园区新民路 61 号 314419 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董秘办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001 年 11 月 20 日 挂牌时间 2018 年 8 月 1 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C3061 玻璃纤维及制品制造 主要产品与服务项目 玻璃纤维技术织物、PVC 膜、灯箱广告布、涤纶增强网布 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）29,630,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 不适用 控股股东 宋建成 实际控制人及其一致行动人 宋建成、丁杨、宋丹桦 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330481146765866N 否 10 注册地址 浙江海宁经编产业园区新民路 61号 否 注册资本（元）29,630,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 西南证券 主办券商办公地址 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 周学民、闫柳 会计师事务所办公地址 中国北京海淀区车公庄西路 19 号外文文化创意园 12 号楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 425,451,581.48 389,419,046.61 9.25%毛利率%13.73%15.18%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,286,300.63 15,122,573.92-38.59%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,376,898.85 8,422,916.82-12.42%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.34%19.48%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.21%10.85%-基本每股收益 0.31 0.51-39.22%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 393,328,672.18 405,526,995.34-3.01%负债总计 298,863,758.83 320,348,382.62-6.71%归属于挂牌公司股东的净资产 94,464,913.35 85,178,612.72 10.90%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.19 2.87 11.15%资产负债率%（母公司）70.21%73.55%-资产负债率%（合并）75.98%79.00%-流动比率 0.85 0.80-利息保障倍数 2.12 2.25-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 48,483,283.66 13,465,047.92 260.07%应收账款周转率 2.72 2.47-存货周转率 7.78 6.98-12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-3.01%10.16%-营业收入增长率%9.25%19.54%-净利润增长率%-38.59%491.02%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 29,630,000 29,630,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-336,013.48 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外；688,039.20 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益 799,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,084,905.31 其他符合非经常性损益定义的损益项目 403.30 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,236,334.33 所得税影响数 326,932.55 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,909,401.78 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 13 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 26,830,000.00 应收账款 142,062,636.83 应收票据及应收账款 168,892,636.83 应收利息 应收股利 1,800,000.00 其他应收款 2,171,812.79 3,971,812.79 固定资产 105,262,670.67 105,262,670.67 固定资产清理 应付票据 32,093,061.42 应付账款 89,619,783.26 应付票据及应付账款 121,712,844.68 应付利息 218,554.75 应付股利 其他应付款 4,993,485.50 5,212,040.25 管理费用 25,169,890.52 13,612,104.71 研发费用 11,557,785.81 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司在高性能玻璃纤维增强材料与 PVC 膜软材料等复合材料制造领域积极研发创新，在行业内获得良好的信誉及知名度。公司以稳定的生产质量、先进的生产工艺为核心，形成从采购、生产、销售、研发的完整经营模式。通过自主研发和充分利用自身生产技术团队的优势，公司不断丰富产品类型、优化产品工艺，进而使得公司产品获得客户的广泛认可。在把握行业发展趋势和满足客户需求的基础上，公司和整个产业链上下游建立了良好的合作关系，能够根据客户的需求及时开发出新的工艺、及时进行产品升级，提供优质的产品和服务。、1、采购模式 公司原物料采购以订单需求为导向。各项原材料由生产计划部门根据订单计划和库存数量，定制采购计划，提交采购申请，经分管领导审批后，交采购部门实施采购，需要技术部门确认的特殊物资或新材料，则由技术部门提供技术和品质标准，保障了原物料在质量、数量、交期等方面的有效控制。其他辅助性和非生产性的物资采购，由需求部门申购，经部门主管或分管领导审批后，交采购部门实施采购。公司与各主要供应商建立了长期稳定的合作关系，保障了原材料的供应。、2、生产模式 公司生产以客户订单为导向，充分利用设备、技术等生产要素进行合理化生产。销售部根据生产计划与技术部门进行前期沟通，在满足客户需求的条件下，与客户签订订单。审核批准的订单交生产计划部制定生产计划和原材料需求计划，最终确定好生产任务并下达车间组织生产，相应的原辅材料申请下达采购部门实施采购。生产部、技术部、采购部紧密配合，确保订单的有效执行。在整个生产过程中，品质部对原材料、在产品及成品进行检验检测，生产部确保生产中严格执行工艺操作规范、产品资助检验等，使所有产品都有良好的可追溯性。、3、销售模式 公司销售以直销为主，分内贸事业部和外贸事业部。公司通过专业性展会、技术交流会、网络宣传等方式进行产品推广，同时捕捉市场动态，掌握行业发展形势、技术升级等信息，及时了解市场需求，制订销售战略，以市场价格为导向，结合成本核算进行定价。为了提高提高产品的附加值，更好的满足客户需求，公司对玻璃纤维多轴向织物提供配套配套裁切服务，方便客户客户使用。同时配备专业技术服务人员，在客户的生产现场进行跟产，提高了技术服务效率和质量。、4、研发模式 公司研发主要是以市场需求为导向，进行新产品、新工艺、新技术的钻研与开发，开展工艺升级、技术升级等研发工作。公司成立了专门的研发部门，建立了专业实验室，各类技术、工艺、检验检测的设施和人员配备齐全。在行业发展、市场调研的基础上结合公司的实际情况，确定研发方向和项目，开展研发工作。公司在研发费用的投入上保持较高的费用支出，为更好的开展研发工作提供了保障，可以更好的满足客户的需求，适应市场的变化与发展。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 15 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司坚决贯彻执行年初制定的发展战略和经营计划，业务开展情况基本符合预期。公司在董事会的正确领导下，通过各个部门员工的共同努力，公司实现营业收入 425,451,581.48 元，同比增长 9.25%，净利润 9,286,300.63 元，同比减少 38.59%，总资产达 393,328,672.18 元，同比减少 3.01%，由于受中美贸易战以及国内新能源行业市场低迷的影响，公司利润比预期有所下滑，但销售规模有较大的增长，基本完成当年经营计划。公司主要从事高性能玻璃纤维增强材料与 PVC 软膜材料的研发、生产与销售，以及下游产品的衍生与开发，并通过不断的设备更新和技术研发，实现了生产能力的规模化和产品质量的标准化。公司高性能玻璃纤维材料主要应用于风力发电、复合材料船艇、航空航天、汽车及轨道交通和管道等行业，PVC软膜材料主要应用于广告喷绘布、篷盖布、气密布、建筑膜材等领域。公司全资子公司成如旦材料主要从事产业用增强网布与广告喷绘材料的研发、生产和销售，产品广泛应用于广告材料行业。公司全资子公司西雅笛主要从事玻璃纤维织物、广告喷绘材料及相关产品的进出口业务。公司于 2018 年 8 月 1 日在新三板挂牌，使公司在合法合规经营、完善组织结构、健全管理制度、加强企业文化建设更提升了一步。报告期内，公司在管理上继续推进绩效考核管理制度和 6S 现场管理制度，积极组织员工进行生产安全与生产技能的培训，强化安全教育，采用微信订阅号、公司期刊、宣传栏等方式加大企业文化建设，使员工综合能力得到明显提升。2018 年 8 月，公司与韩国 MIKWANG MACHINERY CO.,LTD.签订设备买卖合同，进口新设备建立新生产线，用于新产品的开发与生产，增加公司产品附加值，提升公司盈利空间；2018 年 11 月，公司与上海互汇国际贸易有限公司签订设备买卖合同，引进涂层设备，扩大产能，增强公司市场竞争力；2018 年 12 月，公司全资子公司成如旦材料与佛山市高明回笼机械有限公司签订设备购买合同，新增贴合设备一台，扩大产能，提升子公司在灯箱布行业内的市场份额；报告期内，公司获得专利情况如下：1)1）ZL 201720818969.9 一种风力发电叶片用新型结构织物 2)2）ZL 201720818945.3 一种纱线铺设装置 3)3）ZL 201720818491.X 一种织物结构定型加热装置 4)4）ZL 201720818248.8 一种玻璃纤维三轴向经编织物 5)5）ZL 201720818479.9 一种高强高模多轴向织物 6)6）ZL 201721140479.4 一种纤维混编织物 7)7）ZL 201721140481.1 一种纱线盘头支撑装置 8)8）ZL 201721695235.2 一种风力叶片腹板用多层织物 9)9）ZL 201721695214 一种功能性涂贴篷布 10)10)ZL 201721900544.9 一种消音装置 11)11)ZL201610049141.1 一种高强耐磨 PVC 环保蓬布膜及其制备方法 2018 年公司共设立研发项目 7 个，总计投入研发费用 1138.56 万元，具体情况如下：碳玻混编单向织物的开发，起止时间：2017.10.01-2018.12.31。研发投入共计 258.08 万元。该项目的开发主要产品为一种碳玻混编织物，是一种全新的产品开发，从原材料的选择，工艺的设计，产品16 的试制工艺和生产技术条件等，各个方面做出研究和实验，产品需要经过反复的实验检测分析和认证，进行不断更新调试，最终开发出可以批量生产，且各项指标符合设计要求的特殊织物。新型阻燃防静电涂覆膜，起止时间：2017.11.01-2018.05.31。研发投入共计 141.94 万元。该项目的开发主要从材料成份入手开发，以阻燃性能和抗静电性能比较好的原材料为主，同时结合其他材料性能配比，开发试制出一个成本最佳，性能优良的配方产品，提高产品的防静电性，提高防静电能力的长久性。开发出应用于需要阻燃和防静电的场所的塑料复合材料制品，包括对产品成份、工艺、生产技术的开发应用，提高产品的应用领域和性能，满足特殊市场的需求。新型功能性篷布膜的工艺技术开发，起止时间：2017.11.01-2018.10.31。研发投入共计 228.63 万元。该项目的开发主要为适应市场需求的功能性帐篷布的产品工艺技术规范，包括产品成份、配方、生产工艺、生产技术等开发技术，通过对设备和生产操作上做调整，将设备调整到适用生产高端篷布膜的参数状态，同时在人员操作方面改进摸索出一个合适的操作标准。可以使产品生产顺利，且品质达到设计效果。项目完成后，已具备较为成熟的高端篷布产品的量产技术条件，将产品层次提升一个明显的档次。叶片用织物张力工艺性能技术改进，起止时间：2018.01.01-2018.12.31。研发投入共计 304.74 万元。该项目的开发主要展开重点研发改善叶片用织物的张力控制技术，提高织物编织的均匀性、生产时的功效性，提高产品在后道工序使用时的工艺性能，从而提高最终叶片成品性能的稳定性。开发的主要领域为风电叶片用复合材料增强基材，从设备技术创新、工艺研究、产品调试等方面开展研发和改进，形成织物量产时性能指标的可控和稳定性工艺和技术条件，形成自主关键技术。风电用梯型大梁布增强材料，起止时间：2018.03.01-2018.12.31。研发投入共计 195.04 万元。该项目的开发主要为针对大型叶片的大梁织物，通过织物的生产工艺改良，和对织物进行工艺形状的开发，满足叶片铺设梯形状的工艺要求，主要包括设备工艺的改进，织物工艺的设计，以及 CAD 图纸控制的自动裁剪工艺，同时解决织物结构缺限的物理问题，使产品在力学性、物理性能、操作工艺上均满足后道要求。PVC 喷绘膜吸墨性改良工艺开发，起止时间：2018.06.01-2018.12.31。研发投入共计 175.93 万元。该项目的开发主要通过分析越来越高要求的喷绘设备及喷绘介质材料的性能要求，同时在不增加产品成本的条件下，较大幅度的改善产品的吸墨性能，满足终端客户的需求。改善的重点为工艺配方配比的设计和生产工艺的调整方面，包括开发新的适应性原材料成份，设备的技术改良等，通过多方调试试制，形成产品达标的批量生产条件。考虑到产品的种类有所区别，在不同种类的 PVC 膜上分别进行调试，使产品整体性的吸墨效果有明显提升。PVC 压延膜展平改良项目，起止时间：2018.11.01-2018.8.31。2018 年度研发投入共计 34.43 万元。该项目的开发主要研究适合批量生产轻克重、半硬质 PVC 灯箱膜工艺参数、技术方案，以提高产品的平整度、吸墨性能。改良的着重点包括产品在配方成份上的调整，油份降低但填充料增加，成品软硬度鉴于半硬质和软质之间；物料塑化的工艺和操作调整，将物料塑化分为熔融态和黏流态，为压延展平奠定基础；压延成型操作工艺的调整，将 1#、2#轮速比拉开，便于主机第一积料的黏流态物料均衡向第二、三积料延展，中轮和下轮的温度升高，目的是为了引取轮拉伸时不破坏膜表面分子链同时保持 PVC 膜的纵向和横向厚度均衡，在其他操作参数上调试出一个最佳的工艺，以确保最终的产品能满足开发的品质工艺要求。(二二)行业情况行业情况 公司主要从事玻璃纤维多轴向织物的生产、研发与销售。玻璃纤维是一种耐热性强、拉升强度高、延伸率小、抗腐蚀性号、绝缘性好、吸水性小、可加工的，具有多种有优异性能的无机非金属材料。玻璃纤维制品的按照制造方式可分为无纺织品和织物两大类，其中玻纤织物按织造工艺科分为机织、针织17 和编织织物三大类。公司玻璃纤维产品主要包括：方格布、缝合毡、复合毡、单轴向织物、双轴向织物、多轴向织物等。玻璃纤维多轴向增强材料是以玻璃纤维为主要原料织造的多轴向织物，是一种高性能玻纤制品，具有抗拉力强、弹性模型高、悬垂性好、抗脱层能力强等特点，广泛应用于风力发电、航空航天、船艇、汽车及轨道交通、运动器材、医疗器械制造、建筑工程建设等领域。我国玻璃纤维复合材料于 20 世纪 70 年代后期开始发展起来，并在 90 年代得到了广泛的研究和推广应用，近年来，随着我国风力发电等新能源行业的兴起与国外先进设备、技术的引入，玻璃纤维多轴向增强材料在我国得到了迅速扩张，逐渐形成了一批优质的制造型企业。随着国家一系列扶持政策的出台，鼓励行业的快速、高水平发展。在纤维复合材料工业“十三五”发展规划中，将“以满足个性化应用需求为导向，不断提升制品深加工的专业化和差异化”、“积极扩大纤维增强复合材料的应用领域，重点培育风电用复合材料、汽车用复合材料等市场”列入纤维复合材料行业发展重点目标。在新材料产业发展指南中，将“高性能纤维及复合材料”纳入关键战略材料。在战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016 版）中将“高强玻璃纤维等无机非金属高性能纤维及其复合材料”纳入战略性新兴产业重点产品。虽然经编多轴向织物产业是一个小规模的制造加工业，但它的下游关联产业是一些受国家政策影响较大的战略性新兴产业，因此，国家政策的变化对多轴向织物产业会有较大的影响。从目前形势来看,各方面的政策都是积极的,必将对产业发展产生积极的影响。作为最接近商业化，也是最具有市场竞争力的可再生能源的风能，近年来一直被全球所重视。以欧美等发达国家为代表的全球风电业出现了规模化发展趋势，这也带动了我国风电业的快速发展，为风电的长期发展定下了基调、打下了基础。风电发展“十三五”规划提出，到 2020 年底，风电累计并网装机容量确保达到 2.1 亿千瓦以上，其中海上风电并网装机容量达到 500 万千瓦以上；风电年发电量确保达到 4200 亿千瓦时，约占全国总发电量的 6%。2017-2020 年风电新增建设规模方案提出，全国 2017-2020 年累计风电新增建设规模达 11041万千瓦。据中国产业调研网发布的中国玻璃纤维行业调查分析及发展趋势预测报告（2019-2025 年）显示，长远来看，中东、亚太基础设施的加强和改造，对玻纤需求增加了很大的数量，随着全球在玻纤改性塑料、运动器材、航空航天等方面对玻纤的需求不断增长，玻纤行业前景仍然乐观。另外玻纤的应用领域又扩展到风电市场，这可能是玻纤未来发展的一个亮点。能源危机促使各国寻求新能源，风能成为近年来关注的一个焦点，中国在风电领域也开始加大力度投资。到 2025 年，中国在风力发电领域将投资 3500亿元，其中，20%（即 700 亿元）左右的领域需要使用玻纤（如风机叶片等方面）。这对中国玻纤企业来说是一个很大的市场。总的来说，未来玻纤产品作为新材料在中国的应用领域将会越来越宽广，市场仍具有非常大的发展空间。随着国内多轴向增强材料产能增长和生产工艺的提高，交通工具、体育用品和航空航天制造领域也有望成为新的增长点。全球对环保问题重视程度的不断提高，使得减少汽车尾气排放成为社会关注问题，这促使汽车制造行业将汽车轻量化作为行业未来的发展方向。鉴于多轴向经编织物的优良特性，其在汽车制造中的使用比例也在逐渐上升。同时，伴随着汽车文化的发展，多轴向织物在改装车的市场需求也在逐渐提升，据玻纤多轴向增强材料产业分析报告，预计汽车用复合材料需求增长速度将超过 30%。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 18 货币资金 38,669,018.28 9.83%29,240,924.11 7.21%32.24%应收票据与应收账款 149,541,683.25 38.02%168,892,636.83 41.65%-11.46%存货 43,946,503.46 11.17%48,671,741.79 12.00%-9.71%投资性房地产 4,297,968.97 1.09%4,857,098.15 1.20%-11.51%长期股权投资 0 0%0 0%0%固定资产 94,190,620.88 23.95%105,262,670.67 25.96%-10.52%在建工程 4,580,527.14 1.16%0 0%-短期借款 149,880,574.00 38.11%179,119,000.00 44.17%-16.32%其他应付款 11,787,862.06 3.00%5,212,040.25 1.29%126.17%长期借款 0 0%0 0%0%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金的增加：（1）经营活动现金流量增加：公司灯箱布业务主要以现金交易为主，报告期内业务额增长较快，货款回收及时，同时也加大了对玻纤等产品应收款项的催收力度，使得应收款项减少；另外，增值税退税与出口退税及时到位，额度也有所增加；（2）随着业务量的增长，采购量及应付款项也随之增加，报告期内将部分银行借款转为银行承兑汇票开具以支付相关款项，本期末承兑保证金33,974,282.50 元，增加 6,156,221.08 元。2、在建工程：报期内公司备案了年新增 600 万平方米新型篷布及年新增 500 万平方米经编产业用功能性复合材料两个技改项目，计划总投资 1424 万元，其中固定资产投资 1214 万元，购置涂层机 2 台、发泡机 2 台及配套废气、废水集处置设施等。报告期内实际已购置到位 410 万元涂层机一台及相关配套辅助设备。3、其他应付款的增加：主要原因系报告期内公司向实际控制人宋建成累计借入资金 30,020,000.00 元，累计归还 26,610,000.00 元，期末尚未归还的借款金额较期初大幅增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 425,451,581.48-389,419,046.61-9.25%营业成本 367,022,342.27 86.27%330,289,971.09 84.82%11.12%毛利率%13.73%-15.18%-管理费用