872538_2018_喜跃发_2018年年度报告_2019-04-17.pdf

喜跃发国际环保新材料股份有限公司 2018 年年度报告 报告编号：2019-001 1 证券简称：喜跃发 证券代码：872538 主办券商：广发证券 2018 年度报告 喜跃发 NEEQ:872538 喜跃发国际环保新材料股份有限公司 Xiyuefa International Environmental Protection New Materials Co.,Ltd 喜跃发国际环保新材料股份有限公司 2018 年年度报告 报告编号：2019-001 2 公司年度大事记公司年度大事记 喜跃发国际环保新材料股份有限公司 2018 年年度报告 报告编号：2019-001 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 喜跃发国际环保新材料股份有限公司 2018 年年度报告 报告编号：2019-001 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元。专利沥青 指 碳氢类有机物的混合物，主要形态为黑色液体、半固体、固体物质。沥青可以分为石油沥青、天然沥青和煤焦沥青三种。改性剂 指 在沥青或沥青混合料中加入的天然的或人工的有机或无机材料，可熔融、分散在沥青中，改善或提高沥青路面性能(与沥青发生反应或裹覆在集料表面上)的材料。改性剂可以分为热塑性橡胶类(如 SBS)、橡胶类和树脂类等三大类。SBS 指 苯乙烯-丁二烯-苯乙烯嵌段共聚物，热塑性橡胶类改性剂，具有良好的弹性(变形的自恢复性及裂缝的自愈性)，是目前应用最广泛的沥青改性剂。改性沥青 指 掺加橡胶、树脂、高分子聚合物、天然沥青、磨细的橡胶粉或者其他材料等外掺剂(改性剂)，使沥青或沥青混合料的性能得以改善而制成的沥青结合料。沥青混合料 指 由矿料与沥青结合料拌和而成的混合料的总称。按制造工艺分为热拌沥青混合料、冷拌沥青混合料和再生沥青混合料。胶体磨 指 利用动静磨盘的相互碾磨作用来细化改性剂的一种设备。高等级公路 指 按照中华人民共和国行业标准 JTJ00197 公路工程技术标准定义：高等级公路为二级以上的公路，包括高速公路，一级公路和二级公路。喜跃发国际环保新材料股份有限公司 2018 年年度报告 报告编号：2019-001 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘跃、主管会计工作负责人刘喜明及会计机构负责人（会计主管人员）刘喜明保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 原材料价格波动风险 公司产品的主要原材料为沥青、石料、钢材、水泥。近两年公司相关原材料价格相对平稳，但未来原材料价格若出现大幅变动将对公司产生的风险主要包括：1、自签订供货合同至公司交付产品、工程验收期间，如果原材料价格大幅上涨，则公司面临毛利率大幅下滑的风险；2、如果公司未能及时根据原材料价格变动对工程投标报价进行调整，则可能会对公司业绩带来负面影响。公司收入季节性波动风险 公司的产品主要用于道路路面的铺设，而道路路面施工存在明显的季节性，在北方地区，除雨季外，冬季也属于施工淡季。同时，专业沥青的生产模式大部分是“以销定产”，产品的生产周期和施工情况基本是同步的。因此，公司的营业收入和利润大多数来源于下半年，一至二季度收入、利润较少。产品质量风险 公司向客户销售产品时，为确保产品质量会提供产品合格证和产品检验报告。对于产品因质量问题导致客户的经济损失，公司负有赔偿责任。公司始终高度重视产品质量，报告期内公司不存在因产品质量问题而受到损失的情形。但如果公司已销售产品质量不能达到规定标准，公司除承担质量保证责任外，还将在市场形象方面受到损失，因此公司面临一定的产品质量风险。公司业务区域集中风险 报告期内，公司产品销售区域主要集中在山西及周边地区，该区域的销售额占公司同期营业收入的比例较高。若本地区客户喜跃发国际环保新材料股份有限公司 2018 年年度报告 报告编号：2019-001 6 需求出现重大变化，在公司未能及时开拓新市场的情况下，公司的业绩将会受到影响。下游行业波动导致公司经营业绩放缓甚至下滑的风险 公司主要向道路施工建设、养护单位提供路面新材料服务整体解决方案。国家宏观经济政策、基础设施投资规模、产业政策、行业标准的提高等因素的变化，都能够对公司下游产业产生影响。如果未来一段时期内道路建设、养护产业成长放缓、固定资产投资减少，将导致公司路面新材料产品产销量增长放缓甚至出现负增长，并对公司业务规模和经营能力造成不利影响，使得公司经营业绩增长放缓甚至下滑。市场竞争风险 近些年道路路面材料行业在我国取得了长足的发展，但是和发达国家相比国内道路材料的生产技术以及新材料应用程度还不够。虽然公司在道路建设、养护行业领域具有一定的竞争优势，但是该行业由于销售企业数量较多，市场规模扩大的同时，市场竞争日益加剧。实际控制人不当控制的风险 公司董事长刘跃持有公司 88.36%的股份，自公司设立至 2017年 7 月一直担任有限公司执行董事、法定代表人，2017 年 7 月至今担任公司董事长，刘跃能够对公司股东大会决策、公司经营活动施加重要影响。由于公司控制权高度集中，公司实际控制人可能通过行使股东表决权、直接参与公司人事、财务、经营决策等方式对公司实施不当控制，从而损害公司及未来其他股东的利益。经营管理风险 公司自设立以来积累了丰富的经营管理经验，法人治理结构得到不断完善，形成了有效的约束机制及内部管理机制。但是，随着公司业务规模的扩大，公司需要对资源整合、市场开拓、技术研发、质量管理、财务管理和内部控制等诸多方面进行调整，这对各部门工作的协调性、严密性、连续性提出了更高的要求。如果公司不能建立起适应公司业务发展需要的运作机制并有效运行，将直接影响公司的经营效率、发展速度、业绩水平和公司的成长性，公司将面临经营管理风险。财务管理风险 公司历史上存在与控股股东之间发生非经营性资金往来的问题。目前公司财务管理制度体系已经建立。但股份公司成立时间较短，公司及管理层对规范运作的意识有待提高，公司对相关制度完全理解、全面执行需要有个过程。在财务核算上，随着公司业务的不断发展与完善，公司财务人员受自身素质和培训条件的限制，在接受新知识、掌握新政策、更新知识结构、提高核算水平等方面可能落后于公司发展的步伐。应收账款余额较大风险 报告期内，2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日公司应收账款账面价值分别为 4,678.21 万元和 6,733.28 万元，占各期总资产的比例分别为 26.82%、22.84%。公司应收账款均与公司正常的生产经营和业务发展有关，而且公司也建立了相应的内部控制制度，加强应收账款收款管理。2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日应收账款前五名余额分别为 2,720.63 万元、4,592.69 万元，占各期末应收账款余额比例分别为喜跃发国际环保新材料股份有限公司 2018 年年度报告 报告编号：2019-001 7 54.82%、68.21%。目前，公司的主要客户为国有企事业单位，其经营或资产状况较好，信誉及资金实力均有充足保证。与公司的结算周期一般为 6 个月至 1 年，报告期内未发生大额延期支付等拖欠情形，但公司存在发生大额坏账损失的风险，且应收账款过大会占用公司大额资金，影响资金周转。非经常性损益占比较高风险 公司 2017年及2018 年非经常性损益净额分别为 129.08万元、538.12 万元，占当期净利润的比例分别为 15.90%、49.30%。公司非经常性损益主要为获得的各级政府补助，未来公司是否持续获得该类政府补助与当地政府补助政策相关，若政府改变科研补助政策，公司将面临相应收益减少的风险。公司欠实际控制人款项占流动负债比例较高 2017 年度和 2018 年度公司向实际控制人刘跃的借款余额分别为 1,984.78 万元及 4,434.78 万元，2017 年度和 2018 年度公司向实际控制人刘跃拆入金额分别为 0 元及 2,450 万元，以上借款均为控股股东向公司提供主要用于公司生产经营所需的资产购置。公司目前仍处于规模扩张期，对资金量的需求较大。在公司流动资金较为充裕前，实际控制人将为公司提供临时流动资金。公司未来将积极采取股权及债权融资，缓解公司的资金需求。具体情况详见“第四节公司财务会计信息”之“四、最近两年及一期的主要会计数据和财务指标”之“（九）主要财务指标分析”之“2、短期偿债能力分析”。公司与关联方存在一定比例的关联交易 2017 年度及 2018 年度公司对关联方销售商品、提供劳务交易金额占各年营业收入的比例分别为 44.06%、52.18%，其中主要为公司与关联公司山西喜跃发道路建设养护有限公司的道路养护材料销售。具体情况详见“第四节公司财务会计信息”之“五、关联方、关联关系及关联交易情况”之“（二）关联交易情况”。本期重大风险是否发生重大变化：否 喜跃发国际环保新材料股份有限公司 2018 年年度报告 报告编号：2019-001 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 喜跃发国际环保新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Xiyuefa International Environmental Protection New Materials Co.,Ltd.证券简称 喜跃发 证券代码 872538 法定代表人 刘跃 办公地址 太原市阳曲县侯村乡尧子尚村小岗头村 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘晓斌 职务 董事、副总经理 电话 0351-5570093 传真 0351-5570093 电子邮箱 公司网址 http:/ 太原市阳曲县侯村乡尧子尚村小岗头村 030100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 6 月 14 日 挂牌时间 2018 年 1 月 24 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C30 非金属矿物制品业-C303 砖瓦、石材等建筑材料制造-C3039 其他建筑材料制造 主要产品与服务项目 公司主要从事道路建设、养护新材料系列产品、混合料系列产品、混凝土免烧砖和砌块系列产品、钢筋混凝土排水管的生产、加工、销售。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）116,000,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 刘跃 实际控制人及其一致行动人 刘跃 喜跃发国际环保新材料股份有限公司 2018 年年度报告 报告编号：2019-001 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91140122775189806A 否 注册地址 太原市阳曲县侯村乡尧子尚村小岗头村 否 注册资本（元）116,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 广发证券 主办券商办公地址 广东省广州市天河区马场路 26 号广发证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王锋革 向防芸 会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公主西路 19 号 68 号楼 A1 和 A-5 区域 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 喜跃发国际环保新材料股份有限公司 2018 年年度报告 报告编号：2019-001 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 115,182,886.63 78,768,358.79 46.23%毛利率%37.67%41.16%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,951,629.32 8,119,770.59 34.88%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,620,780.63 6,601,142.37-30.00%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.88%6.49%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.01%5.45%-基本每股收益 0.09 0.07 28.57%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 294,766,377.23 174,398,649.69 69.02%负债总计 152,568,405.52 44,379,703.32 243.78%归属于挂牌公司股东的净资产 141,733,775.69 130,018,946.37 9.01%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.22 1.12 9.09%资产负债率%（母公司）44.35%25.45%-资产负债率%（合并）51.76%25.45%-流动比率 0.93 2.13-利息保障倍数 12.98 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 17,198,584.39 2,078,124.52 727.6%应收账款周转率 0.50 1.78-存货周转率 0.75 3.78-喜跃发国际环保新材料股份有限公司 2018 年年度报告 报告编号：2019-001 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%69.02%-3.63%-营业收入增长率%46.23%15.11%-净利润增长率%34.44%14.26%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 116,000,000.00 116,000,000.00 0.00%计入权益的优先股数量 0.00 0.00 0.00%计入负债的优先股数量 0.00 0.00 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）6,353,937.7 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-23,089.01 非经常性损益合计非经常性损益合计 6,330,848.69 所得税影响数 949,607.30 少数股东权益影响额（税后）97,938.59 非经常性非经常性损益净额损益净额 5,283,302.80 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 200,000 0 应收账款 67,332,798.66 0 应收票据及应收账款 0 67,532,798.66 喜跃发国际环保新材料股份有限公司 2018 年年度报告 报告编号：2019-001 12 应收利息 0 应收股利 0 其他应收款 103,344.8 103,344.8 固定资产清理 0 固定资产 76,073,594.48 76,073,594.48 工程物质 0 在建工程 56,302,437.04 56,302,437.04 应付票据 0 应付账款 57,932,011.9 0 应付票据及应付账款 0 57,932,011.9 应付利息 0 应付股利 0 其他应付款 48,151,762.69 48,151,762.69 专项应付款 0 长期应付款 27,381,786.68 27,381,786.68 管理费用 23,359,358.30 18,174,191.31 研发费用 0 5,185,166.99 喜跃发国际环保新材料股份有限公司 2018 年年度报告 报告编号：2019-001 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是以研发、生产和销售道路建设材料、养护材料为主要业务的高新技术企业，公司一直专注于道路路面新技术、新材料的研发和应用，不但能够为客户提供丰富的路面建设养护材料，而且能为客户提供全面而专业的技术服务。公司采用市场导向设计和公司战略设计相结合的产品研发模式，并在此过程中不断进行改进和创新，以此来提高产品对终端用户的吸引力及粘着度。报告期内公司主要产品有混合料系列产品、新材料系列产品、混凝土免烧砖和砌块系列产品、钢筋混凝土排水管，主要收入来源为上述产品的生产销售收入。公司经营模式为通过营销人员寻求业务订单或参与大客户招投标活动获取订单，主要订单类型为材料销售合同。公司客户对象涵盖央企、地方国有企业及部分民营道路施工企业。报告期内公司业务区域以山西为主，辐射全国，在行业内具有较高的知名度和美誉度，“喜跃发”商标为“山西省著名商标”。报告期内公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司面对激烈的市场竞争，调整了公司内部组织架构，强化内部管控，注重环保安全生产，建立了严格的质量控制体系。同时积极推广彩色乳化沥青、全天候坑槽修补料等新产品，为客户提供优质服务，产生了一定的经济效益和社会效益。1、主要指标完成情况 公司 2018 年实现营业收入 11,518.29 万元，实现净利润 1,091.58 万元，营业收入同比增长46.23%，归属于母公司的净利润较上年同比增长 34.88%。2018 年公司期间费用、所得税费用较上年同期都出现较大幅度的增长，销售费用较上年同期增长 54.64%，主要原因是公司运费及车辆使用费增加。管理费用较上年同期增长 34.21%，主要是公司支付的职工薪酬、机械修理费用增加。财务费用较上年增加 112.48 万元，主要是公司利息支出增加。所得税费用较上年同期增长 175.60%，主要是当期计提的所得税费用增加。2、市场与营销情况 报告期内，公司积极推动营销中心和销售团队的建设，筹备搭建内部销售信息平台，全面提升公司营销能力。公司沥青混凝土、商品混凝土、水泥砖管等产品在山西本地销售状况良好，水泥制管更喜跃发国际环保新材料股份有限公司 2018 年年度报告 报告编号：2019-001 14 是出现供不应求的状况，随着城市建设的快速推进，公司产品的市场将呈现良好的局面。此外，公司积极在全国各地开拓彩色乳化沥青等新材料市场，参与各类展会，组织实施试验段，在全国各地都树立了良好的口碑，为拓展销售业务奠定了良好的基础。3、技术创新 作为山西省高新技术企业，公司始终将创新驱动作为公司发展的最大动力。报告期内，公司 7 项研发创新和 16 项技术创新取得了突出成绩。公司的水性蓄能发光涂料墙面专用产品通过了美国UL924（应急照明和电源设备安全性 UL 标准）认证。公司与山西大学合作，积极推动科研成果转化项目，在固废循环利用方面取得了显著成果，项目实施正在稳步推进。同时参与交通部关于彩色路面技术规程的技术标准编制，参与商务部关于建筑废弃物回收技术规范编制。4、管理提升 报告期内，公司完善了各项管理制度和细则，建立起符合公司基本情况的考核体系，充分调动员工的积极性和工作热情，极大地提升了公司的运行效率。此外，公司一直重视信息化建设，报告期内，公司与金蝶公司合作，加强了信息化建设，未来，公司管理效率将进一步提升。(二二)行业情况行业情况 根据国务院关于印发“十三五”现代综合交通运输体系发展规划的通知通知提出完善高速公路网络，尽快打通国家高速公路主线待贯通路段，推进建设年代较早、交通繁忙的国家高速公路扩容改造和分流路线建设。公司产品的国内市场需求主要来自于公路等基础设施新建项目和已经建成公路、桥梁等基础设施的维护需求。国家政策大力提倡发展道路建设和养护工作，将给路桥建设材料相关行业带来发展契机。目前，国内庞大的公路里程数催生出非常可观的公路养护市场需求，全国高速公路每年养护需求达到 617.5-988 亿元，二级以上公路（不含高速）年养护需求达到 1,744.2-2,907 亿元。到“十三五”末，全国公路列入养护的里程将历史性地接近 500 万公里，上世纪 90 年代大规模建设的公路，以及2005 年前后大规模修建的农村公路都将进入周期性的养护高峰期，需要集中进行大中修改造。2000-2010 年间年均新增高速公路 5,700 公里，国省道 1.2 万公里；2010 年末路网建设已完成总体规划 90%，总里程达 400 万公里；2015-2020 年高等级公路每年大中修需求接近 6.7 万公里。十三五期间全国道路养护资金需求达 1.5 万亿元，公路养护行业发展前景广阔。随着我国交通基础建设水平的提高，路面单调的色彩已无法满足城市环境、道路和交通的现代化需求。彩色路面不仅可以美化装饰城市，提升城市形象，而且可以有效的预防和减少交通事故发生、规范交通秩序、提高交通运行速率。同时还可以利用彩色道路材料做成音乐路面，通过特定音效实现行车安全提示、文化展示、广告宣传等多重特殊功能。彩色道路建设已经成为国内外交通行业发展趋势。公司产品与市场需求高度契合，且在环保和资源循环利用方面符合国家政策和行业发展趋势，发展前景广阔。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 喜跃发国际环保新材料股份有限公司 2018 年年度报告 报告编号：2019-001 15 货币资金 476,984.20 0.16%5,887,164.77 3.38%-91.90%应收票据与应收账款 67,532,798.66 22.91%48,332,072.88 27.71%39.73%存货 36,163,992.16 12.27%11,488,541.49 6.59%214.78%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 76,073,594.48 25.81%78,509,275.12 45.02%-3.1%在建工程 56,302,437.04 19.10%短期借款 长期借款 无形资产 46,739,265.26 15.86%28,714,790.06 16.47%62.77%资产总计 294,766,377.23 174,398,649.69 69.02%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金本期期末比上期期末减少 541.02 万元，减少比例 91.9%，变动幅度较大是因为报告期公司购买土地、设备等支出增加所致。2、应收账款本期期末比上期期末增加 2,055.07 万元，增长 43.93%，变动幅度较大主要是应收账款与收入成正相关趋势增长。3、存货本期期末比上期期末增加 2,467.55 万元，增长 214.78%，变动幅度较大主要是公司为订单生产备货，截至报告期末该订单货品尚未发货。4、无形资产本期期末比上期期末增加 1,802.45.57 万元，增长 62.77%，主要是因为购买建设用地所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 115,182,886.63-78,768,358.79-46.23%营业成本 71,795,022.88 62.33%46,350,925.88 58.84%54.89%毛利率%37.67%-41.16%-管理费用 18,174,191.31 15.78%13,541,492.88 17.19%34.21%研发费用 5,185,166.99 4.50%3,726,403.36 4.73%39.15%销售费用 11,398,954.57 9.90%7,371,482.83 9.36%54.64%财务费用 1,002,721.51 0.87%-122,058.89-0.16%-921.51%资产减值损失 1,443,891.52 1.25%426,588.39 0.54%238.47%其他收益 2,041,119.70 1.77%1,522,941.64 1.93%34.02%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%0 0%0%喜跃发国际环保新材料股份有限公司 2018 年年度报告 报告编号：2019-001 16 汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 7,719,368.96 6.7%8,520,767.00 10.82%-9.41%营业外收入 4,344,614.14 3.77%72.16 0%-营业外支出 54,885.15 0.05%4,385.58 0.01%1,151.49%净利润 10,915,825.34 9.48%8,119,770.59 10.31%34.44%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入同比增加 3,641.45 万元，增长 46.23%，主要原因是大部分产品销售单价同比上升,销售数量上钢筋混凝土排水管同比增加幅度较大。2、营业成本同比增加 2,544.41 万元，增长 54.89%，主要原因是收入增长成本随之增长。3、管理费用同比增加 463.27 万元，增长 34.21%，主要原因是：（1）职工薪酬同比增长 133.87%，主要原因为：报告期内，公司职工人数增加，公司生产量增加，按产量计提的职工薪酬增加。（2）差旅费同比增长 48.03%，原因为公司业务增长，差旅费用增加。（3）业务招待费用增加原因为 2018 年业务量上升，相应业务费用增加；（4）修理费用同比增长 578.8%，主要原因为公司制砖设备支出修理费用所致。4、销售费用同比增加 402.75 万元，增长 54.64%，主要原因如下：（1）职工薪酬增加主要原因为 2018 年公司业务量上升，工资相应增加。（2）业务招待费增加原因为市场部加大开拓市场力度，相应业务费增加。（3）车辆费用增加原因为 2018 年业务量上升，车辆费增加。5、财务费用同比增加 112.48 万元，主要原因为 2018 年利息支出 102 万元，2017 年无借款，无利息支出。6、资产减值损失同比增加 101.73 万元，增长 238.47%，主要原因是报告期内计提的坏账增加。7、其他收益同比增加 51.82 万元，增长 34.02%，主要原因是公司获得增值税退税。8、营业外收入同比增加 434.45 万元，主要是因为报告期内公司获得政府补助。9、营业外支出同比增长 1,151.49%，主要是因为赞助费用支出增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 113,435,903.15 78,281,110.31 44.91%其他业务收入 1,746,983.48 487,248.48 258.54%主营业务成本 70,175,639.06 45,878,727.94 52.96%其他业务成本 1,619,383.82 472,197.94 242.95%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%混合料系列产品 71,430,130.78 62.97%41,092,155.50 52.49%新材料系列产品 8,462,053.83 7.46%8,979,209.99 11.47%混凝土免烧砖和砌块 11,231,841.58 9.90%6,255,999.38 7.99%钢筋混凝土排水管 22,311,876.96 19.67%21,953,745.44 28.04%喜跃发国际环保新材料股份有限公司 2018 年年度报告 报告编号：2019-001 17 合计 113,435,903.15 100.00%78,281,110.31 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%山西省 110,661,210.8 97.55%75,345,655.79 96.25%其他省 2,774,692.35 2.45%2,935,454.52 3.75%合计 113,435,903.15 100%78,281,110.31 100%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：无 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山西喜跃发道路建设养护有限公司 59,851,983.22 51.69%是 2 中铁六局集团太原铁路建设有限公司 11,297,417.80 9.76%否 3 四川瑞通工程建设集团有限公司 8,337,436.81 7.26%否 4 太原市政建设集团有限公司 5,984,151.32 5.17%否 5 北京建工路桥集团有限公司 4,445,573.17 3.84%否 合计合计 89,916,562.32 77.72%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 黄骅市岭顺石油产品销售有限公司 9,643,561 11.50%否 2 山西荣和昌贸易有限公司 7,777,641 9.27%否 3 黄骅市通华石油化工 5,355,425.7 6.38%否 4 阳曲县燕丽建材经销部 4,868,638.31 5.80%否 5 阳曲县通兴顺建材经销部 4,726,264.32 5.63%否 合计合计 32,371,530.33 38.58%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 17,198,584.39 2,078,124.52 727.60%投资活动产生的现金流量净额-46,585,790.68-271,698.94 17,046.11%筹资活动产生的现金流量净额 23,977,025.72-现金流量分析现金流量分析：公司 2018 年度经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长 727.6%,主要原因是销售商品、提供喜跃发国际环保新材料股份有限公司 2018 年年度报告 报告编号：2019-001 18 劳务收到的现金及收到的其他与经营活动有关的现金出现大幅度增长。公司 2018 年与 2017 年相比,公司在建工程增加,投资活动现金流出大幅增长，投资活动产生的现金流出同比增长 17,046.11%。公司 2018 年向大股东借入资金 2,800 万元，吸收投资 50 万元，筹资活动现金流入 2,850 万元。归还借款 350 万元，分配股利、利润或偿付利息支付的现金 102.3 万元，筹资活动现金流出 452.3 万元。2017 年公司未发生筹资活动现金流。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 山西熙在高新材料有限公司 本公司与孟令特、马宁三位股东于 2018 年 6 月共同出资设立山西熙在高新材料有限公司，注册资本 5,000.00 万元，其中：本公司出资 2,750.00 万元，持股比例 55.00%；孟令特出资 1,750.00 万元，持股比例 35.00%；马宁出资 500.00 万元，持股比例 10.00%。截止 2018 年 12 月 31 日，本公司实际出资 2,700.00 万元，实际持股 98.18%，马宁实际出资 50.00 万元,实际持股比例 1.82%，孟令特未实际出资。本公司实现对山西熙在高新材料有限公司的控制。2 2、委托理财及衍生品投资委托理财及衍生品投资情况情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 本公司自 2018 年 1 月 1 日采用财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）相关规定。会计政策变更导致影响如下：会计政策变更的内容和会计政策变更的内容和原因原因 受影响的报表项目名称和金额受影响的报表项目名称和金额 将应收账款与应收票据合并为“应收票据及应收账款”列示 合并资产负债表：应收票据及应收账款期初列示金额48,332,072.88 元，期末列示金额 67,532,798.66 元；母公司资产负债表：应收票据及应收账款期初列示金额48,332,072.88 元，期末列示金额 67,532,798.66 元。将应收利息、应收股利与其他应收款合并为“其他应收款”列示 合并资产负债表：其他应收款期初列示金额 164,032.30 元，期末列示金额 103,344.80 元；母公司资产负债表：其他应收款期初列示金额 164,032.30 元，期末列示金额 103,344.80 元。将固定资产、固定资产清理合并为“固定资产”列示 合并资产负债表：固定资产期初列示金额 78,509,275.12 元，期末列示 76,073,594.48 元；母公司资产负债表：固定资产期初列示金额78,509,275.12元，期末列示 71,155,009.70 元。喜跃发国际环保新材料股份有限公司 2018 年年度报告 报告编号：2019-001 19 将工程物资、在建工程合并为“在建工程”列示 合并资产负债表：在建工程期初列示