872979_2018_森源股份_2018年年度报告_2019-03-13.pdf

2018 年度报告 森源股份 NEEQ:872979 安徽森源林业股份有限公司 AnHui Senyuan Forestry Co.,Ltd 公司年度大事记公司年度大事记 1、2018 年 1 月，子公司宣城曼图林业有限公司荣获“市级农业产业化龙头企业”荣誉称号。2、2018 年 2 月，公司获得长防林和森林抚育项目补贴。子公司成功争取到木本油料-香榧造林、抚育补贴项目。3、2018 年 3 月，公司获得高效经济林示范基地专项补助资金，宁国市政府对子公司宣城曼图林业有限公司荣获“省级林业产业化龙头企业”荣誉进行通报表彰 4、2018 年 6 月，公司获得县林业局苗木补偿资金。5、2018 年 7 月，公司收到全国股转系统同意公司挂牌函。2018 年 10 月，公司在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让，证券简称“森源股份”，证券代码“872979”。6、2018 年 7 月，子公司成功争取长防林项目补贴。7、2018 年 8 月，子公司成功申报 3000 亩森林抚育项目。8、2018 年 10 月，子公司森林抚育、退化林修复项目通过第三方验收。9、2018 年 11 月，公司退化林修复项目通过省级验收。10、2018 年 12 月，公司获得财政挂牌奖补资金。目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、森源股份 指 安徽森源林业股份有限公司 安庆森源 指 安庆森源林业有限公司 宣城曼图 指 宣城曼图林业有限公司 峰源生物 指 黄山峰源生物科技有限公司 皖森林业 指 安徽省皖森林业投资股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 安徽森源林业股份有限公司公司章程 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 主办券商、开源证券 指 开源证券股份有限公司 会计师 指 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本年度 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王立伟、主管会计工作负责人张长旭及会计机构负责人（会计主管人员）张长旭保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中天运会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 短期偿债风险 2018年12月31日、2017年12月31日公司短期借款分别为53,800,000.00元及49,000,000.00元，速动比率分别为0.51次、0.17次。公司短期借款金额较高，速动比率较低，短期偿债压力较大，若到期有较大金额的短期借款无法偿还且无法展期，可能会造成部分林权证被银行实现抵押权，可能给公司经营带来一定的风险。公司将加强存货和应收账款的日常管理，科学安排短期借款计划，通过多种方式拓宽短期融资渠道，以降低公司的短期偿债风险。资产负债率较高的风险 2018年12月31日、2017年12月31日母公司资产负债率分别为88.49%、81.66%，公司资产负债率较高，借款金额较大，有较大的偿债压力。公司在经营初期，股权融资渠道较少，对外融资主要依靠金融机构借款，导致母公司资产负债率较高，存在资产负债率较高的风险。报告期内，随着公司规模的扩大，销售收入和利润的提高，公司陆续归还了大部分长期借款以及清理了其他应付款等款项，资产负债率已经开始逐步降低。公司未来会积极申请更多的采伐指标，并大力发展林下经济，一方面专注公司主营业务，提高销售收入，另一方面积极拓宽融资渠道，增加股权融资比例，以进一步降低资产负债率。个人采购及销售内部控制风险 公司采购及销售的主要产品为苗木、林木，而在苗木、林木等林业产品所在的行业，自然人个体是该行业的重要参与者，从事该行业经营活动，不可避免的会和个人发生业务往来且比重较高。报告期内，公司对个人采购、销售规模和比重均较大，如相关内部控制不能有效运行，将导致个人销售和现金交易产生内部控制风险。为规范个人销售采购及现金交易，一方面，公司要求客户通过银行转账支付货款，另一方面，通过公司内部财务管理制度严格规范现金收付，以加强对个人采购及销售的管理，防范内部控制风险。供应商集中度高的风险 公司2018年度、2017年度向前五大供应商采购合计占比分别为78.23%、70.42%，占比较高，存在供应商依赖风险。如果主要供应商不能及时、足额、保质地提供原材料和分包服务，或者其经营状况恶化，或者与公司的合作关系发生变化，将影响公司正常稳定经营。报告期末，公司对主要供应商的依赖情况已经有了明显下降，公司将在继续维护原有供应商良好合作关系的基础上，积极寻找其他合格供应商；同时，随着公司未来大力发展林下经济，采购品种也将更加丰富，公司对主要供应商的依赖将进一步降低。客户集中度高的风险 公司2018年度、2017年度前五大客户占营业收入的比重分别为95.48%、96.30%，公司营业收入的集中度较高，如果出现个别客户出现经营困难、财务情况恶化或与客户关系发生变化等情形，将会对公司经营业绩造成一定影响。公司将在继续维护原有客户群体的基础上，积极扩大客户群体；同时，随着公司未来大力发展林下经济，公司的客户群体也将更加丰富，公司对个别客户的依赖程度将进一步降低。税收优惠政策变化的风险 根据财政部、国家税务总局关于发布享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）（财税2008149号）、中华人民共和国企业所得税法实施条例相关规定以及国家税务总局关于实施农林牧渔业项目企业所得税优惠问题的公告（国家税务总局公告2011年第48号），公司从事林木的培育和种植为免税范围，免征企业所得税。根据中华人民共和国增值税暂行条例（中华人民共和国国务院令第538号），公司自产农业初级产品免征增值税。如果上述税收优惠政策发生变化或被取消，将会对公司未来经营业绩产生较大影响。公司将积极加强自身业务发展，提高盈利能力，积极应对税收政策变化，防范税收政策变化的风险。行业政策变化的风险 林业政策的变动对林业企业生产经营活动有着直接影响。目前，由于对林业政策理解的不透彻和过往政策的不稳定，不少林业生产者着眼于短期利益行为，导致政策的落实没有长效性。另外，国家目前对林业实行一部分的政策优惠，如对林权抵押贷款有贴息，对林业龙头企业、林道改造等都有不同的补贴，但随着行业参与者增多，培育生产技术进步，国家有利政策也有减弱的可能性与不确定性。公司将在巩固现有业务的基础上，积极发展林下经济等新的盈利点，积极应对行业政策变化。实际控制人不当控制的风险 实际控制人王立伟、蒋满萍合计直接持有股份公司900万股，占公司总股本90%，其持有股份所享有的表决权足以对公司股东大会产生重大影响，两人能够对公司的日常经营决策产生重大影响，能够实际控制、支配公司，在公司重大事项决策、日常经营管理上存在对公司施加重大影响的可能，从而在一定程度上影响公司的生产经营。公司已经建立起了较为完善的法人治理结构和健全的规章制度，从而降低实际控制人控制不当的风险。公司治理风险 有限公司阶段，公司的法人治理结构较为简单，治理机制不够规范，内部控制存在欠缺。股份公司成立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适合公司发展需要的内部控制体系。由于股份公司成立时间较短，各项管理制度的执行尚未经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐步完善。随着公司发展，对公司治理将会提出更高的要求。公司将进一步健全法人治理结构，规范三会运作，加强内部控制，降低公司治理风险。宏观经济波动的风险 公司所处的林业对国家宏观经济政策依赖度较高，国家宏观经济政策的波动将会给公司的发展带来较大影响；政府机构改革形成的新机制与新政策将给公司的市场开拓和产品销售带来一定的不确定性；国家对林业、环保战略的布局对企业的管理方式、运作模式及资源利用、协调能力等形成新的挑战。公司将积极响应国家宏观政策，顺应政策发展趋势，降低宏观经济波动的风险。森林安全风险 森林安全和生产经营面临诸多自然灾害和人为破坏风险，包括：森林火灾、森林病虫鼠害（微生物、昆虫、鼠类）、冻害、雪压、风灾、干旱、洪涝、滑坡、泥石流、环境污染、征占用林地和盗伐等。自然灾害发生与气候及其变化有较大关系，盗伐与当地社会秩序和农村经济发展有关。森林火灾、病虫害和盗伐是常见的破坏性较大的灾害，是森林“三防”的重点。公司具备多年林业经营管理经验，但灾害具有多样性、突发性和很强的破坏力，灾害发生将可能导致公司出现资产损失，对公司的经营产生不利影响。公司将积极配合林地所在当地主管部门的工作，通过营林技术人员保证对山场作业情况的监督控制，对山场进行定期巡查和随同作业，进一步加强森林安全和防灾工作。森林采伐管理变化的风险 我国对森林采伐实行限额采伐制度，对商品材采伐按年度指定木材生产计划。公司未来的采伐限额、木材生产计划及采伐管理的其他政策如果发生变化，可能对公司的木材产量、生产成本和森林经营等方面造成不利影响，导致公司效益下降。公司将围绕林木种植不断提升技术水平，同时大力开展林下经济，拓展多种渠道的盈利能力，积极应对采伐管理制度变化。本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 安徽森源林业股份有限公司 英文名称及缩写 AnHui Senyuan Forestry Co.,Ltd 证券简称 森源股份 证券代码 872979 法定代表人 王立伟 办公地址 安徽省黄山市祁门县祁山花苑 A 区 127 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张长旭 职务 董事会秘书 电话 13955985001 传真 0559-4507198 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 安徽省黄山市祁门县祁山花苑 A 区 127 号,245600 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 7 月 6 日 挂牌时间 2018 年 10 月 22 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）农、林、牧、渔业（A）-林业（A02）-森林经营和管护（A0230）主要产品与服务项目 林木的生产与销售、林地经营及转让 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 王立伟 实际控制人及其一致行动人 王立伟、蒋满萍 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913410246910767835 否 注册地址 安徽省黄山市祁门县祁山花苑 A区 127 号 否 注册资本（元）10,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 马朝松、缪金武 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼 1 门 701-704 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 19,459,622.63 26,950,478.91-27.79%毛利率%64.02%49.40%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,191,053.61 2,812,752.90-57.66%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 362,006.63 2,567,645.00-85.90%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.1%13.17%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.55%12.02%-基本每股收益 0.12 0.28-57.14%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 138,444,301.76 125,984,478.72 9.89%负债总计 114,482,004.47 103,213,235.04 10.92%归属于挂牌公司股东的净资产 23,962,297.29 22,771,243.68 5.23%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.4 2.28 5.23%资产负债率%（母公司）88.49%81.66%-资产负债率%（合并）82.69%81.93%-流动比率 1.88 1.31-利息保障倍数 1.14 1.36-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 8,563,344.56 16,919,738.65-49.39%应收账款周转率 5.04 21.78-存货周转率 0.09 0.15-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%9.89%-0.64%-营业收入增长率%-27.79%2.37%-净利润增长率%-57.66%101.72%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 264,296.34 计入当期损益的政府补助，但与企业业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 716,200.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-151,449.36 非经常性损益合计非经常性损益合计 829,046.98 所得税影响数 0 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 829,046.98 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 2,250,000.00 应收票据 应收账款 2,250,000.00 其他应收款 102,294.32 102,294.32 固定资产 3,456,977.09 3,456,977.09 在建工程 应付票据及应付账款 13,887.40 应付票据 应付账款 13,887.40 管理费用 2,320,557.90 2,320,557.90 研发费用 财政部2018年6月发布 关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），对企业财务报表格式进行相应调整:将原“应收票据”及“应收账款”行项目归并至“应收票据及应收账款”；将原“应收利息”、“应收股利”及“其他应收款”行项目归并至“其他应收款”；将原“固定资产”及“固定资产清理”行项目归并至“固定资产”；将原“工程物资”及“在建工程”行项目归并至“在建工程”；将原“应付票据”及“应付账款”行项目归并至“应付票据及应付账款”；将原“应付利息”、“应付股利”及“其他应付款”行项目归并至“其他应付款”；将原“长期应付款”及“专项应付款”行项目归并至“长期应付款”；利润表中“管理费用”项目分拆“管理费用”和“研发费用”明细项目列报；利润表中“财务费用”项目下增加“利息费用”和“利息收入”明细项目列报；所有者权益变动表新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目。公司对该项会计政策变更采用追溯调整法，对 2017 年度的财务报表列报项目进行追溯调整具体如上。公司报告期内不存在其他会计差错更正事项。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 1、主营业务 公司主营业务为林木的生产与销售、林地经营及转让。子公司的主营业务涵盖了园林绿化等业务范围。经过多年发展，凭借专业化、科学化的经营管理，公司已经发展成为安徽省内森林经营行业领先企业。目前，公司结合多年林木种植基础，以提升林业附加值为目标，围绕林木种植不断提升技术水平，同时大力开展林下经济，拓展公司的盈利能力。报告期内，公司的主营业务没有发生变更。2、主要产品 公司的主要产品是杉木、毛竹、马尾松等各类林木，公司林地主要集中在黄山祁门、安庆岳西以及宣城市。3、经营模式 公司专注于森林培育、建造、管护，即自建林业基地种植一般用材林和经济林。目前，公司已形成从种苗培育开始，到造林、抚育、管护、成材的完整森林经营模式。4、客户类型 公司主要客户群体为个人木材加工商及部分中小型木业公司。5、关键资源 公司发展的关键资源为丰富的林地资源。黄山祁门地处皖南山区，属中亚热带北缘、常绿阔叶林、红壤黄壤地带，以山地为主。属亚热带季风湿润气候区，主要特点是四季分明，春秋短，夏冬长，热量丰富，雨水充沛，日照时数和日照百分率偏低，云雾多，湿度大。年平均气温 15.5-16.4C，大部分地区冬无严寒，无霜期 236 天。平均年降水量在 1395-1702 毫米之间。降水多集中于 5-8 月，水热资源十分丰富，适宜多种林木的生长。公司现有林地近 12 万亩，主要分布在宁国、宣城、祁门、岳西地区。主要树种为已成林可采伐的杉木、马尾松、毛竹等，更好的实现公司的稳步持续发展。同时，按照公司生产、经营规划开始分片进行局部大范围采伐销售后，可以进行苗木种植、林下种养等。6、销售渠道 公司客户主要来源于管理层的行业资源积累和新市场开发。公司主要管理层均具有丰富的林业行业从业经验，公司凭借自身积累的行业经验，依托对行业政策及市场需求的理解和把握，进行客户维护和开发。公司与客户之间的交易价格主要参考当地的市场价格协商确定。7、收入模式 公司将林木直销给木材加工个体户或企业，即当公司有林木需要销售时，要求符合条件的客户进行报价，公司将林木销售给报价较高者。销售收入模式包括自伐运输模式、客户全包模式、让渡使用权三种模式。公司自伐运输销售木材方式下，客户与公司协商签订合同并向公司预缴木材款后，由公司向当地林业局申请办理采伐证，凭证采伐（无需办理采伐证除外）。采伐后的木材运输到指定地点，客户与公司专业人员计量木材蓄积量，并开具检尺码单。客户全包模式下，客户自己砍伐、运输、平整林地。客户与公司协商签好合同并向公司预缴木材款后，由公司向林业局申请办理采伐证，凭证采伐。客户在规定时间内砍伐完毕后，需签订采伐交地确认书确定砍伐的林地符合继续抚育的条件。让渡资产使用权模式下，公司将林地以及附属林木整体转让给客户，公司与客户签订合同后依法办理林权转让手续。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司经营情况良好，维持了较为健康的业务发展趋势。经营业绩方面，报告期内，公司实现营业收入19,459,622.63元，新增林木林地整体转让收入1322.66万元，实现净利润 1,191,053.61 元。2018 年 12 月 31 日公司账面货币资金余额为 20,193,847.04 元，公司发展资金较为充裕。公司内部治理方面，报告期内，公司按照相关要求，规范公司经营及财务管理，提高经营管理效率，构建良好的内部控制环境，以保持公司稳定发展。为公司的持续健康发展提高强有力保障。随着国家对生态建设的重视、国民环保意识的增强，森林资源进入多种目的永续利用和集约经营的新阶段，将更加注重林业的可持续化发展，林下种植、苗木种植取得较好的发展机遇。报告期内公司自行培育生产性生物资产 3,914,997.77 元，扩大林下经济作物种植面积约 600 亩。林下经济为公司未来业务发展的重点方向。(二二)行业情况行业情况 近年来，我国林业产业无论在产值还是产量上都保持着快速的增长。据林业发展“十三五”规划显示，全国造林面积比“十一五”增长 20%，达到 3000 万公顷；森林抚育全面展开，达到 3968 万公顷；林业棚户区改造任务基本完成，惠及林区 167 万户、500 万人口；林业产业产值年增速超过 20%，达到5.94 万亿元；林业政策体系不断完善，林业投入达到 1.77 万亿元，其中中央投入达到 4948 亿元。十九大以来，党中央、国务院更加重视林业，习近平总书记对生态文明建设和林业改革发展作出了一系列重要指示批示。林木种植行业在社会经济发展中有着不可替代的作用，森林是绿地生态系统的主题，森林业的发展对我国国土安全、粮油和能源等方面的安全起着保障作用，是农村、农民及农业发展的关键因素。森林提供着丰富的原材料和林场品，是仅次于煤炭、石油、天然气的第四大能源资源，它持续改善着生存环境，对生态平衡和物种多样化起着重要的作用。国家对林业产业实行减免税收扶持政策。相关税收扶持政策主要立足于我国林业产业发展的现实特点，对于行业持续健康发展有着重要意义。中华人民共和国增值税暂行条例、中华人民共和国增值税暂行条例实施细则规定:林业企业从事林木、林木种子销售，免收增值税。企业所得税法实施条例规定：对林木的培育和种植、林产品的采集等项目所得免征企业所得税，但企业从事国家限制和禁止发展的项目不能享受减免所得税优惠。根据财政部国家税务总局关于林业税收政策问题的通知（财税2001第 171 号）相关规定，对包括国有企事业单位在内的所有企事业单位种植林木、林木种子和苗木作物以及从事林木产品初加工取得的所得暂免征收企业所得税；种植林木、林木种子及苗木作物包括种植、栽培各种林木（含经济林木）、天然林（竹）、林木种子、苗木等，属于免税种植业的范围。报告期内，林业行业的发展因素、法律法规没有发生重大变化，没有对公司发展产生重大不利影响。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 20,193,847.04 14.59%9,651,649.08 7.66%109.23%应收票据与应收账款 5,254,399 3.8%2,250,000 1.79%133.53%存货 79,090,269.22 57.13%83,633,677.33 66.38%-5.43%投资性房地产 0 0%0 0%0%长期股权投资 846,895.27 0.61%1,700,178.9 1.35%-50.19%固定资产 2,686,680.25 1.94%3,456,977.09 2.74%-22.28%在建工程 0 0 0 0%0%短期借款 53,800,000.00 38.86%49,000,000.00 38.89%9.8%长期借款 56,466,350.00 40.79%30,000,000.00 23.81%88.22%一年内到期的非流动负债 0 0%17,900,000 14.21%-预付款项 2,110,350 1.52%250,644 0.2%741.97%生产性生物资产 5,689,846.5 4.11%1,904,259.43 1.51%198.8%无形资产 19,783,888.2 14.29%22,594,581.99 17.93%-12.44%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金变动较大原因是公司 2018 年新增银行贷款 1336 万元；应收账款增加较多因为 2018 年新增客户胡耀松 180 万元，琚四八 160 万元，白岳军 100 万元账款；长期股权投资减少系因报告期内，公司将其在黄山峰源生物科技有限公司的 20%股权转让给张莉莉，作价 200 万元，确认投资收益 333,816.46 元；短期借款、长期借款变动原因为 2018 年度归还贷款 1790 万元，续贷及新增银行贷款合计 3126万元；一年内到期的非流动负债一年内到期的非流动负债减少系 2018 年归还 1790 万元短期贷款所致；预付账款增加主要因公司扩大生产性生物资产种植规模，新增采购香榧苗 246.90 万元，农家肥和农药共计 7 万元，另有预付黄山巧明贡榧有限公司 170 万元、安庆市仨奇生态林业发展有限责任公司20 万元香榧苗采购款，截至 2018 年 12 月 31 日该公司尚未交付香榧苗；生产性生物资产增加较多是公司扩大生产性生物资产种植规模，新增采购香榧苗 246.90 万元，新增抚育费用 27 万元，林道修建费用 59.69 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额变动比例金额变动比例 营业收入 19,459,622.63-26,950,478.91-27.79%营业成本 7,002,544.5 35.98%13,637,280.67 50.60%-48.65%毛利率%64.02%-49.4%-管理费用 3,408,138.76 17.51%2,320,557.90 8.61%46.87%研发费用 0 0%0 0%0%销售费用 258,116.51 1.33%155,707.62 0.58%65.77%财务费用 8,381,551.09 43.07%7,806,771.88 28.97%7.36%资产减值损失 22,860.00 0.12%10,390.00 0.04%120.02%其他收益 466,200 2.4%140,000 0.52%233%投资收益 21,259.3 0.11%-286,187.72-1.06%-公允价值变动收益 0 0%0 0%-资产处置收益 264,296.34 1.36%4,870.4 0.02%5,326.58%汇兑收益 0 0%0 0%-营业利润 1,092,502.97 5.61%2,812,515.40 10.44%-61.16%营业外收入 250,000.00 1.28%22,137.50 0.08%1,029.31%营业外支出 151,449.36 0.78%21,900.00 0.08%591.55%净利润 1,191,053.61 6.12%2,812,752.90 10.44%-57.66%项目重大变动原因项目重大变动原因：主营业务收入与 2017 年相比减少 749.30 万元,降低 27.82%。主要原因如下：由于县林业局批准采伐计划减少，公司 2018 年杉木销售额减少 504.1 万元，降低 52.07%；马尾松销售额减少 562.5 万元，降低 93.75%；2018 年林木林地整体转让收入减少 196.96 万元，降低 17.5%；2018 年新增苗木及苗木基地转让收入 120.34 万元。主营业务成本相比于 2017 年减少 663.17 万元，降低 48.76%。主要因为是：杉木销售额减少，相应的主营业务成本结转减少 658.83 万元，降低 77.68%；2017 年毛竹结转成本 364.72 万元；2018年整体转让响肠镇新浒村、河图镇南河村、青天乡同心村三块林地，上述林地系宣城曼图 2007 年前后收购，当时收购成本较低。宣城曼图原股东为了缓解自身经济危机，急于抛售在中国的资产，并对交易提出了货币结算一次付清的要求。由于付款条件比较苛刻，满足条件的收购者较少，故公司以较低的价格一次付清对价，完成对宣城曼图股权的收购。因而上述三块林地的林木成本、地租成本较低。2018 年度主营业务毛利率为 64.16%，2017 年主营业务毛利率为 49.51%，变动为 14.65%。主要原因为：2018 年整体转让响肠镇新浒村、河图镇南河村、青天乡同心村三块林地，上述林地系宣城曼图2007 年前后收购，当时收购成本较低。宣城曼图原股东为了缓解自身经济危机，急于抛售在中国的资产，并对交易提出了货币结算一次付清的要求。由于付款条件比较苛刻，满足条件的收购者较少，故公司以较低的价格（每亩均价在 430 元/亩左右）一次付清对价，完成对宣城曼图股权的收购。因而上述三块林地的林木成本、地租成本较低；上述三块林地林木资源较好，多为纯马尾松林和马尾松、杉木混合林。转让时属于成熟林、进熟林，林木蓄积量高；近年来，木材价格走高，换算成亩数计量，每亩均价在 1000 元/亩左右，故 2018 年毛利率较高。销售费用增加的主要原因：2018 年新增工资及福利费合计 4.5 万元，业务拓展新增业务招待费 3.1万元。管理费用增加的主要原因：2018 年发生 116.80 万元上市中介费用。财务费用增加的原因：2018 年公司新增银行贷款 1336 万元，利息支出增加 47.97 万元；2017年收到政府贴息补助 10 万元。其他收益增加的原因：2017 年公司收到 2014 年省级林业政府性基金 14 万元；2018 年公司收到政府补助如下：2017 年高效经济林示范基地专项补助资金 12 万元，农业一二三船业融合发展奖励 10万元，造林补贴 8.73 万元，长江防护林补贴 7.75 万元，2016 年度长防林人工造林补助 5 万元，苗木补偿款 2 万元，2016 年森林抚育经营补助资金 1.14 万元。投资收益变动原因：2018 年 4 月 27 日公司将其在黄山峰源生物科技有限公司的 20%股权转让给张莉莉，作价 200 万元，确认投资收益 333,816.46 元；对安徽省皖森林业投资股份有限公司长期股权按照权益法核算的投资收益-341,104.73 元，已实现的内部交易产生的投资收益 28,547.57 元。资产处置收益变动原因：2018 年房屋处置利得 333,772.08 元。营业外收入变动原因：2018 年收到新三板上市奖补 25 万元。营业外支出变动原因：2018 年生产性生物资产处置损失 129,410.70 元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 19,444,956.00 26,937,939.00-27.82%其他业务收入 14,666.63 12,539.91 16.96%主营业务成本 6,969,111.21 13,600,807.99-48.76%其他业务成本 33,433.29 36,472.68-8.33%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%杉木 4,640,000.00 23.84%9,681,000.00 35.92%马尾松 375,000.00 1.93%6,000,000.00 22.26%林木林地整体转让 13,226,556.00 67.97%11,256,939.00 41.77%苗木及苗木基地转让 1,203,400.00 6.18%其他业务收入 14,666.63 0.08%12,539.91 0.05%合计 19,459,622.63 100.00%26,950,478.91 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：主营业务收入与 2017 年相比减少 749.30 万元,降低 27.82%。主要原因如下：由于县林业局批准采伐计划减少，公司 2018 年杉木销售额减少 504.1 万元，降低 52.07%；马尾松销售额减少 562.5 万元，降低 93.75%；2018 年林木林地整体转让收入减少 196.96万元，降低 17.5%；2018 年新增苗木及苗木基地转让收入 120.34 万元。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 胡耀松 13,226,556 67.97%否 2 琚四八 1,800,000 9.25%否 3 白岳军 1,700,000 8.74%否 4 安庆伊田生态农林有限公司 1,203,400 6.18%否 5 许国洪 650,000 3.34%否 合计合计 18,579,956 95.48%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 黄山巧明贡榧有限公司 1,300,000.00 34.41%否 2 程兴无 1,153,000.00 30.52%否 3 毕养标 186,284 4.93%否 4 毕永芳 179,948 4.76%否 5 宣城杨柳镇华山村肖家冲村民组 136,200 3.61%否 合计合计 2,955,432 78.23%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 8,563,344.56 16,919,738.65-49.39%投资活动产生的现金流量净额-2,746.69-2,479,401.72-99.89%筹资活动产生的现金流量净额 1,981,600.09-9,509,875.27-120.84%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额变动原因：2018 年销售林木及林木林地转让收到的现金减少 810.1