872496_2018_四川赛狄_2018年年度报告_2019-04-22.pdf

1 2018 年度报告 四川赛狄 NEEQ:872496 四川赛狄信息技术股份公司 SICHUAN SDRISING INFORMATION TECHNOLOGY CO.,LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 图片（如有）2018 年 4 月 9 日，四川赛狄召开机制改革大会,旨在进一步统一思想、坚定信心,公司经济效益与个人利益挂钩，为实施赛狄 2.0 战略提供强大动力，携手并进，共创赛狄百年基业。2018 年 3 月 12 日，四川赛狄与中国国防工业企业协会、成都盛军电子设备有限公司在北京郑重签署了电子产品配套服务平台战略合作协议。2018 年 10 月 31 日，四川赛狄与省高科协、盛军电子就电子信息产业两化融合标准化服务基地建设签署了战略合作协议，并成为省高科协副理事长单位。2018 年 11 月 27 日,成都市人大考察团来到四川赛狄视察军民融合发展情况,对公司的电子装备军民融合服务平台,电子产品配套团体标准、专家智库等军民融合措施进行了充分肯定。2018 年 7 月 25 日，四川赛狄联手省高科协召开了两化融合贯标启动仪式，力争率先成为两化融合贯标示范企业。3 目录 公司年度大事记公司年度大事记.2 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.26 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.28 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.30 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节第九节 行业信息行业信息.35 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.36 第十一节第十一节 财务报告财务报告.43 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司/本公司/赛狄/四川赛狄/股份公司 指 四川赛狄信息技术股份公司 鸿源聚咨询 指 成都鸿源聚企业管理咨询合伙企业（有限合伙）德旺源咨询 指 成都德旺源企业管理咨询合伙企业（有限合伙）弘聚咨询 指 成都弘聚企业咨询管理合伙企业（有限合伙）盛军电子 指 成都盛军电子设备有限公司 昕鑫科技 指 成都昕鑫科技有限责任公司 复华鼎丰 指 北京复华鼎丰投资管理中心（有限合伙）复华资产 指 北京复华资产管理有限公司 主办券商/招商证券 指 招商证券股份有限公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 股东会 指 四川赛狄信息技术有限公司股东会 股东大会 指 四川赛狄信息技术股份公司股东大会 董事会 指 四川赛狄信息技术股份公司董事会 监事会 指 四川赛狄信息技术股份公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 元、万元 指 人民币元、万元 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 四川赛狄信息技术股份公司章程 报告期 指 2018 年度 中银、律师 指 北京市中银律师事务所 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人肖红、主管会计工作负责人周荣 及会计机构负责人（会计主管人员）周荣保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 1、豁免披露事项及理由 豁免披露 2018 年度销售前五大客户及部分供应商的涉军单位名称:由于公司是一家涉军企业，主要客户涉及国内各大军工科研院所，根据国防科技工业局关于印发军工企业对外融资财务信息披露管理暂行办法（科工财审2008号）的通知等文件要求，为确保国家秘密的安全，公司在 2018 年年度报告中豁免披露销售前五大客户、应收账款余额前五大客户及部分供应商的涉军单位名称。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 股权相对集中及控股股东不当控制的风险 截至报告期末，公司实际控制人肖红女士直接加间接持有公司股份52,071,054 股，占公司股本总额的 54.99%。根据公司章程和相关法律法规规定，实际控制人肖红女士能够通过股东大会和董事会行使表决权并对公司实施控制和重大影响。虽然公司建立了完善的法人治理结构，制定了关联交易回避表决制度等各项制度，在制度安排上已形成了一套防范控股股东操控决策和经营机构的监督约束机制，但肖红女士仍能凭借其控股地位，对公司的人员选任、生产经营决策、股利分配政策和兼并收购活动等造成影响。军品业务经营风险 公司生产的高速处理平台系列、软件无线电系列、图像存储及接口系列6 及整机设备等产品主要为国内军工企业、科研院所高科技武器装备的研发、生产、应用配套。国防军工行业高科技武器装备对产品质量有着较高的要求，质量工作相对于生产成本和效率具有更高的权重。质量风险贯穿公司军品业务经营全过程，若公司产品出现重大质量问题，将直接对公司声誉及业务经营造成严重影响。应收账款不能及时收回的风险 报告期期末公司应收账款账面价值为 105,060,595.92 元，占当期营业收入的比例为 104.20%，应收账款规模较大。随着公司业务的发展和业务规模的扩大，公司应收账款可能进一步增加。若未来行业发展或客户经营情况发生重大不利变化，公司存在应收账款无法收回的风险，将给公司带来一定的营运资金压力，从而对公司经营业绩产生重大不利影响。主要客户相对集中的风险 军工领域的客户对产品质量、可靠性和售后服务有比较高的要求，产品要经历论证、研制、试验多个阶段，验证时间长、投入大，经过鉴定的配套产品客户很少会更换，客户对产品以及公司对客户一定程度上的依赖性是公司业务特点决定的。2018 年公司前五大客户的销售金额占公司全部营业收入的比例为 66.47%，如果主要客户的经营出现波动或对产品的需求发生变化，将对公司的收入产生一定影响。军工企业信息披露限制 由于公司为武器装备科研生产单位、二级保密资质认证单位，根据中华人民共和国保守国家秘密法等相关内容，本年度报告中对军工产品的应用对象及军工单位客户的名称等涉密信息，已通过适当分类、汇总表述、定性说明等方式进行披露，对公司前五名客户、前五名供应商及前五名往来款项余额按照金额大小依次披露。该披露方式符合中国人民共和国保守国家秘密法及武器装备科研生产许可管理条例等相关法律法规的规定。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 四川赛狄信息技术股份公司 英文名称及缩写 SICHUAN SDRISING INFORMATION TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 四川赛狄 证券代码 872496 法定代表人 肖红 办公地址 成都市高新区西区新创路 2 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王大春 职务 董事、信息披露负责人 电话 028-87830751 传真 028-87826039 电子邮箱 sdr_ 公司网址 联系地址及邮政编码 成都市高新区西区新创路 2 号（611731）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 成都市高新区西区新创路 2 号 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 4 月 18 日 挂牌时间 2017 年 12 月 18 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）计算机、通信和其他电子设备制造业通信设备制造通信系统设备制造 主要产品与服务项目 公司主要以软件无线电为发展导向，长期专注于数字化、信息化领域中基于高性能处理、高速数据采集、数字中频、图像处理、大容量存储等技术的开发研究、生产和销售。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）94,690,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 肖红 实际控制人及其一致行动人 肖红 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9151000066028378XC 否 注册地址 成都市高新区西区新创路 2 号 否 注册资本（元）94,690,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区福华一路 111 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 赵书阳、高建 会计师事务所办公地址 杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 6 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 100,827,236.76 80,482,836.54 25.28%毛利率%53.29%57.47%-归属于挂牌公司股东的净利润 12,041,336.78 7,363,903.93 63.52%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,745,322.6 4,083,134.93 114.18%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.99%9.59%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.25%5.32%-基本每股收益 0.13 0.12 8.33%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 235,787,920.86 184,633,008.87 27.71%负债总计 113,541,361.34 68,303,251.14 66.23%归属于挂牌公司股东的净资产 122,246,559.52 116,329,757.73 5.09%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.29 1.23 4.88%资产负债率%（母公司）48.15%36.99%-资产负债率%（合并）48.15%36.99%-流动比率 1.85 2.32-利息保障倍数 8.12 16.43-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-19,948,028.58-12,583,900.18-58.52%应收账款周转率 1.02 1.01-存货周转率 0.80 0.88-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%27.71%39.42%-营业收入增长率%25.28%-12.87%-净利润增长率%63.52%-58.97%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 94,690,000 94,690,000 0%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-2,385.08 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)3,889,244.54 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-9,871.28 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,876,988.18 所得税影响数 580,974.00 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 3,296,014.18 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 管理费用 31,099,468.47 19,266,829.35 11 研发费用 0 11,832,639.12 因企业会计准则及其他法律法规修订引起的会计政策变更 1)执行财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了 财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号，以下简称“新修订的财务报表格式”)。新修订的财务报表格式主要将资产负债表中的部分项目合并列报，在利润表中将原“管理费用”中的研发费用分拆单独列示，新增“研发费用”项目，反映企业进行研究与开发过程中发生的费用化支出。本公司按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等相关规定，对此项会计政策变更采用追溯调整法，2018/2017 年度比较财务报表已重新表述。对 2017 年度财务报表相关损益项目的影响为增加“研发费用”11,832,639.12 元，减少“管理费用”11,832,639.12 元。2)执行财政部发布的关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读 财政部于 2018 年 9 月 5 日发布了 关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读(以下简称 解读)。解读规定：企业作为个人所得税的扣缴义务人，根据中华人民共和国个人所得税法收到的扣缴税款手续费，应作为其他与日常活动相关的项目在利润表的“其他收益”项目中填列；企业实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，在编制现金流量表时均作为经营活动产生的现金流量列报。本公司按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等相关规定，对此项会计政策变更采用追溯调整法，2018/2017 年度比较财务报表已重新表述。对 2017 年度财务报表无影响。2)本期公司无会计政策自行变更事项。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 1、销售模式 公司主要合作的对象为各大军工院所、高校、工厂等，主要经营军工产品中的数字处理模块及部分小型整机的定制、开发、生产，具备十六年工程化、专业性的军品经验。公司在模块定制的专业细分领域深耕细作，能够为客户提供快速精准的技术支持解决方案，提供满足需求的产品。公司产品应用覆盖机载、舰载、车载、弹载、单兵便携等方向，充分满足了各类客户的需求。公司作为成都市军民融合试点单位之一，公司一直秉承“发展科技、性能卓越、以人为本、合作共赢”的理念，以专业的技术优势、严格的质量管理和完善的售后服务为客户提供一流的产品和服务。公司主要客户获取方式：随着军工市场的发展，公司逐渐发展壮大，在军品定制市场逐渐树立起口碑，公司与越来越多的军工院所建立并保持了良好的合作关系，报告期内公司主要客户构成稳定。公司主要依赖于行业内的口碑积累，通过客户主动联系、客户及供应商推荐以及行业潜在客户主动开发等方式获取客户。定价政策：公司采取的是“成本+合理利润”的定价方式，主要根据产品的开发难易程度、开发周期、软硬件成本以及产品的市场前景等方面，再结合产品量级、竞争对手价格、客户期望价格等因素，针对不同客户类型选择不同的报价策略，与客户具体议价，确定产品价格。销售方式：公司根据客户的订单及产品交期要求，组织研制及生产，按期交付产品，直接面向客户销售。2、研发模式 公司设立了研发中心，共下设六个专业方向，是公司开展技术创新、实施自主产品开发的重要基地。公司计划未来依托上述机构，扩充研究人员，提高研发机构的研究能力和水平。公司研发中心采用专家组指导制，专家组对自己专业领域设计人员的技术管理负责。专家组负责建立定期的技术交流与项目研讨计划，并利用专家与团队人员各自的技术优势对一些关键项目和技术进行联合攻关，有效地促进产品研发进程，增强公司在相关领域的技术实力。公司本着自主创新原则，与高校和研究所开展广泛合作，与多家科研院所建立了长期合作关系。曾与多家科研单位在导航定位、抗干扰、无线通信、中频采集处理、存储等领域开展项目合作。3、采购模式 公司以销定产，成品基本保持零库存，仓库主要储存必要的电子器件。公司采购物品主要包括外包13 成品、半成品，研发所需物料、设备以及行政办公用品等，各部门根据部门工作性质，负责不同的采购内容。公司设置了采购申报、供应商遴选、评定、认证、采购计划、比价、批复、质检、验收等必要的采购控制流程和措施。4、盈利模式 公司立足于国防军工电子信息产业，以软件无线电为发展导向，专注于数字化、信息化领域中基于高性能处理、高速数据采集、数字中频、图像处理、大容量存储等技术的产品开发、生产、销售和服务。通过承担型号配套产品中数字处理模块（或部件）、整机、以及系统设备的科研任务，将技术不断转化为创新产品，引领细分市场。公司在科研方面的盈利模式为解决客户需求（客户解决方案）模式，体现在产品方面为“定制化产品模式+标准化产品模式”。即一方面围绕核心技术和专业领域，强化技术创新，形成技术竞争优势，以领先的技术确保定制产品性能达到和超过客户预期，为客户解决设计或制造过程中的技术难题。另一方面立足特有的技术优势，不断研发标准化产品，确保产品性能达到和超过多个客户预期，为不同客户解决设计或制造过程中的技术难题。公司依靠品牌效应及多年积累的影响力和科研实力，独立或合作承接更高级别的重点型号项目、型号配套项目及基金项目等，实现与客户的双赢。公司同时通过创新产品的服务，实现能力、资源、产业、领域的扩展。报告期内，公司商业模式较上年度未发生重大变化。报告期截止日至报告披露日，公司的商业模式未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年随着军改的稳步推进和逐步落地，国防预算恢复性增长、军贸需求不断增加，军工行业需14 求相较过去有一定改善。随着民参军准入政策的进一步优化和军民融合扶持力度的进一步增强，民参军企业受益匪浅。同时受中美贸易战影响，倒逼军工行业提高国产化装备研发能力和自主可控水平，也给公司带来了机遇和挑战。在上述的大背景下，公司按照年度确定的经营目标稳步推进全年经营计划并圆满完成。具体体现为：深化内部管理改革，激励机制由“雇佣式”转向“合伙人模式”转变，用工形式由“授予制”转向“业绩分享制”转变，决策形式由“层级职能式”转向“集体议事，集中决策的扁平化式”；在业务拓展方面，倡导全员市场的思想，实行区域总监负责制，区域总监与销售代表职责明确又相互协作，销售业绩突破过亿，销售收入比上年增长 25.28%。加强研发技术团队能力建设，充分发挥研发人员的积极性和原动力，勇于创新、开拓进取，不断提升公司科研技术实力，完成研制项目大幅增加，为后续的业绩奠定基础；加强生产能力建设，坚持质量方针，严格程序标准，强化质量管控，保证产品的交付质量；开展“两化融合”贯标实施，确保以信息化促进公司工程化发展；深化战略合作伙伴关系，与电子科技大学、国防企协、四川省高科协等单位形成战略合作，加强内外科研生产项目融合，资源共享、抱团发展，整合上下游高端技术资源，拓宽了公司的业务渠道和技术领域；吸纳并打造各专业口的专家智库团队，对未来公司发展和技术实现提供有力智力支撑；强化与政府关系，先后接受辽宁、珠海、广州、漳州等省内外的军民融合考察团参观指导；政府派专员来企业挂职协助工作，同时成立党支部，学习党的精神，提升党性修养。经过全体员工一年的努力，公司营业收入增加明显，费用控制在合理水平，盈利能力进一步增强，净利润比上年增加 63.52%，公司经营已步入良性发展轨道。(二二)行业情况行业情况（一）行业概况 1、行业概况 军工行业发展一定程度上受国际局势变化的影响较大，2018 年，世界军费及军备重新进入扩张期，大国之间的博弈摩擦加剧，地区安全形势并未出现缓和，在这种紧张局势下，我国加大了对国防军工行业的投入力度，尤其对“陆海空天电网核”七大作战领域的武器装备领域中，现役型号的改造升级任务以及新型号的研制工作，特别在无人装备、第六代战斗机、高超音速武器、新一代导航卫星、电子战及网络战战略、现代化核武器等新兴武器装备研发方面都有较大的成果或快速的发展。在资本市场方面，一方面军工集团间的合作正在不断加强，随着“十九大”圆满召开后军方高层的逐步到位，军改对装备采购的影响已逐步削弱，装备订单已陆续释放，另一方面，受军工大势的影响，资本市场逐步青睐、转投军工企业。15 2、行业主管部门及监管体制 公司产品应用于国防军事领域，主管部门为工业与信息化部下属的国家国防科技工业局（以下简称“国防科工局”），其主要负责国防科技工业计划、政策、标准及法规的制定和执行情况的监督，及对武器装备科研生产实行资格审批，对行业内企业的监管采用军工科研生产的准入许可制度。（二）行业发展现状及前景 1、军工信息产业概述 随着新军事变革的持续推进，军工信息产业在武器装备中的作用日益突出，“军民融合”、“民技军用”是一种“双赢”战略，尤其对加速推行国防信息化建设意义重大。西方发达国家发展信息化武器装备所需的高新技术只有 10%-20%来自军方自己的科研单位，军队信息化建设 80%以上的技术均来自民用信息系统。因此，以信息技术为核心带动军民加速融合是现实之举，一是可以大量节约国防开支，二是可降低投资风险，三是可促进民营信息技术企业的发展。2、我国军工信息产业现状 国防信息化作为我国十三五重要的军队建设目标，支出占军费比重将持续提升,2018 年，中国国防支出预算将增长 8.1%，达到 11069.51 亿元。尤其是中美贸易战给我国军工信息产业带来严峻的挑战，“强基工程”（基础材料、基础元器件、基础工艺、基础技术）成为我国军工行业今后相当长时间内的重点发展目标。受政治环境、外交政策、经济形势、地区安全形势变化的影响，2019 年预计军费增速 7-8%。3、行业市场规模 近年来我国国防预算呈现持续增加趋势，从 2000 年至 2018 年，整体国防支出预算复合增长率为12.37%，同期 GDP 年均增长率为 12.13%。最近的 2010 年至 2018 年，整体国防支出预算年均增长率为8.81%，同期 GDP 复合增长率为 8.80%，军费与 GDP 比重一直保持相对平稳状态，占比约为 2%。对于2019 年来说，我国国防预算有望继续维持在 8%以上。4、行业竞争格局 由于军工行业具有较大的地域性，陕西、四川等省份是传统国防军工行业大省，相较于其他省市军民融合产业会更加发达，在 2018 年四川省政府印发的关于推动四川国防科技工业军民融合深度发展的实施意见中提到，到 2022 年，四川国防科技工业综合实力保持全国领先地位，形成全要素、多领域、高效益的军民融合深度发展格局，趟出一条具有四川特色的军民融合深度发展路子。具体到产业发展，提出到 2022 年全省军民融合产业主营业务收入超过 5000 亿元。经省级认定的军民融合企业(单位)超过 1000 家，培育一批军民融合龙头企业和“小巨人”企业，大幅提高军品市场准入效率，进一步通畅“民参军”任务渠道，不断健全资本层面军民融合推进机制。16 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 5,075,063.59 2.15%7,207,640.38 3.90%-29.59%应收票据与应收账款 128,408,427.92 54.46%101,938,548.89 55.21%25.97%存货 73,458,950.02 31.15%44,841,228.51 24.29%63.82%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 12,983,877.05 5.51%11,611,451.23 6.29%11.82%在建工程 898,226.10 0.49%-100.00%短期借款 28,010,000.00 11.88%13,500,000.00 7.31%107.48%长期借款 应付票据及应付帐款 57,104,071.08 24.22%43,204,138.83 23.40%32.17%应交税费 6,453,679.38 2.74%4,508,063.94 2.44%43.16%资产总计 235,787,920.86 184,633,008.87 27.71%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收票据与应收账款：公司应收票据与应收账款账面净额为 12,840.84 万元，较上年增加 25.97%，其中应收账款净额 10,506.06 万元，形成的主要原因是：（1）、公司今年的收入总额较上年增加近 2000万元，应收账款期末余额主要集中在：军工单位客户 6，应收账款净额 3369.14 万元，占应收账款期末余额的 29.02%；军工单位客户 24，应收账款净额 1314.24 万元，占应收账款期末余额的 11.32%；（2）公司大部分收入均在下半年确认，客户结算则以合同约定的条款进行开票和回款，从而导致公司应收账款增加，报告期后，公司已收回部分款项；（3）、公司将销售商品收到的商业承兑汇票用于贴现，账面净额中包括实际已贴现但尚未到期的票据 554.10 万元。2、存货：报告期内公司存货增加 2,861.77 万元，较上年增加 63.82%，存货增加主要是原材料部份增加了 2,322.04 万元，其中：公司为未来三年经营生产储备的个别停产原材料增加了 1,626.49 万元，并为 2019 年一季度的生产预备了部份材料。3、短期借款：短期借款余额 2,801.00 万元，较上年增加 107.48%，主要系公司在工商银行新增贷款500 万元；在兴业银行新增了贷款，报告期末兴业银行贷款余额 801 万元。4、应付票据及应付账款：公司应付票据及应付账款账面余额为 5,710.41 万元，较上年增加 32.17%，主要原因是公司根据市场预期备料，导致应付账款增加。17 本期应收账款、固定资产没有出现大幅资产减值迹象，公司资产状况良好；报告期内无大额债务到期，没有还款压力；截止报告期末，公司现金流充足，资产质量良好。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 100,827,236.76-80,482,836.54-25.28%营业成本 47,093,317.35 46.71%34,228,535.50 42.53%37.58%毛利率%53.29%-57.47%-管理费用 17,186,264.73 17.05%19,266,829.35 23.9%-10.80%研发费用 12,457,228.63 12.36%11,832,639.12 14.70%5.28%销售费用 8,968,817.49 8.90%5,973,286.82 7.42%50.15%财务费用 2,937,246.52 2.91%1,102,098.55 1.37%166.51%资产减值损失 804,113.45 0.80%1,887,827.12 2.35%-57.41%其他收益 2,884,576.47 2.86%2,653,584.34 3.30%8.70%投资收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益-2,385.08-0.0024%0.00 0.00%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润 13,302,967.38 13.19%7,965,350.37 9.90%67.01%营业外收入 2,037,538.91 2.02%2,525,750.70 3.14%-19.33%营业外支出 47,410.19 0.05%246,022.47 0.31%-80.73%净利润 12,041,336.78 11.94%7,363,903.93 9.15%63.52%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：报告期收入为 10,082.72 万元，较上年收入增加 2,034.44 万元，主要系客户订单增加所致；2、营业成本：本期公司毛利率降低 4.18%，主要系本期营业成本增大，主要原因是：一是报告期内为新市场和承接新项目，特别是竞标项目，如图像存储及接口类和整机设备类的新项目，定价偏低；二是因一些项目为满足客户需求使用国产化元器件，造成生产成本增加；3、管理费用：管理费用主要是减少了上年的挂牌及引进投资商的中介费用。4、销售费用：较上年增加 299.55 万元，系公司销售人员的增加，开拓的市场片区扩大，导致费用加大。5、财务费用：较上年增加 183.51 万元，主要系公司短期借款金额的增加造成贷款利息的支出增加18 以及报告期内收取的应收票据增多，导致票据贴现费用增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 99,784,202.28 79,972,176.53 24.77%其他业务收入 1,043,034.48 510,660.01 104.25%主营业务成本 46,751,009.97 33,838,298.59 38.16%其他业务成本 342,307.38 390,236.91-12.28%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%生产产品生产产品 88,608,153.45 88.80%68,970,314.75 86.24%其中：高速处理平台 32,088,718.13 32.16%24,082,895.97 30.11%软件无线电 6,648,503.82 6.66%12,911,700.85 16.15%图像存储及接口 40,609,575.92 40.70%23,127,986.42 28.92%整机设备 9,261,355.58 9.28%8,847,731.51 11.06%研发产品研发产品 8,418,218.62 8.44%10,082,615.48 12.61%其中：高速处理平台 4,681,855.51 4.69%6,090,171.02 7.62%软件无线电 444,568.97 0.45%1,089,470.08 1.36%图像存储及接口 1,750,998.39 1.75%2,325,794.89 2.91%整机设备 1,540,795.75 1.54%577,179.49 0.72%技术开发技术开发 2,757,830.21 2.76%919,246.30 1.15%合计 99,784,202.28 100.00%79,972,176.53 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%西北 34,862,210.03 34.58%39,780,143.59 49.74%西南 39,563,820.38 39.24%31,445,624.20 39.32%华南 3,885,517.23 3.85%2,170,769.23 2.71%华中 7,533,037.15 7.47%2,534,358.95 3.17%华东 13,368,237.08 13.26%2,779,454.92 3.48%华北 1,539,759.71 1.53%1,261,825.64 1.58%东北 74,655.18 0.07%合计 100,827,236.76 100.00%79,972,176.53 100%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：19 报告期内收入变动较大的原因是军品属于定制化产品，存在一定的周期性特点，且每年军工客户单位的预算也存在一定的波动，收入增加或减少主要系客户的订货量变化所致。主要变化如下：1、西南片区的销售收入增加系军工客户单位 6 及新客户的合同定单增加；华中片区销售收入增加系军工客户单位 57 和军工客户单位 50 的合同定单增加；华东片区销售收入增加系军工客户单位 41 和军工客户单位 70 的合同定单增加；西北片区的销售收入减少系军工客户单位 24 的订货量减少造成。2、高速处理平台类的产品收入增加主要系军工客户单位 41 的定单增加；图像存储及接口类产品收入增加主要系军工客户单位 6 的定单增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 军工单位客户 6 23,404,068.51 23.21%否 2 军工单位客户 18 21,697,609.71 21.52%否 3 军工单位客户 41 8,207,454.72 8.14%否 4 军工单位客户 20 6,999,608.01 6.94%否 5 军工单位客户 7 6,713,551.13 6.66%否 合计合计 67,022,292.08 66.47%-应收账款联动分析：报告期内，公司营业收入为 100,827,236.76 元，较上期增加 24.77%。截至报告期末，公司应收票据与应收账款账面净额为 12,840.84 万元，较上年增加 25.97%。报告期内，公司依据企业会计准则-商品销售收入，同时满足销售商品收入的 5 个条件进行收入确认和成本结转，与客户结算则是以合同约定的条款进行开票和回款。本期应收账款的变动趋势与营业收入的变动存在差异，主要系公司大部分收入均在下半年确认，结算则以合同约定的条款进行开票和回款，从而导致公司应收账款增加。报告期后，公司已收回部分款项。目前公司主要客户较为稳定，为全国军工院所、部队、国营军工厂等企业，其回款具有一定的特殊性，另一方面公司不断加强应收账款管理工作，减少坏账损失发生的风险，因此公司期末应收账款较上期变动幅度较合理。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 四川九强通信科技有限公司 26,081,192.12 44.85%否 2 军品供应商 42 3,354,903.40 5.56%否 3 深圳市联创杰科技有限公司 2,854,332.58 4.73%否 4 西安欧意特科技有限责任公司 2,682,631.83 4.45%否 5 军品供应商 9 1,734,268.59 2.88%否 合计合计 36,707,328.52 62.47%-20 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上