872762_2018_大茂晟_2018年年度报告_2019-04-21.pdf

1 2018 年度报告 大茂晟 NEEQ:872762 上海大茂晟科技股份有限公司 SHANGHAI DAMAO-SHINE TECHNICAL CO.,LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 7 月，公司通过 DNV 认证年度监审 2018 年 5 月，公司通过安全生产标准化二级企业 2018 年 6 月，公司获得上海市优秀企业称号 2019 年 2 月，获得阿里巴巴优秀合作伙伴 2019 年 1 月，获得嘉定区徐行镇综合实力奖 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、大茂晟 指 上海大茂晟科技股份有限公司 股东大会 指 上海大茂晟科技股份有限公司股东大会 董事会 指 上海大茂晟科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海大茂晟科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股转系统、股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌 指 公司在全国中小企业股份转让系统进行股份公开转让行为 主办券商、金元证券 指 金元证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 审计机构、会计师事务所 指 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所、律师 指 北京金诚同达（上海）律师事务所 公司法 指 中华人民共和国公司法 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人柯慧子会计工作负责人王丽娟及会计机构负责人（会计主管人员）王丽娟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中喜会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司使用无证建筑的风险与租用集体土地被收回的风险 公司基于生产管理的需要,目前在广区内建造了仓库、粉碎房、机修室、配电室等生产辅助性建筑以及食堂、宿舍等员工生活配套设施。上述部分位于租赁集体士地之上,部分位于公司自有土地之上。上述建筑完工后未取得房权证,属于无证建筑。公司租用的仓库也存在没有取得房权证的情形。此外,公司由于生产经营的需要,租用徐行镇徐行村集体土地用于建造仓库、食堂、机修室和工业、生活垃圾的堆放等以辅助公司的生产经营。根据中华人民共和国土地管理法第六十三条规定,农民集体所有的土地的使用权不得出让、转让或者出租用于非农业建设,因此上述集体土地的出租存在不合规的情形,未来存在被收回的风险。出口退税政策变动风险 公司主营业务为箱包的研发、生产和销售，产品以代工出口为主。报告期内，公司间接出口以及自营出口占比约为 60%。对于出口部分，公司目前享受出口退税的税收优惠政策。虽然6 报告期内国家出口退税政策较为稳定，但是未来存在发生不利变化的可能性，并对公司经营业绩带来负面影响。原料价格波动的风险 公司产品所需原材料主要包括 ABS、PC、化纤面料、拉链拉杆、轮组、五金等，其中 PC、ABS、化纤面料源于石油，国际原油价格的波动将影响公司采购成本。2016年初至2018年底，原油价格波动较大。由于 2018 年度原材料成本占公司成本的比例为 65%以上，原材料价格的上涨将增加公司的成本。虽然公司的定价政策为基于成本和利润的综合定价，但不排除原材料未来价格持续上升，而公司销售价格调整滞后，从而导致公司利润受到不利影响的风险。汇率风险 报告期内，公司间接出口以及自营出口金额占销售比重约为 60%，且主要通过外汇结算，因此汇率波动是影响公司经营业绩的重要因素。未来存在由于汇率波动较大对公司生产经营稳定性带来不利影响的风险。应收账款金额较大风险 2018 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日，公司应收账款余额分别为 34,847,095.91 元、43,231,613.22 元。主要客户多为&SCO.,LTD、新秀丽集团、伊稻（上海）商业有限公司等国际/国内有一定影响力箱包品牌商，客户资信情况良好，回款能力强，公司给予其较长的信用期。虽然目前公司与现有客户均建立了较为良好的合作关系，但未来客户资信情况或与公司的合作关系可能发生不利变化，导致公司应收账款无法及时收回。客户较为集中的风险 2017 年度、2018 年度，公司销售终端前五大客户销售金额占销售总额的比例分别为 94.06%、68.33%，客户集中度较高。虽然公司的客户主要为行业内有一定影响力企业，且合作关系较为稳定，但未来不排除双方合作关系发生不利变化，从而对公司经营业绩产生负面影响的风险。公司治理的风险 柯健直接持有公司 36.04%的股份，柯慧子直接持有公司3.78%的股份，柯慧子通过控制上海巨集（柯慧子持有上海巨集99%的出资额）从而间接控制公司 9.91%的股份，柯健和柯慧子7 二人通过直接及间接方式合计控制公司的股份数量为 9.73%。此外，柯健担任公司董事长，柯慧子担任公司的董事、总经理，柯健与柯慧子为父子关系，且两人已经签署了一致行动协议，为一致行动人，对公司的股东大会、董事会以及公司的经营、财务活动具有控制力，为公司的共同实际控制人。未来如果公司的实际控制人利用其在股东大会、董事会的表决权和影响力，对公司的经营决策、人事任免及财务等方面进行不当控制，可能对公司经营和其他股东利益造成损害。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海大茂晟科技股份有限公司 英文名称及缩写 SHANGHAI DAMAO-SHINE TECHNICAL CO.,LTD.证券简称 大茂晟 证券代码 872762 法定代表人 柯慧子 办公地址 上海市嘉定区徐行镇新建一路 2368 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 耿立虎 职务 董事会秘书 电话 021-59555655 传真 021-59556621 电子邮箱 公司网址 www.sh- 联系地址及邮政编码 201808 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2016 年 11 月 17 日 挂牌时间 2018 年 4 月 12 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C29 橡胶和塑料制品业-C292 塑料制品业-C2926 塑料包装箱及容器制造 主要产品与服务项目 箱包的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）17,316,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 柯健、柯慧子 实际控制人及其一致行动人 柯健、柯慧子 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310114631577623X 否 注册地址 上海市嘉定区徐行镇新建一路2368 号 否 注册资本（元）17,316,000.00 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 金元证券 主办券商办公地址 广东省深圳市深南大道4001号时代金融中心大厦4层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张浩芬、王衍磊 会计师事务所办公地址 北京市东城区崇文门大街11号新城文化大厦A座11层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 224,589,057.66 197,826,592.44 13.53%毛利率%11.65%13.86%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,307,185.00 10,119,935.16-8.03%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,892,040.83 9,534,121.24 -6.73%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）16.67%21.82%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）15.92%20.56%-基本每股收益 0.51 1.53-66.67%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 99,826,590.98 95,402,576.00 4.64%负债总计 39,333,268.20 44,216,438.22-11.04%归属于挂牌公司股东的净资产 60,493,322.78 51,186,137.78 18.18%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.49 7.69 -54.54%资产负债率%（母公司）39.25%46.35%-资产负债率%（合并）39.40%46.35%-流动比率 1.76 1.70-利息保障倍数 127.29 26.95-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 11,575,280.92 28,285,422.72-59.08%应收账款周转率 5.75 3.71-存货周转率 9.77 6.29-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%4.64%-11.65%-营业收入增长率%13.53%10.33%-净利润增长率%-8.03%105.45%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 17,316,000 6,660,000 160%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 400,503.50 委托他人投资或管理资产的损益 101,358.90 其他 51,663.16 非经常性损益合计非经常性损益合计 553,525.56 所得税影响数 138,381.39 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 415,144.17 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策会计政策变更变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）12 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 管理费用 12,476,808.68 8,846,546.73 9,402,998.97 5,940,269.80 研发费用 3,630,261.95 3,462,729.17 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了 财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。本公司执行上述规定的主要影响见上表。13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 1、设计与开发 公司注重研究主要客户的市场变化情况，积极对箱包行业发展趋势进行跟踪，为品牌运营商及自有品牌进行设计研发。公司产品设计研发分为自主设计研发和共同设计研发。对于公司与客户产品的共同研发，公司通过对市场的了解，在客户产品初步设计过程，充分参与到对产品中外观、功能等设计，并利用自身和整个供应链的技术力量，在满足客户要求前提下，对制造工艺进行同步设计，通过提供样品及自身的制造工艺的设计以随时实现客户对产品的需求。对于公司自主研发，则是公司总经理与研发部共同负责，总经理与部门人员共同研究当下流行款式，并根据品牌的自身定位来设计，设计成型后进行工艺流程的设计，并最终生产。2、采购模式 公司采购的材料主要有ABS、PC、化纤面料、型材、拉锁、滚轮等。对于ABS及PC材料，由于价格与石油挂钩，波动较为频繁，公司通常制定采购计划，对下个月的采购向原材料采购商进行报价，锁定价格。对于其他箱包配件，不论 OEM、ODM还是公司自主品牌，公司均按照订单要求进行自主采购。由于箱包从研发到投产均由研发部负责。研发在样品试做成功后，向 ERP系统输入备料单，ERP系统自动生成请购单。公司已建立了合格厂商名录，采购员根据采购名录制定采购计划。采购完成后由仓储负责验收。目前合作的供应商均与公司长时间合作，已保持良好的合作关系，可以为公司保证良好的原材料进货渠道。目前公司与供应商的结算方式通常采用月结的形式。3、生产模式 由于拉杆箱对吸塑、外框打磨及折弯、内衬加工等程序的特殊要求，制造中的许多工艺流程尚无法进行机械化连续生产，主要依赖手工生产及组装。同时许多流程也必须经过人工筛选合格品。虽然经过多年的发展，部分生产流程已实现机械化生产，但就整体来说，箱包制造行业是典型的劳动密集型产业。目前公司采用以人工和机械相结合的方式进行生产。公司箱包制造采用的是“跟单制造”的生产模式。业务部提供生产通知单并输入 ERP系统，同时研发部输入备料表，生产部核对后进行生产。生产部对每样新品会安排试生产，试生产成功后会正式进入生产阶段。生产部根据客户要求制定生产进度表，生产部经理将生产进度表分解后交给各组长，组长接到生产任务，按产品交期和工艺要求将产品的各加工工序安排到相应的部门加工。14 4、销售模式（1）OEM及ODM产品的销售模式 公司OEM及ODM模式产品的销售均为客户导向型，根据客户的采购订单，组织生产和销售。目前代加工模式仍占据公司的主导地位。公司销售部门通过参加展会、刊登广告、赞助活动等方式拓宽销售渠道。凭借优质的产品质量、良好的研发生产能力及完善的售后服务，公司与行业内有一定影响力的品牌企业，包括T&S CO.,LTD、新秀丽集团、伊稻（上海）商业有限公司等建立了良好的合作关系。对于代加工模式的结算政策，公司执行对初次合作或者零星客户主要采用预收定金，并在货物签收（电放）前收取全款；对长期合作、资信状况良好的优质企业，公司将根据情况给予1-3个月的信用期不等。（2）自主品牌产品销售模式 公司已从事箱包生产近二十年，凭借对箱包的材料、设计、加工及流行趋势较强的敏锐度，公司对箱包的设计及生产具有独特的认识和见解。为实现公司的长期目标，公司注册了“WEEKENDER”商标，进行自主品牌箱包的研发、生产及销售。考虑到品牌运营的专业性、市场拓展高投入及发展的不确定性，公司目前自主品牌授权伟客国际及彩格电子进行运营，并通过其进行市场拓展，实现线上及线下销售。在和伟客国际及彩格电子的合作过程中，公司在对国内外市场进行充分市场调研的基础上，制定当下流行的产品，并进行研发设计，通过与其协商制定生产计划并进行生产，由其向公司采购并负责向市场销售。在应收账款政策方面，公司通常给予客户3-6个月左右的账期。基于业务的连续性，预计未来1-2年，公司仍将与伟客公司和彩格电子继续合作，合作模式也不会发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 15 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 上海大茂晟科技股份有限公司针对目前行业的竞争形式和趋势确定公司的经营方针为加强供应商建设、市场开发、项目研发增实力、加强公司内部的制度管理和日常管理。2018年公司的核心经营情况为：年度销售收入224,589,057.66元；净利润9,307,185.00元。在全体员工的工同努力下，在确保品质的基础上，在设计、选材和价格上，始终围绕客户需求，以客户需求为出发点和归属点，以适销对路为原则，提升总体销量，实现利润总量最大化。公司业务量较往年稳中有升，年产量近90万只，客户投诉率较往年下降了3.5个百分点。(二二)行业情况行业情况 箱包行业发展的关键因素是宏观经济，根据马斯洛的需求层次理论，当人均家庭可支配收入足以覆盖基本生活水平之后，在旅游、文化、运动和奢侈品方面的支出会显著增加。根据 Frost&Sullivan 的统计，2010 年，全球箱包市场的销售总额达到 247 亿美元。亚洲是全球最大的箱包市场，占全球市场份额的 40%，其中，日本占 18%。北美为全球第二大市场，约占 29%。欧洲为第三大市场，约 24%。而拉丁美洲为最小的市场，约占 7%。美国、欧洲及日本三大经济体的箱包市场各有特点，美国市场的特点是品种繁多，消费者选择面广，市场竞争比较充分，但消费者喜新厌旧，商品的更新换代速度快。日本市场对于奢华品牌的市场需求量高，但对产品品质几乎达到要求苛刻，且渠道控制严密，外国品牌进入日本市场后面临高昂的渠道建设和网络费用。欧洲市场则对于绿色环保要求高，产品质量认证程序复杂。据中国信息产业网（WWW/CHYXX.COM）的统计，全球箱包零售额从 2010 年的 247 亿美元增至2015 年的 316 亿美元，复合年均增长率从 2006-2010 年的 3%增至 2010-2015 年的 5%。2015 年中国箱包市场销售额已达 1.7 亿美元。未来 5-10 年，我国箱包市场规模将继续保持高速增长，但增速有所放缓，保守估计 2020 年市场规模将达 63.8 亿美元。我国不仅拥有世界最大的箱包消费市场，同时也是世界上最大的箱包生产国和出口国，全球箱包制造业中有超过 70%以上的份额。但另一方面，中国箱包企业最初大多脱胎于 OEM 的经营模式，自主品牌较弱，处于全球产业链的底端，基本谈不上有影响力的国际品牌。国内市场方面，目前占主导地位的Crown、Samsonite、Diplomat 也都是海外品牌，或是通过特许经营方式在中国经营的品牌。大部分利润被品牌运营商所有，剩余利润的主要来源是出口退税和廉价劳动力。全行业的行业集中度低，据统计，全国共有数千家箱包生产企业，其中很多没有自主品牌，为纯粹的代加工企业。16 未来箱包市场的发展趋势主要体现在以下几个方面：一是细分市场专业化。体现在专业化细分市场将呈现快速增长，数码产品专用包、休闲度假箱包、专业户外运动背包等具有特殊功能箱包产品的附加值远高于普通箱包，未来将成为箱包系列产品的市场热点。二是箱包传统意义的携物、储物等实用功能逐步弱化，而装饰功能则不断加强，箱包作为一种时尚和个性化的商品，在表达和张扬消费者个性化生活态度方面的意义更加丰富。三是消费品牌化的趋势将更加显著，从目前市场来看，以 LV、GUCCI 为代表的奢侈品牌则通过自营专卖店渠道进行销售；新秀丽、圣大保罗、外交官等国内外一线品牌主要集中在高档百货商场；而艾玛仕、威豹、泊客等国内知名品牌则集中在连锁商店；而火车站及三四线城市的批发市场，则成为了低端品牌的聚集地。未来，箱包市场将进一步呈现两级分化的趋势，一些具有品牌优势的企业将通过明星代言、广告和媒体公关等方式不断提升起品牌的商业价值，而技术品牌落后企业的生存环境将更加恶劣，品牌分化现象将更加明显。四是部分优质企业参与国际竞争能力显著增强。改革开放 30 多年，我国的箱包生产企业得到了长足的发展。另一方面，虽然目前国内大多数箱包生产企业主要采取贴牌方式进行销售，但能够以自主品牌参与全球市场竞争的为数不多。未来，随着国内一些箱包生产企业的专业化生产规模的扩大，设计研发实力的不断提升，全球市场营销能力的增强，势必会有一批箱包企业能够在全球市场竞争的份额中脱颖而出。(三三)财务分析财务分析 1.1.资资产负债结产负债结构分析构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 3,172,373.67 3.18%3,775,675.54 3.96%-15.98%应 收 票 据 与应收账款 32,770,355.43 32.83%40,980,305.80 42.96%-20.03%存货 18,756,127.77 18.79%21,311,961.47 22.34%-11.99%其他应收款 14,103,844.72 14.13%4,878,496.53 5.11%189.10%投 资 性 房 地产 长 期 股 权 投资 17 固定资产 15,084,732.96 12.69%16,920,672.19 17.74%-10.85%在建工程 短期借款 3,000,000.00 3.01%长期借款 无形资产 14,739,629.73 14.77%2,311,807.50 2.42%537.38%应 付 票 据 及应付账款 27,176,937.27 27.22%28,318,041.61 29.68%-4.03%预收账款 495,562.00 0.50%1,917,373.71 2.01%-74.15%应 付 职 工 薪酬 4,301,378.69 4.31%3,741,556.12 3.92%14.96%应交税费 3,967,110.24 3.97%9,265,367.66 9.71%-57.18%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收账款及应收票据：本期余额较上期余额减少 20.03%，主要系本期公司继续加强对应收账款的管理，及时收回应收款项。2、其他应收款：本期余额较上期增加 189.10%，主要系本期因海门子公司基建需要支付保证金，以及待收外贸公司的货款增加所致。3、短期借款：公司出于调整整体资本结构的考虑，适当的银行借款有利于提高公司的资金流转效率，故向银行借款 300 万元。4、无形资产：公司本期无形资产较上期增加 537.38%，主要系本期公司海门子公司购买土地使用权。5、预收账款：本期预收账款较上期减少 74.15%，主要系时间性差异所致，截止报告期末，公司收到外贸公司款项后尚未开票。6、应交税费：本期应交税费较上期减少 57.18%，主要系本期公司自营出口业务比例增加，收到的出口退税金额随之增加,导致应交增值税金额减少。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 224,589,057.66-197,826,592.44-13.53%营业成本 198,418,990.56 88.35%170,400,954.76 86.14%16.44%毛利率%11.65%-13.86%-管理费用 8,846,546.73 5.56%5,940,269.80 4.75%48.92%研发费用 3,630,261.95 1.62%3,462,729.17 1.75%4.84%销售费用 4,312,403.04 1.92%3,924,093.35 1.98%9.90%财务费用-633,033.18 0.28%1,043,029.57 0.53%-160.69%资产减值损失 276,333.91 0.12%-652,782.24 其他收益 0 0 投资收益 101,358.90 0.05%0 18 公允价值变动收益 0 0 资产处置收益 0 0 汇兑收益 0 0 营业利润 9,417,746.87 4.19%13,229,067.93 6.63%-28.81%营业外收入 452,166.66 0.20%916,660.49 0.46%-50.67%营业外支出 0 135,575.26 0.02%净利润 9,307,185.00 4.14%10,119,935.16 5.12%-8.03%项目重大变项目重大变动原因动原因：1、管理费用：本期管理费用较上期增加 2,906,276.93 元，变动比例 48.92%，主要系本期由于挂牌工作向中介机构支付的费用增加以及员工薪酬增加所致。2、财务费用：本期财务费用较上期减少 1,676,062.75 元，变动比例为-160.69%，主要系本期利息支出较上期较少较多，同时本期出现汇兑收益而上期则是汇兑损失。3、营业外收入：本期营业外收入较上期减少 464,493.83 元，变动比例为-50.67%，主要系本期的政府补助和财政补贴金额较上期有所减少所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 222,589,550.71 197,826,592.44 12.52%其他业务收入 1,999,506.95 主营业务成本 196,752,880.04 170,400,954.76 15.46%其他业务成本 1,666,110.52 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%箱包 222,589,550.71 100%197,826,592.44 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%内销 158,278,767.71 71.02%138,938,141.20 70.23%外销 64,310,783.00 28.86%58,888,451.24 29.77%合计合计 222,589,550.71 100%222,589,550.71 100%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：19 公司的销售收入分为内销和外销，本期内销和外销收入占主营业务收入的比例与上期变化较小。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 伊稻（上海）商业有限公司 51,319,687.19 22.85%否 2 T&SCO.,LTD 49,710,009.68 22.13%否 3 新秀丽集团 26,478,241.02 11.79%否 4 维力箱包（上海）有限公司 14,379,497.30 6.4%否 5 笛森諾國際精品股份有限公司 11,578,642.10 5.16%否 合计合计 153,466,077.29 68.33%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江争亚箱包有限公司 22,755,992.91 14.88%否 2 东莞市励骏高分子材料有限公司 16,049,250.97 10.50%否 3 东莞市怡丰锁业有限公司常平分公司 8,232,349.73 5.38%否 4 温州启丰科技有限公司 6,735,077.18 4.41%否 5 上海成亨箱包配件厂 6,073,386.98 3.97%否 合计合计 59,846,057.77 39.14%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 11,575,280.92 28,285,422.72-59.08%投资活动产生的现金流量净额-15,193,867.99-8,586,817.62-76.94%筹资活动产生的现金流量净额 2,808,232.35-25,398,880.85 111.06%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变动的原因：主要系采购商品、接受劳务支付的现金，以及支付的各项税费较上期增加较多，导致经营活动的现金流出金额较上期增加较多，进而导致净额减少较多。2、投资活动产生的现金流量净额变动的原因：主要系本期支付土地款，购买理财产品及支付项目建设保证金，导致投资活动现金支出金额较大，进而导致净额减少较多。3、筹资活动产生的现金流量净额变动的原因：主要系上期归还银行借款及股东关联方借款，导致筹资活动产生的现金流量净额变动较大 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司于 2018 年 5 月 17 日召开了第一届董事会第七次会议，审议通过了关于公司拟设立全资子公司的议案，2018 年 5 月 24 日，在江苏省海门市注册成立海门市大茂晟新材料科技有限公司，注册资本20 5800 万元，由上海大茂晟科技股份有限公司 100%控股。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司在保证日常经营资金需求和资金安全的前提下，利用公司闲置资金向江苏银行购买适度低风险的短期理财，以提高自有闲置资金使用效益，保障公司闲置资金收益。报告期内，公司累计购买理财产品 17,000,000.00 元，累计赎回理财产品 21,000,000.00 元，获取的收益为 101,358.90 元。截止报告期末，公司不存在尚未赎回的理财产品。委托理财事项经公司股东大会审议，并在全国中小企业股份转让系统网站公告，公告名称为上海大茂晟科技股份有限公司 2017 年年度股东大会决议公告（2018-005）。其中：议案（十）：审议通过关于预计公司 2018 年度将闲置资金用于理财的议案。议案内容：为了充分利用闲置自有资金，增加公司收益，公司拟于 2018 年度将部分闲置自有资金用于购买短期理财产品，购买总金额不超过人民币 2000 万元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 2018 年 6 月 15 日，财政部以财会201815 号发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知。本公司按照财政部的要求执行前述通知。其他会计政策变更 本公司本年度无其他会计政策变更。（2）会计估计变更 本公司本年度无会计估计变更。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用?公司于 2018 年 5 月 17 日召开了第一届董事会第七次会议，审议通过了 关于公司拟设立全资子公司的议案，2018 年 5 月 24 日，在江苏省海门市注册成立海门市大茂晟新材料科技有限公司，注册资本5800 万元，由上海大茂晟科技股份有限公司 100%控股。本期公司将海门市大茂晟新材料科技有限公司纳入合并报表范围。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司积极履行企业应当承担的社会责任，始终严格按照公司法、全国中小企业股份转让系统相关制度和公司章程等规定，真实、准确、完整、及时、公平的披露有关信息，为发生选择性信息披露的情形。公司严格遵守劳动法规范执行用工制度，与全体职工签订劳动合同并全员缴纳社会保险。每月21 按时发放工资。制定多项职工福利、关心职工生活情况，为困难职工送温暖，并进行慰问帮扶工作,公司积极参与政府组织的爱心捐助活动，公司每年免费向嘉定区消防中队退伍军人提供拉杆箱。公司在日常生产经营中持续加大环保工作管理力度，从制度管理和设备维护方面加强管理，明确责任落实到人，严格规范操作，为公司的环境保护工作提供保障。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1公司使用无证建筑的风险及租用集体土地被收回的风险 公司基于生产管理的需要，目前在厂区内建造了仓库、粉碎房、机修室、配电室等生产辅助性建筑以及食堂、宿舍等员工生活配套设施，上述建筑部分位于租赁集体土地之上，部分位于公司自有土地之上。上述建筑完工后未取得房权证，属于无证建筑，公司租用的仓库也存在没有取得房权证的情形。此外，公司由于生产经营的需要，租用徐行镇徐行村集体土地用于建造仓库、食堂、机修室和工业、生活垃圾的堆放等以辅助公司的生产经营。根据中华人民共和国土地管理法第六十三条规定，农民集体所有的土地的使用权不得出让、转让或者出租用于非农业建设，因此上述集体土地的出租存在不合规的情形，未来存在被收回的风险。应对措施：公司已经制定了无证建筑的处置方案（应急预案），通过对厂区现有生产及仓库空间的规划、整合利用将原材料、模具、机修室、配电室等迁至有证建筑内；通过租赁临时仓库方式以应对销售增长导致库存增加的情况；签订委托加工协议，将废料的粉碎回收进行外包；通过外购服务的形式解决职工食堂等生活配套设施停用带来的不便。此外，实际控制人出具承诺函，如未来发生无证建筑拆除及公司设备搬迁，由此产生费用或处罚均由本人承担。22 2.出口退税政策变动风险 公司主营业务为箱包的研发、生产和销售，产品以代工出口为主。报告期内，公司间接出口以及自营出口占比约为 60%。对于出口部分，公司目前享受出口退税的税收优惠政策。虽然报告期内国家出口退税政策较为稳定，但是未来存在发生不利变化的可能性，并对公司经营业绩带来不利影响。应对措施：公司将进一步增强产品内销的市场开拓力度，同时积极稳妥地扩大公司产能和销售规模，减少未来由于出口退税政策发生不利变化而给公司经营业绩带来的负面影响。3.原材料价格波动的风险 公司产品所需原材料主要包括 ABS、PC、化纤面料、拉链、拉杆、轮组、五金等，其中 PC、ABS、化纤面料源于石油，国际原油价格的波动将影响公司采购成本。2016 年初至 2018 年底，原油价格价格波动较大。2018 年原材料成本占公司成本的比例为 65%以上，所以原材料价格的上涨将对公司成本产生较大压力。虽然公司的定价政策为基于成本和利润的综合定价，但不排除原材料未来价格持续上升，而公司销售价格调整滞后，从而导致公司利润受到不利影响的风险。应对措施：公司将加强对原材料价格波动的预测工作，同时与公司主要客户增加沟通交流力度，减少公司产品价格调整滞后原材料价格变化的