872709_2018_巍特环境_2018年年度报告[2019-004]_2019-04-24.pdf

1 2018 年度报告 巍特环境 NEEQ:872709 深圳市巍特环境科技股份有限公司 Shenzhen Vicquick Environmental Technology Co.,ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2018 年 4 月，公司参加非开挖修复更新用塑料管道总则国家标准工作组会议。2、2018 年 4 月 17 日，实用新型专利“复合结构管道”获国家知识产权局授权。3、2018 年 4 月 27 日，实用新型专利“管道接头及管道”获国家知识产权局授权。4、2018 年 4 月 17 日，实用新型专利“管道修复设备”获国家知识产权局授权。5、2018 年 5 月，公司展示中心装修完工并通过合格验收。6、2018 年 6 月，公司通过知识产权管理体系认证；7、2018 年 6 月，给排水管道非开挖垫衬法修复施工与验收技术规程标准编制工作会胜利召开。8、2018 年 11 月 23 日，发明专利“管道结构及供水管道修复方法”获国家知识产权局授权。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 巍特环境/公司/本公司 指 深圳市巍特环境科技股份有限公司 巍特有限 指 深圳市巍特工程技术有限公司 威特有限 指 深圳市威特建材有限公司 有限公司 指 深圳市巍特工程技术有限公司、深圳市威特建材有限公司 本报告 指 深圳市巍特环境科技股份有限公司 2018 年年度报告 实际控制人 指 王鸿鹏、王亚新 章程、公司章程 指 深圳市巍特环境科技股份有限公司章程 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 主办券商 指 首创证券有限责任公司 报告期 指 2018 年度 元、万元 指 人民币元、万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王亚新、主管会计工作负责人王亚新及会计机构负责人（会计主管人员）蒋芳芳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理风险 2017 年 9 月 30 日公司变更为股份公司前，公司的法人治理结构不完善，内部控制有欠缺，尚未对关联交易、对外担保、重大投资等事项制定专项制度，未对上述事项的决策权限、决策程序及定价机制进行规定，且未就涉及事项履行审议程序，治理制度不够健全。2017 年 9 月 30 日完成整体变更后，公司虽已建立健全了法人治理制度，但由于股份公司成立时间较短，治理层监督职能仍需要不断强化，管理层规范运作意识有待不断提高，公司存在治理制度不能得以规范运行而带来的公司治理风险。政策变化的风险 公司主要从事的管道修复业务市场需求与国家和地方政府在管道建设、管道运营方面的投入密切相关。公司业务的发展对国家和地方各级政府在市政供水管道、市政排水管道领域的建设、运营、改造、维护方面的投入存在一定依赖。若出现国家产业政策的调整或者地方政府在上述领域内的投资放缓，可能会对公司业务发展造成一定影响。区域市场依赖风险 报告期内，公司业务集中于华南、华中地区，公司业务存在区域集中的风险。公司虽然在华南、华中区域深耕市场多年，施工技术及工程质量得到客户的逐步认可，但如果本公司不能进一步培育和开拓新的区域市场，提高其他地区的市场份额，将会对公司未来持续增长造成一定的不利影响。劳动力成本上升的风险 公司主要从事地下管线非开挖施工及修复业务，在工程项6 目施工过程中，除公司现有员工外，公司就部分非专业劳务选择与其他施工或劳务公司进行合作。近年来，随着我国城市化、工业化进程的加快，劳动力呈现短缺迹象。同时由于建筑业施工作业工作强度大，工作环境艰苦，建筑行业员工薪酬水平呈持续增长趋势。虽然公司与劳务外包单位形成了良好的合作关系，但如果劳动成本快速上升，仍然可能对公司盈利能力带来一定不利影响。原材料价格上升及供应商依赖的风险 公司核心技术垫衬法使用的主要材料为混凝土保护衬垫。目前市场上符合公司规格、技术要求的混凝土保护衬垫生产厂商较少，太仓艾格鲁塑料制品有限公司是公司该原材料的唯一供应商，若混凝土保护衬垫的价格出现波动、质量存在问题，或太仓艾格鲁塑料制品有限公司无法向公司提供混凝土保护衬垫，将对公司盈利能力、工程质量等经营活动产生不利影响。公司对太仓艾格鲁塑料制品有限公司存在供应商依赖风险。工程结算进展缓慢降低工程款回收速度的风险 2018 年末、2017 年末、2016 年末公司建造合同形成的已完工未结算资产金额分别为 58,802,415.97 元、51,319,129.56 元、23,098,561.82 元。占总资产的比重分别为 77.93%、78.39%、74.54%。公司主要客户群体为市政管网的运营管理单位，办理工程结算内部审批流程较长，工程结算滞后于工程进度，公司工程款项难以及时回款。虽然公司主要客户信誉良好，公司也与客户建立了良好的合作关系，但是较大金额的未结算工程项目降低了公司资金周转效率，增加了公司的运营成本，对公司资金管理形成压力。经营活动现金流紧张的风险 2018 年度、2017 年度、2016 年度，公司经营活动现金流量净额持续为负，分别为-2,624,141.75 元、-1,177,100.08 元、-2,192,049.90 元。若公司不能及时与客户进行工程款项的结算并回收工程款，短期内公司资金周转存在一定程度的压力。公司存在经营活动现金流紧张的风险。内部控制不规范的风险 有限公司阶段，公司风险识别能力较低、内部控制体系不够健全。改制为股份有限公司后，公司制定了公司章程等一系列规则，但由于股份公司成立时间尚短，公司及管理层对规范运作的意识有待提高，公司对相关制度和内部控制的设计需要不断改善，员工对于内部控制的执行效果有待考察。因此，在未来的一段时间内，公司面临内部控制不规范的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 报告期内，公司已经全面规范了工程劳务外包行为，工程劳务分包不规范的风险已经消除。7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市巍特环境科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Vicquick Environmental Technology Co.,ltd.证券简称 巍特环境 证券代码 872709 法定代表人 王亚新 办公地址 深圳市龙岗区布吉街道甘李工业园甘李六路 12 号中海信创新产业城 12 栋 4层 404 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 宋亚新 职务 董事会秘书 电话 0755-8352296 传真 0755-83572296 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 深圳市龙岗区布吉街道甘李工业园甘李六路 12 号中海信创新产业城 12 栋 4 层 404 518000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 8 月 15 日 挂牌时间 2018 年 3 月 26 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）E 建筑业-E48 土木工程建筑-E485 架线和管道工程建筑-E4852 管道工程建筑 主要产品与服务项目 水资源管网漏损控制技术咨询及施工业务，提供技术咨询、工程设计、材料提供、施工服务、日常维护等服务。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）12,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无控股股东 实际控制人及其一致行动人 王鸿鹏、王亚新 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300752540544D 否 注册地址 深圳市龙岗区布吉街道甘李工业园甘李六路 12 号中海信创新产业城 12 栋 4 层 404 否 注册资本（元）12,000,000.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 首创证券 主办券商办公地址 北京市西城区德胜门外大街 115 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 邱俊洲、刘升文 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2019 年 4 月 24 日，公司第一届董事会第七次会议审议通过公司未来三年经营计划、关于公司主营业务发生变化的说明，并将该等议案提交 2018 年年度股东大会审议。公司董事会认为，根据党和政府的文件精神，公司应顺应市场变化和需求，积极走转型升级道路，基于公司未来的业务发展方向及经营目标，自 2019 年始，公司的发展经营方向定位为“管网智慧化运营服务商”。主营业务由变更前的水资源管网漏损控制技术咨询及施工业务，提供技术咨询、工程设计、材料提供、施工服务、日常维护等服务；拓展变更为管网智慧化运营服务(采用投资、建设、运营的商业模式，为客户提供探测、检测、评估、设计、安装、运维、智能化建设及数据分析等技术服务和综合解决方案，实现管网全生命周期管理)。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 44,081,689.62 50,089,223.61-11.99%毛利率%41.33%35.78%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,420,261.31 7,976,701.84-32.05%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,973,720.32 7,818,595.16-36.39%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）19.67%38.24%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）18.05%37.48%-基本每股收益 0.45 0.66-31.82%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 75,454,230.11 65,467,883.80 15.25%负债总计 45,186,775.54 40,620,690.54 11.24%归属于挂牌公司股东的净资产 30,267,454.57 24,847,193.26 21.81%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.52 2.07 21.81%资产负债率%（母公司）59.89%62.05%-资产负债率%（合并）59.89%62.05%-流动比率 1.64 1.59-利息保障倍数 7.38 139.87-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-2,624,141.75-1,177,100.08 122.93%应收账款周转率 4.82 8.25-存货周转率 0.45 0.83-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%15.25%111.28%-营业收入增长率%-11.99%56.55%-净利润增长率%-32.05%106.73%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 12,000,000 12,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续 享受的政府补助除外）525,344.47 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2.13 非经常性损益合计非经常性损益合计 525,342.34 所得税影响数 78,801.35 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 446,540.99 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 11 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资本公积 0.00 6,580,711.65 盈余公积 1,284,719.33 797,670.18 未分配利润 11,562,473.93 5,468,811.43 第12页 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司以成为水资源管网漏损控制集成服务商为发展方向，重点开拓排水、给水、蓄水及防渗、防漏市场，以非开挖垫衬法技术作为主要施工手段，利用自行开发的工艺优势，为客户提供水资源管网漏损控制工程的方案设计、修复加固服务。公司通过投标和非投标模式获取业务。公司使用的原材料主要为混凝土保护衬垫，并对外采购劳务。公司目前主要从事专业承包项目，同时最近二年公司承接的施工总承包项目数量持续上升。公司主要通过向客户提供施工服务获取业务收入及利润。2019 年 4 月 24 日，公司第一届董事会第七次会议审议通过公司未来三年经营计划、关于公司主营业务发生变化的说明，并将该等议案提交 2018 年年度股东大会审议。公司董事会认为，根据党和政府的文件精神，公司应顺应市场变化和需求，积极走转型升级道路，基于公司未来的业务发展方向及经营目标，自 2019 年始，公司的发展经营方向定位为“管网智慧化运营服务商”。主营业务由变更前的水资源管网漏损控制技术咨询及施工业务，提供技术咨询、工程设计、材料提供、施工服务、日常维护等服务；拓展变更为管网智慧化运营服务(采用投资、建设、运营的商业模式，为客户提供探测、检测、评估、设计、安装、运维、智能化建设及数据分析等技术服务和综合解决方案，实现管网全生命周期管理)。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司继续平稳发展。本期公司实现主营业务收入 38,202,627.65 元，主营业务成本 24,545,359.59 元；实现其他业务收入5,879,061.97 元，其它业务成本 1,317,868.87 元。本期公司所处行业受国家去杠杆政策影响，整体状况较上年略差，导致公司营业收入下降，上年同期公司存在部分未签署合同即开工项目，按照成本确认收入，导致上年同期主营业务毛利率较低，本期公司未签署合同即开工项目金额较上年同期减少，导致本期毛利率较上年同期上升。本期公司其他业务较上期有较大幅度增长，公司其他业务主要为混凝土衬垫的销售，该混凝土衬垫是公司委托海外供应商加工制成，国内目前尚无同等技术水平的混凝土衬垫生产线投产，在国内具有一定的稀缺性，因此有较高的溢价，毛利率较高，但公司其他业务的发生具有一定的偶然性。第13页 于此同时，公司主营业务收入下滑，公司的经营活动存在一定的波动性，公司将进一步加强业务拓展及技术研发能力，增强公司核心竞争力。2019 年 4 月 24 日，公司第一届董事会第七次会议审议通过公司未来三年经营计划，并将该等议案提交 2018 年年度股东大会审议。董事会认为，党的十八大以来，以习近平总书记为核心的党中央高度重视生态文明建设，积极号召强化城市污水治理、加快城市水环境综合治理进程，推进美丽中国建设。根据国务院办公厅关于做好城市排水防涝设施建设工作的通知国办发【2013】23 号、国务院关于印发水污染防治行动计划的通知国发【2015】17 号及国务院办公厅关于印发生态环境监测网络建设方案的通知国办发【2015】56 号等文件的要求，我司应以高度的嗅觉，顺应市场变化，积极走转型升级道路，朝管网智慧化运营服务方向上发展。此项工作的开展将为公司未来发展提供广阔的空间。基于上述，董事会提议，未来三年，公司应当在现有业务的基础上，积极向管网智慧化运营服务业务领域拓展。(二二)行业情况行业情况 管道非开挖漏损控制行业主要包括涉及水环境治理产业的产品设备制造、采购，以及水环境治理工程建设。最近十年，我国水务上市公司平均营业收入增长了 3.67 倍，水务上市公司数量增加了 3 倍。与此同时，水务行业完成了从特许经营时代向 PPP 时代的跨越。水务领域产业界面从投资运营向综合化，再向以效果为导向的区域环境综合服务商升级。根据 E20 研究院中国污水处理市场机会识别地图，2010 年至 2017，年我国城镇污水排放量由 4,502,763 万吨增长至 5,936,872 万吨。污水处理率亦逐年提升，由 78.8%提升至 93.8%。城镇污水厂处理能力 2017 年达到 18,749.2 万吨/日，城市污水处理厂处理能力要远高于县城，分别为 155,88.4 万吨/日和 3,160.8 万吨/日。省份方面，广东、江苏等省份的排放量、处理量、处理能力以及污水厂座数各项指标都处在全国首位。但对比发现：无论是处理能力还是污水厂座数都相对靠前的广东省，其理论待处理污水总量仍处于全国最高。此外，重庆污水处理率最高，但存在高负荷风险;四川省整体处理率偏低，污水处理能力有待进一步提升。在整个环节中，城镇污水处理行业在市场占比最大且发展最为成熟。经过二十年发展，我国水务行业经历了从工程时代到投资运营时代，再到特许经营时代的发展，逐步发展到综合化治理。在此背景下，我国整个水务行业的格局也在发生着变化。值此契机，公司决定顺应市场潮流，坚决走转型升级道路，积极向管网智慧化运营服务业务领域拓展。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 1,669,367.39 2.21%2,850,582.46 4.35%-41.44%应收票据与应收账款 9,415,967.97 12.48%6,289,369.48 9.61%49.71%存货 60,811,975.56 80.59%53,349,938.87 81.49%13.99%投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%第14页 长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 922,011.69 1.22%761,023.42 1.16%21.15%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%短期借款 5,500,000.00 7.29%500,000.00 0.76%1,000.00%长期借款 0.00 0.00 0.00 0.00%0.00%应付票据及应付账款 27,869,135.70 36.94%26,993,113.30 41.23%3.25%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）货币资金 公司所经营业务存在应收账款回收周期较长的特性，公司最近几年发展速度较快，在应收账款无法及时回收的情形下，公司需要不断投入现金开展业务，受此影响，公司最近几年经营活动产生的现金流量净额持续为负，本期公司继续平稳发展，在现金流量情况方面保持了以前年度的特征，经营活动产生的现金流量净额为-2,624,141.75 元，结合公司的投资及筹资活动，本期公司现金及现金等价物净增加额为-1,231,215.07 元，导致公司本期货币资金余额较上期有较大幅度的下降。（2）应收票据与应收账款 公司所经营业务存在应收账款回收周期较长的特性，公司最近几年发展速度较快，应收账款的形成速度持续超过回收速度。本期公司正常开展业务，持续形成应收账款，并较期初有较大幅度的上升。（3）存货 公司存货期末余额较期初余额上升 13.99%。公司存货主要为建造合同形成的已完工未结算资产，系公司正常开展业务形成。（4）短期借款 本期公司新增银行贷款 5,000,000.00 元，导致短期借款期末余额较期初大幅上升。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 44,081,689.62-50,089,223.61-11.99%营业成本 25,863,228.46 58.67%32,167,631.92 64.22%-19.60%毛利率%41.33%-35.78%-管理费用 4,733,229.40 10.74%4,413,093.96 8.81%7.25%研发费用 3,949,954.15 8.96%2,202,926.39 4.40%79.30%销售费用 2,515,584.25 5.71%1,731,453.67 3.46%45.29%财务费用 967,225.68 2.19%69,261.71 0.14%1,296.48%资产减值损失 480,740.19 1.09%408,678.29 0.82%17.63%其他收益 525,344.47 1.19%200,450.47 0.40%162.08%投资收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%第15页 汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润 5,875,073.89 13.33%9,097,678.23 18.16%-35.42%营业外收入 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业外支出 2.13 0.00%12,276.22 0.02%-99.98%净利润 5,420,261.31 12.30%7,976,701.84 15.92%-32.05%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）营业收入 本期公司所处行业受国家去杠杆政策影响，整体状况较上年略差，导致公司营业收入下降。（2）毛利率 上年同期公司存在部分未签署合同即开工项目，按照成本确认收入，导致上年同期主营业务毛利率较低，本期公司未签署合同即开工项目金额较上年同期减少，导致本期毛利率较上年同期上升。（3）研发费用 本期公司继续加大对于研发的投入，研发费用较上年同期上升 79.30%。（4）财务费用 本期公司新增银行借款 5,000,000.00 元，在此基础上，公司本期财务费用较上年同期增加1,120.78%。（5）营业利润 受本期公司营业收入下滑、研发投入加大因素影响，公司营业利润有一定幅度的下滑。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 38,202,627.65 45,199,589.89-15.48%其他业务收入 5,879,061.97 4,889,633.72 20.24%主营业务成本 24,545,359.59 31,132,240.42-21.16%其他业务成本 1,317,868.87 1,035,391.50 27.28%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%管道修复收入 34,958,919.76 79.30%32,773,439.81 65.43%结构补强收入 1,411,343.02 3.20%5,372,607.88 10.73%其他工程收入 1,832,364.87 4.16%7,053,542.20 14.08%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司收入构成较上年同期未发生重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 第16页 1 吉安市市政设施管护处 10,013,185.26 22.72%否 2 中国建筑第八工程局有限公司华南分公司 7,126,273.94 16.17%否 3 中国水利水电第四工程局有限公司 4,907,692.31 11.13%否 4 广州工程总承包集团有限公司 4,898,671.56 11.11%否 5 遂川县城乡建设局 3,898,272.55 8.84%否 合计合计 30,844,095.62 69.97%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市锐智明建筑工程有限公司 3,242,352.40 14.01%否 2 江西省阳升环境工程有限公司 3,129,052.38 13.52%否 3 中建在线（深圳）科技有限公司 2,765,463.12 11.95%否 4 太仓艾格鲁塑料制品有限公司 2,328,100.00 10.06%否 5 江西志宇环保工程有限公司 2,030,480.35 8.78%否 合计合计 13,495,448.25 58.32%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-2,624,141.75-1,177,100.08 122.93%投资活动产生的现金流量净额-374,968.24-550,716.21-31.91%筹资活动产生的现金流量净额 1,767,894.92 4,070,605.94-56.57%现金流量分析现金流量分析：（1）经营活动产生的现金流量净额：公司所经营业务存在应收账款回收周期较长的特性，本期内，公司期末存货及应收账款余额均较期初有一定幅度的上升，但公司应付账款余额基本保持平稳，主要是本期内公司为加强对于劳务分包单位的合规管理，加快了向劳务分包单位支付款项的速度，受此影响，本期公司购买商品、接受劳务支付的现金较上年同期有较大幅度的上升，并导致公司本期经营活动产生的现金流量净额较上年同期有较大幅度的下降。（2）投资活动产生的现金流量净额：公司业务对于固定资产的要求不高，公司固定资产历年余额及采购量的绝对金额均不高，公司根据业务需求正常采购工程设备，在金额上较上一年度有一定下滑，受基数金额较小影响，本期公司投资活动产生的现金流量净额较上年同期有一定幅度的下滑。（3）筹资活动产生的现金流量净额 本期公司归还了以前年度自关联方拆入的资金，导致筹资活动产生的现金流量净额较上年同期有较大幅度的下降。第17页(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 经公司第一届董事会第五次会议、2018 年第一次临时股东大会审议通过，公司拟与云南卓立工程检测有限公司共同设立云南卓立巍特环境科技有限公司，注册资本为人民币 500 万元，公司出资 255 万元，持股比例为 51.00%。投资标的基本情况：名称：云南卓立巍特环境科技有限公司，注册地：云南省大理州大理市经济开发区颐苑路三江花园 L-12 号，经营范围：水系建筑物及管网的检测、修复及运营维护。截至报告期末，云南卓立巍特环境科技有限公司尚未登记设立。经公司总经理办公会审议通过，公司与自然人陈忠共同设立北海市巍特水务运营有限公司，注册资本为人民币 300 万元，公司出资 153 万元，持股比例为 51.00%。投资标的基本情况：名称：北海市巍特水务运营有限公司，注册地：北海市菜园里三巷 63 号，经营范围：供水管网的检测、修复及维护、下水管道网维护。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2019 年 4 月 24 日，公司第一届董事会第七次会议审议通过 关于会计差错更正及追溯调整的议案，对公司以前年度财务报告进行更正，并将该项议案提交 2018 年年度股东大会审议。本次差错更正及追溯调整对公司上期财务报告影响如下：“资本公积”调增 6,580,711.65 元；“未分配利润”调减6,093,662.50 元,“盈余公积”调减 487,049.15 元。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 本期公司与自然人陈忠共同设立北海市巍特水务运营有限公司，注册资本为人民币 300 万元，公司出资 153 万元，持股比例为 51.00%。公司将北海市巍特水务运营有限公司纳入合并报表范围。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司始终遵循健康、人本、进取的核心价值观，用专业负责的态度服务客户，努力履行企业社会之责任。公司始终把社会责任 放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展，和社会共享发展成果。公司未来将积极并履行社会责任，将社会责任意识融入到发展实践中，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。第18页 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司经营业绩基本稳定;各项重大内部控制体系运行良好；经营管理层、核心技术人员和业务人员稳定。公司拥有良好的持续经营能力，未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、公司治理风险 2017 年 9 月 30 日公司变更为股份公司前，公司的法人治理结构不完善，内部控制有欠缺，尚未对关联交易、对外担保、重大投资等事项制定专项制度，未对上述事项的决策权限、决策程序及定价机制进行规定，且未就涉及事项履行审议程序，治理制度不够健全。2017 年 9 月 30 日完成整体变更后，公司虽已建立健全了法人治理制度，但由于股份公司成立时间较短，治理层监督职能仍需要不断强化，管理层规范运作意识有待不断提高，公司存在治理制度不能得以规范运行而带来的公司治理风险。应对措施：股份公司成立后，公司已建立健全了法人治理制度，公司将不断强化治理层监督职能，不断提升管理层规范运作意识。2、区域市场依赖风险 报告期内，公司业务集中于华南、华中地区，公司业务存在区域集中的风险。公司虽然在华南、华中区域深耕市场多年，施工技术及工程质量得到客户的逐步认可，但如果本公司不能进一步培育和开拓新的区域市场，提高其他地区的市场份额，将会对公司未来持续增长造成一定的不利影响。应对措施：公司已经意识到对区域市场存在依赖的风险。伴随着城市综合水环境治理政策的不断推出，管道修复业务在华南、华中区域仍然具有广阔空间，公司借助区位优势，仍将继续深耕华南、华中市场，提高市场占有率。另一方面公司将利用技术与品牌优势，积极寻求业务区域突破，逐渐扩大市场占有率。3、政策风险 公司主要从事的管道修复业务的市场需求与国家和地方政府在管道建设、管道运营方面的投入密切相关。公司业务的发展对国家和地方各级政府在市政供水管道、市政排水管道领域的建设、运营、改造、维护方面的投入存在一定依赖。若出现国家产业政策的调整或者地方政府在上述领域内的投资放缓，可能会对公司业务发展造成一定影响。应对措施：公司将加强对国家有关产业政策、地方政府地下管网建设规划、所在区域城市发展规划、城市水环境治理规划等方面信息的收集和研究，及时获取市场信息。另一方面公司将加强内部管理，提升管道修复技术水平，提高工程质量，树立竞争优势，增强公司在管道修复等业务领域的竞争力。4、劳动力成本上升的风险 公司主要从事地下管线非开挖施工及修复业务，在工程项目施工过程中，除公司现有员工外，公司就部分非专业劳务选择与其他施工或劳务公司进行合作。近年来，随着我国城市化、工业化进程的加快，劳动力呈现短缺迹象。同时由于建筑业施工作业工作强度大，工作环境艰苦，建筑行业员工薪酬水平呈持续增长趋势。虽然公司与劳务外包单位形成了良好的合作关系，但如果劳动成本快速上升，仍然可能对公司盈利能力带来一定不利影响。应对措施：公司将进一步加强对于劳务供应商的管理，在具备可行性的前提下控股或参股一至二家劳务分包商，降低用工成本。第19页 5、原材料价格上升及供应商依赖的风险 公司核心技术垫衬法使用的主要材料为混凝土保护衬垫。目前市场上符合公司规格、技术要求的混凝土保护衬垫生产厂商较少，太仓艾格鲁塑料制品有限公司是公司该原材料的唯一供应商，若混凝土保护衬垫的价格出现波动、质量存在问题，或太仓艾格鲁塑料制品有限公司无法向公司提供混凝土保护衬垫，将对公司盈利能力、工程质量等经营活动产生不利影响。公司对太仓艾格鲁塑料制品有限公司存在供应商依赖风险。应对措施：目前国内尚无法实现对于混凝土保护衬垫的进口替代，全球范围内能够提供符合公司要求的混凝土保护衬垫的厂商数量亦有限，公司目前已经掌握了所需混凝土保护衬垫的配方，但受国内市场需求限制，自建生产线可能面临无法收回投资成本的风险，因此，短期内公司将持续对太仓艾格鲁塑料制品有限公司存在依赖。6、工程结算进展缓慢降低工程款回收速度的风险 2018 年末、2017 年末、2016 年末公司建造合同形成的已完工未结算资产金额分别为 58,802,415.97元、51,319,129.56 元、23,098,561.82 元。占总资产的比重分别为 77.93%、78.39%、74.54%。公司主要客户群体为市政管网的运营管理单位，办理工程结算内部审批流程较长，工程结算滞后于工程进度，公司工程款项难以及时回款。虽然公司主要客户信誉良好，公司也与客户建立了良好的合作关系，但是较大金额的未结算工程项目降低了公司资