873090_2018_纳瓦特_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

1 2018 年度报告 纳瓦特 NEEQ:873090 无锡纳瓦特电子股份有限公司 Wuxi Navota Electronics Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 1.2018 年公司新增 2 个实用新型专利。2.报告期内公司取得科技型中小企业入库企业（登记编号：KJ20183202003140349401）。3.本公司股票于 2018 年 12 月 27 日起在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业行业信息信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、纳瓦特 指 无锡纳瓦特电子股份有限公司 股东大会 指 无锡纳瓦特电子股份有限公司股东大会 董事会 指 无锡纳瓦特电子股份有限公司董事会 监事会 指 无锡纳瓦特电子股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员等 公司章程 指 无锡纳瓦特电子股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会和监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）主办券商、方正证券 指 方正证券股份有限公司 会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈龙、主管会计工作负责人陈海珍及会计机构负责人（会计主管人员）陈海珍保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制风险 公司实际控制人为陈龙、张洁夫妇。陈龙直接持有公司 70.00%股份，且通过担任无锡恩微投资合伙企业（有限合伙）普通合伙人和执行事务合伙人的方式控制了公司 10.00%股份的表决权，陈龙直接和间接控制的股份合计为 80.00%。且陈龙担任公司董事长、总经理，陈龙之妻张洁担任公司董事兼董事会秘书。陈龙与张洁对纳瓦特具有较强的控制权，一旦其通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财务、监督等进行不当控制，可能给公司经营带来风险。公司治理和内部控制风险 公司各项机制还处于建立的初期，仅仅只是建立起了各项治理和内部控制制度，刚进入运行阶段，各项管理制度的执行仍需经过一段时间的实践检验，同时随着公司的快速发展，经营规模的不断扩大，人员的不断增加，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。公司还需按照发展的实际需要，及时补充和完善各项治理机制和内部控制管理制度。供应商依赖风险 公司采用行业内通用的 Fabless 模式，专注于芯片的设计开发，将晶圆加工和封装测试委外给晶圆加工厂和封装测试厂。在晶圆采购和加工环节上，公司对下游企业存在一定依赖。由于集成电路属于资金及技术高度密集型产业，合适的晶圆采购和加工厂商较少，集中度较高。目前与公司建立稳定合作关系的晶圆采购和加工企业有无锡华润上华科技有限公司（以下简称“华6 润上华”）和天水华天科技股份有限公司。2017 年、2018 年公司 对 无 锡 华 润 上 华 科 技 有 限 公 司 的 采 购 金 额 分 别 为12,091,962.04 元、6,241,902.00 元，占公司当期总采购额比重分别为 47.31%和 25.27%。公司对华润上华采购占比较大。公司可以引入新的晶圆加工厂，但每家晶圆加工厂工艺技术不同，变更晶圆加工厂，公司和新加工厂需要磨合的时间。因此，公司对华润上华存在一定的供应商依赖风险。研发和市场风险 集成电路设计企业通常面临着新产品研发风险，包括产品规划、研发周期及投入风险。产品规划包括产品路线图、新产品的开发以及功能定位。芯片产品的设计周期通常在一年以上，于是新产品的开发取决于公司对未来长期的市场预判，而对未来市场预测的准确性往往存在一定的局限。若未来，公司设计出的芯片产品研发失败，或者不能被市场接受，不能实现量产，则投入的大量的研发资金不能产生效益。此外，研发周期如果过长会导致研发投入大幅增加，增加产品的研发成本，对公司的经营业绩造成不利影响。规模较小风险 公司目前总股本为500万股，2018年末净资产额为13,526,267.94元，2017 年、2018 年公司营业收入分别为 27,983,238.55 元、22,957,969.07 元，随着公司的发展，在行业内产品口碑和知名度也有了一定的提高，但相比同行业可比公众公司，公司目前总体规模仍然较小，整体抗风险能力较弱，存在规模较小的风险。公司将继续提升产品技术水平、加大新开发产品力度、同时拓展销售客户，并充分利用行业高速发展的契机，加快企业规模增长，提高抗风险能力。本期重大风险是否发生重大变化：否 公司本期现金流情况较好，经营活动现金流净额为 1,918,718.83 元，消除经营现金流为负数的风险。7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 无锡纳瓦特电子股份有限公司 英文名称及缩写 Wuxi Navota Electronics Co.,Ltd 证券简称 纳瓦特 证券代码 873090 法定代表人 陈龙 办公地址 无锡市新吴区长江路 21 号信息产业科技园无锡软件园信息园-A 楼-301-302 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张洁 职务 董事会秘书 电话 0510-88156498 传真 0510-88156498 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 无锡市新吴区长江路 21 号信息产业科技园无锡软件园信息园-A楼-301-302 室 214000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2014 年 10 月 10 日 挂牌时间 2018 年 12 月 27 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 集成电路芯片的设计、销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）5,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 陈龙 实际控制人及其一致行动人 陈龙、张洁 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320214314034940U 否 注册地址 无锡市新吴区长江路 21 号信息产业科技园无锡软件园信息园-A 楼-301-302 室 否 注册资本（元）5,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 方正证券 主办券商办公地址 湖南省天心区湘江中路二段 36 号华远中心 4、5 号楼 3701-3717 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 朱建华、李秋实 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号万通大厦 A 座 24 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司经 2019 年 1 月 22 日召开的第一届董事会第六次会议和 2019 年 2 月 15 日召开的 2019 年第一次临时股东大会审议通过，拟将公司的持续督导工作由方正证券股份有限公司转至中国民族证券有限责任公司，目前正在办理相关事宜。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 22,957,969.07 27,983,238.55-17.96%毛利率%24.56%25.06%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,617,324.94 3,370,702.81 7.32%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,478,074.69 3,202,333.11-53.84%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）30.87%40.99%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.61%38.94%-基本每股收益 0.72 0.67 7.46%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 21,759,491.98 15,991,616.70 36.07%负债总计 8,233,224.04 6,082,673.70 35.36%归属于挂牌公司股东的净资产 13,526,267.94 9,908,943.00 36.51%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.71 1.98 36.87%资产负债率%（母公司）-资产负债率%（合并）37.84%38.04%-流动比率 2.39 2.37-利息保障倍数 31.00 71.64-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,918,718.83-559,362.20-443.02%应收账款周转率 13.71 27.77-存货周转率 1.94 3.83-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%36.07%72.66%-营业收入增长率%-17.96%122.95%-净利润增长率%7.32%92.59%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 5,000,000 5,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 2,516,765.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,516,765.00 所得税影响数 377,514.75 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,139,250.25 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 900,000.00-11 应收账款 1,495,642.94-应收票据及应收账款 2,395,642.94-应付票据 1,100,000.00-应付账款 517,593.62-应付票据及应付账款 1,617,593.62-应付利息 4,040.14-其他应付款 4,040.14-管理费用 3,160,609.34 1,052,699.89-研发费用-2,107,909.45-12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要（一）（一）商业模式商业模式 公司主要通过销售微控制器、影音芯片、电源管理芯片、运算放大器和通用芯片等集成电路芯片产品获取利润。产品的定价方式是以成本为基础，充分考虑市场平均价格水平、与客户的合作时间长短、客户的重要程度、客户需求量等因素，与客户协商定价，并保证公司一定利润水平。此外，公司也通过自身的技术优势，根据客户需求为其提供产品下游应用方案的设计服务，从而实现收入。公司的业务模式是行业内通用的 Fabless 商业模式，该模式是行业内比较成熟的商业模式。公司对产品质量、性能均有较好控制，并且不断加大研发投入，开发新产品，提高公司的核心竞争力，使公司能够在现有商业模式下蓬勃发展。公司目前采用的商业模式具有可持续性。（一）生产模式 公司主要采用行业内通用的 Fabless 业务模式，专注于集成电路的研发、设计与销售。集成电路的制造、封装、测试的环节通过委外方式完成。公司在完成集成电路的设计后，向晶圆加工厂下晶圆加工订单，并根据所选工厂的生产工艺要求布图设计，把已设计完成的布图交由晶圆加工厂生产晶圆流片。晶圆加工厂会把设计的电路图形印刷在光罩上，再利用光罩技术在多晶硅圆片上将设计的图形生产出来。流片完成的晶圆经过晶圆加工厂的器件测试后，将筛选出的合格晶圆交予晶圆测试工厂。公司根据制定的测试计划，在基于晶圆测试厂的测试设备和测试系统上开发专用于该芯片的测试程序。晶圆测试厂会利用此测试程序对晶圆上的 IC 进行功能测试。根据公司的指令，晶圆厂将经过测试的晶圆交予封装厂。封装厂会把测试通过的晶圆进行切割、打线和封装，封装完成后的单颗芯片会送到 IC 测试工厂，该测试工厂会对成品 IC 进行系统级的功能测试，测试合格后形成集成电路的成品。（二）销售模式 公司产品销售是直销模式。客户主要是信誉良好的系统集成商和整体方案设计公司。该类客户一般为规模较大的公司，付款周期较短，提高了营运资本周转率，资金利用程度得到充分提升，亦能有效的规避坏账风险。实现销售后，公司向客户提供方案设计和技术支持等售后服务。（三）采购模式 公司采取 Fabless 运营模式，在样片试产和产品量产阶段将晶圆制造、芯片封装及测试等环节委外给专业的供应商完成，由公司专门运营人员主要负责委外加工各环节的衔接工作。公司建立了完善的供应商管理制度，并持续跟踪、审核和动态更新，确保产品质量稳定。公司对外采购的原材料主要有晶圆和辅材。辅材包括金丝、塑封料、引线框架和装片胶等。采购价格基本以市场价格为基础，结合采购量13 和合作关系，给予合理定价。（四）研发模式 报告期内，公司研发以自主研发为主；个别项目部分环节因项目紧急情况、公司研发人员工作任务分配等因素，采用委托开发的方式进行；此外，公司研发产品的测试工作均委托外部专业单位完成。在方案制定阶段，公司主要完成项目启动（产品的目标、市场方案等），通过目标追踪、现状分析等方式确定产品的战略目标、时间或项目整体规划。在架构设计阶段，主要完成总体设计方案、说明书，定义技术标准、技术参数；确认各模块的新需求、改进和完善的地方、确定系统功能。在模块分包阶段，主要完成系统的模块划分、模块化 IP 的选择与评价。模块化 IP 划分是在系统的整体设计框架和功能需求的基础上进行的。模块化 IP 划分会尽量细化，以有效提高产品最终推出的时间。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司营业收入 22,957,969.07 元，同比下降 17.96%，净利润 3,617,324.94 元，同比增长7.23%，公司目前整体收入相对上年有所下降，但由于本期收到政府补助 2,419,200.00 元，导致公司净利润有所增加。公司本年经营活动现金流量净额为 1,918,718.83 元，现金流情况相对去年明显好转主要是因为本期收到政府补贴 2,495,065.00 元。受到 2018 年贸易战影响，集成电路行业销售回落，公司销售收入同比出现下滑的情况。报告期内，公司以新产品研发为主要方向，通过经验的积累，改进设计方案、攻克多个技术难点，使新产品的成功率大大提高，并且缩短了开发周期，提高了产品的价格优势。报告期内，公司在质量管理上不断完善各项管理制度，做好外协单位的质量管控，及时的发现问题，提高产品良率，减少客户投诉。14 (二二)行业情况行业情况 集成电路设计行业主要根据终端市场的需求设计开发各类芯片产品，与市场贴合度较高，是集成电路行业中的高附加值环节。全球集成电路设计行业稳步发展，市场规模超过 1,000 亿美元。近年来，随着智能手机、智能家居、可穿戴设备、VR（虚拟现实）/AR（增强现实）为代表的新兴消费电子市场的蓬勃发展和工业自动化机器人、无人机、电动汽车等工业类产品智能化和低能耗的需求，集成电路产品迅速朝多元化方向发展，催生出大量新的芯片需求，带动了全球集成电路设计行业的稳步发展。国内集成电路设计行业起始于上世纪末，自 2000 年鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策颁布以来，近二十年间国家相继出台了多项政策推动集成电路设计行业的发展和壮大。2018 年受贸易战影响，集成电路整个行业上下游都受到一定程度的冲击，下游客户比较谨慎，都持观望的心态，降低了备货和压货的数量，同时放款的周期也有所降低，受上述因素的影响，公司 2018年的销售额相于 2017 年有一定的下降。但这应该是短期的，随着国家对集成电路产业扶持政策的实际影响落实，整个行业的情况将会逐步好转。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 5,671,098.36 26.06%2,801,938.85 17.52%102.40%应收票据与应收账款 1,853,985.29 8.52%2,395,642.94 14.98%-22.61%存货 10,675,324.34 49.06%7,193,251.9 44.98%48.41%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 2,000,949.15 9.2%1,562,083.67 9.77%28.09%在建工程-短期借款 5,000,000.00 22.98%3,000,000.00 18.76%66.67%长期借款-资产总计 21,759,491.9821,759,491.98 100%100%15,991,616.7015,991,616.70 100%100%36.07%36.07%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：公司货币资金增加 102.40%，一方面是因为本期经营活动现金流入净额相对去年大幅增加，另一方面是因为本期银行借款净增加 200 万元所致。15 2018 年存货的期末金额较 2017 年上涨了 48.41%，主要是因为公司对后期的市场销售预期有信心，为了降低生产成本，公司通过大量的订单给供应商可以谈下来批量价格，导致公司库存增加。2018 年短期借款的期末金额较 2017 年上涨了 66.67%，主要是 2018 年向中国银行高新技术开发区支行贷款了 200 万短期借款所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 22,957,969.07-27,983,238.55-17.96%营业成本 17,320,328.34 75.44%20,969,445.93 74.94%-17.40%毛利率%24.56%-25.06%-管理费用 2,052,619.88 8.94%1,052,699.89 3.76%94.99%研发费用 1,624,058.98 7.07%2,107,909.45 7.53%-22.95%销售费用 243,479.29 1.06%184,022.66 0.66%32.31%财务费用 118,131.24 0.51%33,675.18 0.12%250.80%资产减值损失 20,314.22 0.09%34,921.50 0.12%-41.83%其他收益 75,865.00 0.33%196,379.00 0.7%-61.37%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 1,630,844.34 7.10%3,786,841.45 13.53%-56.93%营业外收入 2,419,200.00 10.54%1,703.00 0.01%141,955.20%营业外支出-净利润 3,617,324.94 15.76%3,370,702.81 12.05%7.32%项目重大变动原因项目重大变动原因：2018 年管理费用的期末金额较 2017 年上涨了 94.99%，主要是因为公司新三板挂牌新增了中介服务费，同时折旧费、招待费等费用有所增加所致；2018 年销售费用的期末金额较 2017 年上涨 32.31%，主要是 2018 年新增了一位销售人员所致。2018 年财务费用的期末金额较 2017 年上涨了 250.80%，主要是 2018 年贷款同比 2017 年增加了200 万，导致贷款利息增加；2018 年其他收益的期末金额较 2017 年减少了 61.37%，主要是 2018 年计入其他收益的政府补助减16 少所致；2018 年营业外收入金额较 2017 年增加主要是因为收到新三板挂牌专项补贴 241.91 万元所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 22,583,205.88 27,700,219.69-18.47%其他业务收入 374,763.19 283,018.86 32.42%主营业务成本 17,130,488.09 20,859,578.53-17.88%其他业务成本 189,840.25 109,867.40 72.79%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%集成电路 22,583,205.88 98.37%27,700,219.69 98.99%其他 374,763.19 1.63%283,018.86 1.01%合计 22,957,969.07 100%27,983,238.55 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华东 6,132,494.49 26.71%10,781,765.90 38.53%华南 16,449,943.29 71.65%16,918,453.79 60.46%华北 651.72 华中 116.38 合计 22,853,205.88 98.37%27,700,219.69 98.99%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司收入主要为集成电路产品，占比超过 98%，本年按产品分类收入构成变动不大。本期按区域分类华东地区收入占比下降主要是因为受贸易战的影响公司该地区销售额下降所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市纳祥科技有限公司 5,844,426.98 25.46%否 2 深圳市鼎芯电子科技有限公司 2,535,981.30 11.05%否 3 无锡盛景电子科技有限公司 1,908,564.76 8.31%否 4 深圳市嘉鹏华翔科技有限公司 1,754,614.92 7.64%否 17 5 深圳市一颗芯电子有限公司 1,142,261.83 4.98%否 合计合计 13,185,849.79 57.44%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 无锡华润上华科技有限公司 6,241,902.00 25.27%否 2 天水华天科技股份有限公司 2,904,505.99 11.76%否 3 苏州启芯信息技术有限公司 2,427,425.15 9.83%否 4 山东汉旗科技有限公司 1,907,634.32 7.72%否 5 华润微电子（重庆）有限公司 1,891,204.31 7.66%否 合计合计 15,372,671.77 62.24%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 1,918,718.83-559,362.20-443.02%投资活动产生的现金流量净额-1,117,849.32-1,430,617.45-21.86%筹资活动产生的现金流量净额 1,868,290.00 2,950,410.00-36.68%现金流量分析现金流量分析：报告期经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加主要是因为本期收到政府补贴249.51 万元所致。报告期投资活动产生的现金流量净额比上年同期增加主要是因为受大环境影响，公司订单量和销售额较上年有所下降，因此今年购建固定资产支出较去年有所减少。报告期筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少主要是因为本期短期借款净增加较上年减少100 万元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。18 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 2018 年 6 月 15 日，财政部发布了 关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会 201815 号）。本公司执行此项会计政策对列报前期财务报表项目及金额的影响如下：序号 受影响的报表项目名称 影响 2017 年 12 月 31 日/2017 年度金额 增加+/减少-1 应收票据-900,000.00 应收账款-1,495,642.94 应收票据及应收账款+2,395,642.94 2 应付票据-1,100,000.00 应付账款-517,593.62 应付票据及应付账款+1,617,593.62 3 应付利息-4,040.14 应付股利 其他应付款+4,040.14 4 管理费用-2,107,909.45 研发费用+2,107,909.45 其他会计政策变更 无。（2）会计估计变更 本公司报告期主要会计估计未变更。19 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司尚未与社会福利机构建立联系，公司将根据公司发展情况作相应安排，并引进与公 司主营业务相匹配的人才，为社会提供适量的就业机会。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会 计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经 营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为；公司拥有自己的核心软 件技术、硬件产品和商业模式，拥有与当前生产经营紧密相关的要素或资源，不存在法律法规或公司章 程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。公司 拥有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、实际控制人不当控制风险 公司实际控制人为陈龙、张洁夫妇。陈龙直接持有公司 70.00%股份，且通过担任无锡恩微投资合伙企业（有限合伙）普通合伙人和执行事务合伙人的方式控制了公司 10.00%股份的表决权，陈龙直接和间接控制的股份合计为 80.00%。应对措施：公司按照公司法和企业会计准则的要求制订了关联交易管理制度、对外投资管理制度、对外担保管理制度等，明确了关联交易的决策程序，设置了关联股东和董事的回避表决条款，同时在股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则中也做了相应的制度安排。公司将严格依据公司法、证券法等法律法规和规范性文件的要求规范运作，完善法人治理结构，切实保护公司中小股东的利益。20 2、公司治理和内部控制风险 公司各项机制还处于建立的初期，仅仅只是建立起了各项治理和内部控制制度，刚进入运行阶段，各项管理制度的执行仍需经过一段时间的实践检验，同时随着公司的快速发展，经营规模的不断扩大，人员的不断增加，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：依据公司法和公司章程的相关规定，建立健全了股东大会、董事会、监事会制度；制定了关联股东、董事回避制度，形成对关联交易、对外投资、对外担保等重大事项的审核机制，加强了公司的抗风险能力，进一步保障了公司及股东的权益；制定了投资者关系管理、信息披露及财务管理等内部管理制度，并建立了有效的纠纷解决机制。3、供应商依赖风险 公司采用行业内通用的 Fabless 模式，专注于芯片的设计开发，将晶圆加工和封装测试委外给晶圆加工厂和封装测试厂。在晶圆采购和加工环节上，公司对下游企业存在一定依赖。由于集成电路属于资金及技术高度密集型产业，合适的晶圆采购和加工厂商较少，集中度较高。目前与公司建立稳定合作关系的晶圆采购和加工企业有无锡华润上华科技有限公司（以下简称“华润上华”）和天水华天科技股份有限公司。2017 年、2018 年公司对无锡华润上华科技有限公司的采购金额分别为 12,091,962.04 元、6,241,902.00元，占公司当期总采购额比重分别为 47.31%和 25.27%。公司对华润上华采购占比较大。公司可以引入新的晶圆加工厂，但每家晶圆加工厂工艺技术不同，变更晶圆加工厂，公司和新加工厂需要磨合的时间。应对措施：公司 2018 年通过和多家供应商合作降低了对供应商依赖的风险。4、研发和市场风险 集成电路设计企业通常面临着新产品研发风险，包括产品规划、研发周期及投入风险。产品规划包括产品路线图、新产品的开发以及功能定位。芯片产品的设计周期通常在一年以上，于是新产品的开发取决于公司对未来长期的市场预判，而对未来市场预测的准确性往往存在一定的局限。若未来，公司设计出的芯片产品研发失败，或者不能被市场接受，不能实现量产，则投入的大量的研发资金不能产生效益。应对措施：针对技术更新风险，公司每年持续地投入一定金额的研发费用；公司相关人员定期参加集成电路相关的研讨会和技术培训，市场营销部也会收集最新的技术信息，从而促进公司自主品牌的研发；公司在该领域拥有多项国内专利，在项目推进的同时，紧跟政策导向和市场需求的变化，确保技研21 发的不断升级换代。5、规模较小风险 公司目前总股本为 500 万股，2018 年末净资产额为 13,526,267.94 元，2017 年、2018 年公司营业收入分别为 27,983,238.55 元、22,957,969.07 元，随着公司的发展，在行业内产品口碑和知名度也有了一定的提高，但相比同行业可比公众公司，公司目前总体规模仍然较小，整体抗风险能力较弱，存在规模较小的风险。公司将继续提升产品技术水平、加大新开发产品力度、同时拓展销售客户，并充分利用行业高速发展的契机，加快企业规模增长，提高抗风险能力。应对措施：首先提升公司的业务规模，取得更高的经营利润水平。其次，政府的奖励和补贴为公司的科研项目提供更多的资金补充，使公司产品能更有效地位投资者和社会带来价值。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内，无新增风险因素。22 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(四)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 临时临时报告披露报告披露时间时间 临时临时报告报告编号编号 陈龙、张洁 关联方为公司向银行借款提供担保 3,000,000.00 已事后补充履行 2019 年 4 月 26日 2019-009 陈龙、张洁 关联方为公司向银行借款提供担保 2,000,000.00 已事后补充履行 2019 年 4 月 26日 2019-009 23 偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：上述关联方为公司向银行借款提供担保，是为了补充公司流动资金，关