872510_2018_励翔股份_2018年年度报告_2019-04-10.pdf

成都励翔文化创意股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 1 2018 年度报告 励翔股份 NEEQ:872510 成都励翔文化创意股份有限公司 Chengdu Lixiang Cultural Creative Co.,Ltd.成都励翔文化创意股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2018 年 1 月 3 日，公司在全国中小企业股份转让系统正式挂牌。2、由中华人民共和国商务部、中华人民共和国水利部、中国国际贸易促进委员会、重庆市人民政府共同主办的第二十一届中国西部国际投资贸易洽谈会于 2018 年 5 月 25 日至 28 日在重庆举办。成都励翔文化创意股份有限公司作为第二十一届中国西部国际投资贸易洽谈会主要执行承办单位，全面参与了本届展会的整体运营工作。成都励翔文化创意股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3232 成都励翔文化创意股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 励翔股份、公司、本公司、股份公司 指 成都励翔文化创意股份有限公司 有限公司 指 成都励翔公关服务有限公司 重庆励翔 指 重庆励翔会展有限公司 励翔会展 指 成都励翔会展有限公司 励和志成 指 成都励和志成企业管理咨询合伙企业（有限合伙）励云传媒 指 成都励云数字传媒有限公司 励合创联 指 成都励合创联科技有限公司 主办券商、国融证券 指 国融证券股份有限公司 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股东大会 指 股份公司股东大会 董事会 指 股份公司董事会 监事会 指 股份公司监事会 三会 指 股东（大）会、董事会和监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 公司章程 指 成都励翔文化创意股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 英国博闻 指 英国博文集团，英国著名展览公司 励德展览 指 中展励德国际集团，世界领先的展览及会议活动主办机构 成都励翔文化创意股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李军、主管会计工作负责人曾超及会计机构负责人（会计主管人员）郑卓婷保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、经营现金净流量不稳定的风险 2017 年度、2018 年度，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 25,620.43 元和 15,137,509.70 元。2018 年度，公司经营活动现金流量较 2017 年度大为改善，但如果应收项目款不能够及时回款，公司可能由于营运资金不足而影响正常的日常经营活动，进而影响公司业务规模的扩大和盈利能力的提升。2、市场竞争加剧的风险 作为贸易大国，我国会展业发展迅速，且市场空间巨大，因此市场参与者不断增加，参与者类型也更加丰富，以英国博闻、励德展览、德国法兰克福展览公司为代表的一批全球著名专业展览公司也陆续布局国内市场，这必然导致国内会展业市场竞争更加激烈。行业内企业可能面临市场竞争加剧带来的恶意竞争或竞争力不足而出现经营困难的风险。3、项目管理执行的风险 会展活动能否顺利完成、能否实现预期目标、创意方案能否得以完整体现等问题主要取决于项目执行管理的质量。因此如若在项目管理执行过程中出现管理不当、执行不到位等问题，可能会直接导致会展活动无法顺利完成或者会展活动效果不如预期的问题出现，也会出现由于成本控制不当导致项目利润降低的风险。4、公司治理的风险 有限公司整体变更为股份公司后，建立健全了由公司股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的治理架构，制定了公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易管理制度和信息披露管成都励翔文化创意股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 6 理制度、对外担保制度、对外投资管理制度等制度。新的治理机构和制度对公司治理的要求比有限公司阶段高，但由于股份公司成立时间较短，公司管理层的管理意识需要进一步提高，对执行更加规范的治理机制尚需逐步理解、熟悉，短期内公司仍可能存在治理不够完善的风险。5、实际控制人不当控制风险 李军目前直接持有公司 67%的股权，为公司的实际控制人，任公司的董事长兼总经理，能够对公司的发展战略、生产经营、利润分配决策等实施重大影响。若公司实际控制人利用其控制权对公司重大资本支出、关联交易、人事任免、公司战略等事项进行不当控制，可能会给公司经营和其他股东带来潜在的风险。6、企业所得税税收优惠变化的风险 公司的主营业务被成都市发展和改革委员会认定符合西部地区鼓励类产业目录 中 产业结构调整指导目录(2011 年本)（修正）鼓励类“三十二、商业服务业”项下第 11 条“会展服务（不含会展场馆建设）”的规定。根据财政部 海关总署 国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知（财税201158 号）及国家税务总局关于执行有关企业所得税问题的公告（国家税务总局公告 2015 年第 14 号）文件规定，经税务局备案，公司自 2015 年 1 月 1 日起可每年到税务局备案享受企业所得税减按 15%税率。根据财政部 海关总署 国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知（财税201158 号第二条）文件，经四川天府新区成都管委会国家税务局审批，公司全资子公司成都励翔会展有限公司属于设在西部地区的鼓励类产业企业，2018 年度减按 15%的税率征收企业所得税。如果未来相应的税收优惠政策发生变化，公司及子公司将不再享受相关税收优惠，将会对公司利润及财务状况造成一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：公司在报告期内存在减少的风险因素，减少的风险因素如下：1、股份支付对经营业绩的重大影响 2017 年 2 月，公司股东李军、肖文、陈枫及刘畅达将部分股权转让给成都励和志成企业管理咨询合伙企业（有限合伙）并通过励和志成向曾超、邓巍等 8 名员工实施股权激励，公司根据 企业会计准则的规定确认股份支付 2,013,312.00 元。该事项对公司 2017 年度经营业绩产生较大影响。由于该事项不 具有持续性，对公司未来业绩不会产生直接影响，不影响公司的持续经营能力，因此不再属于公司的重 大风险。成都励翔文化创意股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 成都励翔文化创意股份有限公司 英文名称及缩写 Chengdu Lixiang Cultural Creative Co.,Ltd.证券简称 励翔股份 证券代码 872510 法定代表人 李军 办公地址 成都市高新区蜀锦路 88 号楚峰国际中心 5 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 曾超 职务 董事、财务负责人、董事会秘书 电话 028-83151521 传真 028-83152521 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 成都市高新区蜀锦路 88 号楚峰国际中心 5 楼 610000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 1 月 12 日 挂牌时间 2018 年 1 月 3 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）租赁和商务服务业-商务服务业-其他商务服务业-会议及展览服务，行业代码 L7292 主要产品与服务项目 为各类会议、展览活动策划设计、现场搭建、管理执行等提供整体或部分解决方案。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）4,300,000 优先股总股本（股）0 控股股东 李军 实际控制人及其一致行动人 李军及其一致行动人励和志成 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91510107590207860A 否 成都励翔文化创意股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 8 注册地址 中国（四川）自由贸易试验区成都市天府新区正兴街道福州路东段 88 号中国西部国际博览城 8 号馆 1 楼 05 号 是 注册资本（元）4,300,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国融证券 主办券商办公地址 内蒙古自治区呼和浩特市武川县腾飞大道 1 号 4 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘彬文、侯永梅 会计师事务所办公地址 杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 601 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 成都励翔文化创意股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 100,770,586.70 64,811,520.57 55.48%毛利率%28.45%30.40%-归属于挂牌公司股东的净利润 11,011,422.02 5,616,070.95 96.07%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,582,289.86 7,346,209.42 44.05%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）50.45%42.29%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）48.48%55.32%-基本每股收益 2.56 1.34 91.10%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 50,611,895.26 41,724,668.36 21.30%负债总计 22,658,352.32 25,045,871.66-9.53%归属于挂牌公司股东的净资产 27,332,365.45 16,320,943.43 67.47%归属于挂牌公司股东的每股净资产 6.36 3.80 67.37%资产负债率%（母公司）46.93%56.22%-资产负债率%（合并）44.77%60.03%-流动比率 2.09 1.51-利息保障倍数 3,742.64 6,609.37-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 15,137,509.70 25,620.43 58,983.75%应收账款周转率 4.37 3.89-存货周转率-成都励翔文化创意股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%21.30%63.65%-营业收入增长率%55.48%45.71%-净利润增长率%101.40%41.32%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 4,300,000 4,300,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)511,762.87 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-12,990.02 其他符合非经常性损益定义的损益项目 6,506.10 非经常性损益合计非经常性损益合计 505,278.95 所得税影响数 75,734.59 少数股东权益影响额（税后）412.20 非经常性非经常性损益净额损益净额 429,132.16 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 成都励翔文化创意股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司的主营业务是为各类会议、展览活动策划设计、现场搭建、管理执行等提供整体或部分解决方案。公司是区域内优秀的会展服务商，承接过多次大型高端会议、展览活动，会展活动效果良好，获得了客户的广泛好评。（一）采购模式 公司每个项目所需的材料或服务均为个性化定制，因此公司项目采购采取以需定采的模式。（二）销售模式 公司的客户主要为作为会展活动主办方或承办方的政府部门、事业单位、团体组织、国有及民营企业等，公司获取项目信息的主要途径为公司已有资源渠道、已有客户推荐、公开渠道等，公司获取项目的主要方式为参与投标、竞争性磋商、比选、商务谈判等。（三）会展策划组织模式 公司项目部在充分了解分析客户需求的基础上，统筹安排方案策划设计等工作，公司会展策划组织服务周期从中标或签订合同开始，直至会展活动结束。在策划组织过程中，公司以客户需求为中心，以专业服务能力和丰富的会展经验为工具，使会展活动在满足基本功能性需求的水平之上呈现出高规格、高品质的效果，实现公司会展服务的附加价值。（四）盈利模式 公司的业务收入主要包括会议服务收入和展览服务收入，公司通过为客户提供会议、展览活动策划设计、现场搭建、管理执行等的整体或部分解决方案获得服务收入。报告期内，公司的商业模式无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年度，公司管理层按照年度经营计划，坚持以市场需求为导向，继续专注于主营业务的稳健发展，进一步完善经营管理体系，公司总体发展保持良好态势。本期末总资产 5,061.19 万元，较期初增长 888.72 万元，增长比例为 21.30%，资产增长的主要原因是公司报告期内营业收入大幅增长且回款情况良好导致货币资金期末余额较大；本期末负债 2,265.84万元，较期初减少 238.75 万元，减少比例为 9.53%，负债减少主要系公司及时与供应商结算并付款导致成都励翔文化创意股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 12 应付账款减少所致；本期末净资产 2,795.35 万元，较期初增长 1,127.47 万元，增长比例 67.60%，变动原因主要为公司营业收入快速增长使得留存收益大幅增加所致。2018 年公司实现营业收入 10,077.06 万元，较上年同期增长 55.48%，营业收入大幅增长的原因为系公司积极开拓业务市场，收入来源增多所致；实现净利润 1,127.47 万元，较上年同期增长 101.40%，净利润增长的原因主要是公司营业收入快速增长所致。(二二)行业情况行业情况 公司的主营业务是为各类会议、展览活动策划设计、现场搭建、管理执行等提供整体或部分解决方案。根据中国证券监督管理委员会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为租赁和商务服务业中的商务服务业，行业代码 L72。根据国家统计局国民经济行业分类(GB/T4754-2011)，公司所属行业为租赁和商务服务业-商务服务业-其他商务服务业-会议及展览服务，行业代码 L7292。根据全国中小企业股份转让系统公司制定的挂牌公司管理型行业分类指引，公司所属行业为租赁和商务服务业-商务服务业-其他商务服务业-会议及展览服务，行业代码 L7292。根据全国中小企业股份转让系统公司制定的挂牌公司投资型行业分类指引，公司所属行业为商业和专业服务中的综合支持服务，行业代码 12111013。近年来我国会展业快速发展，成为构建现代市场体系和开放型经济体系的重要平台，在我国经济发展中的作用日益凸显。为了进一步促进会展业改革发展，更好的发挥其在社会和经济中的作用，我国政府出台了一系列政策意见作为指导和支持。2017 年 3 月，商务部等 13 部门印发服务贸易发展“十三五”规划（商服贸发201776 号），为各地政府提供工作方案制定、贯彻落实提供政策指导。其中提到要健全服务贸易促进平台，积极培育服务贸易交流合作平台，形成以中国（北京）国际服务贸易交易会（京交会）为龙头、以各类专业性展会论坛为支撑的服务贸易会展格局，鼓励其他投资贸易类展会增设服务贸易展区，支持企业赴境外参加国际知名服务贸易展览展示活动，在境外重点展览会上增设服务贸易展区，支持在境外举办服务贸易综合类展会和专业性展会。同时明确将展览服务作为服务贸易发展的重要领域，培育品牌展会和龙头展览企业，并培育境外展览项目，实现国际招商招展能力、规模和水平大幅提升。此外四川省人民政府也印发了四川省“十三五”服务业发展规划，规划提出着力构建“一心四区、一极多点”的会展城市体系，努力打造以成都为中心的中国会展业“第四增长极”。并且要理顺政府和企业的能力边界，政府做好顶层设计、行业管理，企业要发挥创新主体作用。会展业作为现代服务业的重要组成部分，具有较大的经济集聚效应、辐射带动效应和城市品牌效应，其在政策的有力支持下将向着规范化、优质化、国际化的方向继续发展，成为拉动经济发展的重要力量。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 26,683,412.64 52.72%12,487,175.95 29.93%113.69%应收票据与应收账款 19,801,733.57 39.12%23,609,473.11 56.58%-16.13%存货 成都励翔文化创意股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 13 投资性房地产 长期股权投资 固定资产 670,467.91 1.32%851,651.91 2.04%-21.27%在建工程 短期借款 长期借款 应付票据及应收账款 15,613,271.86 30.85%19,744,267.14 47.32%-20.92%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末，公司货币资金较 2017 年年末增加 14,196,236.69 元，增幅 113.69%，主要系公司报告期内营业收入大幅增长且回款情况良好。2、报告期末，公司应收账款较 2017 年年末减少 3,807,739.54 元，降幅 16.13%，主要系公司加强应收账款管理，报告期内回款良好，导致应收账款期末较期初有所减少。3、报告期末，公司应付账款较 2017 年年末减少 4,130,995.28 元，较报告期初下降 20.92%，主要系公司及时与供应商结算并付款所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 100,770,586.70-64,811,520.57-55.48%营业成本 72,098,732.91 71.55%45,111,071.09 69.60%59.82%毛利率%28.45%-30.40%-管理费用 14,934,920.93 14.82%11,425,174.43 17.63%30.72%研发费用 销售费用 704,780.07 0.70%625,685.15 0.97%12.64%财务费用-12,029.46-0.01%1,808.62 0.00%资产减值损失-82,308.50-0.08%849,330.68 1.31%其他收益 18,268.97 0.02%6,798.05 0.01%168.74%投资收益 公允价值变动收益 资产处置收益 汇兑收益 营业利润 12,884,194.91 12.79%6,591,316.90 10.17%95.47%营业外收入 500,000.00 0.50%100.00%营业外支出 12,990.02 0.01%28,879.34 0.04%-55.02%净利润 11,274,746.24 11.19%5,598,216.22 8.64%101.40%成都励翔文化创意股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 14 项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：报告期内，公司实现营业收入 100,770,586.70 元，同比增长 55.48%，主要为公司在区域内树立了良好的口碑，积极开拓市场，承接的单个项目金额增大，收入来源增多所致。2、营业成本：报告期内，公司发生营业成本 72,098,732.91 元，同比增长 59.82%，主要为公司营业成本随着营业收入的增长而同步增长。3、管理费用：报告期内，公司发生管理费用 14,934,920.93 元，同比增长 30.72%，一方面系公司管理人员的增加及人力成本的提高所致；另一方面主要系随着公司发展规模的扩大导致维持公司日常运营的办公费、折旧与摊销等费用大额增长。4、营业利润及净利润：报告期内，公司营业利润较上年度增长 95.47%，净利润较上年增长 101.40%，营业利润及净利润增长的原因主要系公司积极拓展市场，收入大幅增长，同时合理控制成本、加强款项催收减少坏账损失、积极争取税收优惠等多方因素共同所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 100,770,586.70 64,811,520.57 55.48%其他业务收入-主营业务成本 72,098,732.91 45,111,071.09 59.82%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%会议服务费 49,954,722.94 49.57%31,325,519.59 48.33%展览服务费 49,411,738.90 49.03%32,949,625.37 50.84%其他服务费 1,404,124.86 1.40%536,375.61 0.83%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司各项收入占营业收入的比重较上年度无重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 重庆市商务委员会 14,379,192.01 14.27%否 2 成都新东方展览有限公司 11,088,300.48 11.00%否 3 重庆悦来两江国际酒店会议管理有限公司 7,645,470.96 7.59%否 4 中共四川省委外事工作委员会办公室（四川省外事办公室、四川省港澳事务办公室）3,788,327.29 3.76%否 5 泸州老窖股份有限公司销售公司 3,291,899.91 3.27%否 合计合计 40,193,190.65 39.89%-成都励翔文化创意股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 15 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 四川国际会展有限公司 9,855,764.15 13.67%否 2 双流区名典展览展示制作部 3,363,058.25 4.66%否 3 武侯区欣辉广告制作服务部 2,485,171.84 3.45%否 4 成都鑫利权印务设计有限公司 1,896,860.98 2.63%否 5 四川锦宝维舞台设备有限公司 1,788,651.46 2.48%否 合计合计 19,389,506.68 26.89%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 15,137,509.70 25,620.43 58,983.75%投资活动产生的现金流量净额-790,996.00-3,560,570.05-筹资活动产生的现金流量净额-288,277.01 366,484.29-现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 2018 年度，公司经营活动产生的现金流量净额为 1,513.75 万元，较上年度增长 58,983.75%，主要原因为本期公司营业收入大幅增长且款项良好导致销售商品、提供劳务收到的现金大幅增长所致。2、投资活动产生的现金流量净额 2018 年度，公司投资活动产生的现金流量净额为-79.10 万元，主要系公司支付办公设备款、装修款等产生的购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金。公司在 2017 年对新迁办公室进行装修同时新购办公设备、运输设备导致 2017 年度投资支付的现金流量较大，公司在本年度仅支付了部分装修尾款及购入日常运营所需电脑等固定资产从而导致投资支付的现金大额减少。3、筹资活动产生的现金流量净额 2018 年度，公司筹资活动产生的现金流量净额为-28.83 万元，主要系公司偿还关联方借款及支付融资租赁费用。本年度较上年度减少的主要系公司本期未进行股权、债权等筹资活动，同时积极偿还股东借款所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期，公司拥有 4 家子公司，其中全资子公司 2 家、控股子公司 2 家。具体情况如下：1、成都励翔会展有限公司 成都励翔会展有限公司为公司的全资子公司。励翔会展成立于 2016 年 11 月 29 日，注册资本 100万元，住所为四川省成都市天府新区正兴街道官塘村天府金融谷 18 号公馆，主营业务为会议及展览服务。2、成都励合创联科技有限公司 成都励合创联科技有限公司为公司的全资子公司。励合创联成立于 2017 年 10 月 16 日，注册资本100 万元，住所为成都高新区蜀锦路 88 号 1 栋 2 单元第 5 层，经营范围为软件开发、技术服务、技术咨询、技术转让、基础软件服务；应用软件服务；计算机网络工程设计；科技中介服务；销售计算机、软件及辅助设备、电子产品、机械设备；集群企业住所托管服务；企业管理咨询；企业营销策划；会议成都励翔文化创意股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 16 及展览展示服务；组织策划文化艺术交流活动；商务咨询（不含投资咨询）；市场调研；物业管理（凭资质证书经营）；房地产信息咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。3、重庆励翔会展有限公司 重庆励翔会展有限公司为公司的控股子公司。重庆励翔成立于 2016 年 5 月 4 日，注册资本 500 万元，住所为重庆市渝北区红锦大道 611 号 15-6，主营业务为会议及展览服务。4、成都励云数字传媒有限公司 成都励云数字传媒有限公司为公司的控股子公司。励云传媒成立于 2017 年 8 月 9 日，注册资本 100万元，住所为中国（四川）自由贸易试验区成都高新区天府大道中段 1388 号 1 栋 6 层 637 号，主营业务为客户提供品牌建设、管理等解决方案服务。报告期内，对公司合并净利润影响在10%以上的子公司为励翔会展，2018年营业收入为34,663,075.56元，净利润为 8,443,976.09 元，总资产为 22,382,016.75 元，净资产为 13,256,041.69 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 因企业会计准则及其他法律法规修订引起的会计政策变更 1、执行财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号，以下简称“新修订的财务报表格式”)。新修订的财务报表格式主要将资产负债表中的部分项目合并列报，在利润表中将原“管理费用”中的研发费用分拆单独列示，新增“研发费用”项目，反映企业进行研究与开发过程中发生的费用化支出。上述会计政策变更，对本公司 2017 年度和 2018 年度财务报表无影响。2、执行财政部发布的关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读 财政部于 2018 年 9 月 7 日发布了关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读(以下简称解读)。解读规定：企业作为个人所得税的扣缴义务人，根据中华人民共和国个人所得税法收到的扣缴税款手续费，应作为其他与日常活动相关的项目在利润表的“其他收益”项目中填列；企业实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，在编制现金流量表时均作为经营活动产生的现金流量列报。上述会计政策变更，对本公司 2017 年度财务报表无影响，对本公司 2018 年度财务报表的影响金额为 6,506.10 元。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司积极履行企业公民应尽的义务，在致力于生产经营、不断为股东创造价值的同时，充分尊重员工、客户、供应商及其他利益相关者的合法权益，积极与各方合作，加强沟通与交流，实现股东、员工、成都励翔文化创意股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 17 上下游合作者、社会等各方力量的均衡，推动公司持续、稳定、健康发展。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司所属行业和商业模式未发生变化，主营业务保持健康增长、整体盈利能力增强；公司拥有完善的公司治理机制与独立经营所需的各种资源，管理团队经验丰富，客户资源优势明显，为公司发展不断注入机会和活力。报告期内，公司持续经营能力正常，未发生对公司持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、经营现金净流量不稳定的风险 2017 年度、2018 年度，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 25,620.43 元和 15,137,509.70 元。2018 年度，公司经营现金流量较 2017 年度大为改善，但如果应收项目款不能够及时回款，公司可能由于营运资金不足而影响正常的日常经营活动，进而影响公司业务规模的扩大和盈利能力的提升。应对措施：一方面加大公司的业务承接承做力度，扩大业务规模以获得更多的现金流；另一方面，公司将加强应收款项催收和回款管理，确保能够及时获得现金流入。2、市场竞争加剧的风险 作为贸易大国，我国会展业发展迅速，且市场空间巨大，因此市场参与者不断增加，参与者类型也更加丰富，以英国博闻、励德展览、德国法兰克福展览公司为代表的一批全球著名专业展览公司也陆续布局国内市场，这必然导致国内会展业市场竞争更加激烈。行业内企业可能面临市场竞争加剧带来的恶意竞争或竞争力不足而出现经营困难的风险。应对措施：公司是区域内优秀的会展活动服务商，在区域内有着较强的竞争实力，为了进一步提升公司竞争实力、增强公司在激烈的市场竞争中的抗风险能力，公司制定了符合自身情况的发展规划，公司计划通过深挖现有业务纵深、拓展业务覆盖范围、加强人才培养、加强与政府部门的沟通合作等方式进一步提升公司竞争力，以在市场竞争中占有一席之地。3、项目管理执行的风险 会展活动能否顺利完成、能否实现预期目标、创意方案能否得以完整体现等问题主要取决于项目执行管理的质量。因此如若在项目管理执行过程中出现管理不当、执行不到位等问题，可能会直接导致会展活动无法顺利完成或者会展活动效果不如预期的问题出现，也会出现由于成本控制不当导致项目利润降低的风险。应对措施：公司项目管理团队的整体管理能力、细节执行能力、成本把控能力、风险管理能力、应变能力等较强，对于项目整体及各环节的执行有着较高的把控能力，对于突发事项也能够沉着应对，保证活动圆满完成。为进一步提升公司项目管理能力，公司根据过往经验制定了项目管理制度，使得公司项目管理执行有章可循，同时公司也在进一步加强成本控制能力，保障项目利润空间。4、公司治理的风险 有限公司整体变更为股份公司后，建立健全了由公司股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的治理架构，制定了公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易管理制度和信息披露管理制度、对外担保制度、对外投资管理制度等制度。新的治理成都励翔文化创意股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 18 机构和制度对公司治理的要求比有限公司阶段高，但由于股份公司成立时间较短，公司管理层的管理意识需要进一步提高，对执行更加规范的治理机制尚需逐步理解、熟悉，短期内公司仍可能存在治理不够完善的风险。应对措施：公司将按照相关法律规定以及全国中小企业股份转让系统的相关细则和规定，进一步健全公司股东大会、董事会、监事会的运作机制，不断完善信息披露机制，强化全体股东、董事、监事、高级管理人员规范公司治理理念，依法审慎履行管理、监督职责，确保严格按照公司章程及相关管理制度的规定规范公司治理行为。公司亦会组织培训，要求公司管理层人员了解并熟知相关法律法规，提高公司内部管理水平，严格执行公司相关制度，以尽可能减少公司治理风险。5、实际控制人不当控制风险 李军目前直接持有公司