872973_2018_博龙牧业_2018年年度报告_2019-04-22.pdf

公告编号：2019-004 博 龙博 龙 牧 业牧 业 NEEQ:8NEEQ:87297372973 黑龙江省博龙黑龙江省博龙牧业股份有限公司牧业股份有限公司 Heilongjiang Bolong Heilongjiang Bolong Animal Animal Husbandry Co.,LtdHusbandry Co.,Ltd.年度报告年度报告 20201818 公告编号：2019-004 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2018 年 7 月 31 日，公司收到全国中小企业股份转让系统下发的关于同意黑龙江省博龙牧业股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函。公司股票于 2018 年 9 月 3 日挂牌转让并于 2018 年 10 月 8 日在全国中小企业股份转让系统举行挂牌仪式。公告编号：2019-004 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 公告编号：2019-004 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、博龙牧业、股份公司 指 黑龙江省博龙牧业股份有限公司 博龙有限、有限责任 指 本公司前身黑龙江省博龙牧业有限责任公司 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 股东大会 指 黑龙江省博龙牧业股份有限公司股东大会 董事会 指 黑龙江省博龙牧业股份有限公司董事会 监事会 指 黑龙江省博龙牧业股份有限公司监事会 公司章程 指 黑龙江省博龙牧业股份有限公司公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 国海证券 指 国海证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 北极狐 指 学名:Alopex lagopus,属犬科,北极狐属。也称蓝狐、白狐等。体长 50-60 厘米,尾长 20-25 厘米,体重 2.5-4 千克。颜面窄,嘴尖,耳圆,尾毛蓬松,尖端白色。冬季全身体毛为白色,仅鼻尖为黑色;夏季体毛为灰黑色,腹面颜色较浅。具有很密的绒毛和较少的针毛,可在零下 50的冰原上生活。足底毛特别厚。单独或结群活动。人工繁育子代 指 人工控制条件下繁殖出生的子代个体且其亲本也在人工控制条件下出生。纯繁 指 进口种公狐与进口种母狐所产的子二代狐狸。二代 指 种公狐和种母狐中有一只为国产种狐，另一只为进口种狐所产的子二代狐狸。公告编号：2019-004 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人潘建平、主管会计工作负责人于建设及会计机构负责人（会计主管人员）于建设保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 公司治理风险 有限公司阶段，公司的法人治理结构较为简单，公司管理层规范治理意识薄弱，公司治理存在一定瑕疵。股份公司成立后，公司根据实际情况，制定了适应公司发展需要的公司章程及包括关联交易、对外投资、对外担保、投资者关系管理等方面的制度，建立了健全的法人治理结构。但鉴于股份公司成立时间尚短，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。专业人员匮乏的风险 随着公司不断的发展，公司对高水平的北极狐养殖、营销、内部管理人才的需求将大幅上升。如果公司专业人员不能及时补充，组织模式和管理制度不能随着公司规模的扩大而及时调整、完善，各类专业人员不能及时到位并胜任工作，则公司可能面临因管理能力发展与经营规模扩大不相匹配的风险。税收优惠政策变化风险 根据中华人民共和国增值税暂行条例第十五条和中华人民共和国增值税暂行条例实施细则第三十五条的规定，农业生产单位销售的自产农产品免征增值税。根据 2008 年 1 月 1日开始实行的中华人民共和国企业所得税法、中华人民公告编号：2019-004 共和国企业所得税法实施条例及财政部、国家税务总局关于发布享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围(试行)的通知(财税2008149 号)的规定，本公司畜牧、家禽饲养及初加工收入免征企业所得税。若上述税收优惠政策发生变化，可能导致公司在产品的生产、定价上不得不做出调整，从而对公司的经营业绩造成影响。销售季节性波动的风险 公司主营业务为狐狸生皮及种狐的生产、销售。报告期内，公司狐狸生皮销售主要区域为浙江生产皮草制品较为集中的区域，由于狐狸养殖的特殊性，一年繁育一次，故狐狸生皮及自繁育种狐集中在每年第四季度销售，而进口种狐集中在每年第一季度销售，故公司存在销售季节性波动的风险。应收账款余额较高的风险 公司 2018 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日的应收账款及应收票据原值分别为 3,874.64 万元、3,508.76 万元，应收账款及应收票据账面价值占各期期末总资产的比例分别为 48.38%、42.91%，且随着公司销售规模的扩大应收账款余额有所增长。尽管公司大部分客户信用较好，且公司不断加强客户信用管理，但若宏观经济环境发生较大波动，客户财务状况恶化，应收账款的回收难度加大或应收账款坏账准备计提不足，公司业绩和生产经营将会受到不利影响。经营活动现金流量波动风险 2018 年度、2017 年度，公司经营活动现金流量分别为 82.79万元、535.02 万元，近两年经营活动现金流量波动较大。随着公司经营规模的持续扩大，如果公司不能够将给予客户的账期与供应商给予的账期合理匹配，可能会导致日常经营活动资金紧张，从而面临资金短缺的风险。控股股东及实际控制人风险 目前，潘建平先生持有公司 62.61%股权，为公司控股股东，同时潘建平、张吕华夫妇控制了公司 78.27%的股权，为公司实际控制人。整体变更为股份有限公司后，公司陆续制定或完善了公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、关联交易管理办法等规范治理文件，且报告期内公司控股股东及实际控制人并未因行使其对公司的控制力而做出对公司财务状况和经营成果不利的决策。但不排除今后控股股东及实际控制人做出不利于公司发展的重大财务或经营决策，从而对公司财务状况和经营成果构成不利影响。动物疫病风险 作为北极狐繁育、养殖企业，公司在养殖过程中的北极狐可能会因为脑炎、肠炎、犬瘟热（疯狗病）等犬科类疫病导致北极狐大面积死亡或导致皮张质量或者产量的降低。而且在疫病暴发之际，采取相应措施控制疫情，会导致公司经营成本的增加，从而影响公司的盈利能力。原材料价格波动风险 在北极狐养殖过程中，原材料价格变化对狐狸养殖成本有重要的影响。重要原料如鸡肉、鱼肉、玉米等市场价格升高，将会导致饲料原料成本提高，进而导致狐狸饲养成本的上升。此外，极端天气等导致周边农作物减产时，原材料的价格也会发生变化，进而会影响公司的盈利能力。客户集中度过高的风险 公司的主要从事北极狐的人工繁育和驯养，主营业务为北极狐公告编号：2019-004 原皮销售和种狐销售。前五大客户的销售主要集中在北极狐原皮销售业务，且客户集中在中国浙江地区的制衣厂。公司虽然在积极开拓销售渠道，但是短期内还是存在客户集中度过高的风险。公司存在对个人客户销售的风险 公司在销售过程中存在向个人客户销售的情况，主要为种狐销售业务所形成。公司种狐主要销售给国内中小型狐狸养殖场及个人养殖户，所以会存在向个人客户销售的情况，也符合本行业的特点，虽然公司已经为上述事项建立了对应的控制制度，但依然不能完全排除向个人客户销售所造成的财务风险。抵制皮草及毛皮动物养殖舆论的风险 近年来，针对中国特有的毛皮养殖产业情况，一些国际动物保护主义组织对中国偏远乡镇个别不规范取皮的做法进行炒作，在媒体上出现抵制皮草的舆论，进而掀起抵制皮草的浪潮。这些舆论压力会给皮草加工及其上游养殖行业带来一定影响及销售风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-004 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 黑龙江省博龙牧业股份有限公司 英文名称及缩写 Heilongjiang Bolong Animal Husbandry Co.,Ltd.证券简称 博龙牧业 证券代码 872973 法定代表人 潘建平 办公地址 黑龙江省漠河市图强镇奋斗林场 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 朱友峰 职务 董事会秘书 电话 0457-2855556 传真 0457-2855556 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 黑龙江省漠河市图强镇奋斗林场 165301 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 10 月 16 日 挂牌时间 2018 年 9 月 3 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）行业代码：A0399 主要产品与服务项目 毛皮动物养殖、收购、销售,动物皮张收购、加工、销售。对外贸易。农产品收购，饲料加工及销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）普通股股票转让方式 竞价转让 普通股总股本（股）42,163,000 优先股总股本（股）0 控股股东 潘建平 实际控制人及其一致行动人 潘建平、张吕华 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 912327237905444584 否 注册地址 黑龙江省大兴安岭地区漠河县图强镇奋斗林场 否 注册资本 42,163,000.00 是 公告编号：2019-004 注册资本与总股本不一致的,请进行说明。五、五、中介机构中介机构 主办券商 国海证券 主办券商办公地址 广西壮族自治区南宁市滨湖路 46 号国海大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 赵怡超 万骏 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-004 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 55,977,891.31 49,530,470.00 13.02%毛利率%45.62%53.76%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,220,969.79 7,277,562.83-28.26%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,018,618.65 7,420,262.34-32.37%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.12%12.54%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.81%12.79%-基本每股收益 0.12 0.19-36.84%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 80,085,300.67 81,763,096.42-2.05%负债总计 13,197,054.81 20,095,820.35-34.33%归属于挂牌公司股东的净资产 66,888,245.86 61,667,276.07 8.47%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.59 1.61-1.24%资产负债率%（母公司）16.48%24.58%-资产负债率%（合并）16.48%24.58%-流动比率 481.09%298.14%-利息保障倍数-注：因公司 2017、2018 年度不存在利息费用，因此不计算利息保障倍数指标。三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 827,869.98 5,350,175.61-84.53%应收账款周转率 1.52 1.83-16.94%存货周转率 2.26 1.48 52.70%四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-2.05%17.15%-营业收入增长率%13.02%72.42%-净利润增长率%-28.26%75.22%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-004 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 42,163,000 38,330,000 10.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 其他营业外收入和支出 202,351.14 非经常性损益合计非经常性损益合计 202,351.14 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额非经常性损益净额 202,351.14 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 35,087,561.50 26,127,491.50 应收票据及应收账款 35,087,561.50 26,127,491.50 应付账款 6,937,614.95 3,308,531.44 应付票据及应付账款 6,937,614.95 3,308,531.44 注：公司应收票据、应付票据上期末及上上期末余额为 0，研发费用上期及上上期发生额均为 0.公告编号：2019-004 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:1、公司自成立以来专注于北极狐的人工繁育及子二代北极狐的经营利用，主营业务包括北极狐种狐的销售及北极狐原皮销售。2、采购模式上，公司分别为饲料、辅料的采购和进口种狐的采购。（1）公司日常经营采购的原材料为饲料及其他辅料。公司的采购计划一般由生产部、采购部和财务部共同做出。主要根据销售数据、种群规模、产仔情况、库存情况以及饲料价格变动情况进行判断，由公司的采购部进行采购、验收和入库。公司为了提升公司种群的质量和产仔率，也会就供应商提供的饲料进行改良，通过每年不同月份北极狐生长的不同阶段所需的营养情况调整饲料配方，再将配方交由供应商进行生产供应。公司生产所需的饲料主要包括干饲料、豆粕、玉米、鸡、鸭副产品、鱼、鸡蛋等，均由采购部门根据采购的情况依据市场价格向供应商进行采购。（2）进口种狐的采购，公司自每年的 6 月份开始发布销售公告，接受国内养殖户的预定，并根据采购量通过代理商向北极狐原产国芬兰采购原种北极狐。在与代理商签订采购合同后，由公司总经理带队，携 2 至 3 名技术人员和饲养人员前往芬兰对北极狐进行甄选。在通过出口国的隔离检疫后包机运输至国内隔离场，完成为期 1 个月的国内隔离检疫后编号入库。从出口国隔离检疫至编号入库前，都有公司的技术人员进行全程的在途物资监控，确保在运输过程中狐狸的生存环境，降低因运输、隔离等导致的狐狸死亡率。3、生产模式上，公司每年会根据自己的种群规模，并结合历年蓝狐原皮和种狐销售的订单情况进行市场行情分析来确定本年度种群。每年 8 月份新产仔狐与母狐分窝后进行从育肥狐中进行种狐初选，经过 3 至 4 个月的饲养，进行复选，确定选取种狐的数量后，将剩余育肥狐进行剥皮。公司通过所选种群及数量来最终制定当年的取皮计划，将每年所产的原皮冷冻入库用于每年 12 月份的销售。公司对于所选的种群用于两方面的用途，一方面用于自繁育种狐的销售；另一方面用于公司养殖场的良种扩繁业务，不断优化自己的种群，提升自己的种群数量。4、销售模式上，分为种狐的销售和原皮的销售。（1）自繁育种狐的销售。公司的自繁育种狐主要为蓝狐，分为纯繁种狐和自繁育二代狐，产品主要面向我国山东、河北、黑龙江、辽宁等地的养殖企业和个体养殖农户。客户群体主要通过特种毛皮动物相关的网站或者熟人介绍形成，客户会根据自身的养殖规模向公司采购种狐，一般通过电话询价后到公司养殖场挑选狐狸。挑选狐狸通常需要半天到一天的时间，确定狐狸满足基础质量标准后装车，最后由公司总经理确认无误后签发出库单。货款通过银行转账汇付。（2）进口种狐的销售。公司进口种狐到港通关后，会执行国内为期1个月的隔离检疫程序。隔离期间，公司销售部和财务部着手安排进口种狐的分配、交付事宜。首先会梳理全部订购公告编号：2019-004 合同及预购款的到账情况，以此确定客户分配的先后顺序。接着，通知客户进口种狐已经到港，并告知参与分配、交付种狐的具体时间和地点。在检验隔离结束后，公司的饲养员会对每只狐狸重新检查和过磅，确保狐狸的质量标准和基础重量符合要求，随后装入运输笼并进行编号。狐狸的分配均采用抽签分配的方式进行，即按照订购款的到账先后顺序进行抽签，每个订购人按照订购数量抽取相应数量的标签，每个标签对应每只狐狸的编号。在分配完成后进行货款结算和支付，客户需在分配完成后自行安排运输提货。（3）北极狐原皮的销售。公司的原皮销售采用直销的方式，销售对象主要是浙江崇福地区的制衣厂。这些客户会根据当年度皮张的市场价格、库存量、预计订单量等因素来确定自身的采购量。随后客户的采购人员会到公司进行询价，双方在签订购销合同后，对皮张进行检验，确认皮张的质量及数量无误后，再由公司经理在出库单上签字确认。货物运输的相关事宜由买方负责。由于崇福当地是中国著名的皮草市场，当地皮张销售的结算方式均采用一年一结的商业惯例，所以公司给予当地客户的信用期一般为一年，货款均通过对公银行账户转账支付。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 回顾 2018 年度公司经营情况良好，业务规模稳中有所增长，营业收入较 2017 年度增长了 13.02%，经营规模有所增长，在业务规模增长的过程中，公司注重产品的品牌效应及市场竞争力的提高，以及狐皮质量的提升。具体体现如下：（1）进口种狐销售业务：公司 2018 年大力推进进口种狐业务，于 2018 年 1 月从芬兰引进进口种狐 2000 只；2018 年 11 月 2 日和 11 月 21 日分两架次进口芬兰种狐共 5396 只；2018 年完成销售 3714只，较去年同期有较大幅度增长。（2）狐皮销售业务：为了提高狐皮质量，公司引进上述进口种狐除了对外销售，同时自留部分原种用以优化公司种群，提高公司种狐的种群品质，进而提升皮张质量，提高市场竞争力，为公司带来更大的经济效益。（二）（二）行业情况行业情况 公告编号：2019-004 毛皮动物养殖作为皮草行业的上游，地位尤为重要。从中国貂、狐、貉取皮数量区域分布来看，分布区域较为集中，主要分布于北方省市。目前毛皮动物养殖业面临五大痛点，选种、饲养和管理等多方面存在问题。未来，我国毛皮动物养殖行业将与市场接轨的力度不断加大，走向规模化、专业化、商品化、网络化。目前，我国毛皮动物养殖业存在五大问题：（1）品种质量差，生产水平低。群平均育成水平低，平均 4 只左右，产量不稳，忽高忽低；品种类型较单一，而且不完全适销对路；种兽质量参差不齐，有好有坏，优良种兽存栏率不到 30%，总体处于国际二、三流水平；品种结构不合理，狐、貉的比例相对貂而言偏高；产品质量差、档次低、尺码小、底绒空、伤残多、加工标准不一致，导致产品卖价较低，平均每张卖价低于国际先进水平 200 元左右。（2）饲料条件差，营养水平低。有些饲养企业在饲料配制方面，不能根据各种毛皮动物的食性特点和营养需要配制供给日粮，日粮供需尚未完全适配，饲料质量不新鲜、营养不全、品种不定、适口性差的现象经常发生，另外在饲料的加工调剂、饲喂方法方面缺乏科学性，难以保证各期的营养需要，最后导致生产失败和质量下降。（3）饲养环境差，动物福利低。中国的毛皮动物养殖业，除规模大场以外，多数以个体养殖户为主，距离居民区及其他动物养殖区相对较近，饲养环境不理想，棚舍及笼舍规模不一致，设施简陋，卫生条件不好，多数以人工养殖为主，不能保证动物的自动采食和饮水，活动空间较小，难以保证动物福利标准，有的养殖户对动物的处死方法不当，动物的身心健康得不到应有的保障，难以发挥最好的生产性能，影响毛皮的生产品质。（4）管理方式落后，劳动力生产率低。，毛皮动物养殖企业的经营管理模式包括国有、集体、个体等形式，各企业的经营管理水平参差不齐，生产条件存在明显差异。毛皮动物的饲养管理、繁殖育种、疾病防治、产品加工等都在比较原始落后、传统粗放的状态下进行。劳动生产率相对较低。（5）交易方式落后，经济效益低。中国的毛皮产品交易方式仍然处于一种原始落后的自由交易方式，市场秩序比较混乱，缺乏统一的质量标准、规范的价格体系，及公平交易的市场环境。导致中国的毛皮产品市场存在较大的盲目性和风险性。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 5,370,962.53 6.71%5,307,634.02 6.49%1.19%应收票据与应收账款 38,746,427.20 48.38%35,087,561.50 42.91%10.43%存货 13,003,116.09 16.24%13,914,327.22 17.02%-6.55%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 6,863,873.36 8.57%10,218,946.38 12.50%-32.83%在建工程-短期借款-长期借款-公告编号：2019-004 资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、本期期末应收票据与应收账款与上年末对比增加的主要原因：报告期内公司狐狸皮张销售数量较上年增长，由于皮张销售的结算方式均采用一年一结的商业惯例，所以公司给予当地客户的信用期一般为一年，故应收账款余额总较上期末余额有所增长。2、本期期末固定资产与上年同期对比减少的主要原因：固定资产折旧产生。2、营业情况分析营业情况分析 （1 1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 55,977,891.31-49,530,470.00-13.02%营业成本 30,438,009.10 54.38%22,904,703.86 46.24%32.89%毛利率 45.62%-53.76%-管理费用 18,752,180.19 33.50%18,543,744.68 37.44%1.12%研发费用-销售费用 1,059,127.40 1.89%187,348.00 0.38%465.33%财务费用 13,415.41 0.02%10,057.44 0.02%33.39%资产减值损失 632,226.96 1.13%411,940.00 0.83%53.48%其他收益-投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 5,018,618.65 8.97%7,420,262.34 14.98%-32.37%营业外收入 356,700.00 0.64%0.09 0.00%396,333,233.33%营业外支出 154,348.86 0.28%142,699.60 0.29%8.16%净利润 5,220,969.79 9.33%7,277,562.83 14.69%-28.26%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、本期营业收入与上年末对比增长的原因：（1）公司 2018 年较 2017 年的皮张产量有所增长，狐皮销售收入增加；（2）公司于 2018 年 11 月完成 2 架次飞机的芬兰蓝狐进口，主要用于对外销售，该产品的销售量较 2017 年增加了 2000 余只。2、本期营业成本与上年末对比增长的主要原因：（1）进口种狐销售业务增长故种狐销售成本增长；（2）为提高狐皮产量及质量，公司增加了种狐存栏量，养殖幼狐数量增加，养殖成本增加。3、本期销售费用增长的主要原因：由于公司 2018 年芬兰进口蓝狐销售增加，相关销售费用增加。4、本期营业利润减少原因：（1）由于受国际经济发展缓慢，需求不振的影响，国内的皮草行业出现产能过剩，供大于求的状况，狐皮销售价格有所下降；（2）由于受皮张销售价格影响，养殖户饲养积极性有所降低，造成种狐销售价格降低；受产品销售价格的下降影响，公司的产品毛利率减少，故公告编号：2019-004 营业利润减少。5、营业外收入增长的原因：公司于 2018 年 9 月 3 日在新三板成功挂牌上市，收到相关部门的奖励。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 55,977,891.13 49,530,470.00 13.02%其他业务收入 主营业务成本 30,438,009.10 22,904,703.86 32.89%其他业务成本 按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%蓝狐皮销售 33,046,500.00 59.03%31,919,810.00 64.44%国产种狐销售 2,575,224.00 4.60%5,580,100.00 11.27%进口种狐销售 20,287,311.00 36.24%12,030,560.00 24.29%本期主营业务收入另有淘汰狐皮销售 68,856.31 元未单列。按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：面对激烈的市场竞争,公司为了品牌效应及市场竞争力的提高，以及狐皮质量的提升，本期加大了进口种狐业务，强化种狐销售市场的开拓,保障公司营业收入稳中有增。（3 3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 浙江中辉皮草有限公司 5,907,500.00 10.55%否 2 浙江玖凯科技有限公司 8,280,000.00 14.79%否 3 桐乡市崇福凯利毛皮厂 1,390,000.00 2.48%否 4 浙江金狐狸皮毛有限公司 2,070,000.00 3.70%否 5 桐乡市中莹皮草服饰有限公司 1,390,000.00 2.48%否 合计合计 19,037,500.00 34.00%-（4 4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 哈尔滨市道里区谷润饲料厂 2,578,560.00 11.99%否 2 哈尔滨天博饲料厂 2,006,267.50 9.33%否 3 临沂济泰饲料厂 2,916,280.00 13.56%否 公告编号：2019-004 4 哈尔滨大台农众森生物科技有限公司 6,606,350.00 30.71%否 合计合计 14,107,457.50 65.59%-3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 827,869.98 5,350,175.61-84.53%投资活动产生的现金流量净额-764,541.47-1,800,712.94 57.54%筹资活动产生的现金流量净额-现金流量分析：现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变动原因：（1）由于公司进口种狐业务较上期有所增加，需要加大支付种狐采购金额，所以购买商品、接受劳务支付的现金较上期有所增加；（2）受行业特性影响，公司的皮张销售结算方式均采用一年一结的商业惯例，随着今年皮张销售业务的增加，应收账款余额较上期末余额有所增长，故影响销售商品、提供劳务收到的现金较上期相对有所减少；（3）本年因进口种狐业务增加，关税增长较大，本期支付的各项税费增加 220 万元。2、投资活动产生的现金流量净额变动原因：报告期内，隔离场建设项目已完工，投资金额较 2017年减少，所以本期投资活动产生的现金流量净额与去年同期相比减少较大。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 无。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。（五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用（六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用（1）会计政策变更 2018 年 6 月 15 日，财政部发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），要求执行企业会计准则的非金融企业应当按照企业会计准则和通知要求编制财务报表，2017 年 12 月 25 日发布的关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号）同时废止。根据前述要求，本公司对相关会计政策内容进行调整，按照上述文件规定的一般企业财务报表格式（适用于尚未执行新金融准则和新收入准则的企业）编制公司的财务报表。（2）会计估计变更 本期无会计估计变更事项。（3）前期会计差错更正 本期无前期会计差错更正事项。公告编号：2019-004（七）（七）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用（八）（八）企业社会责任企业社会责任 公司自成立至今，始终以诚信守法为经营导向，在追求企业价值最大化的同时，公司诚信经营，依法纳税，积极承担社会责任，响应国家号召，环境保护，绿色发展，尽全力维护和保障股东、消费者、以及职工的合法权益。与客户、供应商等依法履行合约、兑现承诺，以实际行动切实保护所有利益相关者的合法权益。公司积极响应各类扶贫活动，并多次在内部通过多种形式进行宣传，鼓励员工积极参与各类扶贫爱心社会活动。今后公司将更努力投身于企业扶贫事业中，积极承担起企业应当承担的社会责任。三、三、持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司运作规范，在公司法、证券法及公司章程的要求下规范运作；公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；公司发展稳定，资产负债结构合理，整体盈利能力提高明显，主要财务、业务等经营指标健康；公司管理层队伍稳定；公司及全体员工无重大违法、违规行为。报告期内，公司不存在以下对持续经营能力造成影响的事项：（一）营业收入低于 100 万元；（二）净资产为负；（三）连续三个会计年度亏损，且亏损额逐年扩大；（四）存在债券违约、债务无法按期偿还的情况；（五）实际控制人失联或高级管理人员无法履职；（六）拖欠员工工资或者无法支付供应商货款；（七）主要生产、经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要生产、经营要素（人员、土地、设备。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险因素风险因素 （一）（一）持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 公告编号：2019-004 一、公司治理风险 有限公司阶段，公司的法人治理结构较为简单，公司管理层规范治理意识薄弱，公司治理存在一定瑕疵。股份公司成立后，公司根据实际情况，制定了适应公司发展需要的公司章程及包括关联交易、对外投资、对外担保、投资者关系管理等方面的制度，建立了健全的法人治理结构。但鉴于股份公司成立时间尚短，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。二、专业人员匮乏的风险 随着公司不断的发展，公司对高水平的北极狐养殖、营销、内部管理人才的需求将大幅上升。如果公司专业人员不能及时补充，组织模式和管理制度不能随着公司规模的扩大而及时调整、完善，各类专业人员不能及时到位并胜任工作，则公司可能面临因管理能力发展与经营规模扩大不相匹配的风险。三、税收优惠政策变化风险 根据 中华人民共和国增值税暂行条例第十五条和中华人民共和国增值税暂行条例实施细则第三十五条的规定，农业生产单位销售的自产农产品免征增值税。根据2008年1月1日开始实行的中华人民共和国企业所得税法、中华人民共和国企业所得税法实施条例及财政部、国家税务总局关于发布享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围(试行)的通知(财税2008149号)的规定，本公司畜牧、家禽饲养及初加工收入免征企业所得税。若上述税收优惠政策发生变化，可能导致公司在产品的生产、定价上不得不做出调整，从而对公司的经营业绩造成影响。四、销售季节性波动的风险 公司主营业务为狐狸生皮及种狐的生产、销售。报告期内，公司狐狸生皮销售主要区域为浙江生产皮草制品较为集中的区域，由于狐狸养殖的特殊性，一年繁育一次，故狐狸生皮及自繁育种狐集中在每年第四季度销售，而进口种狐集中在每年第一季度销售，故公司存在销售季节性波动的风险。五、应收账款余额较高的风险 公司2018年12月31日、2017年12月31日的应收账款及应收票据原值分别为3,874.64万元、3,508.76万元，应收账款及应收票据账面价值占各期期末总资产的比例分别为48.38%、42.91%，且随着公司销售规模的扩大应收账款余额有所增长。尽管公司大部分客户信用较好，且公司不断加强客户信用管理，但若宏观经济环境发生较大波动，客户财务状况恶化，应收账款的回收难度加大或应收账款坏账准备计提不足，公司业绩和生产经营将会受到不利影响。六、经营活动现金流量波动风险 2018年度、2017年度，公司经营活动现金流量分别为82.79万元、535.02万元，近两年经营活动现金流量波动较大。随着公司经营规模的持续扩大，如果公司不能够将给予客户的账期与供应商给予的账期合理匹配，可能会导致日常经营活动资金紧张，从而面临资金短缺的风险。七、控股股东及实际控制人风险 目前，潘建平先生持有公司62.61%股权，为公司控股股东，同时潘建平、张吕华夫妇控制了公司78.27%的股权，为公司实际控制人。整体变更为股份有