872926_2018_码尚科技_2018年年度报告_2019-04-23.pdf

1 2018 年度报告 码尚科技 NEEQ:872926 浙江码尚科技股份有限公司 ZHEJIANG MASHANG TECHNOLOGY CO.,LTD.ZHEJIANG MASHANG TECHNOLOGY CO.,LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 07 月 10 日，公司收到了关于同意浙江码尚科技股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函,于2018 年 9 月 19 日正式挂牌成功，踏上了资本市场的新征程。2018 年 7 月浙江码尚科技股份有限公司入驻海西清创园，成立海西清创智能包装公共服务平台，为海西清创园的进一步发展注入强大活力。海西智能包装创新服务公共平台依托浙江码尚科技股份有限公司拥有的核心技术（发明专利）“彩色动态智能二维码系统”的大型移动物联网 SAAS 云平台，为印刷包装业和塑编业提供一流创意设计、产品防伪追溯、赋码创新技术、专业化人才培训。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、本公司 指 浙江码尚科技股份有限公司 有限公司 指 浙江码尚科技有限公司 溯元资产 指 平阳溯元资产管理合伙企业（有限合伙）水木丰华 指 杭州水木丰华创业投资合伙企业（有限合伙）主办券商、开源证券 指 开源证券股份有限公司 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司的总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 本期末 指 2018 年 12 月 31 日 上期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上期末 指 2017 年 12 月 31 日 防伪标签 指 又名防伪商标，是能粘贴、印刷、转移在标的物表面、或标的物包装、或标的物附属物（如商品挂牌、名片以及防伪证卡）上，具有防伪作用的标识。RFID 指 Radio Frequency Identification，无线射频识别，是一种通信技术，可通过无线电讯号识别特定目标并读写相关数据，而无需识别系统与特定目标之间建立机械或光学接触。UV 喷码 指 使用 UV 喷码机对产品进行喷码后，需要使用紫外线对UV 墨水进行照射使之固化 分切 指 将宽幅纸张、薄膜分切成多条窄幅材料，或将宽度大的卷材或卷状产品纵向裁剖成所需宽度的分卷 模切 指 把印刷品或者其他纸制品按照事先设计好的图形制作成的模切刀版进行裁切，使印刷品的形状不再局限于直边直角 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人魏乃绪、主管会计工作负责人陈孝磐及会计机构负责人（会计主管人员）陈孝磐保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 原材料价格波动风险 公司产品所需的原材料主要为不干胶纸、各类薄膜、印刷油墨和印刷版材，占生产成本比例超过 60%。目前国内有众多的生产厂家供应上述原材料，公司原材料所处行业竞争充分，产品价格透明度高，较大规模生产厂家的供应价格差别不大，货源充足，能够充分满足生产需求。尽管如此，纸张和薄膜的市场价格还是会受到国内市场木浆价格和聚乙烯价格的影响，如果上述原料价格波动频繁且幅度加大，公司生产所需的原材料价格将发生波动，这对公司的成本控制造成不利影响，引起公司产品毛利率的波动。经营规模扩张风险 报告期内，公司资产、营业收入和利润都快速增长，近年来不断增加资产投入，一方面不断购置机器设备用于扩张现有产品产能，另一方面公司新购置土地将入驻海西科技金融创业园，后续将进一步建设自有厂房和办公楼，场地面积将远高于目前租赁面积。由于公司受宏观环境、行业政策、技术更新、6 竞争对手情况、客户拓展渠道和原材料价格波动等诸多因素影响，公司经营可能面临投资未达理想状态甚至失败的风险。技术更新及流失的风险 公司自成立起一直以防伪技术研发为核心，致力于防伪标签、防伪包装的研发、生产和销售。虽然公司近两年规模扩张较快，获取了一批稳定的客户群体。但是当今科学技术更新换代速度越来越快，始终保持技术先进性和自主创新能力是企业得以生存并发展壮大的关键要素，一旦公司的防伪技术及产品不能适应市场的需求变化，企业将面临较大的技术风险。另外，公司作为一个技术密集型企业，关键技术均来源于公司自主研发，少数技术人员掌握着关键技术资料，若公司关键技术人员流失，对公司发展将产生不利影响。所得税优惠政策变化的风险 公司于 2016 年 11 月获得高新技术企业资格，证书编号 GR201633002047，有效期为 3 年，所得税优惠期为 2016 年 1月 1 日至 2019 年 12 月 31 日。2018 年公司企业所得税按 15%的税率计缴。该政策优惠到期后，公司将面临所得税税负上升的风险。公司自成立以来高度重视并一直坚持对技术研发的高投入，并取得高新技术企业资格。但高新技术企业资格到期后复审事项仍存在不确定性，公司存在未通过复审失去继续享受企业所得税优惠政策的风险。公司治理及内控有效性不足的风险 有限公司阶段，公司治理机制不够健全，运作不够规范，管理层的治理意识 薄弱。股份公司成立后，按照公司法等相关法律法规的要求，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的公司治理结构，建立健全了股东大会、董事会、监事会等相关制度。但由于股份公司成立时间尚短，“三会”的 规范运作及相关人员的规范意识、制度学习方面仍有待进一步提高，公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐步完善。公司短期内存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险，将会影响公司稳定、健康发展。报告期内非经常性损益占比较高的风险 报告期内，非经常性损益占归属于申请挂牌公司股东的净7 利润的比例为 44.88%。2018 年公司在收到政府挂牌奖励后影响较大，2018 年非经常性损益对公司财务状况影响较大。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江码尚科技股份有限公司 英文名称及缩写 ZHEJIANG MASHANG TECHNOLOGY CO.,LTD.证券简称 码尚科技 证券代码 872926 法定代表人 魏乃绪 办公地址 浙江省温州市苍南县灵溪镇兴科路 366 号科技创新创业园科研楼 A401-A402室、B104 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陈孝磐 职务 董事会秘书 电话 0577-64836315 传真 0577-64712315 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江省温州市苍南县灵溪镇兴科路 366 号科技创新创业园科研楼A401 325800 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 9 月 1 日 挂牌时间 2018 年 9 月 19 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-印刷和记录媒介复制业（C23）-印刷（C231）-包装装潢及其他印刷（C2319）主要产品与服务项目 防伪标签、防伪包装的研发、生产、销售及防伪溯源软件销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）50,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 魏乃绪 实际控制人及其一致行动人 魏乃绪、张爱丽 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330327693644924X 否 注册地址 浙江省温州市苍南县灵溪镇兴科路 366 号科技创新创业园科研楼A401-A402 室、B104 室 否 注册资本（元）50,000,000.00 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 崔玉强、郭光胜 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 44,001,965.84 26,200,006.78 67.95%毛利率%25.63%23.57%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,023,947.38 3,079,609.59 63.14%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,769,334.29 2,672,364.97 3.63%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.34%30.08%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.70%26.10%-基本每股收益 0.1176 0.3663-67.90%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 100,812,356.49 36,989,588.88 172.54%负债总计 36,434,934.15 13,540,113.92 169.09%归属于挂牌公司股东的净资产 64,377,422.34 23,449,474.96 174.54%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.29 1.17 10.26%资产负债率%（母公司）36.14%36.61%-资产负债率%（合并）36.14%-流动比率 1.13 1.09-利息保障倍数 16.89 30.46-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-5,061,858.34 464,583.47-应收账款周转率 4.38 5.62-存货周转率 6.26 12.11-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%172.54%285.87%-营业收入增长率%67.95%321.82%-净利润增长率%63.14%948.39%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,000,000 20,080,000 149.00%计入权益的优先股数量 0.00 0.00 0.00%计入负债的优先股数量 0.00 0.00 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,653,847.70 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,157.45 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,652,690.25 所得税影响数 398,077.16 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 2,254,613.09 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 6,897,141.57-应收票据及应收账-6,897,141.57 12 款 应付账款 4,295,984.42-应付票据及应付账款-4,295,984.42 管理费用 2,380,332.56 819,718.16 研发费用-1,560,614.40 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司立足于防伪标签、防伪包装印刷行业，通过自主研发防伪溯源软件，建立智能包装服务平台，为客户提供防伪、溯源、营销等服务。经过多年发展，拥有多项自主研发的专利、软件著作权，公司利用赋码技术生产的防伪包装在市场上具有较强的竞争力。防伪标签、防伪包装应用范围广泛，公司下游客户需求旺盛，目前因防伪包装生产尚处于初期，公司采用以销量抢占市场的销售策略，使得毛利率水平略低于同行业。（一）采购模式 公司的原材料包括纸制品、塑料膜、油墨等，其中，纸制品包括铜版纸、双胶纸、白卡纸、瓦楞纸等类别，塑料膜可分为 PP、PVC、PE 膜等类别，根据厚度、宽度的不同，又可分为多种规格。由于公司生产的为定制化产品，通常在客户下单后，公司根据客户需求采购所需原材料。对于常用规格的原材料，公司根据订单情况进行适量储备。公司采购的原材料在市场上均处于完全竞争状态，市场供应能够满足公司生产所需。每次采购时公司根据采购原材料的规格、供应商的报价、供货速度、给予的信用期等因素综合考虑确定供应商，经过近两年的综合考量，公司建立了合格供应商信息库，与部分供应商签署了长期供货协议，能够保证供应的稳定性。（二）生产模式 报告期内，由于公司生产的防伪标签、防伪包装属于定制化产品，公司采用“以销定产”的生产模式。在客户下达订单后，公司生产部下达生产计划，指导车间员工按照计划进行生产。根据原材料的采购情况、公司排产情况、订单大小、生产工艺复杂程度等因素，公司交货期因订单而异，一般交货期在10-15 天。公司目前订单量充足，生产规模进一步扩大后，交货期可降至 7-10 天。公司对于生产的产品具有严格的质量控制措施，根据国家或行业技术标准制定了质量体系相关程序文件，对于每种生产设备均制定了相应的操作规程，并对其实施情况进行监督检查。生产过程中，公司对每道工艺进行严格管控，确保产品质量的稳定性，减少原材料的损耗，降低生产成本。（三）销售模式 报告期内，公司销售方式均为直销模式。公司拥有设计、生产防伪标签及防伪包装的能力，同时拥有后台支撑技术，能为客户提供营销、积分等附加服务，因此在市场上具备核心竞争力。公司的客户既包括终端客户，也包括同行业不具备生产能力的防伪科技型企业。14 公司目前处于发展初期，为快速占据市场，树立品牌，对外销售的产品价格低于市场价，造成报告期内公司毛利率低于同行业公司。公司主要的销售渠道包括老客户续签、网上宣传、老客户推荐以及业务员上门拜访等方式，根据客户合作期限、订单大小等不同，给予不同客户不同的信用期。公司注重客户的购物体验，为提高客户粘性，产品设计过程中与客户保持良好沟通，产品生产完成后经检验合格方可出库。针对质量出现瑕疵、未能达到客户要求的货物，公司根据客户要求退换货。（四）研发模式 公司的研发主要是针对软件技术开发以及对产品、生产工艺、流程的改进。公司软件产品为防伪、溯源、营销等服务提供后台支撑，是公司的核心竞争力所在。公司自主研发的赋码技术及相应生产设备，能够使防伪二维码印制在防伪包装袋内膜和外膜之间。但由于投产时间较短，生产工艺不成熟，造成前期生产过程中损耗较大。对此，公司组织人员进行研究改进，对生产工艺进行优化，目前已大大降低了损耗，未来将会成为公司新的利润增长点。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 码尚科技是一家致力于防伪领域的国家高新技术企业。承担着为客户提供产品防伪解决方案，保证不受假冒伪劣产品侵害，维护客户及消费者权益的社会责任。码尚科技以博大的核心价值观、先进的经营理念、卓越的企业形象和规范化的管理制度，形成以“码尚”品牌为核心的企业、产品、形象组合，争做国内一流、国际水平的防伪领域服务商，打造一业专长，做细做强的企业是发展的愿景。企业将目标集中，致力于防伪领域，用“专业、专注和钻研”的精神，实现成为国内同行业标杆企业的愿望，实现具备国际水平企业的使命。15 (二二)行业情况行业情况（1）市场集中度较低 印刷行业已形成市场化的竞争格局，各企业面向市场自主经营。我国印刷行业的市场集中度较低，市场竞争程度较为激烈，缺乏规模较大的龙头企业，印刷行业的上市公司包括裕同科技、紫江企业、合兴包装、吉宏股份、界龙实业、东风股份、劲嘉股份、盛通股份等 20 多家企业。印刷行业上市公司营业收入多在 20 亿元左右，相对于万亿市场总量来说体量较小。（2）市场同质化竞争突出 我国的印刷企业在某些细分领域各有特色，如报纸印刷、烟标印刷、标签印刷、票据印刷等，一般的商业印刷和包装印刷企业亦星罗棋布，同时存在数量庞大的中小印刷企业，产品同质化较高，从而加剧了市场竞争。由于同类型可供选择的印刷企业众多且方便选择，客户往往更关注印刷品本身而不是企业品牌，客 户转移成本较低，客户黏性不高。（3）包装印刷行业发展迅速 作为印刷行业的第一大分支，包装印刷广泛服务于国民经济和居民生活中的各个行业，如食品饮料、日化、电子通讯、烟草、医药、服装等领域，服务领域广泛，其发展与其下游服务领域的发展状况息息相关。在“十二五”期间，随着 我国食品工业、医药、电子信息、电子商务、物流等行业的快速发展，我国包装 印刷行业得到了迅速发展。此外，由于包装印刷业投资规模相对较小，吸纳劳动力能力较强，从而受到诸多地方政府的青睐，政策性优惠与扶持推动了行业的发展。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 436,236.58 0.43%552,601.81 1.49%-21.06%应收票据与应收账款 13,289,330.86 13.18%6,897,141.57 18.65%92.68%存货 7,641,893.40 7.58%2,815,113.96 7.61%171.46%投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%-长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%-固定资产 18,440,248.96 18.29%12,299,160.91 33.25%49.93%在建工程 29,049,482.65 28.82%0.00 0.00%-短期借款 18,563,120.00 18.41%0.00 0.00%-长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%-16 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收票据及应收账款较上期同比增加幅度为 92.68%，主要原因系公司本期销售收入增加，为扩宽销售渠道，相应的延长赊销账期，以及销售回款催收不及时。2、固定资产较上期同比增加幅度为 49.93%，主要原因系新购进新机器设备、电子设备所致。3、本期在建工程增加 29,049,482.65 元，原因为公司新建厂房、办公楼所致。4、本期短期借款增加 18,563,120.00 元，原因为公司本期扩大生产规模、购置机器设备、新建厂房等对资金要求较大，公司申请银行借款所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 44,001,965.84-26,200,006.78-67.95%营业成本 32,723,044.57 74.37%20,025,553.59 76.43%63.41%毛利率%25.63%-23.57%-管理费用 2,994,555.40 6.81%819,718.16 3.13%265.32%研发费用 2,382,956.18 5.42%1,560,614.40 5.96%52.69%销售费用 1,572,488.59 3.57%380,296.07 1.45%313.49%财务费用 622,972.46 1.42%112,735.60 0.43%452.60%资产减值损失 633,547.93 1.44%298,799.00 1.14%112.03%其他收益 127,847.70 0.29%0.00 0%-投资收益 0.00 0%0.00 0%-公允价值变动收益 0.00 0%0.00 0%-资产处置收益 0.00 0%0.00 0%-汇兑收益 0.00 0%0.00 0%-营业利润 3,080,728.07 7.00%2,938,844.47 11.22%4.83%营业外收入 2,526,000.00 5.74%480,000.00 1.83%426.25%营业外支出 1,157.45 0%755.38 0%53.23%净利润 5,023,947.38 11.42%3,079,609.59 11.75%63.14%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入较上年同比增加幅度为 67.95%，主要原因系公司增大了产品推广力度、扩宽销售渠道，导致本期营业收入较上期增加。2、营业成本较上年同比增加幅度为 63.41%，主要原因系本期公司营业收入增加，加大了人工、材17 料成本的投入，导致营业成本增加。3、本期公司净利润同比增长 63.14%，主要原因为公司增大了产品推广力度、扩宽销售渠道，本期营业收入较上期增加，营业成本、各项费用增加的同时，收到相应的政府补助，导致净利润相应增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 43,703,154.22 25,950,605.06 68.41%其他业务收入 298,811.62 249,401.72 19.81%主营业务成本 32,433,647.18 19,822,420.84 63.62%其他业务成本 289,397.39 203,132.75 42.47%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%一般印刷品 2,238,222.60 5.09%750,307.69 2.86%防伪系列-标签 19,682,689.64 44.73%13,788,370.76 52.63%防伪系列-包装物 17,357,032.98 39.45%10,223,227.52 39.02%软件收入 3,714,831.63 8.44%1,188,699.09 4.54%软件服务收入 710,377.37 1.61%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2018 年营业收入较上年同比增加 17,801,959.06 元,增长比例为 67.95%,主要原因系本期公司加大销售力度，除了保持在传统优势的防伪标签和防伪包装系列的大幅度增长外，软件收入也有所提高，同时取得了软件服务收入所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 温州喜发实业有限公司 5,666,054.76 12.88%否 2 天津市伟星新型建材有限公司 3,178,558.64 7.22%否 3 南塑集团浙江包装有限公司 2,741,766.53 6.23%否 4 苍南亿晨防伪科技有限公司 2,667,599.90 6.06%否 5 重庆延伸科技开发有限公司 1,123,150.01 2.55%否 合计合计 15,377,129.84 34.94%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 18 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 杭州欣澳纸业有限公司 3,574,123.14 10.92%否 2 温州澜美包装材料有限公司 2,705,922.90 8.27%否 3 北京经纶全讯科技有限公司 2,693,699.08 8.24%否 4 湖南林源纸业有限公司 2,679,400.48 8.19%否 5 杭州强宇包装材料有限公司 2,291,896.56 7.00%否 合计合计 13,945,042.16 42.62%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-5,061,858.34 464,583.47-投资活动产生的现金流量净额-43,514,111.03-19,832,676.03-119.41%筹资活动产生的现金流量净额 48,459,604.14 19,829,803.91 144.38%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年同比减少-5,526,441.81 元，主要原因系本期销售增长，应收货款回款不及时，而销售收入增加相应的采购材料、税费、人工等付现成本增加，同时，新三板挂牌项目服务咨询费、研发项目支付开发费等日常经营支出所致。2、投资活动产生的现金流量净额较上年同比减少-23,681,435.00 元，变动幅度为 119.41%，主要原因系本期购进了惠普 INDIGO 6500 印刷机和工地基建投入所致。3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同比增加 28,629,800.23 元，增加幅度为 144.38%，主要是收到股东投资款和增加借款所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、2018 年 12 月 3 日，公司召开第一届董事会第五次会议，决议对外投资设立控股子公司上海码尚物联网科技有限公司。注册地址为：上海市浦东新区年家浜 528 号 1107 室，注册资本为 1000 万元。其中浙江码尚科技股份有限公司出资额为 510 万元，占注册资本的 51。上海码尚物联网科技有限公司已于 2018 年 12 月 4 日办理工商设立登记手续。经营范围：物联网技术服务，从事电子科技、计算机软硬件科技、新材料科技领域内技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，包装服务，软件开发，包装材料、计算机软硬件及辅助设备、机械设备、自动化控制设备的销售，从事货物及技术进出口业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】2018 年未正式开展经营活动，暂未产生营业收入。19 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (1)重要会计政策变更 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修改印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号），对一般企业财务报表格式进行了修改。资产负债表中“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”；“应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”；“应收利息”和“应收股利”并入“其他应收款”列示；“应付利息”和“应付股利”并入“其他应付款”列示；“固定资产清理”并入“固定资产”列示；“工程物资”并入“在建工程”列示；“专项应付款”并入“长期应付款”列示。该会计政策变更对本公司净利润和股东权益无影响。利润表中新增“研发费用”项目，将原“管理费用”中的研发费用重分类至“研发费用”单独列示；在利润表中“财务费用”项下新增“其中：利息费用”和“利息收入”项目。该会计政策变更对本公司净利润和股东权益无影响。本公司已经根据新的企业财务报表格式的要求编制财务报表，财务报表的列报项目因此发生变更的，已经按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整。对可比期间的财务报表列报项目及金额的影响如下：2017-12-31/2017 年度 调整前 调整后 变动金额 应收账款 6,897,141.57 -6,897,141.57 应收票据及应收账款 6,897,141.57 6,897,141.57 应付账款 4,295,984.42 -4,295,984.42 应付票据及应付账款 4,295,984.42 4,295,984.42 管理费用 2,380,332.56 819,718.16-1,560,614.40 研发费用 1,560,614.40 1,560,614.40(2)重要会计估计变更 报告期内无重要会计估计变更事项。20 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 报告期内，公司新增 1 家控股子公司：上海码尚物联网科技有限公司，持股比例为 51.00%，能够对该公司的经营方针、政策、财务、人事任免等重要事项进行控制，故将其纳入合并报表范围。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司近几年的良好发展带动了当地经济的繁荣，公司诚信经营、依法纳税、环保生产，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司经营管理层、核心技术人员与团队稳定。公司所处行业前景良好，市场需求持续爆发式增长，公司在防伪溯源行业内的竞争优势明显，行业地位突出。综上，公司具有良好的持续经营能力，报告期内未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、原材料价格波动风险 公司产品所需的原材料主要为不干胶纸、各类薄膜、印刷油墨和印刷版材，占生产成本比例超过 60%。目前国内有众多的生产厂家供应上述原材料，公司原材料所处行业竞争充分，产品价格透明度高，较大规模生产厂家的供应价格差别不大，货源充足，能够充分满足生产需求。尽管如此，纸张和薄膜的市场价格还是会受到国内市场木浆价格和聚乙烯价格的影响，如果上述原料价格波动频繁且幅度加大，公司生产所需的原材料价格将发生波动，这对公司的成本控制造成不利影响，引起公司产品毛利率的波动。应对措施：公司将加强与供应商、客户的合作关系，签订框架性协议的同时，就商品价格达成约束21 性条款，以此将原材料价格水平和产品价格水平维持在合理区间内，保证公司整体的盈利水平。2、经营规模扩张风险 报告期内，公司资产、营业收入和利润都快速增长，近年来不断增加资产投入，一方面不断购置机器设备用于扩张现有产品产能，另一方面公司新购置土地将入驻海西科技金融创业园，后续将进一步建设自有厂房和办公楼，场地面积将远高于目前租赁面积。由于公司受宏观环境、行业政策、技术更新、竞争对手情况、客户拓展渠道和原材料价格波动等诸多因素影响，公司经营可能面临投资未达理想状态甚至失败的风险。应对措施：公司需控制好产能扩张的节奏，与现有市场需求相匹配，加强客户营销，增加客户数量，以消化后期产能扩张带来的产品产出量。同时，公司内控管理要跟上业务发展的节奏，以保证公司经营能够持续稳健的发展。3、技术更新及流失的风险 公司自成立起一直以防伪技术研发为核心，致力于防伪标签、防伪包装的研发、生产和销售。虽然公司近两年规模扩张较快，获取了一批稳定的客户群体。但是当今科学技术更新换代速度越来越快，始终保持技术先进性和自主创新能力是企业得以生存并发展壮大的关键要素，一旦公司的防伪技术及产品不能适应市场的需求变化，企业将面临较大的技术风险。另外，公司作为一个技术密集型企业，关键技术均来源于公司自主研发，少数技术人员掌握着关键技术资料，若公司关键技术人员流失，对公司发展将产生不利影响。应对措施：公司将积极关注市场行情，紧密围绕客户需求以及市场动态进行技术研发，完成新产品的研发及旧产品的改进，以应对技术更新换代的风险。同时，公司计划引进员工股权激励计划，给核心研发与技术人员提供更为清晰的晋升和发展空间，以应对人才的流失风险。（四）所得税优惠政策变化的风险 公司于 2016 年 11 月获得高新技术企业资格，证书编号 GR201633002047，有效期为 3 年，所得税优惠期为 2016 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日。2018 年公司企业所得税按 15%的税率计缴。该政策优惠到期后，公司将面临所得税税负上升的风险。公司自成立以来高度重视并一直坚持对技术研发的高投入，并取得高新技术企业资格。但高新技术企业资格到期后复审事项仍存在不确定性，公司存在未通过复审失去继续享受企业所得税优惠政策的风险。应对措施：公司一方面将积极拓展业务，并控制成本费用增厚利润总额，通过提高盈利缴纳税收的方式应对该风险；另一方面，公司将加大技术研发投入，通过申请高新技术企业获得优惠税率的方式来抵消该风险。22 （五）实际控制人不当控制的风险 截至本报告出具之日，魏乃绪、张爱丽合计享有公司共 80.16%股份的表决权，为公司实际控制人。若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司或少数权益股东的利益。应对措施：公司将积极建立和完善公司治理机制，严格执行公司“三会”议事规则、公司章程、关联交易实施细则、对外投资管理制度、对外担保管理制度等规章制度，严格执行关联交易决策的关联方回避制度，以避免实际控制人不当控制的风险。（六）公司治理及内控有效性不足的风险 有限公司阶段，公司治理机制不够健全，运作不够规范，管理层的治理意识薄弱。股份公司成立后，按照公司法等相关法律法规的要求，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的公司治理结构，建立健全了股东大会、董事会、监事会等相关制度。但由于股份公司成立时间尚短，“三会”的规范运作及相关人员的规范意识、制度学习方面仍有待进一步提高，公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐步完善。公司短期内存在治