872915_2018_宝灵珠宝_2018年年度报告_2019-04-28.pdf

深圳市宝灵珠宝股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-002 1 2018 年度报告 宝灵珠宝 NEEQ:872915 深圳市宝灵珠宝股份有限公司 SHEN ZHEN BAOLING JEWELRY CO.,LTD 深圳市宝灵珠宝股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-002 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年年 8 月月 29 日，公司成功在新三板挂牌日，公司成功在新三板挂牌 深圳市宝灵珠宝股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-002 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.22 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.25 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节第九节 行业信息行业信息.28 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.29 第十一节第十一节 财务报告财务报告.33 深圳市宝灵珠宝股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-002 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、宝灵珠宝 指 深圳市宝灵珠宝股份有限公司 股份公司前身 指 深圳市宝灵珠宝有限公司 香港宝灵、子公司 指 香港宝灵珠宝有限公司 龙创投资 指 江阴市龙创投资有限公司、江阴市龙创投资管理有限公司 股东大会 指 深圳市宝灵珠宝股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市宝灵珠宝股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市宝灵珠宝股份有限公司监事会 主办券商 指 中原证券股份有限公司 股转公司、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 深圳市宝灵珠宝股份有限公司章程 报告期、本年度 指 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 深圳市宝灵珠宝股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-002 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人黄毅、主管会计工作负责人陈国华及会计机构负责人（会计主管人员）陈国华保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业周期性波动风险 珠宝首饰行业的发展速度与国民经济发展速度呈现同方向发展。随着国民经济快速发展、居民可支配的收入逐年增加，居民对珠宝首饰的购买力和购买欲望也会随之走强，从而带动珠宝首饰行业的快速发展。未来，如果国内出现经济衰退，可能会导致国内消费者对珠宝首饰的需求欲望下滑。因此，该行业的周期性与国家经济增长的周期性基本保持一致。市场竞争风险 随着中国珠宝首饰市场不断开放，国际顶级品牌和香港著名品牌等纷纷抢占国内市场，市场竞争日益激烈。珠宝首饰产品作为高档消费品，其属性决定了在市场竞争中设计、品牌和渠道起着至关重要的作用，未来珠宝市场必将逐步向拥有设计优势、品牌优势和渠道优势的企业集中。如果珠宝企业不能通过各种方式不断提高竞争力和市场占有率，则有可能受到其他珠宝企业的挑战，面临激烈的行业竞争风险。原材料价格波动风险 珠宝首饰行业的原材料是价值较大的贵金属、宝石等，近年来黄金、铂金、钻石、彩宝等价格均出现了大幅度的波动。如果上述原材料价格持续上涨，将给公司产品成本造成较大压力，进而影响公司的效益；若产品价格随原材料价格做相应调整，则有可能超出消费者心理承受能力，降低消费者的购买欲望，从而影响公司的销售业绩。如果上述原材料价格大幅下降，则存在存货价值下降，需计提大额存货跌价准备的风险。深圳市宝灵珠宝股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-002 6 存货安全风险 由于珠宝首饰原料和产品价格普遍较高，且具有较强的流通性和变现性，易导致存货安全事件的发生，因此保障存货在运输、贮存、销售等环节的安全性则尤为重要。如果珠宝企业没有采取有效措施防范内、外盗的发生，一旦出现调包、抢劫、偷窃等情况，将给公司经营带来一定影响。公司治理的风险 公司系 2017 年 12 月 27 日由深圳市宝灵珠宝有限公司整体变更设立。股份公司设立后，建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系。但是，股份公司成立之初，由于管理层对股份公司的治理尚不熟悉，报告期内股份公司的治理存在一定瑕疵。同时，随着公司的快速发展及经营规模的不断扩大，也将对公司治理提出更高的要求。因此，公司在未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。对此，公司在日常运营管理中将持续地完善自身的内控及治理，有意识地对已经识别出的各项风险进行全面的分析和评估，以便未来能够更加充分地应对各项风险。应收账款坏账风险 2016 年末、2017 年末、2018 年末，公司应收账款账面余额分别为 48,102.02 元、47,438,199.54 元、59,669,530.48 元。应收账款账面余额占当期末流动资产的比重分别为 0.17%、46.73%、59.46%，占当期末总资产的比重分别为 0.14%、45.42%、58.18%。截至 2018 年末，公司应收账款金额较大，主要原因系公司业务量较上期基本持平，并对合作情况良好的客户放宽了信用政策延长收款时间。报告期内，公司未发生大额应收款无法收回的情况，但无法排除未来应收账款发生坏账的风险，如果出现部分客户无法支付货款，公司财务状况将会受到影响。客户集中风险 2016 年度、2017 年度、2018 年度，公司对前五名客户的合计销售金额占同期营业收入的比例分别为 100%与 87.99%、56.56%。公司的营业收入全部源于华东地区，公司客户的区域集中性特征明显。公司业务处于发展的初始阶段，在行业竞争激烈的情况下，与优质客户展开合作，客户集中度风险较大。报告期内，公司积极拓展市场，开拓新客户，签约明星代言，树立品牌形象，拓宽业务渠道。截至 2018 年公司对前五大客户的销售金额占营业收入总额的比例较 2016 年 2017 年有持续下降。报告期后大额对外借款的风险 2018年3月10日公司与江阴市天环商贸有限公司签署借款协议，公司向江阴市天环商贸有限公司提供借款1,500万元，借款周期为2018年3月13日至2019年3月12日，年利率8%，公司已于2019年2月25日提前收到该还款及足额利息。2019年3月4日公司与江阴市天环商贸有限公司另签署了一份借款协议，公司向江阴市天环商贸有限公司提供借款2000万元，借款周期为2019年3月4日至2020年3月3日，年利率7%。江阴市天环商贸有限公司为公司非关联方。截至报告期末，公司的总资产102,562,768.96元，净资产102,010,223.70元，上述借款金额为公司总资产的19.50%，占公司净资产的19.61%。截深圳市宝灵珠宝股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-002 7 至报告日，江阴市天环商贸有限公司经营状况良好，上述借款金额占公司总资产和净资产的比例较小，对公司的正常经营不会造成影响，公司实际控制人承诺上述向外提供借款到期后，如江阴市天环商贸有限公司不能按期偿还公司借款从而对深圳市宝灵珠宝股份有限公司造成的损失金额由其承担，从而保证深圳市宝灵珠宝股份有限公司全体股东的利益。本期重大风险是否发生重大变化：否 深圳市宝灵珠宝股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-002 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市宝灵珠宝股份有限公司 英文名称及缩写 SHEN ZHEN BAOLING JEWELRY CO.,LTD 证券简称 宝灵珠宝 证券代码 872915 法定代表人 黄毅 办公地址 深圳市罗湖区翠竹街道贝丽北路金展珠宝广场 10F 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 焦磊 职务 董事会秘书 电话 0755-88018800 传真 0755-88018800 电子邮箱 baoling_ 公司网址 http:/ 深圳市罗湖区翠竹街道贝丽北路金展珠宝广场 10F 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司财务部 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2015 年 12 月 8 日 挂牌时间 2018 年 8 月 29 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F 批发和零售业F51 批发业-F5146 首饰、工艺品及收藏品批发 主要产品与服务项目 黄金饰品、钻石饰品、铂金饰品等珠宝类饰品的批发和零售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）100,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 江阴市龙创投资有限公司 实际控制人及其一致行动人 焦法龙、吴静华 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300359443676D 否 深圳市宝灵珠宝股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-002 9 注册地址 深圳市罗湖区翠竹街道贝丽北路金展珠宝广场 10F 否 注册资本（元）100,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中原证券 主办券商办公地址 河南省郑州市郑东新区商务外环路 10 号中原广发金融大厦 19楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吴小辉、时磊 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 深圳市宝灵珠宝股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-002 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 137,903,224.60 147,684,189.28-6.62%毛利率%5.38%8.99%-归属于挂牌公司股东的净利润 949,575.83 3,161,907.22-69.97%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-407,230.37 3,107,553.41-113.10%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.94%9.61%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.40%9.45%-基本每股收益 0.01 0.09-88.89%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 102,562,768.96 104,444,685.55-1.80%负债总计 552,545.26 3,384,037.68-83.67%归属于挂牌公司股东的净资产 102,010,223.70 101,060,647.87 0.94%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.02 1.01 0.94%资产负债率%（母公司）0.54%3.24%-资产负债率%（合并）0.54%3.24%-流动比率 181.62 30-利息保障倍数-26.35-19.09-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-10,367,884.14-51,203,129.73-79.75%应收账款周转率 2.58 0.78-存货周转率 1.55 1.59-深圳市宝灵珠宝股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-002 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-1.80%212.59%-营业收入增长率%-6.62%1,340%-净利润增长率%-69.97%-250%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 100,000,000 100,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-21,820.11 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,868.06 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 905,660.38 委托他人投资或管理资产的损益 923,366.60 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,809,074.93 所得税影响数 452,268.73 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,356,806.20 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 深圳市宝灵珠宝股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-002 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司的主营业务为黄金饰品、钻石饰品、K 金饰品、铂金饰品等珠宝类饰品的批发和零售。独立拥有“宝灵”品牌，公司通过发展加盟商模式将成品批发给品牌加盟商，同时辅以直营模式将成品销售给终端消费者，公司主要收入来源于“宝灵”品牌的黄金珠宝产品的销售。（一）采购模式 公司制定了采购工作制度，采购前须先对供应商进行评估，符合合格供应商条件后方能向其采购。公司采购部门根据供应商所提供产品的质量、样式、价格等因素，结合公司的经营策略，选择合格供应商，提出货品采购计划。公司主要供应商为规模较大的黄金珠宝生产商。公司负责按加工所需的原料数量和生产商要求达到的成色标准向生产商提供原料或按交货当天的市场价提供原料款和加工费。一般情况下，公司不采购足金原料，而是直接按交货当天的市场价支付原料款和加工费，由供应商负责采购原料并加工。在双方约定的期限内，公司向供应商直接采购黄金珠宝饰品成品。公司黄金饰品的采购单价根据当日上海黄金交易所的黄金单价，加上供应商加工费来确定。公司采购人员验收后交付，并支付采购款。非钻石镶嵌类的K 金、铂金类饰品的采购模式同黄金饰品。钻石镶嵌类产品的采购流程相较于黄金饰品多一个加工商加工环节。公司首先向合格钻石供应商采购成品钻石，再向同行业专业的珠宝首饰加工商采购加工服务。公司向成品钻供应商下单采购订单后，向加工商下达加工订单，供应商在规定的时间内将成品钻石交付于加工商，加工商依据公司选定的样板进行镶嵌等工艺制造，最终加工成产成品，并经国家检测机构出具检测证书，公司人员检验后收货。公司总部所在地深圳市罗湖区水贝是我国珠宝原材料及加工的主要聚集地，这一模式充分发挥其专业性和规模效应，实现了供应商、加工商与公司业务发展的良性互动。（二）销售模式 报告期内，公司销售端主要为批发商客户、公司自有品牌的直营店以及商场联营店。1、直销批发模式：批发商根据自身需求选择产品，定期或不定期到公司提货，提货后的一定期限内完成货款支付。批发商从公司购入产品后，通过其自身的销售渠道进入零售终端市场。2、直营店模式：公司在商场、购物广场、商业街购置或租赁场地，自行开设独立店面，由公司进行独立经营、独立核算，货款由公司自行收取，在商品交给顾客并收取货款时确认销售收入。3、联营店模式：公司通过与百货商场签订合同，在百货商场经营场所内开设宝灵珠宝专柜并派驻员工进行销售。产品销售给终端消费者时，由百货商场统一收银，并于约定结算期间将全部款项扣除联营合同约定的百货商场联营销售提成后的余额支付给公司。报告期内，公司的商业模式较上年度无变化，报告期后至报告披露日，公司的商业模式无变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 深圳市宝灵珠宝股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-002 13 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司营业收入 137,903,224.60 元，较同期减少 9,780,964.68 元，下降了 6.62%；净利润为 949,575.83,元，较同期减少 2,212,331.39 元。报告期末，公司资产总额 102,562,768.96 元，较上年年末减少 1,881,916.59 元；下降了 1.80%；净资产为 102,010,223.70 元，较上年年末增加949,575.83 元，增长了 0.94%。具体情况如下：1、公司财务状况 报告期末公司资产总额 102,562,768.96 元，较上年年末减少 1,881,916.59 元，下降了 1.80%；期末负债总额 552,545.26 元，较上年年末减少 2,831,492.42 元，下降了 83.67%；期末净资产为102,010,223.70 元，较上年年末增加 949,575.83 元，增长了 0.94%。系公司整体保持有盈利。2、公司经营成果 公司报告期内营业收入 137,903,224.60 元，较同期减少 9,780,964.68 元，下降了 6.62%，主要系本期客户源相对和销量相对稳定，但同期增加的客户源无需增加铺垫投入。公司报告期净利润为 949，573.83 元，较同期减少 2,212,331.39 元，扣除非经常性损益后的净利润为-407,230.37 元，较同期减少 3,514,783.78 元，主要系（1）公司收入略有下降,但销售结构导致毛利较上年同期减少 5,847,669.08 元，下降了 44%；（2）管理费用较同期相比增加，主要为中介机构费用相应的费用增加；（3）利息收入、投资收益较同期增加，公司利用闲置资金购买理财产品和借出资金，理财投资收益和利息收入较同期增加了 850,851.54 元和 939,980.37 元。3、现金流量情况 公司本期经营活动产生的现金流量净额-10,367,884.14 元，同期为-51,203,129.73 元，增加40,835,245.59 元，主要系同期经营初期，需投入经营性流动资金，而本期应收款回款及时,但客户账期略有增加；投资活动产生的现金流净额 3,390,141.75，主要系本期利用闲置资金购买理财产品和借出资金高于年初余额；筹资活动产生现金净流入为 0，同期为 65,000,000 元，为资本金的投入。报告期内公司主营业务未发生变化，行业法律法规和行业管理体系未发生重大变化，对公司经营未产生重大影响。(二二)行业情况行业情况 公司的主营业务为黄金饰品、钻石饰品、铂金饰品等珠宝类饰品的批发和零售。根据全国股份转让系统发布的挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业属于“F51批发业”中的“F5146首饰、工艺品及收藏品批发”。公司依托“宝灵”珠宝品牌，主要面向国内二、三线城市，定位新时代年轻群体，为其提供时尚、轻奢、优质的各类珠宝饰品。回顾我国珠宝行业的发展，国内珠宝首饰行业发展历程经历了停滞、恢复、发展、成熟这四个阶段：新中国成立后到20世纪80年代之前，贵金属收到政府的严格管理，行业尚未成型，我国珠宝首饰行业基本处于停滞状态。20世纪80年代至90年代，我国的珠宝首饰行业伴随着市场经济的发展逐步发展起来出现雏形，但企业品牌竞争意识基本缺乏，黄金首饰价格波动较小，市场竞争程度较低。20世纪90年代至2000年后，珠宝首饰进入普通百姓家庭，行业步入发展时期。大量品牌开始出现，并形成一部分知名珠宝品牌，竞争的环境下企业开始注重产品质量，设计和生产工艺的提高。进入21 世纪以来，在黄金牛市与中国超级通胀周期的带动下，自2003 年起，以贵金属制品市场全 深圳市宝灵珠宝股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-002 14 面开放为标志，行业进入快速发展通道。2003-2013 年我国珠宝行业销售增速始终保持双位数增长，其 中2011 年同比增速高达28.84%，2013 年珠宝销售额达到的5,605 亿元。与此同时，市场进入者增加、产品同质化严重、价格战盛行，珠宝行业开始步入高速增长与激烈竞争并存的“黄金十年”。我国逐渐 成为世界第一大黄金消费国、世界第二大钻石加工基地、世界上最大的玉石和翡翠消费市场，成为重要 的珠宝首饰生产和消费国家。2014年，在经济增速放缓、金价下跌及政策收紧等多重因素影响下，珠宝行业出现拐点，投资性需求逐步放缓和整体消费低迷使行业持续不振，经历三年左右的“寒冬期”，闭店潮此起彼伏，行业进入繁荣过后的调整期。在这期间，中小珠宝首饰企业由于在品牌溢价、经营周转，以及套期保值的能力上都远不如行业龙头企业，在市场景气度下滑的过程中，行业经历一轮洗牌，而规模与品牌优势明显的大型珠宝企业则在这一阶段逐步抢占市场份额，进一步拉开与中小企业的综合竞争优势。2018年，我国珠宝行业整体仍面临较大下行压力，市场竞争极其激烈，甚至部分知名珠宝公司陷入 经营困境；珠宝行业消费理念和消费逻辑发生巨大变化，年轻化、时尚化、个性化、多元化、品质化成 为珠宝消费的主流诉求。整个珠宝行业呈现深度整合、变革的复杂市场形势。公司将紧紧围绕市场的新变化、新趋势，紧抓品牌建设，积极应对，创新发展。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 7,041,433.04 6.87%14,019,175.43 13.42%-49.77%应收票据与应收账款 59,669,530.48 58.18%47,438,199.54 45.42%25.78%存货 15,928,478.67 15.53%14,971,040.88 14.33%6.4%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 519,889.75 0.51%857,574.01 0.82%-39.38%在建工程 短期借款 长期借款 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.报告期内，公司本期货币资金较上期减少 49.77%,主要原因为公司所用闲置资金对外借款 1500 万元所致。2.公司应收票据与应收账款较上期增加 25.78%，主要原因为公司客户信用账期延长所致。3.公司固定资产较上期减少 39.38%，主要因为分公司所属直营店注销对固定资产处置清理所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 深圳市宝灵珠宝股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-002 15 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 137,903,224.60-147,684,189.28-6.62%营业成本 130,480,627.92 94.62%134,413,923.52 91.01%-2.93%毛利率%5.38%-8.99%-管理费用 4,380,666.23 3.18%3,035,907.20 2.06%44.30%研发费用 0 0%0 0%0%销售费用 3,566,380.39 2.59%5,848,324.98 3.96%-39.02%财务费用-912,898.95-0.66%-21,225.21-0.01%4,201.01%资产减值损失 20,000.00 0.01%其他收益 1,868.06 0.00%投资收益 923,366.60 0.67%72,515.06 0.05%1,173.34%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益-21,820.11-0.02%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 1,123,780.42 0.81%4,234,446.16 2.87%-73.46%营业外收入 0 0 0 0 0%营业外支出 0 0 32.48 0.00%-100%净利润 949,575.83 0.69%3,161,907.22 2.14%-69.97%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.公司管理费用较上期增加 44.30%，主要原因为公司本期新三板挂牌增加的中介机构费用所致。2.公司销售费用较上期减少 39.02%，主要原因是分司所属直营店和联营店各注销一家，相关的运营费用减少所致。3.公司财务费用较上期增加 4201.01%，主要原因为公司对外借款增加的利息收入所致。4公司投资收益较上期增加 1173.34%，主要原因为公司利用资金购买银行理财产品增加收益所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 137,903,224.60 147,684,189.28-6.62%其他业务收入 0 0 0%主营业务成本 130,480,627.92 134,413,923.52-2.93%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%足金饰品 119,245,134.86 86.47%107,696,284.96 72.92%钻石饰品 13,594,113.81 9.86%37,560,234.67 25.43%18K 金饰品 3,625,426.91 2.63%2,367,203.84 1.60%深圳市宝灵珠宝股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-002 16 铂金饰品 60,465.81 0.04%品牌维护费及加盟费 1,438,549.02 1.04%0 0%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1.公司本期增加品牌维护费及加盟费项目，主要是为维护和提升品牌附加值，加强对加盟商的管理。2.公司本期足金饰品销售占营业收入比例增加而钻石饰品下降，主要因为公司本期加盟商仅增加一家，加盟商铺垫钻石饰品较上期减少，同时足金饰品销量有所增长。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 靖江市玉峰珠宝店 17,930,901.53 13.00%否 2 江阴市澄南华晔尚品首饰店 17,388,491.71 12.61%否 3 张家港市杨舍西城艺华尚品珠宝店 15,432,177.39 11.19%否 4 泰兴市凯尚世家珠宝行 14,735,990.05 10.69%否 5 泰兴市凯之尚珠宝行 12,503,799.55 9.07%否 合计合计 77,991,360.23 56.56%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市尚金缘珠宝实业有限公司 56,955,888.00 37.16%否 2 深圳金玉德尚黄金有限公司 36,247,113.00 23.65%否 3 深圳市盛峰首饰有限公司 30,438,381.00 19.86%否 4 深圳市星光达珠宝首饰实业有限公司 7,725,096.96 5.04%否 5 深圳市金尔豪珠宝股份有限公司 5,675,997.74 3.70%否 合计合计 137,042,476.70 89.41%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-10,367,884.14-51,203,129.73-79.75%投资活动产生的现金流量净额 3,390,141.75-20,939,219.41 116.19%筹资活动产生的现金流量净额 0 65,000,000.00-100%现金流量分析现金流量分析：1.报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额较上期增加 79.75%，主要原因是为公司 2018 年度对客户信用账期延长，但回款较同期增加。2.公司投资活动产生的现金流量净额较上期增加 116.19%，主要原因是本期投资款较去年减少所致。3.公司筹资活动产生的现金流量净额较上期减少 100%，主要原因为公司 2017 年度有注册资本的实深圳市宝灵珠宝股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-002 17 缴投入，而本期没有发生。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 香港宝灵珠宝有限公司 2016 年 5 月 31 日设立，为公司的全资子公司。截止报告日，子公司尚未运营和业务发生，深圳宝灵珠宝股份有限公司也尚未实际出资。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司为提高闲置资金利用效率，购买了中国建设银行深圳市分行的“乾元福顺盈”开放式资产组合型人民币理财产品，风险程度属于中等风险，不提供本金保护，投资者本金亏损的概率较低，但预期收益实现存在一定的不确定性。该理财产品无固定期限，产品存续期内任一工作日的 1:00-15:30 可以赎回。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司诚信经营、依法纳税、积极吸纳就业和保障员工合法权益，认真做好每一项对社会 有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。作为一家公众公司，我们始终把社会责任放在公司发展的重要位置，积极承担社会责任，与社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 深圳市宝灵珠宝股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-002 18 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）市场竞争风险 近年来，随着国际顶级品牌和香港著名品牌纷纷进驻国内黄金珠宝首饰市场，国内的黄金珠宝首饰品牌亦逐渐增多，使得市场竞争日益激烈。未来，珠宝首饰行业市场竞争逐步从价格竞争转为品牌、商业模式、营销渠道、产品设计和质量的综合竞争，市场竞争趋于激烈。若在未来发展中，公司不能持续提高竞争优势,则有可能会受到同行业企业的激烈竞争，会对企业经营造成风险。应对措施：为提高公司竞争力，公司也采取了相对的措施，具体有：1、市场细化，将公司主要市场方向 定位在三、四级城市。2、产品细化，产品主要偏向于年轻化、时尚化、轻奢化。3、加大、提高 对加盟商的服务能力。4、预采取外部合作的方式拓展对加盟商的发展。5、加快品牌建设和品牌 推广，提高品牌知名度（二）行业的周期性波动风险 珠宝首饰行业的发展速度与国民经济发展速度呈现同方向发展。随着国民经济快速发展、居民可支配的收入逐年增加，居民对珠宝首饰的购买力和购买欲望也会随之走强，从而带动珠宝首饰行业的快速发展。未来，如果国内出现经济衰退，可能会导致国内消费者对珠宝首饰的需求欲望下滑。因此，该行业的周期性与国家经济增长的周期性基本保持一致。应对措施：1、加快发展加盟商。2、提高市场占有率。（三）原材料价格波动风险 珠宝首饰行业的原材料是价值较大的贵金属等，近年来黄金价格出现了大幅度的波动。价格过高将给珠宝首饰批发零售企业造成巨大的财务压力。虽然批发零售企业“原材料价格+合理利润”的定价模式可将原材料价格波动的风险降低。但由于珠宝首饰单价较高，原材料价格的大幅波动将显著影响消费者的购买意愿，从而对珠宝首饰企业造成一定影响。应对措施：1、可持续发展加盟商。2、控制公司的库存量。3、加快新产品的开发，提高消费的购意愿。（四）存货金额较大风险 截至2018 年12 月31 日、2017 年12 月31 日，公司存货账面金额分别为15,928,478.67元、,14,971,040.88 元，占总资产比例分别为15.53%、14.33%。公司在经营过程中需保持一定数量的库存商品，存货规模较大，占资产比重也较高。若钻石、黄金等主要原料价格大幅波动，公司将面临因计提存货跌价准备导致经营成果减少的风险。应对措施：为降低上述风险，公司加强了库存商品的管理，提高库存商品的流转速度，优化库存商品的结构，控制库存商品总量，并持续关注原材料的价格波动情况，做好风险管控。（五）公司加盟商持续发展风险 公司销售模式中加盟模式占比较高，即通过加盟商向终端客户销售产品，加盟商持续发展对公司的发展壮大有着重要的作用，目前公司跟行业内知名品牌相比，还存在不小的差距，公司存在加盟商持续发展的风险。应对措施：1、加强公司品牌建设，提高公司品牌知名度、细化消费者细化市场、提升公司品牌形象。2、加强对加盟商的服务，提高加盟商的管理水平、提升加盟商的效益以及公司品牌的口碑。（六）公司治理风险 公司虽然建立了公司章程、“三会”议事规则、总经理工作细则、关联交易管理制度、深圳市宝灵珠宝股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-002 19 信息披露管理制度等制度，建立内部控制体系，完善法人治理结构，提高管理层的规范化意识，但由于公司股份改制时间较短，公司管理层及员工对相关制度的执行尚需要理解和熟悉，公司在未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：1、加强对公司管理人员的培训，提高自身管理水平、提升公司治理能力，进一步完善公司治理结构，控制公司治理风险。2、通过公司内部学习会，管理人员与员工互相建言与沟通学习，理解并严格遵守公司各项管理 制度，提高公司管理制度执行效率。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内，公司没有新增的风险因素 深圳市宝灵珠宝股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-002 20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、