872608_2018_澳迪森_2018年年度报告_2019-04-03.pdf

2018 年度报告 澳迪森 NEEQ:872608 淄博澳迪森母婴用品股份有限公司 ZIBO AODISEN MATERNAL&INFANT PRODUCTS CORP.2 公司年度大事记公司年度大事记 2018年3月公司在广州成立控股子公司广州宝舒婴童服饰有限公司，经营范围为批发业（具体经营范围请登录广州市商事主体信息公示平台查询，依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动），我公司认缴出资额 1020 万元，以货币形式出资，占注册资本的 51%，截至 2018 年 12 月 31 日实缴出资 510 万元。为了实现公司的战略规划，开拓公司业务，拓宽业务领域，为公司提供新的利润增长点，2018 年 9 月公司成立淄博澳迪森母婴用品股份有限公司上海分公司。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4343 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、澳迪森 指 淄博澳迪森母婴用品股份有限公司 淄博瑞城 指 淄博瑞城企业管理咨询合伙企业（有限合伙）中投同和 指 中投同和（北京）投资基金管理股份有限公司 股东会 指 淄博澳迪森家用纺织品有限公司股东会 股东大会 指 淄博澳迪森母婴用品股份有限公司股东大会 董事会 指 淄博澳迪森母婴用品股份有限公司董事会 监事会 指 淄博澳迪森母婴用品股份有限公司监事会 会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 报告期初 指 2018 年 1 月 1 日 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人景光明、主管会计工作负责人牛余梅及会计机构负责人（会计主管人员）牛余梅保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 6 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理风险 股份公司于 2017 年 8 月 18 日设立，公司的法人治理结构不完善。股份公司设立后，虽逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系，但各项管理控制制度的执行需要经过一个甚至几个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在公司经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围持续扩展，人员迅速增加，对公司治理将会提出更高要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。实际控制人不当控制风险 公司实际控制人景光明先生控制公司 56.40%的股份，对公司运营具有实质影响力。公司实际控制人及股东承诺将严格遵守 公司章程和其他内部控制制度，但是在实际生产经营中如果实际控制人利用其控制地位，对公司的经营决策、人事安排、投资方向、资产交易等重大事项予以不当控制，则可能给公司经营带来一定风险。偿债能力风险 为取得银行贷款，公司将部分房屋建筑物和土地已抵押给银行，若不能偿还到期债务，银行行使抵押权，将对公司资产造成一定的影响。公司 2018 年 12 月 31 日资产负债率为 74.87%，资产负债率超过 70%。报告期，流动比率和速动比率均小于 1，短期还本付息的压力较大。如果公司未来净现金流发生不利波动，将直接影响公司的偿债能力。因此公司存在短期偿债能力风险。融资渠道单一风险 公司目前正处于快速发展时期，投资规模的加大导致融资需求增大。尽管公司具备良好的商业信誉和银行信用基础，但目前公司的融资主要还是通过银行的短期流动资金借款。融资渠道单一，可能会造成公司长期发展所需的固定资产投入不足，从而影响公司的生产经营和持续发展。公司部分土地和房产未取得产权证的风险 公司分为新老两个厂区，其中老厂区在使用的位于陈桥路东首7 门牌号为丝绸路 1388 号、占地面积 15,139 平方米的土地暂未取得土地证，位于该地块上的包括办公楼、车间、宿舍及综合楼在内的合计建筑面积13,986.60平方米的地上建筑物暂未取得房产证。公司前述土地和房产暂未取得产权证，存在可能无法取得产权证或者被主管部门处罚的风险。汇率变动风险 公司 2018 年，外销销售收入为 83,563,090.66 元，出口业务以美元为结算货币。如果未来人民币汇率波动频繁，人民币升值或贬值，将导致公司汇兑损益将面临大幅变动的风险，给公司经营带来一定风险。出口退税政策风险 公司产品以出口为主，享受出口商品免抵退税政策，2018 年公司收到的出口退税金额为 7,630,198.77 元，增值税出口退税政策对公司经营业绩存在重大影响，如果未来出口免抵退税政策取消，或者出口退税率发生变化，将影响公司生产经营成本，从而会对公司经营成果以及现金流产生不利的影响。对外担保的风险 截至 2018 年 12 月 31 日，公司存在对外担保的情况，公司对外担保总额为 1,320.00 万元，占 2018 年 12 月末净资产的比例为39.23%，占总资产的比例为 9.86%。如果被担保方到期不能偿还银行借款，公司可能承担连带担保责任，从而对公司的生产经营造成一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 淄博澳迪森母婴用品股份有限公司 英文名称及缩写 ZIBO AODISEN MATERNAL&INFANT PRODUCTS CORP.证券简称 澳迪森 证券代码 872608 法定代表人 景光明 办公地址 周村区丝绸路 1388 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 牛余梅 职务 董事会秘书 电话 0533-3051859 传真 0533-3051866 电子邮箱 公司网址 无 联系地址及邮政编码 周村区丝绸路 1388 号 255300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 2 月 13 日 挂牌时间 2018 年 2 月 7 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-17 纺织业-177 家用纺织制成品制造-1772 毛巾类制品制造 主要产品与服务项目 母婴家用纺织品以及其他巾被类产品 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）22,000,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 景光明 实际控制人及其一致行动人 景光明 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913703067465835647 否 注册地址 周村区丝绸路 1388 号 否 注册资本（元）22,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 金元证券 主办券商办公地址 深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王飞、王建光 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 154,249,903.08 179,549,574.22-14.09%毛利率%12.40%14.35%-归属于挂牌公司股东的净利润-4,321,109.11 1,582,744.26-373.01%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-5,167,476.35 1,742,619.30-396.54%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-12.73%4.88%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-15.23%5.38%-基本每股收益-0.20 0.08-350%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 133,897,708.61 133,140,881.71 0.57%负债总计 100,247,860.89 97,048,621.24 3.30%归属于挂牌公司股东的净资产 31,771,151.36 36,092,260.47-11.97%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.44 1.64-12.20%资产负债率%（母公司）75.14%72.89%-资产负债率%（合并）74.87%72.89%-流动比率 0.67 0.67-利息保障倍数-1.70 1.80-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-5,941,739.10-1,577,236.07 276.72%应收账款周转率 9.98 11.19-存货周转率 3.91 7.35-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%0.57%16.82%-营业收入增长率%-14.09%0.27%-净利润增长率%-563.90%6.71%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 22,000,000.00 22,000,000.00 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助 1,145,531.24 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-8,577.01 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,136,954.23 所得税影响数 288,854.77 少数股东权益影响额（税后）1,732.22 非经常性非经常性损益净额损益净额 846,367.24 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司业务集纺织产品研发、生产和销售于一身，主要产品为各类婴幼儿家纺用品以及成人巾被类产品。公司所处行业为纺织行业，并在业内拥有领先的技术与良好的用户口碑，为下游终端用户提供高规格、高质量的产品。报告期内，公司商业模式未发生变化，具体如下：（一）研发模式 公司自成立以来一直注重技术研发与产品创新，设有独立的技术部门，主要任务为根据公司发展需要，切合市场发展与工艺进步实际，进行新产品与新技术工艺的研发，并负责提供技术支持。技术部以公司现有产品与技术为基础，结合销售部所采集的信息与客户反馈意见进行整合，从而对现有产品进行技术升级与研发新产品。公司产品研发主要以市场预测以及客户需求为导向，从而进行有针对性的设计研发。（二）采购模式 公司采购工作主要由采购部负责，采购的原材料主要为棉纱、坯布等。公司主要采取以销定产的策略，在客户下订单后组织安排生产。采购部根据原材料需求清单，基于库存原材料情况，编制采购计划，并综合报价、质量等因素筛选供应商。对于通用的原材料，公司也通过批量采购的方式保持适当的库存量。目前，公司已与多家供应商建立了良好的合作关系。公司生产所需原材料基本来源于国内，并且原材料市场竞争充分，市场供应充足。（三）生产模式 公司生产大多采取“以销定产”的模式，即根据不同类别的客户的具体需求情况来制定有针对性的研发计划并进行生产。对个别市场需求量较大的产品，公司会采取小批量生产的方式以满足客户需求，即对市场做出预判并随之制定生产计划进行生产，以此可以加快交付周期、降低时间成本并增加营收。公司主要生产工序都由公司自己完成，也将劳动力需求较大、技术需求较低的部分工序中的小部分委托外部厂家完成，例如缝纫、包装。公司委托加工部分占比较小，并且由质量部予以严格把关，不会对公司产品质量造成影响。（四）销售模式 公司专门组建了销售事业部负责公司的销售工作，销售事业部下辖国际业务部、国内业务部和船务部。公司产品以外销为主，近年来，国内销售比例也逐步提升。公司销售以直销为主，同时也将传统营销与电子商务相结合。公司已同众多国际品牌建立了深厚的合作关系，形成了美国、欧洲、大洋洲三大稳固13 市场。公司与客户之间建立了相互依存、互不可缺、长期稳定的战略合作关系，与沃尔玛的合作时间已超过十年。由于此类客户为跨国企业，在与供应商确定长期合作关系后，为维持质量的稳定性不会轻易更换供应商，合作关系长期持续。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年，公司按照年度经营计划，本着“打造魅力平台，成就客户自豪，不断创新发展，齐铸传世品牌”的企业经营宗旨，以市场需求为导向，围绕既定的发展战略规划，紧抓住发展机遇，保持了持续稳健的经营发展态势。在报告年度，公司继续专注于主营业务发展并积极探索新的业务机会，积极拓展国内及国际市场，扩大企业品牌宣传和市场推广力度，明确企业定位，致力于为客户提供更优质的产品及服务，进一步增强企业核心竞争力。但公司 2018 年新设控股子公司广州宝舒婴童服饰有限公司主要从事服装的批发与零售，新公司处于业务拓展阶段尚未盈利，费用支出较高，导致公司亏损。2018 年度，公司实现营业收入 15,424.99 万元；利润总额为-707.49 万元；净利润-734.24 万元；截至 2018年 12 月 31 日，公司总资产为 13,389.77 万元，净资产达到 3,364.98 万元。(二二)行业情况行业情况 公司所属家用纺织行业，从广义上讲，是将棉花或棉纱通过深加工将其变成毛巾、装饰布等家用纺织品的制造行业。其产业上游是棉花和棉纱的生产加工，直接影响本行业的原材料采购成本；产业下游面临的是家庭、宾馆等最终消费者。随着房地产和旅游行业的发展，最终消费群体对家用纺织品的需求量大大增加，拉动了家用纺织品行业的快速增长。公司以婴幼儿系列家纺产品与毛巾类系列产品的研发、生产及销售为主业，以市场为导向，以现有技术、渠道优势为依托，继续保持和巩固已有市场；加大研发力度，满足不同类别客户的不同需求；以现有营销方式，积极开拓新客户资源、新市场，不断扩大公司14 产品的市场占有率与核心竞争力。我国拥有近 14 亿人口的巨大内需市场，内需将是我国纺织工业发展的主要动力。今后几年内，我国纺织行业的发展将呈现以下几大趋势：1）国内纺织服装消费持续升温，行业增长的驱动因素由出口拉动向国内消费转变我国纺织需求增加呈现“内销增长、外销拉动”内外销并举的市场特征。我国纺织品外销每年大幅增长的同时，国内销售比例也在不断提高。我国拥有 13 亿人口的巨大内需市场，内需将是我国纺织工业发展的主要动力。2）技术进步和工艺创新成为促进产业升级和提升产品档次的主要动力。纺织行业将着力增强自主创新能力，转变经济增长方式，提高经济运行的质量和效益，加快纺织先进生产力建设。主要包括“三大创新”：科技创新、经营管理创新、产业链整合创新。运用电子计算机技术、CAD 辅助设计等高新技术改造传统纺织行业，以及新材料、新工艺的应用，将会有力地推进我国纺织行业的结构调整，大大提高我国纺织工艺技术水平，提高我国纺织品的技术含量和产品档次。ERP 企业资源计划、PDM 产品数据管理系统及信息网络技术的广泛应用，将加快纺织企业商品的购、销、存等流转过程，进一步规范企业运作流程，加速企业生产效率，大大提高企业的市场应变能力。纺织行业将逐步适应国际消费趋势的主流，由生产低档次产品向高品质、高档次及高附加值的产品转变，逐步完善上下游产业链，向价值链高端迈进。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 8,782,426.32 6.56%11,239,751.02 8.44%-21.86%应收票据与应收账款 14,254,583.90 10.65%15,450,643.50 11.60%-7.74%存货 37,419,928.47 27.95%31,691,967.17 23.80%18.07%投资性房地产 0 0%0 0%0%长期股权投资 0 0%0 0%0%固定资产 49,772,370.72 37.17%53,145,461.48 39.92%-6.35%在建工程 0 0 0%0%短期借款 39,460,000.00 29.47%40,000,000.00 30.04%-1.35%长期借款 0 0 0%0%应付票据及应付账款 49,160,017.42 36.71%46,485,431.84 34.91%5.75%其他应收款 1,096,852.91 0.82%889,598.92 0.67%23.30%其他流动资产 2,654,565.15 1.98%2,005,865.50 1.51%32.34%长期待摊费用 2,949,933.42 2.20%1,722,249.05 1.29%71.28%15 递延所得税资产 434,232.31 0.32%224,619.94 0.17%93.32%其他应付款 4,846,553.00 3.62%385,409.00 0.29%1,157.51%长期应付款 778,526.74 0.58%2,544,390.62 1.91%-69.40%资产总计 133,897,708.61 133,140,881.71 0.57%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变动的原因：2018 年末公司货币资金金额为 8,782,426.32 元，较 2017 年末的 11,239,751.02元减少了 2,457,324.70 元，变动比例为-21.86%，主要原因是因业务需求公司采购原材料棉纱、毛巾布等，从而增加了现金流出。2、存货增大的原因：2018 年末公司存货金额为 37,419,928.47 元，较 2017 年末的 31,691,967.17 元提高了 5,727,961.30 元，变动比例为 18.07%，主要原因：一是因业务需求公司进口棉纱、采购毛巾布等增加较大；二是报告期公司新设控股子公司，子公司零售品种多备货较多；综上导致存货增加较多。3、其他应收款变动的原因：2018 年末公司其他应收款金额为 1,096,852.91 元，较 2017 年末的 889,598.92元增加了 207,253.99 元，变动比例为 23.3%，主要原因是融资租赁支付保证金，导致其他应收款增加较多。4、其他应付款变动的原因：2018 年末公司其他应付款金额为 4,846,553.00 元，较 2017 年末的 385,409.00元增加了 4,461,144.00 元，变动比例为 1,157.51%，主要原因是向非关联方个人借入款项期末未还所致。5、长期应付款变动的原因：2018 年末公司长期应付款金额为 778,526.74 元，较 2017 年末的 2,544,390.62元减少了 1,765,863.88 元，变动比例为-69.40%，主要原因是归还融资租赁融资款所致。6、其他流动资产变动的原因：2018 年末公司其他流动资产金额为 2,654,565.15 元，较 2017 年末的2,005,865.50 元增加了 648,699.65 元，变动比例为 32.34%，主要原因留抵税额调至其他流动资产。7、递延所得税资产变动的原因：2018 年末公司递延所得税资产金额为 434,232.31 元，较 2017 年末的224,619.94 元增加了 209,612.37 元，变动比例为 93.32%，主要原因是 2018 年审计亏损确认递延所得税。8、长期待摊费用变动的原因：2018 年末公司长期待摊费用金额为 2,949,933.42 元，较 2017 年末的1,722,249.05 元增加了 1,227,684.37 元，变动比例为 71.28%，主要原因是公司使用黄河水支付配套费。截至报告期末，公司资产负债率为 74.87%，较 2017 年末的 72.89%有所提高，公司负债主要来自于应付账款及短期借款，二者合计 88,620,017.42 元，占总负债的 88.40%，短期还本付息的压力较大。如果公司未来净现金流发生不利波动，将直接影响公司的偿债能力，因此公司存在短期偿债能力风险。公司 2018年经营活动产生的现金流量净额-5,941,739.10 元，本期经营活动产生的现金流量净额降低是因业务需求公司采购原材料棉纱、毛巾布等导致购买商品、接受劳务支付的现金大幅增加。截至 2018 年末，公司总资产为 133,897,708.61 元、净资产为 33,649,847.72、固定资产为 49,772,370.72 元，公司属于重资产型16 企业，虽然短期贷款及应付账款较高，但是公司固定资产质量较高可以用于银行借款抵押，公司与供应商形成长期合作，供应商给予较长账期，公司应付账款账期大于应收账款账期。公司 2018 年利息支出为 2,619,926.17 元，现有负债不会对现金流产生重大影响。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 154,249,903.08-179,549,574.22-14.09%营业成本 135,118,347.11 87.60%153,783,161.70 85.65%-12.14%毛利率%12.40%-14.35%-管理费用 10,764,344.70 6.98%10,019,420.91 5.58%7.43%研发费用 0.00 0.00 销售费用 12,009,614.66 7.79%7,931,695.71 4.42%51.41%财务费用 2,154,866.64 1.40%3,574,019.43 1.99%-39.71%资产减值损失 33,717.28 0.02%-177,462.60-0.10%-119.00%其他收益 42,000.00 0.03%56,454.72 0.03%-25.60%投资收益 96,341.04 0.06%-769,827.23-0.43%-112.51%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润-8,169,864.59-5.30%1,582,353.93 0.88%-616.31%营业外收入 1,116,954.23 0.72%602,235.80 0.34%85.47%营业外支出 22,000.00 0.01%15,400.96 0.01%42.85%净利润-7,342,412.75-4.76%1,582,744.26 0.88%-563.90%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.销售费用变动比例较大的原因：销售费用由 2017 年的 7,931,695.71 元增加到 2018 年的 12,009,614.66元，变动比例为 51.41%，销售费用增加的原因是 2018 年公司新成立控股子公司，子公司主要从事服装批发与零售，公司处于业务开拓阶段销售费用较高。2.财务费用变动比例较大的原因：财务费用由 2017 年的 3,574,019.43 元减少到 2018 年的 2,154,866.64 元，变动比例-39.71%，主要因为美元汇率变动导致汇兑损益变动较大所致，2017 年汇兑损益金额为896,747.34 元，2018 年汇兑损益金额为-617,153.45 元，增加汇兑收益 1,513,900.79 元。3.资产减值损失变动比例较大的原因：公司应收账款及其他应收款回款较快，计提坏账准备较少，2018年资产减值损失变动较大主要原因是 2017 年资产减值损失金额为负数所致。17 4投资收益变动比例较大的原因：2018 年投资收益较 2017 年变动较大主要原因系 2017 年公司处置可供出售金融资产产生投资收益-855,463.71 元所致。5.营业外收入变动较大原因：营业外收入由 2017 年 602,235.80 元增加到 2018 年 1,116,954.23 元，主要由于 2018 年新增政府补助社保补贴和新三板补贴款，共计 1,103,531.24 元。6 营业外支出变动较大原因：营业外支出由 2017 年 15,400.96 元增加到 2018 年 22,000.00 元，因为 2018年度存在环保罚款 20000 元。72018 年公司营业利润及净利润较 2017 年大幅下降为负的主要原因一是公司 2018 年收入下降而期间费用有所提高，二是公司 2018 年新设控股子公司广州宝舒婴童服饰有限公司主要从事服装的批发与零售，新公司处于业务拓展阶段尚未盈利，费用支出较高。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 151,056,918.50 177,884,281.75-15.08%其他业务收入 3,192,984.58 1,665,292.47 91.74%主营业务成本 132,887,979.91 152,596,307.76-12.92%其他业务成本 2,230,367.20 1,186,853.94 87.92%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%浴巾类 77,199,856.17 49.73%108,195,998.07 60.26%毛巾类 55,094,523.60 35.72%60,285,265.44 33.58%其他 18,512,036.65 11.93%9,403,018.24 5.24%童装 250,502.08 0.16%0.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国内 70,686,812.42 45.83%77,603,268.64 43.22%国外 83,563,090.66 54.17%101,946,305.58 56.78%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内收入构成与上期无明显变动，本期新设控股子公司，控股子公司主营业务为童装出售，公司本年增加童装收入，但占比较低。18 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 GERBER CHILDRENSWEAR LLC 35,602,399.15 23.08%否 2 广东省纺织品进出口股份有限公司 32,440,630.64 21.03%否 3 PAUL DENNICCI LTD 17,681,359.06 11.46%否 4 BABY VISION,INC 6,581,424.37 4.27%否 5 中山市恒立针棉织品有限公司 6,335,279.28 4.11%否 合计合计 98,641,092.50 63.95%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山东淄博鹏阳纺织品有限公司 34,490,077.52 25.53%否 2 山东康悦纺织有限公司 23,101,547.88 17.11%否 3 淄博心悦佳纺针织有限公司 13,253,186.48 9.81%否 4 新乡市荣盛印染有限公司 7,637,632.83 5.65%否 5 南通正源色织有限公司 6,299,800.60 4.66%否 合计合计 84,782,245.31 62.76%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-5,941,739.10-1,577,236.07 276.72%投资活动产生的现金流量净额-3,046,636.25-5,329,018.37-42.83%筹资活动产生的现金流量净额 3,881,050.65 10,462,384.69-62.90%现金流量分析现金流量分析：1、投资活动产生的现金流量变动的原因：2017 年投资活动产生的现金流量净额-5,329,018.37 元，2018年投资活动产生的现金流量净额-3,046,636.25 元，变动比例-42.83%的主要原因是 2018 年购建设备等固定资产较 2017 年投资减少所致。2、筹资活动产生的现金流量变动的原因：公司 2017 年末筹资活动产生的现金流量净额为 10,462,384.69元，2018 年末筹资活动产生的现金流量净额为 3,881,050.65 元，变动比例为-62.90%的主要原因是 2017年吸收投资 2140 万元所致。3、经营活动产生的现金流量变动的原因：2017 年公司经营活动产生的现金流量净额-1,577,236.07 元，2018 年末经营活动产生的现金流量净额为-5,941,739.10 元，变动比例为 276.72%的主要原因是报告期公司新建控股子公司，控股子公司收入低但期间付现费用较高导致公司整体经营活动产生的现金流量净额变动较大，导致公司经营活动产生的现金流量净额与净利润的差额主要是受固定资产折旧、无形资产摊19 销等以及经营性应付项目等非付现项目所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司与黄滟、赖兴林、张涛共同出资设立控股子公司广州宝舒婴童服饰有限公司，注册地为广州市，注册资本为人民币 20,000,000.00 元，其中本公司出资人民币 10,200,000.00 元，占注册资本的 51.00%，黄滟出资人民币 740 万元，占注册资本的 37.00%；赖兴林出资人民币 140 万元，占注册资本的 7.00%；张涛出资人民币 100 万元，占注册资本的 5.00%。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 公司控股子公司广州宝舒婴童服饰有限公司纳入公司财务报表的合并范围。(八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司诚信经营，按时纳税，安全生产，注重环保。积极吸纳就业并保障员工合法权益，恪守职责，公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，积极承担社会责任，同社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 2018 年度，公司实现营业收入 15,424.99 万元；利润总额-707.49 万元；净利润-734.24 万元；截至 2018年 12 月 31 日，公司总资产为 13,389.77 万元，净资产达到 3,364.98 万元。报告期内，公司财务业绩有所下降，主要是因为报告期公司新成立控股子公司，而控股子公司尚处于业务拓展阶段期间费用较高所致，公司拥有完善的治理机制与经营所需的各种资源。会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，经营管理层及业务人员未发生重大变化，公司和全体员工20 未发生违法、违规行为，所属行业也未发生重大变化。公司结合自身情况与中国注册会计师审计准则第 1324 号持续经营中可能导致对持续经营假设产生重大疑虑的事项进行了逐条比对评估，认为公司不存在无法偿还的到期债务、过度依赖短期借款筹资、大额逾期未缴税金、经营性亏损的情形；公司不存在关键管理人员离职且无人替代、主导产品不符合国家产业政策、失去主要市场、人力资源短缺的情形；公司不存在实际控制人失联或高级管理人员无法履职的情况，不存在拖欠职工工资或无法支付供应商货款的情况，不存在主要生产、经营资质缺失或无法续期，无法获得生产、经营要素的情况；此外，公司也不存在违反法律法规、异常原因停工停产、经营期限即将到期且无意继续经营的情形。公司确认自身不存在影响未来持续经营能力的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）公司治理风险 股份公司于 2017 年 8 月 18 日设立前，公司的法人治理结构不完善。股份公司设立后，虽逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系，但各项管理控制制度的执行需要经过一个甚至几个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在公司经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围持续扩展，人员迅速增加，对公司治理将会提出更高要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：针对上述风险，公司管理层承诺认真学习公司法、公司章程以及公司其他规章制度，严格实践，提高自身的内控意识，公司严格遵守公司法等法律、法规、三会议事规则以及关联交易的控制与决策制度等规范运作，健全公司内部监督制约机制，规范控制人行为，从而有效降低公司治理风险。（二）实际控制人不当控制风险 公司实际控制人景