872857_2018_时刻互动_2018年年度报告_2019-04-23.pdf

公告编号：2019-020 1 证券代码：证券代码：872857 证券简称：时刻互动证券简称：时刻互动 主办券商：财达证券主办券商：财达证券 2018年度报告 时刻互动 NEEQ:872857 江西时刻互动科技股份有限公司 JiangXi social Tok Technologyco.,Ltd.公告编号：2019-020 2 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。2018 年 7 月 27 日江西时刻互动科技股份有限公司在全国中小企业股份转让系统正式挂牌。2018 年 8 月 13 日公司荣获“国家高新技术企业”称号。2018 年公司荣获 网易全球 城市合伙 人大 会-最佳品牌 营销奖。2018年12月公司荣获江西省广告协会“优秀广告企业”称号。公告编号：2019-020 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2828 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2929 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3131 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3232 第九节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4242 公告编号：2019-020 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 时刻有限 指 江西时刻传媒广告有限公司 劲合传媒 指 南昌劲合传媒广告有限公司（公司前身）南昌时刻 指 南昌时刻传媒广告有限公司 广州时刻 指 广州时刻互动科技有限公司 北京时刻 指 北京时刻互动传媒有限公司 新余君恩 指 新余君恩投资合伙企业（有限合伙）宁波龙翌 指 宁波龙翌领航投资中心（有限合伙）江西连线 指 江西连线科技有限公司 江西汉昀 指 江西汉昀孵化器有限公司 股东大会 指 江西时刻互动科技股份有限公司股东大会 股东会 指 时刻互动有限公司股东会 董事会 指 江西时刻互动科技股份有限公司董事会 监事会 指 江西时刻互动科技股份有限公司监事会 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 财达证券、主办券商 指 财达证券股份有限公司 会计师、中兴财会计师 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 公告编号：2019-020 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人邱熠、主管会计工作负责人雷珍及会计机构负责人（会计主管人员）雷珍保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业监管和产业政策变化的风险 互联网营销服务行业属于新兴行业。国家出台了包括广告产业发展“十三五”规划、国家创新驱动发展战略纲要、网络公关服务规范（指导意见）、关于促进广告业发展的指导意见等一系列产业政策，对该行业给予支持和鼓励。但目前我国互联网营销服务行业政府监管程度较低，如未来出台新的法律法规、行业监管政策、行业自律规则，可能在一定程度影响互联网营销服务行业的运营和发展。行业竞争加剧的风险 公司所处的互联网广告服务行业属于完全竞争性行业，尤其在 PC 端、移动互联网广告市场，近两年不同规模的企业纷纷加入，竞争对手较多。虽然公司近年来不断加大研发投入，努力提高服务和技术的先进性，在网络营销服务和媒介代理服务细分市场上已经具备一定的竞争优势，但随着竞争对手增多，行业竞争激烈状况会愈发激烈，若公司不能加强自身竞争优势，可能会对公司的盈利性带来不利影响。公告编号：2019-020 6 技术升级的风险 公司主要从事网络营销服务和媒介代理服务，属于互联网软件与服务行业。行业内技术升级、产品更新换代速度较快、媒体资源形式变化快、商业模式持续创新，公司面临一定的技术升级、产品升级风险。未来如果公司不能及时实现技术的升级换代或开发出满足市场需求的新技术、新产品，公司的竞争优势将受到影响，从而给公司经营带来不利影响。人才流失的风险 人才是互联网营销行业的核心竞争要素之一。优秀的技术研发人才能够开发先进的广告运营平台，为连接广告主和媒体终端、创新广告运营模式提供技术保证。这些行业优秀人才所具备的专业素质和业务能力是互联网广告营销公司取得竞争优势的关键所在。随着移动广告行业市场规模高速增长，开展业务所需要的专业人才，尤其是高素质的优秀人才可能出现短缺。如果行业内公司无法建立有效的员工激励机制以不断吸引行业优秀人才加入，以及调动现有人员的工作积极性，甚至出现核心人员的流失，将导致公司未来市场竞争力的下降，进而对其经营业绩造成不利影响。实际控制人不当控制的风险 公司控股股东、实际控制人邱熠直接持有公司股份2,883,000股，直接持股比例为57.66%。邱熠长期担任公司董事长，因此邱熠可以利用其控制权决定公司经营决策，若邱熠利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。经营活动净流量不足的风险 公司 2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日的经营活动净现金流量分别是-4,703,048.99 元、-2,006,237.24 元，连续两年为负，公司存在经营活动净现金流量不足的风险。公司需要通过借款和股权融资等方式筹措企业发展所需资金，如果不能及时筹措快速发展所需资金，可能会影响业务发展速度。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-020 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江西时刻互动科技股份有限公司 英文名称及缩写 JiangXi social Tok Technologyco.,Ltd.证券简称 时刻互动 证券代码 872857 法定代表人 邱熠 办公地址 江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道 1568 号红谷凯旋商业办公综合楼及商业六 401 室第四层 401-416 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 雷珍 职务 董事、董事会秘书、财务总监 电话 0791-88350002 传真-电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道 1568 号红谷凯旋商业办公综合楼及商业六 401 室第四层 401-416 邮编：330000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 7 月 31 日 挂牌时间 2018 年 7 月 27 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）互联网信息服务业 I6420 主要产品与服务项目 网络营销服务和媒介代理服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）5,000,000.00 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 邱熠 实际控制人及其一致行动人 邱熠 公告编号：2019-020 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913601250516043223 否 注册地址 江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道 1568 号红谷凯旋商业办公综合楼及商业六 401 室第四层401-416 否 注册资本（元）5,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 财达证券 主办券商办公地址 石家庄市桥西区自强路 35 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘希广、李俊鹏 会计师事务所办公地址 北京市西城区复兴门内大街 28 号 5 层 F4 东座 929 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-020 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 21,790,262.34 18,051,162.47 20.71%毛利率%9.01%22.46%-归属于挂牌公司股东的净利润-2,374,968.93-252,237.69-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,062,186.77 70,308.82-4,455.34%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-34.18%-3.44%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-44.07%0.96%-基本每股收益-0.4750-0.0620-二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 11,617,872.44 10,277,530.80 13.04%负债总计 5,856,971.37 2,141,660.80 173.48%归属于挂牌公司股东的净资产 5,760,901.07 8,135,870.00-14.17%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.15 1.63-29.45%资产负债率%（母公司）40.79%18.31%-资产负债率%（合并）50.41%20.84%-流动比率 1.73 4.59-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-2,006,237.24-4,703,048.99-应收账款周转率 3.39 3.26-存货周转率-公告编号：2019-020 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%13.04%27.01%-营业收入增长率%20.71%80.16%-净利润增长率%-841.56%-130.20%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 5,000,000 5,000,000 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外。1,150,000.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 3,086.96 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-340,906.07 非经常性损益合计非经常性损益合计 812,180.89 所得税影响数 124,963.04 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 687,217.85 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 公告编号：2019-020 11 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 应收账款 7,336,851.78 应收票据及应收账款 7,336,851.78 应付票据 应付账款 929,836.21 应付票据及应付账款 929,836.21 管理费用 3,201,526.01 1,393,763.82 研发费用 1,807,762.19 营业外收入 76,825.80 74,835.80 其他收益 1,990.00 公告编号：2019-020 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是集数字营销、媒介代理、全案广告策划、媒介整合为一体的网络营销机构，专注于为广告主、广告代理商提供包括但不限于广告创意设计、营销活动策划、深度内容推广、精准广告投放等互联网营销服务。公司的主营业务包括网络营销服务和媒介代理服务。各个环节的业务模式如下：（一）网络营销服务 1、研发模式 公司主要采取自主研发与委托研发相结合的模式。自主研发方面，公司设立了独立的研发部，建立了以客户需求为导向的产品开发流程，通过与广告主、媒体及代理公司的良性互动，及时捕捉需求信息，并提供优质对口的技术、产品、服务。公司管理层根据市场分析结果，同时结合销售部意见制定研发方向。研发部负责调研研发方向的可行性，根据调研结果，制定研发项目总方案和研发执行进度计划，同时公司运营部与销售部在研发部所开发的方案基础上，协助完成新产品的完善以及定型产品的技术改进与维护工作。委托研发方面，公司与外部研发公司签订了合作协议。公司负责提出软件平台开发用户需求，研发公司负责详细需求的调查、设计、开发、调试、技术服务等，按照公司提出的需求按时、按质完成开发任务。为使软件开发项目更好的满足用户需求并方便日后的维护，公司人员也部分参与系统设计、开发及编程的工作，对开发工作提出建议，必要时与研发公司共同对研发方案进行修改。2、销售模式 公司的销售模式以直客销售为主、渠道销售为辅。直客销售，就是公司的销售人员直接面向广告主，通过与广告主的接触和沟通，掌握广告主的具体需求，包括广告的推广目标、目标人群、投放市场、投放时期、广告预算等需求要素，制定与广告主需求相匹配的营销推广方案。渠道销售指的是公司通过其他广告公司获取广告主的广告需求，进而将其广告发布至公司的合作平台上。3、采购模式 公司建立了完善的采购规范和制度，采取预先采购媒体资源的采购模式。公司与主流优质互联网、移动互联网媒体签订框架协议，根据实际广告投放计划需求向媒体提出广告位采购需求、下达采购订单。在与媒体签订合作协议前，公司会进行媒体调研，收集媒体基本情况信息，与媒体洽谈合作方式、代理级别等合作政策，进而达成合作意向并签订合作协议。在广告投放期间，公司登录媒体的账户，进行广公告编号：2019-020 13 告素材上传、账户充值、广告竞价、广告排期等工作。公司广告竞价的主要依据是媒体公布的广告位价格，同时根据经验判断，一般按广告预计投放效果（如点击量、下载量）或预计投放天数向媒体预付广告投放费用；广告投放完成后，公司与广告主确认广告投放效果数据，形成广告投放结案报告，向广告主收取广告推广费用，完成广告结算。部分媒介平台会根据公司全年的广告投放金额，给予公司一定比例的返利奖励。报告期内，公司不存在与百度推广、竞价排名合作的情形。公司与北京网易、腾讯新闻客户端、今日头条等网络媒体平台建立良好的合作关系，截至本报告日，不存在纠纷及潜在纠纷的情形。例如公司与北京网易的合作模式：公司通过预付方式采购北京网易网站合作频道内的广告资源，同时公司作为江西省合作频道内广告资源的经销商，在协议有效期内可以将该广告资源转销给公司的客户；公司与今日头条的合作模式：公司通过与今日头条在江西区域的合作伙伴“江西仟得文化传媒有限公司”签订协议，以合作方式采今日头条广告在江西省内区域客户的品牌广告销售代理权。4、媒体投放模式 公司把客户的产品或服务广告投放在互联网、移动互联网媒体上，通过网络用户在浏览、使用相关媒体资源过程中发生的点击、下载等行为，来实现客户对产品或服务的宣传目的。媒体投放模式具体包括以下几个环节：获取用户需求。根据客户产品的目标用户进行分析，通过分析媒介、人群、地域、历史行为等限制条件，获取与客户目标人群关联度较高的广告用户。创意策划。基于产品特性和用户需求，结合营销场景、明星/网红特性等，聚焦热点话题，策划“创意+事件内容”的广告推广方案。匹配媒体资源。根据用户喜好和客户的预算情况，为其推荐适合的媒体资源，进而引发点击及后续行为。效果及数据监测。广告投放及优化的过程后，市场会出现具体的量化效果和行为数据统计，公司会收集整理该部分信息，为客户及未来类似业务提供数据的积累。5、盈利模式 网络营销服务盈利模式：公司通过为广告主、广告代理商提供广告创意设计、营销活动策划、深度内容推广、精准广告投放等互联网营销服务实现盈利。公司向广告主、广告代理商收取广告策划费用、推广费用及代理服务费，向媒体支付广告投放费用，广告营销推广费用与广告投放费用之间的价差及代理服务费为公司的利润来源。广告营销推广费用、广告投放费用一般按广告实际效果（如点击量、下载量）或按投放天数收取。公告编号：2019-020 14 （二）媒介代理服务 1、采购模式 公司建立了完善的采购规范和制度，采取预先采购媒体资源的采购模式，公司与主流优质互联网移动互联网媒体或者其区域经销商签订框架协议，主要采购的媒介平台包括北京网易、今日头条等。2、销售模式 公司的销售模式为直客销售。公司的销售人员直接面向下级经销商，将采购的媒介资源分发给下级经销商。3、盈利模式 公司为优质网络媒体资源提供媒介代理，其盈利主要来源于采购优质媒介资源与分销优质媒介资源之间的价差。另外，公司鉴于当前媒介代理服务面临的上游媒体控制流量、下游客户的要求越来越苛刻的局面，尝试通过横向拓展与纵向挖掘以保持盈利。横向拓展，就是突破媒介投放的范畴，为客户提供集媒介、创意、内容与互动的全方位解决方案，增强资源的独有性，扩展为客户的服务边界。纵向深挖，就是把媒介投放做深做透做到极致，帮助客户理清媒介投放的各个复杂环节，把所有环节串联起来，提供一条龙服务，用好客户的每一笔预算。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、服务产品方面:2019 年将对公司对主营业务方向进行适当的调整和优化：加强网络营销服务，拓宽媒体代理服务范围，增加信息流效果类广告，除网易外新增今日头条、扎客 ZAKER 等多家媒体资源。2、渠道网络方面：时刻互动通过新三板挂牌，作为“江西广告第一股”在业内打出了一定知名度。现充分公告编号：2019-020 15 利用好企业挂牌优势。在拥有多样化的媒体产品同时，进一步为市场开发打下坚实的基础，将以网点代理制度辐射至全国各区域，招募英才成为合作伙伴，达到开拓更多未涉及区域的目的。根据发展指导思想和年度经营目标，就今年的工作做如下部署:1、集中力量攻关，稳定原有网易和广州分公司业务的同时，积极稳妥地开发新项目，拓展市场业务范围，把控服务品质，增强客户粘性，形成深度合作。2、完善销售体系，加强市场开拓力度；加大市场发声声量，提升品牌美誉度。3、规范运行机制加强内部管理。建立新的管理机制，探素新的管理办法。今年我们的管理工作要围绕构建一套科学的现代公司的机制来开展，花大力气建立和推行新的运转机制，当前，公司的管理工作要抓好五点:（1）是认真履行董事会、监事会、股东大会议事规则，认真执行各项决议，发挥好公司经理层在经营活动中的作用，提高决策的科学性和正确性;（2）是加强制度建设，建立和完善公司内部各项管理制度，保证各项工作有章可循地顺利开展;（3）是严格资金、成本和投资管理，建立全员、全方位、全过程的成本控制体系，从严控制非生产性开支，把有限的资金用在加快发展、提高效益上:（4）是提高经营活动分析能力，加强公司内审，加大监督力度，及时纠正经营偏差;（5）是加强绩效考核，建立完善公司考核体系，落实考核责任，促进员工工作绩效和各部门管理绩效的提高。4、推进企业文化建设、加强人才梯队建设。为搭建企业与员工无障碍的沟通平台，公司将在 2019 年建立完善的培训体系、绩效评估、人才梯队建设、企业文化建设等制度。根据员工能力素质结构发展，制定员工职业生涯规划，让员工学到、做到并领悟到。加强专业性的培训，提高专业技能，提升自身的文化素养，让员工与企业共同成长。切实把文化建设与人才管理建设融合在一起，优化资源，活化载体推进企业文化建设升级。公告编号：2019-020 16 (二二)行业情况行业情况 1、行业发展概况 受大环境影响 2018 年实体经济下行，各行均受不同程度的影响，传统模式的广告公司收到冲击，数字营销公司迅速崛起。随着通信基础设施的完善、网民规模的增长和“互联网+”计划的出台，互联网带动了传统产业的变革和创新，广告和互联网相结合的互联网广告行业也在快速发展,互联网广告以其精准度高和互动性强以及营销成本相对较低等显著特性吸引了我国越来越多的广告主，互联网广告已成为广告客户的主要投放方式之一，互联网营销市场规模持续高速增长。目前，互联网广告营销已经成为我国主流的广告形式之一。同时，基于网联网广告大数据的积累，结合用户属性、地理位置、热点话题等指标进行的广告精准投放，使得移动互联网广告的投放效率不断提高，推动了移动互联网广告市场规模的持续高速增长。2、行业发展趋势 网民用户注意力由 PC 端向移动端的转移，为移动互联网广告市场发展创造了巨大的空间。移动互联网已成为新媒体发展的新引擎，其发展趋势为：（1）营销方式灵活多样 移动互联网环境下，手机应用种类繁多，新的技术手段层出不穷，品牌的传播可以通过更加灵活多样的方式来实现，计价方式有 CPC、CPM、CPS、CPA 及基于 PV 流量等方式。随着移动互联网技术和运营模式的不断发展，品牌营销更加强调移动互联网受众的参与互动，品牌由过去的单向传播转变为更加强调与受众的互动，成功的品牌营销更强调成为受众的沟通伙伴和对话者，特别是社交媒体、自媒体的迅猛发展，促使品牌的传播方式发生了巨大变革。（2）整体营销策略的重要度凸显 移动互联网媒体种类繁多，移动应用和移动网页数量巨大，不受时间和空间的限制，并且信息全部可以数字化，信息可以便捷的反复存储、检索、跟踪、分析。由此导致移动互联网环境下的媒体资源相对不再稀缺，营销资源的不可替代性显著减弱，随着技术手段的不断发展，移动互联网媒体资源还在不断拓展。由于与传统媒体存在巨大差异，传统营销方式下的营销策略需要在移动互联网环境下进行数字化再定位，全面重新制定整体营销策略才能适应互联网营销的特点。结合客户自身的业务战略发展目标和品牌定位，向特定的人群、行为进行有针对性地营销，在移动互联网海量资源中实现最优的投放效果，是互联网营销需求方希望看到的。因此，移动互联网营销服务提供商需要对移动互联网媒体特性和发展公告编号：2019-020 17 趋势具有深刻理解，同时能在此基础上为客户制定具有针对性的整体营销策略构成了互联网营销服务提供商的核心竞争力。（3）下游行业信息系统和业务的不断融合 随着信息化建设不断的深入，下游移动营销方案需求将继续保持高速增长的态势，稳中有升的市场容量将吸引多方资金、人才、技术等社会资源的投入，对本行业整体的发展将起到积极的推动作用。各行业主流需求不断倾向于加强各信息化营销方式的有机融合，整合线上线下营销资源和系统，构建与目标用户的互动沟通平台，促进产品和品牌的信息共享和线上线下活动衔接；加强内容营销工作与话题的有机融合，以需求为主导，以技术创意促发展，为广告主和广告代理商的品牌营销提供全方位服务。（4）国家政策支持 2016 年 7 月，国家工商行政管理总局发布广告产业发展“十三五”规划，明确“十三五”期间，广告产业发展的重点任务包含推进广告产业融合发展，即加强广告业内部要素间的融合发展，鼓励和支持广告企业与电子商务、新型物流等经济业态的融合发展。支持广告业传统媒体与新兴媒体深度融合，建设形态灵活、技术先进、具有竞争力的融合型广告新媒体。支持广告业与互联网产业融合发展，规范数字广告程序化交易管理，建立新的数字广告生态。鼓励广告业以“互联网+广告”为核心，实现跨媒介、跨平台、跨终端整合服务。支持广告业与其他现代服务业、文化产业的融合发展，推进广告业跨行业、跨领域的产业融合，构建新型广告产业生态圈。3、行业竞争状况 我国互联网营销服务行业竞争较为激烈，目前该行业的竞争主要体现在以下三个方面：（1）客户资源竞争 针对客户的竞争不仅体现在对大型客户的争夺，同时也包括对中小客户的争夺。互联网营销服务商一方面通过提供高效率、低成本的“一站式”互联网营销服务来吸引大型客户；另一方面通过提高媒介购买量，增强投放渠道丰富性及媒介购买价格优势来吸引中小型客户。同时，各服务商竞相通过技术手段提升营销效果来争夺客户资源。（2）网络媒介资源竞争 互联网媒体是互联网营销信息的重要渠道，是服务商开展互联网营销服务的核心要素之一。目前移动媒体资源已经全面覆盖了用户包括移动购物、影音娱乐、资讯阅读、出行等种种生活场景，移动媒体公告编号：2019-020 18 资源马太效应明显，大多数流量聚焦于相对少数的、优质的媒体。随着国内网络媒介资源“分散化”程度加剧，各互联网营销服务商对优质媒介资源的争夺将越来越激烈。（3）互联网营销技术竞争 由于各种互联网媒体变化较快且日趋复杂，而互联网广告过程均涉及海量信息数据的采集、记录、分析、应用和优化，依靠人工难以有效完成，因此互联网营销服务行业对技术能力和技术平台有较高的要求，各服务商都非常重视网络营销技术的开发和应用，技术竞争最终体现为客户提供的服务质量和服务能力的竞争。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 1,269,276.86 10.93%1,500,787.90 14.60%-15.43%应收票据与应收账款 5,376,494.00 46.28%7,336,851.78 71.39%-26.72%存货-投资性房地产-长期股权投资-固定资产 111,587.53 0.96%143,773.51 1.40%-22.39%在建工程-短期借款 1,000,000.00 8.61%-长期借款-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金:2018年末货币资金余额为1,269,276.86元，较上年同期减少231,511.04元,减少比率15.43%，减少原因主要由于 2018 年支付了网易采购成本和挂牌中介费用，导致货币资金余额减少。2.应收账款：2018 年末应收账款余额为 5,376,494.00 元，较上年同期减少 196 万元，减少比率 26.72%，减少原因主要由于公司加强客户的信用等级管理和完善应收账款管理制度。3.短期借款：2018年末短期借款金额为1,000,000.00元，是因为公司向北京银行南昌红谷滩支行借入“科贷通”产品 100 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 公告编号：2019-020 19 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 21,790,262.34-18,051,162.47-20.71%营业成本 19,826,061.34 90.99%13,996,808.31 77.54%41.65%毛利率%9.01%-22.46%-管理费用 2,868,466.53 13.16%1,393,763.82 7.72%105.81%研发费用 1,577,427.23 7.24%1,807,762.19 10.01%-12.74%销售费用 1,169,452.68 5.37%742,488.66 4.11%57.50%财务费用 5,141.20 0.02%65.91 0%7,700.33%资产减值损失 51,666.00 0.24%36,780.00 0.20%40.47%其他收益 3,086.96 0.01%1,990.00 0.01%55.12%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润-3,750,268.00-17.21%-32,205.41-0.18%-营业外收入 1,150,000.00 5.28%74,835.80 0.41%1,436.70%营业外支出 340,906.07 1.56%500,091.79 2.77%-31.83%净利润-2,374,968.93-10.90%-252,237.69-1.40%-项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入:2018 年营业收入 2,179.03 万元，较上年同期增加了 373.91 万元，增长比率 20.71%，主要因为母公司开拓业务渠道，开发新的大客户，同时加强老客户的服务和管理，为客户提供个性化全案服务。2.营业成本：2018 年营业成本 1,982.61 万，较上年同期增加了 582.93 万，增长比率 41.65%，成本增长超过收入增长主要因为公司处于转型期，从媒体外采为主到资源整合全案服务，成本上升快，另外 2018年采购网易江西省代理费比上年增长及媒体整合外采增加导致。3.管理费用:2018 年管理费用 286.85 万元，较上年同期增加 147.47 万元，增长比率 105.81%，主要因为公司挂牌计提中介费用导致。4.研发费用:2018 年研发费用 157.74 万元，较上年同期减少 23.03 万元，减少比率 12.74%，主要因为 2018年公司蜂媒介系列软著升级开发的研发项目采用委托加工的形式，公司自主投入的研发费用减少了。5.销售费用:2018 年销售费用 116.95 万元，较上年同期增加了 42.70 万元，增加比率 57.50%，主要因为职工薪酬比上年增加了 42.49 万，行业竞争加剧，人工成本增加导致。6.财务费用:2018 年财务费用 5,141.20 元,比上年增 5,075.29 元,增加比例 7,700.33%，主要因为 2018 年公司做了科贷通贷款，利息费用 3,770 元；2018 年手续费 1977.69 元，较上年同期增加 613.30 元。7.资产减值损失：2018 年资产减值损失 51,666.00 元，较上年同期增加 14,886.00 元，增加比例 40.47%，公告编号：2019-020 20 主要因为个别客户账龄增加，坏账准备计提比例增加导致。8.其他收益:2018 年其他收益 3,086.96 元，较上年同期增加 1,990.00 元，增加比例 55.12%，主要因为2018 年代扣划缴个人所得税手续费返还较上年增加 1,096.96 元。9.营业利润:2018 年营业利润-375.03 万元,较上年同期增加亏损 371.81 万元，主要原因是 2018 年毛利 196.42 万元，较上年同期减少 209.02 万元；销售费用较上年同期增加 42.70 万元；管理费用较上年增加147.47 万元导致。10.营业外收入：2018 年营业外收入 115.00 万元，较上年同期增加 107.52 万元，主要原因是公司收到南昌市政府股改补贴款 50.00 万和红谷滩区政府股改补贴款 50.00 万，及南昌市红谷滩新区“赢在红谷滩”系列活动网易研究局 2018 金融科技论坛补贴款 15.00 万元。11.营业外支出：2018 年营业外支出 34.09 万，较上年同期减少 15.92 万，减少比例 31.83%，主要原因为税收滞纳金较上年同期减少 11.00 万；其他（代开房租发票税金）较上年同期减少 3.70 万。12.净利润:2018 年净利润-237.50 万元，较上年同期减少 212.27 万元，主要原因是：营业利润较上年同期减少了 371.81 万元，营业外收入较上年同期增加 107.52 万元，营业外支出较上年同期减少 15.92 万元，所得税费用较上年同期减少了 36.10 万元导致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 21,790,262.34 18,051,162.47 20.71%其他业务收入 0 0-主营业务成本 19,826,061.34 13,996,808.31 41.65%其他业务成本 0 0-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%网络营销收入 13,869,360.95 63.65%13,521,074.80 74.90%媒介代理收入 7,920,901.39 36.35%4,530,087.67 25.10%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%省内 14,320,219.11 65.72%13,058,429.09 72.34%省外 7,470,043.23 34.28%4,992,733.38 27.66%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公告编号：2019-020 21 1.营业收入:2018 年营业收入 2,179.03 万元，较上年同期增加了 373.91 万元，增长比率 20.71%，主要因为母公司开拓业务渠道，开发新的大客户，同时加强老客户的服务和管理，为客户提供个性化全案服务。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江西省西山学校 2,418,301.89 11.10%否 2 南昌盛宇贸易有限公司 2,264,150.94 10.39%否 3 广州酷狗计算机科技有限公司 1,687,584.91 7.74%否 4 江西尚世星河影视传媒有限公司 1,500,000.00 6.88%是 5 江西绿滋肴置业有限公司 1,494,339.62 6.86%是 合计合计 9,364,377.36 42.97%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 莲花县鹏飞科技服务中心 3,330,097.09 16.80%否 2 莲花县新元科技服务中心 2,982,864.08 15.05%否 3 北京网易传媒有限公司 2,830,188.68 14.28%否 4 北京瑞意恒动科技有限公司 1,705,678.30 8.60%否 5 中至江西数字技术有限公司 1,090,08