872408_2018_邦威防护_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

1 2018 年度报告 邦威防护 NEEQ:872408 邦威防护科技股份有限公司 Brandway Protection Technology Co.,ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 1 月 9 日，公司在全国中小企业股份转让系统举行敲钟挂牌仪式。2018 年 5 月，公司先后在全国各省会城市开设分公司。2018 年 7 月,在北京开设子公司北京邦威云商网络科技有限公司。2018 年 11 月,公司获得 两化融合管理体系评定证书。2018 年 11 月,公司获得 高新技术企业证书。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司 指 邦威防护科技股份有限公司 无锡邦威 指 无锡邦威服饰有限公司 潜山分公司 指 邦威防护科技股份有限公司潜山分公司 鼎域联合 指 无锡鼎域联合投资中心（有限合伙）盈加钜融 指 无锡盈加钜融投资合伙企业（有限合伙）股东大会 指 邦威防护科技股份有限公司股东大会 董事会 指 邦威防护科技股份有限公司董事会 监事会 指 邦威防护科技股份有限公司监事会 主办券商、国联证券 指 国联证券股份有限公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 高级管理人员 指 经理、副经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 对公司管理、经营、决策负有领导职责的人员，包括董事、监事和高级管理人员等 公司法 指 中华人民共和国公司法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 会计师事务所、会计师 指 北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）本报告 指 邦威防护科技股份有限公司 2018 年年度报告 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人郭建荣、主管会计工作负责人顾一萍 及会计机构负责人（会计主管人员）顾一萍保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、控股股东、实际控制人不当控制风险 公司实际控制人郭建荣、夏春花夫妻共同持有公司股份92,600,000 股，占公司股本总额的 92.51%，且郭建荣担任公司董事长兼经理，夏春花担任公司董事，郭建荣、夏春花夫妻全面负责公司的日常经营活动、战略布局，对公司的经营管理有着决定性影响。如果实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。二、公司治理风险 有限公司阶段，公司管理层规范治理意识相对薄弱，公司治理结构较为简单，公司治理机制不够健全，治理机制运行中曾存在不规范的情形。自 2017 年 8 月有限公司整体变更为股份公司后，公司制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度、对外投资管理制度、对外担保管理制度等治理制度，建立了较为严格的内部控制体系，逐步完善了法人治理结构。股份公司阶段公司“三会”程序规范、管理层的规范意识也大为提高，但由于股份公司成立的时间较短，管理层对相关制度的完全理解和全面执行将有个过程。因此，公司短期内仍可能存在治理不规范的风险。三、生产经营场地稳定性不足的风险 公司本部位于无锡市锡山区东港镇湖塘桥村，公司本部因办公、生产需要而自建房屋四幢。上述四幢房屋分两期建造而成，一期房产由一幢办公楼以及一幢生产厂房组成。一期房产系在公司已经取得国有建设用地使用权上建造而成，但由于一6 期房产均超过公司已取得的国有建设用地的范围，所以一期的两幢房产尚未取得相应房产证；二期房产由一幢生产厂房以及一幢职工宿舍楼组成，由于二期房产系在公司租赁的无锡市锡山区东港镇湖塘桥村集体建设用地上建造而成，但由于东港镇历史原因以及我国相关法律关于集体土地使用管理之限制，所以二期的两幢房产尚未取得相应产房产证。因此，公司本部四幢自建房屋均未取得相应的房产证，若该四幢房屋在经营期间被列入政府拆迁范围，公司生产经营场地面临稳定性不足的风险。四、应收账款风险 报告期内，应收账款净额为 81,885,067.05 元，占同期末总资产金额的 26.02%。随着业务规模的扩大，公司应收账款规模可能仍将保持在较高水平。若下游客户出现违约，导致大额应收账款无法收回，将对公司业绩和生产经营产生较大影响。五、政策风险 配备劳动防护用品是保护劳动者安全与健康的重要措施。劳动防护用品应用领域宽广，涉及社会生活各行各业，对国民经济的发展与产业发展的稳定具有重要作用，是国家政策高度重视的行业。国家相继出台了一系列政策保障劳动防护用品行业实现稳健快速发展。如中华人民共和国安全生产法、用人单位劳动防护用品管理规范、劳动防护用品配备标准等。我国对劳动防护用品行业的优惠扶持政策、指导意见及相关法律为我国劳保服生产企业提供了良好的政策环境。公司目前生产的劳动防护用品下游市场涉及电网电力、烟草、物流、石油、煤炭、钢铁、地铁，这些行业受宏观经济形势的影响较大，因此公司的业务发展与国内宏观经济的发展形势密切相关。国家产业政策、指导意见及相关法律的变化将对公司的下游行业产生较大的影响力。如果公司在经营策略上不能及时调整，顺应国家有关政策方面的变化，将对公司经营产生不利影响。六、公司部分房产未取得消防验收风险 公司无锡本部经营场所主要由 A 幢综合楼、B 幢厂房（一期房产）以及 C 幢生产厂房、D 幢员工宿舍（二期房产）组成。针对一期房产，公司于 2006 年 8 月 26 日取得了无锡市锡山区公安消防大队出具的“锡公消验【2006】223 号”验收合格意见；针对二期房产，公司于 2007 年 7 月 13 日取得了无锡市锡山区公安消防大队出具的“锡公锡消审【2007】228 号”建筑工程消防设计审核意见书，确认公司二期房产消防设计基本符合消防技术规范要求，同意该工程消防设计。由于公司历史原因，公司并未取得二期房产的主管部门的消防验收意见。根据中华人民共和国消防法相关规定，公司上述二期房产可能面临停止使用或者暂停对外经营活动的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 邦威防护科技股份有限公司 英文名称及缩写 Brandway Protection Technology Co.,ltd.证券简称 邦威防护 证券代码 872408 法定代表人 郭建荣 办公地址 江苏省无锡市锡山区东港镇（港下）湖塘桥村 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王洁 职务 董事会秘书 电话 15961691282 传真 0510-88772168 电子邮箱 公司网址 http:/www.bw- 联系地址及邮政编码 江苏省无锡市锡山区东港镇（港下）湖塘桥村（214199）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 邦威防护科技股份有限公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1998 年 1 月 9 日 挂牌时间 2017 年 12 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业C18 纺织服装、服饰也C183 服饰制造C1830服饰制造 主要产品与服务项目 特种防护服、一般劳动防护服及其他劳动防护用品、中高档企业形象服的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让方式 普通股总股本（股）100,100,000 优先股总股本（股）0 做市商数量-控股股东 郭建荣 实际控制人及其一致行动人 郭建荣、夏春花 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320205628283253Y 否 注册地址 锡山区东港镇（港下）湖塘桥村 否 注册资本（元）100,100,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国联证券 主办券商办公地址 无锡市金融一街 8 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 徐莉芳、邓伟 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西直门北大街甲 43 号 1 号楼 13 层 1316-1326 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 223,626,820.51 206,026,061.17 8.54%毛利率%30.28%25.16%-归属于挂牌公司股东的净利润 16,538,764.62 10,088,106.68 63.94%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 14,760,720.75 9,542,110.32 54.69%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.95%9.39%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.56%8.91%-基本每股收益 0.17 0.1 70%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 314,678,318.46 238,467,048.48 31.96%负债总计 178,709,419.62 119,036,914.26 50.13%归属于挂牌公司股东的净资产 135,968,898.84 119,430,134.22 13.85%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.36 1.19 14.28%资产负债率%（母公司）56.79%49.92%-资产负债率%（合并）56.79%49.92%-流动比率 1.58 1.89-利息保障倍数 18.99 1,485.19-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 32,501,283.59 41,698,437.78-22.06%应收账款周转率 2.73 2.15-存货周转率 3.74 6.34-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%31.96%47.05%-营业收入增长率%8.54%-2.89%-净利润增长率%63.94%300.31%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 100,100,000 100,100,000 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 2,288,449.00 委托他人投资或管理资产的损益 827,314.82 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,023,947.50 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,091,816.32 所得税影响数 313,772.45 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,778,043.87 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 3,176,900.00 应收账款 82,063,873.01 11 应收票据及应收账款 85,240,773.01 应付票据 27,100,000.00 应付账款 55,727,664.85 应付票据及应付账款 82,827,664.85 管理费用 21,947,619.20 13,025,020.38 研发费用 8,922,598.82 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 1、采购模式 公司采购的原材料主要分为面料、里料、辅料三大类。由公司的生产管理部根据销售订单提交采购部进行采购。公司对原材料的采购具有严格的检验标准。原材料入库时，仓库会对原材料的质量和数量根据公司严格的标准进行验收，对于质量有问题的原材料会进行退货处理。另外，部分小型劳保用品如皮鞋、手套、安全帽、防尘口罩、防毒面具、安全鞋、安全网等系公司直接向供应商进行采购。此类劳动防护用品入库时，仓库会对该类产品的质量和数量根据公司严格的标准进行验收，对于质量有问题的该类产品会进行退货处理。公司建立了供应商管理制度，按照 ISO9001:2008 的要求，甄选合格供应商，并设立了合格供应商名册，对物料质量标准及其他商务、法律条款进行严格而规范的约定。公司的主要供应商均是所在行业内质量、价格、信用良好的企业，能够满足公司对所需原材料的要求。公司对拟进入的新供应商需执行供应商送样、试样、供应商资质核查、现场核查等程序，以确保供应商的供货质量得到保证。公司的主要供应商均是行业内质量、价格、信用良好的企业，能够满足公司对所需原材料的要求。公司与供应商保持着良好和稳定的合作关系。公司设置了专门的采购部门并制定了相应的内控制度，使采购能够应对公司的日常生产需要。2、销售模式 目前，公司销售的产品主要为非标准化产品，销售模式为直销模式。公司主要通过网上招标系统参与招投标进而获取产品订单进行销售，招投标方式主要分为公开招标以及竞争性谈判两种招投标方式，其中竞争性谈判主要方式为公司目标客户直接在国内几家影响力较大的劳保服生产企业中挑选供应商。公司设立了专门的市场部和销售部。其中市场部负责产品推广、渠道建设，销售部负责客户管理、维护及售后服务。市场部和销售部能够根据市场变化及客户需求及时作出应对措施，具有较强的价格可控性，并拥有渠道短的优势。潜山分公司为公司在潜山地区的客户维护和市场拓展方面具有很强的地理优势，为公司销售渠道的扩宽提供了强有力的支持。公司由于产品的特殊性，其客户主要为电力、烟草、粮食、能源类行业的大型国企、央企。由于客户对劳动防护用品的种类和型号需求各异，公司一般通过客户的订单来安排生产规划。由于国企央企客户内部制度规范，严格遵守合同约定，因此付款较为及时，一般不存在付款信用期问题。公司目前设立了互联网电子展示平台，针对目标客户进行产品展示，并与大型央企、国13 企的电子信息平台进行点对点的贸易衔接，以便于公司实现系统化、集成化的销售管理模式。公司在售后服务方面，秉承认真、负责的理念，会认真听取下游客户对于产品的回馈，并将一些优良的理念和建议吸收进服装成品设计中，使产品的工艺和性能进一步得到提升。3、生产模式 公司的产品生产主要通过生产部门来实现，公司生产方面的职能主要包括根据销售部下发的订单进行产品生产、产品管理、生产设备的日常管理与维护。公司主要通过销定产模式来安排生产计划，即客户与公司签订合作协议或销售合同后，公司根据客户每期的使用情况或订单来安排生产量。公司的产品生产以自主生产为主、委外加工为辅，其中特殊劳动防护用品主要为自主生产，普通劳动防护用品存在少量的委外加工。委外加工的产品经过公司品保部严格的质量控制措施最终销售给客户。公司根据销售订单进行生产工作，产品生产主要以特种劳动防护用品、普通劳动防护用品和企业形象服为主。生产流程详见本节“二、内部组织结构及业务流程”之“（三）主要生产工艺流程图”。公司产品能够及时在客户规定的生产期限内完成生产工作，一般生产周期为 1 个月到 3 个月不等。整个生产过程符合 ISO9001：2008 质量管理体系，品保部从原材料入库、生产过程及中间步骤、产成品入库各个环节都进行严格的检查确认。4、研发模式 公司设立了专门的研发中心负责产品的研发工作。公司的研发主要分为主动研发和被动研发。主动研发主要指公司参照国际标准主动研发高附加值的高端特种劳动防护服，如防电弧服、阻燃防静电服、防水渗透服。公司的研发在确保服装各项外观、理化指标等符合国家标准和国际标准的基础上，更多地满足企业形象和员工穿着舒适需要，做到企业形象、安全防护、穿着美观、活动舒适的统一。被动研发主要指公司根据不同客户的行业特性和个性化需求，参与客户劳动防护用品的标准制定，并研制产品的过程。被动研发主要分为 3 个步骤：（1）参与产品标准制定。公司根据客户的需求结合行业特性参与劳动防护用品标准的制定。标准制定的期限根据不同行业的特点、与客户的合作基础等因素有所不同，较短期限为 3-6 个月，较长期限为 1-2 年；（2）进行产品实样的研发。公司根据制定好的劳动防护产品标准，结合舒适、美观、轻便等综合因素进行实样的研制工作；（3）进行产品送检程序。研发中心在完成样品的研制工作以后将产品交给客户送检，由销售部持续跟踪客户并将客户的意见反馈给研发中心，研发中心根据客户的反馈信息进行研发改进。5、盈利模式 公司的收入主要来源于产品销售。产品销售收入主要为向全国各大电力公司、物流公司、粮储公司等央企和业内大型企业提供劳动防护服、企业形象服等产品。14 公司自成立以来，一直致力于劳保服的研发、生产以及销售服务。通过这几年快速的技术与资源积累，公司的客户已经覆盖了全国各类企业，公司凭借其安全可靠的产品性能和诚信高效的服务态度，已经获得市场良好的声誉。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年期内，公司经营状况良好，先后中标了中国重汽、中国联通、中海油等大型央企国企的行业工装，大型订单集中排版、裁剪、缝制，减少了料工成本，加大毛利率。公司营业总收入 223,626,820.51元，比去年同期增加了 8.54%；公司账面净资产 135,968,898.84 元，比去年同期增加了 13.85%；净利润16,538,764.62 元，比去年同期增加了 63.94%。(二二)行业情况行业情况 1、行业分类 公司主营业务为特种防护服、一般劳动防护服及其他劳动防护用品、中高档企业形象服的研发、生产和销售。根据上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司属于“C 制造业”中的“C18 纺织服装、服饰业”。根据国民经济行业分类目录(GB/T 4754-2011)，公司属于“C18 纺织服装、服饰业”“C1810 机织服装制造”，“C1830 服饰制造”；根据挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业属于“C18 纺织服装、服饰业”“C1810 机织服装制造”，“C1830 服饰制造”；根据挂牌公司投资型行业分类指引，公司所处行业属于“13 非日常生活消费品”“1311 耐用消费品与服装”“131112 纺织品、服装与奢侈品”“13111210 服装与配饰”，“13111212 鞋类”。具体而言，公司生产制造的产品以劳动防护服和其他劳动防护用品为主，因此公司细分行业为劳动防护用品行业。2、行业监管体制、主要法律法规及政策（1）行业主管部门 15 国家发展和改革委员会是国内服装行业的产业主管部门，负责产业政策的制定、产品开发和推广的政府指导、项目审批和产业扶持基金的管理。国家质量监督检验检疫总局和国家标准管理委员会制定特殊防护服的国家标准。江苏省质量技术监督局对特殊防护服的生产进行监管，对合规的生产企业颁发全国工业产品生产许可证。特种劳动防护用品安全标志管理中心对特殊防护服进行产品认证，并颁发特种劳动防护用品安全标志证书。中国安全生产协会劳动防护专业委员会经国家安全生产监督管理总局审查同意，并依法经民政部门批准登记成立的全国性、非营利社会团体，是由我国从事劳动防护产品生产、经营、检测检验、科研等活动的企事业单位自愿组成的行业自律性组织。宣传贯彻“安全第一，预防为主、综合治理”的方针，服务安全生产，促进安全发展；发挥桥梁和纽带作用，促进劳动防护行业与政府和企业之间的联系与交流；帮助劳动防护产品生产、经营企业开拓市场，促进国际合作与交流；开展劳动防护行业调查研究、教育培训及咨询服务工作；加强行业自律，维护会员合法权益；承担政府部门、企事业单位委托的相关业务。（2）行业主要法律法规及政策 劳动防护用品是保护劳动者在劳动过程中避免或减轻伤亡事故和职业危害所配备的个体防护装备，配备劳动防护用品是保护劳动者安全与健康的重要措施之一。劳动防护用品应用领域宽广，涉及社会生活各行各业，对国民经济的发展与产业发展的稳定具有重要作用，是国家政策高度重视的行业。国家相继出台了一系列政策保障劳动防护用品行业实现稳健快速发展。中华人民共和国安全生产法第四十六条规定：生产经营单位必须为从业人员提供符合国家标准或者行业标准的劳动防护用品，并监督、教育从业人员按照使用规则佩戴、使用；第四十四条规定：生产经营单位应当安排用于配备劳动防护用品、进行安全生产培训的经费。用人单位劳动防护用品管理规范规定，将引导劳动防护用品生产企业积极利用市场机制、行业自律等方式，规范行业行为和企业管理，为用人单位提供符合要求的劳动防护用品；并指出将指导用人单位落实劳动防护用品管理各项要求，对未给劳动者配备劳动防护用品或者配备不符合国家标准或者行业标准劳动防护用品的，依法予以处罚。劳动防护用品配备标准规定，凡是从事多种作业或在多种劳动环境中作业的人员，应按其主要作业的工种和劳动环境配备劳动防护用品。如配备的劳动防护用品在从事其他工种作业时或在其他劳动环境中确实不能适用的，应另配或借用所需的其它劳动防护用品。劳动防护用品制造企业由于顺应国家政策鼓励的产业导向，得益于上述国家产业政策的支持，在未来的生产发展过程中将拥有更为良好的生产环境和发展机遇。3、行业上下游关系及价值链的构成 从劳动防护用品行业上下游看，上游主要为面料、纤维行业。上游方面由于面料和纤维属于国内常见的原材料，市场供应充分且有较为成熟的交易市场，因此劳动防护用品行业对16 上游行业的依赖性较小。劳动防护用品行业下游方面，劳动防护用品行业涉及全国各行各业，对国民经济的发展与产业发展的稳定具有重要的支撑作用，其应用领域十分宽广，主要应用于石油、石化、电力、能源、物流、军工、医疗、化工、烟草等领域。随着国家安监部门对劳动作业安全程度的重视和劳动者自我保护意识的提高，下游行业市场需求量在不断扩大，这对劳动防护用品的快速发展产生巨大的推动作用，下游行业对劳动防护用品生产水平的提高以及产品的自主研发和技术革新起到了积极地推动作用。因此劳动防护用品受市场需求情况的影响较为显著。4、行业周期性、区域性及季节性特征（1）周期性 劳动防护用品的下游行业应用范围十分广阔，全国各大国企、央企、民营企业由于国家安监部门监管的加强和劳动者自我保护意识的提高，对劳动保护服的需求逐渐转变为刚性需求，因此该行业受经济周期的影响不大。与国内宏观景气程度并没有明显的关联性。（2）季节性 劳动防护用品行业存在一定的季节性特征。具体而言，春季和夏季表现为行业的销售淡季，而秋季和冬季表现为行业的销售旺季。主要原因系秋冬季服装所需面料较多，制作工序较为复杂，因此产品价格和盈利水平较春夏季服装更高，因此劳动防护用品行业呈现出较为明显的季节性特征。（3）区域性 劳动防护用品行业具有一定的区域性特征。企业劳动防护用品的配备主要与当地安监部门的监管力度和企业的重视程度相关，因此劳动防护用品市场在经济较为发达的地域发展较为成熟，国内主要是以江苏、浙江、上海、山东为主的华东地区、广东为主的华南地区以及北京、天津为主的华北地区三大板块。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 57,211,702.38 18.18%65,286,399.72 27.38%-12.37%应收票据与应收账款 86,590,728.75 27.52%85,240,773.01 35.75%1.58%存货 47,357,501.65 15.05%36,104,389.72 15.14%31.17%投资性房地产-长期股权投资 -17 固定资产 9,459,852.83 3.01%11,632,641.76 4.88%-18.68%在建工程 41,947,903.94 13.33%-短期借款 15,241,460.86 4.84%-长期借款 13,173,770.40 4.19%-资产总计 314,678,318.46-238,467,048.48-31.96%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内，存货 47,357,501.65 元，去年同期 36,104,389.72 元，比去年同期增加了 31.17%。主要原因：在报告期第四季度，行业中标单位中国联通、中国重汽等 12 月底集中发货，对方尚未验收。以上数据体现在存货中。2、报告期内，公司资产总计 314,678,318.46 元，去年同期 238,467,048.48 元，比去年同期增加了 31.96%。主要原因:公司于 2018 年 4 月 24 日召开 2018 年第二次临时股东大会，审议通过关于公司购买房产的议案，购买了位于无锡浙大网新国际科技创新园内的 50-1、50-2 单元房产，作为公司的办公场所，建筑面积为 5007.64 平方米。同年 5 月份开始装修。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 223,626,820.51-206,026,061.17-8.54%营业成本 155,923,338.84 69.72%154,189,069.61 74.84%1.12%毛利率%30.28%-25.16%-管理费用 17,315,951.20 7.74%13,025,020.38 6.32%32.94%研发费用 9,847,209.33 4.4%8,922,598.82 4.33%10.36%销售费用 20,727,206.36 9.27%15,443,235.49 7.5%34.22%财务费用 848,709.64 0.38%-141,385.64-0.07%700.28%资 产 减 值 损失 496,777.14 0.22%722,911.78 0.35%-31.28%其他收益-投资收益 827,314.82 0.37%372,775.34 0.18%121.93%公 允 价 值 变动收益-资 产 处 置 收益-汇兑收益-营业利润 17,830,477.44 7.97%12,672,576.02 6.15%40.70%营业外收入 2,288,449.00 1.02%1,049,393.00 0.51%118.07%营业外支出 1,023,947.50 0.46%701,888.19 0.34%45.88%净利润 16,538,764.62 7.40%10,088,106.68 4.90%63.94%18 项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，管理费用 17,315,951.20 元，去年同期 13,025,020.38 元，比去年同期增长了 32.94%。主要原因：公司在报告期内，公司策略调整，成立电商部门，电商部门人员增加且投入各项软硬件系统设施，相应的工资及福利待遇一并增加。2、报告期内，销售费用 20,727,206.36 元，去年同期 15,443,235.49 元，比去年同期增长了 34.22%。主要原因：公司在报告期内，中标中国联通、中国重汽、中海油等行业单位分子公司遍布全国各地，公司特聘请当地相关人员组织分发服装、售后服务等工作，带来劳务成本增加。3、报告期内，财务费用 848,709.64 元，去年同期-141,385.64 元，比去年同期增加了 700.28%。主要原因：报告期内，公司购买了位于无锡浙大网新国际科技创新园内的 50-1、50-2 单元房产，作为公司的办公场所，建筑面积为 5007.64 平方米。由于资金问题，公司向无锡农村商业银行港下支行长期借款 1960 万，向无锡农村商业银行港下支行短期借款 1000 万，向宁波银行锡山支行短期借款500 万，造成财务费用（利息支出）增加。4、报告期内，资产减值损失 496,777.14 元，去年同期 722,911.78 元，比去年减少了 31.28%。主要原因：由于应收账款、其他应收款在 2018 年度资金回笼比较理想，冲减坏账损失计提。5、报告期内,投资收益 827,314.82 元，去年同期 372,775.34 元，比去年同期增加了 121.93%。主要原因：2017 年购买的理财产品，集中在 2018 年到期，所产生的投资收益增加。6、报告期内，营业利润 17,830,477.44 元，去年同期 12,672,576.02 元，比去年同期增长了 40.70%。主要原因：报告期内通过集中生产降低了主要原材料成本和人工。通过理财产品的购买增加了投资收益。通过加快应收和其他应收款的回笼，降低了资产减值损失的计提。7、报告期内，营业外收入 2,288,449.00 元，去年同期 1,049,393.00 元，比去年同期增加了 118.07%。主要原因：通过 2017 年的新三板挂牌，2018 年取得政府补助 165 万元；通过 2017 年的高企培育入库，获得市区财政补贴 14.63 万元。8、报告期内，营业外支出 1,023,947.50 元，去年同期 701,888.19 元，比去年同期增加了 45.88%。主要原因：在 2014 年、2015 年经营期间，由于票据问题 2018 年转出进项税、城建税、教育费附加、地方教育费附加、滞纳金等共计 2,542,250.40 元。9、报告期内，净利润 16,538,764.62 元，去年同期 10,088,106.68 元，比去年同期增加了 63.94%。主要原因：报告期内通过集中生产降低了主要原材料成本和人工。通过理财产品的购买增加了投资收益。通过加快应收和其他应收款的回笼，降低了资产减值损失的计提。报告期内，新三板成功挂牌，高新技术企业成功认定，获得政府补贴，增加了营业外收入。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 223,626,820.51 206,007,193.25 8.55%其他业务收入-18,867.92-主营业务成本 155,923,338.84 154,189,069.61 1.12%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%一般防护用品 113,396,281.49 50.71%88,614,640.08 43.02%特殊防护用品 87,285,562.00 39.03%91,304,986.94 44.32%企业形象服 22,944,977.02 10.26%25,614,479.22 12.43%19 其他-473,087.01 0.23%合计 223,626,820.51 100%206,007,193.25 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%东北地区 6,626,529.92 2.96%17,966,774.89 8.72%华北地区 45,436,480.51 20.32%32,947,345.80 15.99%华中地区 5,576,934.41 2.49%4,255,095.43 2.07%华东地区 67,990,077.12 30.4%60,285,846.03 29.26%华南地区 20,821,488.26 9.31%29,508,687.96 14.32%西北地区 35,526,334.18 15.89%26,269,166.52 12.75%西南地区 41,648,976.11 18.63%34,774,276.62 16.89%合计 223,626,820.51 100%206,007,193.25 100%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入构成无重大变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 红塔烟草（集团）有限责任公司 9,518,788.15 4.26%否 2 国网河北省电力有限公司物资分公司 7,809,513.59 3.49%否 3 神华天泓贸易有限公司 7,353,911.10 3.29%否 4 新疆特变电工工业文化旅游有限责任公司 6,578,062.78 2.94%否 5 中国水利电力物资集团有限公司 5,428,234.14 2.43%否 合计合计 36,688,509.76 16.41%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏华西服饰有限公司 14,444,054.04 23.37%否 2 江阴金特纺织有限公司 2,370,312.40 3.83%否 3 江苏鹰王服饰有限公司 2,329,098.04 3.77%否 4 安徽省嘉宜纺织科技创业园有限公司 336,904.00 0.54%否 5 苏州博文拉链科技有限公司 200,000.00 0.32%否 合计合计 19,680,368.48 31.83%-20 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例