872426_2018_奥祥股份_2018年年度报告_2019-04-09.pdf

1 奥 祥 股 份 NEEQ:872426 北京航天奥祥通风科技股份有限公司 2018 年年度报告 2 公 司 年 度 大 事 记 公司参与了居住建筑新风系统技术规程的编制 经北京市质量技术监督局批准，北京质量技术监督局、北京市住房和城乡建筑委员会共同发布 DB11/T1525-2018居住建筑新风系统技术规程，并于 2018 年 7 月 1 日正式开始实施，我公司为该规程参编单位，公司董事长魏建民女士荣为该规程主要编写人员。该标准的实施，对北京地区新风系统安装提出了标准性指导方法，对其他省市指导和规范居住建筑新风系统的设计、施工、验收和运行维护具有重大作用。公司于 2018 年 8 月荣获两项北京市新技术新产品（服务）证书 2018 年 8 月我公司产品温州市域车空调机组用轴流风机、CRH6A 城际列车空调机组用离心风机荣获由北京市科学技术委员会、北京市发展改革委员会、北京市经济和信息化委员会、北京市住房和城乡建设委员会、北京市质量技术监督管理局、中关村科技园区管理委员会联合颁布的北京市新技术新产品（服务）证书。公告编号：2019-001 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 公告编号：2019-001 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、奥祥股份 指 北京航天奥祥通风科技股份有限公司 华晟鑫达 指 北京华晟鑫达科技有限公司 百达瑞 指 北京百达瑞科技有限责任公司 杭州中车 指 杭州中车时代创业投资合伙企业(有限合伙)全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、华融证券 指 华融证券股份有限公司 会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司章程 指 北京航天奥祥通风科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法“十三五”指 中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划 证监会 指 中国证券监督管理委员会 公告编号：2019-001 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人魏建民、主管会计工作负责人王红雨及会计机构负责人（会计主管人员）王红雨保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 原材料价格波动风险 公司生产所需的原材料主要包括电机、钢材等,采购价格随市场价格波动而变化。原材料采购价格的波动,将对公司产品的生产成本、毛利率及客户采购价格预期等产生一定影响。公司可以根据原材料成本适当调整产品价格,但是由于存在一定滞后性,原材料采购价格的波动短期内仍会影响公司的经营业绩。应对措施:公司将着重通过及时了解行情信息,做好信息收集与采购计划,通过收集市场信息、分析行业趋势,及时掌握市场动态,科学制订采购计划,以此把握市场先机,提前应对,减少行情波动给公司带来的风险;科学合理安排生产计划,提高现有材料的利用效率,减少生产过程的浪费。客户集中度较高的风险 报告期内公司前五大客户销售额分别为 45,599,113.04 元、18,796,575.39 元、12,454,310.37 元、11,140,535.82 元 及 6,375,573.06 元,年销售占比分别为 39.86%、16.43%、10.89%、9.74%及 5.57%，客户集中度较高。虽然公司不依赖单一客户,但如果出现合作关系解除,客户自身经营情况变化 等情况,公司经营业绩将受到一定影响。应对措施:一方面,公司将加强与客户之间的沟通,维持与现有客户之间的合作关系;另一方面,积极 推动新风系统产品,通过不同业务来实现客户的多元化,增加收入来源,从而降低客户集中度相对较高 对公司经营的公告编号：2019-001 6 不利影响。供应商集中度较高的风险 报告期内前五大供应商采购额分别为 18,775,335.26 元、17,931,328.85 元、11,370,689.68 元、5,567,885.42 元 及4,609,877.95 元,年度采购占比分别为 23.62%、22.56%、14.31%、7.01%、5.8%,除天津市盟利电机制造有限公司前五大供应商均为非关联方。虽然公司与主要供应商均建立了长期稳定的合作关系,并且要求同类产品至少保证两家供应商具备供货能力,但前五大供应商集中度较高,如 果部分供应商因意外事件出现停产、经营困难、交付能力下降等情形,公司需要调整供应商,将会在短 期内对公司的采购造成一定程度的负面影响。应对措施:针对该风险,公司在与原供应商建立长期稳定合作关系的前提下,备选了 1-2 家合格供 应商,将采购量有计划的转移一部分至新的供应商,以减少对原有供应商的依赖。同时,公司已经建立 完善的供应商评定制度,未来会继续加强对合格供应商的选择,进一步完善供应商结构,尽量降低供应 商集中度,从而降低供应商集中度相对较高对公司经营的不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-001 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京航天奥祥通风科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Spaceflight Aoxiang Ventilation TechnologyCo.,Ltd.证券简称 奥祥股份 证券代码 872426 法定代表人 魏建民 办公地址 北京市房山区窦店镇广茂路 38 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 朱雨 职务 董事会秘书 电话 010-52804883 传真 010-52804804 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 北京市房山区窦店镇广茂路 38 号 102402 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 6 月 28 日 挂牌时间 2017 年 12 月 26 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）根据国民经济行业分类(GB/T4754-2017),公司属于第 37 大类“铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”细分中的“C3714 高铁设备、配件制造”行业;根据挂牌公司管理型行业分类指引,公司行业代码为“3714”指铁路专用设备及器材、配件制造 主要产品与服务项目 公司主要从事高速动车组,铁路客车,货运机车以及城市轨道交通车辆配套通风设备的设计开发、生产、销售服务。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）58,823,500 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 北京华晟鑫达科技有限公司 实际控制人及其一致行动人 魏建民 四、四、注册情况注册情况 公告编号：2019-001 8 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91110111071696199H 否 注册地址 北京市房山区窦店镇广茂路38 号 否 注册资本 58,823,500.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华融证券 主办券商办公地址 北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号中国人寿保险大厦 11 至 18层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 李津庆、王英明 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-001 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 114,409,303.72 113,960,739.62 0.39%毛利率%25.87 25.32-归属于挂牌公司股东的净利润 4,251,595.42 3,163,973.60 34.38%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,697,873.49 2,923,306.11 26.50%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.03 3.96-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.37 3.66-基本每股收益 0.07 0.05 40.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 172,655,628.42 162,157,811.83 6.47%负债总计 86,818,625.03 79,072,404.61 9.80%归属于挂牌公司股东的净资产 85,837,003.39 83,085,407.22 3.31%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.46 1.41 3.55%资产负债率%（母公司）50.28 48.76-资产负债率%（合并）50.28 48.76-流动比率 0.92 0.86-利息保障倍数 3.46 3.51-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-71,881.45-6,742,614.51 98.93%应收账款周转率 2.46 2.69 存货周转率 6.63 6.29 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比增减比例例 总资产增长率%6.47%0.04%-营业收入增长率%0.39%10.94%-净利润增长率%34.38%37.67%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-001 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 58,823,500 58,823,500 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 929,789.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-235,895.21 非经常性损益合计非经常性损益合计 693,893.79 所得税影响数 140,171.86 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额非经常性损益净额 553,721.93 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 51,511,067.50 应收票据 8,767,186.00 应收账款 42,743,881.50 应付票据及应付账款 25,608,356.95 应付账款 25,608,356.95 应付利息 55,338.02 其他应付款 9,860,696.13 9,916,034.15 管理费用 17,903,614.00 11,770,149.88 研发费用 6,133,464.12 公告编号：2019-001 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:北京航天奥祥通风科技股份有限公司主营业务为轨道交通车辆、智能装备、新能源领域提供通风设备的定制化解决方案，通过为客户提供定制化的产品服务，形成集研发、生产、销售和售后服务于一体的商业模式。（一）研发模式（一）研发模式 近年来，公司一直保持与国外先进企业的紧密联系，在了解国际先进技术信息动态和把握行业发展趋势的基础上，始终专注于自主研发技术投入和相关平台建设。在政府及相关主管部门的支持下，公司建立了行业内领先的北京市级企业科技研究开发机构。产品研发驱动方式产品研发驱动方式 主要内容主要内容 内生驱动：1）客户个性化需求及其特殊要求的驱动。2）内部创新及技术研究成果转化的驱动。1）根据客户的个性化需求展开产品研发与设计，并对客户提出的特殊要求逐一制定解决方案，以公司质量管理体系（IRIS）的流程要求进行产品研发。2）技术中心专门成立技术研究室对产品开发中专业的技术进行深入研究，配合 ANSYS 仿真分析技术、3D 打印制作与验证技术，不断带动公司产品的领先技术水平。外在推动：技术前沿及新商业模式引导、行业竞品启发。公司实时关注国际前沿技术，参加世界级行业展览以了解新技术、新产品的动态，并将其转化为产品开发的技术目标；通过专业培训及市场研究，使新商业模式带来的技术平台逐步演进；定期与客户进行技术交流，了解客户需求及其他竞争对手的技术水平与优势，对比国际先进水平的产品功能、技术特点，启发公司产品研发。公司产品大多为非标产品，往往需要根据客户要求进行定制，一般来说非标产品批量较小，公司采取了如下的方式来实现非标产品的标准化生产，既能够满足客户的特殊要求，又能满足批量生产的需要，保证产品质量的稳定性：（1）产品设计模块化 公司产品采用系列化、模块化设计，系列风机采用相似设计，其零部件采用通用化、模块化设计，非标产品可以只针对某一模块进行设计调整，简化了产品设计、生产加工、物料采购。（2）与客户同步开发 公司技术部门实现与部分主要客户的技术部门进行有效的合作，直接与客户的产品设计开发工作同步，引导客户采用公司通用产品或模块化产品，实现双赢。（二）采购模式（二）采购模式 公司的采购模式为按需采购，实行以订单为导向，结合原材料波动幅度和波动频率采取灵活的采购策略，公司采购的原材料主要是电机、钢材等。目前的原材料主要以外购为主，由于公司实行以销定产的生产组织模式，因此采购部门根据公司所获取的销售订单为基础安排生产计划，根据生产计划所需原材料及原材料安全库存量，制定采购计划并组织采购。公司编制了合格供应商名册，采购时优先选择在册供应商，未在册的按照公司制定的供应商公告编号：2019-001 12 评定制度和相应评审流程进行评审，对供应商的品质、供货能力、管理水平、价格进行详细的评审。另外，公司也会根据钢材市场价格的行情以及对公司未来市场的需求预测进行钢材的采购与备置库存。此外，本公司保持适当备货，适时调整安全库存点，对于低值易耗品，短期内及时购买补足；对于各产品的原材料，其采购供应商长期内保持固定，由采购员依据申购单进行补充。（三）生产模式（三）生产模式 公司的生产模式主要为以销定产。技术中心根据客户的需求不同，相应制订设计方案并由制造中心组织实施生产。生产计划根据设计方案制定原、辅材料需求计划和生产作业计划并下达到各生产车间组织生产，由品保部门在制造过程中实施产品质量控制。（四）销售模式（四）销售模式 公司销售模式为直销模式，且为定制化销售形式，客户主要是轨道交通、运输设备、机电装备等领域的企业。销售部门会利用多种方式直接接触客户，鉴于公司从事风机设备 时间较长，在业内已经形成了一定的知名度，客户也会根据自身的业务需要主动与公司联系达成合作意向。销售部门从提供服务开始逐步与客户建立联系，同时通过向客户了解其所需要的产品及使用情况，与其充分沟通，向其提供初步的产品方案及建议；成为终端客户的合格供应商后，公司会为客户建立设备装配的“配套部件档案”；产品制造过程中，严格管控质量，确保产品品质与售后服务；定期走访客户，根据客户提出的反馈意见持续改进产品质量和服务质量，以满足客户的需求，增加与客户的信任感。公司与国内外主要客户群建立了长期、稳定的合作关系，建立了较完善的市场营销体系。（五）盈利模式（五）盈利模式 公司所处行业竞争加剧，公司凭着良好的品牌知名度，在市场环境不良的情况下，主动开发拓展市场，不断提高公司产品市场占有率，依托轨道交通车辆通风设备设计开发、生产制造及备品备件、运维服务来创造价值。凭借在铁路行业多年的技术和资源积累，公司已具有很强的研发设计能力、过硬的生产和质量管理能力。公司主要通过定制化设计进行销售，以订单模式为主进行生产。公司的业务收入、利润及现金流主要来源于轨道交通车辆通风设备和其他通风系统的销售收入。公司成本主要由材料、产品设计开发成本，生产制造过程中消耗的外购部件、人工、动力及分摊的固定资产折旧、制造费用等产品生产成本构成。报告期内，公司主营业务毛利率保持在合理的水平。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 公告编号：2019-001 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 1、报告期内公司积极推进董事会制定的 2018 年年度经营计划，执行情况如下：公司不仅稳固了在轨道车辆空调风机新造市场的份额。在轨道车辆变压器、变流器冷却风机技术也取得了突破性的成果，这对部分进口产品的国产化奠定了有利基础。报告期内公司进一步强化拓展在高铁细分领域的技术优势，积极开拓中车体系的合作，从而提升了研发技术优势，通过研发式营销，技术合作的业务模式，实现产品的转型升级，把握住了存量业务的机遇，从而实现了业务的稳定增长。报告期内公司自主研发创新方面取得了阶段性的进步。公司设立的研发中心，主要负责组织实施公司技术开发战略，建立技术创新体系，开展关键性、前瞻性技术项目的研发及产业化等工作。报告期内公司自主研发的产品-温州市域车空调机组用轴流风机、CRH6A 城际列车空调机组用离心风机攻破了低噪、环保、轻量等严苛的技术难题，并荣获由北京市科学技术委员会、北京市发展改革委员会、北京市经济和信息化委员会、北京市住房和城乡建设委员会、北京市质量技术监督管理局、中关村科技园区管理委员会联合颁布的北京市新技术新产品（服务）证书。同时，公司通过在海外参与国际性行业展会、学术交流会及与国外先进企业开展咨询和互访等形式扩大在工艺技术升级创新方面上的信息渠道优势。公司建立了较为完整的工程技术开发产业链，完善了“企业为主体、产学研相结合”的技术创新体系。行业领先的研发团队和研发机制为公司未来的利润增长奠定了有利基础。报告期内公司利用高铁先进的技术，向民用新风市场延伸，专注于民用智能新风系统的研制开发，为市场提供升级类消费品。通过自身技术优势和制造能力，快速实现民品产业化，将智能家居与大数据平台结合，通过数据积累对用户需求精准分析，实现了产品的不断迭代。2、财务状况和经营成果 报告期内，公司实现营业收入 11,440.93 万元，同比增长 0.39%；营业成本 8,481.02 万元，同比下降 0.35%，毛利 2,959.91 万元，同比增加 74.94 万元；净利润 425.16 万元，同比增长 34.38%。报告期内，公司的各项财务指标较上年同期基本持平，毛利增加与期间费用减少，是由于公司有效控制成本，同时进一步加强了内部控制，将经营成本控制在了合理范围内。综上所述，报告期内公司净利润有所提高。截至 2018 年 12 月 31 日，公司净资产 8,583.70 万元，较年初增加 3.31%，资产负债率50.28%，较年初资产负债率 48.76%相比略有增长。3、现金流量状况 报告期内，公司经营活动现金流量净额为-7.19 万元，较上年同期增长 98.93%，主要是因为应付票据及应付账款期末较上年增加 397.17 万元，收到政府补助款 120.98 万元，付现费用本年较上年减少145.36 万元。（二）（二）行业情况行业情况 1、中国轨道交通装备行业整体发展情况 （1）全国铁路网方面：按照“十三五”规划，截止到 2020 年全国铁路网规模将达到 17.4 万公里，高速铁路网将达到 3.8 万公里，到 2030 年我国铁路规模将达到 20 万公里左右，其中高速铁路 4.5万公里左右。全国铁路网全面连接 20 万人口以上城市，高速铁路网基本连接省会城市和其他 50 万人口以上大中城市，实现相邻大中城市间 14 小时交通圈，城市群内 0.52 小时交通圈。截止到2030 年铁路总体投资额将超过 8 万亿。（2）城际铁路发展迅猛由于长期以来定位不明，各类规划文件中鲜有针对城际铁路提出过具体目标。目前最具参考价值的是 2015 年 11 月发布的城镇化地区综合交通网规划：计划到 2020 年，城际铁路运营里程达到 3.6 万公里(其中新建城际铁路约 8000 公里)，覆盖 98%的节点城市和近 60%的县(市)。公告编号：2019-001 14 （3）投资规模快速增长随着城市化进程的逐步加速，中国的城市轨道交通建设有望迎来黄金发展期。在国家宏观政策引导和扶持下，中国在“十三五”期间，全国城市轨道交通将会有 3000 公里左右新建成并投入运营，中国城市轨道交通进入另一个蓬勃发展时期。当今社会，随着社会经济的快速发展，资源紧缺、污染严重等问题突出，造成客货运力不足、道路交通拥堵、排放及噪声污染、公交便捷及安全等问题愈发被人们关注。因此，世界各国都将发展安全、高效、绿色、智能的新型轨道交通作为未来公共交通发展的主导方向，发展模式也由传统模式向互联互通、可持续、多模式运输发展转化。(4)高铁建设方面：铁路“十三五”发展规划发布 2020 年高铁网覆盖 80%以上大城市，2017 年 11 月24 日从发改委网站获悉，铁路“十三五”发展规划（下称规划）正式出台。规划提出，到 2020 年全国铁路营业里程达到 15 万公里，其中高速铁路 3 万公里，复线率和电气化率分别达到 60%和 70%左右。规划提出，为推进路网建设，要实施一批高速铁路、干线铁路等重点工程项目，规划提出，到 2020 年，路网布局优化完善。全国铁路营业里程达到 15 万公里，其中高速铁路 3 万公里，复线率和电气化率分别达到 60%和 70%左右，基本形成布局合理、覆盖广泛、层次分明、安全高效的铁路网络。规划显示，到 2020 年，高速铁路服务范围进一步扩大，基本形成高速铁路网络；干线路网优化完善，其中，中西部路网规模继续扩大，中西部路网规模达到 9 万公里左右；经济发达、人口稠密、城镇密集地区形成城际、市域（郊）铁路骨架网络，其他适宜区域因地制宜、量力而行布局建设，城际和市域（郊）铁路规模达到 2000 公里左右。规划提出，到2020 年，全国铁路网基本覆盖城区常住人口 20 万以上城市，高速铁路网覆盖 80%以上的大城市。（5）轨道行业的创新当前，全球正出现以信息网络、智能制造、新能源和新材料为代表的新一轮技术创新浪潮，全球轨道交通装备领域孕育新一轮全方位的变革。轨道交通装备制造业作为高端制造的代表，全球领先的轨道交通企业已经开始实施产品数字化设计、智能化制造、信息化服务。我国轨道交通装备经历 60 多年的发展，已形成了自主研发、配套完整、设备先进、规模经营的集研发、设计、制造、试验和服务于一体的制造体系。在发展趋势和政策导向下，中国轨道交通装备制造业将迈进信息化、智能化时代，走上制造强国之路。未来，我国轨道交通高端装备、新材料及智能制造产业的突破式发展，将引领中国制造在国际舞台实现新跨越。2、2019 年中国铁路项目激增 2019 年第一个月中国国家发展和改革委员会已批准了 8 个城市与地区的城市轨道与铁路项目，总投资为 8600 亿元人民币（合 1250 亿美元）的铁路新项目，中国铁路总公司表示，中国今年将增加 6800 公里铁路线，较去年增长 40%。发改委正在增加财政支出以应对经济放缓。3、轨道交通装备行业市场规模预测结合国家统计局近五年的规模数据，以及轨道交通装备行业发展前景，预计未来我国轨道交通装备行业市场销售收入规模有望保持 6%左右的增速，到 2022 年的行业销售收入将达到 8725 亿元。随着我国轨道交通装备行业技术的不断提高，主要装备的国产化率将会进一步提升，随着装备国产化率的提高，行业成本将大大降低，盈利能力将会提升。预计 2022 年我国轨道交通装备行业销售利润率有望达到 18.4%，总资产报酬率有望升至 12%以上。根据上述行业分析，我国轨道交通建设发展前景极其可观，从而轨道车辆、轨道车辆空调装备的公告编号：2019-001 15 制造商必定将搭乘这班发展的快车，迅速扩大产业规模，以对即将迎来的巨大市场需求。奥祥股份作为国内轨道交通行业提供空调通风设备的供应商，同样迎来了巨大的发展前景。另外在“十三五”期间投入的轨道交通装备的运行时间，已经逐渐进入大修阶段，这也将为我公司在风机维修领域抢夺市场份额创造绝佳的机会。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 4,085,622.56 2.37%3,120,367.89 1.92%30.93%应收票据与应收账款 62,302,775.53 36.08%51,511,067.50 31.77%20.95%存货 13,060,177.03 7.56%12,537,656.87 7.73%4.17%投资性房地产 14,303,108.12 8.28%14,599,563.20 9.00%-2.03%长期股权投资 0.00%固定资产 61,149,222.08 35.42%61,649,736.90 38.02%-0.81%在建工程 415,135.14 0.26%-100.00%短期借款 47,683,904.47 27.62%41,350,000.00 25.50%15.32%长期借款 资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：应收票据与应收账款的变动比例为20.95%，主要是因为本期大客户的结算方式与上期相比票据的比例有所增加导致应收票据与应收账款中的应收票据期末余额较上年增加7,810,031.43元。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 114,409,303.72-113,960,739.62-0.39%营业成本 84,810,198.97 74.13%85,111,047.39 74.68%-0.35%毛利率 25.87-25.32-管理费用 10,224,095.90 8.94%11,770,149.88 10.33%-13.14%研发费用 6,468,587.09 5.65%6,133,464.12 5.38%5.46%销售费用 2,711,946.07 2.37%2,782,849.46 2.44%-2.55%财务费用 3,689,760.14 3.23%2,846,280.80 2.50%29.63%资产减值损失 132,946.72 0.12%274,880.64 0.24%-51.63%其他收益 929,789.00 0.81%投资收益 公告编号：2019-001 16 公允价值变动收益 资产处置收益 汇兑收益 营业利润 5,680,463.87 4.97%3,557,174.98 3.12%59.69%营业外收入 4,690.07 0.00%300,000.06 0.26%-98.44%营业外支出 240,585.28 0.21%14,332.56 0.01%1,578.59%净利润 4,251,595.42 3.72%3,163,973.60 2.78%34.38%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、管理费用本年较上年减少 1,546,053.98 元，主要是三板挂牌相关费用在 2017 年入账；2、财务费用本年较上年增加 843,479.34 元，主要原因为新增北京银行窦店支行 20,000,000.00 元贷款的利息及担保费；3、其他收益本年较上年增加 929,789.00 元，原因为收到科技创新专项资金 400,000.00 元，挂牌补贴 300,000.00 元，改制补贴 100,000.00 元，复兴号低噪声通风机课题经费确认收益 120,000.00 元；4、营业利润本年较上年增加2,123,288.89元，净利润本年较上年增加1,087,621.82元，主要由于公司有效控制成本，同时进一步加强了内部控制，将经营成本控制在了合理范围内,本年营业收入较上年增加448,564.10元，营业成本较上年减少300,848.42元，管理费用本年较上年减少1,546,053.98元，其他收益增加929,789.00元。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 111,610,303.96 112,271,310.23-0.59%其他业务收入 2,798,999.76 1,689,429.39 65.68%主营业务成本 84,171,501.27 84,319,423.07-0.18%其他业务成本 638,697.70 791,624.32-19.32%按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%风机制造 110,050,160.13 98.60%109,622,648.26 97.64%风机维修 1,560,143.83 1.40%2,648,661.97 2.36%按区域分类按区域分类分析：分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%华东地区 31,797,505.67 28.49%26,171,818.90 23.31%华南地区 11,494,944.89 10.30%13,531,724.60 12.05%华中地区 665,713.80 0.60%477,275.20 0.43%华北地区 64,688,953.18 57.96%66,131,631.86 58.90%西北地区 2,101,929.07 1.88%5,670,722.93 5.05%公告编号：2019-001 17 西南地区 80,907.38 0.07%26,897.43 0.02%东北地区 780,349.97 0.70%261,239.31 0.23%合计 111,610,303.96 100.00%112,271,310.23 100.00%收入构成收入构成变动的原变动的原因：因：本期较上期按产品及按区域分类变化不大。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 石家庄国祥运输设备有限公司 45,599,113.04 39.86%否 2 山东朗进科技股份有限公司 18,796,575.39 16.43%否 3 北京航天海鹰星航机电设备有限公司 12,454,310.37 10.89%否 4 江门中车轨道交通装备有限公司 11,140,535.82 9.74%否 5 金鑫美莱克空调系统(无锡)有限公司 6,375,573.06 5.57%否 合计合计 94,366,107.68 82.49%82.49%（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 天津市盟利电机制造有限公司 18,775,335.26 23.62%是 2 石家庄通业电气制造有限公司 17,931,328.85 22.56%否 3 北京中鼎恒业科技股份有限公司 11,370,689.68 14.31%否 4 南皮县富达机电设备制造厂 5,567,885.42 7.01%否 5 石家庄国祥运输设备有限公司 4,609,877.95 5.80%否 合计合计 58,255,117.16 73.30%3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-71,881.45-6,742,614.51 98.93%投资活动产生的现金流量净额-5,751,931.21-6,416,128.54 10.35%筹资活动产生的现金流量净额 6,789,067.33 14,750,202.43-53.97%现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额比上期增加 98.93%，主要是因为应付票据及应付账款期末较上年增加 3,971,657.18 元，收到政府补助款 1,209,789.00 元，付现费用本年较上年减少 1,453,606.19 元;2、筹资活动产生的现金流量净额比上期减少 53.97%：主要是因为偿还向关联方的借款本年较上年减少 18,726,073.05 元.（四）（四）投资状况分析投资状况分析 公告编号：2019-001 18 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用（六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 2018 年 6 月 15 日，财政部发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）。本公司执行此项会计政策对列报前期财务报表项目及金额的影响如下：序号 受影响的报表项目名称 影响 2017 年 12 月 31 日/2017 年度金额 增加+/减少-1 应收票据-8,767,186.00 应收账款-42,743,881.50 应收票据及应收账款 51,511,067.50 2 应付账款-25,608,3