872398_2018_玉城股份_2018年年度报告_2019-04-21.pdf

1 2018 年度报告 玉城股份 NEEQ:872398 上海玉城高分子材料股份有限公司 Shanghai YuCheng Polymer Material Co.,Ltd.2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、玉城股份 指 上海玉城高分子材料股份有限公司 主办券商、开源证券 指 开源证券股份有限公司 审计机构、会计事务所 指 立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 报告期、本报告期、本年度 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司章程 指 上海玉城高分子材料股份有限公司公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 三会 指 股东大会、董事会、监事会 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人戴成章、主管会计工作负责人朱玉芳及会计机构负责人（会计主管人员）朱玉芳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、行业竞争的风险 公司主要从事塑料母粒及改性料的研发、生产及销售。国内工程塑料母粒行业企业众多，高端与低端市场竞争均较为激烈。高端母粒市场领域主要由规模较大、技术实力雄厚的企业占据，低端母粒市场主要由规模较小的企业占据。除此之外，母粒行业还存在大量中小型作坊式企业，生产能力高度分散使得我国低端母粒市场处于一个恶性价格竞争环境。母粒行业竞争程度加剧对公司产品销售和价格将产生不利影响。2、主要原材料价格波动风险 公司产品主要原材料是各类树脂，原材料成本的比重较高，主要材料采购价格的上升导致公司产品售价有所提高。但由于公司对市场变化的调整具有一定滞后性，原材料价格上升引发公司成本的上升并不能完全、及时地通过产品提价转嫁给下游客户，因此，原材料价格波动对公司经营业绩有较大影响。未来随着工程塑料母粒行业竞争的加剧，行业内同类企业与原材料供应商的供求关系可能会发生改变。如果原材料价格技术上升，公司将面临业绩下滑的风险。3、技术人员流失及核心技术失密的风险 塑料行业的技术人才需要较长时间的专业培训和实践经验积累。公司自设立以来十分重视技术的研发及创新，培养了一批具有丰富行业经验和技术专长的人才，技术人员是公司持续发展的重要资源和基础；技术配方是核心，因此，掌握和不断研究开发独特的高性能配方是公司降低生产成本、提升竞争力的关键。随着塑料行业的快速发展，必将引起专业人才的激烈5 竞争和流动，公司未来可能面临技术人员流失及核心技术失密的风险。4、税收优惠政策变化风险 公司符合高新技术企业认定管理办法的要求，在报告期内，公司在税务机关办理了税收优惠备案。根据中华人民共和国企业所得税法规定，母公司报告期内适用的企业所得税税率为 15%。若相关税收优惠政策发生变化或享受期限到期后公司不能继续被认定为高新技术企业从而不能享受上述税收优惠，则可能会对公司未来的经营业绩产生一定的影响。5、公司客户集中度较高的风险 截止至 2018 年 12 月 31 日，公司的前五大客户销售收入达到了 40%左右，占公司销售额的比例较高。由于公司客户较为集中，导致公司对客户的依赖度较高，并且降低了议价力。若前五大客户对公司产品的需求量发生变化，将制约公司业务的开展，对公司的销售及业绩产生较大影响。6、应收账款发生坏账的风险 截止至 2018 年 12 月 31 日，公司应收账款余额为24741299.88 元，数额较大，虽然大部分应收款项账龄在 1 年以内，但是由于客户集中度较高，一旦某个主要客户经营情况发生不利变化，则可能导致该等应收账款不能按期或无法收回而发生坏账，对公司的生产经营和业绩产生不利影响。7、实际控制人控制不当的风险 公司的实际控制人为戴成章和周丽夫妇，二人直接和间接合计持有公司 79.17%的股份，能够对公司实施控制。若公司实际控制人凭借其控股地位，通过行使表决权等方式对公司人事任用、生产与经营决策进行不当控制或对公司董事会、监事会施加不当影响，可能会对公司生产经营活动、公司治理与中小股东带来不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海玉城高分子材料股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai YuCheng Polymer Material Co.,Ltd.证券简称 玉城股份 证券代码 872398 法定代表人 戴成章 办公地址 上海市奉贤区环城北路 98 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 胡戚敏 职务 董事会秘书 电话 021-50610578*819 传真 021-68946540 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市奉贤区环城北路 98 号，邮编：201401 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董秘办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 12 月 3 日 挂牌时间 2017 年 11 月 27 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C29 橡胶和塑料制品业-C292 塑料制品业-C2929 其他塑 料制品制造 主要产品与服务项目 各类母粒、改性料、显影线的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）12,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 戴成章 实际控制人及其一致行动人 戴成章、周丽 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913101207456148599 否 注册地址 上海市奉贤区环城北路 98 号 否 注册资本（元）12,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 汤贵宝 江小三 会计师事务所办公地址 天津市南开区宾水西道 333 号万豪大厦 C 座十层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 81,530,633.94 84,764,033.60-3.81%毛利率%34.59%35.07%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,933,686.79 8,100,867.63-2.06%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,225,907.54 7,677,310.14-18.91%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.02%13.97%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.43%13.24%-基本每股收益 0.66 0.68-2.94%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 133,958,306.87 122,664,838.39 9.21%负债总计 64,002,042.01 60,642,260.32 5.54%归属于挂牌公司股东的净资产 69,956,264.86 62,022,578.07 12.79%归属于挂牌公司股东的每股净资产 5.83 5.17 12.77%资产负债率%（母公司）38.83%44.85%-资产负债率%（合并）47.78%49.44%-流动比率 0.89 0.91-利息保障倍数 7.01 7.25-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 8,754,720.84 4,273,587.98 104.86%应收账款周转率 3.36 3.92-存货周转率 3.01 3.02-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%9.21%1.91%-营业收入增长率%-3.81%-8.13%-净利润增长率%-2.06%16.72%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 12,000,000 12,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 0 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 0 同一控制下企业合并并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 0 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,134,535.54 其他符合非经营性损益定义的损益项目 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,134,535.54 所得税影响数 426,756.29 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,707,779.25 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 10 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 2,940,789.03 4,030,584.81 应收账款 22,533,256.97 20,714,936.78 应收票据及应收账款 25,474,046.00 24,745,521.59 应付票据 2,174,798.00 7,145,942.63 应付账款 19,674,418.23 25,702,040.64 应付票据及应付账款 21,849,216.23 32,847,983.27 其他应付款 1,719,600.00 1,764,187.50 1,144.30 45,006.80 应付利息 44,587.50 43,862.50 研发费用 4,313,359.70 4,709,397.53 管理费用 14,887,943.30 10,574,583.60 15,100,035.54 10,390,638.01 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事各类母粒、改性料的等的研发、生产和销售，所属行业为橡胶和塑料制品业。公司利用独立自主研发的具备行业竞争力的核心技术，自主采购原辅材料，生产拥有行业领先性能的工程塑料母粒及改性塑料产品，并通过直销模式向客户提供该产品及配套服务。公司产品主要包括各种各类母粒、改性料等，现与国内多家汽车零部件制造商均有良好的业务合作，并为食品、包装、电子电器、薄膜、建材等行业企业提供产品和服务。汽车类产品材料主要以 PA、ABS、PP、PC、PB、POM、弹性体及合金材料作为基材的母粒和改性料，其他类产品材料主要以 HDPE、LDPE、PP、PVC、EVA、PS、PET、PC 等作为基材的母粒和改性料，公司可根据客户要求生产符合国标卫生要求 或 FDA 标准要求的母粒和改性料，并聘请独立的检测机构进行检测。报告期内，公司可提供各类材质的 塑料母粒、改性料等，同时根据客户需求辅以少量原材料的销售和加工。报告期内，公司经营状况良好。主营业务收入占营业收入比重均达 92.22%以上，主营业务突出，主营业务及服务没有发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司积极推进新材料的研发与新市场的拓展，实现营业利润 7,592,528.07 元。截止本报告期末，公司总资产 13,3958,306.87 元，同比上期增长 9.21%，净资产 69,956,264.86 元，同比上期增长 12.79%。报告期内，公司采取的经营措施如下：1、完善客户管理，积极发展新客户。公司以客户为中心，不断优化产品结构，依靠自主研发，提升产品质量，通过与客户的沟通和交流，以及优质的售后服务工作，进一步提升了公司在客户群中的形象，在加强与原有客户良好合作的基础上，积极拓展新客户。2、加大技术研发投入，形成自身技术优势。公司继续以市场为向导，对外深入了解客户需求，探讨市场前沿产品走向，加大对改性料及民用产品的技术研发投入，重点提高民用及改性料研发水平，努力推出优质新型产品，并在现有产品的基础上加以改良，不断缩小与行业龙头企业研发差距，形成自身技术优势。3、加强人才培养，引进高端人才。公司构建了更加完善的人力资源管理体系，着力提高人才招聘、任12 用、考核、激励等环节管理水平，积极引进高素质技术人才、营销人才、管理人才，同时加强对现有员工的培养与深造；通过有效的人力资源管理，打造一支善于创新、执行高效、善于团队合作的员工队伍。4、健全财务管理体系，发挥财务作用。公司努力健全财务管理体系，提高财务人员专业素质与核算监控水平，使之能完整地反映和监督公司的财产、负债，并及时、可靠地提供公司经营管理所需的财务信息。5、加强知识产权保护，规范知识产权管理。公司在知识产权的开发、使用、维护等方面进一步规范，公司以鼓励发明创造为目的，加强对科研技术人员的只是产权知识普及教育，积极挖掘设计开发和工艺技术的创新点，做好知识产权开发和保护工作。截止至本告期末，公司拥有发明专利 2 项和实用新型专利 14 项。(二二)行业情况行业情况 公司目前从事母粒和改性料的生产、研发和销售。母粒根据其主要用途，主要包括黑色母粒、彩色母粒和功能母粒。母粒应用较为广泛，它具有着色效果优越、节能、环保、便于储存和运输等优点，在塑料等材料的着色中应用普遍。我国于上世纪 70 年代中期开始发展母粒，北京化工大学在国内率先开展了有关母粒的研发工作，八十年代中期又通过引进国外先进技术，使得中国的母粒行业有了长足的进步。经过多年的发展，我国已成了亚洲地区母粒市场最大的生产国和消耗国，母粒行业已具备了相当的实力，行业内公司存在国有、民营、外资、合资等多种形式，主要分布在广东、山东、浙江、江苏、上海、河北等省市，规模各异，构建了中国母粒市场的格局。与母粒产业有所区别，改性料是将通用树脂添加改性剂等助剂生产出用于家用电器、汽车、电子电气、办公设备、电动工具等下游行业的改性塑料粒子，并将部分改性塑料粒子进一步加工成为家电、汽车零部件的改性塑料制品。绝大多数塑料品种无法直接用于制造工业产品，必须加以改性，使其达到在下游家电和汽车等产品上的使用标准。改性后的塑料在保持了塑料优良性能的同时，又克服了塑料的不利特性，在家电和汽车等产品减轻重量、降低成本、美观舒适等方面起到了重要作用。这一行业与母粒行业相比，具有更加广阔的市场空间。虽然目前改性料占公司收入的比重不大，但这将是公司未来的发展方向。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 7,428,007.19 5.55%9,395,791.94 7.66%-20.94%应收票据与应收账款 23,109,776.28 17.25%25,474,046.00 20.77%-9.28%存货 17,197,155.88 12.84%18,275,477.26 14.90%-5.9%投资性房地产 12,792,481.36 9.55%14,382,664.76 11.73%-11.06%长期股权投资-固定资产 9,703,139.80 7.24%11,151,751.80 9.09%-12.99%在建工程 27,148,568.10 20.27%6,583,834.75 5.37%312.35%13 短期借款 31,000,000.00 23.14%33,000,000.00 26.9%-6.06%长期借款 7,915,947.60 5.91%0 0%100%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、公司货币资金金额 2018 年末较 2017 年末减少 20.94%，主要原因为公司本年收入略有下降，银行贷款金额较去年有所减少，另外公司 2018 年固定资产支出较大，从而导致公司 2018 年末货币资金金额较 2017 年末有所下降。2、投资性房地产 2018 年末较 2017 年末下降了 11.06%，主要系公司全资子公司上海美极可新材料科技有限公司按成本法核算的投资性房地产按期计提折旧，从而导致投资性房地产账面净值较去年有所下降。3、固定资产 2018 年末余额较 2017 年末余额下降了 12.99%，主要系公司全资子公司上海美极可新材料科技有限公司固定资产按期计提折旧，从而导致 2018 年末固定资产账面净值有所下降。4、在建工程余额 2018 年末较 2017 年末上升了 2,056.47 万元，主要系公司全资子公司上海美极可新材料科技有限公司为了日后更大更好的发展，并且为了将现有土地得到更充分的利用，在原有厂房的基础上进行扩建所致。5、长期借款 2018 年末金额较 2017 年末金额上升了 791.59 万元，主要系公司全资子公司上海美极可新材料科技有限公司向银行申请了基建贷款，从而导致 2018 年末长期借款有所上升。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营 业 收入 81,530,633.94-84,764,033.60-3.81%营 业 成本 53,326,223.58 65.41%55,040,523.85 64.93%-3.11%毛利率%34.59%-35.07%-管 理 费用 10,156,378.48 12.46%10,574,583.60 12.48%-3.95%研 发 费用 4,622,759.89 5.67%4,313,359.70 5.09%7.17%销 售 费用 2,808,600.46 3.44%2,497,427.16 2.95%12.46%财 务 费用 1,623,525.12 1.99%1,580,774.88 1.86%2.7%资 产 减值损失 532,237.87 0.65%160,842.45 0.19%230.91%其 他 收益-投 资 收-997.25-100%14 益 公 允 价值变动收益-资 产 处置收益-1,697.08-100%汇 兑 收益-营 业 利润 7,592,528.07 9.31%9,690,438.97 11.43%-21.65%营 业 外收入 2,134,535.54 2.62%500,000.01 0.59%326.91%营 业 外支出-净利润 7,933,686.79 9.73%8,100,867.63 9.56%-2.06%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本期营业收入发生额较上年同期下降了 3.81%，营业成本发生额 2018 年度较 2017 年度下降了 3.11%，主要原因有：（1）客户对本公司主要产品色母的需求量有所减少；（2）原材料的价格有略微调整所致；（3）公司收入有所下降造成相应结转成本的下降。2、2018 年度管理费用占营业收入比重为 12.46%，较 2017 年管理费用发生额下降 3.95%，主要原因为公司严格控制相关费用的支出，在年度计划中严格执行预算，因此公司 2018 年度相关管理费用的支出较 2017 年度有所下降。营业外收入发生额 2018 年度较 2017 年度增长 326.91%，主要系公司子公司上海美极可新材料科技有限公司收到的租赁赔偿款项所致，按会计准则的要求，公司计入营业外收入科目当中，因此造成 2018年度营业外收入较 2017 年度大幅上升。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 75,189,460.98 83,594,284.83-10.05%其他业务收入 6,341,172.96 1,169,748.77 442.10%主营业务成本 47,953,348.83 54,122,806.82-11.40%其他业务成本 5,372,874.75 917,717.03 485.46%15 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%母粒 64,047,049.95 78.56%66,699,047.47 78.69%改性料 9,298,249.54 11.40%14,521,334.13 17.13%其他 1,844,161.49 2.26%2,373,903.23 2.80%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期母粒收入较上期减少了 3.98%，主要原因系部分客户调整了产品需求，母粒需求量相对减少，同时，由于公司引进 ERP 系统，对客户进行了更精确详细的分析及分类，淘汰了一部分低端客户，致使本期母粒收入有所下降。本期改性料收入较上期减少了 35.97%，主要原因系改性料主要客户需求量减少所致。本期其他类收入较上期减少了 22.32%，公司其他产品以钡线为主，钡线的主要客户需求量减少，致使钡线收入减少。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 博禄塑料（上海）有限公司 19,708,592.42 24.17%否 2 陈晓燕控制的公司 3,875,270.65 4.75%否 3 上海超寰材料科技有限公司 3,839,218.79 4.71%否 4 张荣福控制的公司 3,047,700.62 3.74%否 5 昆山丰田纺汽车部件有限公司 2,805,149.51 3.44%否 合计合计 33,275,931.99 40.81%-情况说明：1、陈晓燕控制的公司，包含以下公司：神通科技集团股份有限公司，销售金额 1,863,742.82 元，年度销售占比 2.29%；宁波神通博方贸易有限公司，销售金额 1,789,672.84 元，年度销售占比 2.20%；长春神通汽车部件有限公司，销售金额 194,787.24 元，年度销售占比 0.24%；武汉神通模塑有限公司，销售金额 27,067.75 元，年度销售占比 0.03%。2、张荣福控制的公司，包含一下公司：上海瀚氏科技集团有限公司，销售金额 1,681,503.97 元，年度销售占比 2.06%；湖北瀚氏汽车零部件有限公司，销售金额 977,941.42 元，年度销售占比 1.20%；山东瀚氏汽车零部件有限公司，销售金额 349,650.05 元，年度销售占比 0.43%；浙江瀚氏汽车零部件有限公司，销售金额 21,114.56 元，年度销售占比 0.03%；江苏瀚氏模具成型有限公司，销售金额 17,490.62 元，年度销售占比 0.02%。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中化塑料有限公司上海分公司 5,913,153.32 10.40%否 2 上海腾世达贸易有限公司 5,206,988.22 9.16%否 3 上海宏伟塑胶有限公司 4,325,130.20 7.60%否 16 4 宁波东方瑞辰国际贸易有限公司 3,131,242.50 5.51%否 5 常州市化工轻工材料总公司 2,680,220.00 4.71%否 合计合计 21,256,734.24 37.38%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 8,754,720.84 4,273,587.98 104.86%投资活动产生的现金流量净额-19,004,131.61-4,879,536.35 289.47%筹资活动产生的现金流量净额 8,412,262.28 1,459,729.34 476.29%现金流量分析现金流量分析：1、公司经营活动产生的现金流量净额 2018 年度较 2017 年度上升了 448.11 万元，主要系收到的税费返还上升了 53.07 万元，购买商品、接受劳务支付的现金下降了 929.04 万元，同时，支付的各项税费下降了 90.19 万元所致。2、公司投资活动产生的现金流量净额 2018 年度较 2017 年度降低了 1,412.46 万元，主要系子公司上海美极可新材料科技有限公司购置固定资产、无形资产和其他长期资产进行投资等原因造成本期支付的现金较上年同期增加了 1,412.36 万元，变动比例较高所致。3、公司筹资活动产生的现金流量净额 2018 年度较 2017 年度增加了 695.25 万元，主要系取得借款收到的现金增加所致，取得借款收到的现金增加了 791.59 万元，因此造成公司 2018 年度筹资活动产生的现金流量净额较 2017 年度有所增加。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截止至 2018 年 12 月 31 日，公司拥有 3 家全资子公司，分别为：（1）迪达钻石工具制造（上海）有限公司，注册资本：1688.9600 万元，统一社会信用代码：91310120607427924D。本期迪达钻石工具制造（上海）有限公司实现营业收入 219.38 万元，净利润为77.82 万元；（2）上海美帛塑胶有限公司，注册资本：50 万元，统一社会信用代码：91310117681047196K。本期上海美帛塑胶有限公司实现营业收入 177.83 万元，净利润为-358.63 万元；（3）上海美极可新材料科技有限公司，注册资本：2648.6982 万元，统一社会信用代码：91310117735420540L。本期上海美极可新材料科技有限公司实现营业收入 89.02 万元，净利润为 23.80万元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 17 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。本公司执行上述规定的主要影响如下：1、“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”，2018 年 12 月 31 日金额 23,109,776.28元，2017 年 12 月 31 日金额 25,474,046.00 元；2、“应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”，2018 年 12 月 31 日金额17,002,628.04 元，2017 年 12 月 31 日金额 21,849,216.23 元；3、调增“其他应收款”2018 年 12 月 31 日金额 0.00 元，2017 年 12 月 31 日金额 0.00 元；4、调增“其他应付款”2018 年 12 月 31 日金额 57,595.59 元，2017 年 12 月 31 日金额 44,587.50 元；5、调增“固定资产”2018 年 12 月 31 日金额 0.00 元，2017 年 12 月 31 日金额 0.00 元；6、调增“在建工程”2018 年 12 月 31 日金额 0.00 元，2017 年 12 月 31 日金额 0.00 元；7、调增“长期应付款”2018 年 12 月 31 日金额 0.00 元，2017 年 12 月 31 日金额 0.00 元。8、调减“管理费用”本期金额 4,622,759.89 元，上期金额 4,313,359.70 元，重分类至“研发费用”9、“设定受益计划变动额结转留存收益”本期金额 0.00 元，上期金额 0.00 元。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司始终将依法经营作为公司运行的基本原则，注重企业经济效益与社会效益的同步共赢。2018 年度公司认真遵守法律、法规、政策的要求，积极纳税，发展就业岗位，支持地方经济发展，未发生有损社会经济发展、环境保护等社会责任的情形。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；行业发展势头良好，主要财务、业务等经营指标健康；管理层、核心技术人员队伍稳定；无影响公司持续经营的事项发生。因此，公司拥有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、行业竞争的风险 公司主要从事塑料母粒及改性料的研发、生产及销售。国内工程塑料母粒行业企业众多，高端与低端市场竞争均较为激烈。高端母粒市场领域主要由规模较大、技术实力雄厚的企业占据，低端母粒市场主18 要由规模较小的企业占据。除此之外，母粒行业还存在大量中小型作坊式企业，生产能力高度分散使得我国低端母粒市场处于一个恶性价格竞争环境。母粒行业竞争程度加剧对公司产品销售和价格将产生不利影响。应对措施：公司将及时根据客户需求调整产品参数，提高产品质量应对同类产品竞争，积极扩充销 售人员队伍加强销售力量，健全激励机制调动销售人员积极性；继续重视产品研发，提高公司产品和项 目的开发效率和技术品质，提升产品附加值，降低生产成本，提升公司品牌形象和市场占有率。2、主要原材料价格波动风险 公司产品主要原材料是各类树脂，原材料成本的比重较高，主要材料采购价格的上升导致公司产品售价有所提高。但由于公司对市场变化的调整具有一定滞后性，原材料价格上升引发公司成本的上升并不能完全、及时地通过产品提价转嫁给下游客户，因此，原材料价格波动对公司经营业绩有较大影响。未来随着工程塑料母粒行业竞争的加剧，行业内同类企业与原材料供应商的供求关系可能会发生改变。如果原材料价格技术上升，公司将面临业绩下滑的风险 应对措施：公司通过改进生产配方和工艺，利用等效替代，在生产过程中提高回用率，降低主要原材料的单位耗用量；同时，公司将对主要原材料进行一定的存储管理，以应对波动的原材料市场价格，使得公司使用的原料价格趋于稳定；此外，公司将从市场上选择质优价廉的供应商，有利于控制成本，提高企业经济效益。3、技术人员流失及核心技术失密的风险 塑料行业的技术人才需要较长时间的专业培训和实践经验积累。公司自设立以来十分重视技术的研发及创新，培养了一批具有丰富行业经验和技术专长的人才，技术人员是公司持续发展的重要资源和基础；技术配方是核心，因此，掌握和不断研究开发独特的高性能配方是公司降低生产成本、提升竞争力的关键。随着塑料行业的快速发展，必将引起专业人才的激烈竞争和流动，公司未来可能面临技术人员流失及核心技术失密的风险。应对措施：公司已制定完善的研发机制以维持技术团队的稳定性。此外，公司还积极申请专利技术，较好地建立起了对公司核心技术的保护。4、税收优惠政策变化风险 公司符合高新技术企业认定管理办法的要求，在报告期内，公司在税务机关办理了税收优惠备案。根据中华人民共和国企业所得税法规定，母公司报告期内适用的企业所得税税率为 15%。若相关税收优惠政策发生变化或享受期限到期后公司不能继续被认定为高新技术企业从而不能享受上述税收优惠，则可能会对公司未来的经营业绩产生一定的影响。应对措施：公司将充分利用目前的税收优惠政策，不断加快自身的发展速度，扩大收入规模，提高竞争力，同时努力降低生产经营的成本和费用，增强盈利能力。同时，公司将严格参照新的高新技术企业认定管理办法的规定，在研发、生产、管理、经营等各方面达到高新技术企业认定条件，进而能够持续享受现行高新技术企业发展的各类优惠政策。5、公司客户集中度较高的风险 截止至 2018 年 12 月 31 日，公司的前五大客户销售收入达到了 40%所有，占公司销售额的比例较高。由于公司客户较为集中，导致公司对客户的依赖度较高，并且降低了议价力。若前五大客户对公司产品的需求量发生变化，将制约公司业务的开展，对公司的销售及业绩产生较大影响。应对措施：公司将在巩固自身产品在原有区域的市场地位及影响力的基础上，继续努力开发拓展新的客户市场；同时，公司不断巩固与客户的合作关系，将客户需求及时转化为销售或服务订单并提供售后服务于技术支持，从而有效巩固、维护与大客户的关系 6、应收账款发生坏账的风险 截止至 2018 年 12 月 31 日，公司应收账款余额为 24741299.88 元，数额较大，虽然大部分应收款项账龄在 1 年以内，但是由于客户集中度较高，一旦某个主要客户经营情况发生不利变化，则可能导致该等应收账款不能按期或无法收回而发生坏账，对公司的生产经营和业绩产生不利影响。19 应对措施：公司将加强对应收账款的管理，对于信用期外账期较长的款项，公司将采取措施积极催收。在与主要客户洽谈合作的过